华夏大盘精选证券投资基金 2015 年第 1 季度报告 2015 年 3 月 31 日 基金管理人：华夏基金管理有限公司 基金托管人：中国银行股份有限公司 报告送出日期：二〇一五年四月二十一日 华夏大盘精选证券投资基金 2015 年第 1 季度报告 §1 重要提示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2015 年 4 月 17 日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容 不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保 证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策 前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自 2015 年 1 月 1 日起至 3 月 31 日止。 1 华夏大盘精选证券投资基金 2015 年第 1 季度报告 §2 基金产品概况 基金简称 华夏大盘精选混合 基金主代码 000011 交易代码 000011 000012 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2004 年 8 月 11 日 报告期末基金份额总额 220,104,191.87 份 投资目标 追求基金资产的长期增值。 投资策略 本基金主要采取“自下而上”的个股精选策略， 根据细致的财务分析和深入的上市公司调研， 精选出业绩增长前景良好且被市场相对低估 的个股进行集中投资。考虑到我国股票市场的 波动性，基金还将在资产配置层面辅以风险管 理策略，即根据对宏观经济、政策形势和证券 市场走势的综合分析，监控基金资产在股票、 债券和现金上的配置比例，以避免市场系统性 风险，保证基金所承担的风险水平合理。 业绩比较基准 本基金整体的业绩比较基准为“富时中国 A200 指数×80%+富时中国国债指数×20%”。 风险收益特征 本基金在证券投资基金中属于中等风险的品 种，其长期平均的预期收益和风险高于债券基 金和混合基金，低于成长型股票基金。 基金管理人 华夏基金管理有限公司 基金托管人 中国银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期(2015年1月1日-2015年3月31日) 1.本期已实现收益 265,058,231.62 2 华夏大盘精选证券投资基金 2015 年第 1 季度报告 2.本期利润 584,333,010.82 3.加权平均基金份额本期利润 2.6384 4.期末基金资产净值 2,579,405,563.39 5.期末基金份额净值 11.719 注：①所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收 益水平要低于所列数字。 ②本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益） 扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 业绩比较 业绩比较基 净值增长 净值增长率 阶段 基准收益 准收益率标 ①－③ ②－④ 率① 标准差② 率③ 准差④ 过去三个月 29.13% 1.36% 10.02% 1.55% 19.11% -0.19% 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基 准收益率变动的比较 华夏大盘精选证券投资基金 份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 （2004 年 8 月 11 日至 2015 年 3 月 31 日） 3 华夏大盘精选证券投资基金 2015 年第 1 季度报告 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介 任本基金的基金经理期限 证券从业 姓名 职务 说明 任职日期 离任日期 年限 清华大学 MBA。曾任 原申万巴黎基金管理 有限公司、中国国际金 融有限公司行业研究 员，嘉实基金管理有限 公司高级分析师、泰和 本基金的 证券投资基金基金经 基 金 经 理（2010 年 10 月 12 任竞辉 理、股票 2014-07-18 - 10 年 日至 2013 年 6 月 19 日 投资部执 期间）、嘉实成长收益 行总经理 证券投资基金基金经 理（2012 年 12 月 17 日至 2013 年 6 月 19 日 期间）等。2013 年 7 月加入华夏基金管理 有限公司，曾任股票投 资部副总经理等。 曾任雷曼兄弟亚洲投 资有限公司、野村国际 本基金的 （香港）有限公司结构 基 金 经 化信贷交易部交易员 佟巍 理、股票 2015-02-27 - 7年 等。2009 年 1 月加入华 投资部高 夏基金管理有限公司， 级副总裁 曾任研究员、投资经理 等。 中国人民大学金融学 硕士。2007 年 7 月加入 本基金的 华夏基金管理有限公 基 金 经 司，曾任行业研究员、 孙彬 2013-09-23 2015-02-27 8年 理、董事 投资研究部总经理助 总经理 理、基金经理助理、投 资研究部副总监、投资 研究部总监等。 注：①上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。 ②证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基鹪俗髯窆媸匦徘榭龅乃得? 报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公 4 华夏大盘精选证券投资基金 2015 年第 1 季度报告 开募集证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指 导意见》、《基金管理公司开展投资、研究活动防控内幕交易指导意见》、基金 合同和其他有关法律法规，本着诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运 用基金资产，在严格控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益， 没有损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合，制定并严格遵守相 应的制度和流程，通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。报告 期内，本公司严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《华 夏基金管理有限公司公平交易制度》的规定。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 报告期内未发现本基金存在异常交易行为。 报告期内，未出现涉及本基金的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单 边交易量超过该证券当日成交量 5%的情况。 4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 1 季度，国际方面，欧日等主要经济体仍处于经济底部的弱复苏状态，持续 放松货币供给、降低利率。美国经济复苏强劲，美元加息预期空前提升，美元指 数创十二年新高，大宗商品价格持续低迷。国内方面，经济指标惯性下行，7% 的增长目标还需要财政和货币手段配合。