div.Section1 { margin:72pt 90pt }东吴价值成长双动力股票型证券投资基金更新招募说明书摘要2014-01-29  重要提示  本基金根据2006年8月24日中国证券监督管理委员会《关于同意东吴价值成长双动力股票型证券投资基金募集的批复》（证监基金字[2006]173号）的核准，进行募集，本基金的基金合同于2006年12月15日正式生效。  本摘要根据基金合同和基金招募说明书编写，并经中国证监会核准。基金合同是约定基金当事人之间权利、义务的法律文件。基金投资人自依基金合同取得基金份额，即成为基金份额持有人和本基金合同的当事人，其持有基金份额的行为本身即表明其对基金合同的承认和接受，并按照《基金法》、《运作办法》、基金合同及其他有关规定享有权利、承担义务。基金投资人欲了解基金份额持有人的权利和义务，应详细查阅基金合同。  基金的过往业绩并不预示其未来表现。  基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。  投资有风险，投资者投资于本基金时应认真阅读本《招募说明书》。  本招募说明书(更新)所载内容截止日为2013年12月15日，有关财务数据和净值表现截止日为2012年9月30日(财务数据未经审计)。  一、基金管理人  （一）基金管理人概况  1.名称：东吴基金管理有限公司  2.住所：上海市浦东新区源深路279号(200135)  3.办公地址：上海市浦东新区源深路279号(200135)  4.法定代表人：任少华  5.设立日期：2004年9月2日  6.批准设立机关及批准设立文号：中国证券监督管理委员会证监基金字【2003】82 号  7.组织形式：有限责任公司 （国内合资）  8.注册资本：1亿元人民币  9.联系人：吴靖  10.电话：（021）50509888  11.传真：（021）50509884  12.客户服务电话：400-821-0588（免长途话费）、021-50509666  13.公司网址：www.scfund.com.cn  14.股权结构：  ■  15.简要情况介绍：  东吴基金管理有限公司设立投资管理部、固定收益部、专户投资部、量化投资部、研究策划部、集中交易室、营销管理部、北京营销中心、上海营销中心、广州营销中心、产品策略部、营销策划部、理财中心、总经理办公室（下设四个二级部门，分别为综合管理部、人力资源部、战略规划部与行政事务部）、基金事务部、信息技术部、北京办事处、财务管理部和监察稽核部等19个职能部门。公司已管理的第一只产品东吴嘉禾优势精选混合型开放式证券投资基金，于2005年2月1日基金合同生效，托管行为中国工商银行股份有限公司。公司已管理的第二只产品东吴价值成长双动力股票型证券投资基金，于2006年12月15日基金合同生效，托管行为中国农业银行股份有限公司。公司已管理的第三只产品东吴行业轮动股票型证券投资基金，于2008年4月23日基金合同生效，托管行为华夏银行股份有限公司。公司已管理的第四只产品东吴优信稳健债券型证券投资基金，于2008年11月5日基金合同生效，托管行为中国建设银行股份有限公司。公司已管理的第五只产品东吴进取策略灵活配置混合型开放式证券投资基金，于2009年5月6日基金合同生效，托管行为中国农业银行股份有限公司。公司已管理的第六只产品东吴新经济股票型证券投资基金，于2009年12月30日基金合同生效，托管行为中国建设银行股份有限公司。公司已管理的第七只产品东吴货币市场证券投资基金，于2010年5月11日基金合同生效，托管行为中国农业银行股份有限公司。公司已管理的第八只产品东吴新创业股票型证券投资基金，于2010年6月29日基金合同生效，托管行为中国工商银行股份有限公司。公司已管理的第九只产品东吴中证新兴产业指数证券投资基金，于2011年2月1日基金合同生效，托管行为中国农业银行股份有限公司。公司已管理的第十只产品东吴增利债券型证券投资基金，于2011年7月27日基金合同生效，托管行为中信银行股份有限公司。公司已管理的第十一只产品东吴新产业精选股票型证券投资基金，于2011年9月28日基金合同生效，托管行为中国建设银行股份有限公司。公司已管理的第十二只产品东吴深证100指数增强型证券投资基金（LOF），于2012年3月9日基金合同生效，托管行为中国建设银行股份有限公司。公司已管理的第十三只产品东吴保本混合型证券投资基金，于2012年8月13日基金合同生效，托管行为中国农业银行股份有限公司。公司已管理的第十四只产品东吴内需增长混合型证券投资基金，于2013年1月30日基金合同生效，托管行为交通银行股份有限公司。公司已管理的第十五只产品东吴鼎利分级债券型证券投资基金，于2013年4月25日基金合同生效，托管行为交通银行股份有限公司。  （二）主要人员情况  1、董事会成员  吴永敏先生，董事长，硕士研究生，高级审计师、高级经济师，中共党员。历任苏州市财政局科员、苏州市税务局副科长、苏州市税务局三分局局长、苏州市税务局科长、苏州市审计局副局长。现任东吴证券股份有限公司董事长，中共东吴证券股份有限公司党委书记。  金燕萍女士，副董事长，大学，高级政工师，中共党员。历任上海外贸总公司党委委员、党委办公室副主任，上海海外公司党总支书记，上海广告公司党委副书记、副总经理，上海实业（集团）有限公司办事处常务副主任、党总支书记，上海兰生（集团）有限公司总裁助理、投资管理部总经理，现任上海兰生（集团）有限公司顾问。  任少华先生，董事，博士研究生，经济师，中共党员。历任苏州市人民检察院助理检查员，苏州中辰期货公司总经理助理，苏州证券投资部总经理、资产管理部总经理、副总经济师，东吴证券股份有限公司资产管理总部总经理、总经济师、总裁助理兼任期货筹备组组长、研究所所长，东吴证券股份有限公司党委委员、副总裁，东吴期货有限公司董事长。现任东吴基金管理有限公司总经理。  吴亮先生，董事，硕士，经济师，中共党员。历任农行无锡分行国际业务部综合部副经理、农行无锡锡山支行国际业务部经理、农行无锡分行国际业务部副总经理，农行江阴市支行副行长，现任江阴澄星实业集团有限公司副总裁。  王金来先生，董事，大学，经济师，中共党员。历任苏州市二轻局秘书，苏州市经济体制改革委员会副科长、处长、助理调研员，兼苏州市证券期货监督管理办公室证券处处长和苏州市企业上市工作办公室证券处处长，东吴证券股份有限公司投行总部副总经理，东吴证券股份有限公司董事长助理兼行政总监。现任东吴证券股份有限公司顾问。  戴继雄先生，董事，硕士，历任上海复星高科技（集团）有限公司财务、审计副总监，现担任上海兰生（集团）有限公司财务副总监、财务金融部总经理。  贝政新先生，独立董事，大学，教授，博士生导师。历任苏州大学商学院财经学院讲师、副教授。现任苏州大学商学院财经学院教授。  张平先生，独立董事，教授，博士生导师。历任中国社科院经济研究所研究员、所长助理，现任中国社科院经济研究所副所长。  陈如奇先生，独立董事，大专学历，中共党员，高级经济师。历任新疆人民银行巴州中心支行科员，新疆农业银行巴州及自治区分行科长、处长，交通银行上海分行处长、副行长，交通银行广州分行行长，交通银行香港分行总经理等职。  2、监事会成员  沈国强先生，监事长，大专，经济师。历任人民银行盐城分行、苏州分行科员，工商银行苏州分行咨询部主任，苏州证券业务部、经济管理部、研究发展中心、投行总经理，苏州证券经纪总监兼经纪管理部、研究发展中心总经理，苏州证券总裁助理兼市场发展部总经理，苏州证券公司、苏州证券有限责任公司两届监事，东吴证券监事会主席兼总裁助理、稽核部负责人，东吴证券监事会主席、稽核部负责人。  周忠明先生，监事，硕士研究生，会计师，中共党员。曾任江苏澄星磷化工股份有限公司副总经理兼财务总监、董事长，现任江阴澄星实业集团有限公司副总裁。  黎瑛女士，员工监事，硕士研究生，经济师，中共党员。曾就职于上海证券综合研究有限公司、长城证券有限责任公司，现任东吴基金管理有限公司研究总监兼研究策划部总经理。  3、高管人员  吴永敏先生，董事长。（简历请参见上述董事会成员介绍）  任少华先生，总经理。（简历请参见上述董事会成员介绍）  王炯先生，常务副总经理、硕士研究生，经济师，中共党员。历任苏州市统计局综合平衡处科员、苏州证券西北街营业部业务主管、东吴证券办公室副主任、总裁办公室主任、机构客户部总经理、总裁助理等职务，现任东吴基金管理有限公司常务副总经理。  徐军女士，督察长，大学，会计师、审计师，中共党员。历任苏州市审计局财政、金融审计处科员、副处长，东吴证券财务部总经理，东吴基金管理有限公司财务负责人、公司总裁助理等职务，现任东吴基金管理有限公司督察长。  