工银瑞信核心价值混合型证券投资基金2023年年度报告2023年12月31日基金管理人：工银瑞信基金管理有限公司基金托管人：中国银行股份有限公司送出日期：2024年3月29日工银瑞信核心价值混合型证券投资基金2023年年度报告第2页共77页§1重要提示及目录1.1重要提示基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2024年3月26日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。本报告期自2023年1月1日起至12月31日止。工银瑞信核心价值混合型证券投资基金2023年年度报告第3页共77页1.2目录§1重要提示及目录............................................................21.1重要提示....................................................................21.2目录........................................................................3§2基金简介..................................................................52.1基金基本情况................................................................52.2基金产品说明................................................................52.3基金管理人和基金托管人......................................................52.4信息披露方式................................................................62.5其他相关资料................................................................6§3主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况....................................63.1主要会计数据和财务指标......................................................63.2基金净值表现................................................................73.3其他指标...................................................................103.4过去三年基金的利润分配情况.................................................10§4管理人报告...............................................................104.1基金管理人及基金经理情况...................................................104.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明...............................124.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明.....................................134.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明.............................144.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望.............................144.6管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况.....................................154.7管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明...................................164.8管理人对报告期内基金利润分配情况的说明.....................................164.9报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明.................16§5托管人报告...............................................................175.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明.......................................175.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明.....175.3托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见...............17§6审计报告.................................................................176.1审计报告基本信息...........................................................176.2审计报告的基本内容.........................................................17§7年度财务报表.............................................................197.1资产负债表.................................................................197.2利润表.....................................................................207.3净资产变动表...............................................................227.4报表附注...................................................................23§8投资组合报告.............................................................618.1期末基金资产组合情况.......................................................61工银瑞信核心价值混合型证券投资基金2023年年度报告第4页共77页8.2报告期末按行业分类的股票投资组合...........................................628.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细.................638.4报告期内股票投资组合的重大变动.............................................678.5期末按债券品种分类的债券投资组合...........................................698.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细...............698.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细.........698.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细.........698.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细...............698.10本基金投资股指期货的投资政策..............................................698.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明..................................698.12投资组合报告附注..........................................................69§9基金份额持有人信息........................................................709.1期末基金份额持有人户数及持有人结构.........................................709.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况...................................709.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况...................719.4期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理本人及其直系亲属持有本人管理的产品情况.............................................................................71§10开放式基金份额变动.......................................................71§11重大事件揭示............................................................7211.1基金份额持有人大会决议....................................................7211.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动....................7211.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼..............................7211.4基金投资策略的改变........................................................7211.5为基金进行审计的会计师事务所情况..........................................7211.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况..........................7211.7基金租用证券公司交易单元的有关情况........................................7311.8其他重大事件..............................................................75§12影响投资者决策的其他重要信息.............................................7612.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况.....................7612.2影响投资者决策的其他重要信息..............................................76§13备查文件目录............................................................7613.1备查文件目录..............................................................7613.2存放地点..................................................................7613.3查阅方式..................................................................76工银瑞信核心价值混合型证券投资基金2023年年度报告第5页共77页§2基金简介2.1基金基本情况基金名称工银瑞信核心价值混合型证券投资基金基金简称工银核心价值混合基金主代码481001基金运作方式契约型开放式基金合同生效日2005年8月31日基金管理人工银瑞信基金管理有限公司基金托管人中国银行股份有限公司报告期末基金份额总额15,624,190,533.77份基金合同存续期不定期下属分级基金的基金简称工银核心价值混合A工银核心价值混合H下属分级基金的交易代码481001960010报告期末下属分级基金的份额总额15,624,190,533.77份-份2.2基金产品说明投资目标有效控制投资组合风险，追求基金资产的长期稳定增值。投资策略本基金采取自上而下的方法，定性与定量研究相结合，在股票与债券等资产类别之间进行资产配置。在行业配置方面，本基金根据各行业所处生命周期、行业竞争结构、行业景气度变动趋势等因素，对各行业的相对投资价值进行综合分析，挑选优势行业和景气行业，进行重点投资。在股票投资方面，本基金借鉴瑞士信贷资产管理公司股票投资理念和经验，运用价值投资理念，按照品质扫描、竞争优势评价和价值评估的股票选择流程，投资于经营稳健、具有核心竞争优势、价值被低估的大中型上市公司股票。业绩比较基准75%×沪深300指数收益率＋25%×中证综合债指数收益率。风险收益特征本基金属于混合型基金，一般情况下，其风险及预期收益高于货币市场基金、债券基金，低于股票型基金。2.3基金管理人和基金托管人项目基金管理人基金托管人名称工银瑞信基金管理有限公司中国银行股份有限公司信息披露负责人姓名朱碧艳许俊联系电话400-811-9999010-66596688电子邮箱customerservice@icbccs.com.cnfxjd_hq@bank-of-china.com客户服务电话400-811-999995566传真010-66583158010-66594942注册地址北京市西城区金融大街5号、甲北京市西城区复兴门内大街1工银瑞信核心价值混合型证券投资基金2023年年度报告第6页共77页5号9层甲5号901号办公地址北京市西城区金融大街5号新盛大厦A座6-9层北京市西城区复兴门内大街1号邮政编码100033100818法定代表人赵桂才葛海蛟2.4信息披露方式本基金选定的信息披露报纸名称证券日报登载基金年度报告正文的管理人互联网网址www.icbccs.com.cn基金年度报告备置地点基金管理人或基金托管人的住所2.5其他相关资料项目名称办公地址会计师事务所安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）北京市东城区东长安街1号东方广场安永大楼17层注册登记机构工银瑞信基金管理有限公司北京市西城区金融大街5号新盛大厦A座6-9层§3主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况3.1主要会计数据和财务指标金额单位：人民币元3.1.1期间数据和指标2023年2022年2021年工银核心价值混合A工银核心价值混合H工银核心价值混合A工银核心价值混合H工银核心价值混合A工银核心价值混合H本期已实现收益-435,645,618.95--59,998,668.37-1,265,911,856.12-本期利润-814,316,780.04--1,221,017,950.32-275,065,723.20-加权平均基金份额本期利润-0.0524--0.0832-0.0235-本期加权平均净值利润率-19.23%--26.47%-4.80%-本期基金份额-18.01%--22.38%-4.85%-工银瑞信核心价值混合型证券投资基金2023年年度报告第7页共77页净值增长率3.1.2期末数据和指标2023年末2022年末2021年末期末可供分配利润-583,258,205.39-228,684,512.22-1,530,770,162.44-期末可供分配基金份额利润-0.0373-0.0149-0.1372-期末基金资产净值3,720,568,777.78-4,457,558,860.79-5,471,293,283.44-期末基金份额净值0.2381-0.2904-0.4905-3.1.3累计期末指标2023年末2022年末2021年末基金份额累计净值增长率787.25%3.03%982.14%3.03%1,294.24%3.03%注：1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。2、本期已实现收益是指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。3、期末可供分配利润，为期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。4、所列数据截止到报告期最后一日，无论该日是否为开放日或交易所的交易日。5、所列报告期间或期末无数据则为该报告期间或期末无该类份额。3.2基金净值表现3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较工银核心价值混合A阶段份额净值增长率①份额净值增长率标业绩比较基准收益业绩比较基准收益①－③②－④工银瑞信核心价值混合型证券投资基金2023年年度报告第8页共77页准差②率③率标准差④过去三个月-8.70%0.69%-4.95%0.59%-3.75%0.10%过去六个月-11.39%0.72%-7.60%0.64%-3.79%0.08%过去一年-18.01%0.77%-7.43%0.63%-10.58%0.14%过去三年-33.27%1.31%-23.83%0.83%-9.44%0.48%过去五年60.07%1.35%18.13%0.91%41.94%0.44%自基金合同生效起至今787.25%1.51%273.44%1.21%513.81%0.30%工银核心价值混合H阶段份额净值增长率①份额净值增长率标准差②业绩比较基准收益率③业绩比较基准收益率标准差④①－③②－④自基金合同生效起至今3.03%0.93%5.33%0.62%-2.30%0.31%3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较工银瑞信核心价值混合型证券投资基金2023年年度报告第9页共77页注：1、本基金基金合同于2005年8月31日生效。