前海开源润和债券型证券投资基金2023年年度报告1前海开源润和债券型证券投资基金2023年年度报告2023年12月31日基金管理人：前海开源基金管理有限公司基金托管人：中国邮政储蓄银行股份有限公司送出日期：2024年03月30日前海开源润和债券型证券投资基金2023年年度报告2§1重要提示及目录1.1重要提示基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。基金托管人中国邮政储蓄银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2024年03月28日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。本报告中的财务资料已经审计。普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)为本基金出具了无保留意见的审计报告，请投资者注意阅读。本报告期自2023年01月01日起至2023年12月31日止。前海开源润和债券型证券投资基金2023年年度报告31.2目录§1重要提示及目录..............................................................21.1重要提示................................................................21.2目录....................................................................3§2基金简介....................................................................52.1基金基本情况............................................................52.2基金产品说明............................................................52.3基金管理人和基金托管人..................................................62.4信息披露方式............................................................62.5其他相关资料............................................................6§3主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况....................................63.1主要会计数据和财务指标..................................................63.2基金净值表现............................................................73.3过去三年基金的利润分配情况.............................................10§4管理人报告.................................................................104.1基金管理人及基金经理情况...............................................104.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明...........................124.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明.................................124.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明.........................124.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望.........................144.6管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况.................................144.7管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明...............................154.8管理人对报告期内基金利润分配情况的说明.................................154.9报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明.............15§5托管人报告.................................................................165.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明...................................165.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明..165.3托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见...........16§6审计报告...................................................................166.1审计报告基本信息.......................................................166.2审计报告的基本内容.....................................................16§7年度财务报表...............................................................187.1资产负债表.............................................................187.2利润表.................................................................197.3净资产变动表...........................................................207.4报表附注...............................................................21§8投资组合报告...............................................................468.1期末基金资产组合情况...................................................468.2报告期末按行业分类的股票投资组合.......................................478.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细.............478.4报告期内股票投资组合的重大变动.........................................478.5期末按债券品种分类的债券投资组合.......................................47前海开源润和债券型证券投资基金2023年年度报告48.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细...........488.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细.....488.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细.....488.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细...........488.10本基金投资股指期货的投资政策...........................................488.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明...............................488.12投资组合报告附注.......................................................48§9基金份额持有人信息.........................................................499.1期末基金份额持有人户数及持有人结构.....................................499.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况...............................509.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况...............50§10开放式基金份额变动.........................................................50§11重大事件揭示...............................................................5111.1基金份额持有人大会决议.................................................5111.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动.................5111.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼...........................5111.4基金投资策略的改变.....................................................5111.5为基金进行审计的会计师事务所情况.......................................5111.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况.......................5111.7基金租用证券公司交易单元的有关情况.....................................5111.8其他重大事件...........................................................52§12影响投资者决策的其他重要信息...............................................5412.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况..................5412.2影响投资者决策的其他重要信息...........................................55§13备查文件目录...............................................................5513.1备查文件目录...........................................................5513.2存放地点...............................................................5513.3查阅方式...............................................................55前海开源润和债券型证券投资基金2023年年度报告5§2基金简介2.1基金基本情况2.2基金产品说明投资目标本基金在保持资产流动性的基础上，通过积极主动的投资管理，力争为投资者提供高于业绩比较基准的长期稳定投资回报。投资策略本基金的投资策略主要有以下四方面内容：1、资产配置策略在大类资产配置中，本基金综合运用定性和定量的分析手段，在充分研究宏观经济因素的基础上，判断宏观经济周期所处阶段和未来发展趋势。本基金将依据经济周期理论，结合对证券市场的研究、分析和风险评估，分析未来一段时期内本基金在大类资产的配置方面的风险和收益预期，评估相关投资标的的投资价值，制定本基金在固定收益类和现金等大类资产之间的配置比例。2、债券投资策略本基金债券投资将主要采取组合久期配置策略，同时辅之以收益率曲线策略、骑乘策略、息差策略、中小企业私募债券投资策略、证券公司短期公司债券投资策略等积极投资策略。3、国债期货投资策略本基金对国债期货的投资以套期保值为主要目的。本基金将结合国债交易市场和期货交易市场的收益性、流动性的情况，通过多头或空头套期保值等投资策略进行套期保值，以获取超额收益。4、资产支持证券投资策略本基金通过对资产支持证券发行条款的分析、违约概率和提前偿付比率的预估，借用必要的数量模型来谋求对资产支持证券的合理定价，在严格控制风险、充分考虑风险补偿收益和市场流动性的条件下，谨慎选择风险调整后收益较高的品种进行投资。本基金将严格控制资产支持证券的总体投资规模并进行分散投资，以降低流动性风险。基金名称前海开源润和债券型证券投资基金基金简称前海开源润和债券基金主代码004602基金运作方式契约型普通开放式基金合同生效日2018年03月21日基金管理人前海开源基金管理有限公司基金托管人中国邮政储蓄银行股份有限公司报告期末基金份额总额132,855,618.17份基金合同存续期不定期下属分级基金的基金简称前海开源润和债券A前海开源润和债券C下属分级基金的交易代码004602004603报告期末下属分级基金的份额总额7,485,271.22份125,370,346.95份前海开源润和债券型证券投资基金2023年年度报告6业绩比较基准中债综合指数收益率。