东吴移动互联灵活配置混合型证券投资基金 2023年第4季度报告 2023年12月31日 基金管理人：东吴基金管理有限公司 基金托管人：平安银行股份有限公司 报告送出日期：二〇二四年一月二十二日 §1 重要提示基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人平安银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2024年1月17日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2023年10月1日起至12月31日止。 §2 基金产品概况基金简称 东吴移动互联混合 基金主代码 001323 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2015年5月27日 报告期末基金份额总额 523,310,332.79份 投资目标 本基金为混合型基金，通过灵活的资产配置，重点投资于移动互联主题的上市公司，在科学严格管理风险的前提下，力争为投资人提供长期稳定的投资回报。 投资策略 本基金充分发挥基金管理人的投资研究优势，采取兼顾风险预算管理的多层次复合投资策略,科学严谨规范资产配置谋求基金资产的长期稳定增长。 业绩比较基准 中证移动互联网指数×50% +中债综合指数×50% 风险收益特征 本基金为混合型基金，属于证券投资基金中的中等风险品种，预期风险和预期收益低于股票型基金，高于债券型基金和货币市场基金。 基金管理人 东吴基金管理有限公司 基金托管人 平安银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 东吴移动互联混合A 东吴移动互联混合C 下属分级基金的交易代码 001323 002170 报告期末下属分级基金的份额总额 149,845,934.76份 373,464,398.03份 §3 主要财务指标和基金净值表现3.1 主要财务指标单位：人民币元 主要财务指标 报告期（ 2023年10月1日 － 2023年12月31日 ） 东吴移动互联混合A 东吴移动互联混合C 1．本期已实现收益 -33,627,647.15 -97,609,568.48 2．本期利润 -5,689,029.56 -30,206,897.89 3．加权平均基金份额本期利润 -0.0405 -0.0784 4．期末基金资产净值 362,237,050.44 896,542,141.30 5．期末基金份额净值 2.4174 2.4006 注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3、本基金于2015年5月27日成立,于2015年11月26日开始分为A、C两类。 3.2 基金净值表现3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较东吴移动互联混合A 阶段 净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①－③ ②－④ 过去三个月 -1.74% 1.57% -1.49% 0.66% -0.25% 0.91% 过去六个月 -15.57% 1.82% -7.45% 0.71% -8.12% 1.11% 过去一年 44.92% 2.24% 4.80% 0.81% 40.12% 1.43% 过去三年 44.94% 2.13% -10.98% 0.80% 55.92% 1.33% 过去五年 213.13% 1.89% 35.39% 0.87% 177.74% 1.02% 自基金合同 生效起至今 141.74% 1.58% -18.76% 0.97% 160.50% 0.61% 东吴移动互联混合C 阶段 净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①－③ ②－④ 过去三个月 -1.80% 1.57% -1.49% 0.66% -0.31% 0.91% 过去六个月 -15.65% 1.82% -7.45% 0.71% -8.20% 1.11% 过去一年 44.63% 2.24% 4.80% 0.81% 39.83% 1.43% 过去三年 44.11% 2.13% -10.98% 0.80% 55.09% 1.33% 过去五年 214.21% 1.89% 35.39% 0.87% 178.82% 1.02% 自基金合同 生效起至今 139.34% 1.66% 7.60% 0.83% 131.74% 0.83% 注：1、比较基准=中证移动互联网指数×50% +中债综合指数×50% 2、本基金于2015年11月26日开始分为A、C两类。 3、本基金C类份额在2016年3月18日前无有效份额，故该份额的净值增长率与同期业绩比较基准收益率均于2016年3月18日起计算。 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较注：1、比较基准=中证移动互联网指数×50% +中债综合指数×50% 2、本基金于2015年11月26日开始分为A、C两类，C类基金份额的同期业绩比较基准收益率与A类基金份额保持一致。 3、本基金C类份额在2016年3月18日前无有效份额，故该份额的净值增长率与同期业绩比较基准收益率均于2016年3月18日起计算。 §4 管理人报告4.1 基金经理（或基金经理小组）简介姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期 刘元海 权益投资总监兼权益投资总 2016年4月27日 - 19年 刘元海先生，中国国籍，同济大学管理学博士，具备证券投资基金从业资格。曾任职东吴基金管理有限公司 部总经理、基金经理 研究员、基金经理助理、基金经理、投资管理部副总经理（2004年2月-2015年6月），期间担任东吴新产业精选股票型证券投资基金、东吴深证100指数增强型证券投资基金（LOF）、东吴内需增长混合型证券投资基金、东吴行业轮动混合型证券投资基金的基金经理。2016年2月再次加入东吴基金管理有限公司，现任权益投资总监兼权益投资总部总经理、基金经理。