中邮风格轮动灵活配置混合型证券投资基金2023年年度报告2023年12月31日基金管理人：中邮创业基金管理股份有限公司基金托管人：中国民生银行股份有限公司送出日期：2024年3月28日中邮风格轮动灵活配置混合2023年年度报告第2页共74页§1重要提示及目录1.1重要提示基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。基金托管人中国民生银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2024年03月27日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。本报告财务资料已经审计，致同会计师事务所（特殊普通合伙）为本基金出具了标准无保留意见的审计报告，请投资者注意阅读。本报告期自2023年01月01日起至2022年12月31日止。中邮风格轮动灵活配置混合2023年年度报告第3页共74页1.2目录§1重要提示及目录...................................................................................................................................21.1重要提示......................................................................................................................................21.2目录..............................................................................................................................................3§2基金简介...............................................................................................................................................52.1基金基本情况..............................................................................................................................52.2基金产品说明..............................................................................................................................52.3基金管理人和基金托管人..........................................................................................................82.4信息披露方式..............................................................................................................................82.5其他相关资料..............................................................................................................................9§3主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况...........................................................................103.1主要会计数据和财务指标........................................................................................................103.2基金净值表现............................................................................................................................103.3过去三年基金的利润分配情况................................................................................................12§4管理人报告.........................................................................................................................................134.1基金管理人及基金经理情况....................................................................................................134.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明............................................................154.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明........................................................................154.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明........................................................164.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望........................................................164.6管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况........................................................................174.7管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明....................................................................184.8管理人对报告期内基金利润分配情况的说明........................................................................184.9管理人对会计师事务所出具非标准审计报告所涉相关事项的说明....................................184.10报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明..............................18§5托管人报告.........................................................................................................................................195.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明............................................................................195.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明........195.3托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见............................19§6审计报告.............................................................................................................................................206.1审计报告基本信息....................................................................................................................206.2审计报告的基本内容................................................................................................................20§7年度财务报表.....................................................................................................................................237.1资产负债表................................................................................................................................237.2利润表........................................................................................................................................247.3净资产变动表............................................................................................................................257.4报表附注....................................................................................................................................27§8投资组合报告.....................................................................................................................................568.1期末基金资产组合情况............................................................................................................568.2报告期末按行业分类的股票投资组合....................................................................................568.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细................................578.4报告期内股票投资组合的重大变动........................................................................................588.5期末按债券品种分类的债券投资组合....................................................................................628.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细............................62中邮风格轮动灵活配置混合2023年年度报告第4页共74页8.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细................628.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细................628.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细............................628.10本基金投资股指期货的投资政策..........................................................................................628.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明..................................................................638.12投资组合报告附注..................................................................................................................63§9基金份额持有人信息.........................................................................................................................659.1期末基金份额持有人户数及持有人结构................................................................................659.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况....................................................................659.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况................................65§10开放式基金份额变动.......................................................................................................................66§11重大事件揭示.................................................................................................................................6711.1基金份额持有人大会决议......................................................................................................6711.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动......................................6711.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼..........................................................6711.4基金投资策略的改变..............................................................................................................6711.5为基金进行审计的会计师事务所情况..................................................................................6711.