4、基金经理  唐祝益先生，经济学硕士，南京大学毕业，曾任上海证券综合研究有限公司证券分析师、华鑫证券投资经理、海通证券投资经理等职；2009年8月加入东吴基金管理有限公司，曾任公司投资管理部总经理助理、投资管理部副总经理、公司投资副总监、东吴嘉禾优势精选混合基金基金经理，现担任公司权益类投资总监兼投资管理部总经理、东吴进取策略混合基金基金经理、东吴双动力股票基金基金经理。  程涛先生，金融学硕士，具有基金从业资格，投资部总经理。历任联合证券公司投资银行部高级经理、泰信基金管理公司研究员及基金经理助理、农银汇理基金管理有限公司行业研究员及基金经理助理，农银汇理策略价值股票型基金基金经理、农银汇理中小盘股票型基金基金经理、农银汇理沪深300指数证券投资基金基金经理。2013年3月加入东吴基金管理有限公司，担任东吴嘉禾优势精选混合型开放式证券投资基金、东吴内需增长混合型证券投资基金基金经理、东吴价值成长双动力股票型证券投资基金基金经理。  5、投资决策委员会成员  任少华 公司总经理；  程涛 公司总经理助理兼首席投资官；  黎瑛 公司研究总监兼研究策划部总经理；  唐祝益 公司权益类投资总监兼投资管理部总经理；  任壮 公司权益类投资副总监；  丁蕙 固定收益部总经理；  凌鹏 公司研究副总监  上述人员之间不存在近亲属关系。  二、基金托管人  （一）基金托管人情况  1、基本情况  名称：中国农业银行股份有限公司（简称中国农业银行）  住所：北京市东城区建国门内大街69号  办公地址：北京市西城区复兴门内大街28号凯晨世贸中心东座9F  法定代表人：蒋超良  成立时间：2009年1月15日  注册资本：32,479,411.7万元人民币  存续期间：持续经营  联系电话：010-63201510  传真：010-63201816  联系人：李芳菲  中国农业银行股份有限公司是中国金融体系的重要组成部分,总行设在北京。2009年1月15日，中国农业银行股份有限公司正式成立，承继原中国农业银行全部资产、负债、业务、机构网点和员工。中国农业银行网点遍布中国城乡，成为国内网点最多、业务辐射范围最广，服务领域最广，服务对象最多，业务功能齐全的大型国有商业银行之一。作为一家城乡并举、联通国际、功能齐备的大型国有商业银行，中国农业银行一贯秉承以客户为中心的经营理念，坚持审慎稳健经营、可持续发展，立足县域和城市两大市场，实施差异化竞争策略，着力打造“伴你成长”服务品牌，依托覆盖全国的分支机构、庞大的电子化网络和多元化的金融产品，致力为广大客户提供优质的金融服务，与广大客户共创价值、共同成长。  中国农业银行是中国第一批开展托管业务的国内商业银行，经验丰富，服务优质，业绩突出，2004年被英国《全球托管人》评为中国“最佳托管银行”。2007年中国农业银行通过了美国SAS70内部控制审计，并获得无保留意见的SAS70审计报告，表明了独立公正第三方对农业银行托管服务运作流程的风险管理、内部控制的健全有效性的全面认可。中国农业银行着力加强能力建设，品牌声誉进一步提升，在2010年首届“‘金牌理财’TOP10颁奖盛典”中成绩突出，获“最佳托管银行”奖。2010年再次荣获《首席财务官》杂志颁发的“最佳资产托管奖”。  中国农业银行证券投资基金托管部于1998年5月经中国证监会和中国人民银行批准成立，2004年9月更名为托管业务部，内设养老金管理中心、技术保障处、营运中心、委托资产托管处、保险资产托管处、证券投资基金托管处、境外资产托管处、综合管理处、风险管理处，拥有先进的安全防范设施和基金托管业务系统。  2、主要人员情况  中国农业银行托管业务部现有员工140余名，其中高级会计师、高级经济师、高级工程师、律师等专家10余名，服务团队成员专业水平高、业务素质好、服务能力强，高级管理层均有20年以上金融从业经验和高级技术职称，精通国内外证券市场的运作。  3、基金托管业务经营情况  截止2013年9月30日，中国农业银行托管的封闭式证券投资基金和开放式证券投资基金共176只，包括富国天源平衡混合型证券投资基金、华夏平稳增长混合型证券投资基金、大成积极成长股票型证券投资基金、大成景阳领先股票型证券投资基金、大成创新成长混合型证券投资基金、长盛同德主题增长股票型证券投资基金、博时内需增长灵活配置混合型证券投资基金、汉盛证券投资基金、裕隆证券投资基金、景福证券投资基金、鸿阳证券投资基金、丰和价值证券投资基金、久嘉证券投资基金、长盛成长价值证券投资基金、宝盈鸿利收益证券投资基金、大成价值增长证券投资基金、大成债券投资基金、银河稳健证券投资基金、银河收益证券投资基金、长盛中信全债指数增强型债券投资基金、长信利息收益开放式证券投资基金、长盛动态精选证券投资基金、景顺长城内需增长开放式证券投资基金、万家增强收益债券型证券投资基金、大成精选增值混合型证券投资基金、长信银利精选开放式证券投资基金、富国天瑞强势地区精选混合型证券投资基金、鹏华货币市场证券投资基金、中海分红增利混合型证券投资基金、国泰货币市场证券投资基金、新华优选分红混合型证券投资基金、交银施罗德精选股票证券投资基金、泰达宏利货币市场基金、交银施罗德货币市场证券投资基金、景顺长城资源垄断股票型证券投资基金、大成沪深300指数证券投资基金、信诚四季红混合型证券投资基金、富国天时货币市场基金、富兰克林国海弹性市值股票型证券投资基金、益民货币市场基金、长城安心回报混合型证券投资基金、中邮核心优选股票型证券投资基金、景顺长城内需增长贰号股票型证券投资基金、交银施罗德成长股票证券投资基金、长盛中证100指数证券投资基金、泰达宏利首选企业股票型证券投资基金、东吴价值成长双动力股票型证券投资基金、鹏华动力增长混合型证券投资基金、宝盈策略增长股票型证券投资基金、国泰金牛创新成长股票型证券投资基金、益民创新优势混合型证券投资基金、中邮核心成长股票型证券投资基金、华夏复兴股票型证券投资基金、富国天成红利灵活配置混合型证券投资基金、长信双利优选灵活配置混合型证券投资基金、富兰克林国海深化价值股票型证券投资基金、申万巴黎竞争优势股票型证券投资基金、新华优选成长股票型证券投资基金、金元惠理成长动力灵活配置混合型证券投资基金、天治稳健双盈债券型证券投资基金、中海蓝筹灵活配置混合型证券投资基金、长信利丰债券型证券投资基金、金元惠理丰利债券型证券投资基金、交银施罗德先锋股票证券投资基金、东吴进取策略灵活配置混合型开放式证券投资基金、建信收益增强债券型证券投资基金、银华内需精选股票型证券投资基金(LOF)、大成行业轮动股票型证券投资基金、交银施罗德上证180公司治理交易型开放式指数证券投资基金联接基金、上证180公司治理交易型开放式指数证券投资基金、富兰克林国海沪深300指数增强型证券投资基金、南方中证500交易型开放式指数证券投资基金联接基金(LOF)、景顺长城能源基建股票型证券投资基金、中邮核心优势灵活配置混合型证券投资基金、工银瑞信中小盘成长股票型证券投资基金、东吴货币市场证券投资基金、博时创业成长股票型证券投资基金、招商信用添利债券型证券投资基金、易方达消费行业股票型证券投资基金、富国汇利分级债券型证券投资基金、大成景丰分级债券型证券投资基金、兴全沪深300指数增强型证券投资基金(LOF)、工银瑞信深证红利交易型开放式指数证券投资基金、工银瑞信深证红利交易型开放式指数证券投资基金联接基金、富国可转换债券证券投资基金、大成深证成长40交易型开放式指数证券投资基金、大成深证成长40交易型开放式指数证券投资基金联接基金、泰达宏利领先中小盘股票型证券投资基金、交银施罗德信用添利债券证券投资基金、东吴中证新兴产业指数证券投资基金、工银瑞信四季收益债券型证券投资基金、招商安瑞进取债券型证券投资基金、汇添富社会责任股票型证券投资基金、工银瑞信消费服务行业股票型证券投资基金、易方达黄金主题证券投资基金（LOF）、中邮中小盘灵活配置混合型证券投资基金、浙商聚潮产业成长股票型证券投资基金、嘉实领先成长股票型证券投资基金、广发中小板300交易型开放式指数证券投资基金、广发中小板300交易型开放式指数证券投资基金联接基金、南方保本混合型证券投资基金、交银施罗德先进制造股票证券投资基金、上投摩根新兴动力股票型证券投资基金、富兰克林国海策略回报灵活配置混合型证券投资基金、金元惠理保本混合型证券投资基金、招商安达保本混合型证券投资基金、交银施罗德深证300价值交易型开放式指数证券投资基金、南方中国中小盘股票指数证券投资基金（LOF）、交银施罗德深证300价值交易型开放式指数证券投资基金联接基金、富国中证500指数增强型证券投资基金（LOF）、长信内需成长股票型证券投资基金、大成中证内地消费主题指数证券投资基金、中海消费主题精选股票型证券投资基金、长盛同瑞中证200指数分级证券投资基金、景顺长城核心竞争力股票型证券投资基金、汇添富信用债债券型证券投资基金、光大保德信行业轮动股票型证券投资基金、富兰克林国海亚洲（除日本）机会股票型证券投资基金、汇