2017年2月9日至2020年1月9日担任东吴优信稳健债券型证券投资基金基金经理，2020年1月18日至2021年3月1日担任东吴新经济混合型证券投资基金基金经理，2020年4月1日至2022年12月30日担任东吴价值成长双动力混合型证券投资基金基金经理，2016年4月27日至今担任东吴移动互联灵活配置混合型证券投资基金基金经理，2019年4月29日至今担任东吴新趋势价值线灵活配置混合型证券投资基金基金经理，2022年1月25日至今担任东吴新能源汽车股票型证券投资基金基金经理，2023年8月15日至今担任东吴嘉禾优势精选混合型开放式证券投资基金基金经理。 注：1、此处的任职日期为公司对外公告之日； 2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》相关规定。 4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况 本基金本报告期末无基金经理兼任私募资产管理计划投资经理的情况。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》、中国证监会的规定和基金合同的规定及其他有关法律规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，本基金不存在违反法律法规、基金合同和损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明4.3.1 公平交易制度的执行情况本报告期内，本基金管理人按照法律法规关于公平交易的相关规定，严格执行公司公平交易管理制度，加强了对所管理的不同投资组合同向交易价差的分析，确保公司管理的不同投资组合在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动和环节得到公平对待。 4.3.2 异常交易行为的专项说明本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。本报告期内，本基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，未出现同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况。 4.4 报告期内基金投资策略和运作分析4季度A股市场走势要弱于我们预期，上证指数跌了4.36%，沪深300跌了7%。虽然7月底政策底信号已经出现，但是4季度A股市场依然处在寻底过程。 4季度，本基金以AI、电子半导体以及汽车智能化方向配置为主。4季度A股市场电子半导体表现相对较好；AI算力股价波动虽然较大，但是核心公司仍然能够跑赢大盘指数。4季度，本基金净值表现较为平稳。 展望2024年1季度，我们认为春季躁动行情或可期待。历史上1季度A股市场表现较好的概率比较大，特别是上一年度市场是跌的情况下，其背后原因有市场流动性改善或者政策预期等。与此同时，我们对2024年A股市场也相对乐观。2022年和2023年上证指数都是跌的，当前A股市场估值处在历史相对底部区域，A股上市公司利润增速见底回升趋势有望比较明显，美国十年期国债利率也可能进入下行周期。我们判断，当前A股市场中长期投资价值有望比较明显，或值得投资者关注。 2024年我们仍然关注受益于AGI通用人工智能技术发展的科技股投资机会，2024年受益于AGI技术发展的科技股有望兑现业绩，甚至存在超预期可能。从投资主线看，我们相对看好以下受益AGI技术发展的三大方向投资机会：AI算力和应用、电子半导体以及汽车智能化。 AMD预测2027年全球AI芯片需求有望达到4000亿美金，这意味着未来4年全球AI芯片需求年复合增速有望超过60%，AI算力需求增速或许将超出当前A股市场谨慎预期。 2023年下半年全球电子半导体行业景气已呈现出见底回升趋势，并且生成式AI在手机、PC等终端落地产业趋势比较明显，未来AI 手机和AI PC有望驱动电子半导体行业景气复苏强度超出市场预期。我们认为，当前A股电子半导体或许处在三重底时刻：盈利底、估值底和位置底，2024年电子半导体行业投资机会或值得重点关注。 另外，2024年汽车智能化产业趋势有望从0-1培育阶段进入1-N成长阶段。从投资经验看，成长阶段或许是行业投资相对较好的时期，因此2024年汽车智能化投资机会或也值得关注。 4.5 报告期内基金的业绩表现截至本报告期末东吴移动互联混合A基金份额净值为2.4174元，本报告期基金份额净值增长率为-1.74%；截至本报告期末东吴移动互联混合C基金份额净值为2.4006元，本报告期基金份额净值增长率为-1.80%；同期业绩比较基准收益率为-1.49%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明本报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。 §5 投资组合报告5.1 报告期末基金资产组合情况序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 1,187,942,160.51 91.20 其中：股票 1,187,942,160.51 91.20 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 - - 其中：债券 - - 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金融资产 - - 7 银行存款和结算备付金合计 79,390,380.97 6.09 8 其他资产 35,217,629.78 2.70 9 合计 1,302,550,171.26 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 1,069,727,102.51 84.98 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - - E 建筑业 - - F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 118,212,000.00 9.39 J 金融业 - - K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 3,058.00 0.00 M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 1,187,942,160.51 94.37 5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合本基金本报告期末未持有港股通股票。 