华商核心引力混合型证券投资基金2023年年度报告2023年12月31日基金管理人：华商基金管理有限公司基金托管人：中国农业银行股份有限公司送出日期：2024年3月29日华商核心引力混合2023年年度报告§1重要提示及目录1.1重要提示基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2024年3月28日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及更新。本报告中财务资料经普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）审计。本报告期自2023年1月1日起至12月31日止。第2页共67页华商核心引力混合2023年年度报告1.2目录§1重要提示及目录..................................................................................................................................21.1重要提示......................................................................................................................................21.2目录..............................................................................................................................................3§2基金简介...............................................................................................................................................52.1基金基本情况...............................................................................................................................52.2基金产品说明...............................................................................................................................52.3基金管理人和基金托管人...........................................................................................................52.4信息披露方式...............................................................................................................................62.5其他相关资料...............................................................................................................................6§3主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况..............................................................................63.1主要会计数据和财务指标...........................................................................................................63.2基金净值表现...............................................................................................................................73.3过去三年基金的利润分配情况.................................................................................................11§4管理人报告..........................................................................................................................................114.1基金管理人及基金经理情况.....................................................................................................114.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明.............................................................134.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明.........................................................................134.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明.........................................................144.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望.........................................................154.6管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况.........................................................................154.7管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明.....................................................................164.8管理人对报告期内基金利润分配情况的说明.........................................................................174.9报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明.................................17§5托管人报告.........................................................................................................................................175.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明.............................................................................175.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明..........175.3托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见.............................17§6审计报告.............................................................................................................................................186.1审计报告基本信息.....................................................................................................................186.2审计报告的基本内容.................................................................................................................18§7年度财务报表.....................................................................................................................................207.1资产负债表.................................................................................................................................207.2利润表........................................................................................................................................217.3净资产变动表.............................................................................................................................227.4报表附注....................................................................................................................................23§8投资组合报告.....................................................................................................................................508.1期末基金资产组合情况.............................................................................................................508.2报告期末按行业分类的股票投资组合.....................................................................................508.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细.................................518.4报告期内股票投资组合的重大变动.........................................................................................558.5期末按债券品种分类的债券投资组合.....................................................................................598.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细.............................598.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细..................59第3页共67页华商核心引力混合2023年年度报告8.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细..................598.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细.............................598.10本基金投资股指期货的投资政策...........................................................................................598.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明...................................................................608.12投资组合报告附注...................................................................................................................60§9基金份额持有人信息........................................................................................................................619.1期末基金份额持有人户数及持有人结构.................................................................................619.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况.....................................................................619.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况.................................61§10开放式基金份额变动......................................................................................................................61§11重大事件揭示..................................................................................................................................6211.1基金份额持有人大会决议.......................................................................................................6211.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动........................................6211.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼...........................................................6211.4基金投资策略的改变...............................................................................................................6211.5为基金进行审计的会计师事务所情况...................................................................................6211.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况...................................................6211.7基金租用证券公司交易单元的有关情况...............................................................................6211.8其他重大事件...........................................................................................................................63§12影响投资者决策的其他重要信息....................................................................................................6712.