农银汇理行业领先混合型证券投资基金2023年年度报告2023年12月31日基金管理人：农银汇理基金管理有限公司基金托管人：交通银行股份有限公司送出日期：2024年3月28日农银汇理行业领先混合型证券投资基金2023年年度报告第2页共62页§1重要提示及目录1.1重要提示基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2024年3月25日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。本报告期自2023年1月1日起至12月31日止。农银汇理行业领先混合型证券投资基金2023年年度报告第3页共62页1.2目录§1重要提示及目录...............................................................21.1重要提示....................................................................21.2目录........................................................................3§2基金简介.....................................................................52.1基金基本情况................................................................52.2基金产品说明................................................................52.3基金管理人和基金托管人......................................................52.4信息披露方式................................................................52.5其他相关资料................................................................6§3主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况.....................................63.1主要会计数据和财务指标......................................................63.2基金净值表现................................................................73.3过去三年基金的利润分配情况..................................................8§4管理人报告...................................................................84.1基金管理人及基金经理情况....................................................84.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明...............................104.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明.....................................114.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明.............................114.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望.............................134.6管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况.....................................144.7管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明...................................144.8管理人对报告期内基金利润分配情况的说明.....................................154.9报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明.................15§5托管人报告..................................................................155.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明.......................................155.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明.....165.3托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见...............16§6审计报告....................................................................166.1审计报告基本信息...........................................................166.2审计报告的基本内容.........................................................16§7年度财务报表................................................................187.1资产负债表.................................................................187.2利润表.....................................................................197.3净资产变动表...............................................................207.4报表附注...................................................................23§8投资组合报告................................................................48农银汇理行业领先混合型证券投资基金2023年年度报告第4页共62页8.1期末基金资产组合情况.......................................................488.2报告期末按行业分类的股票投资组合...........................................498.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细.................508.4报告期内股票投资组合的重大变动.............................................528.5期末按债券品种分类的债券投资组合...........................................548.