信达澳银精华灵活配置混合型证券投资基金 2015 年第 1 季度报告
2015 年 3 月 31 日
基金管理人:信达澳银基金管理有限公司
基金托管人:中国建设银行股份有限公司
报告送出日期:2015 年 4 月 22 日
信达澳银精华灵活配置混合型证券投资基金 2015 年第 1 季度报告
§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或
重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2015 年 4 月 20
日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存
在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2015 年 1 月 1 日起至 3 月 31 日止。
§2 基金产品概况
基金简称 信达澳银精华配置混合
场内简称 -
基金主代码 610002
交易代码 610002
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2008 年 7 月 30 日
报告期末基金份额总额 313,306,086.77 份
本基金主要通过投资于优质的,具有长期持续
增长能力的公司,并根据股票类和固定收益类
投资目标 资产之间的相对吸引力来调整资产的基本配
置,规避系统性风险,从而实现基金资产的长
期稳定增值。
1)自下而上精选并长期投资于具有长期投资价
值和有持续成长能力的个股。
2)运用战略资产配置和策略灵活配置模型衡量
投资策略
资产的投资吸引力,有纪律地进行资产的动态
配置,在有效控制系统风险前提下实现基金资
产的长期稳定增值。
沪深 300 指数收益率×60%+中国债券总指数收
业绩比较基准
益率×40%
风险收益特征 本基金属于风险收益水平中等的基金产品
1
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基金管理人 信达澳银基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位:人民币元
主要财务指标 报告期(2015 年 1 月 1 日-2015 年 3 月 31 日)
1.本期已实现收益 -19,959,193.18
2.本期利润 25,145,940.79
3.加权平均基金份额本期利润 0.0731
4.期末基金资产净值 604,710,148.25
5.期末基金份额净值 1.930
注:1、上述基金业绩指标不包括基金份额持有人认购或交易基金的各项费用(例如,
开放式基金的认购、申购及赎回费等),计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值
变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变
动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
净值增长 业绩比较 业绩比较基
净值增长
阶段 率标准差 基准收益 准收益率标 ①-③ ②-④
率①
② 率③ 准差④
过去三个月 8.18% 2.58% 8.94% 1.10% -0.76% 1.48%
2
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3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准
收益率变动的比较
注:1、本基金基金合同于 2008 年 7 月 30 日生效,2008 年 8 月 29 日开始办理申购、
赎回业务。
2、本基金投资组合的资产配置为:股票资产为基金资产的 30%-80%,债券资产、
现金及中国证监会允许基金投资的其他金融工具占基金资产的 20%-70%,权证占基金
资产净值的 0%-3%;其中基金保留的现金以及投资于一年期以内的政府债券的比例合
计不低于基金资产净值的 5%。本基金按规定在合同生效后六个月内达到上述规定的投
资比例。
§4 管理人报告
4.1 基金经理(或基金经理小组)简介
任本基金的基金经理期限 证券从
姓名 职务 说明
任职日期 离任日期 业年限
本基金的 中国人民银行研究生部金
杜蜀鹏 基金经理、 2012-4-6 - 7年 融学硕士。2008 年 8 月加
消费优选 入信达澳银基金公司,历
3
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股票基金 任投资研究部研究员、信
基金经理、 达澳银精华配置混合基金
红利回报 基金经理助理、信达澳银
股票基金 精华灵活配置混合基金基
基金经理 金经理(2012 年 4 月 6 日
起至今)、信达澳银消费优
选股票基金基金经理
(2013 年 12 月 19 日起至
今)、信达澳银红利回报股
票基金基金经理(2015 年
2 月 14 日起至今)
注:1、基金经理的任职日期、离任日期为根据公司决定确定的任职或离任日期。
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定
等。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》、《证券投资基金销售
管理办法》、《证券投资基金运作管理办法》、基金合同和其他有关法律法规、监管
部门的相关规定,依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产,
在严格控制投资风险的基础上,为基金持有人谋求最大利益,没有发生损害基金持有
人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人已经建立了投资决策及交易内控制度,确保在投资管理活动中公平
对待不同投资组合,维护投资者的利益。本基金管理人建立了严谨的公平交易机制,
确保不同基金在买卖同一证券时,按照比例分配的原则在各基金间公平分配交易量。
公司对报告期内公司所管理的不同投资组合的整体收益率差异、分投资类别(股票、
债券)的收益率差异进行了分析;利用数据统计和重点审查价差原因相结合的方法,
对连续四个季度内、不同时间窗口(日内、3 日内、5 日内)公司管理的不同投资组
合同向交易价差进行了分析;对部分债券一级市场申购、非公开发行股票申购等以公
司名义进行的交易进行了审核和监控,未发现公司所管理的投资组合存在违反公平交
易原则的情形。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为,报告期内本公司所管理的投资组合未
发生交易所公开竞价的同日反向交易。
4
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4.4 报告期内基金投资策略和运作分析
2015 年 1 季度,两会强调了房地产政策的转向,事隔 3 年再次提出了支持改善型
需求,随着房地产销售的逐步好转,经济硬着落的风险也随之排除,中期见底的态势
比较明确。流动性层面,宽松仍在继续。在 1 季度央行有 1 次降准,1 次降息,同时
加大了信贷力度和社会融资支持。政策层面,从政府的一系列表态看,无论是证监会
和央行,预计未来一段时间不会出台不友好的政策。估值层面,修复仍在进行,蓝筹