添富逆向投资股票型证券投资基金、大成新锐产业股票型证券投资基金、申万菱信中小板指数分级证券投资基金、广发消费品精选股票型证券投资基金、鹏华金刚保本混合型证券投资基金、汇添富理财14天债券型证券投资基金、嘉实全球房地产证券投资基金、金元惠理新经济主题股票型证券投资基金、东吴保本混合型证券投资基金、建新社会责任股票型证券投资基金、嘉实理财宝7天债券型证券投资基金、富兰克林国海恒久信用债券型证券投资基金、大成月添利理财债券型证券投资基金、安信目标收益债券型证券投资基金、富国7天理财宝债券型证券投资基金、交银施罗德理财21天债券型证券投资基金、易方达中债新综合指数发起式证券投资基金（LOF）、工银瑞信信用纯债债券型证券投资基金、大成现金增利货币市场基金、景顺长城支柱产业股票型证券投资基金、易方达月月利理财债券型证券投资基金、摩根士丹利华鑫量化配置股票型证券投资基金、东方央视财经50指数增强型证券投资基金、交银施罗德纯债债券型发起式证券投资基金、鹏华理财21天债券型证券投资基金、国泰民安增利债券型发起式证券投资基金、万家14天理财债券型证券投资基金、华安纯债债券型发起式证券投资基金、金元惠理惠利保本混合型证券投资基金、南方中证500交易型开放式指数证券投资基金、招商双债增强分级债券型证券投资基金、景顺长城品质投资股票型证券投资基金、中海可转换债券债券型证券投资基金、融通标普中国可转债指数增强型证券投资基金、大成现金宝场内实时申赎货币市场基金、交银施罗德荣祥保本混合型证券投资基金、国泰中国企业境外高收益债券型证券投资基金、富兰克林国海焦点驱动灵活配置混合型证券投资基金、景顺长城沪深300等权重交易型开放式指数证券投资基金、广发聚源定期开放债券型证券投资基金、大成景安短融债券型证券投资基金、嘉实研究阿尔法股票型证券投资基金、新华行业轮换灵活配置混合型证券投资基金、富国目标收益一年期纯债债券型证券投资基金、汇添富高息债债券型证券投资基金、东方利群混合型发起式证券投资基金、南方稳利一年定期开放债券型证券投资基金、景顺长城四季金利纯债债券型证券投资基金、华夏永福养老理财混合型证券投资基金、嘉实丰益信用定期开放债券型证券投资基金、国泰国证医药卫生行业指数分级证券投资基金、交银施罗德定期支付双息平衡混合型证券投资基金、光大保德信现金宝货币市场基金、易方达投资级信用债债券型证券投资基金、广发趋势优选灵活配置混合型证券投资基金、华润元大保本混合型证券投资基金、长盛双月红一年期定期开放债券型证券投资基金、富国国有企业债债券型证券投资基金。  三、相关服务机构  （一）基金份额发售机构  1、直销机构  东吴基金管理有限公司直销中心  注册地址：上海市浦东新区源深路279号（200135）  办公地址：上海市浦东新区源深路279号（200135）  法定代表人：任少华  联系人：吴靖  直销电话：（021）50509880  传真：（021）50509884  客户服务电话：（021）50509666  网站： www.scfund.com.cn  2、代销机构  （1）中国农业银行股份有限公司  注册地址：北京市东城区建国门内大街69号  办公地址：北京市东城区建国门内大街69号  法定代表人：蒋超良  联系人：刘峰  电话：（010）85108226  传真：（010）85109219  客服电话：95599  公司网址：www.abchina.com  （2）中信银行股份有限公司  注册地址：北京市东城区朝阳门北大街8号富华大厦C座  办公地址：北京市东城区朝阳门北大街8号富华大厦C座  法定代表人：田国立  联系人：郭伟  电话：010-65557048  传真：010-65550827  客服电话：95558  公司网址：http://bank.ecitic.com  （3）中国工商银行股份有限公司  注册地址：北京市西城区复兴门内大街55号（100005）  办公地址：北京市西城区复兴门内大街55号（100005）  法定代表人：姜建清  联系人：查樱  传真：（010）66105662  客服电话：95588  公司网址：www.icbc.com.cn  （4）中国建设银行股份有限公司  注册地址：北京市西城区金融大街25号  办公地址：北京市西城区闹市口大街1号院1号楼  法定代表人：王洪章  联系人：张静  传真：（010）66275654  客服电话：95533  公司网址：www.ccb.com  （5）交通银行股份有限公司  注册地址：上海市银城中路188号  办公地址：上海市银城中路188号  法定代表人：牛锡明  联系人：曹榕  电话：021-58781234  传真：021-58408483  客服电话：95559  公司网址：www.bankcomm.com  （6）华夏银行股份有限公司  注册地址：北京市东城区建国门内大街22号（100005）  办公地址：北京市东城区建国门内大街22号（100005）  法定代表人：吴建  联系人：李慧  电话：（010）85238670  传真：（010）85238680  客户服务电话：95577  公司网址：www.hxb.com..cn  （7）招商银行股份有限公司  注册地址：深圳市深南大道7088号招商银行大厦  办公地址：深圳市深南大道7088号招商银行大厦  法定代表人：傅育宁  联系人：邓炯鹏  电话：(0755)83198888  传真：(0755) 83195049  客服电话：95555  公司网址：www.cmbchina.com  （8）中国民生银行股份有限公司  注册地址：北京市西城区复兴门内大街2号  办公地址：北京市西城区复兴门内大街2号  法定代表人：董文标  联系人：杨成茜  电话：(010)57092619  传真：(010)57092611  客服电话：95568  公司网址：www.cmbc.com.cn  （9）宁波银行股份有限公司  注册地址：宁波市江东区中山东路294号  办公地址：宁波市鄞州区宁南南路700号宁波银行大楼  法定代表人：陆华裕  联系人：胡技勋  电话：（0574）89068340  传真：（0574）87050024  客服电话：96528，上海地区962528  公司网址：www.nbcb.com.cn  （10）中国邮政储蓄银行有限责任公司  注册地址：北京市西城区宣武门西大街131号  办公地址：北京市西城区宣武门西大街131号  法定代表人：刘安东  联系人：陈春林  传真：010-66415194  客服电话：95580  公司网址：www.psbc.com  （11）平安银行股份有限公司  注册地址：深圳市深南东路5047号  办公地址：深圳市深南东路5047号  法定代表人：孙建一  联系人：张莉  电话：021-38637673  客服电话：95511-3  公司网址：http://bank.pingan.com  （12）温州银行股份有限公司  注册地址：温州市车站大道华海广场1号楼  办公地址：温州市车站大道196号  法定代表人：邢增福  联系人：林波  电话：0577-88990082  传真：0577-88995217  客服电话：0577-96699  公司网址： www.wzbank.cn  （13）烟台银行股份有限公司  注册地址：烟台市芝罘区海港路25号  办公地址：烟台市芝罘区海港路25号  法定代表人：叶文君  联系人：王淑华  电话：0535-6699660  传真：0535-6699884  客服电话：4008-311-777  公司网址：www.yantaibank.net  （14）东吴证券股份有限公司  注册地址：苏州工业园区翠园路181号商旅大厦18-21层  办公地址：苏州工业园区星阳街5号  法定代表人：吴永敏  联系人：方晓丹  电话：0512-65581136  传真：0512-65588021  客服电话：0512-33396288  公司网址：www.dwzq.com.cn  （15）海通证券股份有限公司  注册地址：上海市淮海中路98号  办公地址：上海市广东路689号海通证券大厦  法定代表人：王开国  联系人：金芸、李笑鸣  电话：021-23219000  传真：021-23219100  客服电话：021-95553  公司网址：www.htsec.com  （16）中国银河证券股份有限公司  注册地址：北京市西城区金融大街35号国际企业大厦C座  办公地址：北京市西城区金融大街35号国际企业大厦C座  法定代表人：陈有安  联系人：田薇  电话：010-66568430  传真：010-66568536  客服电话：4008-888-888  公司网址：www.chinastock.com.cn  （17）申银万国证券股份有限公司  