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细...............548.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细.........548.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细.........548.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细...............548.10本基金投资股指期货的投资政策..............................................548.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明..................................548.12投资组合报告附注..........................................................55§9基金份额持有人信息..........................................................569.1期末基金份额持有人户数及持有人结构.........................................569.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况...................................569.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况...................569.4期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理本人及其直系亲属持有本人管理的产品情况.............................................................................56§10开放式基金份额变动.........................................................56§11重大事件揭示...............................................................5711.1基金份额持有人大会决议....................................................5711.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动....................5711.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼..............................5711.4基金投资策略的改变........................................................5711.5为基金进行审计的会计师事务所情况..........................................5711.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况..........................5711.7基金租用证券公司交易单元的有关情况........................................5711.8其他重大事件..............................................................61§12影响投资者决策的其他重要信息...............................................6112.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况.....................6112.2影响投资者决策的其他重要信息..............................................61§13备查文件目录...............................................................6113.1备查文件目录..............................................................6113.2存放地点..................................................................6213.3查阅方式..................................................................62农银汇理行业领先混合型证券投资基金2023年年度报告第5页共62页§2基金简介2.1基金基本情况基金名称农银汇理行业领先混合型证券投资基金基金简称农银行业领先混合基金主代码000127基金运作方式契约型开放式基金合同生效日2013年6月25日基金管理人农银汇理基金管理有限公司基金托管人交通银行股份有限公司报告期末基金份额总额327,459,355.73份基金合同存续期不定期2.2基金产品说明投资目标本基金将通过寻找受益于中国经济发展且在所属行业中处于领先地位的上市公司，进一步优化投资组合，在严格控制风险的前提下，力争为投资者创造超越业绩比较基准的回报。投资策略本基金认为行业领先企业具备较强的竞争优势，不仅能够获取超过行业平均水平以上的回报，而且在经济发生波动时抵抗风险能力也更强。业绩比较基准75％×沪深300指数＋25％×中证全债指数风险收益特征本基金为混合型基金，其预期风险和预期收益水平高于货币型基金、债券型基金，低于股票型基金。2.3基金管理人和基金托管人项目基金管理人基金托管人名称农银汇理基金管理有限公司交通银行股份有限公司信息披露负责人姓名翟爱东陆志俊联系电话021-6109558895559电子邮箱xuxin@abc-ca.comluzj@bankcomm.com客户服务电话021-6109559995559传真021-61095556021-62701216注册地址中国（上海）自由贸易试验区银城路9号50层中国（上海）自由贸易试验区银城中路188号办公地址中国（上海）自由贸易试验区银城路9号50层中国（上海）长宁区仙霞路18号邮政编码200120200336法定代表人黄涛任德奇2.4信息披露方式本基金选定的信息披露报纸名称中国证券报登载基金年度报告正文的管理人互联网网址http://www.abc-ca.com基金年度报告备置地点中国（上海）自由贸易试验区银城路9号50层农银汇理行业领先混合型证券投资基金2023年年度报告第6页共62页2.5其他相关资料项目名称办公地址会计师事务所普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）上海市浦东新区东育路588号前滩中心42楼注册登记机构农银汇理基金管理有限公司中国（上海）自由贸易试验区银城路9号50层§3主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况3.1主要会计数据和财务指标金额单位：人民币元3.1.1期间数据和指标2023年2022年2021年本期已实现收益-203,533,790.34-240,283,495.54360,065,835.32本期利润-170,413