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况..................................................6711.7基金租用证券公司交易单元的有关情况..............................................................................6711.8其他重大事件..........................................................................................................................69§12影响投资者决策的其他重要信息...................................................................................................7312.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况......................................7312.2影响投资者决策的其他重要信息..........................................................................................73§13备查文件目录...................................................................................................................................7413.1备查文件目录..........................................................................................................................7413.2存放地点..................................................................................................................................7413.3查阅方式..................................................................................................................................74中邮风格轮动灵活配置混合2023年年度报告第5页共74页§2基金简介2.1基金基本情况基金名称中邮风格轮动灵活配置混合型证券投资基金基金简称中邮风格轮动灵活配置混合基金主代码001479基金运作方式契约型开放式基金合同生效日2016年1月27日基金管理人中邮创业基金管理股份有限公司基金托管人中国民生银行股份有限公司报告期末基金份额总额70,467,275.39份2.2基金产品说明投资目标本基金在分析我国宏观经济形势及政策导向的基础上，根据经济周期和市场阶段的不同，利用多种方法确定阶段性市场投资风格偏好及风格轮动特征，积极寻找结构性投资机会提升业绩表现。投资策略（一）大类资产配置策略本基金依靠定性及定量研究，优化以投资时钟为基础的资产配置策略，以风格轮动为主，行业轮动、区域轮动、主题轮动为辅，积极寻求市场风格轮动所带来的结构性投资机会。大类资产配置主要涉及股票、债券和现金类等资产在投资组合中的比例调整。根据经济周期理论，经济周期可以被分为繁荣、衰退、萧条和复苏四个阶段。本基金通过对经济增长和通货膨胀等趋势的判断，确定经济周期所处阶段。具体考量因素如下：（1）宏观经济指标：包括GDP增速、居民消费价格指数、广义和狭义货币供应量、采购经理人指数等。（2）国家政策：包括国家的财政政策和货币政策，涉及信贷规模、利率水平、存款准备金率、政府支出及转移支付等。本基金将根据经济周期所处的不同阶段和市场间的相对估值水平，科学分配大类资产比例。（二）股票资产配置策略1、风格轮动策略我国市场存在较为明显的风格轮动特征。市场阶段性的投资风格偏好也产生了风格动量效应及风格反转效应。本基金对股票投资时不再拘泥于单纯的行业及板块分类，更倾向于根据上市公司自身的属性进行类别划分，如市场规模、价值属性等。通过对影响市场投资风格的估值、经济周期、货币政策及市场周期等因素的研判，并配合市场所处阶段，本基金力图准确预测未来市场风格，并进行轮动操作。根据风格区分，中邮风格轮动灵活配置混合2023年年度报告第6页共74页本基金主要使用以下风格轮动策略：(1）大/小盘风格轮动策略小市值与大市值公司在经济发展的不同阶段有不同的发展速度，在股票市场的不同阶段，小盘股与大盘股的表现也存在差异。本基金将深入研究公司规模对经济周期、市场周期、资金流向等因素的敏感度差异，力图发现影响市场风格轮动的主要因素和轮动周期，并通过风格动量效应及风格反转效应择时介入，捕捉公司规模差异带来的投资机会。规模分类方法如下：本基金将按照总市值规模将上市公司分为大盘、中盘、小盘三类，将股票按总市值进行降序排列，计算各股票对应的累计市值占全部股票累计总市值的百分比。其中，大盘股：累计市值百分比小于或等于70%的股票；中盘股：累计市值百分比在70%-90%之间的股票；小盘股：累计市值百分比大于90%的股票。(2）价值/成长风格轮动策略根据风格箱法，投资风格可以按价值/成长进行分类。本基金根据每股收益价格比、每股净资产价格比、每股红利价格比及每股收益增长率等因素确定股票归类，在判断风格轮动影响因素和轮动周期的基础上择时进行轮换操作，并可根据规模因素进行二次资产配置，在大盘成长、中盘成长、小盘成长、大盘价值、中盘价值、小盘价值等风格组合间进行倾斜性投资，尽量减小换仓频率及冲击成本。(3)其他风格轮动策略本基金还将根据市场情况变化、量化研究成果等寻求新的投资风格轮动所带来的交易机会。2、行业轮动策略在经济周期的不同阶段，由于产业政策、竞争环境、资源供给及产品需求等因素的变化，各行业间呈现不同的景气程度。基于美林投资时钟理论，本基金在通过相关指标判断出经济周期所处阶段后，结合资本市场运行情况对行业轮动趋势进行预测并以此指导基金投资。3、区域轮动策略上市公司的景气程度一定程度上反映了所在区域的经济发展状况，而区域经济发展状况是受区域的资源禀赋、人口数量及结构、地理环境等因素的影响。当影响因素及政策导向发生变化时，会涌现一批受惠于区域整合、产业结构调整、经济转型的上市公司。本基金将积极利用区域轮动的机会提升投资收益。4、主题轮动策略本基金通过对宏观经济中结构性、周期性、政策性以及突发性事件的研究，挖掘事件背后的驱动因素，并分析主题事件对资本市场及对应板块、个股所产生的中邮风格轮动灵活配置混合2023年年度报告第7页共74页影响，进而精选投资标的，拓展获取超额收益的能力。（三）个股投资策略本基金通过定性分析和定量分析相结合的办法，结合市场择时，重点投资符合国家战略方向，受益于大国崛起和综合国力提高过程中的优质上市公司。1、定性分析在定性分析方面，本基金关注于具备以下特征的上市公司：A、公司所处的行业符合国家战略发展方向，未来空间大且增速高；B、公司具有清晰的盈利模式和明显的竞争优势，战略匹配度高，执行能力强；C、公司具有良好的治理结构和激励机制，信息披露公开透明；D、公司具有良好的创新能力，包括产品创新、模式创新和外延并购创新等。2、定量分析本基金将通过关键财务指标对上市公司的成长性与风险因素进行分析，结合估值指标最终决定投资标的：A、财务指标：盈利能力（ROE,利润率，财务杠杆）；运营效率（每股现金流，存货周转率，应收账款周转率）；偿债能力（流动比率，速动比率，资产负债率）；增长能力（营业收入增长率，利润增长率，净利润增长率）等；B、估值指标：结合市值空间判断，充分运用DCF、市盈率、市销率、市净率等指标。3、市场择时本基金将以持续深入研究为基础，长期价值投资为理念，密切跟踪相关行业和上市公司的核心趋势，结合市场化特征和催化因素，灵活操作阶段性的买卖时点，并将通过对资金流向、市场情绪及市场所处阶段的判断，力图准确的捕捉风格轮动所带来的投资机会，及时介入阶段性投资热点，提升投资业绩。（四）债券投资策略在债券投资部分，本基金在债券组合平均久期、期限结构和类属配置的基础上，对影响个别债券定价的主要因素，包括流动性、市场供求、信用风险、票息及付息频率、税赋、含权等因素进行分析，选择具有良好投资价值的债券品种进行投资。（五）权证投资策略本基金将按照相关法律法规通过利用权证及其他金融工具进行套利、避险交易，控制基金组合风险，获取超额收益。本基金进行权证投资时，将在对权证标的证券进行基本面研究及估值的基础上，结合股价波动中邮风格轮动灵活配置混合2023年年度报告第8页共74页率等参数，运用数量化期权定价模型，确定其合理内在价值，从而构建套利交易或避险交易组合。未来，随着证券市场的发展、金融工具的丰富和交易方式的创新等，基金还将积极寻求其他投资机会，履行适当程序后更新和丰富组合投资策略。（六）股指期货投资策略本基金将在注重风险管理的前提下，以套期保值为目的，遵循有效管理原则经充分论证后适度运用股指期货，特别是在科技创新受经济环境、政策监管等外部重要因素影响时相应行业的上市公司股价变化可能出现一定程度的波动，通过对股票现货和股指期货市场运行趋势的研究，结合股指期货定价模型，采用估值合理、流动性好、交易活跃的期货合约，并充分利用期货合约间的差异及特征，配合风格轮动带来的结构性投资机会，选择合适的股指期货合约进行对冲，提高投资组合的运作水平。业绩比较基准沪深300指数×60%＋上证国债指数×40%风险收益特征本基金为混合型基金，其预期风险与预期收益高于债券型基金和货币市场基金，低于股票型基金，属于证券投资基金中的中等风险品种。2.3基金管理人和基金托管人项目基金管理人基金托管人名称中邮创业基金管理股份有限公司中国民生银行股份有限公司信息披露负责人姓名侯玉春罗菲菲联系电话010-82295160—157010-58560666电子邮箱houyc@postfund.com.cntgxxpl@cmbc.com.cn客户服务电话010－5851161895568传真010-82295155010-57093382注册地址北京市东城区和平里中街乙16号北京市西城区复兴门内大街2号办公地址北京市东城区和平里中街乙16号北京市西城区复兴门内大街2号邮政编码100013100031法定代表人毕劲松高迎欣2.4信息披露方式本基金选定的信息披露报纸名称证券时报登载基金年度报告正文的管理人互联网网www.postfund.com.cn中邮风格轮动灵活配置混合2023年年度报告第9页共74页址基金年度报告备置地点基金管理人或基金托管人的办公场所2.5其他相关资料项目名称办公地址会计师事务所致同会计师事务所（特殊普通合伙）中国北京朝阳区建国门外大街22号赛特广场5层注册登记机构中邮创业基金管理股份有限公司北京市东城区和平里中街乙16号中邮风格轮动灵活配置混合2023年年度报告第10页共74页§3主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况3.1主要会计数据和财务指标金额单位：人民币元3.1.1期间数据和指标2023年2022年2021年本期已实现收益-23,507,931.01-115,955,320.4335,394,208.48本期利润-3,253,451.86-175,186,921.7963,620,008.78加权平均基金份额本期利润-0.0301-0.77110.8915本期加权平均净值利润率-1.39%-32.70%40.91%本期基金份额净值增长率1.32%-20.92%44.04%3.1.2期末数据和指标2023年末2022年末2021年末期末可供分配利润16,170,018.5151,560,331.84226,882,628.99期末可供分配基金份额利润0.22950.43600.9871期末基金资产净值151,450,510.48250,809,538.88616,489,109.92期末基金份额净值2.1492.1212.6823.1.3累计期末指标2023年末2022年末2021年末基金份额累计净值增长率139.63%136.50%199.06%注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。2.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。3.期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数（为期末余额，不是当前发生额）。3.2基金净值表现3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较阶段份额净值增长率①份额净值增长率标准差②业绩比较基准收益率③业绩比较基准收益率标准差④①－③②－④过去三个月3.87%1.48%-3.92%0.47%7.79%1.01%过去六个月0.23%1.37%-5.87%0.51%6.10%0.86%过去一年1.32%1.12%-5.40%0.51%6.72%0.61%过去三年15.41%1.20%-17.64%0.67%33.05%0.53%过去五年127.17%1.19%19.40%0.73%107.77%0.46%自基金合同生效起至今139.63%1.14%26.79%0.70%112.84%0.44%注：所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低中邮风格轮动灵活配置混合2023年年度报告第11页共74页于所列数字。本基金业绩衡量基准=沪深300指数×60%＋上证国债指数×40%。3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较注：按相关法规规定，本基金自基金合同生效日起6个月内为建仓期。报告期内本基金的各项投资比例符合基金合同的有关约定。中邮风格轮动灵活配置混合2023年年度报告第12页共74页3.2.3过去五年基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较3.3过去三年基金的利润分配情况本基金未实施利润分配。中邮风格轮动灵活配置混合2023年年度报告第13页共74页§4管理人报告4.1基金管理人及基金经理情况4.1.1基金管理人及其管理基金的经验基金管理人中邮创业基金管理股份有限公司成立于2006年5月8日，截至2023年12月31日，本公司共管理55只开放式基金产品，分别为中邮核心优选混合型证券投资基金、中邮核心成长混合型证券投资基金、中邮核心优势灵活配置混合型证券投资基金、中邮核心主题混合型证券投资基金、中邮中小盘灵活配置混合型证券投资基金、中邮中证500指数增强型证券投资基金、中邮战略新兴产业混合型证券投资基金、中邮稳定收益债券型证券投资基金、中邮定期开放债券型证券投资基金、中邮核心竞争力灵活配置混合型证券投资基金、中邮货币市场基金、中邮多策略灵活配置混合型证券投资基金、中邮现金驿站货币市场基金、中邮核心科技灵活配置混合型证券投资基金、中邮趋势精选灵活配置混合型证券投资基金、中邮稳健添利灵活配置混合型证券投资基金、中邮信息产业灵活配置混合型证券投资基金、中邮乐享收益灵活配置混合型证券投资基金、中邮创新优势灵活配置混合型证券投资基金、中邮新思路灵活配置混合型证券投资基金、中邮绝对收益策略定期开放混合型发起式证券投资基金、中邮风格轮动灵活配置混合型证券投资基金、中邮低碳经济灵活配置混合型证券投资基金、中邮纯债聚利债券型证券投资基金、中邮睿信增强债券型证券投资基金、中邮医药健康灵活配置混合型证券投资基金、中邮消费升级灵活配置混合型发起式证券投资基金、中邮景泰灵活配置混合型证券投资基金、中邮军民融合灵活配置混合型证券投资基金、中邮未来新蓝筹灵活配置混合型证券投资基金、中邮纯债恒利债券型证券投资基金、中邮健康文娱灵活配置混合型证券投资基金、中邮纯债汇利三个月定期开放债券型发起式证券投资基金、中邮沪港深精选混合型证券投资基金、中邮中债-1-3年久期央企20债券指数证券投资基金、中邮纯债裕利三个月定期开放债券型发起式证券投资基金、中邮纯债优选一年定期开放债券型证券投资基金、中邮研究精选混合型证券投资基金、中邮科技创新精选混合型证券投资基金、中邮优享一年定期开放混合型证券投资基金、中邮价值精选混合型证券投资基金、中邮淳悦39个月定期开放债券型证券投资基金、中邮瑞享两年定期开放混合型证券投资基金、中邮纯债丰利债券型证券投资基金、中邮未来成长混合型证券投资基金、中邮悦享6个月持有期混合型证券投资基金、中邮淳享66个月定期开放债券型证券投资基金、中邮中债1-5年政策性金融债指数证券投资基金、中邮鑫享30天滚动持有短债债券型证券投资基金、中邮鑫溢中短债债券型证券投资基金、中邮兴荣价值一年持有期混合型证券投资基金、中邮能源革新混合型发起式证券投资基金、中邮睿泽一年持有期债券型证券投资基金、中邮尊佑一年定期开放债券型证券投资基金、中邮专精特新一年持有期混合型证券投资基金。中邮风格轮动灵活配置混合2023年年度报告第14页共74页4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介姓名职务任本基金的基金经理（助理）期限证券从业年限说明任职日期离任日期任慧峰基金经理2022年3月23日2023年6月16日8年任慧峰先生，理学博士。