注册地址：上海常熟路171号  办公地址：上海常熟路171号  法定代表人：丁国荣  联系人：邓寒冰  电话：021-54033888  传真：021-54038844  客服电话：021-962505  公司网址：www. sywg.com.cn  （18）中信建投证券股份有限公司  注册地址：北京市朝阳区安立路66号4号楼  办公地址：北京市朝内大街188号  法定代表人：张佑君  联系人：权唐  电话：（010）65183880  传真：（010）65182261  客服电话：400-8888-108  公司网址：www.csc108.com  （19）广发证券股份有限公司  注册地址：广州天河区天河北路183-187号大都会广场43楼（4301-4316房）  办公地址：广东省广州天河北路大都会广场5、18、19、36、38、39、41、42、43、44楼  法定代表人：孙树明  联系人：黄岚  电话：020-87555888  传真：020-87555305  客服电话：95575或致电各地营业网点  公司网址：www.gf.com.cn  （20）兴业证券股份有限公司  注册地址：福建省福州市湖东路268号证券大厦  办公地址：浦东新区民生路1199弄证大·五道口广场1号楼21层  法定代表人：兰荣  联系人：谢高得  电话：021-38565785  传真：021-38565955  客服电话：400-8888-123  公司网址：www.xyzq.com  （21）国信证券股份有限公司  注册地址：深圳市罗湖区红岭中路1012号国信证券大厦16-26层  办公地址：深圳市罗湖区红岭中路1012号国信证券大厦6层  法定代表人：何如  联系人：齐晓燕  电话：0755-82130833  传真：0755-82133952  客服电话：95536  公司网址：www.guosen.com.cn  （22）湘财证券有限责任公司  注册地址：长沙市黄兴中路63号中山国际大厦12楼  办公地址：湖南省长沙市天心区湘府中路198号标志商务中心11楼  法定代表人：林俊波  联系人：钟康莺  电话：021-68634518  传真：021-68865680  客服电话：400-888-1551  公司网址：www.xcsc.com  （23）长城证券有限责任公司  注册地址：深圳市福田区深南大道6008号特区报业大厦14、16、17层  办公地址：深圳市福田区深南大道6008号特区报业大厦14、16、17层  法定代表人：黄耀华  联系人：高峰  电话：0755-83516094  传真：0755-83515567  客服电话：0755-33680000、400-6666-888  公司网址：www.cgws.com  （24）国联证券股份有限公司  注册地址：无锡市县前东街8号6楼、7楼  办公地址：无锡市县前东街8号6楼、7楼  法定代表人：雷建辉  联系人：徐欣  电话：0510-82831662  传真：0510-82830162  客服电话：400 888 5288  公司网址：www.glsc.com.cn  （25）国泰君安证券股份有限公司  注册地址：上海市浦东新区商城路618号   办公地址：上海市浦东新区银城中路168号上海银行大厦29楼   法定代表人：万建华   联系人：吴倩   电话：021-38676666  传真：021-38670666   客户服务热线：400-8888-666  （26）世纪证券有限责任公司  注册地址：深圳市深南大道7088号招商银行大厦40-42层  办公地址：深圳市深南大道7088号招商银行大厦40-42层  法定代表人：卢长才  联系人：方文  电话：0755-83199599  传真：0755-83199545  客服电话：0755-83199511  公司网址：www.csco.com.cn  （27）金元证券股份有限公司  注册地址：海南省海口市南宝路36号证券大厦4层  办公地址：深圳市深南大道4001号时代金融中心17层  法定代表人：陆涛  联系人：马贤清  电话：（0755）83025022  传真：（0755）83025625  客服电话：4008-888-228  公司网址：www.jyzq.com.cn  （28）东方证券有限责任公司  注册地址：上海市中山南路318号2号楼22层-29层  办公地址：上海市中山南路318号2号楼21层-29层  法定代表人：潘鑫军  联系人： 胡月茹  电话：021-63325888  传真：021-63326173  客服电话：021-962506  公司网址：www.dfzq.com.cn  （29）安信证券股份有限公司  注册地址：深圳市福田区金田路4018号安联大厦35层、28层A02  办公地址：深圳市福田区深南大道凤凰大厦1栋9层  法定代表人：牛冠兴  联系人：陈剑虹  电话：0755-82825551  传真：0755-82558305  客服电话：400-800-1001  公司网址：www.essence.com.cn  （30）华泰证券股份有限公司  注册地址：江苏省南京市中山东路90号华泰证券大厦  办公地址：江苏省南京市中山东路90号华泰证券大厦  法定代表人：吴万善  电话：025-83290523  传真：025-84579763  联系人：肖亦玲  客服电话：95597  公司网址：www.htsc.com.cn  （31）中航证券有限公司  注册地址：江西省南昌市红谷滩新区红谷中大道1619号国际金融大厦A座41楼  办公地址：江西省南昌市红谷滩新区红谷中大道1619号国际金融大厦A座41楼  法定代表人：杜航  联系人： 戴蕾  电话：0791-86768681  传真：0791-86770178  客服电话：400-8866-567  公司网址：www.avicsec.com  （32）财富证券有限责任公司  注册地址：湖南省长沙市芙蓉中路二段80号顺天国际财富中心26层  办公地址：湖南省长沙市芙蓉中路二段80号顺天国际财富中心26层  法定代表人： 周晖  联系人： 郭磊  电话：0731-84403319  传真：0731-84403439  客服电话：0731-84403350  公司网址： www.cfzq.com  （33）中信万通证券有限责任公司  注册地址：青岛市崂山区苗岭路29号澳柯玛大厦15层（1507-1510室）  办公地址：青岛市崂山区深圳路222号青岛国际金融广场1号楼第20层  法定代表人：杨宝林  电话：0532-85022326  传真：0532-85022605  联系人：吴忠超  客服电话： 0532-96577  公司网址：www.zxwt.com.cn  （34）光大证券股份有限公司  注册地址：上海市静安区新闸路1508号  办公地址：上海市静安区新闸路1508号  法定代表人：袁长清（代行）  电话：021-22169999  传真：021-22169134  联系人：刘晨、李芳芳  客服电话：4008888788、10108998  公司网址：www.ebscn.com  （35）渤海证券股份有限公司  注册地址：天津市经济技术开发区第二大街42号写字楼101室  办公地址：天津市经济技术开发区第二大街42号写字楼101室  法定代表人：杜庆平  联系人：王兆权  电话：022-28451861  传真：022-28451892  客服电话：400-6515-988  公司网址：www.bhzq.com  （36）中银国际证券有限责任公司  注册地址：上海市浦东新区银城中路200 号中银大厦39F  办公地址：上海市浦东新区银城中路200 号中银大厦39-40F  法定代表人：许刚  联系人：马瑾  电话：（021）20328720  客户服务电话：4006208888  公司网址：www.bocichina.com  （37）招商证券股份有限公司  注册地址：深圳市福田区益田路江苏大厦A 座38—45 层  办公地址：深圳市福田区益田路江苏大厦A 座38—45 层  法定代表人：宫少林  电话：（0755）82943666  传真：（0755）82943636  联系人：林生迎  客服电话：95565、400-8888-111  公司网址：www.newone.com.cn  （38）齐鲁证券有限公司  注册地址：山东省济南市经七路86号23层  办公地址：山东省济南市经七路86号23层  法定代表人：李玮  电话：（0531）68889155  传真：（0531）68889752  联系人：吴阳  客服电话：95538  公司网址：www.qlzq.com.cn  （39）恒泰证券股份有限公司  