,800.36-322,081,218.55-45,842,864.92加权平均基金份额本期利润-0.5125-0.9814-0.1049本期加权平均净值利润率-20.15%-31.48%-2.78%本期基金份额净值增长率-18.14%-26.04%-1.62%3.1.2期末数据和指标2023年末2022年末2021年末期末可供分配利润421,076,880.54589,855,481.30902,690,692.43期末可供分配基金份额利润1.28591.79232.7754期末基金资产净值748,536,236.27918,966,507.981,227,933,445.42期末基金份额净值2.28592.79233.77543.1.3累计期末指标2023年末2022年末2021年末基金份额累计净值增长率168.64%228.15%343.69%注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣农银汇理行业领先混合型证券投资基金2023年年度报告第7页共62页除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。3、期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。表中的“期末”均指本报告期最后一日，即12月31日。3.2基金净值表现3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较阶段份额净值增长率①份额净值增长率标准差②业绩比较基准收益率③业绩比较基准收益率标准差④①－③②－④过去三个月-2.26%0.50%-4.93%0.59%2.67%-0.09%过去六个月-9.43%0.49%-7.56%0.63%-1.87%-0.14%过去一年-18.14%0.61%-7.33%0.63%-10.81%-0.02%过去三年-40.43%1.10%-23.64%0.83%-16.79%0.27%过去五年41.77%1.29%18.53%0.91%23.24%0.38%自基金合同生效起至今168.64%1.53%66.48%1.03%102.16%0.50%3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较注：本基金股票投资比例不低于基金资产的60%，其中投资于行业领先类股票的比例不低于非现金基金资产投资的80%；除股票以外的其它资产投资比例范围为基金资产的5％－40%。权证投资农银汇理行业领先混合型证券投资基金2023年年度报告第8页共62页比例范围为基金资产净值的0％-3％，现金或到期日在一年以内的政府债券投资比例不低于基金资产净值的5％。本基金建仓期为基金合同生效日（2013年6月25日）起六个月，建仓期满时，本基金各项投资比例已达到基金合同规定的投资比例。3.2.3过去五年基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较注：基金合同生效当年净值增长率及业绩比较基准收益率按照实际存续期计算，未按整个自然年度折算。3.3过去三年基金的利润分配情况本基金过去三年无利润分配。§4管理人报告4.1基金管理人及基金经理情况4.1.1基金管理人及其管理基金的经验农银汇理基金管理有限公司成立于2008年3月18日，是中法合资的有限责任公司。公司注册资本为人民币壹拾柒亿伍仟万零壹元，其中中国农业银行股份有限公司出资比例为51.67％，东方汇理资产管理公司出资比例为33.33％，中铝资本控股有限公司出资比例为15％。公司办公地址为中国（上海）自由贸易试验区银城路9号50层。公司法定代表人为黄涛先生。截止2023年12月31日，公司共管理77只开放式基金，分别为农银汇理行业成长混合型证券投资基金、农银汇理恒久增利债券型证券投资基金、农银汇理平衡双利混合型证券投资基金、农银汇理策略价值混合型证券投资基金、农银汇理中小盘混合型证券投资基金、农银汇理大盘蓝筹混合型证券投资基金、农银汇理货币市场证券投资基金、农银汇理沪深300指数证券投资基金、农银汇理行业领先混合型证券投资基金2023年年度报告第9页共62页农银汇理增强收益债券型证券投资基金、农银汇理策略精选混合型证券投资基金、农银汇理中证500指数证券投资基金、农银汇理消费主题混合型证券投资基金、农银汇理行业轮动混合型证券投资基金、农银汇理金聚高等级债券型证券投资基金、农银汇理低估值高增长混合型证券投资基金、农银汇理行业领先混合型证券投资基金、农银汇理区间收益灵活配置混合型证券投资基金、农银汇理研究精选灵活配置混合型证券投资基金、农银汇理金汇债券型证券投资基金、农银汇理红利日结货币市场基金、农银汇理医疗保健主题股票型证券投资基金、农银汇理主题轮动灵活配置混合型证券投资基金、农银汇理信息传媒主题股票型证券投资基金、农银汇理工业4.0灵活配置混合型证券投资基金、农银汇理天天利货币市场基金、农银汇理现代农业加灵活配置混合型证券投资基金、农银汇理新能源主题灵活配置混合型证券投资基金、农银汇理国企改革灵活配置混合型证券投资基金、农银汇理金丰一年定期开放债券型证券投资基金、农银汇理金穗纯债3个月定期开放债券型发起式证券投资基金、农银汇理日日鑫交易型货币市场基金、农银汇理尖端科技灵活配置混合型证券投资基金、农银汇理中国优势灵活配置混合型证券投资基金、农银汇理研究驱动灵活配置混合型证券投资基金、农银汇理量化智慧动力混合型证券投资基金、农银汇理金鑫3个月定期开放债券型发起式证券投资基金、农银汇理睿选灵活配置混合型证券投资基金、农银汇理金禄债券型证券投资基金、农银汇理海棠三年定期开放混合型证券投资基金、农银汇理丰泽三年定期开放债券型证券投资基金、农银养老目标日期2035三年持有期混合型发起式基金中基金（FOF）、农银汇理金盈债券型证券投资基金、农银汇理金益债券型证券投资基金、农银汇理丰盈三年定期开放债券型证券投资基金、农银汇理彭博1-3年中国利率债指数证券投资基金、农银汇理金祺一年定期开放债券型发起式证券投资基金、农银汇理创新医疗混合型证券投资基金、农银汇理策略趋势混合型证券投资基金、农银汇理智增一年定期开放混合型证券投资基金、农银养老目标日期2045五年持有期混合型发起式基金中基金（FOF）、农银汇理金润一年定期开放债券型发起式证券投资基金、农银汇理策略收益一年持有期混合型证券投资基金、农银汇理新兴消费股票型证券投资基金、农银汇理安瑞一年持有期混合型基金中基金（FOF）、农银汇理金玉债券型证券投资基金、农银汇理金盛债券型证券投资基金、农银汇理瑞康6个月持有期混合型证券投资基金、农银汇理中证新华社民族品牌工程指数证券投资基金、农银汇理创新成长混合型证券投资基金、农银汇理悦利债券型证券投资基金、农银汇理均衡收益混合型证券投资基金、农银汇理金穗优选6个月持有期混合型基金中基金（FOF）、农银汇理瑞丰6个月持有期混合型证券投资基金、农银汇理金鸿短债债券型证券投资基金、农银汇理绿色能源精选混合型证券投资基金、农银汇理专精特新混合型证券投资基金、农银汇理双利回报债券型证券投资基金、农银汇理金耀3个月定期开放债券型证券投资基金、农银汇理品质农业股票型证券投资基金、农银汇理瑞泽添利债券型证券农银汇理行业领先混合型证券投资基金2023年年度报告第10页共62页投资基金、农银汇理鑫享稳健养老目标一年持有期混合型基金中基金（FOF）、农银汇理景气优选混合型证券投资基金、农银汇理瑞云增益6个月持有期混合型证券投资基金、农银汇理医疗精选股票型证券投资基金、农银汇理中证1000指数增强型证券投资基金、农银汇理均衡优选混合型证券投资基金、农银汇理金恒债券型证券投资基金。4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介姓名职务任本基金的基金经理（助理）期限证券从业年限说明任职日期离任日期张峰本基金的基金经理、投资总监2015年9月17日-14年工学硕士。具有基金从业资格。