2、根据基金合同规定，本基金自基金合同生效起6个月内为建仓期。截至本报告期末，本基金的投资符合基金合同关于投资范围、投资禁止行为与限制的规定。3、本基金H类份额生效日为2016年4月29日。基金管理人自2022年5月31日下午3时整，暂停接受H类份额认购申请。3.2.3过去五年基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较工银瑞信核心价值混合型证券投资基金2023年年度报告第10页共77页3.3其他指标无。3.4过去三年基金的利润分配情况单位：人民币元工银核心价值混合A年度每10份基金份额分红数现金形式发放总额再投资形式发放总额年度利润分配合计备注2023年-----2022年1.098448,935,286.84788,826,344.611,237,761,631.45-2021年1.057387,382,943.21647,789,200.821,035,172,144.03-合计2.155836,318,230.051,436,615,545.432,272,933,775.48-§4管理人报告4.1基金管理人及基金经理情况4.1.1基金管理人及其管理基金的经验工银瑞信基金管理有限公司是由中国工商银行绝对控股、独立运营的基金公司，工商银行拥有80%股权，瑞士信贷拥有20%股权。目前，公司在北京、上海、深圳等地设有分公司，分别在香港和上海设有全资子公司-工银瑞信资产管理(国际)有限公司、工银瑞信投资管理有限公司。自2005年6月成立以来，公司坚持“以稳健的投资管理，为客户提供卓越的理财服务”为使命，依托强大的股东背景、稳健的经营理念、科学的投研体系、严密的风控机制和资深的管理团工银瑞信核心价值混合型证券投资基金2023年年度报告第11页共77页队，立足专业化、综合化、国际化、数字化，坚持“稳健投资、价值投资、长期投资、绿色投资、责任投资”，致力于为广大投资者提供一流的投资管理服务。公司秉持“以人为本”的理念，全方位引入国内外优秀人才，组建了一支风格稳健、诚信敬业、创新进取、团结协作的专业团队。经过十多年的发展，工银瑞信(含子公司)已拥有公募基金、私募资产管理计划、社保基金境内外委托投资、基本养老保险基金委托投资、保险资金委托投资、企业年金、职业年金、养老金产品等多项产品管理人资格和QDII、QFII、RQFII、公募基金投顾等多项业务资格，成为国内业务资格全面、产品种类丰富、经营业绩优秀、资产管理规模领先、业务发展均衡的基金管理公司之一。工银瑞信(含子公司)以持续优秀的投资业绩、完善周到的服务，为逾8800万境内外个人和机构投资者提供涵盖公募与私募、上市与非上市、境内与跨境业务的财富管理服务，赢得了广大基金投资人、企业年金客户、私募资产管理计划客户等的认可和信赖。截至2023年12月31日，工银瑞信(含子公司)旗下管理247只公募基金和多个年金、私募资产管理计划，资产管理总规模1.72万亿元,养老金管理规模居行业前列。4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介姓名职务任本基金的基金经理（助理）期限证券从业年限说明任职日期离任日期何肖颉权益投资部投资总监、基金经理兼任投资经理2014年3月6日-25年硕士研究生。曾任华夏证券研究所研究员，博时基金研究员、基金经理；2008年加入工银瑞信，现任权益投资部投资总监、基金经理兼任投资经理。2014年3月6日至今，担任工银瑞信核心价值混合型证券投资基金基金经理；2015年1月27日至今，担任工银瑞信国企改革主题股票型证券投资基金基金经理；2015年6月2日至今，担任工银瑞信生态环境行业股票型证券投资基金基金经理；2015年12月29日至今，担任工银瑞信新趋势灵活配置混合型证券投资基金基金经理；2022年3月23日至今，担任工银瑞信价值成长混合型证券投资基金基金经理。注：1、任职日期为基金合同生效日或本基金管理人对外披露的任职日期；离职日期为本基金管理人对外披露的离职日期。2、证券从业的含义遵从行业协会《基金从业人员管理规则》的相关规定。工银瑞信核心价值混合型证券投资基金2023年年度报告第12页共77页4.1.3期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况姓名产品类型产品数量（只）资产净值（元）任职时间何肖颉公募基金57,072,082,887.212014年3月6日私募资产管理计划29,736,886,801.162022年3月30日其他组合---合计716,808,969,688.37-4.1.4基金经理薪酬机制公司对投研人员的考核激励围绕“稳健投资、价值投资、长期投资”的理念开展，构建激励与约束相容、长期与短期兼顾的制度机制，注重有效激励与问责监督相统一，经济效益、合规风控和社会责任的有效均衡。在绩效考核方面，不断建立健全考核指标体系，坚持综合考核、长期考核。一是长期业绩导向，采取长、短期业绩相结合的考核方式，当年投资业绩权重为1/5，近五年投资业绩权重为4/5，注重考查长期业绩表现；坚持基金份额持有人利益优先，考察投资者长期收益指标。二是个人业绩与团队业绩相结合，鼓励团队分享与合作，更加全面的评估其业务能力与行为素质。三是强化投资人员合规风控意识，不断丰富合规专项考核指标的内涵，并将违规积分、投资风险、声誉风险等内容纳入考核指标体系，以加强投资人员风险意识，落实稳健投资理念。在薪酬激励方面，目前公司的薪酬结构由基本薪酬、津补贴、福利和绩效奖金组成，投资人员薪酬激励与绩效考核结果紧密结合，建立与业绩和财务贡献双挂钩的激励机制，激励员工既要追求卓越的投资业绩，更要注重团队合作和整体绩效，形成组织绩效提升和个人薪酬增长的良性互动。坚持长短期激励相结合，避免短期行为，稳定核心员工队伍。公司根据监管规定建立绩效薪酬延期支付和追索扣回机制，落实对兼任私募资产管理计划的基金经理等人员在薪酬延期支付方面的具体规定，延期支付的收入金额原则上不少于40%，递延期限为3年。员工未能勤勉尽责，发生违规违纪违法行为、严重违反公司规章制度行为或对公司经营风险负有责任，或致使公司出现任何损失（包括但不限于声誉损失、经济损失等）的，公司有权立即部分或全部止付尚未兑现的绩效薪酬，并有权进一步追偿。4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明本报告期内，本基金管理人严格按照《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、招募说明书等有关基金法律文件的规定，依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金份额持有人利益的行为。工银瑞信核心价值混合型证券投资基金2023年年度报告第13页共77页4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明4.3.1公平交易制度和控制方法本基金管理人根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法律法规和公司内部规章，制定了《公平交易管理办法》，对公司管理的各类投资组合的公平对待做了明确具体的规定，办法涵盖了公平交易的原则、适用范围、部门职责、具体程序和违规问责等。在研究和投资决策环节，研究人员根据不同投资组合的投资目标、投资风格、投资范围和关联交易限制等建立投资备选池，投资人员在此基础上根据投资授权构建具体的投资组合，并确保公平对待其管理的不同投资组合。在交易执行环节，交易人员根据公司内部权限管理规定获得权限，并遵循价格优先、时间优先、综合平衡、比例实施等执行原则，保证交易在不同投资组合间的利益公平。同时本基金管理人在投资交易系统中设置“公平交易模块”，对于满足条件的指令，系统自动通过公平交易模块执行。在监控和检查环节，风险管理人员对交易价格公允性等进行监控和分析，监察稽核人员定期对公平交易执行情况进行稽核。发现异常情况的，要求投资人员进行解释说明并核查其真实性、合理性。本基金管理人通过上述措施全面落实公平交易要求，并持续地完善公平交易制度，确保公平对待各类投资人，保护投资人的利益。4.3.2公平交易制度的执行情况本报告期，按照时间优先、价格优先的原则，本基金管理人对满足限价条件且对同一证券有相同交易需求的基金等投资组合，均采用了系统中的公平交易模块进行操作，实现了公平交易；未出现清算不到位的情况，且本基金及本基金与本基金管理人管理的其他投资组合之间未发生法律法规禁止的反向交易及交叉交易。本基金管理人于每季度和年度对公司管理的不同投资组合进行了同向交易价差分析，采用了日内、3日内、5日内的时间窗口，假设不同组合间价差为零，进行了T分布检验。对于没有通过检验的交易，公司根据交易价格、交易频率、交易数量、交易时间进行了具体分析。经分析，本报告期未出现本基金管理人管理的不同投资组合间有同向交易价差异常的情况。4.3.2.1增加执行的基金经理公平交易制度执行情况及公平交易管理情况本报告期内，本基金基金经理同时兼任私募资产管理计划投资经理。为防范兼任行为潜在利益冲突，本基金管理人针对相关组合进一步加强了对投资指令下达、交易执行等环节的管控，并强化了同向和反向交易价差以及组合收益率差异的监测和分析，并将工银瑞信核心价值混合型证券投资基金2023年年度报告第14页共77页分析时间窗口延长至10个交易日以上，结合成交顺序、价格偏差、产品规模和成交量等因素，对是否存在异常情形进行分析。本报告期内，相关制度措施执行情况良好，未发现违反公平交易原则的异常行为。4.3.3异常交易行为的专项说明本基金本报告期内未出现异常交易的情况。本报告期内，本公司所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况有4次。投资组合经理因投资组合的投资策略而发生同日反向交易，未导致不公平交易和利益输送。4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析一季度，市场对于国内外经济的预期波动较大，这种宏观预期的大幅摆动，给市场带来了巨大的波动。二、三季度，国内经济复苏力度持续低于市场预期，经济复苏相关产业链表现较弱，主要受需求不振的影响。地产方面，新房销售不佳，土地市场表现低迷，成交集中于头部城市，新开工持续放缓，保交楼进度慢于预期。基建方面，受限于地方政府财力，基建增速放缓。制造业投资增速持续放缓，出口端在高基数下表现尚可。流动性方面相对宽松，信贷需求较为低迷。通胀方面，物价向上压力有限。四季度，经济增长符合预期，政策持续发力，但政策效果的显现仍需一定时间。经济运行仍然呈现生产强、需求偏弱的特征。基建和地产投资分别受制于地方财政压力和房价下行压力表现疲弱，消费增长动能较弱。一线城市核心区域房价的快速下行给资产价格带来了较大的调整压力。操作方面，主要增持计算机、军工、交运，减持电力设备、化工、医药。4.4.2报告期内基金的业绩表现报告期内，本基金A份额净值增长率为-18.01%，本基金A份额业绩比较基准收益率为-7.43%。4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望国内经济当前仍在修复过程中，尽管修复速度略低于市场预期。整体经济运行呈现生产强、需求偏弱的特征，制造业投资保持韧性。市场对于基建和地产投资表现疲弱、消费增长动能不足已经有较为充分的预期，实际经济增速存在略好于预期的可能。国内需求较为疲弱，CPI和PPI上行压力不大。市场更为关心国内CPI负增长能否结束，PPI由于基数原因有望收窄。国内流动性处于较为宽松的环境中，LPR、存款基准利率连续调降，但维持汇率稳定的压力依旧存在，未来需要观察央行在内部和外部均衡方面的取舍。企业盈利增速仍在下行，2024年随着政策的进一步发力和企业经营预期的调整，企业有望降本控费增效，企业盈利增速有望筑底回升。静态来看，当前市场估值处于历史低位，部分大盘股股息率相对长期国债利率已经具备较高的吸引力，存在估工银瑞信核心价值混合型证券投资基金2023年年度报告第15页共77页值修复的可能性。动态来看，市场对于上市公司企业盈利增长何时企稳仍有疑问，国内依旧存在的内生增长动力不足和地产价格下行的压力也使估值修复的窗口后推。政策端，一方面财政端发力支撑经济增长，特别国债、地方政府长期债务新增发行，PSL也有所预期；另一方面做结构性调整，强化地方政府财政纪律、地方债务化解、盘活信贷存量等。考虑到政策的影响并非完全是逆周期导向，我们将更为关注结构性的影响。海外方面，美国经济最近韧性较强，通胀有所回落，但平均时薪仍有上升。在美联储跟随数据进行政策判断的框架下，由于当前经济数据指向不一，降息的时点、节奏和力度仍待观察。海外对国内的影响，可能还将延续经常账户端有韧性，但资本账户端有压力的情况。展望后市，我们认为权益市场处于相对较低位置，未来存在较大修复机会。市场对于经济的预期已经较为悲观，计入了较高的内需不振和房价下行预期，对于政策托底预期不足。未来随着政策发力逐步起效，预计估值继续大幅度下行的空间较为有限。企业盈利仍在寻底过程中，随着企业资本开支放缓、费用控制加强，2024年企业盈利有望企稳回升。在盈利寻底、估值较低的环境下，市场大概率底部企稳，并以结构性机会为主。4.6管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况本报告期内，基金管理人持续加强监察稽核工作，及时识别和管控法律合规风险，保障公司合法合规开展业务。1、严格事前审查控制。积极跟踪法律法规变化和监管动态，及时解读并向业务部门传达最新法规和监管要求，分析对公司业务的影响，落实管理责任部门。结合法律法规和行业新要求，督促制定、更新规章制度和完善业务流程。落实事前审核机制，事前审核产品设计、基金募集、产品运营、持续营销与宣传推介、信息披露等关键环节，通过系统实现对组合投资合规风险的事前控制。2、持续开展事中监控与事后管理。设置专人专岗监控投资指标，通过系统和人工结合的方式，实现对重点环节的监控和刚性控制，系统无法实现控制的环节强化人工审核复核。通过系统事后监测及时提示组合被动超标情况，跟踪其限期回归到合规范围。持续完善制度流程和监控模型，采用有效手段监督投资管理人员行为，建立公平交易异常交易监控模型分析投资行为，防范发生违反行业“三条底线”的情形。持续关注内部控制的健全性有效性，定期梳理业务流程，对风险进行识别与评估，对控制措施提出改进建议。3、重视合规培训，提升全员合规意识。公司通过新员工合规培训、定期全员合规培训、投研人员和销售人员专项培训等多种形式，深入解读培训新法新规，深刻剖析行业风险事件，使监管政策、公司制度得到有效落实，不断增强员工合规意识，促进合规文化建设，牢实合规管理基础。工银瑞信核心价值混合型证券投资基金2023年年度报告第16页共77页4、开展专项稽核检查。定期对基金投研交易、销售和产品运营等核心业务和关键环节开展稽核检查，对法规落实情况、规章制度执行情况、合规和风险管控情况进行监督评价，并跟进整改情况。同时，根据年度监察稽核计划开展有针对性的专项稽核工作。4.7管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明1、参与估值流程各方及人员（或委员会）的职责分工、专业胜任能力和相关工作经历（1）职责分工估值委员会由主任委员、委员组成。主任委员为公司分管运营副总经理，委员为委员会部门负责人。估值委员会部门包括：投研部门（固定收益部、研究部、指数及量化投资部、FOF投资部）、风险管理部、法律合规部，运作部。委员无法出席估值委员会会议的，应指定本部门熟悉情况的人员代为参会，指定人员享有委员同等表决权。（2）专业胜任能力及相关工作经历委员会由具有多年从事估值运作、证券行业研究、风险管理及熟悉业内法律法规的专家型人员组成。2、投资经理参与或决定估值的程度投资经理可作为列席人员参会，有发言权，无表决权。3、参与估值流程各方之间存在的任何重大利益冲突参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。4、已签约的与估值相关的任何定价服务的性质与程度定价服务机构按照商业合同约定提供定价服务。本基金所采用的估值流程及估值结果均已经过会计师事务所鉴证，并经托管银行复核确认。4.8管理人对报告期内基金利润分配情况的说明本报告期内，本基金未实施利润分配，符合法律法规和基金合同的相关约定。4.9报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明本基金在报告期内没有触及2014年8月8日生效的《公开募集证券投资基金运作管理办法》第四十一条规定的条件。工银瑞信核心价值混合型证券投资基金2023年年度报告第17页共77页§5托管人报告5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明本报告期内，中国银行股份有限公司（以下称“本托管人”）在工银瑞信核心价值混合型证券投资基金（以下称“本基金”）的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了应尽的义务。5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明本报告期内，本托管人根据《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的规定，对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督，对基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核，未发现本基金管理人存在损害基金份额持有人利益的行为。5.3托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告（注：财务会计报告中的“金融工具风险及管理”、“关联方承销证券”、“关联方证券出借”部分未在托管人复核范围内）、投资组合报告等数据真实、准确和完整。§6审计报告6.1审计报告基本信息财务报表是否经过审计是审计意见类型标准无保留意见审计报告编号安永华明（2024）审字第70026366_A01号6.2审计报告的基本内容审计报告标题审计报告审计报告收件人工银瑞信核心价值混合型证券投资基金全体基金份额持有人审计意见我们审计了工银瑞信核心价值混合型证券投资基金的财务报表，包括2023年12月31日的资产负债表，2023年度的利润表、净资产变动表以及相关财务报表附注。我们认为，后附的工银瑞信核心价值混合型证券投资基金的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了工银瑞信核心价值混合型证券投资基金2023年12月31日的财务状况以及2023年度的经营成果和净资产变动情况。