注册地址：内蒙古呼和浩特市新城区新华东街111号  办公地址：内蒙古呼和浩特市新城区东风路111号  法定代表人：鞠瑾  电话：0471-4913998  传真：0471-4930707  联系人：常向东  客服电话：0471-4961259  公司网址：www.cnht.com.cn  （40）国元证券股份有限公司  注册地址：安徽省合肥市寿春路179号  办公地址：安徽省合肥市寿春路179号  法定代表人：凤良志  电话：0551-2246273  传真：0551-2272100  联系人：李蔡  客服电话：95578  公司网址： www.gyzq.com.cn  （41）南京证券有限责任公司  注册地址：江苏省南京市玄武区大钟亭8号  办公地址：江苏省南京市玄武区大钟亭8号  法定代表人：张华东  联系人：水晨  电话：025-83367888  传真：025-83320066  客服电话：400-828-5888  公司网址： www.njzq.com.cn  （42）东海证券股份有限公司  注册地址：江苏省常州市延陵西路23号投资广场18、19楼  办公地址：上海市浦东新区东方路1928号东海证券大厦  法定代表人：朱科敏  电话：0519-88157761  传真：0519-88157761  联系人：梁旭  联系电话：0519-88157761  联系传真：0519-88157761  免费服务热线：400-888-8588  公司网址：www.longone.com.cn  （43）中国中投证券有限责任公司  注册地址：深圳市福田区益田路与福中路交界处荣超商务中心A栋第18-21层及第04层01、02、03、05、11、12、13、15、16、18、19、20、21、22、23单元  办公地址：深圳市福田区益田路6003号荣超商务中心A栋第4、18层至21层  法定代表人：龙增来  联系人： 刘毅  电话：0755-8202 3442  传真：0755-8202 6539  客服热线：400 600 8008  公司网址：www.china-invs.cn  （44）爱建证券有限责任公司  注册地址：上海市南京西路758号23楼  办公地址：上海市南京西路758号20-25楼  法定代表人：郭林  联系人：戴莉丽  电话：021-32229888-25122  传真：021-62878783  客服电话：021-63340678  公司网址：www.ajzq.com  （45）天相投资顾问有限公司  注册地址：北京市西城区金融街19号富凯大厦B座701  办公地址：北京市西城区金融街5号新盛大厦B座4层  法定代表人：林义相  联系人：林爽  联系电话：010-66045608  传真： 010-66045521  客服服务热线： 010-66045678  天相投顾网-网址： www.txsec.com  天相基金网-网址：www.jjm.com.cn  （46）华宝证券有限责任公司  注册地址：上海市陆家嘴环路166号未来资产大厦27层  办公地址：上海市陆家嘴环路166号未来资产大厦27层  法定代表人：陈林  联系人：宋歌  电话：021-68778081  传真：021-68778117  客服电话：4008209898  公司网址：www.cnhbstock.com  （47）平安证券有限责任公司  注册地址：深圳市福田区金田路大中华国际交易广场8楼  办公地址：深圳市福田区金田路大中华国际交易广场8楼（518048）  法定代表人：杨宇翔  联系人：郑舒丽  电话：0755－82400862  传真：0755－82433794  客服热线：4008816168  公司网址：www.PINGAN.com  （48）长江证券股份有限公司  注册地址：武汉市新华路特8号长江证券大厦  办公地址：武汉市新华路特8号长江证券大厦  法定代表人： 胡运钊  联系人：李良  电话：027-65799999  传真：027-85481900  客服电话：95579或4008-888-999  公司网址：www.95579.com  （49）华福证券有限责任公司  注册地址：福州市五四路157号新天地大厦7、8层  办公地址：福州市五四路157号新天地大厦7层至10层  法定代表人：黄金琳  联系人：张腾  电话：0591-87383623  传真：0591-87383610  客服电话：0591－96326（福建省外请先拨0591）  公司网址：www.hfzq.com.cn  （50）宏源证券股份有限公司  注册地址：新疆乌鲁木齐市文艺路233号  办公地址：北京市西城区太平桥大街19号  法定代表人：冯戎  联系人：李巍  电话：010-88085858  传真：010-88085219  客服电话：400-800-0562  公司网址：www.hysec.com  （51）信达证券股份有限公司  注册地址：北京市西城区三里河东路5号中商大厦10层  办公地址：北京市西城区闹市口大街9号院1号楼信达金融中心  法定代表人：张志刚  联系人：唐静  电话：010-63081000  传真：010-63080978  客服电话：400-800-8899  公司网址：www.cindasc.com  （52）华安证券有限责任公司  注册地址：安徽省合肥市长江中路357号  办公地址：安徽省合肥市阜南路166号润安大厦A座  法定代表人：李工  联系人：甘霖  电话：0551-5161666  传真：0551-5161600  客服电话：0551-96518或者4008096518  公司网址：www.hazq.com  （53）上海证券有限责任公司  注册地址：上海市西藏中路336号  办公地址：上海市西藏中路336号  法定代表人：郁忠民  联系人：张瑾  电话：021-53519888-1915  传真：021-33303353  客服电话：4008918918  公司网址：www.shzq.com  （54）广州证券有限责任公司  注册地址：广州市越秀区先烈中路69号东山广场主楼17楼  办公地址：广州市越秀区先烈中路69号东山广场主楼17楼  法定代表人：吴志明  联系人： 林洁茹  电话：020-87322668  传真：020-87325036  客服电话：020-961303  公司网址：www.gzs.com.cn  （55）厦门证券有限公司  注册地址： 厦门市莲前西路2号莲富大厦十七楼  办公地址：厦门市莲前西路2号莲富大厦十七楼  法定代表人： 傅毅辉  联系人： 卢金文  电话：0592-5161642  传真：0592-5161140  客服热线：0592-5163588  公司网址：www.xmzq.com.cn  （56）中信证券股份有限公司  注册地址：深圳市福田区深南大道7088号招商银行大厦第A层  办公地址：北京市朝阳区亮马桥路48号中信证券大厦  法定代表人：王东明  联系人： 陈忠  电话：010-60833722  传真：010-60833739  客服热线：95558  公司网址：www.cs.ecitic.com  （57）五矿证券有限公司  注册地址：深圳市福田区金田路4028号荣超经贸中心47层  办公地址：深圳市福田区金田路4028号荣超经贸中心47-49层  法定代表人：高竹  联系人： 高克南  电话：0755-82545707  传真：0755-82545500  客服热线：40018-40028  公司网址：www.wkzq.com.cn  （58）天源证券经纪有限公司  注册地址：青海省西宁市长江路53号汇通大厦六楼  办公地址：深圳市福田区民田路新华保险大厦18楼  法定代表人：林小明  联系人：聂晗  电话：0755-33331188  传真：0755-33329815  客服热线：4006543218  公司网址：www.tyzq.com.cn  （59）财富里昂证券有限责任公司  注册地址：上海市浦东新区世纪大道100号 环球金融中心9楼  办公地址：上海市浦东新区世纪大道100号 环球金融中心9楼  法定代表人：罗浩  联系人：倪丹  电话：021-38784818  传真：021-68775878  客服热线：68777877  公司网址：www.cf-clsa.com  （60）中信证券（浙江）有限责任公司  住所：浙江省杭州市滨江区江南大道５８８号恒鑫大厦主楼19、20层   办公地址：浙江省杭州市滨江区江南大道５８８号恒鑫大厦主楼19、20层  法定代表人：沈强  电话：0571-86078823  传真：0571-85783711  联系人：周妍  网址：www.bigsun.com.cn   