历任南方基金管理有限公司研究员、投资经理助理、农银汇理基金管理有限公司投资副总监。现任农银汇理基金管理有限公司投资总监、基金经理。注：1、任职、离任日期是指公司作出决定之日，基金成立时担任基金经理和经理助理的任职日期为基金合同生效日。2、证券从业是指《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》规定的从业情况，也包括在其他金融机构从事证券投资研究等业务。4.1.3期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况姓名产品类型产品数量（只）资产净值（元）任职时间张峰公募基金56,907,200,741.852015年9月17日私募资产管理计划1130,702,078.232020年11月19日其他组合---合计67,037,902,820.08-4.1.4基金经理薪酬机制基金经理薪酬激励不存在与私募资产管理计划浮动管理费或产品业绩表现挂钩的情况。4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金销售机构监督管理办法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、基金合同和其他有关法律法规、监管部门的相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产。报告期内，本基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为。农银汇理行业领先混合型证券投资基金2023年年度报告第11页共62页4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明4.3.1公平交易制度和控制方法本基金管理人依据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法律法规，制定了《农银汇理基金管理有限公司公平交易管理办法》，明确各部门的职责以及公平交易控制的内容、方法。本基金管理人通过事前识别、事中控制、事后检查三个步骤来保证公平交易。事前识别的任务是制定制度和业务流程、设置系统控制项以强制执行公平交易和防范反向交易；事中控制的工作是确保公司授权、研究、投资、交易等行为控制在事前设定的范围之内，各项业务操作根据制度和业务流程进行；事后检查公司投资行为与事前设定的流程、限额等有无偏差，编制投资组合公平交易报告，分析事中控制的效果，并将评价结果报告风险管理委员会。4.3.2公平交易制度的执行情况报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法规和公司内部公平交易制度的规定，通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行，确保旗下管理的所有投资组合得到公平对待。本报告期内，上述公平交易制度和控制方法总体执行情况良好，通过对交易价差做专项分析，未发现旗下投资组合之间存在不公平交易的现象。4.3.2.1增加执行的基金经理公平交易制度执行情况及公平交易管理情况为防范相关兼任行为潜在利益冲突，公司已对公平交易制度做出相应修订，基金经理管理的多个组合间未发生非公平交易情况。4.3.3异常交易行为的专项说明报告期内未发现本基金存在异常交易行为。未发生本基金参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况。4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析2023年市场在一月份短期冲高后，市场进入震荡下跌的状态，全年市场跌幅较大，且市场表现分化极大，全年来看，TMT四个行业通信、传媒、计算机、电子收益率排名居前，而美容护理、商贸零售、房地产、电力设备收益率排名居后。2023年，股票市场的风格出现了较大的变化，全年市场在下跌的同时，市场的分化也非常明显。从大类指数来看，上证综指全年表现最强，创业板指数全年表现最弱。上证综指全年下跌3.7%，万得全A指数全年下跌5.2%，中证1000指数全年下跌6.3%，中证500指数全年下跌7.4%，沪深300指数全年下跌11.4%，上证50指数全年下农银汇理行业领先混合型证券投资基金2023年年度报告第12页共62页跌11.7%，创业板指数全年下跌19.4%。从市值角度来看，2023年小市值股票整体表现优于大市值公司。其中大盘股指数下跌12.4%，中盘股指数下跌11.7%，小盘股指数下跌4.1%，微盘股指数上涨49.9%。其中，一月份市场整体处于上涨状态，一月份，在疫后复苏和北上资金大幅流入的背景下，市场出现了较为明显的上涨，尤其是月初时以茅指数为代表的权重股涨幅更为明显，临近春节时，市场风格有所变化，权重股开始滞涨，而中小市值成长股开始变得活跃。二月份市场整体震荡下行，行业轮动速度极快，大小盘风格分化。二月份，以计算机、通信、传媒为代表的TMT相关板块涨幅居前，而电力设备及新能源、银行、地产等板块涨幅居后。同时行业内分化也较为明显，行业内小市值公司相比大市值公司表现更好。三月份市场整体震荡下行，机构重仓股下跌严重。同时市场分化较大，AI相关的TMT板块在三月份涨幅较好，而顺周期板块和新能源板块等跌幅居前。三月份，AI成为阶段性市场主线，市场开始围绕AI相关板块进行资金集中，同时其他机构重仓股遭遇大幅度减配，导致市场分化巨大。四月份市场先涨后跌波动加剧，红利指数涨幅靠前。结构上分化加剧，除了AI和中特估轮动上涨，其他行业普跌。由于没有增量资金，机构重仓股遭遇大幅度减配，新能源和消费跌幅居前。四月下旬，随着AI板块进一步泡沫化，极致交易结构出现逆转，TMT大幅回撤带动指数大跌。五月市场调整较为剧烈，市场开始担忧经济情况，叠加市场无增量资金流入，交易结构大幅恶化，海外美债违约风险等因素也对市场情绪构成扰动。前期领涨的AI、中特估回撤幅度较大，仅公用事业、环保等板块收涨，五月下旬市场情绪边际修复、TMT板块在海外映射下重回升势，市场逐步止跌。六月市场仍在震荡筑底期，中上旬上涨后，下旬指数再度探底，风险偏好未明显抬升。市场主要围绕刺激政策出台与中美关系改善两方面预期进行交易，央行超预期降息与布林肯访华等催化提振市场信心，但月底外围地缘冲突降低了市场风险偏好。六月全月来看，虽然数字经济仍然是市场热点，但交易结构恶化，短期波动极大。政策提振下，前期超跌顺周期板块明显反弹，家电、汽车、建材领涨。七月市场处于震荡阶段，市场呈现窄幅震荡的态势，其中非银，地产和食品饮料领涨市场，传媒，通信和军工领跌市场。七月份在一系列托底政策陆续出台的背景下，市场开始逐步企稳，其中下旬市场有所反弹。八月市场先跌后涨，由于前期政策出台的节奏慢于预期，加上人民币出现了贬值，市场出现了明显的下跌。随着政策开始加码，市场在八月下旬开始企稳反弹，八月传媒、煤炭、石油石化表现较好，建筑装饰、商贸零售和电力设备跌幅居前。九月市场仍在震荡筑底期，虽然国内经济政策的积极信号不断积累，但海外紧缩预期持续升温，美元指数美债突破新高，压制国内风险资产表现，同时成交量也比较低迷，市场走势疲弱。九月上游资源品成为交易主线，煤炭、银行和医药生物表现较好，传媒、电力设备和计算机跌幅居前。十月份美国十年期国债收益率明显提升，阶段性突破了5%，北上资金十月份流出较多，导致十月份市场前期出现明显下跌，上证指数农银汇理行业领先混合型证券投资基金2023年年度报告第13页共62页一度跌破3000点。十月下旬随着各种稳定政策出台，尤其是1万亿特别国债的推出，市场开始逐步企稳回升。其中电子、汽车和医药生物涨幅居前，社会服务、美容护理和通信跌幅居前。十一月份美国十年期国债收益率高位回落，人民币汇率开始升值，市场逐步企稳上行，但十一月下旬后，国内资金面略有紧张，市场重回跌势。其中煤炭、传媒和社会服务涨幅居前，建筑材料、电力设备和非银金融跌幅居前。十二月市场先跌后涨，全月市场收跌。十二月份美国十年期国债收益率继续回落，但由于北上资金流出较多，市场在上中旬出现了明显的下跌。