风险收益特征本基金为债券型基金，其预期风险与预期收益高于货币市场基金，低于混合型基金和股票型基金。2.3基金管理人和基金托管人项目基金管理人基金托管人名称前海开源基金管理有限公司中国邮政储蓄银行股份有限公司信息披露负责人姓名孙辰健张立学联系电话0755-88601888010-68858113电子邮箱qhky@qhkyfund.comzhanglixue@psbcoa.com.cn客户服务电话4001-666-99895580传真0755-83181169010-68858120注册地址深圳市前海深港合作区前湾一路1号A栋201室（入驻深圳市前海商务秘书有限公司）北京市西城区金融大街3号办公地址深圳市福田区深南大道7006号万科富春东方大厦2206北京市西城区金融大街3号A座邮政编码518040100808法定代表人李强刘建军2.4信息披露方式本基金选定的信息披露报纸名称中国证券报登载基金年度报告正文的管理人互联网网址www.qhkyfund.com基金年度报告备置地点基金管理人及基金托管人住所2.5其他相关资料项目名称办公地址会计师事务所普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)中国上海市浦东新区东育路588号前滩中心42楼注册登记机构前海开源基金管理有限公司深圳市福田区深南大道7006号万科富春东方大厦2206§3主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况3.1主要会计数据和财务指标金额单位：人民币元3.1.1期间数据和指标2023年2022年2021年前海开源润和债券A前海开源润和债券C前海开源润和债券A前海开源润和债券C前海开源润和债券A前海开源润和债券C本期已实现收益4,825,926.10973,222.2414,137,206.071,047,705.3612,991,424.691,072,156.74前海开源润和债券型证券投资基金2023年年度报告7本期利润6,355,561.101,868,284.3210,120,385.83824,069.5413,628,410.461,109,943.99加权平均基金份额本期利润0.02750.02960.03030.03640.04590.0439本期加权平均净值利润率2.40%2.57%2.63%3.16%4.00%3.84%本期基金份额净值增长率2.91%2.82%2.69%2.60%4.13%4.03%3.1.2期末数据和指标2023年末2022年末2021年末前海开源润和债券A前海开源润和债券C前海开源润和债券A前海开源润和债券C前海开源润和债券A前海开源润和债券C期末可供分配利润59,563.451,028,265.692,871,319.39195,284.632,029,389.77406,788.96期末可供分配基金份额利润0.00800.00820.00890.01020.00630.0087期末基金资产净值8,656,243.50144,870,412.14370,055,263.7621,980,863.76369,399,567.9453,830,566.28期末基金份额净值1.15641.15551.14351.14371.15291.15413.1.3累计期末指标2023年末2022年末2021年末前海开源润和债券A前海开源润和债券C前海开源润和债券A前海开源润和债券C前海开源润和债券A前海开源润和债券C基金份额累计净值增长率26.15%24.76%22.58%21.34%19.37%18.27%注：①上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。②本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用和信用减值损失后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。③期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润期末余额和未分配利润中已实现部分期末余额的孰低数。表中的"期末"均指报告期最后一个自然日，无论该日是否为开放日或交易所的交易日。3.2基金净值表现3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较前海开源润和债券型证券投资基金2023年年度报告8前海开源润和债券A阶段份额净值增长率①份额净值增长率标准差②业绩比较基准收益率③业绩比较基准收益率标准差④①－③②－④过去三个月0.83%0.05%0.82%0.04%0.01%0.01%过去六个月1.32%0.05%0.83%0.04%0.49%0.01%过去一年2.91%0.05%2.06%0.04%0.85%0.01%过去三年10.05%0.06%4.74%0.05%5.31%0.01%过去五年18.33%0.09%6.04%0.06%12.29%0.03%自基金合同生效起至今26.15%0.22%10.28%0.06%15.87%0.16%前海开源润和债券C阶段份额净值增长率①份额净值增长率标准差②业绩比较基准收益率③业绩比较基准收益率标准差④①－③②－④过去三个月0.82%0.05%0.82%0.04%0.00%0.01%过去六个月1.28%0.05%0.83%0.04%0.45%0.01%过去一年2.82%0.05%2.06%0.04%0.76%0.01%过去三年9.74%0.06%4.74%0.05%5.00%0.01%过去五年17.77%0.09%6.04%0.06%11.73%0.03%自基金合同生效起至今24.76%0.22%10.28%0.06%14.48%0.16%3.2.2自基金转型以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较前海开源润和债券A前海开源润和债券C前海开源润和债券型证券投资基金2023年年度报告9注：本基金自2018年03月21日起转型为前海开源润和债券型证券投资基金。3.2.3过去五年基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较前海开源润和债券A前海开源润和债券C前海开源润和债券型证券投资基金2023年年度报告103.3过去三年基金的利润分配情况前海开源润和债券A单位：人民币元年度每10份基金份额分红数现金形式发放总额再投资形式发放总额年度利润分配合计备注2023年0.2006,146,447.826,320.576,152,768.39-2022年0.40013,348,587.1041,401.2313,389,988.33-2021年0.2507,566,470.925,653.027,572,123.94-合计0.85027,061,505.8453,374.8227,114,880.66-前海开源润和债券C单位：人民币元年度每10份基金份额分红数现金形式发放总额再投资形式发放总额年度利润分配合计备注2023年0.2001,143,296.40121,278.071,264,574.47-2022年0.400567,468.85259,268.93826,737.78-2021年0.200320,444.82141,810.07462,254.89-合计0.8002,031,210.07522,357.072,553,567.14-§4管理人报告4.1基金管理人及基金经理情况4.1.1基金管理人及其管理基金的经验前海开源基金管理有限公司（以下简称"前海开源基金"）于2012年12月27日经中国证监会批准，2013年1月23日注册成立，截至报告期末，注册资本为2亿元人民币。其中，开源证券股份前海开源润和债券型证券投资基金2023年年度报告11有限公司、北京市中盛金期投资管理有限公司、北京长和世纪资产管理有限公司和深圳市和合投信资产管理合伙企业(有限合伙)（已于2024年1月更名为深圳市和合投信投资合伙企业(有限合伙)）各持股权25%。目前，前海开源基金分别在北京、上海、广州设立分公司。经中国证监会批准，前海开源基金全资控股子公司--前海开源资产管理有限公司已于2013年9月5日在深圳市注册成立，并于2013年9月18日取得中国证监会核发的《特定客户资产管理业务资格证书》，截至报告期末，注册资本为1.8亿元人民币。截至报告期末，前海开源基金旗下管理96只开放式基金，资产管理规模超过976亿元。4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介姓名职务任本基金的基金经理（助理）期限证券从业年限说明任职日期离任日期王旭巍本基金的基金经理、公司董事总经理2018年03月21日2023年05月08日25年王旭巍先生，硕士研究生，历任宏达期货经纪有限公司营业部总经理、中信证券股份有限公司投资经理，2003年至2010年担任华宝兴业基金管理有限公司基金经理，2010年3月至2016年9月担任信诚基金管理有限公司固定收益总监、基金经理。曾任前海开源基金管理有限公司董事总经理。林悦本基金的基金经理2023年05月08日-9年林悦先生，厦门大学硕士。2014年至2016年任汇添富基金管理股份有限公司投资研究总部债券交易员；2016年9月加盟前海开源基金管理有限公司，现任公司基金经理。注：①对基金的首任基金经理，其"任职日期"为基金合同生效日，"离任日期"为根据公司决定确定的解聘日期，对此后的非首任基金经理，"任职日期"和"离任日期"分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。②证券从业的含义遵从行业协会的相关规定。前海开源润和债券型证券投资基金2023年年度报告124.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《公开募集证券投资基金销售机构监督管理办法》和《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》等有关法律法规及各项实施准则、《基金合同》和其他有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作整体合法合规，没有损害基金持有人利益。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明4.3.1公平交易制度和控制方法基金管理人根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》和《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》（2011年修订）的规定，针对股票市场、债券市场交易等投资管理活动，以及授权、研究分析、投资决策、交易执行等投资管理活动相关的各个环节，制定了《前海开源基金管理有限公司公平交易管理办法》、《前海开源基金管理有限公司异常交易监控管理办法》等公平交易相关的公司制度或流程指引。通过加强投资决策、交易执行的内部控制，完善对投资交易行为的日常监控和事后分析评估，以及履行相关的报告和信息披露义务，切实防范投资管理业务中的不公平交易和利益输送行为，保护投资者合法权益。4.3.2公平交易制度的执行情况本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，完善相应制度及流程，通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行，公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。本基金管理人通过统计检验的方法对管理的不同投资组合，在不同时间窗下（1日内、3日内、5日内）的本年度同向交易价差进行了专项分析，未发现违反公平交易原则的异常情况。4.3.3异常交易行为的专项说明本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内，基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量没有超过该证券当日成交量的5%的情况。4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析本报告期内，经济增长预期、流动性、监管政策、机构行为是主导债市的核心因素，而经济增前海开源润和债券型证券投资基金2023年年度报告13长预期很大程度上取决于政策预期。具体来看：年初，由于经济增长预期较强，债市未能延续去年底的配置行情，转而陷入调整。春节后，尽管权益市场强势，但因此前对经济增长的强预期已反映得较为充分，债市止跌企稳。3月初，因经济增长目标低于此前预期，债市开启了一轮较为强势的上涨行情，此前调整幅度较大的高等级信用债显著跑赢利率债。进入4月底后，由于此前上涨较多，高等级信用债与利率债的利差已处于相对低位，加上5月后存款利率下调更利好银行表内资产，利率债开始走强，一度显著跑赢高等级信用债。6月中旬，MLF利率下调，债市加速上涨，但之后因担心地产刺激政策加码，债市回调显著，后因LPR未下调，政策刺激预期降温，债市开启一轮较强的修复行情。7月24日，因政治局会议未提“房住不炒”，债市迎来了较为显著的调整。8月初后，因资金偏松且政策落地不及预期，债市开启了一轮较为强势的上涨，在8月LPR不下调时行情达到阶段性顶峰。这轮行情中，高等级信用债表现强于利率债。8月下旬后，因货币进一步宽松的预期降温，而地产政策和财政政策密集出台，债市开启了一轮长达2个月的调整，在调整的过程中，利率债相对抗跌。11月后，因刺激政策暂告一段落，经济增长预期放缓，债市开启一轮较强的修复行情。而因银行大量配置增发国债，资金面预期较为悲观，曲线一度非常平坦，甚至出现局部倒挂。整个11月，债市分化非常明显，长久期高等级债表现最佳，短久期利率债表现最弱。进入12月，随着增发国债逐步发完，资金面开始缓解，短久期资产开启修复行情。由于当月临近年底，机构抢跑明显，长久期高等级信用债仍是表现最强的资产。临近年底，由于资金超预期宽松，短端进一步修复，最后几个交易日超额收益非常明显，到年底，曲线已基本正常化。全年来看，1季度信用债表现最佳，2季度后，长久期高等级信用债、超长期利率债表现最佳，中短久期利率债表现较弱。在恒定久期的前提下，组合结构对收益的影响很大。从收益率上来看，2023年债券市场收益率呈现先下、后上、再下行的走势。十年国债到期收益率从2.84%下行至8月21号的2.54%后上行至10月底的2.72%，后又一路下行至年底的2.56%。