形成审计意见的基础我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工工银瑞信核心价值混合型证券投资基金2023年年度报告第18页共77页作。审计报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。按照中国注册会计师职业道德守则，我们独立于工银瑞信核心价值混合型证券投资基金，并履行了职业道德方面的其他责任。我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。强调事项-其他事项-其他信息工银瑞信核心价值混合型证券投资基金管理层对其他信息负责。其他信息包括年度报告中涵盖的信息，但不包括财务报表和我们的审计报告。我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也不对其他信息发表任何形式的鉴证结论。结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，在此过程中，考虑其他信息是否与财务报表或我们在审计过程中了解到的情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错报，我们应当报告该事实。在这方面，我们无任何事项需要报告。管理层和治理层对财务报表的责任管理层负责按照企业会计准则的规定编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。在编制财务报表时，管理层负责评估工银瑞信核心价值混合型证券投资基金的持续经营能力，披露与持续经营相关的事项（如适用），并运用持续经营假设，除非计划进行清算、终止运营或别无其他现实的选择。治理层负责监督工银瑞信核心价值混合型证券投资基金的财务报告过程。注册会计师对财务报表审计的责任我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作：（1）识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险，设计和实施审计程序以应对这些风险，并获取充分、适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。（2）了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，工银瑞信核心价值混合型证券投资基金2023年年度报告第19页共77页但目的并非对内部控制的有效性发表意见。（3）评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。（4）对管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时，根据获取的审计证据，就可能导致对工银瑞信核心价值混合型证券投资基金持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计准则要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披露；如果披露不充分，我们应当发表非无保留意见。我们的结论基于截至审计报告日可获得的信息。然而，未来的事项或情况可能导致工银瑞信核心价值混合型证券投资基金不能持续经营。（5）评价财务报表的总体列报（包括披露）、结构和内容，并评价财务报表是否公允反映相关交易和事项。我们与治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。会计师事务所的名称安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）注册会计师的姓名蒋燕华马剑英会计师事务所的地址北京市东城区东长安街1号东方广场安永大楼17层审计报告日期2024年3月26日§7年度财务报表7.1资产负债表会计主体：工银瑞信核心价值混合型证券投资基金报告截止日：2023年12月31日单位：人民币元资产附注号本期末2023年12月31日上年度末2022年12月31日资产：货币资金7.4.7.1661,884,909.25585,482,561.51结算备付金889,779.893,578,863.58存出保证金263,373.58602,926.50交易性金融资产7.4.7.23,063,046,977.233,878,080,127.94其中：股票投资3,063,046,977.233,872,961,544.42基金投资--债券投资-5,118,583.52资产支持证券投资--贵金属投资--其他投资--衍生金融资产7.4.7.3--买入返售金融资产7.4.7.4--工银瑞信核心价值混合型证券投资基金2023年年度报告第20页共77页应收清算款--应收股利--应收申购款1,950,521.65851,325.33递延所得税资产--其他资产7.4.7.8--资产总计3,728,035,561.604,468,595,804.86负债和净资产附注号本期末2023年12月31日上年度末2022年12月31日负债：短期借款--交易性金融负债--衍生金融负债7.4.7.3--卖出回购金融资产款--应付清算款-55.63应付赎回款2,030,783.632,918,294.78应付管理人报酬3,777,227.665,739,983.67应付托管费629,537.96956,663.96应付销售服务费--应付投资顾问费--应交税费6.0579,629.16应付利润--递延所得税负债--其他负债7.4.7.91,029,228.521,342,316.87负债合计7,466,783.8211,036,944.07净资产：实收基金7.4.7.104,303,826,983.174,228,874,348.57未分配利润7.4.7.12-583,258,205.39228,684,512.22净资产合计3,720,568,777.784,457,558,860.79负债和净资产总计3,728,035,561.604,468,595,804.86注：1、本基金基金合同生效日为2005年8月31日。2、报告截止日2023年12月31日，基金份额总额为15,624,190,533.77份。其中工银核心价值混合A基金份额总额为15,624,190,533.77份，基金份额净值为人民币0.2381元，无H类基金份额。7.2利润表会计主体：工银瑞信核心价值混合型证券投资基金本报告期：2023年1月1日至2023年12月31日单位：人民币元项目附注号本期2023年1月1日至2023年12月31日上年度可比期间2022年1月1日至2022年12月31日工银瑞信核心价值混合型证券投资基金2023年年度报告第21页共77页一、营业总收入-746,585,345.03-1,140,087,355.861.利息收入2,582,569.022,384,784.14其中：存款利息收入7.4.7.132,550,678.342,384,784.14债券利息收入--资产支持证券利息收入--买入返售金融资产收入31,890.68-其他利息收入--2.投资收益（损失以“-”填列）-370,903,663.0517,995,676.62其中：股票投资收益7.4.7.14-438,567,482.60-50,323,825.49基金投资收益--债券投资收益7.4.7.15647,472.31403,767.30资产支持证券投资收益7.4.7.16--贵金属投资收益7.4.7.17--衍生工具收益7.4.7.18--股利收益7.4.7.1967,016,347.2467,915,734.81其他投资收益--3.公允价值变动收益（损失以“-”号填列）7.4.7.20-378,671,161.09-1,161,019,281.954.汇兑收益（损失以“-”号填列）--5.其他收入（损失以“-”号填列）7.4.7.21406,910.09551,465.33减：二、营业总支出67,731,435.0180,930,594.461．管理人报酬7.4.10.2.157,857,609.3169,172,351.892．托管费7.4.10.2.29,642,934.9511,528,725.303．销售服务费7.4.10.2.3--4．投资顾问费--5．利息支出--其中：卖出回购金融资产支出--6．信用减值损失7.4.7.22--7．税金及附加42.1620.468．其他费用7.4.7.23230,848.59229,496.81三、利润总额（亏损总额以“-”号填列）-814,316,780.04-1,221,017,950.32减：所得税费用--四、净利润（净亏损以“-”号填列）-814,316,780.04-1,221,017,950.32工银瑞信核心价值混合型证券投资基金2023年年度报告第22页共77页五、其他综合收益的税后净额--六、综合收益总额-814,316,780.04-1,221,017,950.327.3净资产变动表会计主体：工银瑞信核心价值混合型证券投资基金本报告期：2023年1月1日至2023年12月31日单位：人民币元项目本期2023年1月1日至2023年12月31日实收基金未分配利润净资产合计一、上期期末净资产4,228,874,348.57228,684,512.224,457,558,860.79二、本期期初净资产4,228,874,348.57228,684,512.224,457,558,860.79三、本期增减变动额（减少以“-”号填列）74,952,634.60-811,942,717.61-736,990,083.01（一）、综合收益总额--814,316,780.04-814,316,780.04（二）、本期基金份额交易产生的净资产变动数（净资产减少以“-”号填列）74,952,634.602,374,062.4377,326,697.03其中：1.基金申购款575,377,925.71-1,188,356.69574,189,569.022.基金赎回款-500,425,291.113,562,419.12-496,862,871.99（三）、本期向基金份额持有人分配利润产生的净资产变动（净资产减少以“-”号填列）---四、本期期末净资产4,303,826,983.17-583,258,205.393,720,568,777.78项目上年度可比期间2022年1月1日至2022年12月31日实收基金未分配利润净资产合计一、上期期末净资产3,072,850,523.162,398,442,760.285,471,293,283.44二、本期期初净资产3,072,850,523.162,398,442,760.285,471,293,283.44三、本期增减变动额（减少以“-”号填列）1,156,023,825.41-2,169,758,248.06-1,013,734,422.65工银瑞信核心价值混合型证券投资基金2023年年度报告第23页共77页（一）、综合收益总额--1,221,017,950.32-1,221,017,950.32（二）、本期基金份额交易产生的净资产变动数（净资产减少以“-”号填列）1,156,023,825.41289,021,333.711,445,045,159.12其中：1.基金申购款1,615,718,342.49354,687,575.921,970,405,918.412.基金赎回款-459,694,517.08-65,666,242.21-525,360,759.29（三）、本期向基金份额持有人分配利润产生的净资产变动（净资产减少以“-”号填列）--1,237,761,631.45-1,237,761,631.45四、本期期末净资产4,228,874,348.57228,684,512.224,457,558,860.79报表附注为财务报表的组成部分。本报告7.1至7.4财务报表由下列负责人签署：赵桂才郝炜关亚君基金管理人负责人主管会计工作负责人会计机构负责人7.4报表附注7.4.1基金基本情况工银瑞信核心价值混合型证券投资基金(以下简称“本基金”)（原名工银瑞信核心价值股票型证券投资基金），根据中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监基金字[2005]122号文，由工银瑞信基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《工银瑞信核心价值股票型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式，存续期限为不定期，业经安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）予以验证。经向中国证监会备案，《工银瑞信核心价值股票型证券投资基金基金合同》于2005年08月31日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为4,346,628,875.41份基金份额。本基金的基金管理人为工银瑞信基金管理有限公司，基金托管人为中国银行股份有限公司。7.4.2会计报表的编制基础本基金的财务报表按照财政部颁布和修订的《企业会计准则－基本准则》、各项具体会计准则、《资产管理产品相关会计处理规定》及其他相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证券工银瑞信核心价值混合型证券投资基金2023年年度报告第24页共77页投资基金业协会(以下简称“中国基金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、中国证监会发布的《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号》和中国证监会、中国基金业协会允许的如财务报表附注所列示的基金行业实务操作的有关规定编制。本财务报表以持续经营为基础编制。7.4.3遵循企业会计准则及其他有关规定的声明本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金本报告期末的财务状况以及本报告期间的经营成果和净资产变动情况等有关信息。7.4.4重要会计政策和会计估计7.4.4.1会计年度本基金会计年度为公历1月1日起至12月31日止。7.4.4.2记账本位币本基金的记账本位币为人民币。7.4.4.3金融资产和金融负债的分类金融工具，是指形成一方的金融资产并形成其他方的金融负债或权益工具的合同。当本基金成为金融工具合同的一方时，确认相关的金融资产或金融负债。(1)金融资产金融资产于初始确认时分类为：以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产及以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。金融资产的分类取决于本基金管理金融资产的业务模式和金融资产的合同现金流量特征。本基金现无金融资产分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产。债务工具本基金持有的债务工具是指从发行方角度分析符合金融负债定义的工具，分别采用以下两种方式进行计量：以摊余成本计量：本基金管理以摊余成本计量的金融资产的业务模式为以收取合同现金流量为目标，且以摊余成本计量的金融资产的合同现金流量特征与基本借贷安排相一致，即在特定日期产生的现金流量，仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。本基金持有的以摊余成本计量的金融资产主要为银行存款、买入返售金融资产和其他各类应收款项等。以公允价值计量且其变动计入当期损益：本基金将持有的未划分为以摊余成本计量的债务工具，以公允价值计量且其变动计入当期损工银瑞信核心价值混合型证券投资基金2023年年度报告第25页共77页益。本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在资产负债表中以交易性金融资产列示。权益工具权益工具是指从发行方角度分析符合权益定义的工具。本基金将对其没有控制、共同控制和重大影响的权益工具(主要为股票投资)按照公允价值计量且其变动计入当期损益，在资产负债表中列示为交易性金融资产。(2)金融负债金融负债于初始确认时分类为以摊余成本计量的金融负债和以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。本基金持有的以摊余成本计量的金融负债包括卖出回购金融资产款和其他各类应付款项等。(3)衍生金融工具本基金将持有的衍生金融工具以公允价值计量且其变动计入当期损益，在资产负债表中列示为衍生金融资产/负债。7.4.4.4金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认本基金于成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债，以及不作为有效套期工具的衍生工具，按照取得时的公允价值作为初始确认金额，相关的交易费用在发生时计入当期损益。对于支付的价款中包含的债券或资产支持证券(如适用)起息日或上次除息日至购买日止的利息，确认为应计利息，包含在交易性金融资产的账面价值中。划分为以摊余成本计量的金融资产和金融负债，按照取得时的公允价值作为初始确认金额，相关交易费用计入其初始确认金额。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，采用公允价值进行后续计量，所有公允价值变动计入当期损益。对于以摊余成本计量的金融资产，采用实际利率法确认利息收入，其终止确认、修改或减值产生的利得或损失，均计入当期损益。本基金以预期信用损失为基础，对以摊余成本计量的金融资产进行减值处理并确认损失准备。本基金在每个估值日评估其信用风险自初始确认后是否已经显著增加，如果信用风险自初始确认后未显著增加，处于第一阶段，本基金按照相当于未来12个月内预期信用损失的金额计量损失准备，并按照账面余额和实际利率计算利息收入。如果信用风险自初始确认后已显著增加但尚未发工银瑞信核心价值混合型证券投资基金2023年年度报告第26页共77页生信用减值的，处于第二阶段，本基金按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量损失准备，并按照账面余额和实际利率计算利息收入。如果初始确认后发生信用减值的，处于第三阶段，本基金按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量损失准备，并按照摊余成本和实际利率计算利息收入。本基金在每个估值日评估相关金融工具的信用风险自初始确认后是否已显著增加。本基金以单项金融工具或者具有相似信用风险特征的金融工具组合为基础，通过比较金融工具在估值日发生违约的风险与在初始确认日发生违约的风险，以确定金融工具预计存续期内发生违约风险的变化情况。本基金计量金融工具预期信用损失的方法反映的因素包括：通过评价一系列可能的结果而确定的无偏概率加权平均金额、货币时间价值，以及在估值日无须付出不必要的额外成本或努力即可获得的有关过去事项、当前状况以及未来经济状况预测的合理且有依据的信息。当对金融资产预期未来现金流量具有不利影响的一项或多项事件发生时，该金融资产成为已发生信用减值的金融资产。