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况.......................................6712.2影响投资者决策的其他重要信息...........................................................................................67§13备查文件目录....................................................................................................................................6713.1备查文件目录...........................................................................................................................6713.2存放地点...................................................................................................................................6713.3查阅方式...................................................................................................................................67第4页共67页华商核心引力混合2023年年度报告§2基金简介2.1基金基本情况基金名称华商核心引力混合型证券投资基金基金简称华商核心引力混合基金主代码012491交易代码012491基金运作方式契约型开放式基金合同生效日2021年7月28日基金管理人华商基金管理有限公司基金托管人中国农业银行股份有限公司报告期末基金份额总额468,067,968.99份基金合同存续期不定期下属分级基金的基金简称：华商核心引力混合A华商核心引力混合C下属分级基金的交易代码：012491012492报告期末下属分级基金的份额总额394,753,844.07份73,314,124.92份2.2基金产品说明投资目标本基金将遵循核心引力策略，在严格控制投资组合风险特征的前提下，力争为实现基金资产的持续稳健增值。投资策略本基金以“核心引力”策略作为投资的总体策略，“核心引力”具体体现在基本面、估值、资金三个层面。对于各类别资产（大类/细类）而言，基本面、估值和资金是驱动资产价格表现的重要因素。但在不同的市场阶段下，各因素所体现出的重要程度将有所不同。本基金将在投资组合构建的各个环节中，通过深入的对比、分析以及研究，把握当前环境下驱动各类别资产价格波动的核心因素，在综合评判核心因素未来发展演变趋势的基础上，寻找具有投资吸引力的资产类别进行积极配置。具体投资策略详见基金合同。业绩比较基准中证800指数收益率×50%+中证港股通综合指数收益率×10%+中债总全价指数收益率×40%风险收益特征本基金为混合型基金，其预期收益和风险高于货币市场基金和债券型基金，低于股票型基金。本基金若投资港股通标的股票，还需承担汇率风险以及境外市场的风险。2.3基金管理人和基金托管人项目基金管理人基金托管人名称华商基金管理有限公司中国农业银行股份有限公司信息披露负责人姓名高敏任航联系电话010-58573600010-66060069电子邮箱gaom@hsfund.comtgxxpl@abchina.com客户服务电话400700888095599传真010-58573520010-68121816第5页共67页华商核心引力混合2023年年度报告注册地址北京市西城区平安里西大街28号楼19层北京市东城区建国门内大街69号办公地址北京市西城区平安里西大街28号楼19层北京市西城区复兴门内大街28号凯晨世贸中心东座F9邮政编码100035100031法定代表人陈牧原谷澍2.4信息披露方式本基金选定的信息披露报纸名称上海证券报登载基金年度报告正文的管理人互联网网址http://www.hsfund.com基金年度报告备置地点基金管理人及基金托管人的办公场所2.5其他相关资料项目名称办公地址会计师事务所普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)上海市浦东新区东育路588号前滩中心42楼注册登记机构华商基金管理有限公司北京市西城区平安里西大街28号楼19层§3主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况3.1主要会计数据和财务指标金额单位：人民币元3.1.1期间数据和指标2023年2022年2021年7月28日(基金合同生效日)-2021年12月31日华商核心引力混合A华商核心引力混合C华商核心引力混合A华商核心引力混合C华商核心引力混合A华商核心引力混合C本期已实现收益-39,122,708.10-6,220,285.03-107,550,091.77-12,436,819.21115,971,663.029,611,680.23本期利润-44,250,652.19-6,987,090.73-125,376,057.31-14,528,852.23137,151,415.4611,320,287.47加权平均基金份额本期利润-0.1051-0.1328-0.2537-0.26690.12950.1211本期加权平均净值利润率-12.17%-15.62%-28.10%-29.68%12.33%11.53%本期基金份额净值增长率-13.60%-13.95%-22.04%-22.35%9.24%9.05%3.1.2期末数据和指标2023年末2022年末2021年末期末可供分配利润-104,297,570.81-19,889,255.23-67,635,031.14-7,719,500.0851,489,348.085,440,787.92期末可供分配基金份额利润-0.2642-0.2713-0.1484-0.15320.09240.0905期末基金资产净值290,456,273.2653,424,869.69388,212,806.6842,657,570.09608,970,633.3465,573,032.78期末基金份额净值0.73580.72870.85160.84681.09241.09053.1.3累计期末指标2023年末2022年末2021年末第6页共67页华商核心引力混合2023年年度报告基金份额累计净值增长率-26.42%-27.13%-14.84%-15.32%9.24%9.05%注：1.上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。3.对期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分余额的孰低数。4.本基金合同于2021年7月28日生效，合同生效当期的相关数据和指标按实际存续期计算。3.2基金净值表现3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较华商核心引力混合A阶段份额净值增长率①份额净值增长率标准差②业绩比较基准收益率③业绩比较基准收益率标准差④①－③②－④过去三个月-6.02%1.02%-3.53%0.47%-2.49%0.55%过去六个月-20.67%0.97%-6.07%0.50%-14.60%0.47%过去一年-13.60%1.02%-5.75%0.49%-7.85%0.53%自基金合同生效起至今-26.42%1.29%-14.59%0.62%-11.83%0.67%华商核心引力混合C阶段份额净值增长率①份额净值增长率标准差②业绩比较基准收益率③业绩比较基准收益率标准差④①－③②－④过去三个月-6.11%1.02%-3.53%0.47%-2.58%0.55%过去六个月-20.83%0.97%-6.07%0.50%-14.76%0.47%过去一年-13.95%1.02%-5.75%0.49%-8.20%0.53%自基金合同生效起至今-27.13%1.29%-14.59%0.62%-12.54%0.67%第7页共67页华商核心引力混合2023年年度报告3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较第8页共67页华商核心引力混合2023年年度报告注：①本基金合同生效日为2021年7月28日。②根据基金合同的规定，自基金合同生效之日起6个月内基金各项资产配置比例需符合基金合同要求。本基金在建仓期结束时，各项资产配置比例符合基金合同有关投资比例的约定。第9页共67页华商核心引力混合2023年年度报告3.2.3自基金合同生效以来基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较第10页共67页华商核心引力混合2023年年度报告注：基金合同生效或增设基金份额类别当年按实际存续期计算，不按整个自然年度进行折算。3.3过去三年基金的利润分配情况本基金自合同生效日（2021年7月28日）起至本报告期末未进行利润分配。§4管理人报告4.1基金管理人及基金经理情况4.1.1基金管理人及其管理基金的经验华商基金管理有限公司经中国证监会证监基金字[2005]160号文批准设立，成立于2005年12月20日，注册资本为10000万元人民币，注册地为北京市，经营范围为基金募集，基金销售，资产管理和中国证监会许可的其他业务。华商基金管理有限公司在主动权益、固定收益、量化投资、FOF投资等领域全面布局，为投资者提供专业的资产管理服务。4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介姓名职务任本基金的基金经理（助理）期限证券从业年限说明任职日期离任日期童立基金经2021年7月-12.5男，中国籍，经济学第11页共67页华商核心引力混合2023年年度报告理，研究发展部总经理，公司投资决策委员会委员，公司公募业务权益投资决策委员会委员，公司职工监事28日硕士，具有基金从业资格。2011年7月加入华商基金管理有限公司，曾任行业研究员、研究发展部总经理助理、研究发展部副总经理；2015年7月21日至2016年4月11日担任华商价值共享灵活配置混合型发起式证券投资基金的基金经理助理；2016年4月12日至2017年4月21日担任华商价值共享灵活配置混合型发起式证券投资基金的基金经理；2016年12月23日起至今担任华商新锐产业灵活配置混合型证券投资基金的基金经理；2017年12月21日起至今担任华商研究精选灵活配置混合型证券投资基金的基金经理；2017年12月27日至2023年12月25日担任华商上游产业股票型证券投资基金的基金经理；2019年3月8日至2021年12月29日担任华商主题精选混合型证券投资基金的基金经理；2019年12月10日至2020年12月25日担任华商高端装备制造股票型证券投资基金的基金经理；2020年3月6日起至今担任华商科技创新混合型证券投资基金的基金经理；2021年7月28第12页共67页华商核心引力混合2023年年度报告日起至今担任华商核心引力混合型证券投资基金的基金经理；2022年5月19日起至今担任华商均衡成长混合型证券投资基金的基金经理；2022年5月19日起至今担任华商万众创新灵活配置混合型证券投资基金的基金经理；2023年3月7日起至今担任华商研究回报一年持有期混合型证券投资基金的基金经理。注：①“任职日期”和“离职日期”分别指根据公司对外披露的聘任日期和解聘日期。②证券从业年限计算标准遵从中国证监会《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》的相关规定。4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明在本报告期内，基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为。基金管理人勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益，严格遵守了《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同的规定。4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明4.3.1公平交易制度和控制方法本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内部公平交易制度，在研究分析、投资决策、交易执行等各个环节，公平对待旗下所有投资组合。公司建立投研管理平台并定期举行投研晨会、投研联席会等，建立健全投资授权制度，确保各投资组合公平获得研究资源，享有公平的投资决策机会。针对公司旗下所有投资组合的交易所公开竞价交易，通过交易系统中的公平交易程序，对于不同投资组合同日同向买卖同一证券的指令自动进行比例分配。针对场外网下交易业务，公司依照《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内部场外、网下交易业务的相关规定，确保各投资组合享有公平的交易执行机会。对于以公司名义进行的交易严格按照发行分配的原则或价格优先、比例分配的原则在各投资组合间进行分配。4.3.2公平交易制度的执行情况报告期内，系统的公平交易程序运作良好，未出现异常情况。场外、网下业务公平交易制度第13页共67页华商核心引力混合2023年年度报告执行情况良好，未出现异常情况。公司对旗下各投资组合的交易行为进行监控和分析，对各投资组合不同时间窗口（1日、3日、5日）内的同向交易的溢价金额与溢价率进行了T检验，统计了溢价率占优比例。本报告期内，未出现违反公平交易制度的情况，公司旗下各基金不存在利益输送的行为。4.3.3异常交易行为的专项说明为规范投资行为，公平对待投资组合，公司制定了《异常交易管理办法》，对包括可能显著影响市场价格、可能导致不公平交易、可能涉嫌利益输送等异常交易行为做出了界定及相应的防范、控制措施。报告期内严格执行公司相关制度，未发现本基金存在异常交易行为。公司严格控制旗下非指数型投资组合参与交易所公开竞价同日反向交易，按照有关指数的构成比例进行的投资导致出现的同日反向交易中，成交较少的单边交易量均未超过该证券当日成交量的5%。4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析2023年市场整体呈现前高后低的走势。一季度市场对疫情复苏的预期较为乐观，但二季度之后伴随着宏观数据的兑现，市场开始调降乐观预期。此外，横空出世的AI大模型也带动了A股的相关行业成为2023年上半年表现最亮眼的方向。但下半年市场风格发生了显著变化，由于AI应用的兑现需要时间，科技方向的股价出现了明显调整，而市场更为偏好低估值、红利等相关方向。就我们的投资而言，在2023年上半年表现相对较好，一方面是在2022年四季度配置了较多的科技仓位，享受了AI与数字经济的股价上涨，另一方面则是对疫情复苏受益的行业保持谨慎因而回撤也较小。但是在2023年下半年，我们的净值出现了较多的回撤，其主要原因是我们在2023年年中认为宏观政策会开始转向发力，中国经济也将逐步回升，因而在配置上大幅倾向了进攻型的风格。而资本市场的实际表现显示市场并不支持我们在年中的判断，这种偏离导致了我们净值的回撤。4.4.2报告期内基金的业绩表现截至2023年12月31日，华商核心引力混合型证券投资基金A类份额净值为0.7358元，份额累计净值为0.7358元。本年度基金份额净值增长率为-13.60%，同期基金业绩比较基准收益率为-5.75%，本类基金份额净值增长率低于业绩比较基准收益率7.85个百分点。截至2023年12月31日，华商核心引力混合型证券投资基金C类份额净值为0.7287元，份额累计净值为0.7287元。本年度基金份额净值增长率为-13.95%，同期基金业绩比较基准收益率为-5.75%，本类基金份额净值增长率低于业绩比较基准收益率8.20个百分点。第14页共67页华商核心引力混合2023年年度报告4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望在2023年年底的中央经济工作会议上，党中央提出“必须坚持把高质量发展作为新时代的硬道理”，我们认为这是将高质量发展提升到了更高的决定性的战略层面。高质量发展作为未来中国经济发展的核心指引，可能意味着一个新的时代周期的开始。经济的高质量发展，它意味着一方面只有具备真正的竞争力壁垒的企业才能立足未来市场竞争的核心需求，譬如技术、研发、创新、品牌等等，取得企业发展的超额利润，从而支持其不断做大做强；另一方面，只有真正能创造持续净现金流的商业模式（或企业）才能够在未来的时代发展中，呈现出强者恒强的趋势。我们认为这可能是新的一种投资范式的开始，其核心背景是中国的宏观政策导向与经济整体的发展阶段进入了一个新的周期。故而，未来从投资标的的选择中，我们会主要关注具备真正的技术壁垒与能够创造持续的经营现金流的行业与公司，给予这两个因子在投资决策中更大的权重。具体到2024年，我们认为当前的市场对宏观经济的阶段性预期过于悲观。此外，对部分制造业产能过剩的担忧情绪我们认为也到了一个极值。最后，与高质量发展密切相关的科技、创新等行业，经历了股价的大幅下跌后，我们认为也会迎来投资机会。展望后市，我们反复思考，行业方向上仍然坚持“数字经济+双碳经济”作为主要的配置。一方面，高质量发展已经是政策最重要的战略导向，另一方面这两个产业确实都具有远大的发展空间与潜力。因此，我们未来的主要配置还是会围绕这两个方向优选细分。4.6管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况报告期内，本基金管理人从合法、合规、保障基金持有人利益出发，由督察长领导独立于各业务部门的监察稽核部对基金投资运作、公司经营管理及员工行为的合法、合规性等进行了监察稽核，通过开展合规审查、合规咨询、合规宣导与培训、合规检查、合规报告等工作流程，及时发现情况、提出整改意见、督促有关业务部门整改并跟踪改进落实情况，并通过各类报告、报表及时向公司管理层、董事会以及监管机构进行汇报，实现了对合规风险的有效识别和主动管理，提高了业务部门及人员的合规意识和自我约束能力。监察稽核工作的重点是：国家法律法规及行业监管规则的执行情况；基金合同的遵守情况；公司内部规章制度的执行情况；信息隔离管理机制建设和执行情况；信息系统安全建设和运行情况与员工职业操守规范情况等。（1）进一步完善制度建设，构建适时、全面、严谨的内部控制体系。本基金管理人根据法律法规变动及公司业务发展需要，及时制定及修订了相关管理制度，对原有制度体系进行了持续的更新和完善，对现有的制度体系进行了进一步梳理，同时，根据公司实际业务情况不断细化制度流程，进一步强化内部控制。（2）全面加强风险监控，不断提高风险管理水平。本基金管理人在原有基础上进一步提升内第15页共67页华商核心引力混合2023年年度报告控管理水平，确保内部控制的独立性和权威性，事前、事中、事后风险控制有效结合，通过多种形式提高内控管理质量、优化风险管理水平。（3）有计划地开展合规检查工作，保障公司的经营管理和全体员工的执业行为符合法律法规和准则。本年度内，本基金管理人通过日常监察与专项稽核相结合的方式，深入开展各项监察稽核工作，对证券库管理、信用研究支持、场外网下交易业务、交易对手管理、移动通讯工具管理与信息监控、内幕交易防控、员工投资行为管理、关联交易管理、投资授权管理、信息技术、投资者信息保护、宣传推介、销售适用性管理、反洗钱工作等方面进行专项稽核，对全体员工守法合规行为进行监督，从而较好地防范合规风险。（4）强化合规宣导和培训。本基金管理人及时向全体员工宣导最新法律法规及自律规则，通过组织各类合规培训持续向全体员工传达监管政策要点及监管会议精神，通报行业风险事件及监管通报案例情况，督促全体员工规范执业，从而推动公司合规文化建设，形成公司合规共识。4.7管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明本报告期内，根据中国证监会相关规定及本基金合同约定，本基金管理人严格按照《企业会计准则》、中国证监会相关规定及基金合同中关于估值的约定，对基金所持投资品种进行估值。本基金管理人制定了证券投资基金估值政策与估值程序，设立基金估值小组，参考行业协会估值意见和独立第三方机构估值数据，确保基金估值的公平、合理。本基金管理人设立的估值小组，负责组织制定、定期审核及适时修订基金估值政策和程序，研究、指导基金估值业务。估值小组成员包括总经理、督察长、分管基金运营部的高管、分管投研部门的高管、固定收益部负责人、研究发展部负责人、基金运营部负责人、风险控制部负责人或上述部门负责人指定人员，由总经理任估值小组负责人，由基金运营部负责人任估值小组秘书。