全年来看，利率债收益率全年下行28bp。3个月和1年期存单分别由年初的2.14%和2.42%上行至2月下旬的2.52%和2.74%后一路下行至8月中下旬的1.84%和2.21%，随后又回到12月上旬的2.74%和2.67%，最终收在2.14%和2.4%，全年小幅下行0bp和2bp。操作上，本基金全年维持在2-4年的久期内进行灵活的波段操作，具体看，一、二季度整体对债券市场较为看好，三、四季度降低久期进行防御，并在年底积极参与债市的反弹交易。与此同时，组合始终重视回撤控制，力争做到对标同期限产品在久期中性原则下的收益增强，未参与信用债市场，严控信用风险，满足低风险偏好投资者的投资需求。前海开源润和债券型证券投资基金2023年年度报告144.4.2报告期内基金的业绩表现截至报告期末前海开源润和债券A基金份额净值为1.1564元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为2.91%，同期业绩比较基准收益率为2.06%；截至报告期末前海开源润和债券C基金份额净值为1.1555元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为2.82%，同期业绩比较基准收益率为2.06%。4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望展望未来，固定收益方面，因经济在向新的增长模式转变的过程中对融资的依赖逐步下降，无风险利率趋于下行，而由于汇率贬值压力仍在，且央行仍有防空转的诉求，预计资金面很难重回超宽松状态。在这样的背景下，长久期资产长期来看有望继续跑赢。基于此，组合配置将以中长久期品种为主，同时利用品种、期限的切换在控制一定久期敞口的前提下力争实现稳定的收益。政策面如不发生大的变化，组合在社融增速见底前将继续维持中性偏长久期，社融增速见底后，组合可能会择机适当降低久期并加大防御性品种的配置。下阶段，组合仍将专注于国债、政策性金融债和地方债的波段操作，并保持一定的杠杆水平。4.6管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况本报告期内，本基金管理人坚持一切从规范运作、防范风险、保护基金持有人利益的角度出发，依照公司内部控制的整体要求，继续致力于内控机制的完善，加强内部风险的控制与防范，确保各项法规和管理制度的落实，保证基金合同得到严格履行。公司监察稽核部门按照规定的权限和程序，通过实时监控、现场检查、重点抽查和人员询问等方法，独立地开展基金运作和公司管理的合规性稽核，发现问题及时提出改进建议并督促业务部门进行整改，同时定期向董事会和公司管理层出具监察稽核报告。本报告期内，本基金管理人内部监察稽核主要工作如下：（1）本年度，我公司采取外聘律师、内外部专业人士相结合的方式，对各业务部门进行了多维度、多层次的法律法规培训和职业道德培训，进一步提高了我公司从业人员的合规素质和职业道德修养，持续夯实公司合规文化体系基础。（2）本年度，我公司按照证监会的要求对公司治理、投资、研究、交易、基金会计、注册登记、人力资源、基金销售等主要业务进行定期稽核工作。同时，对信息技术、用户权限、通信管理与视频监控、基金直销、后台运营、内幕交易防控等相关业务开展了专项稽核工作，检查业务开展的合规性和制度执行的有效性等。（3）通过事前合规防范、事中系统控制、事后完善纠偏的方式，全面加强了对公司产品日常投资运作的管理与监控，保证投资符合既定的投资决策程序与业务流程，基金投资组合及个股投资符前海开源润和债券型证券投资基金2023年年度报告15合比例控制的要求，严格执行分级授权制度，保证基金投资独立、公平。（4）全面参与新产品设计、新业务拓展工作，负责日常合同审查，监督客户投诉处理。积极参与证监会新规定出台前的讨论并提出修改建议。（5）完成各基金及公司的各项信息披露工作，保证所披露信息的真实性、准确性和完整性；重视媒体监督和投资者关系管理工作。（6）按照规定向人民银行报送反洗钱相关报表和报告，开展数据治理，优化可疑交易监测指标，加强反洗钱系统建设，确保反洗钱工作运行正常。本基金管理人承诺将依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，不断提高内部监察稽核工作的科学性和有效性，努力防范各种风险，充分保障基金份额持有人的合法权益。4.7管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明本基金管理人按照企业会计准则、中国证监会相关规定、中国证券投资基金业协会相关指引和基金合同关于估值的约定，对基金所持有的投资品种进行估值。本基金托管人根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任。本基金管理人设有估值委员会，估值委员会负责组织制定和适时修订基金估值政策和程序，指导和监督整个估值流程。估值委员会主席由总经理办公会指定，估值委员会成员均具备专业胜任能力和相关从业资格，精通各自领域的理论知识，熟悉相关政策法规，并具有丰富的基金行业实践经验。本基金管理人已与中债金融估值中心有限公司、中证指数有限公司签署服务协议，由其按约定提供固定收益品种和流通受限股票的估值相关数据。本基金本报告期内，参与估值流程各方之间无重大利益冲突。4.8管理人对报告期内基金利润分配情况的说明本基金本报告期内实施利润分配二次。2023年02月22日，前海开源润和债券A每10份基金份额分配0.100元，分配利润3,235,900.23元；前海开源润和债券C每10份基金份额分配0.100元，分配利润172,930.59元。2023年09月14日，前海开源润和债券A每10份基金份额分配0.100元，分配利润2,916,868.16元；前海开源润和债券C每10份基金份额分配0.100元，分配利润1,091,643.88元。4.9报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明本基金本报告期内，未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。前海开源润和债券型证券投资基金2023年年度报告16§5托管人报告5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明本报告期内，中国邮政储蓄银行股份有限公司（以下称“本托管人”）在前海开源润和债券型证券投资基金（以下称“本基金”）的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了应尽的义务。5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明本报告期内，本托管人根据《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的规定，对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督，对基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核，未发现本基金管理人存在损害基金份额持有人利益的行为。本报告期内，本基金共进行利润分配741.73万元。5.3托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等数据真实、准确和完整。§6审计报告6.1审计报告基本信息财务报表是否经过审计是审计意见类型标准无保留意见审计报告编号普华永道中天审字(2024)第26503号6.2审计报告的基本内容审计报告标题审计报告审计报告收件人前海开源润和债券型证券投资基金全体基金份额持有人：审计意见(一)我们审计的内容我们审计了前海开源润和债券型证券投资基金(以下简称“前海开源润和债券基金”)的财务报表，包括2023年12月31日的资产负债表，2023年度的利润表和净资产(基金净值)变动表以及财务报表附注。(二)我们的意见我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则和在财务报表附注中所列示的中国证券监督管理委员会(以下前海开源润和债券型证券投资基金2023年年度报告17简称“中国证监会”)、中国证券投资基金业协会(以下简称“中国基金业协会”)发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制，公允反映了前海开源润和债券基金2023年12月31日的财务状况以及2023年度的经营成果和净资产变动情况。形成审计意见的基础我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。按照中国注册会计师职业道德守则，我们独立于前海开源润和债券基金，并履行了职业道德方面的其他责任。强调事项无其他事项无其他信息无管理层和治理层对财务报表的责任前海开源润和债券基金的基金管理人前海开源基金管理有限公司(以下简称“基金管理人”)管理层负责按照企业会计准则和中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。在编制财务报表时，基金管理人管理层负责评估前海开源润和债券基金的持续经营能力，披露与持续经营相关的事项(如适用)，并运用持续经营假设，除非基金管理人管理层计划清算前海开源润和债券基金、终止运营或别无其他现实的选择。基金管理人治理层负责监督前海开源润和债券基金的财务报告过程。注册会计师对财务报表审计的责任我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作：(一)识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险；设计和实施审计程序以应对这些风险，并获取充分、适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。(二)了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见。(三)评价基金管理人管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。前海开源润和债券型证券投资基金2023年年度报告18(四)对基金管理人管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时，根据获取的审计证据，就可能导致对前海开源润和债券基金持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计准则要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披露；如果披露不充分，我们应当发表非无保留意见。我们的结论基于截至审计报告日可获得的信息。然而，未来的事项或情况可能导致前海开源润和债券基金不能持续经营。(五)评价财务报表的总体列报(包括披露)、结构和内容，并评价财务报表是否公允反映相关交易和事项。我们与基金管理人治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。会计师事务所的名称普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)注册会计师的姓名沈兆杰耿亚男会计师事务所的地址中国上海市浦东新区东育路588号前滩中心42楼审计报告日期2024年03月26日§7年度财务报表7.1资产负债表会计主体：前海开源润和债券型证券投资基金报告截止日：2023年12月31日单位：人民币元资产附注号本期末2023年12月31日上年度末2022年12月31日资产：货币资金7.4.7.1144,400.823,930,092.97结算备付金-65,701.59存出保证金9,002.242,977.32交易性金融资产7.4.7.2206,420,157.69518,482,171.77其中：股票投资--基金投资--债券投资206,420,157.69518,482,171.77资产支持证券投资--贵金属投资--其他投资--衍生金融资产7.4.7.3--买入返售金融资产7.4.7.4--应收清算款--应收股利--应收申购款115,944.959,087.14前海开源润和债券型证券投资基金2023年年度报告19递延所得税资产--其他资产7.4.7.5--资产总计206,689,505.70522,490,030.79负债和净资产附注号本期末2023年12月31日上年度末2022年12月31日负债：短期借款--交易性金融负债--衍生金融负债7.4.7.3--卖出回购金融资产款44,024,977.88130,094,270.70应付清算款--应付赎回款8,788,440.3836,526.61应付管理人报酬48,011.7099,375.36应付托管费16,003.9033,125.12应付销售服务费15,221.131,866.25应付投资顾问费--应交税费--应付利润--递延所得税负债--其他负债7.4.7.6270,195.07188,739.23负债合计53,162,850.06130,453,903.27净资产：实收基金7.4.7.7132,855,618.17342,823,112.75未分配利润7.4.7.820,671,037.4749,213,014.77净资产合计153,526,655.64392,036,127.52负债和净资产总计206,689,505.70522,490,030.79注：报告截止日2023年12月31日，前海开源润和债券基金份额总额132,855,618.17份，其中，前海开源润和债券A类基金份额净值1.1564元，基金份额总额7,485,271.22份；前海开源润和债券C类基金份额净值1.1555元，基金份额总额125,370,346.95份。7.2利润表会计主体：前海开源润和债券型证券投资基金本报告期：2023年01月01日至2023年12月31日单位：人民币元项目附注号本期2023年01月01日至2023年12月31日上年度可比期间2022年01月01日至2022年12月31日一、营业总收入11,654,063.4214,308,766.001.利息收入36,620.3528,107.16其中：存款利息收入7.4.7.934,721.3019,875.92债券利息收入--前海开源润和债券型证券投资基金2023年年度报告20资产支持证券利息收入--买入返售金融资产收入1,899.058,231.24其他利息收入--2.