的估值处于横向和纵向的中值以下。
市场风格在元旦之后出现较大变化,以创业板为代表的成长股表现远远好于以金
融地产为代表的蓝筹股,本基金低估了资金对市场风格的影响以及投资者对估值泡沫
的容忍程度,错过了成长股大幅上涨的机会,非常可惜。
2015 年的经济层面,我们依然认为经济底部企稳的概率较大,硬着落的概率很小,
关注 2 季度以后经济的复苏情况。流动性层面,2015 年的降息和降准次数会更多,实
体经济的利率会逐步下降,对此们保持乐观。政策层面,从政府的一系列表态看,未
来一段时间不会出台不友好的政策。估值层面,估值修复仍在进行。创业板的估值处
于横向和纵向的高位,大盘蓝筹的估值处于横向和纵向的中位数以下。
我们对 2 季度的市场表现是偏乐观的,以创业板为代表的成长股在业绩窗口期面
临成色检验,整体维持活跃的态势,分化会加大;蓝筹股的业绩相对扎实,年初至今
表现较弱,有补涨的可能,业绩超预期的蓝筹可能有估值业绩双击的契机。我们乐观
的判断,在 2 季度,年初至今收益负值的金融地产有转正的机会,一些二线蓝筹,如
汽车、家电、电子等,也会有较好的回报。对 2015 年整年的看法,投资机会比较全
面,价值和成长的界限不会太明显,大小盘股票的差距也不会太大。大的机会还是在
基本面景气,估值有弹性的行业或板块,在接下来的 2 季度,随着年报和 1 季报的公
布,一些行业和公司月度的销售数据和经营数据的公布,今年市场的投资主线会逐渐
清晰。就全年来看,我们对 2015 年的组合构建,坚持强调增长和估值的匹配程度,在
能够理解的范围内,我们会积极的去寻找个体差异,有特色有变化的公司才能脱颖而
出,同时要回避估值过高和业绩低于预期的公司。
4.5 报告期内基金的业绩表现
截至报告期末,本基金份额净值为 1.930 元,份额累计净值为 2.350 元,报告期
内份额净值增长率为 8.18%,同期业绩比较基准收益率为 8.94%。
4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
无。
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§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%)
1 权益投资 478,095,937.66 72.21
其中:股票 478,095,937.66 72.21
2 固定收益投资 86,762,732.00 13.10
其中:债券 86,762,732.00 13.10
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中:买断式回购的买入
- -
返售金融资产
银行存款和结算备付金合
6 42,515,955.90 6.42
计
7 其他资产 54,702,315.70 8.26
8 合计 662,076,941.26 100.00
5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
占基金资产净值比
代码 行业类别 公允价值(元)
例(%)
A 农、林、牧、渔业 5,203,494.00 0.86
B 采矿业 - -
C 制造业 77,233,680.88 12.77
D 电力、热力、燃气及水生产和供
- -
应业
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 1,647,387.18 0.27
G 交通运输、仓储和邮政业 - -
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务
- -
业
J 金融业 277,203,983.38 45.84
K 房地产业 98,434,847.91 16.28
L 租赁和商务服务业 18,228,567.86 3.01
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M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 143,976.45 0.02
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 478,095,937.66 79.06
5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
占基金资产净
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)
值比例(%)
1 601688 华泰证券 1,517,603 45,695,026.33 7.56
2 600999 招商证券 1,380,111 43,928,933.13 7.26
3 000625 长安汽车 1,894,770 43,750,239.30 7.23
4 000783 长江证券 2,417,302 38,386,755.76 6.35
5 002673 西部证券 827,316 37,146,488.40 6.14
6 000024 招商地产 1,101,032 36,267,994.08 6.00
7 000402 金 融 街 2,728,360 32,494,767.60 5.37
8 601601 中国太保 914,072 30,987,040.80 5.12
9 600048 保利地产 2,582,427 29,672,086.23 4.91
10 600741 华域汽车 943,166 20,843,968.60 3.45
5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
占基金资产净值比例
序号 债券品种 公允价值(元)
(%)
1 国家债券 31,687,320.00 5.24
2 央行票据 - -
3 金融债券 33,760,126.40 5.58
其中:政策性金融债 33,760,126.40 5.58
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债 21,315,285.60 3.52
8 其他 - -
9 合计 86,762,732.00 14.35
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
占基金资产净值
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值(元)
比例(%)
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1 018001 国开 1301 329,560 33,760,126.40 5.58
2 019407 14 国债 07 317,000 31,687,320.00 5.24
3 110023 民生转债 155,280 21,315,285.60 3.52
注:本基金本报告期末仅持有上述债券。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细
注:本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
注:本基金本报告期末未持有贵金属。