估值小组关于调整投资品种估值方法的决策，需经1/2以上的小组成员同意。小组成员均具有多年证券、基金从业经验，具备基金估值运作、行业研究、风险管理或法律合规等领域的专业胜任能力。基金经理可参与估值原则和方法的讨论，但不参与估值原则和方法的最终决策和日常估值的执行。参与估值流程的各方还包括本基金托管人和会计师事务所。本基金托管人审阅本基金管理人采用的估值原则及技术，复核、审查基金资产净值和基金份额申购、赎回价格，当对估值原则及技术有异议时，本基金托管人有义务要求本基金管理人作出合理解释，通过积极商讨达成一致意见。本基金管理人改变估值技术，导致基金资产净值的变化在0.25%以上的，对所采用的相关估值技术、假设及输入值的适当性等咨询会计师事务所的专业意见。会计师事务所在对基金年度财务报告出具审计报告时，对报告期间基金的估值技术及其重大变化，特别是对估值的适当性，采用外部信息进行估值的客观性和可靠性程度，以及相关披露的充分性和及时性等发表意见。上述第16页共67页华商核心引力混合2023年年度报告参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。本基金管理人已与中债金融估值中心有限公司及中证指数有限公司签署服务协议，由其按约定提供在银行间同业市场交易的债券品种和在交易所市场交易的债券品种的估值数据，以及流通受限股票的流动性折扣数据。4.8管理人对报告期内基金利润分配情况的说明本基金本报告期内未实施利润分配。4.9报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明本报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。§5托管人报告5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明在托管本基金的过程中，本基金托管人中国农业银行股份有限公司严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》相关法律法规的规定以及基金合同、托管协议的约定，对本基金基金管理人—华商基金管理有限公司2023年1月1日至2023年12月31日基金的投资运作，进行了认真、独立的会计核算和必要的投资监督，认真履行了托管人的义务，没有从事任何损害基金份额持有人利益的行为。5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明本托管人认为,华商基金管理有限公司在本基金的投资运作、基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支及利润分配等问题上，不存在损害基金份额持有人利益的行为；在报告期内，严格遵守了《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。5.3托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见本托管人认为，华商基金管理有限公司的信息披露事务符合《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》及其他相关法律法规的规定，基金管理人所编制和披露的本基金年度报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等信息真实、准确、完整，未发现有损害基金持有人利益的行为。§6审计报告6.1审计报告基本信息财务报表是否经过审计是审计意见类型标准无保留意见第17页共67页华商核心引力混合2023年年度报告审计报告编号普华永道中天审字(2024)第24048号6.2审计报告的基本内容审计报告标题审计报告审计报告收件人华商核心引力混合型证券投资基金全体基金份额持有人审计意见(一)我们审计的内容我们审计了华商核心引力混合型证券投资基金(以下简称“华商核心引力混合基金”)的财务报表，包括2023年12月31日的资产负债表，2023年度的利润表和净资产变动表以及财务报表附注。(二)我们的意见我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则和在财务报表附注中所列示的中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)、中国证券投资基金业协会(以下简称“中国基金业协会”)发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制，公允反映了华商核心引力混合基金2023年12月31日的财务状况以及2023年度的经营成果和净资产变动情况。形成审计意见的基础我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。按照中国注册会计师职业道德守则，我们独立于华商核心引力混合基金，并履行了职业道德方面的其他责任。其他信息华商核心引力混合基金的基金管理人华商基金管理有限公司(以下简称“基金管理人”)管理层对其他信息负责。其他信息包括华商核心引力混合基金2023年度报告中涵盖的信息，但不包括财务报表和我们的审计报告。我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也不对其他信息发表任何形式的鉴证结论。结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，在此过程中，考虑其他信息是否与财务报表或我们在审计过程中了解到的情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。基于我们已经执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错报，我们应当报告该事实。在这方面，我们无任何事项需要报告。管理层和治理层对财务报表的责任基金管理人管理层负责按照企业会计准则和中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。在编制财务报表时，基金管理人管理层负责评估华商核心引力混合基金的持续经营能力，披露与持续经营相关的事项(如适用)，并运用持续经营假设，除非基金管理人管理层计划清算华商核心引力混合基金、终止运营或别无其他现实的选择。基金管理人治理层负责监督华商核心引力混合基金的财务报告过程。第18页共67页华商核心引力混合2023年年度报告注册会计师对财务报表审计的责任我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作：(一)识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险；设计和实施审计程序以应对这些风险，并获取充分、适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。(二)了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见。(三)评价基金管理人管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。(四)对基金管理人管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时，根据获取的审计证据，就可能导致对华商核心引力混合基金持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计准则要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披露；如果披露不充分，我们应当发表非无保留意见。我们的结论基于截至审计报告日可获得的信息。然而，未来的事项或情况可能导致华商核心引力混合基金不能持续经营。(五)评价财务报表的总体列报(包括披露)、结构和内容，并评价财务报表是否公允反映相关交易和事项。我们与基金管理人治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。会计师事务所的名称普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)注册会计师的姓名周祎罗佳会计师事务所的地址上海市浦东新区东育路588号前滩中心42楼审计报告日期2024年3月28日§7年度财务报表7.1资产负债表会计主体：华商核心引力混合型证券投资基金报告截止日：2023年12月31日单位：人民币元第19页共67页华商核心引力混合2023年年度报告资产附注号本期末2023年12月31日上年度末2022年12月31日资产：货币资金7.4.7.140,073,402.7851,152,507.50结算备付金4,414,888.593,082,198.58存出保证金170,921.57280,647.62交易性金融资产7.4.7.2309,253,506.99384,090,721.93其中：股票投资309,253,506.99384,090,721.93基金投资--债券投资--资产支持证券投资--贵金属投资--其他投资--衍生金融资产7.4.7.3--买入返售金融资产7.4.7.4--债权投资--其中：债券投资--资产支持证券投资--其他投资--其他债权投资--其他权益工具投资--应收清算款1,951,533.29-应收股利10,066.49-应收申购款21,927.5726,762.98递延所得税资产--其他资产7.4.7.5--资产总计355,896,247.28438,632,838.61负债和净资产附注号本期末2023年12月31日上年度末2022年12月31日负债：短期借款--交易性金融负债--衍生金融负债7.4.7.3--卖出回购金融资产款--第20页共67页华商核心引力混合2023年年度报告应付清算款9,958,253.875,005,651.36应付赎回款613,392.35208,394.75应付管理人报酬351,800.31561,798.22应付托管费58,633.4093,633.03应付销售服务费18,182.9714,837.86应付投资顾问费--应交税费--应付利润--递延所得税负债--其他负债7.4.7.61,014,841.431,878,146.62负债合计12,015,104.337,762,461.84净资产：实收基金7.4.7.7468,067,968.99506,224,907.99其他综合收益7.4.7.8--未分配利润7.4.7.9-124,186,826.04-75,354,531.22净资产合计343,881,142.95430,870,376.77负债和净资产总计355,896,247.28438,632,838.61注：报告截止日2023年12月31日，华商核心引力混合A基金份额净值0.7358元，基金份额总额394,753,844.07份；华商核心引力混合C基金份额净值0.7287元，基金份额总额73,314,124.92份。华商核心引力混合份额总额合计为468,067,968.99份。7.2利润表会计主体：华商核心引力混合型证券投资基金本报告期：2023年1月1日至2023年12月31日单位：人民币元项目附注号本期2023年1月1日至2023年12月31日上年度可比期间2022年1月1日至2022年12月31日一、营业总收入-44,199,094.27-130,815,614.171.利息收入449,044.10753,985.70其中：存款利息收入7.4.7.10449,044.10753,985.70债券利息收入--资产支持证券利息收入--买入返售金融资产收入--第21页共67页华商核心引力混合2023年年度报告其他利息收入--2.投资收益（损失以“-”填列）-38,794,849.96-111,896,640.79其中：股票投资收益7.4.7.11-40,318,372.64-115,734,417.59基金投资收益--债券投资收益7.4.7.12-567,040.99资产支持证券投资收益7.4.7.13--贵金属投资收益7.4.7.14--衍生工具收益7.4.7.15--股利收益7.4.7.161,523,522.683,270,735.81以摊余成本计量的金融资产终止确认产生的收益--其他投资收益--3.公允价值变动收益（损失以“-”号填列）7.4.7.17-5,894,749.79-19,917,998.564.汇兑收益（损失以“-”号填列）--5.其他收入（损失以“-”号填列）7.4.7.1841,461.38245,039.48减：二、营业总支出7,038,648.659,089,295.371．管理人报酬7.4.10.2.15,705,780.947,441,391.65其中：暂估管理人报酬（若有）--2．托管费7.4.10.2.2950,963.491,240,231.913．销售服务费7.4.10.2.3178,513.53196,347.644．投资顾问费--5．利息支出--其中：卖出回购金融资产支出--6．信用减值损失7.4.7.19--7．税金及附加-13.048．其他费用7.4.7.20203,390.69211,311.13三、利润总额（亏损总额以“-”号填列）-51,237,742.92-139,904,909.54减：所得税费用--四、净利润（净亏损以“-”号填列）-51,237,742.92-139,904,909.54第22页共67页华商核心引力混合2023年年度报告五、其他综合收益的税后净额--六、综合收益总额-51,237,742.92-139,904,909.547.3净资产变动表会计主体：华商核心引力混合型证券投资基金本报告期：2023年1月1日至2023年12月31日单位：人民币元项目本期2023年1月1日至2023年12月31日实收基金其他综合收益未分配利润净资产合计一、上期期末净资产506,224,907.99--75,354,531.22430,870,376.77二、本期期初净资产506,224,907.99--75,354,531.22430,870,376.77三、本期增减变动额（减少以“-”号填列）-38,156,939.00--48,832,294.82-86,989,233.82（一）、综合收益总额---51,237,742.92-51,237,742.92（二）、本期基金份额交易产生的净资产变动数（净资产减少以“-”号填列）-38,156,939.00-2,405,448.10-35,751,490.90其中：1.基金申购款41,603,321.74--7,612,735.4233,990,586.322.基金赎回款-79,760,260.74-10,018,183.52-69,742,077.22（三）、本期向基金份额持有人分配利润产生的净资产变动（净资产减少以“-”号填列）----（四）、其他综合收益结转留存收益----四、本期期末净资产468,067,968.99--124,186,826.04343,881,142.95项目上年度可比期间2022年1月1日至2022年12月31日实收基金其他综合收益未分配利润净资产合计一、上期期末净资产617,613,530.12-56,930,136.00674,543,666.12二、本期期初净资产617,613,530.12-56,930,136.00674,543,666.12三、本期增减变动额（减少以“-”号填列）-111,388,622.13--132,284,667.22-243,673,289.35（一）、综合收益总额---139,904,909.54-139,904,909.54（二）、本期基金份额交易产生的净资产变动数（净资产减少以“-”号填列）-111,388,622.13-7,620,242.32-103,768,379.81其中：1.基金申购款55,585,247.38--3,406,289.0152,178,958.372.基金赎回款-166,973,869.51-11,026,531.33-155,947,338.18第23页共67页华商核心引力混合2023年年度报告（三）、本期向基金份额持有人分配利润产生的净资产变动（净资产减少以“-”号填列）----（四）、其他综合收益结转留存收益----四、本期期末净资产506,224,907.99--75,354,531.22430,870,376.77报表附注为财务报表的组成部分。本报告7.1至7.4财务报表由下列负责人签署：______王小刚____________程蕾__________程蕾____基金管理人负责人主管会计工作负责人会计机构负责人7.4报表附注7.4.1基金基本情况华商核心引力混合型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可〔2021〕1617号《关于准予华商核心引力混合型证券投资基金注册的批复》注册，由华商基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《华商核心引力混合型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式基金，存续期限不定。本基金经普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）普华永道中天验字（2021）第0747号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《华商核心引力混合型证券投资基金基金合同》于2021年7月28日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为1,736,151,771.76份基金份额，其中认购资金利息折合442,297.72份基金份额。本基金的基金管理人为华商基金管理有限公司，基金托管人为中国农业银行股份有限公司。本财务报表由本基金的基金管理人华商基金管理有限公司于2024年3月28日批准报出。7.4.2会计报表的编制基础本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本准则》、各项具体会计准则、《资产管理产品相关会计处理规定》及其他相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和中期报告>》、中国证券投资基金业协会(以下简称“中国基金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《华商核心引力混合型证券投资基金基金合同》和在财务报表附注7.4.4所列示的中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。本财务报表以持续经营为基础编制。7.4.3遵循企业会计准则及其他有关规定的声明本基金2023年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金2023年12第24页共67页华商核心引力混合2023年年度报告月31日的财务状况以及2023年度的经营成果和净资产变动情况等有关信息。7.4.4重要会计政策和会计估计7.4.4.1会计年度本基金会计年度为公历1月1日起至12月31日止。7.4.4.2记账本位币本基金的记账本位币为人民币。7.4.4.3金融资产和金融负债的分类金融工具，是指形成一方的金融资产并形成其他方的金融负债或权益工具的合同。当本基金成为金融工具合同的一方时，确认相关的金融资产、金融负债或权益工具。(1)金融资产金融资产于初始确认时分类为：以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产及以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。