投资收益（损失以“-”填列）9,186,700.3418,513,524.69其中：股票投资收益7.4.7.10--基金投资收益7.4.7.11--债券投资收益7.4.7.129,186,700.3418,513,524.69资产支持证券投资收益7.4.7.13--贵金属投资收益7.4.7.14--衍生工具收益7.4.7.15--股利收益7.4.7.16--其他投资收益--3.公允价值变动收益（损失以“-”号填列）7.4.7.172,424,697.08-4,240,456.064.汇兑收益（损失以“-”号填列）--5.其他收入（损失以“-”号填列）7.4.7.186,045.657,590.21减：二、营业总支出3,430,218.003,364,310.631．管理人报酬7.4.10.2.11,023,214.371,237,548.052．托管费7.4.10.2.2341,071.54412,515.943．销售服务费7.4.10.2.370,678.6526,738.344．投资顾问费--5．利息支出1,784,053.441,476,308.30其中：卖出回购金融资产支出1,784,053.441,476,308.306．信用减值损失7.4.7.19--7．税金及附加--8．其他费用7.4.7.20211,200.00211,200.00三、利润总额（亏损总额以“-”号填列）8,223,845.4210,944,455.37减：所得税费用--四、净利润（净亏损以“-”号填列）8,223,845.4210,944,455.37五、其他综合收益的税后净额--六、综合收益总额8,223,845.4210,944,455.377.3净资产变动表会计主体：前海开源润和债券型证券投资基金本报告期：2023年01月01日至2023年12月31日单位：人民币元项目本期2023年01月01日至2023年12月31日实收基金未分配利润净资产合计一、上期期末净资产342,823,112.7549,213,014.77392,036,127.52二、本期期初净资产342,823,112.7549,213,014.77392,036,127.52三、本期增减变动额（减少以“-”号填列）-209,967,494.58-28,541,977.30-238,509,471.88前海开源润和债券型证券投资基金2023年年度报告21（一）、综合收益总额-8,223,845.428,223,845.42（二）、本期基金份额交易产生的净资产变动数（净资产减少以“-”号填列）-209,967,494.58-29,348,479.86-239,315,974.44其中：1.基金申购款273,287,660.7541,439,696.67314,727,357.422.基金赎回款-483,255,155.33-70,788,176.53-554,043,331.86（三）、本期向基金份额持有人分配利润产生的净资产变动（净资产减少以“-”号填列）--7,417,342.86-7,417,342.86四、本期期末净资产132,855,618.1720,671,037.47153,526,655.64项目上年度可比期间2022年01月01日至2022年12月31日实收基金未分配利润净资产合计一、上期期末净资产367,051,553.4956,178,580.73423,230,134.22二、本期期初净资产367,051,553.4956,178,580.73423,230,134.22三、本期增减变动额（减少以“-”号填列）-24,228,440.74-6,965,565.96-31,194,006.70（一）、综合收益总额-10,944,455.3710,944,455.37（二）、本期基金份额交易产生的净资产变动数（净资产减少以“-”号填列）-24,228,440.74-3,693,295.22-27,921,735.96其中：1.基金申购款67,376,204.6610,621,372.1177,997,576.772.基金赎回款-91,604,645.40-14,314,667.33-105,919,312.73（三）、本期向基金份额持有人分配利润产生的净资产变动（净资产减少以“-”号填列）--14,216,726.11-14,216,726.11四、本期期末净资产342,823,112.7549,213,014.77392,036,127.52报表附注为财务报表的组成部分。本报告7.1至7.4财务报表由下列负责人签署：秦亚峰何璁傅智基金管理人负责人主管会计工作负责人会计机构负责人7.4报表附注7.4.1基金基本情况前海开源润和债券型证券投资基金是根据原前海开源润和6个月定期开放债券型证券投资基金(以下简称"前海开源润和6个月定期开放债券基金")于2018年1月15日起至2018年2月12日以通讯方式召开的基金份额持有人大会审议通过的《关于修改前海开源润和6个月定期开放债券型证券投资基金基金合同并调整赎回费率等有关事项的议案》，并经中国证监会证监许可[2018]34号《关于准予前海开源润和6个月定期开放债券型证券投资基金变更注册的批复》核准，由前海开源润和6个月定期开放债券基金转型而来。自2018年3月21日起，前海开源润和6个月定期开放债券基前海开源润和债券型证券投资基金2023年年度报告22金更名为前海开源润和债券型证券投资基金(以下简称"本基金")，原《前海开源润和6个月定期开放债券型证券投资基金基金合同》失效，《前海开源润和债券型证券投资基金基金合同》于同一日生效。本基金为契约型开放式，存续期限不定。本基金的基金管理人为前海开源基金管理有限公司，基金托管人为中国邮政储蓄银行股份有限公司。本基金根据申购费、销售服务费收取方式的不同，将基金份额分为不同的类别。在投资者申购时收取申购费用、而不从本类别基金资产中计提销售服务费的基金份额，称为A类基金份额；在投资者申购时不收取申购费用，但从本类别基金资产中计提销售服务费的基金份额，称为C类基金份额。本基金A基金份额和C类基金份额分别设置代码。由于基金费用的不同，本基金A类基金份额和C类基金份额将分别计算基金份额净值，计算公式为计算日各类别基金资产净值除以计算日发售在外的该类别基金份额总数。根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《前海开源润和债券型证券投资基金基金合同》的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国家债券、地方政府债、政府支持机构债、金融债券、次级债券、中央银行票据、企业债券、公司债券、中小企业私募债券、中期票据、短期融资券、超短期融资券、银行存款、同业存单、可分离交易可转债的纯债部分、证券公司发行的短期公司债券、债券回购、资产支持证券、货币市场工具、国债期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。本基金不直接投资于股票、权证，也不投资于可转换债券(可分离交易可转债的纯债部分除外)和可交换债券。本基金的投资组合比例为：投资于债券的比例不低于基金资产的80%，每个交易日日终在扣除国债期货合约需缴纳的交易保证金后，现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%，其中现金不包括结算备付金、存出保证金和应收申购款等。本基金的业绩比较基准为：中债综合指数收益率。本财务报表由本基金的基金管理人前海开源基金管理有限公司于审计报告日批准报出。7.4.2会计报表的编制基础本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本准则》、各项具体会计准则、《资产管理产品相关会计处理规定》及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号》、中国证券投资基金业协会(以下简称“中国基金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《前海开源润和债券型证券投资基金基金合同》和在财务报表附注7.4.4所列示的中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。本财务报表以持续经营为基础编制。前海开源润和债券型证券投资基金2023年年度报告237.4.3遵循企业会计准则及其他有关规定的声明本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金本报告期末的财务状况以及本报告期间的经营成果和净资产变动情况等有关信息。7.4.4重要会计政策和会计估计7.4.4.1会计年度本基金会计年度为公历1月1日起至12月31日止。7.4.4.2记账本位币本基金的记账本位币为人民币。7.4.4.3金融资产和金融负债的分类金融工具，是指形成一方的金融资产并形成其他方的金融负债或权益工具的合同。当本基金成为金融工具合同的一方时，确认相关的金融资产、金融负债或权益工具。(1)金融资产金融资产于初始确认时分类为：以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产及以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。金融资产的分类取决于本基金管理金融资产的业务模式和金融资产的合同现金流量特征。本基金现无金融资产分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产。债务工具本基金持有的债务工具是指从发行方角度分析符合金融负债定义的工具，分别采用以下两种方式进行计量：以摊余成本计量：本基金管理以摊余成本计量的金融资产的业务模式为以收取合同现金流量为目标，且以摊余成本计量的金融资产的合同现金流量特征与基本借贷安排相一致，即在特定日期产生的现金流量，仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。本基金持有的以摊余成本计量的金融资产主要为银行存款、买入返售金融资产和其他各类应收款项等。以公允价值计量且其变动计入当期损益：本基金将持有的未划分为以摊余成本计量的债务工具，以公允价值计量且其变动计入当期损益。本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产主要为债券投资和资产支持证券投资，在资产负债表中以交易性金融资产列示。前海开源润和债券型证券投资基金2023年年度报告24(2)金融负债金融负债于初始确认时分类为以摊余成本计量的金融负债和以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。本基金持有的以摊余成本计量的金融负债包括卖出回购金融资产款和其他各类应付款项等。(3)衍生金融工具本基金将持有的衍生金融工具以公允价值计量且其变动计入当期损益，在资产负债表中列示为衍生金融资产/负债。7.4.4.4金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认金融资产或金融负债在初始确认时以公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债，相关交易费用计入当期损益；对于支付的价款中包含的债券或资产支持证券起息日或上次除息日至购买日止的利息，确认为应计利息，包含在交易性金融资产的账面价值中。对于其他类别的金融资产和金融负债，相关交易费用计入初始确认金额。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，按照公允价值进行后续计量；对于应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。本基金对于以摊余成本计量的金融资产，以预期信用损失为基础确认损失准备。本基金考虑有关过去事项、当前状况以及对未来经济状况的预测等合理且有依据的信息，以发生违约的风险为权重，计算合同应收的现金流量与预期能收到的现金流量之间差额的现值的概率加权金额，确认预期信用损失。于每个资产负债表日，本基金对于处于不同阶段的金融工具的预期信用损失分别进行计量。金融工具自初始确认后信用风险未显著增加的，处于第一阶段，本基金按照未来12个月内的预期信用损失计量损失准备；金融工具自初始确认后信用风险已显著增加但尚未发生信用减值的，处于第二阶段，本基金按照该工具整个存续期的预期信用损失计量损失准备；金融工具自初始确认后已经发生信用减值的，处于第三阶段，本基金按照该工具整个存续期的预期信用损失计量损失准备。对于在资产负债表日具有较低信用风险的金融工具，本基金假设其信用风险自初始确认后并未显著增加，认定为处于第一阶段的金融工具，按照未来12个月内的预期信用损失计量损失准备。本基金对于处于第一阶段和第二阶段的金融工具，按照其未扣除减值准备的账面余额和实际利率计算利息收入。对于处于第三阶段的金融工具，按照其账面余额减已计提减值准备后的摊余成本和实际利率计算利息收入。本基金将计提或转回的损失准备计入当期损益。前海开源润和债券型证券投资基金2023年年度报告25金融资产满足下列条件之一的，予以终止确认：(1)收取该金融资产现金流量的合同权利终止；(2)该金融资产已转移，且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；或者(3)该金融资产已转移，虽然本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益。当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时，终止确认该金融负债或义务已解除的部分。终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。7.4.4.5金融资产和金融负债的估值原则本基金持有的债券投资、资产支持证券投资和衍生工具按如下原则确定公允价值并进行估值：(1)存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无交易且最近交易日后未发生影响公允价值计量的重大事件的，按最近交易日的市场交易价格确定公允价值。有充足证据表明估值日或最近交易日的市场交易价格不能真实反映公允价值的，应对市场交易价格进行调整，确定公允价值。与上述投资品种相同，但具有不同特征的，应以相同资产或负债的公允价值为基础，并在估值技术中考虑不同特征因素的影响。特征是指对资产出售或使用的限制等，如果该限制是针对资产持有者的，那么在估值技术中不应将该限制作为特征考虑。此外，基金管理人不应考虑因大量持有相关资产或负债所产生的溢价或折价。(2)当金融工具不存在活跃市场，采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术确定公允价值。