曾任中邮创业基金管理股份有限公司行业研究员、投资经理、中邮核心竞争力灵活配置混合型证券投资基金基金经理助理、中邮核心竞争力灵活配置混合型证券投资基金、中邮价值精选混合型证券投资基金、中邮趋势精选灵活配置混合型证券投资基金、中邮风格轮动灵活配置混合型证券投资基金、中邮睿泽一年持有期债券型证券投资基金基金经理。吴尚基金经理2023年6月8日-9年曾任中邮创业基金管理股份有限公司研究员、中邮低碳经济灵活配置混合型证券投资基金基金经理、中邮信息产业灵活配置混合型证券投资基金基金经理。现任中邮战略新兴产业混合型证券投资基金、中邮风格轮动灵活配置混合型证券投资基金基金经理。注：基金经理的任职日期及离任日期均依据基金成立日期或中国证券投资基金业协会下发的基金经理注册或变更等通知的日期。4.1.3基金经理薪酬机制公司用职级职等管理办法作为薪酬管理机制，根据员工不同的工作内容及工作表现，设立不同序列、不同职级以及不同职等。基金经理作为公司运营的核心，设立单独职级序列。基金经理薪酬严格按照职级职等管理办法进行管理。中邮风格轮动灵活配置混合2023年年度报告第15页共74页4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明报告期内，本基金管理人严格遵循了《证券法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》等相关法律法规及本基金基金合同的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本基金的投资决策、投资交易程序、投资权限等各方面均符合有关法律法规和基金合同的规定和约定；交易行为合法合规，未出现异常交易、操纵市场的现象；未发生内幕交易的情况；相关的信息披露真实、完整、准确、及时；基金各种账户类、申购赎回及其他交易类业务、注册登记业务均按规定的程序、规则进行，未出现重大违法违规或违反基金合同的行为。4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明4.3.1公平交易制度和控制方法本基金管理人根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法规，制定了《中邮基金管理股份有限公司公平交易制度》。从组织架构、岗位设置和业务流程、系统和制度建设、内控措施和信息披露等多方面，确保在投资管理活动中公平对待不同投资组合，杜绝不同投资组合之间进行利益输送，保护投资者合法权益。公司公平交易管理制度要求境内上市股票、债券的一级市场申购、二级市场交易以及投资管理过程中各个相关环节符合公平交易的监管要求。各投资组合能够公平地获得投资信息、投资建议，并在投资决策委员会的制度规范下独立决策，实施投资决策时享有公平的机会。所有组合投资决策与交易执行保持隔离，任何组合必须经过公司交易部集中交易。各组合享有平等的交易权利，共享交易资源。4.3.2公平交易制度的执行情况本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合，制定并严格遵守相应的制度和流程，通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。通过科学、制衡的投资决策体系，加强交易分配环节的内部控制，并通过制度流程和信息技术手段以保证实现公平交易原则。同时，通过监察稽核、事后分析和信息披露来保证公平交易过程和结果的监督。报告期内，公司对旗下所有投资组合之间的收益率差异、分投资类别（股票、债券）的收益率差异进行了分析，并采集连续四个季度期间内、不同时间窗口下（1日内、3日、5日）同向交易的样本，根据95%置信区间下差价率的T检验显著程度进行分析，未发现旗下投资组合之间存在利益输送情况。中邮风格轮动灵活配置混合2023年年度报告第16页共74页4.3.2.1增加执行的基金经理公平交易制度执行情况及公平交易管理情况基金经理严格按照《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司公平交易相关制度要求执行，对公平交易进行管理，独立确定投资组合的交易价格和数量。报告期内，不存在违反公平交易制度的情况。4.3.3异常交易行为的专项说明报告期内，基金管理人所管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量未超过该证券当日成交量的5%。报告期内未发现本基金存在异常交易行为。4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析基金经理自2023年6月中旬接手本基金的管理工作。年内根据本基金的投资目标，坚持重点选取符合宏观逻辑和市场风格偏好，在短中期具备市场认知优势，交易阻力最小的板块进行投资。三季度重点配置了出口链方向，以小市值标的为主。四季度切换至低位的人工智能、军工、影视院线及消费电子、半导体等方向。总体业绩表现尚可，投资结果符合基金经理的预期。4.4.2报告期内基金的业绩表现截至本报告期末本基金份额净值为2.149元，累计净值为2.272元；本报告期基金份额净值增长率为1.32%，业绩比较基准收益率为-5.40%。4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望在经历了2023年对于中外宏观经济的整体性错判后，市场对于2024的宏观判断趋于理性，对于国内经济的恢复情况仍旧抱有乐观的态度，但对幅度的判断基本没有了强复苏的预期；对于美国经济抱有软着陆的预期，同时判断其他新兴市场国家将实现较好的增长。基金经理基本认同当前市场的主流判断，但仍有两个影响因素可能对基准判断构成挑战，值得重点跟踪和应对。一是国内消费市场存在的“消费降级”趋势是否会对相关上市公司的利润端造成普遍且显著的负面影响，二是受“大选年”的影响，全球地缘政治风险可能重回2022年的高水平，地缘事件的爆发也将显著影响宏观条件和市场情绪。同时经济托底政策的出台时点虽不改变经济复苏的方向和力度，但对资本市场的投资择时和节奏把握却有重要的影响，也需要持续的跟踪和研判。投资方向上，2024年基金经理将持续做好投资纪律的保持，始终坚持以短中期投资性价比为中邮风格轮动灵活配置混合2023年年度报告第17页共74页核心进行板块和个股的选择。鉴于2024年在地缘风险端面临比2023年更大的挑战，基金经理在仓位的选择上会比2023年更为灵活。4.6管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况在本报告期内，本基金管理人致力于建立和健全公司内部控制制度，努力防范和化解公司各项经营管理活动中的风险，促进公司诚信、合法、有效经营，切实保障基金份额持有人的利益。公司建立了督察长制度，督察长全权负责公司的监察与稽核工作，对基金运作的合法合规性进行全面检查与监督，遇有重大风险事件立即向公司董事长和中国证监会报告。公司设立了独立于各业务部门的监察稽核部，由督察长直接领导。监察稽核部按照规定的权限和程序，通过日常实时监控、现场专项检查、定期监察稽核评估等方法，独立地开展基金运作和公司管理的合规性稽核，发现问题及时提出改进建议并督促相关部门进行整改，同时定期向公司董事和管理层出具监察稽核报告。本报告期内，基金管理人主要内部监察稽核工作如下：1．制度建设不断完善基金管理人进一步健全公司内控体系，保持了良好的内控环境、完善了内部控制的三道防线，并根据公司实际业务情况细化了岗位风险控制。在制订部门规章制度和业务流程时，将内控要求融入到各业务规范当中。同时根据公司业务的发展及监管部门法律法规的更新，对公司和部门制度进行持续的完善、修订及补充。制定了《中邮创业基金管理股份有限公司重大事项报告制度》、《中邮创业基金管理股份有限公司总经理办公会议事规则》、《中邮创业基金管理股份有限公司数据资产管理制度》、《中邮创业基金管理股份有限公司固有资金投资管理制度》、《中邮创业基金管理股份有限公司洗钱和恐怖融资风险自评估制度》等，修改并完善了《中邮创业基金管理股份有限公司廉洁从业管理制度》、《中邮创业基金管理股份有限公司危机处理实施办法》、《中邮创业基金管理股份有限公司关联交易管理制度》、《中邮创业基金合规管理手册》等，进一步完善了公司的制度体系。2．日常监察稽核工作为规范基金投资运作、防范风险、更好的保护基金份额持有人的利益，对基金投资运作进行日常的监察工作，保障研究、投资决策、交易执行等环节严格执行法律法规及基金合同的有关规定。在日常实时电脑监控中，对基金投资及相关业务进行事中的风险控制，保障公司管理的基金规范运作。此外对信息技术、基金的注册登记、基金会计、信息披露等业务进行例行检查。3．专项监察稽核工作中邮风格轮动灵活配置混合2023年年度报告第18页共74页根据监管部门的要求及公司业务开展情况，对相关业务部门进行专项监察稽核。报告期内，对公司的研究部、权益投资部、固定收益部、信息技术部、营销部、直销柜台等进行了专项稽核，通过检查发现内部控制薄弱点，及时提出了整改意见及建议。4．定期监察稽核及内控检查评估工作每季度对公司及基金运作的合法合规性及内部控制情况进行检查，对公司各项业务的制度建设、制度执行、风险控制等情况进行评估，发现内控的薄弱环节，并提出相应改进措施，促进公司内部控制和风险管理水平的加强和提高。在本报告期内，本基金管理人运用基金财产进行投资严格按照招募说明书所披露的投资决策程序进行，无不当内幕交易和关联交易。没有发生重大违法违规行为。在今后的工作中，本基金管理人将继续坚持内部控制优先原则，不断提高监察稽核工作的科学性和有效性，努力防范和控制各种风险，充分保障基金份额持有人的合法权益。4.7管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明本基金管理公司于本报告期内成立估值小组，成员由总经理、督察长、基金清算部经理、基金经理及基金会计组成。估值小组负责确定基金估值程序及标准以及对突发事件的处理，在采用估值政策和程序时，充分考虑参与估值流程各方及人员的经验、专业胜任能力和独立性，通过估值委员会、参考行业协会估值意见、参考独立第三方机构估值数据等一种或多种方式的有效结合，减少或避免估值偏差的发生。4.8管理人对报告期内基金利润分配情况的说明本报告期内根据相关法律法规、基金合同及基金运作情况，未进行利润分配。4.9管理人对会计师事务所出具非标准审计报告所涉相关事项的说明否。4.10报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明报告期内本基金持有人数或基金资产净值无预警说明。中邮风格轮动灵活配置混合2023年年度报告第19页共74页§5托管人报告5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明本报告期内，中国民生银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他法律法规的规定和基金合同、托管协议的约定，依法安全保管了基金财产，不存在损害基金份额持有人利益的行为，尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明本报告期内，按照相关法律法规规定和基金合同、托管协议的有关约定，本托管人对本基金的投资运作方面进行了监督，对基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支及利润分配等方面进行了认真的复核，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为；在各重要方面的运作严格按照基金合同的约定进行。5.3托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见本托管人复核审查的本报告中的财务指标、净值表现、财务会计报告、投资组合报告内容真实、准确和完整。中邮风格轮动灵活配置混合2023年年度报告第20页共74页§6审计报告6.1审计报告基本信息财务报表是否经过审计是审计意见类型标准无保留意见审计报告编号致同审字（2024）第110A005365号6.2审计报告的基本内容审计报告标题审计报告审计报告收件人中邮风格轮动灵活配置混合型证券投资基金全体基金份额持有人：审计意见我们审计了中邮风格轮动灵活配置混合型证券投资基金（以下简称中邮风格轮动基金）的财务报表，包括2023年12月31日的资产负债表，2023年度的利润表、净资产变动表以及相关财务报表附注。我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则和在财务报表附注中所列示的中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）、中国证券投资基金业协会（以下简称“中国基金业协会”）发布的有关规定编制，公允反映了中邮风格轮动基金2023年12月31日的财务状况以及2023年度的经营成果和净资产变动情况。形成审计意见的基础我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。按照中国注册会计师职业道德守则，我们独立于中邮风格轮动基金，并履行了职业道德方面的其他责任。我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。强调事项-其他事项-其他信息中邮风格轮动基金的基金管理人中邮创业基金管理股份有限公司（以下简称“基金管理人”）管理层对其他信息负责。其他信息包括中邮风格轮动基金2023年度报告中涵盖的信息，但不包括财务报表和我们的审计报告。我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也不对其他信息发表任何形式的鉴证结论。结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，在此过程中，考虑其他信息是否与财务报表或我们在审计过程中了解到的情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错报，我们应当报告该事实。在这方面，我们无任何事项需要报告。管理层和治理层对财务报表的责任基金管理人管理层负责按照企业会计准则及中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、中邮风格轮动灵活配置混合2023年年度报告第21页共74页执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。在编制财务报表时，基金管理人管理层负责评估中邮风格轮动基金的持续经营能力，披露与持续经营相关的事项（如适用），并运用持续经营假设，除非基金管理人管理层计划清算中邮风格轮动基金、终止运营或别无其他现实的选择。基金管理人治理层负责监督中邮风格轮动基金的财务报告过程。注册会计师对财务报表审计的责任我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作：（1）识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险，设计和实施审计程序以应对这些风险，并获取充分、适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。（2）了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见。（3）评价基金管理人管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。（4）对基金管理人管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时，根据所获取的审计证据，就可能导致对中邮风格轮动基金的持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计准则要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披露；中邮风格轮动灵活配置混合2023年年度报告第22页共74页如果披露不充分，我们应当发表非无保留意见。我们的结论基于截至审计报告日可获得的信息。然而，未来的事项或情况可能导致中邮风格轮动基金不能持续经营。（5）评价财务报表的总体列报、结构和内容，并评价财务报表是否公允反映相关交易和事项。我们与基金管理人治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。