进入下旬后，北上资金逐步企稳，且逐步出现净流入，市场在月底出现了明显的反弹。其中有色金属、公用事业和煤炭涨幅居前，房地产、商贸零售、汽车跌幅居前。我们的组合在年初维持中性的仓位，一月份前期我们对组合进行了适当的调整，整体小幅提升了仓位，组合仓位从中性配置调高到中性偏高配置。由于一月份军工板块表现不佳，阶段性拖累了组合的表现。二月份我们兑现了一部分高位股票的收益，同时增配了部分的低位个股。同时，组合在二月份进行了整体的减仓操作，组合仓位从中性偏高降为中性仓位。三月份我们维持中性偏低仓位，但由于对AI相关板块配置较低，导致三月份净值表现不佳。三月底，我们小幅度提升仓位，增加了消费的配置。四月份我们维持中性偏低仓位，且四月份开始对组合开始进行减仓操作。四月底，我们适度增加央企配置。五月份我们继续维持中性偏低仓位，同时继续进行减仓操作。六月份我们维持中性偏低仓位，同时对组合配置进行了进一步调整，我们增加了低波红利相关的电力板块的配置，同时减持了部分成长股。七月份我们对低波红利相关的电力板块进行了增持，同时增持了建筑板块，在八月下旬，我们适度提高了仓位到市场中性水平，在行业方面，我们维持了对低波红利相关的电力板块的配置，同时增持了非银板块。九月份我们维持中性仓位，在行业方面，我们维持对低波红利相关板块的配置。十月份开始，我们维持了对低波红利相关板块的配置，通过对组合进行了小幅度的调整，对部分消费和TMT行业进行了减持，对电力、医药、煤炭、水务等行业进行了适当增持。通过组合的小幅度调整，提升了组合的稳定性。目前组合主要配置集中在电力、医药、消费、煤炭、水务、交运等方向，整体组合以低波红利类资产为主。4.4.2报告期内基金的业绩表现截至本报告期末本基金份额净值为2.2859元；本报告期基金份额净值增长率为-18.14%，业绩比较基准收益率为-7.33%。4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望展望2024年，我们谨慎乐观。目前经济有短期企稳的迹象，但是企稳的基础并不是特别牢固，相关稳经济政策效果的体现仍需要一定的时间。货币政策方面，由于目前稳汇率是央行重要的目标，导致国内货币继续宽松的空间相对有限，预计今年政策整体以财政发力为主。风险偏好方面，农银汇理行业领先混合型证券投资基金2023年年度报告第14页共62页由于股市增量资金相对缺乏，风险偏好很难大幅提升。估值方面，由于经历了2023年市场的下行，目前市场整体估值相对安全，但由于市场结构分化较为严重，目前机构整体持仓标的的绝对估值水平并不是特别低。因此，我们预计2024年市场将维持底部震荡，整体仍以结构性机会为主，且预计2024年市场整体的波动率可能依旧相对较大。2024年我们将以偏绝对收益的导向运作组合，我们将继续保持中性略偏低的仓位，同时继续以低波红利行业相关行业作为主要的持仓方向，其中电力行业是我们最重视的行业。同时，我们也将增加对部分底部成长股的挖掘，积极捕捉绝对收益个股机会。4.6管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况公司建立了比较完善的监察稽核制度和组织结构。公司督察长组织指导对基金包括本基金的监察稽核工作，监察稽核部具体监督检查基金运作的合法合规情况及公司内部风险控制情况，并向公司总经理报告。公司风险管理与内部控制委员会批准适用本基金的风险管理措施，定期回顾执行情况，并由风险控制部实施日常监控。督察长及监察稽核部对其他部门及人员执行业务进行稽核检查，督促其合规运作、加强风险控制。督察长定期编制监察稽核报告，提交总经理和董事会成员收阅。报告期内，公司监察稽核体系运行顺利，本基金没有出现违反法律规定的事项，有效的保证了本基金的合规运作。本报告期内，本基金的监察稽核主要工作情况如下：（1）全面开展基金运作稽核工作，防范内幕交易，确保基金投资的独立性、公平性及合规性主要措施有：严格执行集中交易制度，确保研究、投资决策和交易隔离；严格检查基金的投资决策、研究支持、交易过程是否符合规定的程序。通过以上措施，保证了投资遵循既定的投资决策程序与业务流程，保证了基金投资组合及个股投资符合比例控制的要求。（2）修订内部管理制度，完善投资业务流程根据监管机关的规定，更新公司内部投资管理制度，不断加强内部流程控制，动态作出各项合规提示，防范投资风险。本基金管理人将一如既往地遵循诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，不断提高合规与稽核工作的科学性和有效性，努力防范各种风险，为基金持有人谋求最大利益。4.7管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明根据财政部于2006年2月15日及以后期间颁布的《企业会计准则》、于2022年7月1日颁布的《资产管理产品相关会计处理规定》（财会[2022]14号)、中国证券投资基金业协会于2012年颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、中国证券监督管理委员会颁布的《关于证券投资基金执行〈企业会计准则〉有关衔接事宜的通知》（证监会计字[2007]15号）、《中国证监会关于证农银汇理行业领先混合型证券投资基金2023年年度报告第15页共62页券投资基金估值业务的指导意见》（证监会公告[2017]13号）、中国证券投资基金业协会于2022年12月30日发布的《关于固定收益品种的估值处理标准》等文件，本公司制订了证券投资基金估值政策和程序，并设立了估值委员会。公司参与基金估值的机构及人员职责：公司估值委员会负责本公司估值政策和程序的制定和解释，并定期对估值政策和程序进行评价，在发生影响估值政策和程序的有效性及适用性的情况、以及当本公司旗下的证券投资基金在采用新投资策略或投资新品种时，估值委员会应评价现有估值政策和程序的适用性，必要时及时进行修订。公司运营部根据相关基金《基金合同》、《招募说明书》等文件关于估值的约定及公司估值政策和程序进行日常估值。基金经理根据市场环境的变化，书面提示公司风险控制部和运营部测算投资品种潜在估值调整对基金资产净值的影响可能达到的程度。风险控制部提交测算结果给运营部，运营部参考测算结果对估值调整进行试算，并根据估值政策决定是否向估值委员会提议采用新的估值方法。公司监察稽核部对上述过程进行监督，根据法规进行披露。以上参与估值流程各方为公司各部门人员，均具有基金从业资格，具有丰富的基金从业经验和相关专业胜任能力，且之间不存在任何重大利益冲突。基金经理的代表作为公司估值委员会委员，可以提议测算某一投资品种的估值调整影响，并有权投票表决有关议案。基金经理有影响具体证券估值的利益需求，但是公司的制度和组织结构约束和限制了其影响程度，如估值委员会表决时，其仅有一票表决权，遵守少数服从多数的原则。本公司未签约与估值相关的定价服务。4.8管理人对报告期内基金利润分配情况的说明本基金本报告期内未进行利润分配，符合相关法律法规的规定及基金合同的约定。4.9报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明本报告期内，本基金管理人严格遵守《公开募集证券投资基金运作管理办法》第四十一条的规定。报告期内，本基金未出现上述情形。§5托管人报告5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明本报告期内，基金托管人在农银汇理行业领先混合型证券投资基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同、托管协议，尽职尽责地履行了托管人应尽的义务，不存在任何损害基金持有人利益的行为。农银汇理行业领先混合型证券投资基金2023年年度报告第16页共62页5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明本报告期内，农银汇理基金管理有限公司在农银汇理行业领先混合型证券投资基金投资运作、基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支、基金收益分配等问题上，托管人未发现损害基金持有人利益的行为。