采用估值技术时，优先使用可观察输入值，只有在无法取得相关资产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下，才可以使用不可观察输入值。(3)如经济环境发生重大变化或证券发行人发生影响金融工具价格的重大事件，应对估值进行调整并确定公允价值。7.4.4.6金融资产和金融负债的抵销本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金1)具有抵销已确认金额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的；且2)交易双方准备按净额结算时，金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。7.4.4.7实收基金实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。前海开源润和债券型证券投资基金2023年年度报告26本基金发行的份额作为可回售工具具备以下特征：(1)赋予基金份额持有人在基金清算时按比例份额获得该基金净资产的权利，这里所指基金净资产是扣除所有优先于该基金份额对基金资产要求权之后的剩余资产；这里所指按比例份额是清算时将基金的净资产分拆为金额相等的单位，并且将单位金额乘以基金份额持有人所持有的单位数量；(2)该工具所属的类别次于其他所有工具类别，即本基金份额在归属于该类别前无须转换为另一种工具，且在清算时对基金资产没有优先于其他工具的要求权；(3)该工具所属的类别中(该类别次于其他所有工具类别)，所有工具具有相同的特征(例如它们必须都具有可回售特征，并且用于计算回购或赎回价格的公式或其他方法都相同)；(4)除了发行方应当以现金或其他金融资产回购或赎回该基金份额的合同义务外，该工具不满足金融负债定义中的任何其他特征；(5)该工具在存续期内的预计现金流量总额，应当实质上基于该基金存续期内基金的损益、已确认净资产的变动、已确认和未确认净资产的公允价值变动(不包括本基金的任何影响)。可回售工具，是指根据合同约定，持有方有权将该工具回售给发行方以获取现金或其他金融资产的权利，或者在未来某一不确定事项发生或者持有方死亡或退休时，自动回售给发行方的金融工具。本基金没有同时具备下列特征的其他金融工具或合同：(1)现金流量总额实质上基于基金的损益、已确认净资产的变动、己确认和未确认净资产的公允价值变动(不包括该基金或合同的任何影响)；(2)实质上限制或固定了上述工具持有方所获得的剩余回报。本基金将实收基金分类为权益工具，列报于净资产。7.4.4.8损益平准金损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占净资产比例计算的金额。未实现平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现损益占净资产比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转入未分配利润/(累计亏损)。7.4.4.9收入/（损失）的确认和计量债券投资和资产支持证券投资在持有期间应取得的按票面利率(对于贴现债为按发行价计算的利率)或合同利率计算的利息扣除在适用情况下由债券和资产支持证券发行企业代扣代缴的个人所得税及由基金管理人缴纳的增值税后的净额确认为投资收益。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动扣除按票面利率(对于贴现债为按发行价计算的利率)或合同利率计算的利息后的净额确认为公允价值变动损益；于前海开源润和债券型证券投资基金2023年年度报告27处置时，其处置价格与初始确认金额之间的差额扣除相关交易费用及在适用情况下由基金管理人缴纳的增值税后的净额确认为投资收益，其中包括从公允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的则按直线法计算。7.4.4.10费用的确认和计量本基金的管理人报酬、托管费和销售服务费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法逐日确认。以摊余成本计量的金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的则按直线法计算。7.4.4.11基金的收益分配政策本基金同一类别的每一基金份额享有同等分配权。本基金收益以现金形式分配，但基金份额持有人可选择现金红利或将现金红利按分红除权日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资。若期末未分配利润中的未实现部分为正数，包括基金经营活动产生的未实现损益以及基金份额交易产生的未实现平准金等，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润中的已实现部分；若期末未分配利润的未实现部分为负数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润，即已实现部分相抵未实现部分后的余额。经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从净资产转出。7.4.4.12分部报告本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部为基础确定报告分部并披露分部信息。经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分：(1)该组成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；(2)本基金的基金管理人能够定期评价该组成部分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；(3)本基金能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足一定条件的，则合并为一个经营分部。本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要披露分部信息。7.4.4.13其他重要的会计政策和会计估计根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作，本基金确定以下类别债券投资和资产支持证券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下：前海开源润和债券型证券投资基金2023年年度报告28对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券和可交换债券除外)及在银行间同业市场交易的固定收益品种，根据中国证监会公告[2017]13号《中国证监会关于证券投资基金估值业务的指导意见》及中国基金业协会中基协字[2022]566号《关于发布的通知》之附件《关于固定收益品种的估值处理标准》采用估值技术确定公允价值。本基金持有的证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券和可交换债券除外)，按照中证指数有限公司所独立提供的估值结果确定公允价值。本基金持有的银行间同业市场固定收益品种按照中债金融估值中心有限公司所独立提供的估值结果确定公允价值。7.4.5会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明7.4.5.1会计政策变更的说明无。7.4.5.2会计估计变更的说明无。7.4.5.3差错更正的说明无。7.4.6税项根据财政部、国家税务总局财税[2002]128号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2016]36号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》、财税[2016]140号《关于明确金融房地产开发教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]2号《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》、财税[2017]56号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税[2017]90号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：(1)资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人。资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照3%的征收率缴纳增值税。对证券投资基金管理人运用基金买卖债券的转让收入免征增值税，对国债、地方政府债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务，以产生的利息前海开源润和债券型证券投资基金2023年年度报告29及利息性质的收入为销售额。(2)对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖债券的差价收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。(3)对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴20%的个人所得税。(4)本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加等税费按照实际缴纳增值税额的适用比例计算缴纳。7.4.7重要财务报表项目的说明7.4.7.1货币资金单位：人民币元项目本期末2023年12月31日上年度末2022年12月31日活期存款144,400.823,930,092.97等于：本金143,635.053,929,650.78加：应计利息765.77442.19定期存款--等于：本金--加：应计利息--其中：存款期限1个月以内--存款期限1-3个月--存款期限3个月以上--其他存款--等于：本金--加：应计利息--合计144,400.823,930,092.977.4.7.2交易性金融资产单位：人民币元项目本期末2023年12月31日成本应计利息公允价值公允价值变动股票----贵金属投资-金交所黄金合约----债券交易所市场----银行间市场203,605,461.512,554,157.69206,420,157.69260,538.49合计203,605,461.512,554,157.69206,420,157.69260,538.49前海开源润和债券型证券投资基金2023年年度报告30资产支持证券----基金----其他----合计203,605,461.512,554,157.69206,420,157.69260,538.49项目上年度末2022年12月31日成本应计利息公允价值公允价值变动股票----贵金属投资-金交所黄金合约----债券交易所市场19,387,008.59216,789.0419,636,239.0432,441.41银行间市场492,674,100.008,368,432.73498,845,932.73-2,196,600.00合计512,061,108.598,585,221.77518,482,171.77-2,164,158.59资产支持证券----基金----其他----合计512,061,108.598,585,221.77518,482,171.77-2,164,158.597.4.7.3衍生金融资产/负债7.4.7.3.1衍生金融资产/负债期末余额无。7.4.7.4买入返售金融资产7.4.7.4.1各项买入返售金融资产期末余额无。7.4.7.4.2期末买断式逆回购交易中取得的债券无。7.4.7.5其他资产无。7.4.7.6其他负债单位：人民币元项目本期末2023年12月31日上年度末2022年12月31日应付券商交易单元保证金--应付赎回费0.150.04应付证券出借违约金--前海开源润和债券型证券投资基金2023年年度报告31应付交易费用33,194.925,739.19其中：交易所市场--银行间市场33,194.925,739.19应付利息--预提费用237,000.00183,000.00合计270,195.07188,739.237.4.7.7实收基金前海开源润和债券A金额单位：人民币元项目本期2023年01月01日至2023年12月31日基金份额（份）账面金额上年度末323,603,586.32323,603,586.32本期申购22,175,267.3522,175,267.35本期赎回（以“-”号填列）-338,293,582.45-338,293,582.45本期末7,485,271.227,485,271.22前海开源润和债券C金额单位：人民币元项目本期2023年01月01日至2023年12月31日基金份额（份）账面金额上年度末19,219,526.4319,219,526.43本期申购251,112,393.40251,112,393.40本期赎回（以“-”号填列）-144,961,572.88-144,961,572.88本期末125,370,346.95125,370,346.95注：申购含红利再投、转换入份额；赎回含转换出份额。7.4.7.8未分配利润前海开源润和债券A单位：人民币元项目已实现部分未实现部分未分配利润合计上年度末2,871,319.3943,580,358.0546,451,677.44本期期初2,871,319.3943,580,358.0546,451,677.44本期利润4,825,926.101,529,635.006,355,561.10本期基金份额交易产生的变动数-1,484,913.65-43,998,584.22-45,483,497.87其中：基金申购款273,081.083,135,015.343,408,096.42基金赎回款-1,757,994.73-47,133,599.56-48,891,594.29本期已分配利润-6,152,768.39--6,152,768.39本期末59,563.451,111,408.831,170,972.28前海开源润和债券C单位：人民币元前海开源润和债券型证券投资基金2023年年度报告32项目已实现部分未实现部分未分配利润合计上年度末195,284.632,566,052.702,761,337.33本期期初195,284.632,566,052.702,761,337.33本期利润973,222.24895,062.081,868,284.32本期基金份额交易产生的变动数1,124,333.2915,010,684.7216,135,018.01其中：基金申购款2,491,742.7935,539,857.4638,031,600.25基金赎回款-1,367,409.50-20,529,172.74-21,896,582.24本期已分配利润-1,264,574.47--1,264,574.47本期末1,028,265.6918,471,799.5019,500,065.197.4.7.9存款利息收入单位：人民币元项目本期2023年01月01日至2023年12月31日上年度可比期间2022年01月01日至2022年12月31日活期存款利息收入22,221.8119,552.62定期存款利息收入--其他存款利息收入--结算备付金利息收入12,439.73310.34其他59.7612.96合计34,721.3019,875.927.4.7.10股票投资收益--买卖股票差价收入无。