会计师事务所的名称致同会计师事务所（特殊普通合伙）注册会计师的姓名卫俏嫔吕玉芝会计师事务所的地址中国北京朝阳区建国门外大街22号赛特广场5层审计报告日期2024年3月27日中邮风格轮动灵活配置混合2023年年度报告第23页共74页§7年度财务报表7.1资产负债表会计主体：中邮风格轮动灵活配置混合型证券投资基金报告截止日：2023年12月31日单位：人民币元资产附注号本期末2023年12月31日上年度末2022年12月31日资产：货币资金7.4.7.114,843,622.7134,403,162.27结算备付金643,273.8655,528.92存出保证金154,677.27146,653.25交易性金融资产7.4.7.2136,678,100.00218,208,187.20其中：股票投资136,678,100.00218,208,187.20基金投资--债券投资--资产支持证券投资--贵金属投资--其他投资--衍生金融资产7.4.7.3--买入返售金融资产7.4.7.4--债权投资7.4.7.5--其中：债券投资--资产支持证券投资--其他投资--其他债权投资7.4.7.6--其他权益工具投资7.4.7.7--应收清算款--应收股利--应收申购款37,985.4140,412.57递延所得税资产--其他资产7.4.7.8--资产总计152,357,659.25252,853,944.21负债和净资产附注号本期末2023年12月31日上年度末2022年12月31日负债：短期借款--交易性金融负债--衍生金融负债7.4.7.3--卖出回购金融资产款--应付清算款-1,261,072.22应付赎回款8,054.232,232.21中邮风格轮动灵活配置混合2023年年度报告第24页共74页应付管理人报酬161,501.43325,908.68应付托管费26,916.9154,318.13应付销售服务费--应付投资顾问费--应交税费--应付利润--递延所得税负债--其他负债7.4.7.9710,676.20400,874.09负债合计907,148.772,044,405.33净资产：实收基金7.4.7.1070,467,275.39118,266,316.65其他综合收益7.4.7.11--未分配利润7.4.7.1280,983,235.09132,543,222.23净资产合计151,450,510.48250,809,538.88负债和净资产总计152,357,659.25252,853,944.21注：报告截止日2023年12月31日，基金份额净值2.149元，基金份额总额70,467,275.39份。7.2利润表会计主体：中邮风格轮动灵活配置混合型证券投资基金本报告期：2023年1月1日至2023年12月31日单位：人民币元项目附注号本期2023年1月1日至2023年12月31日上年度可比期间2022年1月1日至2022年12月31日一、营业总收入857,766.71-165,495,549.931.利息收入161,200.28521,100.13其中：存款利息收入7.4.7.13136,992.75521,100.13债券利息收入--资产支持证券利息收入--买入返售金融资产收入24,207.53-其他利息收入--2.投资收益（损失以“-”填列）-19,768,230.92-110,577,087.01其中：股票投资收益7.4.7.14-22,672,017.31-121,590,562.07基金投资收益--债券投资收益7.4.7.15266,219.991,186,211.67资产支持证券投资收益7.4.7.16--贵金属投资收益7.4.7.17--衍生工具收益7.4.7.18--股利收益7.4.7.192,637,566.409,827,263.39以摊余成本计量的金融资产终止确认产生的收益--中邮风格轮动灵活配置混合2023年年度报告第25页共74页其他投资收益--3.公允价值变动收益（损失以“-”号填列）7.4.7.2020,254,479.15-59,231,601.364.汇兑收益（损失以“-”号填列）--5.其他收入（损失以“-”号填列）7.4.7.21210,318.203,792,038.31减：二、营业总支出4,111,218.579,691,371.861．管理人报酬7.4.10.2.13,348,386.318,118,197.85其中：暂估管理人报酬（若有）--2．托管费7.4.10.2.2558,064.411,353,033.023．销售服务费7.4.10.2.3--4．投资顾问费--5．利息支出--其中：卖出回购金融资产支出--6．信用减值损失7.4.7.22--7．税金及附加0.815.008．其他费用7.4.7.23204,767.04220,135.99三、利润总额（亏损总额以“-”号填列）-3,253,451.86-175,186,921.79减：所得税费用--四、净利润（净亏损以“-”号填列）-3,253,451.86-175,186,921.79五、其他综合收益的税后净额--六、综合收益总额-3,253,451.86-175,186,921.797.3净资产变动表会计主体：中邮风格轮动灵活配置混合型证券投资基金本报告期：2023年1月1日至2023年12月31日单位：人民币元项目本期2023年1月1日至2023年12月31日实收基金其他综合收益未分配利润净资产合计一、上期期末净资产118,266,316.65-132,543,222.23250,809,538.88加：会计政策变更----前期差错更正----中邮风格轮动灵活配置混合2023年年度报告第26页共74页其他----二、本期期初净资产118,266,316.65-132,543,222.23250,809,538.88三、本期增减变动额（减少以“-”号填列）-47,799,041.26--51,559,987.14-99,359,028.40（一）、综合收益总额---3,253,451.86-3,253,451.86（二）、本期基金份额交易产生的净资产变动数（净资产减少以“-”号填列）-47,799,041.26--48,306,535.28-96,105,576.54其中：1.基金申购款37,615,716.07-44,987,154.8382,602,870.902.基金赎回款-85,414,757.33--93,293,690.11-178,708,447.44（三）、本期向基金份额持有人分配利润产生的净资产变动（净资产减少以“-”号填列）----（四）、其他综合收益结转留存收益----四、本期期末净资产70,467,275.39-80,983,235.09151,450,510.48项目上年度可比期间2022年1月1日至2022年12月31日实收基金其他综合收益未分配利润净资产合计一、上期期末净资产229,852,960.73-386,636,149.19616,489,109.92加：会计政策变更----前期差错更正----其他----二、本期期初净资产229,852,960.73-386,636,149.19616,489,109.92三、本期增减变动额（减少以“-”号填列）-111,586,644.08--254,092,926.96-365,679,571.04中邮风格轮动灵活配置混合2023年年度报告第27页共74页（一）、综合收益总额---175,186,921.79-175,186,921.79（二）、本期基金份额交易产生的净资产变动数（净资产减少以“-”号填列）-111,586,644.08--78,906,005.17-190,492,649.25其中：1.基金申购款404,676,131.06-607,155,167.391,011,831,298.452.基金赎回款-516,262,775.14--686,061,172.56-1,202,323,947.70（三）、本期向基金份额持有人分配利润产生的净资产变动（净资产减少以“-”号填列）----（四）、其他综合收益结转留存收益----四、本期期末净资产118,266,316.65-132,543,222.23250,809,538.88报表附注为财务报表的组成部分。本报告7.1至7.4财务报表由下列负责人签署：______张志名____________李小振__________佟姗____基金管理人负责人主管会计工作负责人会计机构负责人7.4报表附注7.4.1基金基本情况中邮风格轮动灵活配置混合型证券投资基金（以下简称“本基金”）经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）证监许可[2015]1091号《关于准予中邮风格轮动灵活配置混合型证券投资基金注册的批复》批准进行募集，由中邮创业基金管理股份有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》等有关规定和《中邮风格轮动灵活配置混合型证券投资基金基金合同》发起，并于2016年1月27日募集成立。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集包括认购资金利息共募集552,285,855.01元，业经致同会计师事务所（特殊普通合伙）致同验字（2016）第110ZC0054号验资报告予以验证。本基金的基金管理人为中邮创业基金管理股份有限公司，基金托管人为中国民生银行股份有限公司。中邮风格轮动灵活配置混合2023年年度报告第28页共74页根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《中邮风格轮动灵活配置混合型证券投资基金基金合同》的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票（包含中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票）、债券（含中小企业私募债券）、可转换债券、银行存款、货币市场工具、权证、股指期货、资产支持证券以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会相关规定）。基金投资组合比例为：本基金股票投资占基金资产的比例为0%~95%，投资于债券、银行存款、货币市场工具、现金、权证、资产支持证券以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他证券品种占基金资产的比例为5%~100%，其中权证投资占基金资产净值的比例为0%~3%；扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%，其中现金类资产不包括结算备付金、存出保证金及应收申购款等；本基金持有的单只中小企业私募债券，其市值不得超过基金资产净值的10%。7.4.2会计报表的编制基础本基金财务报表以基金持续经营为基础编制，执行财政部颁布的企业会计准则及其应用指南、解释及其他有关规定（统称“企业会计准则”）和中国证券投资基金业协会颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、财政部发布的《资产管理产品相关会计处理规定》、中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号》及中国证监会发布的关于基金行业实务操作的有关规定。7.4.3遵循企业会计准则及其他有关规定的声明本基金基于上述编制基础的财务报表符合企业会计准则的要求，真实完整地反映了本基金本报告期末的财务状况以及本报告期间的经营成果和净资产变动情况等有关信息。7.4.4重要会计政策和会计估计7.4.4.1会计年度本基金采用公历年度，即从每年1月1日至12月31日为一个会计期间。7.4.4.2记账本位币本基金的记账本位币为人民币。中邮风格轮动灵活配置混合2023年年度报告第29页共74页7.4.4.3金融资产和金融负债的分类（1）金融资产的分类根据本基金管理金融资产的业务模式和金融资产的合同现金流量特征，本基金将所持有的金融资产在初始确认时划分为以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。除与权证投资有关的金融资产外，以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在资产负债表中以交易性金融资产列示；与权证投资有关的金融资产在资产负债表中以衍生金融资产列示。本基金持有的股票投资、债券投资分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。本基金持有的其他金融资产分类为以摊余成本计量的金融资产，包括货币资金、买入返售金融资产和其他各类应收款项等。（2）金融负债的分类本基金将持有的金融负债在初始确认时划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和以摊余成本计量的金融负债。除与权证投资有关的金融负债外，以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债在资产负债表中以交易性金融负债列示，与权证投资有关的金融负债在资产负债表中以衍生金融负债列示。本基金目前持有的金融负债全部为以摊余成本计量的金融负债，包括卖出回购金融资产款和各类应付款项等。7.4.4.4金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产（1）股票投资买入股票于交易日确认为股票投资。股票投资成本按交易日股票的公允价值入账，应支付的相关交易费用直接计入当期损益。资金交收日，按实际支付的价款与证券登记结算机构进行清算。卖出股票于交易日确认股票投资收益。股票投资收益按卖出股票成交总额与其成本、估值增值或减值和相关交易费用的差额入账，同时将原计入该卖出股票的公允价值变动损益转入股票投资收益，卖出股票应逐日结转成本，结转的方法采用移动加权平均法。股票持有期间分派的股票股利，应于除权除息日根据上市公司股东大会决议公告，按股权登记日持有的股数及送股或转增比例，计算确定增加的股票数量，在本账户“数量”栏进行记录。因持有股票而享有的配股权，配股除权日在配股缴款截止日之后的，在除权日按所配的股数确认未流通部分的股票投资，与已流通部分分别核算。配股除权日在配股缴款截止日之前的，按照权中邮风格轮动灵活配置混合2023年年度报告第30页共74页证的有关原则进行核算。股票投资应分派的现金股利，在除息日确认为股利收入。估值日对持有的股票估值时，按当日与上一日估值的差额，将估值增值或减值计入公允价值变动损益。（2）债券投资买入债券于交易日确认债券投资；债券投资按交易日债券的公允价值（不含支付价款中所包含的应收利息）入账，应支付的全部价款中包含债券起息日或上次除息日至购买日止的利息，应作为应计利息单独核算，不构成债券投资成本，应支付的相关交易费用直接计入当期损益。资金交收日，按实际支付的价款与证券登记结算机构进行资金交收。持有债券期间，每日确认利息收入，计入应计利息和利息收入科目。债券派息日，按应计利息金额，与证券登记结算机构进行资金交收。估值日对持有的债券估值时，按当日与上一日估值的差额，将估值增值或减值计入公允价值变动损益。卖出债券应于交易日确认债券投资收益。债券投资收益按卖出债券应收取的金额与其成本、应计利息和估值增值或减值的差额入账。同时将原计入该卖出债券的公允价值变动损益转入债券投资收益，卖出债券应逐日结转成本，结转的方法采用移动加权平均法。到期收回债券本金和利息，债券投资收益按收回债券应收取的金额与其成本、应计利息和估值增值或减值的差额入账。同时将原计入该收回债券的公允价值变动损益转入债券投资收益。可转换债券转股时，按可转换股票的公允价值计入股票投资科目，按应收取的现金余额返还扣除可转换股票的公允价值后的余额，与可转换债券成本、应计利息和估值增值或减值的差额计入债券投资收益，同时，将原计入该转换债券的公允值变动损益转入债券投资收益。（3）权证投资买入权证于交易日确认为权证投资。权证投资成本按交易日权证的公允价值入账，应支付的相关交易费用直接计入当期损益。资金交收日，按实际支付的价款与证券登记结算机构进行清算。获赠权证（包括配股权证）在除权日应按持有的股数及获赠比例，计算确定增加的权证数量，在本账户“数量”栏进行记录。卖出权证于交易日确认衍生工具收益。衍生工具收益按卖出权证成交总额与其成本、估值增值或减值和相关交易费用的差额入账，同时将原计入该卖出权证的公允价值变动损益转入衍生工具收益。权证行权按结算方式分为证券结算方式和现金结算方式，具体核算如下：中邮风格轮动灵活配置混合2023年年度报告第31页共74页A、证券结算方式认购权证以证券结算方式行权时，按股票的公允价值确认股票投资成本，按股票公允价值与权证成本、估值增值或减值、行权价款及相关费用的差额确认衍生工具收益，同时将原计入该权证的公允价值变动损益转入衍生工具收益。认沽权证以证券结算方式行权时，按认沽权证的理论价值与账面价值之差（若有）确认衍生工具收益，按行权价款扣除费用后的余额与权证投资成本、估值增值或减值、结转的股票投资成本、估值增值或减值、认沽权证的理论价值与账面价值之差（若有）的差额确认股票投资收益，同时，将原计入卖出股票和原计入权证的公允价值变动损益转入股票投资收益和衍生工具收益。B、现金结算方式权证以现金结算方式行权时，按确定的金额扣减交易费用后的余额与结转的权证成本、估值增值或减值的差额确认衍生工具收益，同时，将原计入该权证的公允价值变动损益转入衍生工具收益。放弃行权，在放弃行权确定日，按结转的权证成本、估值增值或减值，确认衍生工具收益，同时，将原计入该权证的公允价值变动损益转入衍生工具收益。（4）资产支持证券取得资产支持证券时，按公允价值入账；取得资产支持证券支付的款项时，区分属于资产支持证券投资本金部分和证券投资收益部分，将收到的本金部分冲减成本，将收到的收益部分冲减应计利息（若有）后的差额，记入资产支持证券利息收入，其他与资产支持证券投资相关业务的账务处理比照债券投资。（5）股指期货投资股指期货在买入和卖出合约时，记录初始合约价值。估值日对股指期货估值时，按当日与上一日估值的差额，将估值增值或减值计入公允价值变动损益。买入合约卖出平仓、卖出合约买入平仓或到期交割时，采用移动加权方法结转平仓合约的初始合约价值。日终结算时，对股指期货进行估值，确认平仓损益，进行当日无负债结算，并对合约占用的交易保证金进行调整。以摊余成本计量的金融资产买入返售金融资产根据返售协议，按照应付和实际支付的金额确认入账；返售前，按照实际利率逐日计提利息，合同利率与实际利率差异较小的，也可采用合同利率计算确定利息收入；返售日，按照应收或实际收到的金额与账面余额和应计利息的差额，计算确认利息收入。中邮风格轮动灵活配置混合2023年年度报告第32页共74页以摊余成本计量的金融负债（1）卖出回购金融资产款根据回购协议，按照应收和实际收到的金额确认入账；融资期限内，按照实际利率逐日计提利息，合同利率与实际利率差异较小的，也可采用合同利率计算确定利息支出；到期回购时，按照应付或实际支付的金额与账面余额和应计利息的差额，计算确认利息支出。