5.3托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见本报告期内，由农银汇理基金管理有限公司编制并经托管人复核审查的有关农银汇理行业领先混合型证券投资基金的年度报告中财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告相关内容、投资组合报告等内容真实、准确、完整。§6审计报告6.1审计报告基本信息财务报表是否经过审计是审计意见类型标准无保留意见审计报告编号普华永道中天审字(2024)第23750号6.2审计报告的基本内容审计报告标题审计报告审计报告收件人农银汇理行业领先混合型证券投资基金全体基金份额持有人审计意见(一)我们审计的内容我们审计了农银汇理行业领先混合型证券投资基金(以下简称“农银行业领先混合基金”)的财务报表，包括2023年12月31日的资产负债表，2023年度的利润表和净资产变动表以及财务报表附注。(二)我们的意见我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则和在财务报表附注中所列示的中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)、中国证券投资基金业协会(以下简称“中国基金业协会”)发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制，公允反映了农银行业领先混合基金2023年12月31日的财务状况以及2023年度的经营成果和净资产变动情况。形成审计意见的基础我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。按照中国注册会计师职业道德守则，我们独立于农银行业领先混合基金，并履行了职业道德方面的其他责任。强调事项-其他事项-其他信息-管理层和治理层对财务报表的责农银行业领先混合基金的基金管理人农银汇理基金管理有限农银汇理行业领先混合型证券投资基金2023年年度报告第17页共62页任公司(以下简称“基金管理人”)管理层负责按照企业会计准则和中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。在编制财务报表时，基金管理人管理层负责评估农银行业领先混合基金的持续经营能力，披露与持续经营相关的事项(如适用)，并运用持续经营假设，除非基金管理人管理层计划清算农银行业领先混合基金、终止运营或别无其他现实的选择。基金管理人治理层负责监督农银行业领先混合基金的财务报告过程。注册会计师对财务报表审计的责任我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的重大错报获取合理保证，并出具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保持职业怀疑。同时，我们也执行以下工作：(一)识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险；设计和实施审计程序以应对这些风险，并获取充分、适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的重大错报的风险。(二)了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见。(三)评价基金管理人管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。(四)对基金管理人管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时，根据获取的审计证据，就可能导致对农银行业领先混合基金持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性，审计准则要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披露；如果披露不充分，我们应当发表非无保留意见。我们的结论基于截至审计报告日可获得的信息。然而，未来的事项或情况可能导致农银行业领先混合基金不能持续经营。(五)评价财务报表的总体列报(包括披露)、结构和内容，并评价财务报表是否公允反映相关交易和事项。我们与基金管理人治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项进行沟通，包括沟通我们在审计中识别出的值得关注的内部控制缺陷。会计师事务所的名称普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)农银汇理行业领先混合型证券投资基金2023年年度报告第18页共62页注册会计师的姓名赵钰成磊会计师事务所的地址上海市浦东新区东育路588号前滩中心42楼审计报告日期2024年3月26日§7年度财务报表7.1资产负债表会计主体：农银汇理行业领先混合型证券投资基金报告截止日：2023年12月31日单位：人民币元资产附注号本期末2023年12月31日上年度末2022年12月31日资产：货币资金7.4.7.150,350,846.1963,529,656.75结算备付金3,359,434.827,308,149.80存出保证金183,213.84296,177.36交易性金融资产7.4.7.2671,144,655.76808,109,869.88其中：股票投资591,155,059.82746,596,332.71基金投资--债券投资79,989,595.9461,513,537.17资产支持证券投资--贵金属投资--其他投资--衍生金融资产7.4.7.3--买入返售金融资产7.4.7.422,445,493.5855,209,396.37债权投资7.4.7.5--其中：债券投资--资产支持证券投资--其他投资--其他债权投资7.4.7.6--其他权益工具投资7.4.7.7--应收清算款3,977,941.19-应收股利--应收申购款28,056.3538,932.54递延所得税资产--其他资产7.4.7.8--资产总计751,489,641.73934,492,182.70负债和净资产附注号本期末2023年12月31日上年度末2022年12月31日负债：短期借款--交易性金融负债--衍生金融负债7.4.7.3--农银汇理行业领先混合型证券投资基金2023年年度报告第19页共62页卖出回购金融资产款--应付清算款261,157.6311,776,446.17应付赎回款1,132,287.331,151,932.78应付管理人报酬760,895.071,168,642.81应付托管费126,815.82194,773.80应付销售服务费--应付投资顾问费--应交税费--应付利润--递延所得税负债--其他负债7.4.7.9672,249.611,233,879.16负债合计2,953,405.4615,525,674.72净资产：实收基金7.4.7.10327,459,355.73329,111,026.68其他综合收益7.4.7.11--未分配利润7.4.7.12421,076,880.54589,855,481.30净资产合计748,536,236.27918,966,507.98负债和净资产总计751,489,641.73934,492,182.70注：报告截止日2023年12月31日，基金份额净值2.2859元，基金份额总额327,459,355.73份。7.2利润表会计主体：农银汇理行业领先混合型证券投资基金本报告期：2023年1月1日至2023年12月31日单位：人民币元项目附注号本期2023年1月1日至2023年12月31日上年度可比期间2022年1月1日至2022年12月31日一、营业总收入-156,443,638.78-303,898,465.261.