7.4.7.11基金投资收益无。7.4.7.12债券投资收益7.4.7.12.1债券投资收益项目构成单位：人民币元项目本期2023年01月01日至2023年12月31日上年度可比期间2022年01月01日至2022年12月31日债券投资收益--利息收入13,683,171.8915,570,998.80债券投资收益--买卖债券（债转股及债券到期兑付）差价收入-4,496,471.552,942,525.89债券投资收益--赎回差价收入--债券投资收益--申购差价收入--合计9,186,700.3418,513,524.69前海开源润和债券型证券投资基金2023年年度报告337.4.7.12.2债券投资收益--买卖债券差价收入单位：人民币元项目本期2023年01月01日至2023年12月31日上年度可比期间2022年01月01日至2022年12月31日卖出债券（债转股及债券到期兑付）成交总额2,981,320,645.42900,806,026.10减：卖出债券（债转股及债券到期兑付）成本总额2,944,731,678.73889,804,893.93减：应计利息总额41,024,075.748,045,985.10减：交易费用61,362.5012,621.18买卖债券差价收入-4,496,471.552,942,525.897.4.7.13资产支持证券投资收益7.4.7.13.1资产支持证券投资收益项目构成无。7.4.7.13.2资产支持证券投资收益--买卖资产支持证券差价收入无。7.4.7.14贵金属投资收益7.4.7.14.1贵金属投资收益项目构成无。7.4.7.14.2贵金属投资收益--买卖贵金属差价收入无。7.4.7.15衍生工具收益7.4.7.15.1衍生工具收益--买卖权证差价收入无。7.4.7.15.2衍生工具收益--其他投资收益无。7.4.7.16股利收益无。前海开源润和债券型证券投资基金2023年年度报告347.4.7.17公允价值变动收益单位：人民币元项目名称本期2023年01月01日至2023年12月31日上年度可比期间2022年01月01日至2022年12月31日1.交易性金融资产2,424,697.08-4,240,456.06--股票投资----债券投资2,424,697.08-4,240,456.06--资产支持证券投资----基金投资----贵金属投资----其他--2.衍生工具----权证投资--3.其他--减：应税金融商品公允价值变动产生的预估增值税--合计2,424,697.08-4,240,456.067.4.7.18其他收入单位：人民币元项目本期2023年01月01日至2023年12月31日上年度可比期间2022年01月01日至2022年12月31日基金赎回费收入5,668.283,114.27转换费收入377.374,475.94合计6,045.657,590.217.4.7.19信用减值损失无。7.4.7.20其他费用单位：人民币元项目本期2023年01月01日至2023年12月31日上年度可比期间2022年01月01日至2022年12月31日审计费用54,000.0054,000.00信息披露费120,000.00120,000.00证券出借违约金--账户维护费36,000.0036,000.00其他1,200.001,200.00合计211,200.00211,200.00前海开源润和债券型证券投资基金2023年年度报告357.4.8或有事项、资产负债表日后事项的说明7.4.8.1或有事项无。7.4.8.2资产负债表日后事项无。7.4.9关联方关系关联方名称与本基金的关系前海开源基金管理有限公司（“前海开源基金”）基金管理人、登记机构、基金销售机构中国邮政储蓄银行股份有限公司（“中国邮政储蓄银行”）基金托管人、基金销售机构开源证券股份有限公司（“开源证券”）基金销售机构、基金管理人的股东北京长和世纪资产管理有限公司基金管理人的股东北京市中盛金期投资管理有限公司基金管理人的股东深圳市和合投信资产管理合伙企业（有限合伙）基金管理人的股东前海开源资产管理有限公司基金管理人的子公司注：1.下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。2.基金管理人的股东深圳市和合投信资产管理合伙企业（有限合伙）已于2024年1月更名为深圳市和合投信投资合伙企业（有限合伙）。7.4.10本报告期及上年度可比期间的关联方交易7.4.10.1通过关联方交易单元进行的交易7.4.10.1.1股票交易无。7.4.10.1.2权证交易无。7.4.10.1.3债券交易无。7.4.10.1.4债券回购交易无。7.4.10.1.5应支付关联方的佣金无。前海开源润和债券型证券投资基金2023年年度报告367.4.10.2关联方报酬7.4.10.2.1基金管理费单位：人民币元项目本期2023年01月01日至2023年12月31日上年度可比期间2022年01月01日至2022年12月31日当期发生的基金应支付的管理费1,023,214.371,237,548.05其中：应支付销售机构的客户维护费107,529.3232,820.08应支付基金管理人的净管理费915,685.051,204,727.97注：支付基金管理人前海开源基金的管理人报酬按前一日基金资产净值0.30%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日管理人报酬=前一日基金资产净值×0.30%/当年天数。7.4.10.2.2基金托管费单位：人民币元项目本期2023年01月01日至2023年12月31日上年度可比期间2022年01月01日至2022年12月31日当期发生的基金应支付的托管费341,071.54412,515.94注：支付基金托管人中国邮政储蓄银行的托管费按前一日基金资产净值0.10%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日托管费=前一日基金资产净值×0.10%/当年天数。7.4.10.2.3销售服务费单位：人民币元获得销售服务费的各关联方名称本期2023年01月01日至2023年12月31日当期发生的基金应支付的销售服务费前海开源润和债券A前海开源润和债券C合计前海开源基金-1,091.231,091.23中国邮政储蓄银行-23.9623.96开源证券-0.920.92合计-1,116.111,116.11获得销售服务费的各关联方名称上年度可比期间2022年01月01日至2022年12月31日当期发生的基金应支付的销售服务费前海开源润和债券A前海开源润和债券C合计前海开源润和债券型证券投资基金2023年年度报告37前海开源基金-4,164.074,164.07中国邮政储蓄银行-35.0435.04开源证券-0.640.64合计-4,199.754,199.75注：支付基金销售机构的销售服务费按前一日C类基金份额的基金资产净值0.10%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付给前海开源基金，再由前海开源基金计算并支付给各基金销售机构。A类基金份额不收取销售服务费。其计算公式为：日销售服务费＝前一日C类基金份额的基金资产净值×0.10%/当年天数。7.4.10.3与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易单位：人民币元本期2023年01月01日至2023年12月31日银行间市场交易的各关联方名称债券交易金额基金逆回购基金正回购基金买入基金卖出交易金额利息收入交易金额利息支出中国邮政储蓄银行----104,950,000.005,719.19上年度可比期间2022年01月01日至2022年12月31日银行间市场交易的各关联方名称债券交易金额基金逆回购基金正回购基金买入基金卖出交易金额利息收入交易金额利息支出中国邮政储蓄银行----220,875,000.0051,758.787.4.10.4报告期内转融通证券出借业务发生重大关联交易事项的说明7.4.10.4.1与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业务的情况无。7.4.10.4.2与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证券出借业务的情况无。7.4.10.5各关联方投资本基金的情况7.4.10.5.1报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况无。前海开源润和债券型证券投资基金2023年年度报告387.4.10.5.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况无。7.4.10.6由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入单位：人民币元关联方名称本期2023年01月01日至2023年12月31日上年度可比期间2022年01月01日至2022年12月31日期末余额当期利息收入期末余额当期利息收入中国邮政储蓄银行144,400.8222,221.813,930,092.9719,552.62注：本基金的银行存款由基金托管人中国邮政储蓄银行保管，按适用利率或约定利率计息。7.4.10.7本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况无。7.4.10.8其他关联交易事项的说明无。7.4.11利润分配情况前海开源润和债券A单位：人民币元序号权益登记日场外除息日每10份基金份额分红数现金形式发放总额再投资形式发放总额本期利润分配合计备注12023年02月22日2023年02月22日0.1003,233,142.902,757.333,235,900.23-22023年09月14日2023年09月14日0.1002,913,304.923,563.242,916,868.16-合计0.2006,146,447.826,320.576,152,768.39-前海开源润和债券C单位：人民币元序号权益登记日场外除息日每10份基金份额分红数现金形式发放总额再投资形式发放总额本期利润分配合计备注12023年022023年020.100111,362.9561,567.64172,930.59-前海开源润和债券型证券投资基金2023年年度报告39月22日月22日22023年09月14日2023年09月14日0.1001,031,933.4559,710.431,091,643.88-合计0.2001,143,296.40121,278.071,264,574.47-7.4.12期末2023年12月31日本基金持有的流通受限证券7.4.12.1因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券无。7.4.12.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票无。7.4.12.3期末债券正回购交易中作为抵押的债券7.4.12.3.1银行间市场债券正回购截至本报告期末2023年12月31日止，本基金从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额44,024,977.88元，是以如下债券作为质押：金额单位：人民币元债券代码债券名称回购到期日期末估值单价数量（张）期末估值总额17030317进出032024年01月02日108.35300,00032,505,860.6622000722附息国债072024年01月02日102.11100,00010,210,852.4623001623附息国债162024年01月02日100.5264,0006,433,363.94合计464,00049,150,077.067.4.12.3.2交易所市场债券正回购无。7.4.12.4期末参与转融通证券出借业务的证券无。7.4.13金融工具风险及管理7.4.13.1风险管理政策和组织架构前海开源润和债券型证券投资基金2023年年度报告40本基金投资于债券等金融工具，在日常投资管理中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设，建立了以监察及风险控制委员会、督察长、风险控制委员会、监察稽核部、风险管理团队和相关业务部门构成的多层级风险管理架构体系。本基金的基金管理人在董事会下设立监察及风险控制委员会，负责制定风险管理的宏观政策，审议通过风险控制的总体措施等；本基金的基金管理人设立督察长制度，积极对公司各项制度、业务的合法合规性及内部控制制度的执行情况进行监察、稽核，定期和不定期向董事会报告公司内部控制执行情况；在管理层层面设立风险控制委员会，讨论和制定公司日常经营过程中风险防范和控制措施；在业务操作层面风险管理职责主要由监察稽核部和风险管理团队负责，协调并与各部门合作完成运作风险管理以及进行投资风险分析。本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。7.4.13.2信用风险信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行存款存放在本基金的托管人或其他国内大中型商业银行处，因而与银行存款相关的信用风险不重大。在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，违约风险可能性很小。在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。