（2）其他金融负债其他金融负债以公允价值作为初始确认金额，采用实际利率法以摊余成本进行后续计量，终止确认或摊销时的收入或支出计入当期损益，直线法与实际利率法确定的金额差异较小的可采用直线法。7.4.4.5金融资产和金融负债的估值原则本基金估值原则遵循《中国证监会关于证券投资基金估值业务的指导意见》（证监会公告[2017]13号）、《中国基金估值标准2018》及《关于固定收益品种的估值处理标准》（中基协字〔2022〕566号）中的相关法规，具体估值方法如下：（1）股票投资上市交易的股票按其估值日在证券交易所挂牌的市场交易收盘价估值；估值日无市价，且最近交易日后未发生影响公允价值计量的重大事件，应采用最近交易市价确定公允价值；有充足证据表明最近交易市价不能真实反映公允价值的，应对最近交易的市价进行调整，确定公允价值；如经济环境发生重大变化或证券发行人发生影响证券价格的重大事件，使潜在估值调整对前一估值日的基金资产净值的影响在0.25%以上的，应对估值进行调整并确定公允价值。在发行时明确一定期限限售期的股票，包括但不限于非公开发行的股票、首次公开发行股票时公司股东公开发售的股份、通过大宗交易取得的带限售期的股票等，参考《证券投资基金投资流通受限股票估值指引（试行）》（中基协发〔2017〕6号）进行估值。（2）债券及资产支持证券投资基金在对各类固定收益品种进行估值、减值计量时，可依据由第三方估值基准服务机构提供的数据。基金管理人、第三方估值基准服务机构根据以下原则确定估值品种公允价值：对于存在活跃市场的固定收益品种，应以活跃市场上未经调整的报价作为计量日的公允价值；对于不存在市场活动或市场活动很少的固定收益品种，应采用当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术确定其公允价值。对于未上市或未挂牌转让且不存在活跃市场的固定收益品种，应采用在当前情况下适用并且中邮风格轮动灵活配置混合2023年年度报告第33页共74页有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术确定其公允价值。（3）权证投资上市权证按其估值日在证券交易所挂牌的市场交易收盘价估值；估值日无市价，但最近交易日后经济环境未发生重大变化的，应采用最近交易市价确定公允价值。估值日无市价，且最近交易日后经济环境发生了重大变化的，应参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价，确定公允价值。有充足证据表明最近交易市价不能真实反映公允价值的，应对最近交易的市价进行调整，确定公允价值；首次发行未上市的权证，采用估值技术确定公允价值，在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下，按成本计量；因持有股票而享有的配股权，以及停止交易、但未行权的权证，采用估值技术确定公允价值。（4）股指期货投资本基金投资股指期货合约，一般以估值当日结算价进行估值，估值日无结算价的，且最近交易日后经济环境未发生重大变化的，采用最近交易日结算价估值。（5）估值不能客观反映其公允价值的处理如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映其公允价值，基金管理人应根据具体情况与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的价格估值。（6）实际投资成本与估值的差异处理实际投资成本与估值的差异计入“公允价值变动损益”科目。7.4.4.6金融资产和金融负债的抵销当本基金依法有权抵销债权债务且交易双方准备按净额结算时，金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表列示。除此以外，金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示不得相互抵销。7.4.4.7实收基金本基金单位总额不固定，基金单位总数随时增减。基金合同生效时，实收基金按实际收到的基金单位发行总额入账；基金合同生效后，实收基金应于基金申购、赎回确认日根据基金契约和招募说明书中载明的有关事项进行确认和计量。中邮风格轮动灵活配置混合2023年年度报告第34页共74页7.4.4.8损益平准金基金管理公司于收到基金投资人申购或转换申请之日起在规定的工作日内，对该交易的有效性进行确认。确认日，按实收基金的余额占基金净值的比例，计算有效申购或转换款中含有的实收基金部分，确认并增加实收基金，按基金申购或转换款与实收基金的差额，确认并增加损益平准金。基金管理公司于收到基金投资人赎回或转换申请之日起在规定的工作日内，对该交易的有效性进行确认。确认日，按实收基金的余额占基金净值的比例，对基金赎回款或转换转出款中含有的实收基金，确认并减少实收基金，按基金赎回款或转换转出款与实收基金的差额，确认并减少损益平准金。7.4.4.9收入/(损失)的确认和计量（1）股票投资收益于卖出股票交易日确认，按卖出股票成交总额与其成本及相关交易费用的差额入账。（2）债券投资收益于卖出债券交易日确认，按应收取的金额与其成本、应计利息的差额入账。（3）股利收入于除息日确认，按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额入账。（4）债券利息收入在债券实际持有期内逐日计提，按摊余成本和实际利率计算确定的金额入账。（5）存款利息收入逐日计提，按本金与适用的利率计提的金额入账。（6）买入返售证券收入在证券持有期内采用实际利率逐日计提，按计提的金额入账。（7）公允价值变动损益于估值日，对采用公允价值模式计量的交易性金融资产、交易性金融负债等公允价值变动形成的损益进行确认；卖出债券、权证、股票等资产时，将原计入该卖出资产的公允价值变动损益转入债券投资收益、衍生工具收益、股票投资收益等科目。中邮风格轮动灵活配置混合2023年年度报告第35页共74页7.4.4.10费用的确认和计量（1）基金管理人报酬按前一日基金资产净值1.20%的年费率逐日计提。（根据《中邮创业基金管理股份有限公司关于调低旗下部分基金费率并修订基金合同的公告》，本基金自2023年8月25日起基金管理人的管理费年费率由原费率1.50%变更为1.20%。）（2）基金托管费按前一日基金资产净值0.20%的年费率逐日计提。（根据《中邮创业基金管理股份有限公司关于调低旗下部分基金费率并修订基金合同的公告》，本基金自2023年8月25日起基金托管人的托管费年费率由原费率0.25%变更为0.20%。）（3）交易费用对债券、资产支持证券、基金、权证、股票等交易过程中发生的，可直接归属于取得或处置某项基金资产或承担某项基金负债的新增外部成本，包括支付给交易代理机构的规费、佣金、代征的税金及其他必要的可以正确估算的支出，在资产交易日确认各项交易费用。（4）利息支出对银行借款利息支出、交易性金融负债利息支出和卖出回购金融资产支出，在借款期或融资期内按实际利率逐日计提并确认入账。7.4.4.11基金的收益分配政策本基金收益分配方式分为两种：现金分红与红利再投资，基金投资者可选择现金红利或将现金红利自动转为基金份额进行再投资；若投资者不选择，本基金默认的收益分配方式是现金分红；每份基金份额享有同等分配权；基金收益分配后基金份额净值不能低于面值，即基金收益分配基准日的基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值；在符合有关基金分红条件的前提下，本基金每年收益分配次数最多为12次，每次基金收益分配比例不低于该次可供分配利润的50%，若《基金合同》生效不满3个月可不进行收益分配；基金可供分配利润指截至收益分配基准日基金未分配利润与未分配利润中已实现收益的孰低数；法律法规或监管机构另有规定的从其规定。中邮风格轮动灵活配置混合2023年年度报告第36页共74页7.4.5会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明7.4.5.1会计政策变更的说明本报告期内本基金无会计政策变更。7.4.5.2会计估计变更的说明本报告期内本基金无会计估计变更。7.4.5.3差错更正的说明本报告期内本基金无差错更正。7.4.6税项根据财税[2008]1号《财政部国家税务总局关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2015]101号《财政部国家税务总局证监会关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2016]36号《财政部国家税务总局关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46号《财政部国家税务总局关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70号《财政部国家税务总局关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》、财税[2017]56号《财政部国家税务总局关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税[2017]90号《财政部国家税务总局关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》及其他相关税务法规和实务操作，本基金主要税项列示如下：1．对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入及基金取得的以下利息收入免征增值税：a）同业存款；b）买入返售金融资产（质押式、买断式）；c）国债、地方政府债；d）金融债券。基金增值税应税行为包括贷款服务和金融商品转让。采用简易计税方法，按照3%的征收率缴纳增值税。对基金在2018年1月1日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从基金管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。基金管理人运营基金提供的贷款服务、发生的部分金融商品转让业务，按照以下规定确定销售额：（1）提供贷款服务，以2018年1月1日起产生的利息及利息性质的收入为销售额；（2）转让2017年12月31日前取得的股票（不包括限售股）、债券、基金、非货物期货，可以选择按照实际买入中邮风格轮动灵活配置混合2023年年度报告第37页共74页价计算销售额，或者以2017年最后一个交易日的股票收盘价（2017年最后一个交易日处于停牌期间的股票，为停牌前最后一个交易日收盘价）、债券估值（中债金融估值中心有限公司或中证指数有限公司提供的债券估值）、基金份额净值、非货物期货结算价格作为买入价计算销售额。本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加等税费按照实际缴纳增值税额的适用比例计算缴纳。2．对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。3．基金从公开发行和转让市场取得的上市公司股票，持股期限超过1年的，股息红利所得暂免征收个人所得税。持股期限在1个月以内（含1个月）的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年（含1年）的，暂减按50%计入应纳税所得额；对个人持有的上市公司限售股，解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税。4．基金卖出股票缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。7.4.7重要财务报表项目的说明7.4.7.1货币资金单位：人民币元项目本期末2023年12月31日上年度末2022年12月31日活期存款14,843,622.7134,403,162.27等于：本金14,841,927.8134,400,382.51加：应计利息1,694.902,779.76减：坏账准备--定期存款--等于：本金--加：应计利息--减：坏账准备--其中：存款期限1个月以内--存款期限1-3个月--存款期限3个月以上--其他存款--等于：本金--加：应计利息--中邮风格轮动灵活配置混合2023年年度报告第38页共74页减：坏账准备--合计：14,843,622.7134,403,162.277.4.7.2交易性金融资产单位：人民币元项目本期末2023年12月31日成本应计利息公允价值公允价值变动股票132,734,054.91-136,678,100.003,944,045.09贵金属投资-金交所黄金合约----债券交易所市场----银行间市场----合计----资产支持证券----基金----其他----合计132,734,054.91-136,678,100.003,944,045.09项目上年度末2022年12月31日成本应计利息公允价值公允价值变动股票234,518,621.26-218,208,187.20-16,310,434.06贵金属投资-金交所黄金合约----债券交易所市场----银行间市场----合计----资产支持证券----基金----其他----合计234,518,621.26-218,208,187.20-16,310,434.067.4.7.3衍生金融资产/负债7.4.7.3.1衍生金融资产/负债期末余额本基金本期末及上年度末未持有衍生金融资产/负债。7.4.7.3.2期末基金持有的期货合约情况本基金本期末未持有期货合约。中邮风格轮动灵活配置混合2023年年度报告第39页共74页7.4.7.3.3期末基金持有的黄金衍生品情况本基金本期末未持有黄金衍生品。7.4.7.4买入返售金融资产7.4.7.4.1各项买入返售金融资产期末余额本基金本期末及上年度末未持有买入返售金融资产。7.4.7.4.2期末买断式逆回购交易中取得的债券本基金本期末及上年度末未持有买断式逆回购金融资产。7.4.7.5债权投资本基金本期末及上年度末未持有债权投资。7.4.7.6其他债权投资本基金本期末及上年度末未持有其他债权投资。7.4.7.7其他权益工具投资本基金本期末及上年度末未持有其他权益工具投资。7.4.7.8其他资产本基金本期末及上年度末未持有其他资产。7.4.7.9其他负债单位：人民币元项目本期末2023年12月31日上年度末2022年12月31日应付券商交易单元保证金--应付赎回费10.754.43应付证券出借违约金--应付交易费用420,665.45100,869.66其中：交易所市场420,665.45100,869.66银行间市场-----中邮风格轮动灵活配置混合2023年年度报告第40页共74页应付利息--预提费用290,000.00300,000.00合计710,676.20400,874.097.4.7.10实收基金金额单位：人民币元项目本期2023年1月1日至2023年12月31日基金份额（份）账面金额上年度末118,266,316.65118,266,316.65本期申购37,615,716.0737,615,716.07本期赎回（以“-”号填列）-85,414,757.33-85,414,757.33-基金拆分/份额折算前--基金拆分/份额折算变动份额--本期申购--本期赎回（以“-”号填列）--本期末70,467,275.3970,467,275.39注：申购含红利再投、转换入份额；赎回含转换出份额。7.4.7.11其他综合收益本基金无其他综合收益。7.4.7.12未分配利润单位：人民币元项目已实现部分未实现部分未分配利润合计上年度末51,560,331.8480,982,890.39132,543,222.23加：会计政策变更（若有）---前期差错更正（若有）---其他（若有）---本期期初51,560,331.8480,982,890.39132,543,222.23本期利润-23,507,931.0120,254,479.15-3,253,451.86本期基金份额交易产生的变动数-11,882,382.32-36,424,152.96-48,306,535.28其中：基金申购款13,259,181.2831,727,973.5544,987,154.83基金赎回款-25,141,563.60-68,152,126.51-93,293,690.11本期已分配利润---中邮风格轮动灵活配置混合2023年年度报告第41页共74页本期末16,170,018.5164,813,216.5880,983,235.097.4.7.13存款利息收入单位：人民币元项目本期2023年1月1日至2023年12月31日上年度可比期间2022年1月1日至2022年12月31日活期存款利息收入123,919.98481,508.75定期存款利息收入--其他存款利息收入--结算备付金利息收入7,116.9215,641.64其他5,955.8523,949.74合计136,992.75521,100.137.4.7.14股票投资收益7.4.7.14.1股票投资收益——买卖股票差价收入单位：人民币元项目本期2023年1月1日至2023年12月31日上年度可比期间2022年1月1日至2022年12月31日卖出股票成交总额778,435,415.491,188,230,808.86减：卖出股票成本总额799,004,221.361,306,310,249.06减：交易费用2,103,211.443,511,121.87买卖股票差价收入-22,672,017.31-121,590,562.077.4.7.15债券投资收益7.4.7.15.1债券投资收益项目构成单位：人民币元项目本期2023年1月1日至2023年12月31日上年度可比期间2022年1月1日至2022年12月31日债券投资收益——利息收入221.431,510.16债券投资收益——买卖债券（、债转股及债券到期兑付）差价收入265,998.561,184,701.51中邮风格轮动灵活配置混合2023年年度报告第42页共74页债券投资收益——赎回差价收入--债券投资收益——申购差价收入--合计266,219.991,186,211.677.4.7.15.2债券投资收益——买卖债券差价收入单位：人民币元项目本期2023年1月1日至2023年12月31日上年度可比期间2022年1月1日至2022年12月31日卖出债券（、债转股及债券到期兑付）成交总额1,505,487.078,702,304.10减：卖出债券（、债转股及债券到期兑付）成本总额1,239,200.007,516,000.00减：应计利息总额228.151,594.08减：交易费用60.368.51买卖债券差价收入265,998.561,184,701.517.4.7.16资产支持证券投资收益本报告期内及上年度可比期间本基金无资产支持证券投资。