利息收入1,882,110.061,834,035.50其中：存款利息收入7.4.7.13754,805.24604,951.28债券利息收入--资产支持证券利息收入--买入返售金融资产收入1,127,304.821,229,084.22其他利息收入--2.投资收益（损失以“-”填列）-191,530,358.12-224,102,677.87其中：股票投资收益7.4.7.14-202,678,621.56-235,011,418.42基金投资收益--债券投资收益7.4.7.151,141,583.291,238,910.77农银汇理行业领先混合型证券投资基金2023年年度报告第20页共62页资产支持证券投资收益7.4.7.16--贵金属投资收益7.4.7.17--衍生工具收益7.4.7.18--股利收益7.4.7.1910,006,680.159,669,829.78以摊余成本计量的金融资产终止确认产生的收益--其他投资收益--3.公允价值变动收益（损失以“-”号填列）7.4.7.2033,119,989.98-81,797,723.014.汇兑收益（损失以“-”号填列）--5.其他收入（损失以“-”号填列）7.4.7.2184,619.30167,900.12减：二、营业总支出13,970,161.5818,182,753.291．管理人报酬7.4.10.2.111,784,365.6715,373,219.92其中：暂估管理人报酬--2．托管费7.4.10.2.21,964,060.912,562,203.373．销售服务费7.4.10.2.3--4．投资顾问费--5．利息支出--其中：卖出回购金融资产支出--6．信用减值损失7.4.7.22--7．税金及附加--8．其他费用7.4.7.23221,735.00247,330.00三、利润总额（亏损总额以“-”号填列）-170,413,800.36-322,081,218.55减：所得税费用--四、净利润（净亏损以“-”号填列）-170,413,800.36-322,081,218.55五、其他综合收益的税后净额--六、综合收益总额-170,413,800.36-322,081,218.557.3净资产变动表会计主体：农银汇理行业领先混合型证券投资基金本报告期：2023年1月1日至2023年12月31日单位：人民币元项目本期2023年1月1日至2023年12月31日实收基金其他综合收益未分配利润净资产合计农银汇理行业领先混合型证券投资基金2023年年度报告第21页共62页一、上期期末净资产329,111,026.68-589,855,481.30918,966,507.98加：会计政策变更----前期差错更正----其他----二、本期期初净资产329,111,026.68-589,855,481.30918,966,507.98三、本期增减变动额（减少以“-”号填列）-1,651,670.95--168,778,600.76-170,430,271.71（一）、综合收益总额---170,413,800.36-170,413,800.36（二）、本期基金份额交易产生的净资产变动数（净资产减少以“-”号填列）-1,651,670.95-1,635,199.60-16,471.35其中：1.基金申购款57,586,748.68-92,496,414.98150,083,163.662.基金赎回款-59,238,419.63--90,861,215.38-150,099,635.01（三）、本期向基金份额持有人分配利润产生的净资产变动（净资产减少以“-”号填列）----（四）、其他综合收益结转留存收益----四、本期期末净资产327,459,355.73-421,076,880.54748,536,236.27项目上年度可比期间2022年1月1日至2022年12月31日实收基金其他综合收益未分配利润净资产合计一、上期期末净资产325,242,752.99-902,690,692.431,227,933,445.42加：会计政策变更----农银汇理行业领先混合型证券投资基金2023年年度报告第22页共62页前期差错更正----其他----二、本期期初净资产325,242,752.99-902,690,692.431,227,933,445.42三、本期增减变动额（减少以“-”号填列）3,868,273.69--312,835,211.13-308,966,937.44（一）、综合收益总额---322,081,218.55-322,081,218.55（二）、本期基金份额交易产生的净资产变动数（净资产减少以“-”号填列）3,868,273.69-9,246,007.4213,114,281.11其中：1.基金申购款68,983,628.23-147,543,645.65216,527,273.882.基金赎回款-65,115,354.54--138,297,638.23-203,412,992.77（三）、本期向基金份额持有人分配利润产生的净资产变动（净资产减少以“-”号填列）----（四）、其他综合收益结转留存收益----四、本期期末净资产329,111,026.68-589,855,481.30918,966,507.98报表附注为财务报表的组成部分。本报告7.1至7.4财务报表由下列负责人签署：程昆毕宏燕丁煜琼基金管理人负责人主管会计工作负责人会计机构负责人农银汇理行业领先混合型证券投资基金2023年年度报告第23页共62页7.4报表附注7.4.1基金基本情况农银汇理行业领先混合型证券投资基金(原名为农银汇理行业领先股票型证券投资基金，以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可2013]第292号《关于核准农银汇理行业领先股票型证券投资基金募集的批复》核准，由农银汇理基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《农银汇理行业领先股票型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式基金，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集863,512,471.08元，业经普华永道中天会计师事务所有限公司普华永道中天验字(2013)第385号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《农银汇理行业领先股票型证券投资基金基金合同》于2013年6月25日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为863,696,776.13份基金份额，其中认购资金利息折合184,305.05份基金份额。本基金的基金管理人为农银汇理基金管理有限公司，基金托管人为交通银行股份有限公司。根据2014年中国证监会令第104号《公开募集证券投资基金运作管理办法》，农银汇理行业领先股票型证券投资基金于2015年8月7日公告后更名为农银汇理行业领先混合型证券投资基金。根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《农银汇理行业领先混合型证券投资基金基金合同》的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票(包括中小板、创业板及其他经中国证监会核准发行并上市的股票)、权证等权益类品种，国债、金融债、央票、公司债、企业债、可转债、可分离债、中期票据、资产支持证券等债券类品种，短期融资券、正回购、逆回购、定期存款、协议存款等货币市场工具，以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具，但须符合中国证监会相关规定。