客户服务电话：0571-96598  （61）深圳众禄基金销售有限公司  注册地址：深圳市罗湖区深南东路5047号发展银行大厦25楼I、J单元  办公地址：深圳市罗湖区深南东路5047号发展银行大厦25楼I、J单元  法定代表人：薛峰  联系人：张玉静  电话：0755-33227953  传真：0755-82080798  客服热线：4006-788-887  公司网址：www.zlfund.cn 及 www.jjmmw.com  （62）华鑫证券有限责任公司  注册地址：深圳市福田区金田路4018号安联大厦28层A01、B01（b）单元  办公地址：深圳市福田区金田路4018号安联大厦28层A01、B01（b）单元  法定代表人：洪家新  联系人：孔泉  电话：0755-82083788  传真：0755-82083408  客服热线：021-32109999, 029-68918888  网址：www.cfsc.com.cn  （63）国海证券股份有限公司  注册地址：广西桂林市辅星路13号  办公地址：广西南宁市滨湖路46号  法定代表人：张雅锋  联系人：牛孟宇  电话：0755-83709350  传真：0755-83704850  客服热线：95563  公司网址：www.ghzq.com.cn  （64）浙江同花顺基金销售有限公司  注册地址： 浙江省杭州市西湖区文二西路1号元茂大厦903室  办公地址： 浙江省杭州市西湖区文二西路1号元茂大厦903室  法定代表人： 李晓涛  联系人： 杨翼  电话：0571-88911818转8565  传真：0571—86800423  客服热线：4008-773-772  公司网址：www. 5ifund.com  （65）诺亚正行（上海）基金销售投资顾问有限公司  注册地址：上海市金山区廊下镇漕廊公路7650号205室  办公地址：上海市浦东新区陆家嘴银城中路68号时代金融中心8楼801  法定代表人：汪静波  联系人：方成  电话：021-38600735  传真：021-38509777  客服热线：400－821－5399  公司网址：www.noah-fund.com  （66）上海天天基金销售有限公司  注册地址：上海市徐汇区龙田路190号2号楼2层  办公地址：上海市徐汇区龙田路195号3C座9楼  法定代表人：其实  联系人： 潘世友  电话：021-54509998  传真：021-64385308  客服热线：400-1818-188  公司网址：www.1234567.com.cn  （67）杭州数米基金销售有限公司  注册地址： 杭州市余杭区仓前街道海曙路东2号  办公地址： 浙江省杭州市滨江区江南大道3588号恒生大厦12楼  法定代表人： 陈柏青  联系人： 张裕  电话：021-60897840  传真：0571-26698533  客服热线：4000 766 123  公司网址：www.fund123.cn  （68）和讯信息科技有限公司  注册地址：北京市朝阳区朝外大街22号泛利大厦10层  办公地址：北京市朝阳区朝外大街22号泛利大厦10层  法定代表人：王莉  联系人：周轶  电话：021-20835789  传真：021-20835885  客服热线：400-920-0022  公司网址：http://licaike.hexun.com/  （二）注册登记机构：东吴基金管理有限公司  注册地址：上海市浦东新区源深路279号（200135）  办公地址：上海市浦东新区源深路279号（200135）  法定代表人：任少华  联系人：吴靖  电话：021-50509888  传真：021-50509884  客户服务电话：021-50509666  网站： www.scfund.com.cn  （三）律师事务所和经办律师  名称：北京市君泽君律师事务所  住所：北京市西城区金融大街9号金融街中心南楼6层  办公地址：北京市西城区金融大街9号金融街中心南楼6层  负责人：陶修明  电话：010-66523388  传真：010-66523399  经办律师：王勇、余红征  （四）会计师事务所和经办注册会计师  名称：江苏天衡会计师事务所有限公司  注册地址：南京市正洪街18号东宇大厦8楼  办公地址：南京市正洪街18号东宇大厦8楼  法定代表人：余瑞玉  经办注册会计师：谈建忠 魏娜  电话：025-84711188  传真：025-84716883  四、基金的名称  本基金名称：东吴价值成长双动力股票型证券投资基金  五、基金的类型  本基金类型：股票型基金  六、基金的投资目标  本基金为股票型基金，通过对投资对象价值和成长动力的把握，风格动态配置，以资本增值和现金红利的方式获取较高收益。  七、基金的投资方向  本基金的投资范围为股票、债券、权证和法律法规或中国证监会允许基金投资的其它金融工具。其中，本基金投资组合中股票投资比例为基金资产的60%-95%，债券投资比例为基金资产的0-35%，现金以及到期日在一年以内债券等短期金融工具资产比例合计不低于基金资产净值的5%。权证投资比例不高于基金资产净值的3%。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他金融品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。  八、基金的投资策略  本基金，采取自上而下策略，根据对宏观经济、政策和证券市场走势的综合分析，确定基金资产在股票、衍生产品、债券和现金上的配置比例。采取自下而上策略，以价值、成长动力为主线，根据东吴价值动力评价体系精选估值处在相对安全边际之内，并且具备良好现金分红能力的价值型股票，和根据东吴成长动力评价体系精选成长性高、公司素质优秀和良好成长型股票作为投资对象。在价值和成长风格配置上，根据未来市场环境判断结果，动态调节投资组合中价值股和成长股的相对比例，降低基金组合投资风险，追求主动投资的超额收益。  1、股票投资策略  本基金股票投资组合采取自下而上的策略并根据东吴双动力评价体系精选股票构建组合，东吴双动力评价体系具体由以下两个动力评价体系组成：东吴价值动力评价体系和东吴成长动力评价体系。本基金股票投资组合具体构建程序如下：  1）根据东吴价值动力评价体系构建价值型股票池  本基金价值型股票池是从股票估值安全边际和分红能力安全边际两个层面进行构建的。我们认为，当一只股票被市场低估，并且还具有良好现金分红能力时，该类型股票就存在价值动力。这种价值动力不仅体现在估值优势和获取稳定收益上，还表现在全流通环境下的并购价值。  本基金价值型股票池具体构建流程是：首先，严格执行估值相对安全边际（以市场平均市盈率的0.75倍作为股票估值安全边际），选出正常化市盈率NPE（NPE=最新股价/（5年平均ROE*最新净资产））指标值低于估值安全边际的股票。其次，在估值相对安全的股票里，根据分红能力安全边际选择分红能力强的股票作为本基金价值型股票池。其中，本基金选择正常化市盈率指标衡量股票估值是否处于安全边际之内，该指标首先根据上市公司历史数年盈利能力计算得到正常化每股收益（Normalized Earnings），其次将最新股价除以正常化每股收益据此得到NPE，该指标可以很好捕捉市场对公司股票过度反应带来的投资机会。对于分红能力的衡量，本基金选取上市公司股利、股息率（每股股利/股价）、以及分红稳定性指标衡量上市公司分红能力。本基金东吴价值动力评价体系和标准见表1。  表1 东吴价值动力评价体系  ■  注：分红稳定性系数=分红年数/上市年数，其中，分红年数取得是最近5年分红年数；对于“上市年数”取值标准如下：上市5年以上的公司，“上市年数”取值为5年；上市5年以内的公司，“上市年数”取值为实际上市年数取整加1。  2）根据成长动力评价体系构建成长型股票池  本基金成长型股票池是基于上市公司未来净利润增长率和公司素质评价基础上构建的。DCF价值模型指出，企业内在价值取决于企业未来自由现金流和折现率。成长所带来的未来现金流的增加无疑将提升企业的内在价值，而企业内在价值的提高将会表现在股价上升上。投资于成长性高、有持续成长能力的上市公司，是投资获取高收益的有效手段。  本基金成长型股票池具体构建流程是：首先本基金充分利用本公司行业研究员的盈利预测数据，并结合至少有3家国内研究机构做过盈利预测数据的上市公司，初步筛选出未来两年每年净利润增长率超过1.5倍GDP增速，但不低于5%的上市公司股票，作为“未来增长潜力股票池”。其次，本基金在“未来增长潜力股票池”基础上，根据公司素质评级，精选公司素质评级为优秀和良好的股票作为具有成长动力的股票，组成本基金成长型股票池。本基金东吴成长动力评价标准见表2。  