金鹰稳健成长股票型证券投资基金 2015 年第 1 季度报告 金鹰稳健成长股票型证券投资基金 2015 年第 1 季度报告 2015 年 3 月 31 日 基金管理人：金鹰基金管理有限公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司 报告送出日期： 二〇一五年四月二十一日 第 1 页 共 14 页 金鹰稳健成长股票型证券投资基金 2015 年第 1 季度报告 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2015 年 4 月 20 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复 核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保 证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策 前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2015 年 1 月 1 日起至 3 月 31 日止。 §2 基金产品概况 基金简称 金鹰稳健成长股票 基金主代码 210004 交易代码 210004 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2010年4月14日 报告期末基金份额总额 115,245,035.94份 以追求长期资本可持续增值为目的，以深入的基本面 分析为基础，通过投资于稳健性、成长性或两者兼备 投资目标 的股票，在充分控制风险的前提下，分享中国经济快 速发展的成果，进而实现基金资产的长期稳定增值。 本基金投资策略充分体现“稳健”与“成长”这两个 核心理念。在实际投资过程中采用“自上而下”的投 投资策略 资方法，定性与定量分析相结合，重点考察宏观经济、 资本市场、名义利率所处的不同周期阶段，分析判断 2 金鹰稳健成长股票型证券投资基金 2015 年第 1 季度报告 市场时机，合理确定基金在股票、债券、现金等资产 类别上的投资比例，并随着各类资产风险收益特征的 相对变化，适时动态地调整股票、债券和货币市场工 具的投资比例。 沪深300指数收益率×75%＋中信标普国债指数收益 业绩比较基准 率×25% 本基金为主动操作的股票型证券投资基金，属于证券 风险收益特征 投资基金中的高收益、高风险品种。 基金管理人 金鹰基金管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期(2015年1月1日-2015年3月31日) 1.本期已实现收益 40,450,983.92 2.本期利润 52,103,271.06 3.加权平均基金份额本期利润 0.3968 4.期末基金资产净值 181,110,613.62 5.期末基金份额净值 1.572 注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允 价值变动收益）扣除相关费用后的余额； 2、本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益； 3、基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收 益水平要低于所列数字。 3 金鹰稳健成长股票型证券投资基金 2015 年第 1 季度报告 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 业绩比 业绩比 净值增 较基准 净值增 较基准 阶段 长率标 收益率 ①-③ ②-④ 长率① 收益率 准差② 标准差 ③ ④ 过去三个月 35.40% 1.22% 11.16% 1.37% 24.24% -0.15% 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基 准收益率变动的比较 金鹰稳健成长股票型证券投资基金 累计份额净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图 （2010 年 4 月 14 日至 2015 年 3 月 31 日） 注：1、截至报告日本基金各项投资比例符合基金合同规定的各项比例，即股票 资产占基金资产的比例为 60%～95%；债券、货币市场工具、现金、权证、资产 支持证券以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他证券品种占基金资产 的 5%～40%，其中现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 4 金鹰稳健成长股票型证券投资基金 2015 年第 1 季度报告 5%，权证投资的比例范围占基金资产净值的 0～3%； 2、本基金的业绩比较基准为：沪深 300 指数收益率×75%＋中信标普国债指数 收益率×25%。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 任本基金的基金经理期 证券从业 姓名 职务 限 说明 年限 任职日期 离任日期 何晓春先生，产业经济学博 士，16年金融行业从业经验， 曾任世纪证券有限责任公司 江西分公司筹办组负责人等 职，2011年4月加入金鹰基金 权益 管理有限公司，现任公司权益 何晓 投资 2014-11-19 - 16年 投资部总监、现任公司权益投 春 部总 资部总监、本基金、金鹰中证 监 技术领先指数增强型证券投 资基金、金鹰中证500指数分 级证券投资基金、金鹰行业优 势股票型证券投资基金基金 经理。 注：1、任职日期和离任日期指公司公告聘任或解聘日期； 2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》和其他有关法律法 规及其各项实施准则、《金鹰稳健成长股票型证券投资基金基金合同》的规定， 本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上， 为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作合法合规，无出现重大 违法违规或违反基金合同的行为，无损害基金份额持有人利益的行为。 5 金鹰稳健成长股票型证券投资基金 2015 年第 1 季度报告 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本报告期，本基金管理人按照《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意 见》的要求，根据本公司《公平交易制度》的规定，通过规范化的投资、研究和 交易流程，确保公平对待不同投资组合，切实防范利益输送。 