金融资产的分类取决于本基金管理金融资产的业务模式和金融资产的合同现金流量特征。本基金现无金融资产分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产。债务工具本基金持有的债务工具是指从发行方角度分析符合金融负债定义的工具，分别采用以下两种方式进行计量：以摊余成本计量：本基金管理以摊余成本计量的金融资产的业务模式为以收取合同现金流量为目标，且以摊余成本计量的金融资产的合同现金流量特征与基本借贷安排相一致，即在特定日期产生的现金流量，仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。本基金持有的以摊余成本计量的金融资产主要为货币资金、买入返售金融资产和其他各类应收款项等。以公允价值计量且其变动计入当期损益：本基金将持有的未划分为以摊余成本计量的债务工具，以公允价值计量且其变动计入当期损益。本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产主要为债券投资和资产支持证券投资，在资产负债表中以交易性金融资产列示。权益工具权益工具是指从发行方角度分析符合权益定义的工具。本基金将对其没有控制、共同控制和重大影响的权益工具(主要为股票投资)按照公允价值计量且其变动计入当期损益，在资产负债表中列示为交易性金融资产。(2)金融负债金融负债于初始确认时分类为以摊余成本计量的金融负债和以公允价值计量且其变动计入当第25页共67页华商核心引力混合2023年年度报告期损益的金融负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。本基金持有的以摊余成本计量的金融负债包括卖出回购金融资产款和其他各类应付款项等。(3)衍生金融工具本基金将持有的衍生金融工具以公允价值计量且其变动计入当期损益，在资产负债表中列示为衍生金融资产/负债。7.4.4.4金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认金融资产或金融负债在初始确认时以公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债，相关交易费用计入当期损益；对于支付的价款中包含的债券或资产支持证券起息日或上次除息日至购买日止的利息，确认为应计利息，包含在交易性金融资产的账面价值中。对于其他类别的金融资产和金融负债，相关交易费用计入初始确认金额。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，按照公允价值进行后续计量；对于应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。本基金对于以摊余成本计量的金融资产，以预期信用损失为基础确认损失准备。本基金考虑有关过去事项、当前状况以及对未来经济状况的预测等合理且有依据的信息，以发生违约的风险为权重，计算合同应收的现金流量与预期能收到的现金流量之间差额的现值的概率加权金额，确认预期信用损失。于每个资产负债表日，本基金对于处于不同阶段的金融工具的预期信用损失分别进行计量。金融工具自初始确认后信用风险未显著增加的，处于第一阶段，本基金按照未来12个月内的预期信用损失计量损失准备；金融工具自初始确认后信用风险已显著增加但尚未发生信用减值的，处于第二阶段，本基金按照该工具整个存续期的预期信用损失计量损失准备；金融工具自初始确认后已经发生信用减值的，处于第三阶段，本基金按照该工具整个存续期的预期信用损失计量损失准备。对于在资产负债表日具有较低信用风险的金融工具，本基金假设其信用风险自初始确认后并未显著增加，认定为处于第一阶段的金融工具，按照未来12个月内的预期信用损失计量损失准备。本基金对于处于第一阶段和第二阶段的金融工具，按照其未扣除减值准备的账面余额和实际利率计算利息收入。对于处于第三阶段的金融工具，按照其账面余额减已计提减值准备后的摊余成本和实际利率计算利息收入。本基金将计提或转回的损失准备计入当期损益。金融资产满足下列条件之一的，予以终止确认：(1)收取该金融资产现金流量的合同权利终第26页共67页华商核心引力混合2023年年度报告止；(2)该金融资产已转移，且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；或者(3)该金融资产已转移，虽然本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益。当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时，终止确认该金融负债或义务已解除的部分。终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。7.4.4.5金融资产和金融负债的估值原则本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产按如下原则确定公允价值并进行估值：(1)存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无交易且最近交易日后未发生影响公允价值计量的重大事件的，按最近交易日的市场交易价格确定公允价值。有充足证据表明估值日或最近交易日的市场交易价格不能真实反映公允价值的，应对市场交易价格进行调整，确定公允价值。与上述投资品种相同，但具有不同特征的，应以相同资产或负债的公允价值为基础，并在估值技术中考虑不同特征因素的影响。特征是指对资产出售或使用的限制等，如果该限制是针对资产持有者的，那么在估值技术中不应将该限制作为特征考虑。此外，基金管理人不应考虑因大量持有相关资产或负债所产生的溢价或折价。(2)当金融工具不存在活跃市场，采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术确定公允价值。采用估值技术时，优先使用可观察输入值，只有在无法取得相关资产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下，才可以使用不可观察输入值。(3)如经济环境发生重大变化或证券发行人发生影响金融工具价格的重大事件，应对估值进行调整并确定公允价值。7.4.4.6金融资产和金融负债的抵销本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金1)具有抵销已确认金额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的；且2)交易双方准备按净额结算时，金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。7.4.4.7实收基金实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。本基金发行的份额作为可回售工具具备以下特征：(1)赋予基金份额持有人在基金清算时按比例份额获得该基金净资产的权利，这里所指基金净资产是扣除所有优先于该基金份额对基金资第27页共67页华商核心引力混合2023年年度报告产要求权之后的剩余资产；这里所指按比例份额是清算时将基金的净资产分拆为金额相等的单位，并且将单位金额乘以基金份额持有人所持有的单位数量；(2)该工具所属的类别次于其他所有工具类别，即本基金份额在归属于该类别前无须转换为另一种工具，且在清算时对基金资产没有优先于其他工具的要求权；(3)该工具所属的类别中(该类别次于其他所有工具类别)，所有工具具有相同的特征(例如它们必须都具有可回售特征，并且用于计算回购或赎回价格的公式或其他方法都相同)；(4)除了发行方应当以现金或其他金融资产回购或赎回该基金份额的合同义务外，该工具不满足金融负债定义中的任何其他特征；(5)该工具在存续期内的预计现金流量总额，应当实质上基于该基金存续期内基金的损益、已确认净资产的变动、已确认和未确认净资产的公允价值变动(不包括本基金的任何影响)。可回售工具，是指根据合同约定，持有方有权将该工具回售给发行方以获取现金或其他金融资产的权利，或者在未来某一不确定事项发生或者持有方死亡或退休时，自动回售给发行方的金融工具。本基金没有同时具备下列特征的其他金融工具或合同：(1)现金流量总额实质上基于基金的损益、已确认净资产的变动、己确认和未确认净资产的公允价值变动(不包括该基金或合同的任何影响)；(2)实质上限制或固定了上述工具持有方所获得的剩余回报。本基金将实收基金分类为权益工具，列报于净资产。7.4.4.8损益平准金损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净资产比例计算的金额。未实现平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现损益占基金净资产比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转入未分配利润/(累计亏损)。7.4.4.9收入/(损失)的确认和计量股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额确认为投资收益。债券投资和资产支持证券投资在持有期间应取得的按票面利率(对于贴现债为按发行价计算的利率)或合同利率计算的利息扣除在适用情况下由债券和资产支持证券发行企业代扣代缴的个人所得税及由基金管理人缴纳的增值税后的净额确认为投资收益。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动扣除按票面利率(对于贴现债为按发行价计算的利率)或合同利率计算的利息及在适用情况下公允价值变动产生的预估增值税后的净额确认为公允价值变动损益；于处置时，其处置价格与初始确认金额之间的差额扣除相关交易费用及在适用情况下由基金管理人缴纳的增值税后的净额确认为投资收益，其第28页共67页华商核心引力混合2023年年度报告中包括从公允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的则按直线法计算。7.4.4.10费用的确认和计量本基金的管理人报酬、托管费和销售服务费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法逐日确认。以摊余成本计量的金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的则按直线法计算。7.4.4.11基金的收益分配政策本基金同一类别的每一基金份额享有同等分配权。本基金收益以现金形式分配，但基金份额持有人可选择现金红利或将现金红利按分红除权日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资。若期末未分配利润中的未实现部分为正数，包括基金经营活动产生的未实现损益以及基金份额交易产生的未实现平准金等，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润中的已实现部分；若期末未分配利润的未实现部分为负数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润，即已实现部分相抵未实现部分后的余额。经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从净资产转出。7.4.4.12外币交易外币交易按交易发生日的即期汇率将外币金额折算为人民币入账。以公允价值计量的外币非货币性项目，于估值日采用估值日的即期汇率折算为人民币，所产生的折算差额直接计入公允价值变动损益科目。7.4.4.13分部报告本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部为基础确定报告分部并披露分部信息。经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分：(1)该组成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；(2)本基金的基金管理人能够定期评价该组成部分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；(3)本基金能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足一定条件的，则合并为一个经营分部。本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要披露分部信息。7.4.4.14其他重要的会计政策和会计估计根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作，本基金确定以下类别股票投资和债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下：第29页共67页华商核心引力混合2023年年度报告(1)对于证券交易所上市的股票，若出现重大事项停牌或交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活跃)等情况，本基金根据中国证监会公告[2017]13号《中国证监会关于证券投资基金估值业务的指导意见》，根据具体情况采用《关于发布中基协(AMAC)基金行业股票估值指数的通知》提供的指数收益法等估值技术进行估值。(2)对于在锁定期内的非公开发行股票、首次公开发行股票时公司股东公开发售股份、通过大宗交易取得的带限售期的股票等流通受限股票，根据中国基金业协会中基协发[2017]6号《关于发布<证券投资基金投资流通受限股票估值指引(试行)>的通知》之附件《证券投资基金投资流通受限股票估值指引(试行)》(以下简称“指引”)，按估值日在证券交易所上市交易的同一股票的公允价值扣除中证指数有限公司根据指引所独立提供的该流通受限股票剩余限售期对应的流动性折扣后的价值进行估值。(3)对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券除外)及在银行间同业市场交易的固定收益品种，根据中国证监会公告[2017]13号《中国证监会关于证券投资基金估值业务的指导意见》及中国基金业协会中基协字[2022]566号《关于发布<关于固定收益品种的估值处理标准>的通知》之附件《关于固定收益品种的估值处理标准》采用估值技术确定公允价值。本基金持有的证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券除外)，按照中证指数有限公司所独立提供的估值结果确定公允价值。本基金持有的银行间同业市场固定收益品种按照中债金融估值中心有限公司所独立提供的估值结果确定公允价值。7.4.5会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明7.4.5.1会计政策变更的说明本基金本报告期未发生会计政策变更。根据中国证监会于2024年颁布的修订后的《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和中期报告>》，本基金的基金管理人在编制本财务报表时调整了部分财务报表科目的列报和披露，这些调整未对本基金财务报表产生重大影响。7.4.5.2会计估计变更的说明本基金本报告期未发生会计估计变更。7.4.5.3差错更正的说明本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。7.4.6税项根据财政部、国家税务总局财税[2002]128号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2014]81号《财政部国家税务总局证监第30页共67页华商核心引力混合2023年年度报告会关于沪港股票市场交易互联互通机制试点有关税收政策的通知》、财税[2015]101号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2016]36号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》、财税[2016]127号《财政部国家税务总局证监会关于深港股票市场交易互联互通机制试点有关税收政策的通知》、财税[2016]140号《关于明确金融房地产开发教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]2号《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》、财税[2017]56号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税[2017]90号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：(1)资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人。资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照3%的征收率缴纳增值税。对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税，对国债、地方政府债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务，以产生的利息及利息性质的收入为销售额。(2)对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。(3)对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴20%的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在1个月以内(含1个月)的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年(含1年)的，暂减按50%计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售股，解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税。对基金通过沪港通或深港通投资香港联交所上市H股取得的股息红利，H股公司应向中国证券登记结算有限责任公司(以下简称“中国结算”)提出申请，由中国结算向H股公司提供内地个人投资者名册，H股公司按照20%的税率代扣个人所得税。基金通过沪港通或深港通投资香港联交所上市的非H股取得的股息红利，由中国结算按照20%的税率代扣个人所得税。(4)基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。根据财政部、国家税务总局公告2023年第39号《关于减半征收证券交易印花税的公告》，自2023年第31页共67页华商核心引力混合2023年年度报告8月28日起，证券交易印花税实施减半征收。基金通过沪港通或深港通买卖、继承、赠与联交所上市股票，按照香港特别行政区现行税法规定缴纳印花税。(5)本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加等税费按照实际缴纳增值税额的适用比例计算缴纳。