表2 东吴成长动力评价标准  ■  注：公司素质评级内容具体包括：1）核心竞争力；2）产品线；3）资产质量；4）风险水平；5）与投资者关系，及透明程度。  3）本基金股票池的构建  将由东吴价值动力评价体系构建的价值型股票池和由东吴成长动力评价体系构建的成长型股票池合并，作为本基金股票池。本基金股票池具体构建过程见图1。  ■  资料来源：东吴基金  2、债券投资策略  本基金采取积极的债券投资管理策略。制定具体投资策略自上而下考虑的因素是：基础利率、债券收益率曲线、市场波动、个券的相对价值和套利可能性。与之相对应，本基金分别采取利率预期策略、骑乘收益率策略、相机抉择策略、相对价值策略和套利交易策略。结合投资策略的制定构造债券组合，分别在子弹式组合、梯式组合和杠铃式组合当中进行选择。在债券品种选择上，本基金遵循相对价值原则和流动性原则。现券的相对价值原则指选择到期收益率处于收益率曲线上方的个券，在到期收益率接近的券种之间，选择久期较短者，在久期接近的券种之间，选择凸性较大者；本基金在品种选择上优先考虑流动性高的个券。  3、操作策略  在操作策略上，首先，本基金采取自上而下策略，确定大类资产配置。公司投资决策委员会参考投资研究团队的研究成果，结合宏观经济、政策和证券市场走势的综合分析，对未来市场运行趋势给出判断，从而确定基金资产在股票、衍生产品、债券和现金上的配置比例。  其次，采取自下而上策略，以价值、成长动力为主线，根据东吴价值动力评价体系精选估值处在相对安全边际之内，并且具备良好现金分红能力的价值型股票，和根据东吴成长动力评价体系精选成长性高、公司素质优秀和良好上市公司股票作为投资对象。在价值和成长风格配置上，根据未来市场环境判断结果，动态调节投资组合中价值股和成长股的相对比例，降低基金组合投资风险，追求主动投资的超额收益。  基金经理及操作小组根据公司投资决策委员会的决策意见，并结合未来市场结构性变化趋势的判断，来相机动态调整价值型股票和成长型股票配置比例。如果判断未来市场环境处于平衡状态，则成长型股票和价值型股票均衡配置；如果判断未来市场环境属于强势环境，则增加成长型股票配置比例；如果判断未来市场环境属于弱势环境，则增加价值型股票配置比例。具体价值型股票和成长型股票配置关系见表3。  表3 价值型和成长型股票资产配置比例  ■  资料来源：东吴基金  九、基金的业绩比较基准  本基金的业绩比较基准：75%*新华富时A600指数+25%*中信标普全债指数。  十、基金的风险收益特征  本基金是一只进行主动投资的股票型基金，其风险和预期收益均高于混合型基金，在证券投资基金中属于风险较高、收益较高的基金产品。  十一、基金的投资组合报告  东吴价值成长双动力股票型证券投资基金(以下简称“本基金”)基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。  本基金的托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2013年10月21日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。  1、截至2013年9月30日基金资产组合情况：  2、截至2013年9月30日按行业分类的股票投资组合：  ■  3、截至2013年9月30日按市值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票明细：  ■  4、截至2013年9月30日按券种分类的债券投资组合  ■  5、截至2013年9月30日按市值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细  ■  6、截至2013年9月30日按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细  本基金本报告期末未持有权证。  7、截至2013年9月30日按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细  本基金本报告期末未持有资产支持证券。  8、投资组合报告附注  （1）本报告期内，本基金本期投资的前十名证券中没有发行主体被监管部门立案调查的，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的证券。  （2）基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。  （3）期末其他资产构成  ■  （4）报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细  本基金本报告期内未持有可转换债券  （5）报告期末持有的资产支持证券  本基金本报告期末未持有资产支持证券。  （6）投资组合报告附注的其他文字描述部分  由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。  十二、基金的业绩  本基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。  （1）东吴价值成长双动力基金历史时间段净值增长率与同期业绩比较基准收益率比较  ■  注：比较基准=75%*新华富时A600指数+25%*中信标普全债指数，数据截止到2013年9月30日  （2）自基金合同生效以来基金累计净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较  东吴价值成长双动力股票型证券投资基金  累计份额净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图  （2006年12月15日至2013年9月30日）  ■  注：东吴价值成长双动力基金于2006年12月15日成立。  十二、基金的转换  本基金已开通与本基金管理人旗下基金转换业务的有： 东吴嘉禾优势精选混合型开放式证券投资基金（基金代码：580001）、东吴行业轮动股票型证券投资基金（基金代码：580003）、东吴优信稳健债券型证券投资基金A类（基金代码：582001）、东吴优信稳健债券型证券投资基金C类（基金代码：582201）、东吴进取策略灵活配置混合型开放式证券投资基金（基金代码：580005）、东吴新经济股票型证券投资基金（基金代码：580006）、东吴货币市场证券投资基金A级（基金代码：583001）、东吴货币市场证券投资基金B级（基金代码：583101）、东吴新创业股票型证券投资基金（基金代码：580007）、东吴中证新兴产业指数证券投资基金（585001）、东吴增利债券型证券投资基金A类（基金代码：582002）、东吴增利债券型证券投资基金C类（基金代码：582202）、东吴新产业精选股票型证券投资基金（580008）、东吴保本混合型证券投资基金（基金代码：582003）及东吴内需增长混合型证券投资基金（580009）的基金转换业务。  投资者可通过基金管理人的直销渠道和以下代销机构办理以上基金的基金转换业务：  华夏银行股份有限公司、中信银行股份有限公司、中国农业银行股份有限公司、中国建设银行股份有限公司、交通银行股份有限公司、招商银行股份有限公司、民生银行股份有限公司、宁波银行股份有限公司、中国邮政储蓄银行有限责任公司、平安银行股份有限公司、温州银行股份有限公司、烟台银行股份有限公司、天相投资顾问有限公司、诺亚正行（上海）基金销售投资顾问有限公司、深圳众禄基金销售有限公司、上海天天基金销售有限公司、浙江同花顺基金销售有限公司、杭州数米基金销售有限公司、和讯信息科技有限公司、国泰君安证券股份有限公司、中信建投证券有限责任公司、国信证券股份有限公司、招商证券股份有限公司、广发证券股份有限公司、中信证券有限责任公司、中国银河证券股份有限公司、海通证券股份有限公司、申银万国证券股份有限公司、兴业证券股份有限公司、长江证券股份有限公司、安信证券股份有限公司、中信证券（浙江）有限责任公司、湘财证券有限责任公司、渤海证券股份有限公司、华泰证券股份有限公司、中信万通证券有限责任公司、东吴证券股份有限公司、信达证券股份有限公司、东方证券有限责任公司、长城证券股份有限公司、光大证券股份有限公司、广州证券有限责任公司、南京证券有限责任公司、上海证券有限责任公司、国联证券股份有限公司、平安证券有限责任公司、华安证券有限责任公司、国海证券股份有限公司、财富证券有限公司、东海证券有限责任公司、中银国际证券有限责任公司、恒泰证券股份有限公司、宏源证券股份有限公司、齐鲁证券有限公司、世纪证券有限责任公司、金元证券股份有限公司、中航证券有限公司、华福证券有限责任公司、财富里昂证券有限责任公司、华鑫证券有限责任公司、中国中投证券有限责任公司、天源证券经纪有限公司、华宝证券有限责任公司、爱建证券有限责任公司、厦门证券有限责任公司。  