本基金管理人事前规定了细竦墓善北秆】夤芾碇贫取⑼蹲嗜ㄏ薰芾碇贫取? 债券库管理制度和集中交易制度等；事中重视交易执行环节的公平交易措施，以 "时间优先、价格优先"作为执行指令的基本原则，必要时启用投资交易系统中的 公平交易模块；事后加强对不同投资组合的交易价差、收益率的分析，以尽可能 确保公平对待各投资组合。本报告期内，公司公平交易制度总体执行情况良好。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。 本报告期内，本投资组合与本公司管理的其他主动型投资组合未发生过同日 反向交易的情况；与本公司管理的被动型投资组合发生的同日反向交易，未发生 过成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%的情况。 4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 2015 年 1 季度， 股主板指数先抑后扬，在经过 1 月和 2 月初的小幅盘整后， 走出了缓慢上涨的行情，而中小板和创业板指数则呈现出单边上扬的走势。期间 上证指数上涨 15.87%，深成指上涨 19.48%，中小板指上涨 40.60%，创业板指上 涨 58.67%。券商、保险、金融、地产等传统蓝筹行业在去年 4 季度快速上涨后， 本期内呈现出盘整并小幅上扬的行情，而以计算机、通信、传媒为主的新兴产业 呈现出单边加速上涨的走势，其中以计算机行业指数 96%的涨幅为最。1 季度市 场大幅上涨的主要推动因素是国内较为宽松的货币政策。随着央行在 1 季度降息 降准，市场对未来进一步宽松的货币政策有了较高的预期，增量资金汹涌入市， 受到政策鼓励和扶持的、以互联网+为代表的新兴产业受到资金较为狂热的追捧， 从而导致中小板和创业板指数涨幅较大。本基金 1 季度偏重于配置成长股，取得 了一定的净值收益，并较大幅度的超越了基准收益率。 6 金鹰稳健成长股票型证券投资基金 2015 年第 1 季度报告 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截止 2015 年 3 月 31 日，基金份额净值为 1.572 元，本报告期基金净值增长 率为 35.40%，同期业绩比较基准增长率为 11.16%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望 2015 年 2 季度，我们认为随着增量资金的持续入市，A 股仍有可能缓 慢上行，但由于前两个季度市场涨幅较大，2 季度指数和个股的波动空间将加大， 原因： （1）场外资金在央行持续降息降准的预期和股市赚钱效应的带动下，将进 一步流入股票市场，推动指数上行；（2）地产政策得到进一步放松，两会后政 府释放基建项目促进经济回暖预期升温；（3）随着亚投行的成立，国家的“一 带一路”规划有望进入实施阶段，海外市场可能拉动国内与投资相关的行业见底 回升；（4）国企改革进入实施阶段，以互联网+为代表的新经济也将进一步得到 国家政策扶持。板块方面，我们认为以下板块最为符合未来的投资方向：（1） 受益于国家经济转型和升级的行业，如工业 4.0、新能源及智能汽车、分布式能 源、电网自动化、高铁核电等高端装备制造等；（2）受益于宽松的货币政策以 及无风险利率下降的低估值蓝筹板块，如券商、银行、地产、汽车、家电等；（3） 国家相关政策推动板块和公司，如受益于改革预期的国有企业，受益于 “一带 一路”的公司（港口、基建、涉外工程等）。同时考虑到 1 季度新兴产业板块涨 幅较大，本基金在 2 季度会更加细致的精选成长个股，并适当进行板块间的均衡 配置。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明 本报告期内无应当说明的预警事项。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 占基金总资产 序号 项目 金额（元） 的比例（%） 1 权益投资 163,948,464.62 84.73 其中：股票 163,948,464.62 84.73 7 金鹰稳健成长股票型证券投资基金 2015 年第 1 季度报告 2 固定收益投资 - - 其中：债券 - - 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返 - - 售金融资产 6 银行存款和结算备付金合计 26,284,034.75 13.58 7 其他资产 3,272,243.20 1.69 8 合计 193,504,742.57 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 占基金资产净值 代码 行业类别 公允价值（元） 比例（％） A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 146,253,977.58 80.75 电力、热力、燃气及水 D 13,031,607.04 7.20 生产和供应业 E 建筑业 1,769,000.00 0.98 F 批发和零售业 - - 交通运输、仓储和邮政 G - - 业 H 住宿和餐饮业 - - 信息传输、软件和信息 I 2,748,340.00 1.52 技术服务业 8 金鹰稳健成长股票型证券投资基金 2015 年第 1 季度报告 J 金融业 135,900.00 0.08 K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - 水利、环境和公共设施 N 9,640.00 0.01 管理业 居民服务、修理和其他 O - - 服务业 P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 163,948,464.62 90.52 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 占基金资产 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值(元) 净值比例 （％） 1 600129 太极集团 629,200 13,339,040.00 7.37 2 600969 郴电国际 598,879 13,031,607.04 7.20 3 002614 蒙发利 490,000 9,785,300.00 5.40 4 002249 大洋电机 906,000 9,313,680.00 5.14 5 002317 众生药业 334,684 8,527,748.32 4.71 6 002698 博实股份 238,407 8,246,498.13 4.55 7 601299 中国背? 425,000 7,824,250.00 4.32 8 300340 科恒股份 279,700 7,800,833.00 4.31 9 002407 多氟多 295,303 7,710,361.33 4.26 9 金鹰稳健成长股票型证券投资基金 2015 年第 1 季度报告 10 300080 新大新材 681,000 7,620,390.00 4.21 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 本基金本报告期末未持有债券投资。 