当本基金不再合理预期能够全部或部分收回金融资产合同现金流量时，本基金直接减记该金融资产的账面余额。当收取该金融资产现金流量的合同权利终止，或该收取金融资产现金流量的权利已转移，且符合金融资产转移的终止确认条件的，金融资产将终止确认。本基金已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方的，终止确认该金融资产；保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，不终止确认该金融资产。本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，分别下列情况处理：放弃了对该金融资产控制的，终止确认该金融资产并确认产生的资产和负债。未放弃对该金融资产控制的，按照其继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确认有关负债。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债（含交易性金融负债和衍生金融负债），按照公允价值进行后续计量，所有公允价值变动均计入当期损益。对于以摊余成本计量的金融负债，采用实际利率法，按照摊余成本进行后续计量。如果金融负债的责任已履行、撤销或届满，则对金融负债进行终止确认。7.4.4.5金融资产和金融负债的估值原则本基金持有的金融工具按如下原则确定公允价值并进行估值：(1)存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无交易且最近交易日后未发生影响公允价值计量的重大事件的，按最近交易日的市场交易价格确定公允价值。工银瑞信核心价值混合型证券投资基金2023年年度报告第27页共77页有充足证据表明估值日或最近交易日的市场交易价格不能真实反映公允价值的，应对市场交易价格进行调整，确定公允价值。与上述投资品种相同，但具有不同特征的，应以相同资产或负债的公允价值为基础，并在估值技术中考虑不同特征因素的影响。特征是指对资产出售或使用的限制等，如果该限制是针对资产持有者的，那么在估值技术中不应将该限制作为特征考虑。此外，基金管理人不应考虑因大量持有相关资产或负债所产生的溢价或折价。(2)当金融工具不存在活跃市场，采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术确定公允价值。采用估值技术时，优先使用可观察输入值，只有在无法取得相关资产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下，才可以使用不可观察输入值。(3)如经济环境发生重大变化或证券发行人发生影响金融工具价格的重大事件，应对估值进行调整并确定公允价值。(4)如有新增事项，按国家最新规定估值。7.4.4.6金融资产和金融负债的抵销本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金1)具有抵销已确认金额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的；且2)交易双方准备按净额结算时，金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。7.4.4.7实收基金实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。由于基金份额拆分引起的实收基金份额变动于基金份额拆分日根据拆分前的基金份额数及确定的拆分比例计算认列。由于基金份额折算引起的实收基金份额变动于基金份额折算日根据折算前的基金份额数及确定的折算比例计算认列。由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。对于已开放转换业务的基金，上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。7.4.4.8损益平准金损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占净资产比例计算的金额。未实现平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现损益占净资产比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转入未分配利润/(累计亏损)。7.4.4.9收入/(损失)的确认和计量本基金投资金融资产（如涉及）参照以下原则确认和计量收入/损失：股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额确认工银瑞信核心价值混合型证券投资基金2023年年度报告第28页共77页为投资收益。债券投资和资产支持证券投资（如适用）在持有期间应取得的按票面利率(对于贴现债为按发行价计算的利率)或合同利率计算的利息扣除在适用情况下由债券和资产支持证券（如适用）发行企业代扣代缴的个人所得税及由基金管理人缴纳的增值税后的净额确认为投资收益。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动扣除按票面利率(对于贴现债为按发行价计算的利率)或合同利率计算的利息后的净额确认为公允价值变动损益；于处置时，其处置价格与初始确认金额之间的差额扣除相关交易费用后的净额确认为投资收益，其中包括从公允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。基金投资在持有期间应取得的红利于除权日确认为投资收益。应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的则按直线法计算。7.4.4.10费用的确认和计量针对基金合同约定费率和计算方法的费用，本基金在费用涵盖期间按合同约定进行确认。以摊余成本计量的金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的则按直线法计算。7.4.4.11基金的收益分配政策(1)基金收益分配采用现金方式，投资人可选择获取现金红利自动转为基金份额进行再投资；基金份额持有人事先未做出选择的，默认的分红方式为现金红利；(2)同一类别基金份额享有同等分配权；(3)基金当期收益先弥补上期亏损后，方可进行当期收益分配；(4)基金收益分配后每类基金份额的净值不能低于面值；(5)如果基金当期出现亏损，则不进行收益分配；(6)在符合有关基金分红条件的前提下，基金收益分配每年至多四次；(7)全年基金收益分配比例不得低于年度可供分配收益的80%。基金合同生效不满三个月，收益可不分配。(8)法律、法规或监管机构另有规定的，从其规定。7.4.4.12分部报告经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分：(1)该组成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；(2)能够定期评价该组成部分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；工银瑞信核心价值混合型证券投资基金2023年年度报告第29页共77页(3)能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足一定条件的，则合并为一个经营分部。本基金目前以一个经营分部运作，不需要进行分部报告的披露。7.4.4.13其他重要的会计政策和会计估计根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作，本基金确定以下类别金融资产（如涉及）的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下：(1)对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌或交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活跃)等情况，本基金根据中国证监会公告[2017]13号《中国证监会关于证券投资基金估值业务的指导意见》，根据具体情况采用《关于发布中基协(AMAC)基金行业股票估值指数的通知》提供的指数收益法、市盈率法、现金流量折现法等估值技术进行估值。(2)对于在锁定期内的非公开发行股票、首次公开发行股票时公司股东公开发售股份、通过大宗交易取得的带限售期的股票等流通受限股票，根据中国基金业协会中基协发[2017]6号《关于发布的通知》之附件《证券投资基金投资流通受限股票估值指引(试行)》(以下简称“指引”)，按估值日在证券交易所上市交易的同一股票的公允价值扣除中证指数有限公司根据指引所独立提供的该流通受限股票剩余限售期对应的流动性折扣后的价值进行估值。(3)对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券除外)及在银行间同业市场交易的固定收益品种，根据中国证监会公告[2017]13号《中国证监会关于证券投资基金估值业务的指导意见》及中国基金业协会中基协字[2022]566号《关于发布的通知》之附件《关于固定收益品种的估值处理标准》采用估值技术确定公允价值。本基金持有的证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券除外)，按照中证指数有限公司所独立提供的估值结果确定公允价值。本基金持有的银行间同业市场固定收益品种按照中债金融估值中心有限公司所独立提供的估值结果确定公允价值。(4)对于基金投资，根据中基协发[2017]3号《关于发布的通知》之附件《基金中基金估值业务指引(试行)》，采用如下方法估值：(a)对于交易型开放式指数基金、境内上市定期开放式基金及封闭式基金，按所投资基金估值日的收盘价估值；(b)对于境内上市开放式基金(LOF)及其他境内非货币市场基金，按所投资基金估值日的份额净值估值；工银瑞信核心价值混合型证券投资基金2023年年度报告第30页共77页(c)对于境内上市交易型货币市场基金，如所投资基金披露份额净值，则按所投资基金估值日的份额净值估值；如所投资基金披露万份(百份)收益，则按所投资基金前一估值日后至估值日期间(含节假日)的万份(百份)收益计提估值日基金收益；(d)对于境内非上市货币市场基金按所投资基金前一估值日后至估值日期间(含节假日)的万份收益计提估值日基金收益。如遇所投资基金不公布基金份额净值、进行折算或拆分、估值日无交易等特殊情况，本基金根据以下原则进行估值：(a)以所投资基金的基金份额净值估值的，若所投资基金与基金中基金估值频率一致但未公布估值日基金份额净值，按其最近公布的基金份额净值为基础估值；(b)以所投资基金的收盘价估值的，若估值日无交易，且最近交易日后市场环境未发生重大变化，按最近交易日的收盘价估值；如最近交易日后市场环境发生了重大变化的，可使用最新的基金份额净值为基础或参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素调整最近交易市价，确定公允价值；(c)如果所投资基金前一估值日至估值日期间发生分红除权、折算或拆分，基金管理人应根据基金份额净值或收盘价、单位基金份额分红金额、折算拆分比例、持仓份额等因素合理确定公允价值。7.4.5会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明7.4.5.1会计政策变更的说明本基金本报告期未发生会计政策变更。7.4.5.2会计估计变更的说明本基金本报告期无会计估计变更。7.4.5.3差错更正的说明本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。7.4.6税项根据财政部、国家税务总局财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2015]101号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2016]36号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》、财税[2016]140号《关于明确金融房地产开发教育辅助服务等增值税政策的通知》、工银瑞信核心价值混合型证券投资基金2023年年度报告第31页共77页财税[2017]2号《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》、财税[2017]56号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税[2017]90号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》、财税[2014]81号《关于沪港股票市场交易互联互通机制试点有关税收政策的通知》，财税[2015]125号《财政部、国家税务总局、证监会关于内地与香港基金互认有关税收政策的通知》、财税[2016]127号《财政部国家税务总局证监会关于深港股票市场交易互联互通机制试点有关税收政策的通知》、财税[2004]78号《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税[2023]39号《关于减半征收证券交易印花税的公告》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：(1)资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人。资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照3%的征收率缴纳增值税。对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税，对国债、地方政府债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务，以产生的利息及利息性质的收入为销售额。(2)对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。(3)对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴20%的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在1个月以内(含1个月)的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年(含1年)的，暂减按50%计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售股，解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税。对基金通过沪港通或深港通投资香港联交所上市H股取得的股息红利，H股公司应向中国证券登记结算有限责任公司(以下简称“中国结算”)提出申请，由中国结算向H股公司提供内地个人投资者名册，H股公司按照20%的税率代扣个人所得税。基金通过沪港通或深港通投资香港联交所上市的非H股取得的股息红利，由中国结算按照20%的税率代扣个人所得税。(4)基金在境内卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。自2023年8月28日起，证券交易印花税实施减半征收。基金通过沪港通/深港通买卖、继承、赠与联交所上市股票，按照香港特别行政区现行税法规定缴纳印花税。(5)基金取得的源自境外的差价收入，其涉及的境外所得税税收政策，按照相关国家或地区税工银瑞信核心价值混合型证券投资基金2023年年度报告第32页共77页收法律和法规执行，在境内暂不征收企业所得税。基金取得的源自境外的股利收益，其涉及的境外所得税税收政策，按照相关国家或地区税收法律和法规执行，在境内暂不征收个人所得税和企业所得税。(6)本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加等税费按照实际缴纳增值税额的适用比例计算缴纳。7.4.7重要财务报表项目的说明7.4.7.1货币资金单位：人民币元项目本期末2023年12月31日上年度末2022年12月31日活期存款661,884,909.25585,482,561.51等于：本金661,818,657.49585,420,489.71加：应计利息66,251.7662,071.80减：坏账准备--定期存款--等于：本金--加：应计利息--减：坏账准备--其中：存款期限1个月以内--存款期限1-3个月--存款期限3个月以上--其他存款--等于：本金--加：应计利息--减：坏账准备--合计661,884,909.25585,482,561.517.4.7.2交易性金融资产单位：人民币元项目本期末2023年12月31日成本应计利息公允价值公允价值变动股票3,601,866,001.64-3,063,046,977.23-538,819,024.41贵金属投资-金交所黄金合约----债券交易所市场----银行间市场----工银瑞信核心价值混合型证券投资基金2023年年度报告第33页共77页合计----资产支持证券----基金----其他----合计3,601,866,001.64-3,063,046,977.23-538,819,024.41项目上年度末2022年12月31日成本应计利息公允价值公允价值变动股票4,033,852,393.38-3,872,961,544.42-160,890,848.96贵金属投资-金交所黄金合约----债券交易所市场4,369,800.005,797.885,118,583.52742,985.64银行间市场----合计4,369,800.005,797.885,118,583.52742,985.64资产支持证券----基金----其他----合计4,038,222,193.385,797.883,878,080,127.94-160,147,863.327.4.7.3衍生金融资产/负债7.4.7.3.1衍生金融资产/负债期末余额无。7.4.7.3.2期末基金持有的期货合约情况本基金本报告期末未持有期货投资。7.4.7.3.3期末基金持有的黄金衍生品情况本基金本报告期末未持有黄金衍生品。7.4.7.4买入返售金融资产7.4.7.4.1各项买入返售金融资产期末余额无。7.4.7.4.2期末买断式逆回购交易中取得的债券无。7.4.7.4.3按预期信用损失一般模型计提减值准备的说明无。工银瑞信核心价值混合型证券投资基金2023年年度报告第34页共77页7.4.7.5债权投资7.4.7.5.1债权投资情况无。7.4.7.5.2债权投资减值准备计提情况无。7.4.7.6其他债权投资7.4.7.6.1其他债权投资情况无。7.4.7.6.2其他债权投资减值准备计提情况无。7.4.7.7其他权益工具投资7.4.7.7.1其他权益工具投资情况无。7.4.7.7.2报告期末其他权益工具投资情况无。