7.4.7.17贵金属投资收益本报告期内及上年度可比期间本基金无贵金属投资。7.4.7.18衍生工具收益本报告期内及上年度可比期间本基金无衍生工具投资。7.4.7.19股利收益单位：人民币元项目本期2023年1月1日至2023年12月31日上年度可比期间2022年1月1日至2022年12月31日股票投资产生的股利收益2,637,566.409,827,263.39其中：证券出借权益补偿收入--基金投资产生的股利收益--合计2,637,566.409,827,263.39中邮风格轮动灵活配置混合2023年年度报告第43页共74页7.4.7.20公允价值变动收益单位：人民币元项目名称本期2023年1月1日至2023年12月31日上年度可比期间2022年1月1日至2022年12月31日1.交易性金融资产20,254,479.15-59,231,601.36——股票投资20,254,479.15-59,231,601.36——债券投资--——资产支持证券投资--——贵金属投资--——其他--2.衍生工具--——权证投资--3.其他--减:应税金融商品公允价值变动产生的预估增值税--合计20,254,479.15-59,231,601.367.4.7.21其他收入单位：人民币元项目本期2023年1月1日至2023年12月31日上年度可比期间2022年1月1日至2022年12月31日基金赎回费收入210,318.203,792,038.31合计210,318.203,792,038.31注：本基金赎回费率最高不超过赎回金额的5%，随持有期限的增加而递减。赎回费用由赎回基金份额的基金份额持有人承担，对持续持有期小于30日（不含30日）的赎回费全额计入基金财产；对持续持有期长于30日（含30日）但少于93日的，将不低于赎回费总额的75%计入基金财产；对持续持有期长于93日（含93日）但少于186日的，将不低于赎回费总额的50%计入基金财产；对持续持有期长于186日（含186日）将不低于赎回费总额的25%计入基金财产。其余用于支付登记费和其他必要的手续费。7.4.7.22信用减值损失本报告期内及上年度可比期间本基金无信用减值损失。中邮风格轮动灵活配置混合2023年年度报告第44页共74页7.4.7.23其他费用单位：人民币元项目本期2023年1月1日至2023年12月31日上年度可比期间2022年1月1日至2022年12月31日审计费用80,000.0090,000.00信息披露费120,000.00120,000.00证券出借违约金--银行结算费用4,767.0410,135.99交易费用--合计204,767.04220,135.997.4.8或有事项、资产负债表日后事项的说明7.4.8.1或有事项截至资产负债表日，本基金无须作披露的或有事项。7.4.8.2资产负债表日后事项截至2024年3月27日，本基金无须作披露的资产负债表日后事项。7.4.9关联方关系关联方名称与本基金的关系中邮创业基金管理股份有限公司基金管理人、基金注册登记机构、基金销售机构中国民生银行股份有限公司基金托管人、基金代销机构首创证券股份有限公司基金管理人的股东、基金代销机构中国邮政集团有限公司基金管理人的股东三井住友银行股份有限公司基金管理人的股东注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。7.4.10本报告期及上年度可比期间的关联方交易7.4.10.1通过关联方交易单元进行的交易本报告期内及上年度可比期间，本基金未通过关联方交易单元进行交易。中邮风格轮动灵活配置混合2023年年度报告第45页共74页7.4.10.2关联方报酬7.4.10.2.1基金管理费单位：人民币元项目本期2023年1月1日至2023年12月31日上年度可比期间2022年1月1日至2022年12月31日当期发生的基金应支付的管理费3,348,386.318,118,197.85其中：应支付销售机构的客户维护费474,287.501,219,942.35应支付基金管理人的净管理费2,874,098.816,898,255.50注：支付基金管理人中邮创业基金管理股份有限公司的基金管理费，按前一日基金资产净值1.20%的年费率计提，逐日累计至每月月末，按月支付。计算公式为：日基金管理费＝前一日基金资产净值×1.20%／当年天数（根据《中邮创业基金管理股份有限公司关于调低旗下部分基金费率并修订基金合同的公告》，本基金自2023年8月25日起基金管理人的管理费年费率由原费率1.50%变更为1.20%。）7.4.10.2.2基金托管费单位：人民币元项目本期2023年1月1日至2023年12月31日上年度可比期间2022年1月1日至2022年12月31日当期发生的基金应支付的托管费558,064.411,353,033.02注：支付基金托管人中国民生银行股份有限公司的基金托管费，按前一日基金资产净值0.20%的年费率计提，逐日累计至每月月末，按月支付。计算公式为：日基金托管费＝前一日基金资产净值×0.20%／当年天数（根据《中邮创业基金管理股份有限公司关于调低旗下部分基金费率并修订基金合同的公告》，本基金自2023年8月25日起基金托管人的托管费年费率由原费率0.25%变更为0.20%。）7.4.10.3与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易本报告期内及上年度可比期间本基金未与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易。中邮风格轮动灵活配置混合2023年年度报告第46页共74页7.4.10.4报告期内转融通证券出借业务发生重大关联交易事项的说明7.4.10.4.1与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业务的情况本报告期内及上年度可比期间未与关联方通过约定申报方式进行适用固定期限费率的证券出借业务。7.4.10.4.2与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证券出借业务的情况本报告期内及上年度可比期间未与关联方通过约定申报方式进行适用市场化期限费率的证券出借业务。7.4.10.5各关联方投资本基金的情况7.4.10.5.1报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况份额单位：份项目本期2023年1月1日至2023年12月31日上年度可比期间2022年1月1日至2022年12月31日基金合同生效日（2016年1月27日）持有的基金份额--报告期初持有的基金份额3,930,164.783,930,164.78报告期间申购/买入总份额--报告期间因拆分变动份额--减：报告期间赎回/卖出总份额--报告期末持有的基金份额3,930,164.783,930,164.78报告期末持有的基金份额占基金总份额比例5.58%3.32%7.4.10.5.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况本报告期末及上年度末除基金管理人之外的其他关联方未投资本基金。中邮风格轮动灵活配置混合2023年年度报告第47页共74页7.4.10.5.3由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入单位：人民币元关联方名称本期2023年1月1日至2023年12月31日上年度可比期间2022年1月1日至2022年12月31日期末余额当期利息收入期末余额当期利息收入中国民生银行股份有限公司14,843,622.71123,919.9834,403,162.27481,508.75注：本基金的银行存款由基金托管人保管，按银行活期利率/银行同业利率/约定利率计息。7.4.10.6本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况本报告期内及上年度可比期间，本基金未在承销期内参与认购关联方承销的证券。7.4.10.7其他关联交易事项的说明本报告期内及上年度可比期间，本基金无其他关联交易事项。7.4.11利润分配情况本报告期内本基金未实施利润分配。7.4.12期末（2023年12月31日）本基金持有的流通受限证券7.4.12.1因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券本基金本期末未持有因认购新发/增发证券而持有的流通受限证券。7.4.12.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票本基金本期末未持有暂时停牌等流通受限股票。7.4.12.3期末债券正回购交易中作为抵押的债券本基金本期末未持有债券正回购交易中作为抵押的债券。中邮风格轮动灵活配置混合2023年年度报告第48页共74页7.4.12.4期末参与转融通证券出借业务的证券本基金本期末未持有参与转融通证券出借业务的证券。7.4.13金融工具风险及管理7.4.13.1风险管理政策和组织架构本基金的风险管理政策是使基金投资风险可测、可控和可承受。本基金管理人建立了由风险管理委员会、督察长、监察稽核部和相关业务部门构成的多层次风险管理组织架构体系。风险管理团队在识别、衡量投资风险后，通过正式报告的方式，将分析结果及时传达给基金经理、投资总监、投资决策委员会和风险管理委员会，协助进行风险管理决策，以实现风险管理目标。本基金管理人主要通过定性分析和定量分析的方法，估测各种金融工具风险可能产生的损失。本基金管理人从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风险损失的频度；从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用的金融工具特征，通过特定的风险量化指标、模型和日常的量化报告，参考压力测试结果，确定风险限度，及时对各种风险进行监督、分析和评估，并制定应对措施，将风险控制在预期可承受的范围内。7.4.13.2信用风险信用风险是指包括债券发行人出现拒绝支付利息或到期时拒绝支付本息的违约风险，或由于债券发行人信用质量降低导致债券价格下跌的风险，及因交易对手违约而产生的交割风险。本基金管理人通过信用分析团队建立了内部评级体系，对发行人及债券投资进行内部评级，对交易对手的信用风险状况进行评级，并对交易对手设定授信额度，以控制可能出现的信用风险。7.4.13.2.1按短期信用评级列示的债券投资本基金本期末及上年度末未持有按短期信用评级列示的债券投资。7.4.13.2.2按长期信用评级列示的债券投资本基金本期末及上年度末未持有按长期信用评级列示的债券投资。7.4.13.3流动性风险流动性风险是指包括因市场交易量不足，导致不能以合理价格及时进行证券交易的风险，或中邮风格轮动灵活配置混合2023年年度报告第49页共74页投资组合无法应付客户赎回要求所引起的违约风险。本基金管理人通过限制投资集中度来管理投资品种变现的流动性风险。本基金所投资的证券在证券交易所或银行间市场交易，除在“7.4.12期末本基金持有的流通受限证券”中列示的部分基金资产流通暂时受限制的情况外，其余均能及时变现。7.4.13.3.1报告期内本基金组合资产的流动性风险分析本基金在报告期内的运作过程中未发生过流动性风险情况。在日常运作中，本基金的流动性安排能够与基金合同约定的申购赎回安排以及投资者的申购赎回规律相匹配。在资产端，本基金主要投资于基金合同约定的具有良好流动性的金融工具。公司每日跟踪监测本基金持有资产的交易量、持仓集中度、流通受限资产占比、可流通资产变现天数、7日可变现资产比例、信用债券和逆回购质押券最新主体及债项评级、利率债券组合久期、基金杠杆率等涉及资产流动性风险的指标，并设置合理有效的风控阀值进行持续监测。在负债端，基金管理人详细分析本基金投资者类型、投资者结构、投资者风险偏好和历史申购与赎回数据，审慎评估不同市场环境可能带来的投资者赎回需求，制定了健全有效的流动性风险压力测试方法。当市场环境或投资者结构发生变化时，及时调整基金投资策略，预留充足现金头寸、确保基金组合资产的变现能力与投资者赎回需求的匹配与平衡。如果遇到极端市场情形或发生巨额赎回情形，公司将采取本基金合同约定的巨额赎回申请处理方式及其他各类流动性风险管理工具，控制极端情况下潜在流动性风险。7.4.13.4市场风险市场风险指因受各种因素影响而引起的证券及其衍生品市场价格不利波动，使投资组合资产、公司资产面临损失的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。7.4.13.4.1利率风险利率风险是指利率变动引起组合中资产特别是债券投资的市场价格变动，从而影响基金投资收益的风险。本基金管理人定期对组合中债券投资部分面临的利率风险进行监控分析，并通过调整投资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。中邮风格轮动灵活配置混合2023年年度报告第50页共74页7.4.13.4.1.1利率风险敞口单位：人民币元本期末2023年12月31日1年以内1-5年5年以上不计息合计资产货币资金14,841,927.81--1,694.9014,843,622.71结算备付金642,984.76--289.10643,273.86存出保证金154,607.77--69.50154,677.27交易性金融资产---136,678,100.00136,678,100.00应收申购款---37,985.4137,985.41资产总计15,639,520.34--136,718,138.91152,357,659.25负债应付赎回款---8,054.238,054.23应付管理人报酬---161,501.43161,501.43应付托管费---26,916.9126,916.91其他负债---710,676.20710,676.20负债总计---907,148.77907,148.77利率敏感度缺口15,639,520.34--135,810,990.14151,450,510.48上年度末2022年12月31日1年以内1-5年5年以上不计息合计资产货币资金34,400,382.51--2,779.7634,403,162.27结算备付金55,504.22--24.7055,528.92存出保证金146,587.35--65.90146,653.25交易性金融资产---218,208,187.20218,208,187.20应收申购款---40,412.5740,412.57资产总计34,602,474.08--218,251,470.13252,853,944.21负债应付清算款---1,261,072.221,261,072.22应付赎回款---2,232.212,232.21应付管理人报酬---325,908.68325,908.68应付托管费---54,318.1354,318.13其他负债---400,874.09400,874.09负债总计---2,044,405.332,044,405.33利率敏感度缺口34,602,474.08--216,207,064.80250,809,538.88中邮风格轮动灵活配置混合2023年年度报告第51页共74页注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早者予以分类。7.4.13.4.1.2利率风险的敏感性分析本基金本报告期末及上年度末未持有债券投资，因此市场利率的变动对于本基金资产净值无重大影响。7.4.13.4.2其他价格风险市场价格风险市场价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场交易的股票和债券，所面临的最大市场价格风险由所持有的金融工具的公允价值决定。本基金通过投资组合的分散化降低市场价格风险，并且本基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控。本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票（包含中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票）、债券（含中小企业私募债券）、可转换债券、银行存款、货币市场工具、权证、股指期货、资产支持证券以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会相关规定）。