7.4.7重要财务报表项目的说明7.4.7.1货币资金单位：人民币元项目本期末2023年12月31日上年度末2022年12月31日活期存款40,073,402.7851,152,507.50等于：本金40,064,736.5751,134,100.76加：应计利息8,666.2118,406.74减：坏账准备--定期存款--等于：本金--加：应计利息--减：坏账准备--其中：存款期限1个月以内--存款期限1-3个月--存款期限3个月以上--其他存款--等于：本金--加：应计利息--减：坏账准备--合计：40,073,402.7851,152,507.507.4.7.2交易性金融资产单位：人民币元项目本期末2023年12月31日成本应计利息公允价值公允价值变动股票312,177,895.66-309,253,506.99-2,924,388.67贵金属投资-金交所黄金合约----债券交易所市场----银行间市场----合计----资产支持证券----基金----其他----第32页共67页华商核心引力混合2023年年度报告合计312,177,895.66-309,253,506.99-2,924,388.67项目上年度末2022年12月31日成本应计利息公允价值公允价值变动股票381,120,360.81-384,090,721.932,970,361.12贵金属投资-金交所黄金合约----债券交易所市场----银行间市场----合计----资产支持证券----基金----其他----合计381,120,360.81-384,090,721.932,970,361.127.4.7.3衍生金融资产/负债本基金本报告期末及上年度末均未持有衍生金融资产/负债。7.4.7.4买入返售金融资产7.4.7.4.1各项买入返售金融资产期末余额本基金本报告期末及上年度末均未持有买入返售金融资产。7.4.7.4.2期末买断式逆回购交易中取得的债券本基金本报告期末及上年度末均未持有从买断式逆回购交易中取得的债券。7.4.7.5其他资产本基金本报告期末及上年度末均未持有其他资产。7.4.7.6其他负债单位：人民币元项目本期末2023年12月31日上年度末2022年12月31日应付券商交易单元保证金--应付赎回费32.92385.56应付证券出借违约金--应付交易费用832,808.511,692,761.06其中：交易所市场832,808.511,692,761.06银行间市场--应付利息--预提费用182,000.00185,000.00合计1,014,841.431,878,146.62第33页共67页华商核心引力混合2023年年度报告7.4.7.7实收基金金额单位：人民币元华商核心引力混合A项目本期2023年1月1日至2023年12月31日基金份额（份）账面金额上年度末455,847,837.82455,847,837.82本期申购8,825,014.308,825,014.30本期赎回（以“-”号填列）-69,919,008.05-69,919,008.05本期末394,753,844.07394,753,844.07金额单位：人民币元华商核心引力混合C项目本期2023年1月1日至2023年12月31日基金份额（份）账面金额上年度末50,377,070.1750,377,070.17本期申购32,778,307.4432,778,307.44本期赎回（以“-”号填列）-9,841,252.69-9,841,252.69本期末73,314,124.9273,314,124.92注：申购含红利再投、转换入份额；赎回含转换出份额。7.4.7.8其他综合收益本基金本报告期内未发生其他综合收益。7.4.7.9未分配利润单位：人民币元华商核心引力混合A项目已实现部分未实现部分未分配利润合计上年度末-36,927,610.61-30,707,420.53-67,635,031.14本期期初-36,927,610.61-30,707,420.53-67,635,031.14本期利润-39,122,708.10-5,127,944.09-44,250,652.19本期基金份额交易产生的变动数3,651,517.973,936,594.557,588,112.52其中：基金申购款-523,101.44-588,983.88-1,112,085.32基金赎回款4,174,619.414,525,578.438,700,197.84本期已分配利润---本期末-72,398,800.74-31,898,770.07-104,297,570.81单位：人民币元华商核心引力混合C第34页共67页华商核心引力混合2023年年度报告项目已实现部分未实现部分未分配利润合计上年度末-4,332,792.14-3,386,707.94-7,719,500.08本期期初-4,332,792.14-3,386,707.94-7,719,500.08本期利润-6,220,285.03-766,805.70-6,987,090.73本期基金份额交易产生的变动数-3,430,256.54-1,752,407.88-5,182,664.42其中：基金申购款-4,068,975.88-2,431,674.22-6,500,650.10基金赎回款638,719.34679,266.341,317,985.68本期已分配利润---本期末-13,983,333.71-5,905,921.52-19,889,255.237.4.7.10存款利息收入单位：人民币元项目本期2023年1月1日至2023年12月31日上年度可比期间2022年1月1日至2022年12月31日活期存款利息收入400,162.19692,625.32定期存款利息收入--其他存款利息收入-1.85结算备付金利息收入45,027.9051,283.18其他3,854.0110,075.35合计449,044.10753,985.707.4.7.11股票投资收益单位：人民币元项目本期2023年1月1日至2023年12月31日上年度可比期间2022年1月1日至2022年12月31日卖出股票成交总额2,408,918,977.093,846,938,918.22减：卖出股票成本总额2,442,137,944.403,951,228,942.00减：交易费用7,099,405.3311,444,393.81买卖股票差价收入-40,318,372.64-115,734,417.597.4.7.12债券投资收益7.4.7.12.1债券投资收益项目构成单位：人民币元项目本期2023年1月1日至2023年12月31日上年度可比期间2022年1月1日至2022年12月31日债券投资收益——利息收入-3,611.32债券投资收益——买卖债券（、债-563,429.67第35页共67页华商核心引力混合2023年年度报告转股及债券到期兑付）差价收入债券投资收益——赎回差价收入--债券投资收益——申购差价收入--合计-567,040.997.4.7.12.2债券投资收益——买卖债券差价收入单位：人民币元项目本期2023年1月1日至2023年12月31日上年度可比期间2022年1月1日至2022年12月31日卖出债券（、债转股及债券到期兑付）成交总额-9,056,851.71减：卖出债券（、债转股及债券到期兑付）成本总额-8,488,096.08减：应计利息总额-5,228.27减：交易费用-97.69买卖债券差价收入-563,429.677.4.7.13资产支持证券投资收益本基金本报告期内及上年度可比期间内均未发生资产支持证券投资收益。7.4.7.14贵金属投资收益本基金本报告期内及上年度可比期间内均未发生贵金属投资收益。7.4.7.15衍生工具收益7.4.7.15.1衍生工具收益——买卖权证差价收入本基金本报告期内及上年度可比期间内均未发生权证投资收益。7.4.7.15.2衍生工具收益——其他投资收益本基金本报告期内及上年度可比期间内均未发生衍生工具其他投资收益。7.4.7.16股利收益单位：人民币元项目本期2023年1月1日至2023年12月31日上年度可比期间2022年1月1日至2022年12月31日股票投资产生的股利收益1,523,522.683,270,735.81其中：证券出借权益补偿收入--基金投资产生的股利收益--合计1,523,522.683,270,735.81第36页共67页华商核心引力混合2023年年度报告7.4.7.17公允价值变动收益单位：人民币元项目名称本期2023年1月1日至2023年12月31日上年度可比期间2022年1月1日至2022年12月31日1.交易性金融资产-5,894,749.79-19,917,998.56——股票投资-5,894,749.79-19,917,998.56——债券投资--——资产支持证券投资--——贵金属投资--——其他--2.衍生工具--——权证投资--3.其他--减：应税金融商品公允价值变动产生的预估增值税--合计-5,894,749.79-19,917,998.567.4.7.18其他收入单位：人民币元项目本期2023年1月1日至2023年12月31日上年度可比期间2022年1月1日至2022年12月31日基金赎回费收入41,461.38245,039.48合计41,461.38245,039.48注：基金赎回费收入含转换费收入（如有）。7.4.7.19信用减值损失本基金本报告期内及上年度可比期间内均未发生信用减值损失。7.4.7.20其他费用单位：人民币元项目本期2023年1月1日至2023年12月31日上年度可比期间2022年1月1日至2022年12月31日审计费用62,000.0065,000.00信息披露费120,000.00120,000.00证券出借违约金--银行费用21,390.6926,311.13账户维护费--其他--第37页共67页华商核心引力混合2023年年度报告合计203,390.69211,311.137.4.8或有事项、资产负债表日后事项的说明7.4.8.1或有事项截至资产负债表日，本基金并无须作披露的或有事项。7.4.8.2资产负债表日后事项截至财务报表报出日，本基金并无须作披露的资产负债表日后事项。7.4.9关联方关系关联方名称与本基金的关系华商基金管理有限公司(“华商基金”)基金管理人、注册登记机构、基金销售机构中国农业银行股份有限公司(“中国农业银行”)基金托管人、基金销售机构华龙证券股份有限公司(“华龙证券”)基金管理人的股东、基金销售机构深圳市五洲协和投资有限公司基金管理人的股东济钢集团有限公司（“济钢集团”）基金管理人的股东注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。7.4.10本报告期及上年度可比期间的关联方交易7.4.10.1通过关联方交易单元进行的交易7.4.10.1.1股票交易金额单位：人民币元关联方名称本期2023年1月1日至2023年12月31日上年度可比期间2022年1月1日至2022年12月31日成交金额占当期股票成交总额的比例成交金额占当期股票成交总额的比例华龙证券--671,879,571.148.84%7.4.10.1.2权证交易本基金本报告期内及上年度可比期间内均未有通过关联方交易单元进行的权证交易。7.4.10.1.3应支付关联方的佣金金额单位：人民币元关联方名称本期2023年1月1日至2023年12月31日当期佣金占当期佣金总量的比例期末应付佣金余额占期末应付佣金总额的比例华龙证券----关联方名称上年度可比期间2022年1月1日至2022年12月31日第38页共67页华商核心引力混合2023年年度报告当期佣金占当期佣金总量的比例期末应付佣金余额占期末应付佣金总额的比例华龙证券491,349.717.09%--注：1.上述佣金参考市场价格经本基金的基金管理人与对方协商确定，以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取的证管费、经手费和适用期间内由券商承担的证券结算风险基金后的净额列示。2.该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服务等。7.4.10.2关联方报酬7.4.10.2.1基金管理费单位：人民币元项目本期2023年1月1日至2023年12月31日上年度可比期间2022年1月1日至2022年12月31日当期发生的基金应支付的管理费5,705,780.947,441,391.65其中：应支付销售机构的客户维护费1,432,448.601,991,559.54应支付基金管理人的净管理费4,273,332.345,449,832.11注：支付基金管理人华商基金管理有限公司的基金管理人报酬按前一日基金资产净值的管理费年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日基金管理人报酬＝前一日基金资产净值×管理费年费率/当年天数。根据《华商基金管理有限公司关于调低旗下部分基金费率并修订基金合同等事项的公告》，自2023年8月7日起降低本基金的管理费率，管理费年费率由原1.50％下调至1.20％。7.4.10.2.2基金托管费单位：人民币元项目本期2023年1月1日至2023年12月31日上年度可比期间2022年1月1日至2022年12月31日当期发生的基金应支付的托管费950,963.491,240,231.91注：支付基金托管人中国农业银行的基金托管费按前一日基金资产净值的托管费年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日基金托管费＝前一日基金资产净值×托管费年费率/当年天数。根据《华商基金管理有限公司关于调低旗下部分基金费率并修订基金合同等事项的公告》，自2023年8月7日起降低本基金的托管费率，托管费年费率由原0.25%下调至0.20%。第39页共67页华商核心引力混合2023年年度报告7.4.10.2.3销售服务费单位：人民币元获得销售服务费的各关联方名称本期2023年1月1日至2023年12月31日当期发生的基金应支付的销售服务费华商核心引力混合A华商核心引力混合C合计华商基金-7,951.037,951.03中国农业银行-10,745.3010,745.30华龙证券-11,112.1611,112.16合计-29,808.4929,808.49获得销售服务费的各关联方名称上年度可比期间2022年1月1日至2022年12月31日当期发生的基金应支付的销售服务费华商核心引力混合A华商核心引力混合C合计华商基金-1,396.651,396.65中国农业银行-12,172.6112,172.61华龙证券-15,544.1015,544.10合计-29,113.3629,113.36注：本基金A类基金份额不收取销售服务费，C类基金份额的销售服务费年费率为0.40%。基金销售服务费按前一日C类基金资产净值计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日基金销售服务费＝前一日C类基金资产净值×0.40%/当年天数。7.4.10.3与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易本基金本报告期内及上年度可比期间内均未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。7.4.10.4报告期内转融通证券出借业务发生重大关联交易事项的说明7.4.10.4.1与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业务的情况本基金本报告期内及上年度可比期间均未发生与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业务。7.4.10.4.2与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证券出借业务的情况本基金本报告期内及上年度可比期间均未发生与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证券出借业务。7.4.10.5各关联方投资本基金的情况7.4.10.5.1报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况本基金的管理人在本报告期内与上年度可比期间均未运用固有资金投资本基金。第40页共67页华商核心引力混合2023年年度报告7.4.10.5.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况本基金本报告期末及上年度末除基金管理人之外的其他关联方没有投资本基金的情况。7.4.10.6由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入单位：人民币元关联方名称本期2023年1月1日至2023年12月31日上年度可比期间2022年1月1日至2022年12月31日期末余额当期利息收入期末余额当期利息收入中国农业银行40,073,402.78400,162.1951,152,507.50692,625.32注：本基金的银行存款由基金托管人中国农业银行保管，按银行同业利率计息。7.4.10.7本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况本基金本报告期内及上年度可比期间内均未在承销期内参与关联方承销的证券。7.4.10.8其他关联交易事项的说明本基金本报告期内及上年度可比期间内均无须作说明的其他关联交易事项。7.4.11利润分配情况本基金本报告期内未发生利润分配。7.4.12期末（2023年12月31日）本基金持有的流通受限证券7.4.12.1因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券本基金本报告期末无因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券。7.4.12.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票金额单位：人民币元股票代码股票名称停牌日期停牌原因期末估值单价复牌日期复牌开盘单价数量（股）期末成本总额期末估值总额备注688337普源精电2023年12月25日重大事项停牌43.872024年1月9日41.7214,733705,130.96646,336.71-7.4.12.3期末债券正回购交易中作为抵押的债券7.4.12.3.1银行间市场债券正回购本基金本报告期末无银行间市场债券正回购余额，因此没有作为抵押的债券。7.4.12.3.2交易所市场债券正回购本基金本报告期末无交易所市场债券正回购余额，因此没有作为抵押的债券。7.4.12.4期末参与转融通证券出借业务的证券本基金本报告期末无参与转融通证券出借业务的证券。第41页共67页华商核心引力混合2023年年度报告7.4.13金融工具风险及管理7.4.13.1风险管理政策和组织架构本基金是混合型证券投资基金，预期风险和预期收益高于债券型基金和货币市场基金，但低于股票型基金，属于证券投资基金中的中高风险和中高预期收益产品。本基金投资的金融工具主要包括股票投资和债券投资等。本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是遵循核心引力策略，在严格控制投资组合风险特征的前提下，力争为实现基金资产的持续稳健增值。本基金的基金管理人内部控制组织体系包括四个层次：(1)公司一级风险防范由董事会构成。董事会根据公司章程和《华商基金管理有限公司全面风险管理制度》的规定履行风险管理职责。董事会下设专业委员会，各专业委员会根据董事会授权和相关议事规则履行相应风险管理和监督职责。(2)公司二级风险防范由公司管理层构成。公司管理层负责在决策和执行过程中全面把控各类风险，并根据董事会的决议和《华商基金管理有限公司全面风险管理制度》的规定履行风险管理职责。各高级管理人员负责监督分管业务条线的员工的风险控制质量和执行情况，评价分管业务条线的风险管理水平和效果。(3)公司的三级风险防范由风险管理小组等职能机构构成。