广发美国房地产指数证券投资基金 2017 年第 3 季度报告 广发美国房地产指数证券投资基金 2017 年第 3 季度报告 2017 年 9 月 30 日 基金管理人：广发基金管理有限公司 基金托管人：中国银行股份有限公司 报告送出日期：二〇一七年十月二十七日 1 广发美国房地产指数证券投资基金 2017 年第 3 季度报告 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2017 年 10 月 25 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核 内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保 证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策 前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2017 年 7 月 1 日起至 9 月 30 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 广发美国房地产指数(QDII) 基金主代码 000179 交易代码 000179 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2013 年 8 月 9 日 报告期末基金份额总额 95,285,593.14 份 本基金采用被动式指数化投资策略，通过严格的投 资程序约束和数量化风险管理手段，力求实现对标 的指数的有效跟踪，追求跟踪误差的最小化。本基 投资目标 金力争控制基金净值增长率与业绩比较基准之间 的日均跟踪偏离度小于 0.5%，基金净值增长率与 业绩比较基准之间的年跟踪误差不超过 5%。 投资策略 本基金以追求标的指数长期增长的稳定收益为宗 2 广发美国房地产指数证券投资基金 2017 年第 3 季度报告 旨，在降低跟踪误差和控制流动性风险的双重约束 下构建指数化的投资组合。 人民币计价的 MSCI 美国 REIT 净总收益指数 业绩比较基准 （MSCI US REIT Net Daily Total Return Index）。 本基金为股票型基金，风险和收益高于货币市场基 金、债券型基金和混合型基金，具有较高风险、较 高预期收益的特征。本基金为指数型基金，主要采 风险收益特征 用完全复制法跟踪标的指数，具有与标的指数、以 及标的指数所代表的投资市场相似的风险收益特 征。 基金管理人 广发基金管理有限公司 基金托管人 中国银行股份有限公司 境外资产托管人英文名称 BANK OF CHINA NEW YORK BRANCH 境外资产托管人中文名称 中国银行纽约分行 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 报告期 主要财务指标 (2017 年 7 月 1 日-2017 年 9 月 30 日) 1.本期已实现收益 2,359,228.78 2.本期利润 -2,100,226.37 3.加权平均基金份额本期利润 -0.0214 4.期末基金资产净值 122,461,574.79 5.期末基金份额净值 1.285 注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含 公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本 期公允价值变动收益。 3 广发美国房地产指数证券投资基金 2017 年第 3 季度报告 2、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用 后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 业绩比 业绩比 净值增 较基准 净值增 较基准 阶段 长率标 收益率 ①-③ ②-④ 长率① 收益率 准差② 标准差 ③ ④ 过去三个 -1.61% 0.66% -1.31% 0.74% -0.30% -0.08% 月 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比 较基准收益率变动的比较 广发美国房地产指数证券投资基金 累计份额净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 （2013 年 8 月 9 日至 2017 年 9 月 30 日） §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 4 广发美国房地产指数证券投资基金 2017 年第 3 季度报告 任本基金的基金经 理期限 证券从业 姓名 职务 说明 任职日 离任日 年限 期 期 本基金的基金 经理；广发纳 男，中国籍，理学硕士， 指 100ETF 基 持有中国证券投资基金 金的基金经 业从业证书，2010 年 8 理；广发纳斯 月至 2014 年 7 月在广发 达克 100 指数 基金管理有限公司中央 （QDII）基金 交易部任股票交易员， 的基金经理； 2014 年 8 月至 2015 年 广发全球农业 12 月在国际业务部先后 指数（QDII） 任 QDII 基金的研究员、 基金的基金经 基金经理助理，2015 年 理；广发全球 12 月 17 日起任广发纳 医疗保健 指 100ETF 基金的基金 （QDII）基金 经理，2016 年 8 月 23 的基金经理； 日起任广发全球农业指 广发生物科技 数(QDII)、广发纳斯达克 李耀 2016-08- 指数（QDII） - 7年 100 指数(QDII)、广发美 柱 23 基金的基金经 国房地产指数(QDII)、广 理；广发亚太 发亚太中高收益债券 中高收益债券 (QDII)、广发全球医疗保 （QDII）基金 健(QDII)和广发生物科 的基金经理； 技指数(QDII)基金的基 广发沪港深新 金经理，2016 年 11 月 9 起点股票基金 日起任广发沪港深新起 的基金经理； 点股票基金的基金经 广发道琼斯石 理，2017 年 3 月 10 日起 油指数 任广发道琼斯石油指数 （QDII-LOF） （QDII-LOF）基金的基 基金的基金经 金经理，2017 年 9 月 21 理；广发港股 日任广发恒生中型股指 通恒生综合中 数（LOF）基金的基金 型股指数基金 经理。 