本基金债券投资的信用评级情况按《中国人民银行信用评级管理指导意见》设定的标准统计及汇总，参见附注7.4.13.2.1至7.4.13.2.6。7.4.13.2.1按短期信用评级列示的债券投资单位：人民币元前海开源润和债券型证券投资基金2023年年度报告41短期信用评级本期末2023年12月31日上年度末2022年12月31日A-1--A-1以下--未评级10,052,131.154,530,852.74合计10,052,131.154,530,852.74注：未评级债券为国债、央票及政策性金融债等。债券信用评级取自第三方评级机构的评级。7.4.13.2.2按短期信用评级列示的资产支持证券投资无。7.4.13.2.3按短期信用评级列示的同业存单投资无。7.4.13.2.4按长期信用评级列示的债券投资单位：人民币元长期信用评级本期末2023年12月31日上年度末2022年12月31日AAA-4,991,326.09AAA以下--未评级196,368,026.54508,959,992.94合计196,368,026.54513,951,319.03注：未评级债券为国债、央票及政策性金融债等。债券信用评级取自第三方评级机构的评级。7.4.13.2.5按长期信用评级列示的资产支持证券投资无。7.4.13.2.6按长期信用评级列示的同业存单投资无。7.4.13.3流动性风险流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回模前海开源润和债券型证券投资基金2023年年度报告42式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。本报告期末，除卖出回购金融资产款将在一个月以内到期且计息(该利息金额不重大)外，本基金所承担的其他金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计息，可赎回基金份额净值(净资产)无固定到期日且不计息，因此账面余额约为未折现的合约到期现金流量。7.4.13.3.1报告期内本基金组合资产的流动性风险分析本基金的基金管理人在基金运作过程中严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》等法规的要求对本基金组合资产的流动性风险进行管理，通过独立的风险管理部门对本基金的组合持仓集中度指标、流通受限制的投资品种比例以及组合在短时间内变现能力的综合指标等流动性指标进行持续的监测和分析。本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的10%，且本基金与由本基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的10%(完全按照有关指数构成比例进行证券投资的开放式基金及中国证监会认定的特殊投资组合不受上述比例限制)。本基金所持部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况参见附注7.4.12。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计不得超过基金资产净值的15%。本报告期末，本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计未超过基金资产净值的15%。本基金的基金管理人每日对基金组合资产中7个工作日可变现资产的可变现价值进行审慎评估与测算，确保每日确认的净赎回申请不得超过7个工作日可变现资产的可变现价值。本报告期末，本基金组合资产中经确认的当日净赎回金额未超过7个工作日可变现资产的账面价值。同时，本基金的基金管理人通过合理分散逆回购交易的到期日与交易对手的集中度；按照穿透原则对交易对手的财务状况、偿付能力及杠杆水平等进行必要的尽职调查与严格的准入管理，以及对不同的交易对手实施交易额度管理并进行动态调整等措施严格管理本基金从事逆回购交易的流动性风险和交易对手风险。此外，本基金的基金管理人建立了逆回购交易质押品管理制度：根据质押品的资质确定质押率水平；持续监测质押品的风险状况与价值变动以确保质押品按公允价值计算足额；并在与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回购交易时，可接受质押品的资质要求与基金合同约定的投资范围保持一致。7.4.13.4市场风险市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而前海开源润和债券型证券投资基金2023年年度报告43发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。7.4.13.4.1利率风险利率风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。7.4.13.4.1.1利率风险敞口单位：人民币元本期末2023年12月31日1年以内1-5年5年以上不计息合计资产货币资金144,400.82---144,400.82结算备付金-----存出保证金9,002.24---9,002.24交易性金融资产10,052,131.1593,932,815.26102,435,211.28-206,420,157.69衍生金融资产-----买入返售金融资产-----应收清算款-----应收股利-----应收申购款---115,944.95115,944.95递延所得税资产-----其他资产-----资产总计10,205,534.2193,932,815.26102,435,211.28115,944.95206,689,505.70负债短期借款-----交易性金融负债-----衍生金融负债-----卖出回购金融资产款44,024,977.88---44,024,977.88应付清算款-----应付赎回款---8,788,440.388,788,440.38应付管理人报酬---48,011.7048,011.70应付托管费---16,003.9016,003.90应付销售服务费---15,221.1315,221.13应付投资顾问费-----前海开源润和债券型证券投资基金2023年年度报告44应交税费-----应付利润-----递延所得税负债-----其他负债---270,195.07270,195.07负债总计44,024,977.88--9,137,872.1853,162,850.06利率敏感度缺口-33,819,443.6793,932,815.26102,435,211.28-9,021,927.23153,526,655.64上年度末2022年12月31日1年以内1-5年5年以上不计息合计资产货币资金3,930,092.97---3,930,092.97结算备付金65,701.59---65,701.59存出保证金2,977.32---2,977.32交易性金融资产24,906,639.04370,687,391.77122,888,140.96-518,482,171.77衍生金融资产-----买入返售金融资产-----应收清算款-----应收股利-----应收申购款---9,087.149,087.14递延所得税资产-----其他资产-----资产总计28,905,410.92370,687,391.77122,888,140.969,087.14522,490,030.79负债短期借款-----交易性金融负债-----衍生金融负债-----卖出回购金融资产款130,094,270.70---130,094,270.70应付清算款-----应付赎回款---36,526.6136,526.61应付管理人报酬---99,375.3699,375.36应付托管费---33,125.1233,125.12应付销售服务费---1,866.251,866.25应付投资顾问费-----应交税费-----应付利润-----递延所得税负债-----其他负债---188,739.23188,739.23负债总计130,094,270.70--359,632.57130,453,903.27利率敏感度缺口-101,188,859.78370,687,391.77122,888,140.96-350,545.43392,036,127.52注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早者前海开源润和债券型证券投资基金2023年年度报告45予以分类。7.4.13.4.1.2利率风险的敏感性分析假设除市场利率以外的其他市场变量保持不变分析相关风险变量的变动对资产负债表日基金资产净值的影响金额（单位：人民币元）本期末（2023年12月31日）上年度末（2022年12月31日）市场利率增加0.25%-1,198,730.56-6,733,061.21市场利率减少0.25%1,210,516.607,083,873.617.4.13.4.2外汇风险外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变化而发生波动的风险。本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。7.4.13.4.3其他价格风险其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场交易的固定收益品种，因此无重大其他价格风险。7.4.14公允价值7.4.14.1金融工具公允价值计量的方法公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次决定：第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。7.4.14.2持续的以公允价值计量的金融工具7.4.14.2.1各层次金融工具的公允价值单位：人民币元公允价值计量结果所属的层次本期末2023年12月31日上年度末2022年12月31日第一层次--第二层次206,420,157.69518,482,171.77第三层次--前海开源润和债券型证券投资基金2023年年度报告46合计206,420,157.69518,482,171.777.4.14.2.2公允价值所属层次间的重大变动本基金以导致各层次之间转换的事项发生日为确认各层次之间转换的时点。对于证券交易所上市的债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活跃)、或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售期间将相关债券的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度，确定相关债券公允价值应属第二层次还是第三层次。7.4.14.2.3第三层次公允价值余额及变动情况7.4.14.2.3.1第三层次公允价值余额及变动情况无。7.4.14.2.3.2使用重要不可观察输入值的第三层次公允价值计量的情况无。7.4.14.3非持续的以公允价值计量的金融工具的说明于2023年12月31日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2022年12月31日：同)。7.4.14.4不以公允价值计量的金融工具的相关说明不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允价值相差很小。7.4.15有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。§8投资组合报告8.1期末基金资产组合情况金额单位：人民币元序号项目金额占基金总资产的比例（%）1权益投资--其中：股票--2基金投资--3固定收益投资206,420,157.6999.87前海开源润和债券型证券投资基金2023年年度报告47其中：债券206,420,157.6999.87资产支持证券--4贵金属投资--5金融衍生品投资--6买入返售金融资产--其中：买断式回购的买入返售金融资产--7银行存款和结算备付金合计144,400.820.078其他各项资产124,947.190.069合计206,689,505.70100.008.2报告期末按行业分类的股票投资组合8.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合无。8.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合无。8.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细无。8.4报告期内股票投资组合的重大变动8.4.1累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细无。8.4.2累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细无。8.4.3买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额无。8.5期末按债券品种分类的债券投资组合金额单位：人民币元序号债券品种公允价值占基金资产净值比例（%）1国家债券20,262,983.6113.202央行票据--3金融债券186,157,174.08121.25其中：政策性金融债186,157,174.08121.254企业债券--5企业短期融资券--前海开源润和债券型证券投资基金2023年年度报告486中期票据--7可转债（可交换债）--8同业存单--9其他--10合计206,420,157.69134.458.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细金额单位：人民币元序号债券代码债券名称数量（张）公允价值占基金资产净值比例（%）120021920国开19500,00051,145,901.6433.31219031119进出11400,00040,514,983.6126.39317030317进出03300,00032,505,860.6621.17422020322国开03300,00030,896,383.5620.12519020519国开05100,00010,774,326.037.028.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细无。8.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细无。8.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细无。