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。基金的投资组合比例为：本基金股票投资占基金资产的比例为0%~95%，投资于债券、银行存款、货币市场工具、现金、权证、资产支持证券以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他证券品种占基金资产的比例为5%~100%，其中权证投资占基金资产净值的比例为0%~3%；扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%，其中现金类资产不包括结算备付金、存出保证金及应收申购款等；本基金持有的单只中小企业私募债券，其市值不得超过基金资产净值的10%。本基金参与股指期货交易，应符合法律法规规定和基金合同约定的投资限制并遵守相关期货交易所的业务规则。于2023年12月31日，本基金面临的整体市场价格风险列示如下：中邮风格轮动灵活配置混合2023年年度报告第52页共74页7.4.13.4.2.1其他价格风险敞口金额单位：人民币元项目本期末2023年12月31日上年度末2022年12月31日公允价值占基金资产净值比例（%）公允价值占基金资产净值比例（%）交易性金融资产-股票投资136,678,100.0090.25218,208,187.2087.00交易性金融资产－基金投资----交易性金融资产－债券投资----交易性金融资产－贵金属投资----衍生金融资产－权证投资----其他----合计136,678,100.0090.25218,208,187.2087.007.4.13.4.2.2其他价格风险的敏感性分析假设1.固定其它市场变量，当本基金基准上升1%2.固定其它市场变量，当本基金基准下跌1%分析相关风险变量的变动对资产负债表日基金资产净值的影响金额（单位：人民币元）本期末（2023年12月31日）上年度末（2022年12月31日）1.基金净资产变动1,864,967.682,523,527.262.基金净资产变动-1,864,967.68-2,523,527.26注：我们利用CAPM模型计算得到上述结果；其中，利用2023年1月1日以来基金日收益率与基金基准日收益率计算得到基金的Beta系数为1.36。7.4.14公允价值7.4.14.1金融工具公允价值计量的方法公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次决定：第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。中邮风格轮动灵活配置混合2023年年度报告第53页共74页7.4.14.2持续的以公允价值计量的金融工具7.4.14.2.1各层次金融工具的公允价值单位：人民币元公允价值计量结果所属的层次本期末2023年12月31日上年度末2022年12月31日第一层次136,678,100.00217,470,178.91第二层次--第三层次-738,008.29合计136,678,100.00218,208,187.207.4.14.2.2公允价值所属层次间的重大变动本基金以导致各层次之间转换的事项发生日为确认各层次之间转换的时点。对于证券交易所上市的金融工具，若出现重大事项停牌、交易不活跃（包括涨跌停时的交易不活跃）、或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售期间将相关金融工具的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度，确定相关金融工具的公允价值应属第二层次还是第三层次。7.4.14.2.3第三层次公允价值余额及变动情况7.4.14.2.3.1第三层次公允价值余额及变动情况单位：人民币元项目本期2023年1月1日至2023年12月31日交易性金融资产合计债券投资股票投资期初余额--19,674.90-19,674.90当期购买---当期出售/结算---转入第三层次---转出第三层次-127,829.12127,829.12当期利得或损失总额-147,504.02147,504.02其中：计入损益的利得或损失-147,504.02147,504.02计入其他综合收益的利得或损失（若有）---期末余额---期末仍持有的第三层次金融资产计入本期损益的未实现利得或损---中邮风格轮动灵活配置混合2023年年度报告第54页共74页失的变动——公允价值变动损益项目上年度可比期间2022年1月1日至2022年12月31日交易性金融资产合计债券投资股票投资期初余额-509,265.54509,265.54当期购买---当期出售/结算---转入第三层次-2,853,733.672,853,733.67转出第三层次-2,836,131.532,836,131.53当期利得或损失总额-211,140.61211,140.61其中：计入损益的利得或损失-211,140.61211,140.61计入其他综合收益的利得或损失（若有）---期末余额-738,008.29738,008.29期末仍持有的第三层次金融资产计入本期损益的未实现利得或损失的变动——公允价值变动损益--19,674.90-19,674.907.4.14.2.3.2使用重要不可观察输入值的第三层次公允价值计量的情况单位：人民币元项目本期末公允价值采用的估值技术不可观察输入值名称范围/加权平均值与公允价值之间的关系证券交易所上市但尚在限售期内的股票-平均价格亚式期权模型预期波动率-负相关项目上年度末公允价值采用的估值技术不可观察输入值名称范围/加权平均值与公允价值之间的关系证券交易所上市但尚在限售期内的股票738,008.29平均价格亚式期权模型预期波动率0.2063-2.4756负相关中邮风格轮动灵活配置混合2023年年度报告第55页共74页7.4.14.3非持续的以公允价值计量的金融工具的说明本基金于本期末及上年度末均未持有非持续的以公允价值计量的金融工具。7.4.14.4不以公允价值计量的金融工具的相关说明本基金不以公允价值计量的金融资产和金融负债主要包括：货币资金、结算备付金、存出保证金、买入返售金融资产、卖出回购金融资产和其他各类应收应付款项等，其账面价值与公允价值相差很小。7.4.15有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项无。中邮风格轮动灵活配置混合2023年年度报告第56页共74页§8投资组合报告8.1期末基金资产组合情况金额单位：人民币元序号项目金额占基金总资产的比例（%）1权益投资136,678,100.0089.71其中：股票136,678,100.0089.712基金投资--3固定收益投资--其中：债券--资产支持证券--4贵金属投资--5金融衍生品投资--6买入返售金融资产--其中：买断式回购的买入返售金融资产--7银行存款和结算备付金合计15,486,896.5710.168其他各项资产192,662.680.139合计152,357,659.25100.00注：由于四舍五入的原因报告期末基金资产组合各项公允价值占基金总资产的比例分项之和与合计可能有尾差。8.2报告期末按行业分类的股票投资组合8.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合金额单位：人民币元代码行业类别公允价值占基金资产净值比例（％）A农、林、牧、渔业--B采矿业4,290,000.002.83C制造业97,255,600.0064.22D电力、热力、燃气及水生产和供应业--E建筑业--F批发和零售业--G交通运输、仓储和邮政业3,172,000.002.09H住宿和餐饮业--I信息传输、软件和信息技术服务业15,613,500.0010.31J金融业--K房地产业--中邮风格轮动灵活配置混合2023年年度报告第57页共74页L租赁和商务服务业--M科学研究和技术服务业--N水利、环境和公共设施管理业--O居民服务、修理和其他服务业--P教育--Q卫生和社会工作--R文化、体育和娱乐业16,347,000.0010.79S综合--合计136,678,100.0090.25注：由于四舍五入的原因公允价值占基金资产净值的比例分项之和与合计可能有尾差。8.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合本报告期末本基金未投资港股通股票。8.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细金额单位：人民币元序号股票代码股票名称数量（股）公允价值占基金资产净值比例（％）1300782卓胜微80,00011,280,000.007.452003021兆威机电100,0009,399,000.006.213301312智立方80,0008,667,200.005.724688496清越科技270,0006,045,300.003.995688484南芯科技150,0005,977,500.003.956300459汤姆猫1,200,0005,928,000.003.917688798艾为电子80,0005,522,400.003.658601595上海电影200,0005,166,000.003.419301171易点天下250,0004,942,500.003.2610688358祥生医疗130,0004,911,400.003.2411301367怡和嘉业40,0004,870,000.003.2212002025航天电器100,0004,802,000.003.1713300494盛天网络300,0004,743,000.003.1314002156通富微电200,0004,624,000.003.0515300833浩洋股份50,0004,505,000.002.9716300866安克创新50,0004,430,000.002.9317300395菲利华120,0004,387,200.002.9018002905金逸影视400,0004,384,000.002.8919000762西藏矿业150,0004,290,000.002.83中邮风格轮动灵活配置混合2023年年度报告第58页共74页20300528幸福蓝海400,0004,252,000.002.8121002583海能达700,0004,165,000.002.7522603296华勤技术50,0003,994,500.002.6423300628亿联网络120,0003,546,000.002.3424000768中航西飞150,0003,355,500.002.2225603871嘉友国际200,0003,172,000.002.0926688115思林杰80,0002,773,600.001.8327301231荣信文化100,0002,545,000.001.688.4报告期内股票投资组合的重大变动8.4.1累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细金额单位：人民币元序号股票代码股票名称本期累计买入金额占期初基金资产净值比例（％）1301171易点天下18,550,651.807.402300628亿联网络16,506,030.166.583000785居然之家14,570,968.005.814300782卓胜微12,942,761.955.165300592华凯易佰11,614,174.004.636300866安克创新11,533,666.624.607601058赛轮轮胎11,073,674.054.428000858五粮液10,944,971.004.369601800中国交建10,680,965.004.2610301367怡和嘉业10,558,288.004.2111600276恒瑞医药10,476,455.204.1812600584长电科技10,234,632.004.0813688052纳芯微10,215,955.984.0714002555三七互娱10,160,949.004.0515688475萤石网络9,919,302.513.9516600415小商品城9,855,707.493.9317300122智飞生物9,461,631.143.7718688036传音控股9,407,603.913.7519003021兆威机电9,252,001.403.6920688498源杰科技9,049,452.503.6121002463沪电股份8,982,248.103.5822688484南芯科技8,912,538.133.55中邮风格轮动灵活配置混合2023年年度报告第59页共74页23301312智立方8,861,338.653.5324002881美格智能8,706,177.003.4725601595上海电影8,476,705.003.3826301381赛维时代8,412,609.003.3527002984森麒麟8,407,353.203.3528600326西藏天路8,205,313.253.2729300474景嘉微8,190,103.003.2730688786悦安新材7,909,226.953.1531601618中国中冶7,860,500.003.1332001309德明利7,767,559.803.1033688696极米科技7,736,597.073.0834688798艾为电子7,579,651.193.0235601555东吴证券7,294,029.302.9136002517恺英网络7,214,387.722.8837603995甬金股份6,955,236.962.7738603296华勤技术6,911,646.762.7639000589贵州轮胎6,889,926.462.7540603816顾家家居6,792,318.002.7141600760中航沈飞6,771,938.602.7042688111金山办公6,743,887.382.6943300459汤姆猫6,726,505.602.6844601138工业富联6,622,942.752.6445688063派能科技6,508,148.422.5946000568泸州老窖6,070,139.002.4247300833浩洋股份6,015,080.002.4048688107安路科技5,914,115.872.3649002444巨星科技5,844,459.002.3350300972万辰集团5,670,708.002.2651002957科瑞技术5,668,992.002.2652301193家联科技5,384,888.202.1553002025航天电器5,360,154.002.1454688228开普云5,274,008.852.1055600755厦门国贸5,237,023.302.0956603688石英股份5,227,939.462.0857300928华安鑫创5,158,477.002.0658688041海光信息5,071,422.172.02中邮风格轮动灵活配置混合2023年年度报告第60页共74页59603489八方股份5,066,152.602.0260300395菲利华5,053,048.002.0161601919中远海控5,045,000.002.01注：买入金额均按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。8.4.2累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细金额单位：人民币元序号股票代码股票名称本期累计卖出金额占期初基金资产净值比例（％）1688639华恒生物26,791,218.5610.682600690海尔智家22,515,929.938.983603995甬金股份22,284,737.048.894000858五粮液20,977,191.008.365603565中谷物流20,871,509.328.326601899紫金矿业18,668,793.007.447300059东方财富14,512,336.925.798000785居然之家14,315,159.005.719300972万辰集团13,692,329.005.4610301171易点天下13,625,772.045.4311600276恒瑞医药13,540,775.305.4012002352顺丰控股12,345,010.004.9213300628亿联网络11,835,688.804.7214601058赛轮轮胎11,461,552.004.5715600438通威股份10,942,739.004.3616002078太阳纸业10,733,993.004.2817601800中国交建10,567,817.004.2118300592华凯易佰10,089,374.004.0219688475萤石网络9,879,400.763.9420600584长电科技9,790,823.003.9021688036传音控股9,683,733.453.8622688052纳芯微9,652,810.983.8523688498源杰科技9,548,850.453.8124600415小商品城9,444,911.733.7725001309德明利9,434,975.253.7626002463沪电股份9,378,503.603.7427002984森麒麟8,706,417.923.4728300866安克创新8,144,306.003.25中邮风格轮动灵活配置混合2023年年度报告第61页共74页29002881美格智能7,929,770.003.1630601456国联证券7,908,958.453.1531600326西藏天路7,890,169.003.1532688786悦安新材7,763,524.523.1033688696极米科技7,647,565.143.0534002555三七互娱7,599,465.003.0335601618中国中冶7,467,249.002.9836301381赛维时代7,345,311.002.9337601555东吴证券7,334,751.322.9238300474景嘉微6,892,580.362.7539002230科大讯飞6,880,844.002.7440688121卓然股份6,748,935.772.6941835368连城数控6,665,020.792.6642300122智飞生物6,640,878.672.6543688111金山办公6,627,739.662.6444600760中航沈飞6,586,568.402.6345002957科瑞技术6,450,609.002.5746688228开普云6,398,187.052.5547000589贵州轮胎6,237,947.602.4948002444巨星科技6,237,151.002.4949002238天威视讯6,123,473.002.4450002517恺英网络6,114,788.002.4451603816顾家家居5,980,412.502.3852000001平安银行5,975,335.002.3853600989宝丰能源5,907,899.002.3654603688石英股份5,572,528.002.2255688063派能科技5,409,813.372.1656000002万科A5,378,367.042.1457600755厦门国贸5,314,660.792.1258301367怡和嘉业5,258,045.002.1059301306西测测试5,154,839.752.0660688107安路科技5,144,859.512.0561000333美的集团5,111,460.002.0462300782卓胜微5,039,278.602.0163301193家联科技5,027,789.602.00注：卖出金额均按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。