的基金经理 注：1.“任职日期”和“离职日期”指公司公告聘任或解聘日期。 2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规 定。 5 广发美国房地产指数证券投资基金 2017 年第 3 季度报告 4.2报告期内本基金运作遵规守信情况说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及 其配套法规、《广发美国房地产指数证券投资基金基金合同》和其他有关法律法 规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风 险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作合法合规， 无损害基金持有人利益的行为，基金的投资管理符合有关法规及基金合同的规定。 4.3公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 公司通过建立科学、制衡的投资决策体系，加强交易分配环节的内部控制， 并通过实时的行为监控与及时的分析评估，保证公平交易原则的实现。 在投资决策的内部控制方面，公司制度规定投资组合投资的股票必须来源于 备选股票库，重点投资的股票必须来源于核心股票库。公司建立了严格的投资授 权制度，投资组合经理在授权范围内可以自主决策，超过投资权限的操作需要经 过严格的审批程序。在交易过程中，中央交易部按照“时间优先、价格优先、比 例分配、综合平衡”的原则，公平分配投资指令。监察稽核部风险控制岗通过投 资交易系统对投资交易过程进行实时监控及预警，实现投资风险的事中风险控制； 稽核岗通过对投资、研究及交易等全流程的独立监察稽核，实现投资风险的事后 控制。 本报告期内，上述公平交易制度总体执行情况良好，不同的投资组合受到了 公平对待，未发生任何不公平的交易事项。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本公司原则上禁止不同投资组合之间（完全按照有关指数的构成比例进行证 券投资的投资组合除外）或同一投资组合在同一交易日内进行反向交易。如果因 应对大额赎回等特殊情况需要进行反向交易的，则需经公司领导严格审批并留痕 备查。 本投资组合为完全按照有关指数的构成比例进行证券投资的投资组合。本报 告期内，本投资组合与本公司管理的其他投资组合发生过同日反向交易的情况， 但成交较少的单边交易量不超过该证券当日成交量的 5%。这些交易不存在任何 利益输送的嫌疑。 6 广发美国房地产指数证券投资基金 2017 年第 3 季度报告 4.4报告期内基金的投资策略和运作分析 七月份，虽然美国六月份非农就业数据高于预期，就业加快，但是薪资增长 持续落后，通胀回升乏力，房地产价格缺少支撑，指数前期大幅下跌，在月末小 幅回升。 八月份，美国本土投资者对美国房地产市场投资成交量降低，同时，欧洲、 加拿大和除中国外的其他房地产投资者也在 2017 年上半年减缓了投资速度，再 叠加电商对美国房地产的冲击，部分房地产公司的业绩受到影响，指数受拖累下 跌。 九月份，医疗 REITS 并购增加，利率水平较低，收购项目价值持续上涨。 电商业务发展促进企业对仓库需求的增加，导致工业空置率创下新低，租金增长 高于预期。洛杉矶成功申请 2028 年奥运会举办权，扩大对基础设施和办公建筑 建设的需求。但是投资者撤资的影响持续，纽约等地办公建筑成交量下降。九月 份指数在小范围内波动。 4.5报告期内基金的业绩表现 本报告期内，本基金的净值增长率为-1.61%，同期业绩比较基准收益率为 -1.31%。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 占基金总资 序号 项目 金额(人民币元) 产的比例(%) 1 权益投资 109,777,742.85 88.78 其中：普通股 270,896.56 0.22 存托凭证 - - 优先股 - - 房地产信托 109,506,846.29 88.56 7 广发美国房地产指数证券投资基金 2017 年第 3 季度报告 2 基金投资 6,217,160.28 5.03 3 固定收益投资 - - 其中：债券 - - 资产支持证券 - - 4 金融衍生品投资 - - 其中：远期 - - 期货 - - 期权 - - 权证 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金融资产 - - 6 货币市场工具 - - 7 银行存款和结算备付金合计 7,020,056.30 5.68 8 其他各项资产 632,135.11 0.51 9 合计 123,647,094.54 100.00 5.2报告期末在各个国家（地区）证券市场的股票及存托凭证投资分布 国家（地区） 公允价值(人民币元) 占基金资产净值比例（％） 美国 109,777,742.85 89.64 合计 109,777,742.85 89.64 注：国家（地区）类别根据股票及存托凭证所在的证券交易所确定。 5.3报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合 行业类别 公允价值（人民币元） 占基金资产净值比例（％） 酒店及娱乐地产投资信 7,107,582.91 5.80 工业房地产投资信托 8,119,902.77 6.63 办公房地产投资信托 14,428,352.01 11.78 零售业房地产投资信托 20,594,402.91 16.82 多样化房地产投资信托 8,680,676.08 7.09 住宅房地产投资信托 17,705,644.27 14.46 特种房地产投资信托 19,800,784.76 16.17 医疗保健地产投资信托 13,340,397.14 10.89 8 广发美国房地产指数证券投资基金 2017 年第 3 季度报告 合计 109,777,742.85 89.64 注：以上分类采用全球行业分类标准（GICS）。 