风险管理小组对公司经营过程和基金运作过程中的重大风险进行分析、评估，全面、及时防范公司在经营过程和基金运作过程中面临的各种风险；其他职能机构(如各级投资决策委员会等)在职能范围内依据各职能机构的议事规则对相关业务进行集体决策和风险控制。(4)公司四级风险防范由公司各部门及公司员工构成。公司各部门及公司员工对自身业务工作中的风险进行自我检查和控制，并根据公司经营计划、部门或岗位职责以及《华商基金管理有限公司全面风险管理制度》的规定承担相应风险管理责任。各部门、岗位之间相互监督、制衡。本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。7.4.13.2信用风险信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行存款存放在本基金的托管人开立的托管账户或其他商业银行开立的存款账户，因而与银行存款相关的信用风险不重大。本基第42页共67页华商核心引力混合2023年年度报告金在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，违约可能性很小；在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。于2023年12月31日，本基金无债券投资(2022年12月31日：同)。7.4.13.3流动性风险流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可依据基金合同约定要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。于2023年12月31日，本基金所承担的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计息，可赎回基金份额净值(净资产)无固定到期日且不计息，因此账面余额即为未折现的合约到期现金流量。7.4.13.3.1报告期内本基金组合资产的流动性风险分析本基金的基金管理人在基金运作过程中严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》等法规的要求对本基金组合资产的流动性风险进行管理，通过独立的风险管理部门对本基金的组合持仓集中度指标、流通受限制的投资品种比例以及组合在短时间内变现能力的综合指标等流动性指标进行持续的监测和分析。本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的10%，且本基金与由本基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的10%。本基金与由本基金的基金管理人管理的其他开放式基金共同持有一家上市公司发行的可流通股票不得超过该上市公司可流通股票的15%，本基金与由本基金的基金管理人管理的全部投资组合持有一家上市公司发行的可流通股票，不得超过该上市公司可流通股票的30%(完全按照有关指数构成比例进行证券投资的开放式基金及中国证监会认定的特殊投资组合不受上述比例限制)。本基金所持部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况参见附注7.4.12。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式第43页共67页华商核心引力混合2023年年度报告借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。本基金主动投资于流动性受限资产的市值合计不得超过基金资产净值的15%。于2023年12月31日，本基金持有的流动性受限资产的估值占基金资产净值的比例为0.19%。本基金的基金管理人每日对基金组合资产中7个工作日可变现资产的可变现价值进行审慎评估与测算，确保每日确认的净赎回申请不得超过7个工作日可变现资产的可变现价值。于2023年12月31日，本基金组合资产中7个工作日可变现资产的账面价值超过经确认的当日净赎回金额。同时，本基金的基金管理人通过合理分散逆回购交易的到期日与交易对手的集中度；按照穿透原则对交易对手的财务状况、偿付能力及杠杆水平等进行必要的尽职调查与严格的准入管理，以及对不同的交易对手实施交易额度管理并进行动态调整等措施严格管理本基金从事逆回购交易的流动性风险和交易对手风险。此外，本基金的基金管理人建立了逆回购交易质押品管理制度：根据质押品的资质确定质押率水平；持续监测质押品的风险状况与价值变动以确保质押品按公允价值计算足额；并在与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回购交易时，可接受质押品的资质要求与基金合同约定的投资范围保持一致。7.4.13.4市场风险市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。7.4.13.4.1利率风险利率风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。本基金持有及承担的大部分金融资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营活动的现金流量在很大程度上独立于市场利率变化。7.4.13.4.1.1利率风险敞口单位：人民币元本期末2023年12月31日1年以内1-5年5年以上不计息合计资产货币资金40,073,402.78---40,073,402.78结算备付金4,414,888.59---4,414,888.59存出保证金170,921.57---170,921.57第44页共67页华商核心引力混合2023年年度报告交易性金融资产---309,253,506.99309,253,506.99应收清算款---1,951,533.291,951,533.29应收股利---10,066.4910,066.49应收申购款---21,927.5721,927.57资产总计44,659,212.94--311,237,034.34355,896,247.28负债应付清算款---9,958,253.879,958,253.87应付赎回款---613,392.35613,392.35应付管理人报酬---351,800.31351,800.31应付托管费---58,633.4058,633.40应付销售服务费---18,182.9718,182.97其他负债---1,014,841.431,014,841.43负债总计---12,015,104.3312,015,104.33利率敏感度缺口44,659,212.94--299,221,930.01343,881,142.95上年度末2022年12月31日1年以内1-5年5年以上不计息合计资产货币资金51,152,507.50---51,152,507.50结算备付金3,082,198.58---3,082,198.58存出保证金280,647.62---280,647.62交易性金融资产---384,090,721.93384,090,721.93应收申购款---26,762.9826,762.98资产总计54,515,353.70--384,117,484.91438,632,838.61负债应付清算款---5,005,651.365,005,651.36应付赎回款---208,394.75208,394.75应付管理人报酬---561,798.22561,798.22应付托管费---93,633.0393,633.03应付销售服务费---14,837.8614,837.86其他负债---1,878,146.621,878,146.62负债总计---7,762,461.847,762,461.84利率敏感度缺口54,515,353.70--376,355,023.07430,870,376.77注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早者予以分类。7.4.13.4.1.2利率风险的敏感性分析于2023年12月31日，本基金未持有交易性债券投资(2022年12月31日：同)，因此市场利率的变动对于本基金净资产无重大影响(2022年12月31日：同)。7.4.13.4.2外汇风险外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基第45页共67页华商核心引力混合2023年年度报告金持有不以记账本位币计价的资产，因此存在相应的外汇风险。本基金管理人每日对本基金的外汇头寸进行监控。7.4.13.4.2.1外汇风险敞口单位：人民币元　项目　本期末2023年12月31日美元　折合人民币　港币　折合人民币　其他币种　折合人民币　合计以外币计价的资产交易性金融资产-49,054,680.90-49,054,680.90应收股利-10,066.49-10,066.49资产合计-49,064,747.39-49,064,747.39以外币计价的负债负债合计----资产负债表外汇风险敞口净额-49,064,747.39-49,064,747.39项目上年度末2022年12月31日美元折合人民币港币折合人民币其他币种折合人民币合计以外币计价的资产交易性金融资产-15,506,273.93-15,506,273.93资产合计-15,506,273.93-15,506,273.93以外币计价的负债负债合计----资产负债表外汇风险敞口净额-15,506,273.93-15,506,273.937.4.13.4.2.2外汇风险的敏感性分析假设除汇率以外的其他市场变量保持不变分析相关风险变量的变动对资产负债表日基金资产净值的影响金额（单位：人民币元）本期末（2023年12月31日）上年度末（2022年12月31日）1.所有外币相对人民币升值5%2,453,237.37775,313.702.所有外币相对人民币贬值5%-2,453,237.37-775,313.70第46页共67页华商核心引力混合2023年年度报告7.4.13.4.3其他价格风险其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市的股票，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。本基金以“核心引力”策略作为投资的总体策略，“核心引力”具体体现在基本面、估值、资金三个层面。对于各类别资产（大类/细类）而言，基本面、估值和资金是驱动资产价格表现的重要因素。但在不同的市场阶段下，各因素所体现出的重要程度将有所不同。本基金将在投资组合构建的各个环节中，通过深入的对比、分析以及研究，把握当前环境下驱动各类别资产价格波动的核心因素，在综合评判核心因素未来发展演变趋势的基础上，寻找具有投资吸引力的资产类别进行积极配置。本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。本基金投资组合中股票(包含创业板、存托凭证及其他经中国证监会核准或注册上市的股票)投资比例为基金资产的40-90%，其中投资于港股通标的股票占股票资产的比例不高于50%)；每个交易日日终，在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，应当保持不低于基金资产净值的5%的现金或到期日在一年以内的政府债券，其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。股指期货及其他金融工具的投资比例符合法律法规和监管机构的规定。此外，本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控，定期运用多种定量方法对基金进行风险度量，包括VaR(ValueatRisk)指标等来测试本基金面临的潜在价格风险，及时可靠地对风险进行跟踪和控制。7.4.13.4.3.1其他价格风险敞口金额单位：人民币元项目本期末2023年12月31日上年度末2022年12月31日公允价值占基金资产净值比例（%）公允价值占基金资产净值比例（%）交易性金融资产-股票投资309,253,506.9989.93384,090,721.9389.14交易性金融资产－基金投资----交易性金融资产－债券投资----交易性金融资产－贵金属投资----衍生金融资产－权证投资----其他----合计309,253,506.9989.93384,090,721.9389.14第47页共67页华商核心引力混合2023年年度报告7.4.13.4.3.2其他价格风险的敏感性分析假设除沪深300指数以外的其他市场变量保持不变分析相关风险变量的变动对资产负债表日基金资产净值的影响金额（单位：人民币元）本期末（2023年12月31日）上年度末（2022年12月31日）1.沪深300指数上升5%13,778,759.7914,359,874.582.沪深300指数下降5%-13,778,759.79-14,359,874.587.4.14公允价值7.4.14.1金融工具公允价值计量的方法公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次决定：第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。7.4.14.2持续的以公允价值计量的金融工具7.4.14.2.1各层次金融工具的公允价值单位：人民币元公允价值计量结果所属的层次本期末2023年12月31日上年度末2022年12月31日第一层次308,607,170.28384,090,721.93第二层次646,336.71-第三层次--合计309,253,506.99384,090,721.937.4.14.2.2公允价值所属层次间的重大变动本基金以导致各层次之间转换的事项发生日为确认各层次之间转换的时点。对于证券交易所上市的证券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活跃)、或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售期间将相关证券的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度，确定相关证券的公允价值应属第二层次还是第三层次。7.4.14.2.3第三层次公允价值余额及变动情况7.4.14.2.3.1第三层次公允价值余额及变动情况单位：人民币元项目本期2023年1月1日至2023年12月31日交易性金融资产合计债券投资股票投资期初余额---第48页共67页华商核心引力混合2023年年度报告当期购买---当期出售/结算---转入第三层次---转出第三层次---当期利得或损失总额---其中：计入损益的利得或损失---计入其他综合收益的利得或损失（若有）---期末余额---期末仍持有的第三层次金融资产计入本期损益的未实现利得或损失的变动——公允价值变动损益---项目上年度可比期间2022年1月1日至2022年12月31日交易性金融资产合计债券投资股票投资期初余额---当期购买---当期出售/结算---转入第三层次-3,942,432.473,942,432.47转出第三层次-3,431,487.103,431,487.10当期利得或损失总额--510,945.37-510,945.37其中：计入损益的利得或损失--510,945.37-510,945.37计入其他综合收益的利得或损失（若有）---期末余额---期末仍持有的第三层次金融资产计入本期损益的未实现利得或损失的变动——公允价值变动损益---第49页共67页华商核心引力混合2023年年度报告7.4.14.2.3.2使用重要不可观察输入值的第三层次公允价值计量的情况于2023年12月31日，本基金未持有属于第三层次的金融资产(2022年12月31日：同)。7.4.14.3非持续的以公允价值计量的金融工具的说明于2023年12月31日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2022年12月31日：同)。7.4.14.4不以公允价值计量的金融工具的相关说明不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允价值相差很小。7.4.15有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。§8投资组合报告8.1期末基金资产组合情况金额单位：人民币元序号项目金额占基金总资产的比例（%）1权益投资309,253,506.9986.89其中：股票309,253,506.9986.892基金投资--3固定收益投资--其中：债券--资产支持证券--4贵金属投资--5金融衍生品投资--6买入返售金融资产--其中：买断式回购的买入返售金融资产--7银行存款和结算备付金合计44,488,291.3712.508其他各项资产2,154,448.920.619合计355,896,247.28100.00注：本基金本报告期末通过港股通交易机制投资的港股市值为49,054,680.90元，占净值比例14.27%。8.2报告期末按行业分类的股票投资组合8.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合金额单位：人民币元代码行业类别公允价值占基金资产净值比例（％）A农、林、牧、渔业--B采矿业5,499,780.001.60C制造业185,772,009.2954.02第50页共67页华商核心引力混合2023年年度报告D电力、热力、燃气及水生产和供应业669,483.000.19E建筑业--F批发和零售业5,506,256.001.60G交通运输、仓储和邮政业--H住宿和餐饮业--I信息传输、软件和信息技术服务业34,557,852.8610.05J金融业17,959,728.005.22K房地产业--L租赁和商务服务业--M科学研究和技术服务业8,460,288.942.46N水利、环境和公共设施管理业--O居民服务、修理和其他服务业--P教育--Q卫生和社会工作--R文化、体育和娱乐业1,773,428.000.52S综合--合计260,198,826.0975.678.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合行业类别公允价值（人民币）占基金资产净值比例（％）A基础材料2,435,919.360.71B消费者非必需品5,722,860.861.66C消费者常用品--D能源--E金融--F医疗保健31,589,093.789.19G工业--H信息技术9,306,806.902.71I电信服务--J公用事业--K房地产--合计49,054,680.9014.27注：以上分类采用全球行业分类标准（GICS）。8.