8.10本基金投资股指期货的投资政策无。8.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明8.11.1本期国债期货投资政策无。8.11.2本期国债期货投资评价无。8.12投资组合报告附注8.12.1基金投资前十名证券的发行主体本期被监管部门立案调查或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚说明前海开源润和债券型证券投资基金2023年年度报告49本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。8.12.2基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。8.12.3期末其他各项资产构成单位：人民币元序号名称金额1存出保证金9,002.242应收清算款-3应收股利-4应收利息-5应收申购款115,944.956其他应收款-7待摊费用-8其他-9合计124,947.198.12.4期末持有的处于转股期的可转换债券明细无。8.12.5期末前十名股票中存在流通受限情况的说明无。8.12.6投资组合报告附注的其他文字描述部分由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。§9基金份额持有人信息9.1期末基金份额持有人户数及持有人结构份额单位：份份额级别持有人户数（户）户均持有的基金份额持有人结构机构投资者个人投资者持有份额占总份额比例持有份额占总份额比例前海开源润和债券A66111,324.16--7,485,271.22100.00%前海开源润和债券C3,14639,850.71235,253.700.19%125,135,093.2599.81%前海开源润和债券型证券投资基金2023年年度报告50合计3,80734,897.72235,253.700.18%132,620,364.4799.82%注：①分级基金机构/个人投资者持有份额占总份额比例的计算中，对下属分级基金，比例的分母采用各自级别的份额，对合计数，比例的分母采用下属分级基金份额的合计数(即期末基金份额总额)。②户均持有的基金份额合计=期末基金份额总额/期末持有人户数合计。9.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况项目份额级别持有份额总数（份）占基金总份额比例基金管理人所有从业人员持有本基金前海开源润和债券A89,321.891.1933%前海开源润和债券C206,282.000.1645%合计295,603.890.2225%注：分级基金管理人的从业人员持有基金占基金总份额比例的计算中，对下属分级基金，比例的分母采用各自级别的份额；对合计数，比例的分母采用下属分级基金份额的合计数（即期末基金份额总额）。9.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况项目份额级别持有基金份额总量的数量区间（万份）本公司高级管理人员、基金投资和研究部门负责人持有本开放式基金前海开源润和债券A0前海开源润和债券C0合计0本基金基金经理持有本开放式基金前海开源润和债券A0前海开源润和债券C10~50合计10~50§10开放式基金份额变动单位：份项目前海开源润和债券A前海开源润和债券C基金合同生效日（2018年03月21日）基金份额总额20,246,334.14498,481.91本报告期期初基金份额总额323,603,586.3219,219,526.43本报告期基金总申购份额22,175,267.35251,112,393.40减：本报告期基金总赎回份额338,293,582.45144,961,572.88前海开源润和债券型证券投资基金2023年年度报告51本报告期基金拆分变动份额--本报告期期末基金份额总额7,485,271.22125,370,346.95§11重大事件揭示11.1基金份额持有人大会决议本基金报告期内未召开基金份额持有人大会。11.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动本报告期内，基金管理人无重大人事变动。本报告期内，基金托管人中国邮政储蓄银行任命张立学同志为托管业务部副总经理，向监管部门的相关报备手续正在办理中。11.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼本报告期无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。11.4基金投资策略的改变本报告期内本基金投资策略未改变。11.5为基金进行审计的会计师事务所情况为本基金提供审计服务的会计师事务所为普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)，本年度应支付的审计费用为54,000.00元。该事务所自2019年11月23日起为本基金提供审计服务至今，本报告期内无改聘会计师事务所的事项。11.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况11.6.1管理人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况本报告期内，基金管理人及其高级管理人员没有受到监管部门稽查或处罚。11.6.2托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况本报告期内，本基金托管人的托管业务部门及其相关高级管理人员无受稽查或处罚等情况。11.7基金租用证券公司交易单元的有关情况11.7.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况金额单位：人民币元券商名称交易单元股票交易应支付该券商的佣金备注前海开源润和债券型证券投资基金2023年年度报告52数量成交金额占当期股票成交总额的比例佣金占当期佣金总量的比例太平洋证券2-----注：根据中国证监会《关于完善证券投资基金交易席位制度有关问题的通知》（证监基金字[2007]48号）的有关规定，我公司制定了租用证券公司交易单元的选择标准和程序：A：选择标准1、公司经营行为规范，财务状况和经营状况良好；2、公司具有较强的研究能力,能及时、全面地为基金提供高质量的宏观经济研究、行业研究及市场走向、个股分析报告和专门研究报告；3、公司内部管理规范，能满足基金操作的保密要求；4、建立了广泛的信息网络,能及时提供准确的信息资讯服务。B：选择流程公司研究部门定期对券商服务质量从以下几方面进行量化评比，并根据评比的结果选择席位：1、服务的主动性。主要针对证券公司承接调研课题的态度、协助安排上市公司调研、以及就有关专题提供研究报告和讲座；2、研究报告的质量。主要是指证券公司所提供研究报告是否详实，投资建议是否准确；3、资讯提供的及时性及便利性。主要是指证券公司提供资讯的时效性、及时性以及提供资讯的渠道是否便利、提供的资讯是否充足全面。11.7.2基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况金额单位：人民币元券商名称债券交易债券回购交易权证交易基金交易成交金额占当期债券成交总额的比例成交金额占当期债券回购成交总额的比例成交金额占当期权证成交总额的比例成交金额占当期基金成交总额的比例太平洋证券181,952,728.00100.00%------11.8其他重大事件序号公告事项法定披露方式法定披露日期1前海开源润和债券型证券投资基金2022年第4季度报告中国证监会规定媒介2023年01月20日2前海开源基金管理有限公司关于旗下基中国证监会规定媒介2023年02月08前海开源润和债券型证券投资基金2023年年度报告53金定期定额投资业务起点金额的公告日3关于前海开源润和债券型证券投资基金限制大额申购、定期定额投资及转换转入业务的公告中国证监会规定媒介2023年02月20日4前海开源润和债券型证券投资基金2023年度第一次收益分配公告中国证监会规定媒介2023年02月21日5前海开源润和债券型证券投资基金2022年年度报告中国证监会规定媒介2023年03月31日6前海开源基金管理有限公司关于变更公司官方电子直销交易平台APP名称的公告中国证监会规定媒介2023年03月31日7前海开源润和债券型证券投资基金2023年第1季度报告中国证监会规定媒介2023年04月22日8前海开源基金管理有限公司关于调整旗下部分证券投资基金通过蚂蚁（杭州）基金销售有限公司办理业务最低限额的公告中国证监会规定媒介2023年05月04日9前海开源润和债券型证券投资基金基金经理变更公告中国证监会规定媒介2023年05月10日10前海开源润和债券型证券投资基金基金产品资料概要更新（20230511更新）中国证监会规定媒介2023年05月11日11前海开源润和债券型证券投资基金招募说明书（20230511更新）中国证监会规定媒介2023年05月11日12前海开源基金管理有限公司关于调整旗下部分证券投资基金通过上海中欧财富基金销售有限公司办理业务最低限额的公告中国证监会规定媒介2023年05月15日13关于旗下部分基金增加杭州银行股份有限公司为销售机构并参加其费率优惠活动的公告中国证监会规定媒介2023年06月08日14关于前海开源润和债券型证券投资基金调整A类基金份额申购费率的公告中国证监会规定媒介2023年07月14日15前海开源润和债券型证券投资基金基金产品资料概要更新（20230720更新）中国证监会规定媒介2023年07月20日16前海开源润和债券型证券投资基金招募说明书（20230720更新）中国证监会规定媒介2023年07月20日17关于防范不法分子冒用前海开源基金名义进行非法活动的风险提示中国证监会规定媒介2023年07月20日18前海开源润和债券型证券投资基金2023年第2季度报告中国证监会规定媒介2023年07月21日19前海开源润和债券型证券投资基金2023年中期报告中国证监会规定媒介2023年08月31日20前海开源基金管理有限公司关于终止与中国证监会规定媒介2023年09月04前海开源润和债券型证券投资基金2023年年度报告54凤凰金信（海口）基金销售有限公司合作关系的公告日21关于防范不法分子冒用前海开源基金名义进行非法活动的风险提示中国证监会规定媒介2023年09月04日22前海开源基金管理有限公司关于调整旗下部分证券投资基金通过北京新浪仓石基金销售有限公司办理业务最低限额的公告中国证监会规定媒介2023年09月11日23关于前海开源润和债券型证券投资基金限制大额申购、定期定额投资及转换转入业务的公告中国证监会规定媒介2023年09月12日24前海开源润和债券型证券投资基金2023年度第2次收益分配公告中国证监会规定媒介2023年09月13日25前海开源基金管理有限公司关于调整旗下部分证券投资基金通过华泰证券股份有限公司办理业务最低限额的公告中国证监会规定媒介2023年09月27日26关于防范不法分子冒用前海开源基金名义进行非法活动的风险提示中国证监会规定媒介2023年10月20日27前海开源润和债券型证券投资基金2023年第3季度报告中国证监会规定媒介2023年10月25日28前海开源基金管理有限公司关于持续完善客户身份信息的提示公告中国证监会规定媒介2023年11月29日29前海开源基金管理有限公司关于调整旗下基金在直销柜台的单笔最低申购金额的公告中国证监会规定媒介2023年12月07日30前海开源润和债券型证券投资基金基金产品资料概要更新（20231212更新）中国证监会规定媒介2023年12月12日31前海开源润和债券型证券投资基金招募说明书（20231212更新）中国证监会规定媒介2023年12月12日32前海开源基金管理有限公司关于调整旗下部分证券投资基金通过上海好买基金销售有限公司办理业务最低限额的公告中国证监会规定媒介2023年12月14日33前海开源基金管理有限公司关于调整旗下部分证券投资基金通过腾安基金销售（深圳）有限公司办理业务最低限额的公告中国证监会规定媒介2023年12月27日§12影响投资者决策的其他重要信息12.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况投资报告期内持有基金份额变化情况报告期末持有基金情况前海开源润和债券型证券投资基金2023年年度报告55者类别序号持有基金份额比例达到或者超过20%的时间区间期初份额申购份额赎回份额持有份额份额占比机构120230101-20231016275,506,474.42-275,506,474.42--产品特有风险1.巨额赎回风险（1）本基金单一投资者所持有的基金份额占比较大，单一投资者的巨额赎回，可能导致基金管理人被迫抛售证券以应付基金赎回的现金需要，对本基金的投资运作及净值表现产生较大影响；（2）单一投资者大额赎回时容易造成本基金发生巨额赎回。如个别投资者大额赎回引发巨额赎回，基金管理人可能根据基金合同约定决定延缓支付赎回款项、部分延期赎回或暂停接受基金的赎回申请，可能影响投资者赎回业务的办理；2.转换运作方式或终止基金合同的风险个别投资者大额赎回后，若本基金连续60个工作日出现基金份额持有人低于200人或基金资产净值低于5000万元情形的，基金管理人应当终止基金合同，无需召开基金份额持有人大会，其他投资者可能面临相应风险；3.流动性风险单一投资者巨额赎回可能导致本基金在短时间内无法变现足够的资产予以应对，可能会产生基金仓位调整困难，导致流动性风险；4.巨额赎回可能导致基金资产规模过小，导致部分投资受限而不能实现基金合同约定的投资目的及投资策略。12.2影响投资者决策的其他重要信息无。§13备查文件目录13.1备查文件目录（1）中国证券监督管理委员会批准前海开源润和债券型证券投资基金设立的文件（2）《前海开源润和债券型证券投资基金基金合同》（3）《前海开源润和债券型证券投资基金托管协议》（4）基金管理人业务资格批件、营业执照（5）前海开源润和债券型证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿13.2存放地点基金管理人、基金托管人住所13.3查阅方式（1）投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件（2）投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人前海开源基金管理有限公司，客户服务电话：前海开源润和债券型证券投资基金2023年年度报告564001-666-998（3）投资者可访问本基金管理人公司网站，网址：www.qhkyfund.com前海开源基金管理有限公司2024年03月30日