降息、降准等货币宽松政策陆续出台， 地方债存量置换有助于中长期降低社会融资成本。中央财政支出在收入放缓的背 景下依然强劲增长，有助于短期经济托底。 市场方面，一系列经济改革措施和预期激发 A 股各股指屡创新高，投资者 乐观情绪持续高涨，热点继续扩散。本基金认为中国的经济结构、融资结构变革 处于向纵深发展阶段，尤其移动互联网对传统行业的变革以及股权融资对中小企 业的助力使经济触底可能性加大，券商和互联网是这一轮行情的主线，是本轮改 革的最大受益者。 报告期内，本基金行业配置均衡，重点配置低估值价值型公司和拐点型公司， 5 华夏大盘精选证券投资基金 2015 年第 1 季度报告 获得了较好的收益。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至 2015 年 3 月 31 日，本基金份额净值为 11.719 元，本报告期份额净值 增长率为 29.13%，同期业绩比较基准增长率为 10.02%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望 2 季度，国际方面，如果美国加息预期减弱，受压已久的大宗商品价格 有望迎来反弹。国内方面，相对积极的财政政策和货币政策有望带来企稳的经济 数据，构成股票市场行情延续的有力支撑。重点关注基建投资的增长和结构调整， 以及房地产政策正常化带来的行业配置机会。 2 季度，本基金判断传统企业互联网化转型和困境翻转类投资机会是投资者 对流动性充裕和经济改革预期的映射，行情高度取决于高层管理者改革的决心和 力度。注册制推出有望进一步解决困扰企业融资成本的难题，在资本与实业之间 形成正反馈，因此我们对未来一段时间股票市场投资机会持乐观态度，同时也会 仔细甄别 TMT 等局部行业和板块的泡沫和风险，更加积极地看待金融、地产以 及制造业等低估值板块的投资机会，使组合结构更加均衡。 珍惜基金份额持有人的每一分投资和每一份信任，本基金将继续奉行华夏基 金管理有限公司“为信任奉献回报”的经营理念，规范运作，审慎投资，勤勉尽 责地为基金份额持有人谋求长期、稳定的回报。 4.6 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人 或者基金资产净值低于五千万元的情形。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况 金额单位：人民币元 占基金总资产的 序号 项目 金额 比例（%） 1 权益投资 2,353,656,199.33 87.77 其中：股票 2,353,656,199.33 87.77 2 固定收益投资 89,943,000.00 3.35 其中：债券 89,943,000.00 3.35 资产支持证券 - - 6 华夏大盘精选证券投资基金 2015 年第 1 季度报告 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金融资产 - - 6 银行存款和结算备付金合计 200,185,012.65 7.46 7 其他各项资产 37,925,707.93 1.41 8 合计 2,681,709,919.91 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 金额单位：人民币元 占基金资产净值比 代码 行业类别 公允价值 例（％） A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 107,067,996.48 4.15 C 制造业 1,176,443,935.56 45.61 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 36,128,162.00 1.40 E 建筑业 201,805,813.26 7.82 F 批发和零售业 30,678,313.61 1.19 G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 447,582,507.69 17.35 J 金融业 171,868,558.52 6.66 K 房地产业 44,096,785.42 1.71 L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 7,465,359.40 0.29 N 水利、环境和公共设施管理业 7,373,600.00 0.29 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 123,143,531.30 4.77 S 综合 1,636.09 0.00 合计 2,353,656,199.33 91.25 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 金额单位：人民币元 占基金资产净值 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值 比例（％） 1 300168 万达信息 2,530,804 207,323,463.68 8.04 2 300085 银之杰 933,299 125,892,702.11 4.88 7 华夏大盘精选证券投资基金 2015 年第 1 季度报告 3 601633 长城汽车 2,348,196 122,129,673.96 4.73 4 601225 陕西煤业 13,121,078 107,067,996.48 4.15 5 002081 金螳螂 2,996,294 105,379,659.98 4.09 6 002241 歌尔声学 2,361,231 78,628,992.30 3.05 7 600970 中材国际 4,609,103 74,944,014.78 2.91 8 300291 华录百纳 1,530,628 74,510,971.04 2.89 9 300226 上海钢联 567,001 65,885,516.20 2.55 10 600582 天地科技 4,052,257 65,808,653.68 2.55 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合 金额单位：人民币元 占基金资产净值 序号 债券品种 公允价值 比例（％） 1 国家债券 29,982,000.00 1.16 2 央行票据 - - 3 金融债券 59,961,000.00 2.32 其中：政策性金融债 59,961,000.00 2.32 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债 - - 8 其他 - - 9 合计 89,943,000.00 3.49 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 金额单位：人民币元 占基金资产 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值 净值比例 （％） 1 140213 14 国开 13 500,000 50,000,000.00 1.94 2 120017 12 附息国债 17 300,000 29,982,000.00 1.16 3 100225 10 国开 25 100,000 9,961,000.00 0.39 4 - - - - - 5 - - - - - 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券 投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 8 华夏大盘精选证券投资基金 2015 年第 1 季度报告 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明 细 本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 本基金本报告期末无股指期货投资。 