5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
注:本基金本报告期末未持有权证。
5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
注:本基金本报告期末未持有股指期货。
5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金未参与投资股指期货。
5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
5.10.1 本期国债期货投资政策
本基金未参与投资国债期货。
5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
注:本基金本报告期末未持有国债期货。
5.10.3 本期国债期货投资评价
本基金未参与投资国债期货。
5.11 投资组合报告附注
5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体报告期内被监管部门立案调查,或在报
告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形及相关投资决策程序说明。
2015 年 1 月 16 日中国证监会通报 2014 年第四季度证券公司融资类业务现场检查
情况。检查发现,招商证券(600999)存在向不符合条件的客户融资融券问题,并且
受过处理仍未改正。中国证监会对该公司采取责令限期改正的行政监管措施。
基金管理人已注意到招商证券在中国证监会 2014 年 4 季度对融资融券业务进行
的检查中被查出的问题,该公司也受到了责令限期改正的行政监管措施。通过分析,
基金管理人认为上述监管措施对公司的经营及盈利影响甚小,将密切关注该公司是否
通过整改以达到监管部门的要求。
华泰证券(601688)2014 年 9 月 6 日发布公告,公司收到中国证监会《关于对华
泰证券股份有限公司采取责令改正措施的决定([2014]62 号)》,该决定书主要内容
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为:“你公司管理的华泰紫金增强债券集合资产管理计划、华泰紫金周期轮动集合资
产管理计划等多个资产管理计划在 2013 年 1 月至 2014 年 3 月期间,存在同日或隔日
通过交易对手实现不同计划之间间接进行债券买卖交易的情形。上述行为违反了《证
券公司客户资产管理业务管理办法》第三条、第三十三条的规定。同时,中国人民银
行南京分行于 2014 年 6 月就此事项对你公司进行行政处罚,但你公司并未及时向监
管部门报告。按照《证券公司客户资产管理业务管理办法》第五十七条的规定,责令
你公司予以改正。”
基金管理人分析认为,该公司在收到证监会的上述决定后,已经采取措施梳理相
关的流程, 采取措施进行整改。基金管理人经审慎分析,认为上述责令改正措施决定
所认定的问题对公司经营和价值不会构成重大影响。
除招商证券(600999)、华泰证券(601688)外,其余的本基金投资的前十名证
券的发行主体报告期内没有被监管部门立案调查,也没有在报告编制日前一年内受到
公开谴责、处罚的情形。
5.11.2 本基金投资的前十名股票中,没有投资超出基金合同规定备选股票库的情形。
5.11.3 其他资产构成
序号 名称 金额(元)
1 存出保证金 347,119.55
2 应收证券清算款 32,258,906.46
3 应收股利 -
4 应收利息 1,594,359.80
5 应收申购款 20,501,929.89
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 54,702,315.70
5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
占基金资产净值比
序号 债券代码 债券名称 公允价值(元)
例(%)
1 110023 民生转债 21,315,285.60 3.52
5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
流通受限部分的 占基金资产 流通受限情况
序号 股票代码 股票名称
公允价值(元) 净值比例(%) 说明
1 000625 长安汽车 43,750,239.30 7.23 重大事项停牌
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2 600741 华域汽车 20,843,968.60 3.45 重大事项停牌
5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因,分项之和与合计项可能存在尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位:份
报告期期初基金份额总额 90,978,962.28
报告期期间基金总申购份额 598,319,778.88
减:报告期期间基金总赎回份额 375,992,654.39
报告期期间基金拆分变动份额(份额减少
-
以“-”填列)
报告期期末基金份额总额 313,306,086.77
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况
单位:份
报告期期初管理人持有的本基金份额 25,000,687.53
报告期期间买入/申购总份额 -
报告期期间卖出/赎回总份额 -
报告期期末管理人持有的本基金份额 25,000,687.53
报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比例(%) 7.98
7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细
注:本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
本基金管理人于 2015 年 3 月 27 日发布公告,自 2015 年 3 月 26 日起对旗下证券
投资基金持有的在交易所市场上市交易或挂牌转让的固定收益品种(估值处理标准另
有规定的除外))的估值方法进行调整,采用第三方估值机构提供的价格数据进行估
值。
§9 备查文件目录
9.1 备查文件目录
1、中国证监会核准基金募集的文件;
2、《信达澳银精华灵活配置混合型证券投资基金基金合同》;
3、《信达澳银精华灵活配置混合型证券投资基金托管协议》;
4、法律意见书;
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5、基金管理人业务资格批件、营业执照;
6、基金托管人业务资格批件、营业执照;
7、本报告期内公开披露的基金资产净值、基金份额净值及其他临时公告。
9.2 存放地点
备查文件存放于基金管理人和/或基金托管人的住所。
9.3 查阅方式
投资者可到基金管理人和/或基金托管人的办公场所、营业场所及网站免费查阅备查
文件。在支付工本费后,投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。
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免责声明:本信息由第三方提供,不代表农行立场,本行对其所导致的结果不承担责任。