7.4.7.8其他资产无。7.4.7.9其他负债单位：人民币元项目本期末2023年12月31日上年度末2022年12月31日应付券商交易单元保证金--应付赎回费2,872.416,336.66应付证券出借违约金--应付交易费用742,256.111,131,480.21其中：交易所市场742,256.111,131,480.21银行间市场--应付利息--预提审计费80,000.0080,000.00预提信息披露费120,000.00120,000.00预提账户维护费4,500.004,500.00应缴债券利息税79,600.00-合计1,029,228.521,342,316.877.4.7.10实收基金金额单位：人民币元工银瑞信核心价值混合型证券投资基金2023年年度报告第35页共77页工银核心价值混合A项目本期2023年1月1日至2023年12月31日基金份额（份）账面金额上年度末15,352,070,587.464,228,874,348.57本期申购2,088,807,103.62575,377,925.71本期赎回（以“-”号填列）-1,816,687,157.31-500,425,291.11基金拆分/份额折算前--基金拆分/份额折算调整--本期申购--本期赎回（以“-”号填列）--本期末15,624,190,533.774,303,826,983.17注：若本基金有分红及转换业务，申购含红利再投、转换入份额；赎回含转换出份额。7.4.7.11其他综合收益无。7.4.7.12未分配利润单位：人民币元工银核心价值混合A项目已实现部分未实现部分未分配利润合计上年度末355,369,347.75-126,684,835.53228,684,512.22本期期初355,369,347.75-126,684,835.53228,684,512.22本期利润-435,645,618.95-378,671,161.09-814,316,780.04本期基金份额交易产生的变动数6,183,805.78-3,809,743.352,374,062.43其中：基金申购款36,632,455.20-37,820,811.89-1,188,356.69基金赎回款-30,448,649.4234,011,068.543,562,419.12本期已分配利润---本期末-74,092,465.42-509,165,739.97-583,258,205.397.4.7.13存款利息收入单位：人民币元项目本期2023年1月1日至2023年12月31日上年度可比期间2022年1月1日至2022年12月31日活期存款利息收入2,526,957.612,332,497.91定期存款利息收入--其他存款利息收入--结算备付金利息收入18,625.3843,653.00其他5,095.358,633.23合计2,550,678.342,384,784.14工银瑞信核心价值混合型证券投资基金2023年年度报告第36页共77页7.4.7.14股票投资收益7.4.7.14.1股票投资收益项目构成单位：人民币元项目本期2023年1月1日至2023年12月31日上年度可比期间2022年1月1日至2022年12月31日股票投资收益——买卖股票差价收入-438,567,482.60-50,323,825.49股票投资收益——赎回差价收入--股票投资收益——申购差价收入--股票投资收益——证券出借差价收入--合计-438,567,482.60-50,323,825.497.4.7.14.2股票投资收益——买卖股票差价收入单位：人民币元项目本期2023年1月1日至2023年12月31日上年度可比期间2022年1月1日至2022年12月31日卖出股票成交总额2,001,611,276.762,996,777,349.94减：卖出股票成本总额2,435,616,431.843,039,091,209.87减：交易费用4,562,327.528,009,965.56买卖股票差价收入-438,567,482.60-50,323,825.497.4.7.14.3股票投资收益——证券出借差价收入无。7.4.7.15债券投资收益7.4.7.15.1债券投资收益项目构成单位：人民币元项目本期2023年1月1日至2023年12月31日上年度可比期间2022年1月1日至2022年12月31日债券投资收益——利息收入11,686.355,662.05债券投资收益——买卖债券（债转股及债635,785.96398,105.25工银瑞信核心价值混合型证券投资基金2023年年度报告第37页共77页券到期兑付）差价收入债券投资收益——赎回差价收入--债券投资收益——申购差价收入--合计647,472.31403,767.307.4.7.15.2债券投资收益——买卖债券差价收入单位：人民币元项目本期2023年1月1日至2023年12月31日上年度可比期间2022年1月1日至2022年12月31日卖出债券（债转股及债券到期兑付）成交总额5,010,513.391,987,630.52减：卖出债券（债转股及债券到期兑付）成本总额4,369,800.001,589,000.00减：应计利息总额4,726.27445.79减：交易费用201.1679.48买卖债券差价收入635,785.96398,105.257.4.7.15.3债券投资收益——赎回差价收入无。7.4.7.15.4债券投资收益——申购差价收入无。7.4.7.16资产支持证券投资收益7.4.7.16.1资产支持证券投资收益项目构成无。7.4.7.16.2资产支持证券投资收益——买卖资产支持证券差价收入无。7.4.7.16.3资产支持证券投资收益——赎回差价收入无。7.4.7.16.4资产支持证券投资收益——申购差价收入无。工银瑞信核心价值混合型证券投资基金2023年年度报告第38页共77页7.4.7.17贵金属投资收益7.4.7.17.1贵金属投资收益项目构成无。7.4.7.17.2贵金属投资收益——买卖贵金属差价收入无。7.4.7.17.3贵金属投资收益——赎回差价收入无。7.4.7.17.4贵金属投资收益——申购差价收入无。7.4.7.18衍生工具收益7.4.7.18.1衍生工具收益——买卖权证差价收入无。7.4.7.18.2衍生工具收益——其他投资收益无。7.4.7.19股利收益单位：人民币元项目本期2023年1月1日至2023年12月31日上年度可比期间2022年1月1日至2022年12月31日股票投资产生的股利收益67,016,347.2467,915,734.81其中：证券出借权益补偿收入--基金投资产生的股利收益--合计67,016,347.2467,915,734.817.4.7.20公允价值变动收益单位：人民币元项目名称本期2023年1月1日至2023年12月31日上年度可比期间2022年1月1日至2022年12月31日1.交易性金融资产-378,671,161.09-1,161,019,281.95股票投资-377,928,175.45-1,161,345,472.89债券投资-742,985.64326,190.94资产支持证券投资--基金投资--贵金属投资--工银瑞信核心价值混合型证券投资基金2023年年度报告第39页共77页其他--2.衍生工具--权证投资--3.其他--减：应税金融商品公允价值变动产生的预估增值税--合计-378,671,161.09-1,161,019,281.957.4.7.21其他收入单位：人民币元项目本期2023年1月1日至2023年12月31日上年度可比期间2022年1月1日至2022年12月31日基金赎回费收入259,992.16428,433.07基金转换费收入146,917.93123,032.26合计406,910.09551,465.337.4.7.22信用减值损失无。7.4.7.23其他费用单位：人民币元项目本期2023年1月1日至2023年12月31日上年度可比期间2022年1月1日至2022年12月31日审计费用80,000.0080,000.00信息披露费120,000.00120,000.00证券出借违约金--账户维护费18,000.0018,000.00银行费用12,848.5911,496.81合计230,848.59229,496.817.4.8或有事项、资产负债表日后事项的说明7.4.8.1或有事项截至资产负债表日，本基金并无须作披露的或有事项。7.4.8.2资产负债表日后事项截至财务报表批准日，本基金并无须作披露的重大资产负债表日后事项。7.4.9关联方关系关联方名称与本基金的关系工银瑞信基金管理有限公司基金管理人、基金注册登记机构、基金销售机构中国银行股份有限公司基金托管人、基金销售机构中国工商银行股份有限公司基金管理人股东、基金销售机构瑞士信贷银行股份有限公司基金管理人股东工银瑞信核心价值混合型证券投资基金2023年年度报告第40页共77页工银瑞信资产管理（国际）有限公司基金管理人的子公司工银瑞信投资管理有限公司基金管理人的子公司注：以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。7.4.10本报告期及上年度可比期间的关联方交易7.4.10.1通过关联方交易单元进行的交易7.4.10.1.1股票交易无。7.4.10.1.2债券交易无。7.4.10.1.3债券回购交易无。7.4.10.1.4权证交易无。7.4.10.1.5应支付关联方的佣金无。7.4.10.2关联方报酬7.4.10.2.1基金管理费单位：人民币元项目本期2023年1月1日至2023年12月31日上年度可比期间2022年1月1日至2022年12月31日当期发生的基金应支付的管理费57,857,609.3169,172,351.89其中：应支付销售机构的客户维护费25,064,036.5429,883,083.97应支付基金管理人的净管理费32,793,572.7739,289,267.92注：1、基金管理费按前一日的基金资产净值的1.20%的年费率计提，计算方法如下：H=E×1.20%/当年实际天数H为每日应计提的基金管理费E为前一日的基金资产净值2、基金管理费每日计提，按月支付。根据本基金管理人发布的公告，自2023年7月10日起，本基金的管理费年费率由1.50%调整为1.20%。工银瑞信核心价值混合型证券投资基金2023年年度报告第41页共77页7.4.10.2.2基金托管费单位：人民币元项目本期2023年1月1日至2023年12月31日上年度可比期间2022年1月1日至2022年12月31日当期发生的基金应支付的托管费9,642,934.9511,528,725.30注：1、基金托管费按前一日的基金资产净值的0.20%的年费率计提。计算方法如下：H=E×0.20%/当年实际天数H为每日应计提的基金托管费E为前一日的基金资产净值2、基金托管费每日计提，按月支付。根据本基金管理人发布的公告，自2023年7月10日起，本基金的托管费年费率由0.25%调整为0.20%。7.4.10.2.3销售服务费无。7.4.10.3与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易无。7.4.10.4报告期内转融通证券出借业务发生重大关联交易事项的说明7.4.10.4.1与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业务的情况无。7.4.10.4.2与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证券出借业务的情况无。7.4.10.5各关联方投资本基金的情况7.4.10.5.1报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况无。7.4.10.5.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况份额单位：份工银核心价值混合A关联方名称本期末2023年12月31日上年度末2022年12月31日工银瑞信核心价值混合型证券投资基金2023年年度报告第42页共77页持有的基金份额持有的基金份额占基金总份额的比例（%）持有的基金份额持有的基金份额占基金总份额的比例（%）瑞士信贷银行股份有限公司--4,989,698.670.037.4.10.6由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入单位：人民币元关联方名称本期2023年1月1日至2023年12月31日上年度可比期间2022年1月1日至2022年12月31日期末余额当期利息收入期末余额当期利息收入中国银行股份有限公司661,884,909.252,526,957.61585,482,561.512,332,497.917.4.10.7本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况无。7.4.10.8其他关联交易事项的说明无。7.4.11利润分配情况无。7.4.12期末（2023年12月31日）本基金持有的流通受限证券7.4.12.1因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券金额单位：人民币元7.4.12.1.1受限证券类别：股票证券代码证券名称成功认购日受限期流通受限类型认购价格期末估值单价数量（单位：股）期末成本总额期末估值总额备注001979招商蛇口2023年10月9日6个月非公开流通受限11.819.206,773,92079,999,995.2062,320,064.00-688347华虹公2023年7月6个月新股锁52.0042.0657,8253,006,900.002,432,119.50-工银瑞信核心价值混合型证券投资基金2023年年度报告第43页共77页司27日定688563航材股份2023年7月12日6个月新股锁定78.9960.491,501118,563.9990,795.49-688548广钢气体2023年8月8日6个月新股锁定9.8712.754,04839,953.7651,612.00-603296华勤技术2023年8月1日6个月新股锁定80.8077.7559347,914.4046,105.75-301526国际复材2023年12月19日6个月新股锁定2.664.459,72325,863.1843,267.35-301487盟固利2023年8月1日6个月新股锁定5.3240.968674,612.4435,512.32-688549中巨芯2023年8月30日6个月新股锁定5.188.094,29422,242.9234,738.46-301291明阳电气2023年6月21日6个月新股锁定38.1328.361,20645,984.7834,202.16-688702盛科通信2023年9月6日6个月新股锁定42.6648.1854923,420.3426,450.82-688582芯动联科2023年6月21日6个月新股锁定26.7438.6764817,327.5225,058.16-工银瑞信核心价值混合型证券投资基金2023年年度报告第44页共77页301559中集环科2023年9月26日6个月新股锁定24.2218.241,31531,849.3023,985.60-301486致尚科技2023年6月30日6个月新股锁定57.6647.2548227,792.1222,774.50-301511德福科技2023年8月8日6个月新股锁定28.0022.6798227,496.0022,261.94-688652京仪装备2023年11月22日6个月新股锁定31.9552.2541613,291.2021,736.00-301525儒竞科技2023年8月23日6个月新股锁定99.5781.4626626,485.6221,668.36-301498乖宝宠物2023年8月9日6个月新股锁定39.9938.8155422,154.4621,500.74-301371敷尔佳2023年7月24日6个月新股锁定55.6837.5856431,403.5221,195.12-301370国科恒泰2023年7月3日6个月新股锁定13.3916.011,24016,603.6019,852.40-301421波长光电2023年8月16日6个月新股锁定29.3859.373329,754.1619,710.84-301558三20236个新7.3313.401,45810,687.1419,537.20-工银瑞信核心价值混合型证券投资基金2023年年度报告第45页共77页态股份年9月21日月股锁定688627精智达2023年7月11日6个月新股锁定46.7787.7222210,382.9419,473.84-688591泰凌微2023年8月18日6个月新股锁定24.9828.0268117,011.3819,081.62-301468博盈特焊2023年7月12日6个月新股锁定47.5830.2259828,452.8418,071.56-301172君逸数码2023年7月19日6个月新股锁定31.3338.1643813,722.5416,714.08-301509金凯生科2023年7月26日6个月新股锁定56.5662.2326615,044.9616,553.18-301362民爆光电2023年7月27日6个月新股锁定51.0538.5242021,441.0016,178.40-688612威迈斯2023年7月19日6个月新股锁定47.2937.9742219,956.3816,023.34-301393昊帆生物2023年7月5日6个月新股锁定67.6859.3726017,596.8015,436.20-688610埃20236个新73.3351.0027520,165.7514,025.00-工银瑞信核心价值混合型证券投资基金2023年年度报告第46页共77页科光电年7月10日月股锁定601083锦江航运2023年11月28日6个月新股锁定11.2511.071,26314,208.7513,981.41-301292海科新源2023年6月29日6个月新股锁定19.9919.3572014,392.8013,932.00-301510固高科技2023年8月4日6个月新股锁定12.0035.013964,752.0013,863.96-301507民生健康2023年8月24日6个月新股锁定10.0015.858518,510.0013,488.35-301210金杨股份2023年6月21日6个月新股锁定57.8845.4828116,264.2812,779.88-301456盘古智能2023年7月6日6个月新股锁定37.9630.3940715,449.7212,368.73-688602康鹏科技2023年7月13日6个月新股锁定8.6611.061,0669,231.5611,789.96-688719爱科赛博2023年9月20日6个月新股锁定69.9860.1019413,576.1211,659.40-301550斯20236个新37.5643.572609,765.6011,328.20-工银瑞信核心价值混合型证券投资基金2023年年度报告第47页共77页菱股份年9月6日月股锁定301508中机认检2023年11月23日6个月新股锁定16.8226.684197,047.5811,178.92-301251威尔高2023年8月