5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 本基金本报告期末无股指期货投资。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 5.10.1 本期国债期货投资政策 本基金本报告期末无国债期货投资。 5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期末无国债期货投资。 5.10.3 本期国债期货投资评价 本基金本报告期末无国债期货投资。 5.11 投资组合报告附注 5.11.1 报告期内，本基金投资决策程序符合相关法律法规的要求，未发现本基金 投资的前十名证券的发行主体本期出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前 一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.11.2 基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。 5.11.3 期末其他各项资产构成 单位：人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 954,772.20 2 应收证券清算款 17,048,313.30 3 应收股利 - 4 应收利息 2,399,946.18 5 应收申购款 17,522,676.25 9 华夏大盘精选证券投资基金 2015 年第 1 季度报告 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 37,925,707.93 5.11.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 金额单位：人民币元 流通受限部分 占基金资产净 序号 股票代码 股票名称 流通受限情况说明 的公允价值 值比例（％） 筹划非公开发行股 1 300168 万达信息 207,323,463.68 8.04 票事项 5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 本报告期期初基金份额总额 232,604,334.87 本报告期基金总申购份额 41,389,026.19 减：本报告期基金总赎回份额 53,889,169.19 本报告期基金拆分变动份额 - 本报告期期末基金份额总额 220,104,191.87 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况 单位：份 报告期期初管理人持有的本基金份额 2,865,518.86 报告期期间买入/申购总份额 - 报告期期间卖出/赎回总份额 - 报告期期末管理人持有的本基金份额 2,865,518.86 报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比例（%） 1.30 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细 本基金本报告期无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。 10 华夏大盘精选证券投资基金 2015 年第 1 季度报告 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内披露的主要事项 2015 年 1 月 12 日发布华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金新增 代销机构的公告。 2015 年 2 月 28 日发布华夏基金管理有限公司关于调整华夏大盘精选证券投 资基金基金经理的公告。 2015 年 3 月 5 日发布华夏基金管理有限公司妗? 2015 年 3 月 19 日发布华夏基金管理有限公司公告。 2015 年 3 月 26 日发布华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金新增 苏州银行股份有限公司为代销机构的公告。 2015 年 3 月 31 日发布华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金新增 太平洋证券股份有限公司为代销机构的公告。 8.2 其他相关信息 华夏基金管理有限公司成立于 1998 年 4 月 9 日，是经中国证监会批准成立 的首批全国性基金管理公司之一。公司总部设在北京，在北京、上海、深圳、成 都、南京、杭州、广州和青岛设有分公司，在香港及深圳设有子公司。公司是首 批全国社保基金管理人、首批企业年金基金管理人、境内首批 QDII 基金管理人、 境内首只 ETF 基金管理人，以及特定客户资产管理人、保险资金投资管理人， 香港子公司是首批 RQFII 基金管理人。华夏基金是业务领域最广泛的基金管理公 司之一。 华夏基金以深入的投资研究为基础，尽力捕捉市场机会，为投资人谋求满意 的回报。根据银河证券基金研究中心基金业绩统计报告，在基金分类排名中（截 至 2015 年 3 月 31 日数据），华夏基金旗下 9 只主动管理的股票及混合基金今年 以来净值增长率超过 30%，华夏策略混合在 77 只灵活配置型基金（股票上限 80%）中排名第 6，华夏成长混合在 36 只偏股型基金（股票上限 80%）中排名 第 8，华夏永福养老理财混合在 16 只偏债型基金中排名第 7；固定收益类产品中， 华夏双债债券在 90 只普通债券型基金中排名第 10，华夏收益债券（QDII）在 11 只 QDII 债券型基金中排名第 1。在《中国证券报》主办的“第十二届中国基金 业金牛奖”评选中，华夏永福养老理财混合基金荣获“2014 年度开放式混合型 11 华夏大盘精选证券投资基金 2015 年第 1 季度报告 金牛基金”。 在客户服务方面，1 季度，华夏基金继续以客户需求为导向，努力提高客户 使用的便利性和服务体验：（1）网上交易平台自 2015 年 3 月 20 日起可使用上 海银行、平安银行开户，在原操作流程的基础上，新增短信鉴权方式，提高了网 上交易开户的便利性和安全性；（2）对于忘记网上交易密码的客户，在原邮寄、 传真等提交身份验证资料的基础上，新增了照片提交方式，为客户提供了更便捷、 高效的办理方式；（3）开展“基金经理会客厅”、“猜指数涨跌，赢开年红包” 等客户互动活动，倡导和传递理财理念。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录 9.1.1 中国证监会核准基金募集的文件； 9.1.2《华夏大盘精选证券投资基金基金合同》； 9.1.3《华夏大盘精选证券投资基金托管协议》； 9.1.4 法律意见书； 9.1.5 基金管理人业务资格批件、营业执照； 9.1.6 基金托管人业务资格批件、营业执照。 9.2 存放地点 备查文件存放于基金管理人和/或基金托管人的住所。 9.3 查阅方式 投资者可到基金管理人和/或基金托管人的住所免费查阅备查文件。在支付 工本费后，投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。 华夏基金管理有限公司 二〇一五年四月二十一日 12