5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％） 1 002475 立讯精密 3,510,000 120,919,500.00 9.61 2 603501 韦尔股份 1,120,000 119,515,200.00 9.49 3 002920 德赛西威 860,500 111,443,355.00 8.85 4 300782 卓胜微 770,000 108,570,000.00 8.63 5 688111 金山办公 320,000 101,184,000.00 8.04 6 300308 中际旭创 850,100 95,984,791.00 7.63 7 300394 天孚通信 930,000 85,113,600.00 6.76 8 002463 沪电股份 3,830,510 84,730,881.20 6.73 9 002273 水晶光电 5,802,600 78,567,204.00 6.24 10 300502 新易盛 1,530,000 75,459,600.00 5.99 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合本基金本报告期末未持有债券。 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细本基金本报告期末未持有债券。 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细本基金本报告期末未持有股指期货。 5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策本基金本报告期未投资股指期货。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明5.10.1 本期国债期货投资政策本基金本报告期未投资国债期货。 5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细本基金本报告期末未持有国债期货。 5.10.3 本期国债期货投资评价本基金本报告期未投资国债期货。 5.11 投资组合报告附注5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.11.2 基金投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况的说明本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 5.11.3 其他资产构成序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 1,419,722.88 2 应收证券清算款 22,815,026.80 3 应收股利 - 4 应收利息 - 5 应收申购款 10,982,880.10 6 其他应收款 - 7 其他 - 8 合计 35,217,629.78 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动单位：份 项目 东吴移动互联混合A 东吴移动互联混合C 报告期期初基金份额总额 126,222,836.10 400,820,924.61 报告期期间基金总申购份额 52,712,456.18 177,265,900.78 减:报告期期间基金总赎回份额 29,089,357.52 204,622,427.36 报告期期间基金拆分变动份额（份额减 少以"-"填列） - - 报告期期末基金份额总额 149,845,934.76 373,464,398.03 注：1、如果本报告期间发生转换入、红利再投业务，则总申购份额中包含该业务份额； 2、如果本报告期间发生转换出业务，则总赎回份额中包含该业务份额。 3、本基金于2015年11月26日开始分为A、C两类。 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况基金管理人未持有本基金份额。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细本报告期间无基金管理人运用固有资金投资本基金情况。 §8 影响投资者决策的其他重要信息8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况本基金本报告期内未出现单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况。 8.2 影响投资者决策的其他重要信息无。 §9 备查文件目录9.1 备查文件目录1、中国证监会批准东吴移动互联灵活配置混合型证券投资基金设立的文件； 2、《东吴移动互联灵活配置混合型证券投资基金基金合同》； 3、《东吴移动互联灵活配置混合型证券投资基金托管协议》； 4、基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程； 5、报告期内东吴移动互联灵活配置混合型证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿。 9.2 存放地点《基金合同》、《托管协议》存放在基金管理人和基金托管人处；其余备查文件存放在基金管理人处。 9.3 查阅方式投资者可在基金管理人营业时间内免费查阅 。 网站：http：//www.scfund.com.cn 投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人东吴基金管理有限公司。 客户服务中心电话 （021）50509666 / 400-821-0588 东吴基金管理有限公司 2024年1月22日