30日6个月新股锁定28.8834.593219,270.4811,103.39-301499维科精密2023年7月13日6个月新股锁定19.5028.933717,234.5010,733.03-688603天承科技2023年6月30日6个月新股锁定55.0074.141407,700.0010,379.60-688653康希通信2023年11月10日6个月新股锁定10.5015.996486,804.0010,361.52-301528多浦乐2023年8月17日6个月新股锁定71.8068.9114810,626.4010,198.68-301329信音电子2023年7月5日6个月新股锁定21.0022.234589,618.0010,181.34-301372科净源2023年8月3日6个月新股锁定45.0043.5923110,395.0010,069.29-301261恒20236个新36.9050.851987,306.2010,068.30-工银瑞信核心价值混合型证券投资基金2023年年度报告第48页共77页工精密年6月29日月股锁定301202朗威股份2023年6月28日6个月新股锁定25.8231.803067,900.929,730.80-301395仁信新材2023年6月21日6个月新股锁定26.6818.6952013,873.609,718.80-688716中研股份2023年9月13日6个月新股锁定29.6636.392677,919.229,716.13-301413安培龙2023年12月11日6个月新股锁定33.2558.191645,453.009,543.16-301500飞南资源2023年9月13日6个月新股锁定23.9720.8945510,906.359,504.95-301516中远通2023年12月1日6个月新股锁定6.8715.516044,149.489,368.04-301272英华特2023年7月6日6个月新股锁定51.3953.381738,890.479,234.74-301469恒达新材2023年8月10日6个月新股锁定36.5833.0927510,059.509,099.75-工银瑞信核心价值混合型证券投资基金2023年年度报告第49页共77页301519舜禹股份2023年7月19日6个月新股锁定20.9320.214429,251.068,932.82-301518长华化学2023年7月26日6个月新股锁定25.7523.013859,913.758,858.85-301568思泰克2023年11月21日6个月新股锁定23.2335.582465,714.588,752.68-301520万邦医药2023年9月18日6个月新股锁定67.8852.7416010,860.808,438.40-688638誉辰智能2023年7月4日6个月新股锁定83.9059.6814111,829.908,414.88-301459丰茂股份2023年12月6日6个月新股锁定31.9039.842086,635.208,286.72-688720艾森股份2023年11月29日6个月新股锁定28.0349.841654,624.958,223.60-301489思泉新材2023年10月16日6个月新股锁定41.6664.111285,332.488,206.08-688651盛邦2023年76个月新股39.9046.051787,102.208,196.90-工银瑞信核心价值混合型证券投资基金2023年年度报告第50页共77页安全月19日锁定301517陕西华达2023年10月9日6个月新股锁定26.8743.691854,970.958,082.65-301578辰奕智能2023年12月21日6个月新股锁定48.9468.321185,774.928,061.76-301548崇德科技2023年9月11日6个月新股锁定66.8058.991369,084.808,022.64-688657浩辰软件2023年9月25日6个月新股锁定103.4078.2310110,443.407,901.23-688646逸飞激光2023年7月21日6个月新股锁定46.8036.0721910,249.207,899.33-688693锴威特2023年8月10日6个月新股锁定40.8343.411787,267.747,726.98-603275众辰科技2023年8月16日6个月新股锁定49.9739.701939,644.217,662.10-301533威马农机2023年8月7日6个月新股锁定29.5033.162256,637.507,461.00-301555惠20236个新22.8832.442245,125.127,266.56-工银瑞信核心价值混合型证券投资基金2023年年度报告第51页共77页柏新材年10月24日月股锁定301505苏州规划2023年7月12日6个月新股锁定26.3535.811945,111.906,947.14-301529福赛科技2023年8月31日6个月新股锁定36.6037.881826,661.206,894.16-301515港通医疗2023年7月13日6个月新股锁定31.1628.272307,166.806,502.10-688648中邮科技2023年11月6日6个月新股锁定15.1821.433034,599.546,493.29-001378德冠新材2023年10月23日6个月新股锁定31.6831.272056,494.406,410.35-688450光格科技2023年7月17日6个月新股锁定53.0936.421678,866.036,082.14-603004鼎龙科技2023年12月20日6个月新股锁定16.8031.191953,276.006,082.05-603270金帝2023年86个月新股21.7729.581954,245.155,768.10-工银瑞信核心价值混合型证券投资基金2023年年度报告第52页共77页股份月25日锁定603119浙江荣泰2023年7月21日6个月新股锁定15.3223.872263,462.325,394.62-603107上海汽配2023年10月25日6个月新股锁定14.2318.192924,155.165,311.48-603193润本股份2023年10月9日6个月新股锁定17.3816.663035,266.145,047.98-001306夏厦精密2023年11月9日6个月新股锁定53.6375.36643,432.324,823.04-603075热威股份2023年9月1日6个月新股锁定23.1023.311824,204.204,242.42-001358兴欣新材2023年12月14日6个月新股锁定41.0044.16873,567.003,841.92-001239永达股份2023年12月4日6个月新股锁定12.0519.921892,277.453,764.88-603231索宝蛋白2023年12月6日6个月新股锁定21.2921.531613,427.693,466.33-工银瑞信核心价值混合型证券投资基金2023年年度报告第53页共77页603273天元智能2023年10月16日6个月新股锁定9.5018.971781,691.003,376.66-603276恒兴新材2023年9月18日6个月新股锁定25.7324.881343,447.823,333.92-603373安邦护卫2023年12月13日6个月新股锁定19.1034.75881,680.803,058.00-7.4.12.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票无。7.4.12.3期末债券正回购交易中作为抵押的债券7.4.12.3.1银行间市场债券正回购无。7.4.12.3.2交易所市场债券正回购无。7.4.12.4期末参与转融通证券出借业务的证券无。7.4.13金融工具风险及管理7.4.13.1风险管理政策和组织架构本基金在日常经营活动中涉及的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金管理人制定了政策和程序来识别及分析这些风险，并设定适当的风险限额及内部控制流程，通过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。本基金管理人的风险管理机构由董事会下属的公司治理与风险控制委员会、督察长、公司风险管理委员会、法律合规部、风险管理部、稽核审计部以及各个业务部门组成。公司实行全面、系统的风险管理，风险管理覆盖公司所有战略环节、业务环节和操作环节。同时，对于每一战略环节、业务环节，公司都制定了系统化的风险管理程序，实现风险识别、风工银瑞信核心价值混合型证券投资基金2023年年度报告第54页共77页险评估、风险处理、风险监控和风险报告的程序化管理，并对风险管理的整个流程进行评估和改进。公司构建了分工明确、相互协作、彼此牵制的风险管理组织结构，形成了由三大防线共同筑成的风险管理体系。其中：（1）各业务部门是风险管理的第一道防线，将管控好风险作为开展业务的前提和保障，落实各项风险管理措施，承担风险管理的第一责任。第一道防线按照法律法规的规定，制定本业务条线的制度和流程，对经营和业务流程中的风险主动识别、评估和控制，收集和报告风险点，针对薄弱环节及时进行完善。通过对业务和产品相关制度、流程、系统的自我评估、自我检查、自我完善、自我培训，履行业务经营过程中的自我风险控制职能。（2）风险管理部、法律合规部和各风险职能部门是风险管理的第二道防线。第二道防线通过制定风险管理政策、标准和要求，为第一道防线提供风险管理的方法、工具、流程、培训和指导，主动为第一道防线风险管控提供支持，独立监控、评估、报告公司整体及业务条线的风险状况和风险变化情况。监督和检查第一道防线风险管理措施的执行和有效性，为第三道防线开展再检查、再监督和内部控制评价提供基础。法律合规部负责合规风险的宣导培训、合规咨询、审查审核和监督检查，负责操作风险和员工异常行为排查的管理和检查，风险管理部负责对公司的投资风险进行独立评估、监控、检查和报告。（3）稽核审计部是风险管理的第三道防线。通过内部独立、客观的监督与评价，采用系统化、规范化方法，对第一道、第二道防线在风险管理中的履职情况进行审计，对风险管理的效果进行独立客观的监督、审计、评价和报告，促进公司发展战略和经营管理目标的实现。同时，公司董事会确定公司风险管理总体目标，制定公司风险管理战略和风险应对策略，对重大事件、重大决策的风险评估意见和风险管理报告进行审议，审批重大风险的解决方案；公司管理层根据董事会的风险管理战略，制定并确保公司风险管理制度得以全面、有效执行，在董事会授权范围内批准重大事件、重大决策的风险评估意见和重大风险的解决方案，组织各业务部门开展风险管控工作。本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。7.4.13.2信用风险信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人工银瑞信核心价值混合型证券投资基金2023年年度报告第55页共77页出现违约、拒绝支付到期本息，导致基金资产损失和收益变化的风险。本基金管理人通过信用评级团队和中央交易室建立了内部评级体系和交易对手库，对债券发行主体及债券进行内部评级并跟踪进行评级调整，对交易对手实行准入和分级管理，以控制相应的信用风险。7.4.13.2.1按短期信用评级列示的债券投资无。7.4.13.2.2按短期信用评级列示的资产支持证券投资无。7.4.13.2.3按短期信用评级列示的同业存单投资无。7.4.13.2.4按长期信用评级列示的债券投资单位：人民币元长期信用评级本期末2023年12月31日上年度末2022年12月31日AAA--AAA以下-5,118,583.52未评级--合计-5,118,583.52注：上述评级均取自第三方评级机构。7.4.13.2.5按长期信用评级列示的资产支持证券投资无。7.4.13.2.6按长期信用评级列示的同业存单投资无。7.4.13.3流动性风险流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难。本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券资产的公允价值。本基金于资产负债表日所持有的金融负债的合约约定剩余到期日均为一年以内且一般不计息，因此账面余额一般即为未折现的合约到期现金流量。本基金管理人每日预测本基金的流动性需求，并同时通过独立的风险管理部门设定流动性比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析。工银瑞信核心价值混合型证券投资基金2023年年度报告第56页共77页7.4.13.3.1金融资产和金融负债的到期期限分析无。7.4.13.3.2报告期内本基金组合资产的流动性风险分析本基金的基金管理人严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》等有关法规的要求建立健全开放式基金流动性风险管理的内部控制体系，审慎评估各类资产的流动性，针对性制定流动性风险管理措施，对本基金组合资产的流动性风险进行管理。本基金的基金管理人采用监控基金组合资产持仓集中度指标、逆回购交易的到期日与交易对手的集中度、流动性受限资产比例、基金组合资产中7个工作日可变现资产的可变现价值以及压力测试等方式防范流动性风险。并于开放日对本基金的申购赎回情况进行监控，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配，确保本基金资产的变现能力与投资者赎回需求的匹配与平衡。本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。本报告期内，本基金未发生重大流动性风险事件。7.4.13.4市场风险市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。7.4.13.4.1利率风险利率风险是指基金的财务状况或未来现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。7.4.13.4.1.1利率风险敞口单位：人民币元本期末2023年12月31日1年以内1-5年5年以上不计息合计资产货币资金661,884,909.25---661,884,909.25结算备付金889,779.89---889,779.89存出保证金263,373.58---263,373.58交易性金融资产---3,063,046,977.233,063,046,977.23应收申购款---1,950,521.651,950,521.65资产总计663,038,062.72--3,064,997,498.883,728,035,561.60负债工银瑞信核心价值混合型证券投资基金2023年年度报告第57页共77页应付赎回款---2,030,783.632,030,783.63应付管理人报酬---3,777,227.663,777,227.66应付托管费---629,537.96629,537.96应交税费---6.056.05其他负债---1,029,228.521,029,228.52负债总计---7,466,783.827,466,783.82利率敏感度缺口663,038,062.72--3,057,530,715.063,720,568,777.78上年度末2022年12月31日1年以内1-5年5年以上不计息合计资产货币资金585,482,561.51---585,482,561.51结算备付金3,578,863.58---3,578,863.58存出保证金602,926.50---602,926.50交易性金融资产-1,022,420.844,096,162.683,872,961,544.423,878,080,127.94应收申购款---851,325.33851,325.33资产总计589,664,351.591,022,420.844,096,162.683,873,812,869.754,468,595,804.86负债应付清算款---55.6355.63应付赎回款---2,918,294.782,918,294.78应付管理人报酬---5,739,983.675,739,983.67应付托管费---956,663.96956,663.96应交税费---79,629.1679,629.16其他负债---1,342,316.871,342,316.87负债总计---11,036,944.0711,036,944.07利率敏感度缺口589,664,351.591,022,420.844,096,162.683,862,775,925.684,457,558,860.79注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早者予以分类。7.4.13.4.1.2利率风险的敏感性分析假设该利率敏感性分析基于本基金报表日的利率风险状况；假定所有期限的利率均以相同幅度变动25个基点，其他变量不变；此项影响并未考虑管理层为降低利率风险而可能采取的风险管理活动。相关风险变量的变动对资产负债表日基金资产净值的影响金额（单位：人民币元）本期末（2023年12月31日）上年度末（2022年12月31日）分析利率减少25基准点-66,829.77利率增加25基准--65,795.57工银瑞信核心价值混合型证券投资基金2023年年度报告第58页共77页点7.4.13.4.2外汇风险外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。7.4.13.4.3其他价格风险其他价格风险为除市场利率和外汇汇率以外的市场因素（单个证券发行主体自身经营情况或证券市场整体波动）发生变动时导致基金资产发生损失的风险。本基金的金融资产以公允价值计量，所有市场价格因素引起的金融资产公允价值变动均直接反映在当期损益中。本基金管理人对本基金所持有的证券价格实施监控，定期运用多种定量方法进行风险度量和分析，以对风险进行跟踪和控制。7.4.13.4.3.1其他价格风险敞口金额单位：人民币元项目本期末2023年12月31日上年度末2022年12月31日公允价值占基金资产净值比例（%）公允价值占基金资产净值比例（%）交易性金融资产－股票投资3,063,046,977.2382.333,872,961,544.4286.89交易性金融资产－基金投资----交易性金融资产－债券投资--5,118,583.520.11交易性金融资产－贵金属投资----衍生金融资产－权证投资----其他----合计3,063,046,977.2382.333,878,080,127.9487.00注：由于四舍五入的原因，公允价值占基金资产净值的比例分项之和与合计可能有尾差。7.4.13.4.3.2其他价格风险的敏感性分析假设假定本基金的业绩比较基准变化5%，其他变量不变；用期末时点比较基准浮动5%基金资产净值相应变化来估测组合市场价格风险；Beta系数是根据组合的净值数据和基准指数数据回归得出，反映了基金和基准的相关性。