十三、费用概览  （一）基金运作相关费用  1、管理费；  基金管理费以基金资产净值的1.5%年费率计提。  在通常情况下，基金管理费按前一日的基金资产净值的1.5％年费率计提。  计算方法如下：  H＝E×年管理费率÷当年天数  H为每日应计提的基金管理费  E为前一日的基金资产净值  基金管理费每日计提，按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金管理费划付指令，经基金托管人复核后于次月首日起2个工作日内从基金财产中一次性支付给本基金管理人。  若遇法定节假日、休息日或不可抗力致使无法按时支付的，顺延至最近可支付日支付。  2、托管费；  基金托管费按基金资产净值的0.25%年费率计提。  在通常情况下，基金托管费按前一日的基金资产净值的0.25% 年费率计提。  计算方法如下：  H＝E×年托管费率÷当年天数  H为每日应计提的基金托管费  E为前一日的基金资产净值  基金托管费每日计提，按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金托管费划付指令，经基金托管人复核后于次月首日起2个工作日内从基金资产中一次性支付给本基金托管人。  若遇法定节假日、休息日或不可抗力致使无法按时支付的，顺延至最近可支付日支付。  3、基金合同生效后的信息披露费用；  4、基金合同生效后的会计师费和律师费；  5、基金份额持有人大会费用。  6、基金的证券交易费用；  7、银行手续费、服务费；  8、基金分红手续费。  9、按照国家有关规定和基金合同约定，可以在基金财产中列支的其他费用。  上述第3 项至第9 项费用由本基金管理人向基金托管人发出划款指令后，基金托管人按费用实际支出金额从基金财产中支付，列入当期基金费用。  （二）基金销售相关费用  1、本基金申购费由申购人承担，用于市场推广、销售、登记结算等各项费用。投资者可选择在申购本基金或赎回本基金时交纳申购费。投资者选择在申购时交纳的称为前端申购费，投资者选择在赎回时交纳的称为后端申购费。  2、投资者选择交纳前端申购费时，费率按申购金额递减。投资者在一天之内如果有多笔申购，适用费率按单笔分别计算。具体费率如下：  ■  3、投资者选择交纳后端申购费时，费率按持有时间递减，具体费率如下：  ■  4、赎回费随基金持有时间的增加而递减，费率如下：  ■  本基金赎回费由赎回人承担，在投资者赎回基金份额时收取。其中，须依法扣除所收取赎回费总额的25%归入基金资产，其余用于支付登记结算费、销售手续费等各项费用。  5、基金管理人可以调整申购费率、赎回费率或收费方式，并最迟将于新的费率或收费方式开始实施前3个工作日在至少一种中国证监会指定的信息披露媒体公告。  （三）基金税收  1、本基金运作过程中涉及的各纳税主体，其纳税义务按国家税收法律、法规执行。  2、根据财政部、国家税务总局的财税字[1998]55号文、财税字 [2001]61号文《关于证券投资基金税收问题的通知》及财税字[2004] 78号文《关于证券投资基金税收政策的通知》及其他相关税务法规，对基金主要税项规定如下：  1) 以发行基金方式募集资金，不属于营业税征收范围，不征收营业税。  2) 基金买卖股票、债券的差价收入，暂免征收营业税。  3) 基金从证券市场中取得的收入包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。  4) 基金买卖股票按卖出金额的0.1%缴纳证券交易（股票）印花税。  3、国家法律、法规有新规定的，从其规定。  十四、对招募说明书更新部分的说明  本招募说明书依据《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》、《证券投资基金信息披露管理办法》及其它有关法律法规的要求,本基金管理人对本基金原招募说明书进行了更新,并根据本基金管理人在本基金合同生效后对本基金实施的投资经营活动进行了内容补充和更新,主要更新的内容如下：  1、 在“重要提示”中，更新了相关内容  2、在“三、基金管理人”中，更新了相关内容。  3、在“四、基金托管人”中，更新了相关内容。  4、在“五、相关服务机构”更新了相关内容。  5、在“七、与基金管理人管理的其他基金转换”中，更新了相关内容。  6、在“八、基金的投资”中，更新了相关内容。  7、在“九、基金的业绩”中，更新了相关内容。  8、在“二十一、其他应披露事项”中，增加了其他披露事项：  (1) 2013年06月15日在证券时报、中国证券报、上海证券报、公司网站等媒体上公告了《东吴基金管理有限公司关于估值方法变更的公告》。  (2) 2013年06月26日在证券时报、中国证券报、上海证券报、公司网站等媒体上公告了《东吴基金管理有限公司关于估值方法变更的公告》。  (3) 2013年06月27日在证券时报、中国证券报、上海证券报、公司网站等媒体上公告了《东吴基金管理有限公司关于估值方法变更的公告》。  (4) 2013年07月02日在证券时报、中国证券报、上海证券报、公司网站等媒体上公告了《关于在交通银行股份有限公司网上银行、手机银行延长基金申购费率优惠的公告》。  (5) 2013年07月11日在证券时报、中国证券报、上海证券报、公司网站等媒体上公告了《东吴基金管理有限公司关于新增杭州数米基金销售有限公司为代销机构并推出定期定额业务及转换业务的公告》。  (6) 2013年07月11日在证券时报、中国证券报、上海证券报、公司网站等媒体上公告了《东吴基金管理有限公司关于在杭州数米基金销售有限公司申购费率及定投申购费率优惠的公告》。  (7) 2013年07月11日在证券时报、中国证券报、上海证券报、公司网站等媒体上公告了《东吴基金管理有限公司关于旗下基金参与杭州数米基金销售有限公司和上海天天基金销售有限公司基金转换申购补差费率优惠活动的公告》。  (8) 2013年07月18日在证券时报、中国证券报、上海证券报、公司网站等媒体上公告了《东吴价值成长双动力证券投资基金2013年第二季度报告》。  (9) 2013年07月29日在证券时报、中国证券报、上海证券报、公司网站等媒体上公告了《东吴价值成长双动力股票型证券投资基金更新招募说明书》。  (10) 2013年07月29日在证券时报、中国证券报、上海证券报、公司网站等媒体上公告了《东吴价值成长双动力股票型证券投资基金更新招募说明书摘要》。  (11) 2013年08月13日在证券时报、中国证券报、上海证券报、公司网站等媒体上公告了《东吴价值成长双动力股票型证券投资基金基金经理变更公告》。  (12) 2013年08月15日在证券时报、中国证券报、上海证券报、公司网站等媒体上公告了《东吴基金管理有限公司关于估值方法变更的公告》。  (13) 2013年08月20日在证券时报、中国证券报、上海证券报、公司网站等媒体上公告了《关于在诺亚正行（上海）基金销售投资顾问有限公司网上申购、定期定额费率优惠的公告》。  (14) 2013年08月29日在证券时报、中国证券报、上海证券报、公司网站等媒体上公告了《东吴价值成长双动力证券投资基金2013年半年度报告》。  (15) 2013年08月29日在证券时报、中国证券报、上海证券报、公司网站等媒体上公告了《东吴价值成长双动力证券投资基金2013年半年度报告摘要》。  (16) 2013年09月10日在证券时报、中国证券报、上海证券报、公司网站等媒体上公告了《关于在和讯信息科技有限公司申购费率及定投申购费率优惠的公告》。  (17) 2013年09月10日在证券时报、中国证券报、上海证券报、公司网站等媒体上公告了《关于新增和讯信息科技有限公司为代销机构并推出定期定额业务及转换业务的公告》。  (18) 2013年10月22日在证券时报、中国证券报、上海证券报、公司网站等媒体上公告了《东吴基金管理有限公司关于苏州分公司成立的公告》  (19) 2013年10月23日在证券时报、中国证券报、上海证券报、公司网站等媒体上公告了《东吴价值成长双动力股票型证券投资基金2013年第三季度报告》。  (20) 2013年11月07日在证券时报、中国证券报、上海证券报、公司网站等媒体上公告了《东吴基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金参加浙江同花顺基金销售有限公司展开的双十一基金申购费率优惠活动的公告》。  十五、签署日期  本基金更新招募说明书于2014年1月29日签署。  东吴基金管理有限公司  二零一四年一月二十九日