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细金额单位：人民币元序号股票代码股票名称数量（股）公允价值占基金资产净值比例（％）1688981中芯国际202,39510,730,982.903.12第51页共67页华商核心引力混合2023年年度报告2002990盛视科技260,1008,981,253.002.61309877健世科技－Ｂ355,6007,153,990.672.084688100威胜信息220,5866,379,347.121.865002466天齐锂业112,1006,254,059.001.82609926康方生物144,0006,054,999.551.767002156通富微电258,2005,969,584.001.748688352颀中科技387,0775,964,856.571.739300842帝科股份81,6505,760,407.501.6810600941中国移动56,3005,600,724.001.6311000762西藏矿业192,3005,499,780.001.601200700腾讯控股20,2005,374,537.081.5613601607上海医药308,4005,159,532.001.5014002149西部材料325,5025,116,891.441.4915601881中国银河413,3004,980,265.001.4516300203聚光科技308,1004,883,385.001.4217688636智明达73,8164,812,803.201.4018601456国联证券441,9004,790,196.001.3919688568中科星图97,2654,771,820.901.3920000050深天马A421,4004,487,910.001.3121688131皓元医药84,7654,412,865.901.2822688772珠海冠宇190,1244,184,629.241.2223300017网宿科技519,7004,079,645.001.1924688234天岳先进59,2603,915,308.201.142500867康哲药业307,0003,850,420.031.1226688116天奈科技132,4343,845,883.361.1227301319唯特偶65,8003,843,378.001.1228002465海格通信283,2003,639,120.001.062901177中国生物制药1,120,0003,521,933.411.0230688378奥来德74,0423,505,148.281.0231688008澜起科技58,2093,420,360.840.9932300122智飞生物55,7003,403,827.000.9933300782卓胜微23,7003,341,700.000.9734688719爱科赛博51,7073,320,623.540.9735603052可川科技74,4203,243,223.600.943602269药明生物120,0003,218,893.440.9437688608恒玄科技19,9223,073,366.940.8938688293奥浦迈55,1203,040,970.400.8839300491通合科技133,3002,969,924.000.8640688062迈威生物88,6402,897,641.600.8441688270臻镭科技42,2562,889,465.280.8442601059信达证券151,5002,725,485.000.79第52页共67页华商核心引力混合2023年年度报告43002138顺络电子98,1002,649,681.000.7744300298三诺生物84,3002,562,720.000.754501357美图公司776,0002,531,616.190.744600826天工国际1,280,0002,435,919.360.7147688150莱特光电108,5222,342,989.980.684809995荣昌生物67,5002,290,810.880.6749301162国能日新41,6842,162,565.920.6350688322奥比中光56,3212,116,543.180.6251002176江特电机155,1002,093,850.000.6152301269华大九天19,6002,074,660.000.6053002475立讯精密60,2002,073,890.000.6054002273水晶光电153,0002,071,620.000.6055605589圣泉集团91,0002,036,580.000.5956002567唐人神269,3002,019,750.000.595706160百济神州20,1002,005,473.920.5858688382益方生物131,0691,984,384.660.585901548金斯瑞生物科技110,0001,979,728.210.5860000810创维数字123,1001,933,901.000.5661688728格科微91,1641,866,127.080.5462688209英集芯103,0751,840,919.500.546309992泡泡玛特100,0001,835,095.500.5364000400许继电气83,1001,824,876.000.5365688292浩瀚深度65,4101,800,083.200.5266000630铜陵有色542,0001,777,760.000.5267300182捷成股份349,1001,773,428.000.5268603667五洲新春74,8001,750,320.000.5169688085三友医疗89,5631,746,478.500.5170300748金力永磁85,1201,721,126.400.5071600155华创云信204,6001,706,364.000.5072601198东兴证券207,0001,703,610.000.5073603055台华新材141,3001,701,252.000.4974300092科新机电121,0011,611,733.320.4775600114东睦股份101,2001,567,588.000.467600839中教控股350,0001,554,167.300.457709868小鹏汽车-W29,7001,526,065.420.447802162康诺亚-B34,0001,512,843.670.4479603712七一二47,0001,480,970.000.438001888建滔积层板230,0001,400,653.630.4181300418昆仑万维37,1001,387,540.000.4082688403汇成股份130,4881,376,648.400.4083300803指南针22,7001,367,902.000.40第53页共67页华商核心引力混合2023年年度报告84688409富创精密16,4311,286,711.610.3785688443智翔金泰31,5571,260,702.150.3786300354东华测试25,2001,251,684.000.3687605222起帆电缆57,0001,098,960.000.3288600552凯盛科技81,7001,089,061.000.3289600459贵研铂业73,3001,052,588.000.3190688050爱博医疗6,0491,040,669.960.3091688700东威科技16,8001,025,136.000.3092688167炬光科技8,9581,021,212.000.3093688105诺唯赞31,4321,006,452.640.2994688496清越科技44,8221,003,564.580.2995600150中国船舶34,0001,000,960.000.2996688002睿创微纳22,519995,790.180.2997002756永兴材料19,000991,990.000.2998301308江波龙10,700984,935.000.2999300455航天智装82,400983,856.000.29100688401路维光电30,911949,585.920.28101688114华大智造10,858934,005.160.27102000625长安汽车53,100893,673.000.26103688478晶升股份17,081888,212.000.2610400667中国东方教育332,500807,532.640.23105002843泰嘉股份29,800789,700.000.23106688025杰普特7,843725,869.650.21107300226上海钢联25,404723,759.960.21108688385复旦微电18,412711,255.560.21109002315焦点科技21,100699,043.000.20110688252天德钰34,583690,276.680.20111601901方正证券85,100685,906.000.20112688059华锐精密8,536671,868.560.20113603393新天然气21,900669,483.000.19114300709精研科技21,300664,347.000.19115603501韦尔股份6,200661,602.000.19116301155海力风电11,000650,650.000.19117002933新兴装备17,800648,810.000.19118688337普源精电14,733646,336.710.19119300016北陆药业89,700638,664.000.19120688391钜泉科技12,492619,603.200.18121002675东诚药业28,700526,071.000.15122688087英科再生21,429516,010.320.15123000988华工科技16,000476,160.000.14124688603天承科技5,834437,433.320.13第54页共67页华商核心引力混合2023年年度报告125688776国光电气3,772367,355.080.11126688088虹软科技8,500348,840.000.10127688072拓荆科技1,503347,643.900.10128603883老百姓11,600346,724.000.10129603383顶点软件7,000345,100.000.10130301363美好医疗9,100334,880.000.10131002609捷顺科技23,900272,938.000.08132300394天孚通信1,800164,736.000.05133002850科达利40033,784.000.01注：对于同时在A+H股上市的股票，合并计算公允价值参与排序，并按照不同股票分别披露。8.4报告期内股票投资组合的重大变动8.4.1累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细金额单位：人民币元序号股票代码股票名称本期累计买入金额占期初基金资产净值比例（％）1688981中芯国际23,504,627.555.46202269药明生物23,099,476.145.363002777久远银海22,547,280.805.234002436兴森科技21,418,571.004.975000977浪潮信息19,625,474.904.556300226上海钢联19,002,922.644.417688120华海清科18,322,303.424.258601688华泰证券17,200,800.003.99900700腾讯控股16,906,998.763.9210300782卓胜微16,633,306.323.8611000063中兴通讯16,271,699.003.7812601555东吴证券16,107,719.603.741301548金斯瑞生物科技15,969,843.263.7114300633开立医疗15,894,373.303.6915002149西部材料15,850,735.633.6816603918金桥信息15,771,862.183.6617688083中望软件15,503,397.463.6018600416湘电股份15,389,539.003.5719688568中科星图14,231,303.853.3020300458全志科技13,781,122.903.2021601788光大证券13,526,136.503.1422300491通合科技13,370,625.003.1023002609捷顺科技13,272,470.003.08第55页共67页华商核心引力混合2023年年度报告24002123梦网科技12,706,557.002.9525603383顶点软件12,407,979.502.8826603893瑞芯微12,334,167.632.8627600760中航沈飞12,222,819.002.8428000778新兴铸管12,073,891.002.8029600941中国移动12,064,363.002.8030601865福莱特9,107,045.882.113006865福莱特玻璃2,776,465.150.6431603063禾望电气11,856,851.002.753203690美团-W11,809,137.712.7433301162国能日新11,637,607.402.7034600581八一钢铁11,560,296.002.6835600584长电科技11,535,215.002.6836002475立讯精密11,521,467.962.673701801信达生物11,422,919.892.6538600030中信证券11,260,049.322.6139000032深桑达A11,213,773.002.6040002378章源钨业11,158,913.012.5941688235百济神州6,580,663.761.534106160百济神州4,244,290.210.9942300842帝科股份10,312,434.962.394309995荣昌生物7,547,064.481.7543688331荣昌生物2,722,069.690.634400839中教控股10,006,842.732.3245300896爱美客9,993,733.002.3246002466天齐锂业9,523,812.932.2147300130新国都9,518,570.002.2148301269华大九天9,480,211.342.2049600212绿能慧充9,433,425.002.1950600259广晟有色9,414,544.552.1951601881中国银河9,388,904.502.1852601059信达证券9,315,170.612.1653300465高伟达9,309,314.002.1654600150中国船舶9,258,461.002.1555688088虹软科技9,233,749.312.1456688276百克生物9,220,953.752.1457688099晶晨股份9,158,659.852.1358002791坚朗五金9,143,652.002.12第56页共67页华商核心引力混合2023年年度报告59300598诚迈科技9,128,602.002.1260601138工业富联9,087,924.002.116109926康方生物9,032,441.682.1062603169兰石重装8,909,419.002.0763300257开山股份8,896,382.972.0664688501青达环保8,655,775.172.0165600602云赛智联8,621,147.002.00注：买入金额按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。8.4.2累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细金额单位：人民币元序号股票代码股票名称本期累计卖出金额占期初基金资产净值比例（％）1300633开立医疗40,244,465.009.342300226上海钢联26,782,384.136.223002777久远银海26,408,013.326.134600602云赛智联24,043,096.655.585000729燕京啤酒21,472,521.064.986002436兴森科技21,460,177.004.987603918金桥信息19,949,406.864.638300896爱美客19,699,152.204.579000977浪潮信息18,379,912.384.271003690美团-W18,365,983.504.2611688120华海清科18,138,082.084.2112601958金钼股份17,866,955.044.1513300465高伟达17,721,180.004.1114601688华泰证券17,489,975.004.0615688311盟升电子17,142,938.623.9816600416湘电股份16,996,066.103.9417300458全志科技16,135,000.773.7418688271联影医疗16,060,916.453.7319688083中望软件16,008,086.323.7220601555东吴证券15,417,390.403.5821300614百川畅银15,110,476.133.5122688777中控技术14,989,359.493.4823000063中兴通讯14,783,310.003.4324002609捷顺科技14,333,430.573.3325601788光大证券13,330,337.003.0926300782卓胜微13,158,374.203.052702269药明生物13,142,631.693.05第57页共67页华商核心引力混合2023年年度报告28688981中芯国际12,910,711.353.0029002123梦网科技12,836,814.002.9830300161华中数控12,715,301.002.9531603383顶点软件12,679,546.002.943201548金斯瑞生物科技12,622,934.912.9333603138海量数据12,110,065.002.813401801信达生物12,049,267.782.8035603893瑞芯微12,041,615.002.7936600760中航沈飞11,924,247.402.7737300491通合科技11,881,567.002.7638000778新兴铸管11,832,518.002.7539000968蓝焰控股11,643,896.992.7040300212易华录11,244,342.182.6141600581八一钢铁11,214,952.002.6042300130新国都11,157,202.482.5943002917金奥博10,955,782.002.5444600536中国软件10,765,609.972.504500700腾讯控股10,683,379.922.4846688258卓易信息10,662,978.872.4747600584长电科技10,648,762.002.4748600030中信证券10,627,949.752.4749601865福莱特8,166,414.001.904906865福莱特玻璃2,204,842.710.5150300105龙源技术10,328,582.002.4051000032深桑达A10,217,116.002.3752601138工业富联10,102,361.002.3453300598诚迈科技9,769,968.002.2754002446盛路通信9,766,665.852.2755600105永鼎股份9,724,622.002.2656002149西部材料9,607,165.002.2357600562国睿科技9,588,984.612.2358603063禾望电气9,578,562.002.2259688776国光电气9,573,675.142.226001024快手-W9,552,006.542.2261002378章源钨业9,518,732.002.2162600212绿能慧充9,432,177.002.1963300033同花顺9,422,925.002.1964688133泰坦科技9,383,836.152.1865600200江苏吴中9,356,368.002.1766688099晶晨股份9,272,532.922.1567002475立讯精密9,265,160.002.15第58页共67页华商核心引力混合2023年年度报告68301013利和兴9,193,311.382.1369002791坚朗五金9,176,758.002.1370688372伟测科技9,162,411.442.1371688568中科星图9,065,565.462.1072688276百克生物8,948,967.582.0873688305科德数控8,900,521.872.0774600259广晟有色8,899,652.002.0775601995中金公司8,776,523.752.04注：卖出金额按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。