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 本基金本报告期末未持有债券。 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券 投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属投资。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证投资。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有股指期货投资。 5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 无 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1 本基金投资国债期货的投资政策 无 5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未持有国债期货投资。 5.10.3 本基金投资国债期货的投资评价 无 5.11 投资组合报告附注 10 金鹰稳健成长股票型证券投资基金 2015 年第 1 季度报告 5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查， 或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.11.2 本基金报告期内基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股 票库。 5.11.3 其他各项资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 135,737.05 2 应收证券清算款 2,539,722.21 3 应收股利 - 4 应收利息 5,557.82 5 应收申购款 591,226.12 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 3,272,243.20 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 占基金资 流通受 流通受限部分的公 序号 股票代码 股票名称 产净值比 限情况 允价值(元) 例(%) 说明 重大事 1 600129 太极集团 13,339,040.00 7.37 项 重大事 2 002249 大洋电机 9,313,680.00 5.14 项 重大事 3 002317 众生药业 8,527,748.32 4.71 项 11 金鹰稳健成长股票型证券投资基金 2015 年第 1 季度报告 重大事 4 601299 中国北车 7,824,250.00 4.32 项 5 - - - - - 6 - - - - - 7 - - - - - 8 - - - - - 9 - - - - - 10 - - - - - 5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 报告期期初基金份额总额 155,437,413.77 报告期期间基金总申购份额 11,728,338.24 减：报告期期间基金总赎回份额 51,920,716.07 报告期期间基金拆分变动份额 - 报告期期末基金份额总额 115,245,035.94 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 本报告期，本基金管理人未运用固有资金投资本基金。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 无。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 1、经公司第五届董事会第五次会议决议通过，经中国证券监督管理委员会 12 金鹰稳健成长股票型证券投资基金 2015 年第 1 季度报告 证监许可[2014]1401 号核准，聘任凌富华先生担任公司董事长，该事项已于 2015 年 1 月 10 日公告，并已按规定报广东证监局备案。按照公司章程相关规定，“董 事长为公司法定代表人”。我公司总经理刘岩先生不再代行董事长职务。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 1、中国证监会批准金鹰稳健成长股票型证券投资基金发行及募集的文件。 2、《金鹰稳健成长股票型证券投资基金基金合同》。 3、《金鹰稳健成长股票型证券投资基金托管协议》。 4、金鹰基金管理有限公司批准成立批件、营业执照、公司章程。 5、基金托管人业务资格批件和营业执照。 6、本报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露的基金份额净值、季度报 告、更新的招募说明书及其他临时公告。 9.2 存放地点 广州市天河区体育西路 189 号城建大厦 22-23 层 9.3 查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅或按工本费购买复印件，也可登录本基金管理 人网站查阅，本基金管理人网址：http://www.gefund.com.cn。 投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人客户服务中心，客户服务 中心电话：4006-135-888 或 020-83936180。 金鹰基金管理有限公司 二〇一五年四月二十一日 13 金鹰稳健成长股票型证券投资基金 2015 年第 1 季度报告 14