5.4报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭 证投资明细 所 所 占基 属 在 金资 国 公允价值 序 公司名称（英 公司名称 证券 证 数量 产净 家 （人民币 号 文） （中文） 代码 券 （股） 值比 （ 元） 市 例 地 场 （％） 区) 纽 约 SIMON 西蒙房地 证 SPG 美 6,481,103. 1 PROPERTY 产集团公 券 6,065.00 5.29 US 国 09 GROUP INC 司 交 易 所 纳 斯 达 EQI 克 Equinix 美 4,475,655. 2 EQUINIX INC X 证 1,511.00 3.65 有限公司 国 24 US 券 交 易 所 纽 约 证 PROLOGIS 普洛斯公 PLD 美 10,303.0 4,339,393. 3 券 3.54 INC 司 US 国 0 58 交 易 所 纽 PUBLIC 公共存储 PSA 约 美 4,310,398. 4 3,035.00 3.52 STORAGE 公司 US 证 国 75 券 9 广发美国房地产指数证券投资基金 2017 年第 3 季度报告 交 易 所 纽 约 Welltowe 证 WELLTOWER HCN 美 3,315,464. 5 r 股份有 券 7,108.00 2.71 INC US 国 99 限公司 交 易 所 纽 约 AvalonBa AVALONBAY 证 y 社区股 AVB 美 3,162,879. 6 COMMUNITI 券 2,671.00 2.58 份有限公 US 国 87 ES INC 交 司 易 所 纽 约 DIGITAL 数字房地 证 DLR 美 3,127,241. 7 REALTY 产信托有 券 3,982.00 2.55 US 国 31 TRUST INC 限公司 交 易 所 纽 约 EQUITY 证 公寓物业 EQR 美 3,122,942. 8 RESIDENTIA 券 7,137.00 2.55 权益信托 US 国 92 L 交 易 所 纽 约 证 Ventas VTR 美 2,975,254. 9 VENTAS INC 券 6,883.00 2.43 公司 US 国 51 交 易 所 纽 约 BOSTON 1 波士顿地 BXP 证 美 2,430,315. PROPERTIES 2,980.00 1.98 0 产公司 US 券 国 97 INC 交 易 10 广发美国房地产指数证券投资基金 2017 年第 3 季度报告 所 注：以上代码为当地交易所代码。 5.5报告期末按债券信用等级分类的债券投资组合 本基金本报告期末未持有债券。 5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 本基金本报告期末未持有债券。 5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券 投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名金融衍生品投 资明细 本基金本报告期末未持有金融衍生品。 5.9报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细 占基 公允价值 金资 基 金 运作方 序号 基金名称 管理人 （人民币 产净 类型 式 元） 值比 例(%) VANGUARD ETF 契约型 The Vanguard 1 6,217,160.28 5.08 REIT ETF 基金 开放式 Group 5.10投资组合报告附注 5.10.1 本基金投资的前十名证券的发行主体在本报告期内没有出现被监管部门 立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.10.2 报告期内本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。 5.10.3其他各项资产构成 序号 名称 金额(人民币元) 1 存出保证金 - 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 421,660.53 4 应收利息 162.06 11 广发美国房地产指数证券投资基金 2017 年第 3 季度报告 5 应收申购款 141,878.78 6 其他应收款 - 7 待摊费用 68,433.74 8 其他 - 9 合计 632,135.11 5.10.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 报告期期初基金份额总额 103,871,077.75 本报告期基金总申购份额 4,762,378.40 减：本报告期基金总赎回份额 13,347,863.01 本报告期基金拆分变动份额 - 报告期期末基金份额总额 95,285,593.14 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本报告期内，基金管理人不存在运用固有资金（认）申购、赎回或买卖本基 金的情况。 §8 备查文件目录 8.1备查文件目录 1.中国证监会批准广发美国房地产指数证券投资基金募集的文件； 2.《广发美国房地产指数证券投资基金基金合同》； 3.《广发美国房地产指数证券投资基金托管协议》； 12 广发美国房地产指数证券投资基金 2017 年第 3 季度报告 4.《广发基金管理有限公司开放式基金业务规则》； 5.《广发美国房地产指数证券投资基金招募说明书》及其更新版； 6.广发基金管理有限公司批准成立批件、营业执照； 7.基金托管人业务资格批件、营业执照。 8.2存放地点 广州市海珠区琶洲大道东 1 号保利国际广场南塔 31-33 楼 8.3查阅方式 1.书面查阅：查阅时间为每工作日 8:30-11:30，13:30-17:00。投资者可免费 查阅，也可按工本费购买复印件； 2.网站查阅：基金管理人网址：http://www.gffunds.com.cn。 投资者如对本报告有疑问，可咨询本基金管理人广发基金管理有限公司，咨 询电话 95105828 或 020-83936999，或发电子邮件：services@gf-funds.com.cn。 广发基金管理有限公司 二〇一七年十月二十七日 13