8.4.3买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额单位：人民币元买入股票成本（成交）总额2,373,195,479.25卖出股票收入（成交）总额2,408,918,977.09注：“买入股票成本”或“卖出股票收入”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。8.5期末按债券品种分类的债券投资组合本基金本报告期末未持有债券投资。8.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细本基金本报告期末未持有债券投资。8.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细本基金本报告期末未持有资产支持证券。8.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细本基金本报告期末未持有贵金属投资。8.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细本基金本报告期末未持有权证投资。8.10本基金投资股指期货的投资政策本基金在股指期货投资中将以控制风险为原则，以套期保值为目的，本着谨慎原则，参与股指期货的投资，并按照中国金融期货交易所套期保值管理的有关规定执行。本基金的股指期货投资基于市场系统风险模型的中短期风险判断，在预测市场风险较大时，应用择时对冲策略，即在保有股票头寸不变的情况下或者逐步降低仓位后，在市场面临下跌时择机卖出期指合约进行套期保值，当股市好转之后再将期指合约空单平仓。当市场向好时，管理人可择机在股指期货市场建立能够使得组合β值稳定的头寸从而避免现货快速建仓带来的流动性冲击，然后在保持组合风险敞口不变的前提下，在缓慢的现货市场建仓过程中有节奏地将期货头寸逐步平仓，充分利用股指期货提高资金使用效率。第59页共67页华商核心引力混合2023年年度报告8.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明8.11.1本期国债期货投资政策根据本基金的基金合同约定，本基金的投资范围不包括国债期货。8.11.2本期国债期货投资评价根据本基金的基金合同约定，本基金的投资范围不包括国债期货。8.12投资组合报告附注8.12.1本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明本报告期内，本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查，且没有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。8.12.2基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库情况的说明本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。8.12.3期末其他各项资产构成单位：人民币元序号名称金额1存出保证金170,921.572应收清算款1,951,533.293应收股利10,066.494应收利息-5应收申购款21,927.576其他应收款-7待摊费用-8其他-9合计2,154,448.928.12.4期末持有的处于转股期的可转换债券明细本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。8.12.5期末前十名股票中存在流通受限情况的说明本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。8.12.6投资组合报告附注的其他文字描述部分由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。§9基金份额持有人信息9.1期末基金份额持有人户数及持有人结构份额单位：份份额级别持有人户均持有持有人结构第60页共67页华商核心引力混合2023年年度报告户数(户)的基金份额机构投资者个人投资者持有份额占总份额比例持有份额占总份额比例华商核心引力混合A8,76845,022.11118,279.120.03%394,635,564.9599.97%华商核心引力混合C2,58828,328.4924,781,531.2433.80%48,532,593.6866.20%合计11,35641,217.6824,899,810.365.32%443,168,158.6394.68%9.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况项目份额级别持有份额总数（份）占基金总份额比例基金管理人所有从业人员持有本基金华商核心引力混合A147,281.540.0373%华商核心引力混合C4,102.280.0056%合计151,383.820.0323%9.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况项目份额级别持有基金份额总量的数量区间（万份）本公司高级管理人员、基金投资和研究部门负责人持有本开放式基金华商核心引力混合A10~50华商核心引力混合C0合计10~50本基金基金经理持有本开放式基金华商核心引力混合A10~50华商核心引力混合C0合计10~50§10开放式基金份额变动单位：份项目华商核心引力混合A华商核心引力混合C基金合同生效日（2021年7月28日）基金份额总额1,596,604,804.98139,546,966.78本报告期期初基金份额总额455,847,837.8250,377,070.17本报告期基金总申购份额8,825,014.3032,778,307.44减:本报告期基金总赎回份额69,919,008.059,841,252.69本报告期基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列）--本报告期期末基金份额总额394,753,844.0773,314,124.92注：总申购份额包含红利再投、转换入份额，总赎回份额包含转换出份额。§11重大事件揭示11.1基金份额持有人大会决议本报告期内无基金份额持有人大会决议。第61页共67页华商核心引力混合2023年年度报告11.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动本基金本报告期内基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。11.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼本报告期内无涉及基金管理人、基金财产、基金托管人基金托管业务的重大诉讼。11.4基金投资策略的改变本报告期无基金投资策略的改变。11.5为基金进行审计的会计师事务所情况普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）自2021年7月28日（基金合同生效日）起至今为本基金提供审计服务，本基金本报告期内应支付给普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）基金审计费用陆万贰仟元。11.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况11.6.1管理人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况本报告期内，本基金管理人及高级管理人员未发生受稽查或处罚的情况。11.6.2托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况本报告期内，本基金托管人的托管业务部门及其高级管理人员无受稽查或处罚等情况。11.7基金租用证券公司交易单元的有关情况11.7.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况金额单位：人民币元券商名称交易单元数量股票交易应支付该券商的佣金备注成交金额占当期股票成交总额的比例佣金占当期佣金总量的比例开源证券24,270,158,992.3189.29%3,861,936.4488.86%-中金财富证券2482,584,849.5810.09%456,212.9910.50%-广发证券229,370,614.450.61%27,781.220.64%-华龙证券2-----注：1、选择专用席位的标准和程序：1）本基金管理人负责选择证券经营机构，租用其交易单元作为本基金的交易单元。基金交易单元的选择标准如下：a）经营行为稳健规范，内控制度健全，在业内有良好的声誉；b）具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施满足基金进行证券交易的需要；c）具有较强的全方位金融服务能力和水平，包括但不限于：有较好的研究能力和行业分析第62页共67页华商核心引力混合2023年年度报告能力，能及时、全面地向公司提供高质量的关于宏观、行业及市场走向、个股分析的报告及丰富全面的信息服务；能根据公司所管理基金的特定要求，提供专门研究报告，具有开发量化投资组合模型的能力；能积极为公司投资业务的开展，投资信息的交流以及其他方面业务的开展提供良好的服务和支持。2）基金交易单元的选择程序如下：a）本基金管理人根据上述标准考察后确定选用交易单元的证券经营机构。b）基金管理人和被选中的证券经营机构签订交易单元租用协议。2.本报告期内本基金无新增交易单元,无减少交易单元。11.7.2基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况本基金本报告期内无租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况。11.8其他重大事件序号公告事项法定披露方式法定披露日期1华商基金管理有限公司关于旗下部分基金参加招商证券股份有限公司费率优惠活动的公告公司网站、中国证监会基金电子披露网站、上海证券报、中国证券报、证券时报、证券日报2023年1月4日2华商核心引力混合型证券投资基金2022年第4季度报告公司网站、中国证监会基金电子披露网站2023年1月20日3华商基金管理有限公司旗下基金2022年第四季度报告提示性公告公司网站、上海证券报、中国证券报、证券时报、证券日报2023年1月20日4华商基金管理有限公司关于面向养老金客户通过直销柜台认、申购旗下部分基金实施费率优惠的公告公司网站、中国证监会基金电子披露网站、上海证券报、中国证券报、证券时报、证券日报2023年2月21日5华商核心引力混合型证券投资基金招募说明书（更新）公司网站、中国证监会基金电子披露网站2023年2月24日6华商核心引力混合型证券投资基金（华商核心引力混合A份额）基金产品资料概要（更新）公司网站、中国证监会基金电子披露网站2023年2月24日7华商基金管理有限公司关于旗下部分基金参加上海陆享基金销售有限公司费率优惠活动的公告公司网站、中国证监会基金电子披露网站、上海证券报、中国证券报、证券时报、证券日报2023年2月28日8华商基金管理有限公司关于旗下部分基金在2023年度新增港股通交易日照常开放申购赎回等交易类业务的公告公司网站、中国证监会基金电子披露网站、上海证券报、中国证券报、证券时报、证券日报2023年3月15日9华商基金管理有限公司关于深圳分公司负责人变更的公告公司网站、中国证监会基金电子披露网站、上海证2023年3月15日第63页共67页华商核心引力混合2023年年度报告券报、中国证券报、证券时报、证券日报10华商基金管理有限公司关于旗下基金可投资北交所股票的公告公司网站、中国证监会基金电子披露网站、上海证券报、中国证券报、证券时报、证券日报2023年3月16日11华商基金管理有限公司关于旗下部分基金参加上海中欧财富基金销售有限公司申购费率优惠活动的公告公司网站、中国证监会基金电子披露网站、上海证券报、中国证券报、证券时报、证券日报2023年3月24日12华商基金管理有限公司关于旗下部分基金参加上海长量基金销售有限公司申购费率优惠活动的公告公司网站、中国证监会基金电子披露网站、上海证券报、中国证券报、证券时报、证券日报2023年3月27日13华商基金管理有限公司关于旗下部分基金参加中证金牛（北京）基金销售有限公司申购费率优惠活动的公告公司网站、中国证监会基金电子披露网站、上海证券报、中国证券报、证券时报、证券日报2023年3月31日14华商核心引力混合型证券投资基金2022年年度报告公司网站、中国证监会基金电子披露网站2023年3月31日15华商基金管理有限公司旗下基金2022年年度报告提示性公告公司网站、上海证券报、中国证券报、证券时报、证券日报2023年3月31日16华商基金管理有限公司关于上海分公司负责人变更的公告公司网站、中国证监会基金电子披露网站、上海证券报、中国证券报、证券时报、证券日报2023年4月1日17华商基金管理有限公司关于旗下部分基金参加兴业证券股份有限公司申购费率优惠活动的公告公司网站、中国证监会基金电子披露网站、上海证券报、中国证券报、证券时报、证券日报2023年4月18日18华商基金管理有限公司关于变更高级管理人员的公告公司网站、中国证监会基金电子披露网站、上海证券报、中国证券报、证券时报、证券日报2023年4月22日19华商核心引力混合型证券投资基金2023年第1季度报告公司网站、中国证监会基金电子披露网站2023年4月23日20华商基金管理有限公司旗下基金2023年第一季度报告提示性公告公司网站、上海证券报、中国证券报、证券时报、证券日报2023年4月23日21华商基金管理有限公司关于终止与江西正融基金销售有限公司销售合作关系的公告公司网站、中国证监会基金电子披露网站、上海证券报、中国证券报、证券时报、证券日报2023年5月5日第64页共67页华商核心引力混合2023年年度报告22华商基金管理有限公司关于旗下部分基金参加平安银行股份有限公司申购费率优惠活动的公告公司网站、中国证监会基金电子披露网站、上海证券报、中国证券报、证券时报、证券日报2023年5月23日23华商核心引力混合型证券投资基金（华商核心引力混合A份额）基金产品资料概要（更新）公司网站、中国证监会基金电子披露网站2023年6月19日24华商核心引力混合型证券投资基金（华商核心引力混合C份额）基金产品资料概要（更新）公司网站、中国证监会基金电子披露网站2023年6月19日25华商核心引力混合型证券投资基金招募说明书（更新）公司网站、中国证监会基金电子披露网站2023年6月19日26华商基金管理有限公司关于旗下部分基金参加上海中正达广基金销售有限公司申购费率优惠活动的公告公司网站、中国证监会基金电子披露网站、上海证券报、中国证券报、证券时报、证券日报2023年6月30日27华商核心引力混合型证券投资基金2023年第2季度报告公司网站、中国证监会基金电子披露网站2023年7月21日28华商基金管理有限公司旗下基金2023年第二季度报告提示性公告公司网站、上海证券报、中国证券报、证券时报、证券日报2023年7月21日29华商核心引力混合型证券投资基金基金合同（更新）公司网站、中国证监会基金电子披露网站2023年8月4日30华商核心引力混合型证券投资基金托管协议（更新）公司网站、中国证监会基金电子披露网站2023年8月4日31华商基金管理有限公司关于调低旗下部分基金费率并修订基金合同等事项的公告公司网站、中国证监会基金电子披露网站、上海证券报、中国证券报、证券时报、证券日报2023年8月4日32华商核心引力混合型证券投资基金（华商核心引力混合C份额）基金产品资料概要（更新）公司网站、中国证监会基金电子披露网站2023年8月9日33华商核心引力混合型证券投资基金（华商核心引力混合A份额）基金产品资料概要（更新）公司网站、中国证监会基金电子披露网站2023年8月9日34华商核心引力混合型证券投资基金招募说明书（更新）公司网站、中国证监会基金电子披露网站2023年8月9日35华商基金管理有限公司关于使用固有资金投资旗下公募基金的公告公司网站、中国证监会基金电子披露网站、上海证券报、中国证券报、证券时报、证券日报2023年8月21日36华商核心引力混合型证券投资基金2023年中期报告公司网站、中国证监会基金电子披露网站2023年8月31日37华商基金管理有限公司旗下基金公司网站、中国证监会基2023年8月31日第65页共67页华商核心引力混合2023年年度报告2023年中期报告提示性公告金电子披露网站、上海证券报、中国证券报、证券时报、证券日报38华商基金管理有限公司关于旗下部分基金因香港交易所休市暂停申购和赎回等交易类业务的公告公司网站、中国证监会基金电子披露网站、上海证券报、中国证券报、证券时报、证券日报2023年9月8日39华商基金管理有限公司关于旗下部分基金参加甬兴证券有限公司定期定额投资优惠活动的公告公司网站、中国证监会基金电子披露网站、上海证券报、中国证券报、证券时报、证券日报2023年9月14日40华商基金管理有限公司关于旗下部分基金参加海通证券股份有限公司申购费率优惠活动的公告公司网站、中国证监会基金电子披露网站、上海证券报、中国证券报、证券时报、证券日报2023年9月27日41华商核心引力混合型证券投资基金2023年第3季度报告公司网站、中国证监会基金电子披露网站2023年10月25日42华商基金管理有限公司旗下基金2023年第三季度报告提示性公告公司网站、上海证券报、中国证券报、证券时报、证券日报2023年10月25日43华商基金管理有限公司关于旗下部分基金2023年底及2024年非港股通交易日暂停申购赎回等交易类业务的公告公司网站、中国证监会基金电子披露网站、上海证券报、中国证券报、证券时报、证券日报2023年12月29日§12影响投资者决策的其他重要信息12.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况本基金本报告期内未发生单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况。12.2影响投资者决策的其他重要信息无。§13备查文件目录13.1备查文件目录1.中国证监会批准华商核心引力混合型证券投资基金设立的文件；2.《华商核心引力混合型证券投资基金基金合同》；3.《华商核心引力混合型证券投资基金托管协议》；4.《华商核心引力混合型证券投资基金招募说明书》；5.基金管理人业务资格批件、营业执照；第66页共67页华商核心引力混合2023年年度报告6.报告期内华商核心引力混合型证券投资基金在规定媒介上披露的各项公告的原稿。13.2存放地点基金管理人、基金托管人处。13.3查阅方式基金管理人办公地址：北京市西城区平安里西大街28号中海国际中心19层基金托管人地址：北京市西城区复兴门内大街28号凯晨世贸中心东座F9投资者对本报告书如有疑问，可咨询基金管理人华商基金管理有限公司。客户服务中心电话：4007008880，010－58573300基金管理人网址：http://www.hsfund.com中国证监会基金电子披露网站:http://eid.csrc.gov.cn/fund华商基金管理有限公司2024年3月29日第67页共67页