对资产负债表日基金资产净值的工银瑞信核心价值混合型证券投资基金2023年年度报告第59页共77页相关风险变量的变动影响金额（单位：人民币元）本期末（2023年12月31日）上年度末（2022年12月31日）分析业绩比较基准增加5%200,492,506.90280,392,829.21业绩比较基准减少5%-200,492,506.90-280,392,829.217.4.13.4.4采用风险价值法管理风险无。7.4.14公允价值7.4.14.1金融工具公允价值计量的方法公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次决定：第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。7.4.14.2持续的以公允价值计量的金融工具7.4.14.2.1各层次金融工具的公允价值单位：人民币元公允价值计量结果所属的层次本期末2023年12月31日上年度末2022年12月31日第一层次2,997,012,653.213,873,160,716.99第二层次--第三层次66,034,324.024,919,410.95合计3,063,046,977.233,878,080,127.947.4.14.2.2公允价值所属层次间的重大变动本基金以导致各层次之间转换的事项发生日为确认各层次之间转换的时点。对于公开市场交易的证券、基金等投资，若出现交易不活跃（包括重大事项停牌、境内股票涨跌停、基金处于封闭期等导致的交易不活跃）和非公开发行等情况，本基金不会于交易不活跃期间及限售期间将相关投资的公允价值列入第一层次，并根据估值调整中采用的对工银瑞信核心价值混合型证券投资基金2023年年度报告第60页共77页公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次，确定相关投资的公允价值应属第二层次或第三层次。7.4.14.2.3第三层次公允价值余额及变动情况7.4.14.2.3.1第三层次公允价值余额及变动情况单位：人民币元项目本期2023年1月1日至2023年12月31日交易性金融资产合计债券投资股票投资期初余额-4,919,410.954,919,410.95当期购买-84,208,871.4584,208,871.45当期出售/结算---转入第三层次---转出第三层次-6,588,282.516,588,282.51当期利得或损失总额--16,505,675.87-16,505,675.87其中：计入损益的利得或损失--16,505,675.87-16,505,675.87计入其他综合收益的利得或损失---期末余额-66,034,324.0266,034,324.02期末仍持有的第三层次金融资产计入本期损益的未实现利得或损失的变动——公允价值变动损益--18,174,547.43-18,174,547.43项目上年度可比期间2022年1月1日至2022年12月31日交易性金融资产合计债券投资股票投资期初余额-60,754,750.4060,754,750.40当期购买-4,695,663.854,695,663.85当期出售/结算---转入第三层次---转出第三层次-44,930,877.9344,930,877.93当期利得或损失总额--15,600,125.37-15,600,125.37其中：计入损益的利得或损失--15,600,125.37-15,600,125.37计入其他综合收益的利得或损失---工银瑞信核心价值混合型证券投资基金2023年年度报告第61页共77页期末余额-4,919,410.954,919,410.95期末仍持有的第三层次金融资产计入本期损益的未实现利得或损失的变动——公允价值变动损益-223,747.10223,747.107.4.14.2.3.2使用重要不可观察输入值的第三层次公允价值计量的情况单位：人民币元项目本期末公允价值采用的估值技术不可观察输入值名称范围/加权平均值与公允价值之间的关系限售股票66,034,324.02平均价格亚式期权模型预期波动率14.62%-219.88%负相关项目上年度末公允价值采用的估值技术不可观察输入值名称范围/加权平均值与公允价值之间的关系限售股票4,919,410.95平均价格亚式期权模型预期波动率20.63%-247.56%负相关7.4.14.3非持续的以公允价值计量的金融工具的说明于本报告期末，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产或金融负债(上年度末：同)。7.4.14.4不以公允价值计量的金融工具的相关说明本基金持有的不以公允价值计量的金融工具为以摊余成本计量的金融资产和金融负债，这些金融工具账面价值与公允价值差异很小。7.4.15有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。§8投资组合报告8.1期末基金资产组合情况金额单位：人民币元序号项目金额占基金总资产的比例（%）1权益投资3,063,046,977.2382.16其中：股票3,063,046,977.2382.162基金投资--工银瑞信核心价值混合型证券投资基金2023年年度报告第62页共77页3固定收益投资--其中：债券--资产支持证券--4贵金属投资--5金融衍生品投资--6买入返售金融资产--其中：买断式回购的买入返售金融资产--7银行存款和结算备付金合计662,774,689.1417.788其他各项资产2,213,895.230.069合计3,728,035,561.60100.00注：由于四舍五入的原因金额占基金总资产的比例分项之和与合计可能有尾差。8.2报告期末按行业分类的股票投资组合8.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合金额单位：人民币元代码行业类别公允价值（元）占基金资产净值比例（%）A农、林、牧、渔业--B采矿业143,214,876.003.85C制造业2,052,135,744.5955.16D电力、热力、燃气及水生产和供应业12,988,617.000.35E建筑业27,554,816.000.74F批发和零售业39,389.600.00G交通运输、仓储和邮政业126,706,092.613.41H住宿和餐饮业--I信息传输、软件和信息技术服务业293,564,806.197.89J金融业232,799,392.206.26K房地产业98,269,648.472.64L租赁和商务服务业3,058.000.00M科学研究和技术服务业75,751,534.462.04N水利、环境和公共设施管理业19,002.110.00O居民服务、修理和其他服务业--P教育--Q卫生和社会工作--R文化、体育和娱乐业--S综合--合计3,063,046,977.2382.33注：由于四舍五入的原因公允价值占基金资产净值的比例分项之和与合计可能有尾差。工银瑞信核心价值混合型证券投资基金2023年年度报告第63页共77页8.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合无。8.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细金额单位：人民币元序号股票代码股票名称数量（股）公允价值（元）占基金资产净值比例（%）1600426华鲁恒升6,724,389185,525,892.514.992600660福耀玻璃4,369,702163,383,157.784.393002415海康威视3,993,205138,644,077.603.734600941中国移动1,333,500132,656,580.003.575300750宁德时代675,994110,362,780.442.976600801华新水泥7,769,98596,580,913.552.607001979招商蛇口10,354,71996,445,078.472.598601601中国太保3,837,90091,265,262.002.459002475立讯精密2,479,96085,434,622.002.3010600309万华化学1,067,79682,028,088.722.2011002230科大讯飞1,689,67278,366,987.362.1112002318久立特材3,924,20078,013,096.002.1013603259药明康德1,040,75075,724,970.002.0414603035常熟汽饰3,919,30073,957,191.001.9915002594比亚迪345,87568,483,250.001.8416300014亿纬锂能1,455,26561,412,183.001.6517300274阳光电源700,29161,338,488.691.6518600256广汇能源8,431,30060,199,482.001.6219603456九洲药业2,413,17658,422,990.961.5720002025航天电器1,138,41054,666,448.201.4721601658邮储银行11,100,57248,287,488.201.3022600588用友网络2,700,70048,045,453.001.2923000625长安汽车2,687,40045,228,942.001.2224600875东方电气3,006,70043,957,954.001.1825300408三环集团1,424,08441,939,273.801.1326300502新易盛828,90040,881,348.001.1027600150中国船舶1,363,80040,150,272.001.0828600760中航沈飞916,90038,674,842.001.0429300661圣邦股份431,73038,428,287.301.0330600029南方航空6,544,00037,693,440.001.0131600019宝钢股份6,231,90036,955,167.000.9932600115中国东航9,433,82536,603,241.000.9833000975银泰黄金2,256,80033,852,000.000.9134300308中际旭创297,50033,590,725.000.9035002487大金重工1,160,20030,884,524.000.8336002142宁波银行1,490,10029,965,911.000.81工银瑞信核心价值混合型证券投资基金2023年年度报告第64页共77页37002179中航光电761,20029,686,800.000.8038002508老板电器1,306,30028,451,214.000.7639601390中国中铁4,851,20027,554,816.000.7440600089特变电工1,975,14027,256,932.000.7341600036招商银行940,80026,173,056.000.7042300031宝通科技1,295,68524,021,999.900.6543600885宏发股份830,82022,963,864.800.6244601001晋控煤业1,838,60022,669,938.000.6145600026中远海能1,796,10021,984,264.000.5946000400许继电气901,30019,792,548.000.5347601939建设银行3,028,40019,714,884.000.5348600489中金黄金1,941,90019,341,324.000.5249000792盐湖股份1,191,50019,004,425.000.5150600519贵州茅台10,16817,549,968.000.4751002271东方雨虹899,30017,266,560.000.4652000333美的集团310,20016,946,226.000.4653600132重庆啤酒208,15013,831,567.500.3754000733振华科技206,70012,162,228.000.3355601975招商南油3,878,97410,861,127.200.2956601872招商轮船1,796,80010,565,184.000.2857002371北方华创41,70010,246,107.000.2858600989宝丰能源660,7659,759,499.050.2659601288农业银行2,560,9009,321,676.000.2560600125铁龙物流1,485,1008,984,855.000.2461601179中国西电1,793,8008,843,434.000.2462688220翱捷科技123,3248,686,942.560.2363600406国电南瑞386,6118,629,157.520.2364000933神火股份484,9008,146,320.000.2265688518联赢激光381,0537,803,965.440.2166002254泰和新材506,0257,570,134.000.2067000155川能动力539,5007,169,955.000.1968000983山西焦煤723,9007,152,132.000.1969000021深科技420,4006,814,684.000.1870601128常熟银行1,003,7006,413,643.000.1771002738中矿资源160,1805,976,315.800.1672002507涪陵榨菜413,0905,903,056.100.1673600900长江电力249,3005,818,662.000.1674300827上能电气183,5005,552,710.000.1575000786北新建材208,4004,868,224.000.1376000063中兴通讯166,5004,408,920.000.1277601877正泰电器177,3003,813,723.000.1078603707健友股份246,8003,702,000.000.1079603786科博达46,9003,346,784.000.09工银瑞信核心价值混合型证券投资基金2023年年度报告第65页共77页80300680隆盛科技169,6003,171,520.000.0981688347华虹公司57,8252,432,119.500.0782600809山西汾酒8,7002,007,351.000.0583000858五粮液13,3411,871,875.710.0584600048保利发展184,3001,824,570.000.0585601838成都银行147,2001,657,472.000.0486688052纳芯微8,5261,422,563.100.0487688041海光信息12,266870,640.680.0288000988华工科技25,800767,808.000.0289600031三一重工25,600352,512.000.0190600570恒生电子12,203350,958.280.0191300760迈瑞医疗500145,300.000.0092688563航材股份1,50190,795.490.0093301578辰奕智能1,17589,662.160.0094688548广钢气体4,04851,612.000.0095603296华勤技术59346,105.750.0096301526国际复材9,72343,267.350.0097301487盟固利86735,512.320.0098688549中巨芯4,29434,738.460.0099301291明阳电气1,20634,202.160.00100688702盛科通信54926,450.820.00101688582芯动联科64825,058.160.00102301559中集环科1,31523,985.600.00103301486致尚科技48222,774.500.00104301511德福科技98222,261.940.00105688652京仪装备41621,736.000.00106301525儒竞科技26621,668.360.00107301498乖宝宠物55421,500.740.00108301371敷尔佳56421,195.120.00109301370国科恒泰1,24019,852.400.00110301421波长光电33219,710.840.00111301558三态股份1,45819,537.200.00112688627精智达22219,473.840.00113688591泰凌微68119,081.620.00114301468博盈特焊59818,071.560.00115301172君逸数码43816,714.080.00116301509金凯生科26616,553.180.00117301362民爆光电42016,178.400.00118688612威迈斯42216,023.340.00119301393昊帆生物26015,436.200.00120688610埃科光电27514,025.000.00121601083锦江航运1,26313,981.410.00122301292海科新源72013,932.000.00工银瑞信核心价值混合型证券投资基金2023年年度报告第66页共77页123301510固高科技39613,863.960.00124301507民生健康85113,488.350.00125301210金杨股份28112,779.880.00126301456盘古智能40712,368.730.00127688631莱斯信息33611,844.000.00128688602康鹏科技1,06611,789.960.00129688719爱科赛博19411,659.400.00130301550斯菱股份26011,328.200.00131301508中机认检41911,178.920.00132301251威尔高32111,103.390.00133301499维科精密37110,733.030.00134688603天承科技14010,379.600.00135688653康希通信64810,361.520.00136301528多浦乐14810,198.680.00137301329信音电子45810,181.340.00138301372科净源23110,069.290.00139301261恒工精密19810,068.300.00140301202朗威股份3069,730.800.00141301395仁信新材5209,718.800.00142688716中研股份2679,716.130.00143301413安培龙1649,543.160.00144301500飞南资源4559,504.950.00145301516中远通6049,368.040.00146301272英华特1739,234.740.00147301469恒达新材2759,099.750.00148301519舜禹股份4428,932.820.00149301518长华化学3858,858.850.00150301568思泰克2468,752.680.00151301520万邦医药1608,438.400.00152688638誉辰智能1418,414.880.00153301459丰茂股份2088,286.720.00154