中邮风格轮动灵活配置混合2023年年度报告第62页共74页8.4.3买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额单位：人民币元买入股票成本（成交）总额697,219,655.01卖出股票收入（成交）总额778,435,415.49注：买入股票成本及卖出股票收入均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。8.5期末按债券品种分类的债券投资组合本报告期末本基金未持有债券投资。8.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细本报告期末本基金未持有债券投资。8.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细本基金本报告期末未持有资产支持证券。8.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细本基金本报告期末未持有贵金属投资。8.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细本基金本报告期末未持有权证投资。8.10本基金投资股指期货的投资政策本基金将在注重风险管理的前提下,以套期保值为目的，遵循有效管理原则经充分论证后适度运用股指期货。特别是在科技创新受经济环境、政府监管等外部重要因素的影响时相应的上市公司股价变化可能出现一定程度的波动,通过对股票现货和股指期货市场运行趋势的研究，结合股指期货定价模型，采用估值合理、流动性好、交易活跃的期货合约，并充分利用期货合约间差异及特征,配合风格轮动带来的结构性投资机会,选择合适的估值期货合约进行对冲,提高投资组合的运作水平。中邮风格轮动灵活配置混合2023年年度报告第63页共74页8.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明8.11.1本期国债期货投资政策根据基金合同对投资范围的规定,本基金不参与国债期货的投资。8.11.2本期国债期货投资评价本基金本报告期末未持有国债期货。8.12投资组合报告附注8.12.1本基金投资的前十名证券的发行主体本期受到调查以及处罚的情况的说明本报告期内基金投资的前十名证券的发行主体无被监管部门立案调查，无在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。8.12.2基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库情况的说明基金投资的前十名股票，均为基金合同规定备选股票库之内股票。8.12.3期末其他各项资产构成单位：人民币元序号名称金额1存出保证金154,677.272应收清算款-3应收股利-4应收利息-5应收申购款37,985.416其他应收款-7待摊费用-8其他-9合计192,662.688.12.4期末持有的处于转股期的可转换债券明细本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。8.12.5期末前十名股票中存在流通受限情况的说明本报告期末本基金前十名股票中未存在流通受限情况。中邮风格轮动灵活配置混合2023年年度报告第64页共74页8.12.6投资组合报告附注的其他文字描述部分无。中邮风格轮动灵活配置混合2023年年度报告第65页共74页§9基金份额持有人信息9.1期末基金份额持有人户数及持有人结构份额单位：份持有人户数(户)户均持有的基金份额持有人结构机构投资者个人投资者持有份额占总份额比例持有份额占总份额比例6,96310,120.2536,255,273.8951.45%34,212,001.5048.55%9.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况项目持有份额总数（份）占基金总份额比例基金管理人所有从业人员持有本基金42,580.530.06%9.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况项目持有基金份额总量的数量区间（万份）本公司高级管理人员、基金投资和研究部门负责人持有本开放式基金0本基金基金经理持有本开放式基金0中邮风格轮动灵活配置混合2023年年度报告第66页共74页§10开放式基金份额变动单位：份基金合同生效日（2016年1月27日）基金份额总额552,285,855.01本报告期期初基金份额总额118,266,316.65本报告期基金总申购份额37,615,716.07减:本报告期基金总赎回份额85,414,757.33本报告期基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列）-本报告期期末基金份额总额70,467,275.39中邮风格轮动灵活配置混合2023年年度报告第67页共74页§11重大事件揭示11.1基金份额持有人大会决议本报告期未召开基金份额持有人大会。11.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动本报告期内，无涉及本基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动。11.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼本报告期内，无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。11.4基金投资策略的改变本报告期本基金投资策略没有改变。11.5为基金进行审计的会计师事务所情况本报告期内未改聘为本基金进行审计的会计师事务所。报告期内应支付给会计师事务所的审计费用为人民币捌万元整，目前该会计师事务所已连续为本基金提供审计服务八个会计年度。11.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况11.6.1管理人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况本报告期内，基金管理人及其高级管理人员未受监管部门稽查或处罚。本报告期内，基金管理人收到中国证券监督管理委员会北京监管局对其采取责令整改等行政监管措施，并对公司相关负责人员采取行政监管措施。公司高度重视，已制定并实施相关整改措施，预计2024年3月可向北京监管局提交整改验收报告。11.6.2托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况本报告期内，托管人及其高级管理人员在开展基金托管业务过程中未受到相关监管部门稽查或处罚。11.7基金租用证券公司交易单元的有关情况11.7.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况金额单位：人民币元券商名称交易单元数量股票交易应支付该券商的佣金备注成交金额占当期股票成交总额的比例佣金占当期佣金总量的比例中邮风格轮动灵活配置混合2023年年度报告第68页共74页中信建投1733,715,249.3649.98%687,170.9550.05%-安信证券1727,720,705.7349.57%682,019.5749.68%-方正证券16,665,020.790.45%3,665.730.27%-注：1.选择专用交易单元的标准和程序：（1)券商经纪人财务状况良好、经营行为规范、风险管理先进、投资风格与中邮创业基金管理有限公司有互补性、在最近一年内无重大违规行为。（2)券商经纪人具有较强的综合服务能力：能及时、全面、定期提供高质量的关于宏观、行业、资本市场、个股分析的报告及丰富全面的信息咨询服务；有很强的分析能力，能根据中邮创业基金管理有限公司所管理基金的特定要求，提供研究报告，具有开发量化投资组合模型的能力以及其他综合服务能力。（3)券商经纪人能提供最优惠合理的佣金率：与其他券商经纪人相比，该券商经纪人能够提供最优惠合理的佣金率。基金管理人根据以上标准进行考察后确定证券公司的选择。基金管理人与被选择的证券公司签订委托协议，报中国证监会备案并通知基金托管人。2、按照《关于基金管理公司向会员租用交易单元有关事项的通知》规定，同一基金管理公司托管在同一托管银行的基金可以共用同一交易单元进行交易。11.7.2基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况金额单位：人民币元券商名称债券交易债券回购交易权证交易成交金额占当期债券成交总额的比例成交金额占当期债券回购成交总额的比例成交金额占当期权证成交总额的比例中信建投1,505,487.07100.00%----安信证券--15,000,000.00100.00%--方正证券------中邮风格轮动灵活配置混合2023年年度报告第69页共74页11.8其他重大事件序号公告事项法定披露方式法定披露日期1中邮风格轮动灵活配置混合型证券投资基金2022年第4季度报告规定媒介2023年1月20日2中邮创业基金管理股份有限公司关于调整旗下部分基金在南京证券股份有限公司申购及定投起点金额的公告规定媒介2023年2月1日3中邮创业基金管理股份有限公司关于旗下部分基金增加泛华普益基金销售有限公司为代销机构及开通相关业务的公告规定媒介2023年2月6日4中邮创业基金管理股份有限公司关于旗下部分基金增加博时财富基金销售有限公司为代销机构及开通相关业务的公告规定媒介2023年2月6日5中邮创业基金管理股份有限公司关于旗下部分基金增加上海中欧财富基金销售有限公司为代销机构及开通相关业务的公告规定媒介2023年3月23日6中邮风格轮动灵活配置混合型证券投资基金2022年年度报告规定媒介2023年3月30日7中邮创业基金管理股份有限公司关于旗下基金投资非公开发行股票的公告规定媒介2023年4月7日8中邮创业基金管理股份有限公司关于在直销中心开通基金转换业务及参加转换补差费率优惠活动的公告规定媒介2023年4月10日中邮风格轮动灵活配置混合2023年年度报告第70页共74页9中邮风格轮动灵活配置混合型证券投资基金2023年第1季度报告规定媒介2023年4月22日10中邮风格轮动灵活配置混合型证券投资基金基金经理变更公告规定媒介2023年6月10日11中邮风格轮动灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新）规定媒介2023年6月12日12中邮风格轮动灵活配置混合型证券投资基金基金产品资料概要（更新）规定媒介2023年6月12日13中邮风格轮动灵活配置混合型证券投资基金基金经理变更公告规定媒介2023年6月17日14中邮风格轮动灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新）规定媒介2023年6月20日15中邮风格轮动灵活配置混合型证券投资基金基金产品资料概要（更新）规定媒介2023年6月20日16中邮创业基金管理股份有限公司关于旗下部分基金增加上海陆享基金销售有限公司为代销机构并参加其费率优惠活动的公告规定媒介2023年6月30日17中邮风格轮动灵活配置混合型证券投资基金2023年第2季度报告规定媒介2023年7月21日18中邮风格轮动灵活配置混合型证券投资基金基金合同规定媒介2023年8月25日19中邮风格轮动灵活配置混合型证券投资基金托管协议规定媒介2023年8月25日20中邮风格轮动灵活配置混合型证券投资基金招募说明书（更新）规定媒介2023年8月25日21中邮创业基金管理股份有限公司规定媒介2023年8月25日中邮风格轮动灵活配置混合2023年年度报告第71页共74页关于调低旗下部分基金费率并修订基金合同的公告22中邮风格轮动灵活配置混合型证券投资基金基金产品资料概要（更新）规定媒介2023年8月25日23中邮风格轮动灵活配置混合型证券投资基金2023年中期报告规定媒介2023年8月31日24中邮创业基金管理股份有限公司关于调整旗下部分基金在京东肯特瑞基金销售有限公司申购及定投起点金额的公告规定媒介2023年9月19日25中邮创业基金管理股份有限公司关于旗下部分基金增加麦高证券有限责任公司为代销机构及开通相关业务的公告规定媒介2023年10月10日26中邮创业基金管理股份有限公司关于旗下部分基金增加东方证券股份有限公司为代销机构及开通相关业务的公告规定媒介2023年10月24日27中邮创业基金管理股份有限公司关于旗下部分基金增加贵州省贵文文化基金销售有限公司为代销机构及开通相关业务的公告规定媒介2023年10月25日28中邮创业基金管理股份有限公司关于旗下部分基金增加和信证券投资咨询股份有限公司为代销机构及开通相关业务的公告规定媒介2023年10月25日29中邮风格轮动灵活配置混合型证券投资基金2023年第3季度报规定媒介2023年10月25日中邮风格轮动灵活配置混合2023年年度报告第72页共74页告30中邮创业基金管理股份有限公司关于旗下部分基金增加上海华夏财富投资管理有限公司为代销机构及开通相关业务的公告规定媒介2023年12月22日31中邮创业基金管理股份有限公司关于旗下部分基金在上海云湾基金销售有限公司开通定投业务并调整申购及定投起点金额的公告规定媒介2023年12月25日中邮风格轮动灵活配置混合2023年年度报告第73页共74页§12影响投资者决策的其他重要信息12.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况投资者类别报告期内持有基金份额变化情况报告期末持有基金情况序号持有基金份额比例达到或者超过20%的时间区间期初份额申购份额赎回份额持有份额份额占比机构120231018-2023123115,666,094.40--15,666,094.4022.23%220230317-2023101619,538,262.2118,822,033.9038,360,296.11--个人-------产品特有风险单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%引起的风险，主要是由于持有人结构相对集中，机构同质化，资金呈现“大进大出”特点，在市场突变情况下，赎回行为高度一致，给基金投资运作可能会带来较大压力，使得基金资产的变现能力和投资者赎回管理的匹配与平衡可能面临较大考验，继而可能给基金带来潜在的流动性风险。12.2影响投资者决策的其他重要信息无。中邮风格轮动灵活配置混合2023年年度报告第74页共74页§13备查文件目录13.1备查文件目录1.中国证监会批准中邮风格轮动灵活配置混合型证券投资基金募集的文件2.《中邮风格轮动灵活配置混合型证券投资基金基金合同》3.《中邮风格轮动灵活配置混合型证券投资基金托管协议》4.《中邮风格轮动灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》5.基金管理人业务资格批件、营业执照6.基金托管人业务资格批件、营业执照7.报告期内基金管理人在规定报刊上披露的各项公告13.2存放地点基金管理人或基金托管人的办公场所。13.3查阅方式投资者可于营业时间查阅，或登陆基金管理人网站查阅。投资者可在营业时间免费查阅。也可在支付工本费后，在合理时间内取得上述文件的复印件。投资者对本报告书如有疑问，可咨询基金管理人中邮创业基金管理股份有限公司。客户服务中心电话：010-58511618400-880-1618基金管理人网址：www.postfund.com.cn中邮创业基金管理股份有限公司2024年3月28日