688720艾森股份1658,223.600.00155301489思泉新材1288,206.080.00156688651盛邦安全1788,196.900.00157301517陕西华达1858,082.650.00158301548崇德科技1368,022.640.00159688657浩辰软件1017,901.230.00160688646逸飞激光2197,899.330.00161688693锴威特1787,726.980.00162603275众辰科技1937,662.100.00163301533威马农机2257,461.000.00164688429时创能源3467,331.740.00165301555惠柏新材2247,266.560.00工银瑞信核心价值混合型证券投资基金2023年年度报告第67页共77页166301295美硕科技2157,135.850.00167301505苏州规划1946,947.140.00168301529福赛科技1826,894.160.00169301515港通医疗2306,502.100.00170688648中邮科技3036,493.290.00171001378德冠新材2056,410.350.00172688450光格科技1676,082.140.00173603004鼎龙科技1956,082.050.00174603270金帝股份1955,768.100.00175603119浙江荣泰2265,394.620.00176603107上海汽配2925,311.480.00177603193润本股份3035,047.980.00178001306夏厦精密644,823.040.00179603075热威股份1824,242.420.00180001358兴欣新材873,841.920.00181001239永达股份1893,764.880.00182603231索宝蛋白1613,466.330.00183603273天元智能1783,376.660.00184603276恒兴新材1343,333.920.00185603373安邦护卫883,058.000.008.4报告期内股票投资组合的重大变动8.4.1累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细金额单位：人民币元序号股票代码股票名称本期累计买入金额占期初基金资产净值比例(%)1001979招商蛇口142,644,990.723.202002415海康威视122,996,267.362.763601601中国太保116,078,085.922.604002230科大讯飞82,293,440.421.855000063中兴通讯75,779,616.181.706000625长安汽车66,717,518.021.507000069华侨城A66,111,071.991.488601658邮储银行64,246,236.241.449600256广汇能源59,318,948.001.3310600588用友网络48,389,667.331.0911600115中国东航47,263,650.421.0612300059东方财富44,723,023.361.0013300502新易盛43,559,582.590.9814603259药明康德43,248,901.820.9715002142宁波银行42,843,284.600.9616600019宝钢股份42,819,495.000.9617600029南方航空42,186,714.000.9518600760中航沈飞42,129,659.250.95工银瑞信核心价值混合型证券投资基金2023年年度报告第68页共77页19600150中国船舶39,572,906.630.8920002475立讯精密36,171,515.940.81注：1、买入包括基金二级市场上主动的买入、新股、配股、债转股、换股及行权等获得的股票；2、买入金额按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。8.4.2累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细金额单位：人民币元序号股票代码股票名称本期累计卖出金额占期初基金资产净值比例(%)1002254泰和新材117,131,712.212.632002594比亚迪92,888,436.862.083000063中兴通讯81,392,572.611.834300750宁德时代71,501,241.801.605600036招商银行68,334,240.701.536300014亿纬锂能62,181,820.681.397601012隆基绿能58,573,379.031.318603236移远通信57,096,973.741.289600941中国移动55,841,439.001.2510601699潞安环能55,470,585.371.2411000069华侨城A50,485,777.921.1312001979招商蛇口49,523,048.561.1113600309万华化学48,981,284.051.1014000858五粮液46,767,890.001.0515600089特变电工45,655,790.441.0216000538云南白药42,031,801.200.9417603456九洲药业41,065,238.140.9218002129TCL中环39,871,775.250.8919000739普洛药业39,392,432.240.8820300059东方财富36,695,627.000.82注：1、卖出主要指二级市场上主动的卖出、换股、要约收购、发行人回购及行权等减少的股票；2、卖出金额按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。8.4.3买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额单位:人民币元买入股票成本（成交）总额2,003,630,040.10卖出股票收入（成交）总额2,001,611,276.76注：买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。工银瑞信核心价值混合型证券投资基金2023年年度报告第69页共77页8.5期末按债券品种分类的债券投资组合本基金本报告期末未持有债券。8.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细本基金本报告期末未持有债券。8.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细本基金本报告期末未持有资产支持证券。8.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细本基金本报告期末未持有贵金属。8.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细本基金本报告期末未持有权证。8.10本基金投资股指期货的投资政策本报告期内，本基金未运用股指期货进行投资。8.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明8.11.1本期国债期货投资政策本报告期内，本基金未运用国债期货进行投资。8.11.2本期国债期货投资评价本报告期内，本基金未运用国债期货进行投资。8.12投资组合报告附注8.12.1基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。8.12.2基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。8.12.3期末其他各项资产构成单位：人民币元序号名称金额1存出保证金263,373.582应收清算款-3应收股利-4应收利息-5应收申购款1,950,521.656其他应收款-工银瑞信核心价值混合型证券投资基金2023年年度报告第70页共77页7待摊费用-8其他-9合计2,213,895.238.12.4期末持有的处于转股期的可转换债券明细本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。8.12.5期末前十名股票中存在流通受限情况的说明金额单位：人民币元序号股票代码股票名称流通受限部分的公允价值占基金资产净值比例（%）流通受限情况说明1001979招商蛇口62,320,064.001.68非公开流通受限8.12.6投资组合报告附注的其他文字描述部分无。§9基金份额持有人信息9.1期末基金份额持有人户数及持有人结构份额单位：份份额级别持有人户数（户）户均持有的基金份额持有人结构机构投资者个人投资者持有份额占总份额比例（%）持有份额占总份额比例（%）工银核心价值混合A195,42179,951.4413,513,321.780.0915,610,677,211.9999.91工银核心价值混合H------合计195,42179,951.4413,513,321.780.0915,610,677,211.9999.919.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况项目份额级别持有份额总数（份）占基金总份额比例（%）基金管理人所有从业人员持有本基金工银核心价值混合A1,382,140.740.01工银核心价值混合H--合计1,382,140.740.01工银瑞信核心价值混合型证券投资基金2023年年度报告第71页共77页9.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况项目份额级别持有基金份额总量的数量区间（万份）本公司高级管理人员、基金投资和研究部门负责人持有本开放式基金工银核心价值混合A50~100工银核心价值混合H0合计50~100本基金基金经理持有本开放式基金工银核心价值混合A10~50工银核心价值混合H0合计10~509.4期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理本人及其直系亲属持有本人管理的产品情况基金经理姓名产品类型持有本人管理的产品份额总量的数量区间（万份）何肖颉公募基金>100私募资产管理计划0合计>100§10开放式基金份额变动单位：份项目工银核心价值混合A工银核心价值混合H基金合同生效日（2005年8月31日）基金份额总额4,346,628,875.41-本报告期期初基金份额总额15,352,070,587.46-本报告期基金总申购份额2,088,807,103.62-减：本报告期基金总赎回份额1,816,687,157.31-本报告期基金拆分变动份额--本报告期期末基金份额总额15,624,190,533.77-注：1、报告期期间基金总申购份额含红利再投、转换入份额；2、报告期期间基金总赎回份额含转换出份额。工银瑞信核心价值混合型证券投资基金2023年年度报告第72页共77页§11重大事件揭示11.1基金份额持有人大会决议本报告期内，本基金未召开基金份额持有人大会。11.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动1、基金管理人根据基金管理人发布的公告，李剑峰先生自2023年1月12日起担任公司首席投资官，张波先生自2023年1月12日起担任公司首席营销官，杜海涛先生自2023年12月14日起离任公司副总经理，欧阳凯先生自2023年12月18日起担任公司首席固收投资官。2、基金托管人本报告期内，无涉及本基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动。11.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼本报告期内，无涉及基金管理业务、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。11.4基金投资策略的改变本报告期内基金投资策略未有改变。11.5为基金进行审计的会计师事务所情况报告期内应支付给安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）审计费用80,000.00元，该审计机构自基金合同生效日起向本基金提供审计服务。11.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况11.6.1管理人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况措施1内容受到稽查或处罚等措施的主体管理人受到稽查或处罚等措施的时间2023年8月23日采取稽查或处罚等措施的机构中国证监会北京监管局受到的具体措施类型出具警示函受到稽查或处罚等措施的原因信息披露差错管理人采取整改措施的情况（如提出整改意见）公司已完成整改。公司所有业务均正常开展。其他-11.6.2托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况本报告期内，本基金托管人的托管业务部门及其相关高级管理人员无受稽查或处罚等情况。工银瑞信核心价值混合型证券投资基金2023年年度报告第73页共77页11.7基金租用证券公司交易单元的有关情况11.7.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况金额单位：人民币元券商名称交易单元数量股票交易应支付该券商的佣金备注成交金额占当期股票成交总额的比例(%)佣金占当期佣金总量的比例(%)银河证券2881,235,135.9622.64640,892.7625.10-民生证券1857,382,941.0522.03542,453.1521.24-中信证券2729,159,779.3918.73453,018.5417.74-国泰君安1724,706,894.4018.62450,252.7417.63-兴业证券1455,029,736.1211.69289,038.2211.32-华泰证券4140,161,046.413.60101,569.803.98-广发证券1104,322,214.792.6876,497.583.00-长城证券1-----长江证券2-----第一创业1-----东北证券2-----东方证券1-----光大证券1-----国信证券2-----海通证券1-----瑞银证券1-----申万宏源1-----招商证券1-----中金公司1-----中信建投2-----中银国际1-----注：1.交易单元的选择标准和程序基金管理人选择综合实力强、研究能力突出、合规经营的证券公司，向其租用专用交易单元。（1）选择标准：a)经营行为规范，在最近一年内无重大违规行为。工银瑞信核心价值混合型证券投资基金2023年年度报告第74页共77页b)在证监会最近一期证券公司年度分类结果中，分类级别原则上不得低于BBB。c)不符合上述要求的券商、咨询机构，若其特定研究领域有突出优势，可一事一议，报公司审批通过后纳入。（2）选择程序a)新增证券公司的选定：根据以上标准对证券公司进行考察、选择和确定。在合作之前，证券公司需提供至少两个季度的服务，并在两个季度内与其他已合作证券公司一起参与基金管理人的研究服务评估。根据对其研究服务评估结果决定是否作为新增合作证券公司。b)签订协议：与被选择的证券公司签订交易单元租用协议。2.证券公司的评估、保留和更换程序（1）交易单元的租用期限为一年，合同到期前，基金管理人将根据各证券公司在服务期间的综合证券服务质量、费率等情况进行评估。（2）对于符合标准的证券公司，与其续约；对于不能达到标准的证券公司，不与其续约，并根据证券公司选择标准和程序，重新选择其他经营稳健、研究能力强、综合服务质量高的证券经营机构，租用其交易单元。（3）若证券公司提供的综合证券服务不符合要求，基金管理人有权按照协议约定，提前终止租用其交易单元。11.7.2基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况金额单位：人民币元券商名称债券交易债券回购交易权证交易成交金额占当期债券成交总额的比例(%)成交金额占当期债券回购成交总额的比例(%)成交金额占当期权证成交总额的比例(%)银河证券------民生证券913,098.5018.22----中信证券------国泰君安------兴业证券------华泰证券------工银瑞信核心价值混合型证券投资基金2023年年度报告第75页共77页广发证券4,097,414.8981.78363,753,000.00100.00--长城证券------长江证券------第一创业------东北证券------东方证券------光大证券------国信证券------海通证券------瑞银证券------申万宏源------招商证券------中金公司------中信建投------中银国际------11.8其他重大事件序号公告事项法定披露方式法定披露日期1工银瑞信基金管理有限公司高级管理人员变更公告中国证监会规定的媒介2023年1月14日2工银瑞信基金管理有限公司高级管理人员变更公告中国证监会规定的媒介2023年1月14日3工银瑞信基金管理有限公司关于调低旗下部分基金费率并修订基金合同的公告中国证监会规定的媒介2023年7月8日4工银瑞信基金管理有限公司关于旗下基金投资招商蛇口非公开发行股票的公告中国证监会规定的媒介2023年10月11日5工银瑞信基金管理有限公司高级管理人员变更公告中国证监会规定的媒介2023年12月14日工银瑞信核心价值混合型证券投资基金2023年年度报告第76页共77页6工银瑞信基金管理有限公司高级管理人员变更公告中国证监会规定的媒介2023年12月20日§12影响投资者决策的其他重要信息12.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况无。12.2影响投资者决策的其他重要信息工银瑞信核心价值混合型证券投资基金自2023年7月10日起调低本基金的管理费率、托管费率，并修订《基金合同》、《托管协议》，详见基金管理人在规定媒介上发布的公告。§13备查文件目录13.1备查文件目录1、中国证监会批准工银瑞信核心价值混合型证券投资基金设立的文件；2、《工银瑞信核心价值混合型证券投资基金基金合同》；3、《工银瑞信核心价值混合型证券投资基金托管协议》；4、《工银瑞信核心价值混合型证券投资基金招募说明书》；5、基金管理人业务资格批件、营业执照；6、基金托管人业务资格批件、营业执照；7、报告期内基金管理人在规定媒介上披露的各项公告。13.2存放地点基金管理人或基金托管人的住所。13.3查阅方式投资者可于营业时间免费查阅，或登录基金管理人网站查阅。也可在支付工本费后，在合理时间内取得上述文件的复印件。投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人——工银瑞信基金管理有限公司。客户服务中心电话：400-811-9999网址：www.icbccs.com.cn工银瑞信基金管理有限公司工银瑞信核心价值混合型证券投资基金2023年年度报告第77页共77页2024年3月29日