本基金股票投资比例不低于基金资产的60%，其中投资于行业领先类股票的比例不低于非现金基金资产投资的80%；除股票以外的其他资产投资比例范围为基金资产的5%-40%。权证投资比例范围为基金资产净值的0%-3%，现金或到期日在一年以内的政府债券投资比例不低于基金资产净值的5%，其中，现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。本基金的业绩比较基准为：75%X沪深300指数＋25%X中证全债指数。本财务报表由本基金的基金管理人农银汇理基金管理有限公司于2024年3月26日批准报出。7.4.2会计报表的编制基础本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本准则》、各项具体会计准则、《资产管理产品相关会计处理规定》及其他相关规定(以下合称“企业农银汇理行业领先混合型证券投资基金2023年年度报告第24页共62页会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号》、中国证券投资基金业协会(以下简称“中国基金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、本基金基金合同和在财务报表附注7.4.4所列示的中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。本财务报表以持续经营为基础编制。7.4.3遵循企业会计准则及其他有关规定的声明本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金本报告期末的财务状况以及本报告期的经营成果和净资产变动情况等有关信息。7.4.4重要会计政策和会计估计7.4.4.1会计年度本基金会计年度为公历1月1日起至12月31日止。7.4.4.2记账本位币本基金的记账本位币为人民币。7.4.4.3金融资产和金融负债的分类金融工具，是指形成一方的金融资产并形成其他方的金融负债或权益工具的合同。当本基金成为金融工具合同的一方时，确认相关的金融资产、金融负债或权益工具。(1)金融资产金融资产于初始确认时分类为：以摊余成本计量的金融资产、以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产及以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。金融资产的分类取决于本基金管理金融资产的业务模式和金融资产的合同现金流量特征。本基金现无金融资产分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产。债务工具本基金持有的债务工具是指从发行方角度分析符合金融负债定义的工具，分别采用以下两种方式进行计量：以摊余成本计量：本基金管理以摊余成本计量的金融资产的业务模式为以收取合同现金流量为目标，且以摊余成本计量的金融资产的合同现金流量特征与基本借贷安排相一致，即在特定日期产生的现金流量，仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利息的支付。本基金持有的以摊余成本计量的金融资产主要为银行存款、买入返售金融资产和其他各类应收款项等。农银汇理行业领先混合型证券投资基金2023年年度报告第25页共62页以公允价值计量且其变动计入当期损益：本基金将持有的未划分为以摊余成本计量的债务工具，以公允价值计量且其变动计入当期损益。本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在资产负债表中以交易性金融资产列示。权益工具权益工具是指从发行方角度分析符合权益定义的工具。本基金将对其没有控制、共同控制和重大影响的权益工具(主要为股票投资)按照公允价值计量且其变动计入当期损益，在资产负债表中列示为交易性金融资产。(2)金融负债金融负债于初始确认时分类为以摊余成本计量的金融负债和以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。本基金持有的以摊余成本计量的金融负债包括卖出回购金融资产款和其他各类应付款项等。7.4.4.4金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认金融资产或金融负债在初始确认时以公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债，相关交易费用计入当期损益；对于支付的价款中包含的债券或资产支持证券起息日或上次除息日至购买日止的利息，确认为应计利息，包含在交易性金融资产的账面价值中。对于其他类别的金融资产和金融负债，相关交易费用计入初始确认金额。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，按照公允价值进行后续计量；对于应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。本基金对于以摊余成本计量的金融资产，以预期信用损失为基础确认损失准备。本基金考虑在资产负债表日无须付出不必要的额外成本和努力即可获得的有关过去事项、当前状况以及对未来经济状况的预测等合理且有依据的信息，以发生违约的风险为权重，计算合同应收的现金流量与预期能收到的现金流量之间差额的现值的概率加权金额，确认预期信用损失。于每个资产负债表日，本基金对于处于不同阶段的金融工具的预期信用损失分别进行计量。金融工具自初始确认后信用风险未显著增加的，处于第一阶段，本基金按照未来12个月内的预期信用损失计量损失准备；金融工具自初始确认后信用风险已显著增加但尚未发生信用减值的，处于第二阶段，本基金按照该工具整个存续期的预期信用损失计量损失准备；金融工具自初始确认后已经发生信用减值的，处于第三阶段，本基金按照该工具整个存续期的预期信用损失计量损失准备。对于在资产负债表日具有较低信用风险的金融工具，本基金假设其信用风险自初始确认后并未显著增加，认定为处于第一阶段的金融工具，按照未来12个月内的预期信用损失计量损失准备。农银汇理行业领先混合型证券投资基金2023年年度报告第26页共62页本基金对于处于第一阶段和第二阶段的金融工具，按照其未扣除减值准备的账面余额和实际利率计算利息收入。对于处于第三阶段的金融工具，按照其账面余额减已计提减值准备后的摊余成本和实际利率计算利息收入。本基金将计提或转回的损失准备计入当期损益。金融资产满足下列条件之一的，予以终止确认：(1)收取该金融资产现金流量的合同权利终止；(2)该金融资产已转移，且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；或者(3)该金融资产已转移，虽然本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益。当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时，终止确认该金融负债或义务已解除的部分。终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。7.4.4.5金融资产和金融负债的估值原则本基金持有的股票投资、债券投资和资产支持证券投资按如下原则确定公允价值并进行估值：(1)存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无交易且最近交易日后未发生影响公允价值计量的重大事件的，按最近交易日的市场交易价格确定公允价值。有充足证据表明估值日或最近交易日的市场交易价格不能真实反映公允价值的，应对市场交易价格进行调整，确定公允价值。与上述投资品种相同，但具有不同特征的，应以相同资产或负债的公允价值为基础，并在估值技术中考虑不同特征因素的影响。特征是指对资产出售或使用的限制等，如果该限制是针对资产持有者的，那么在估值技术中不应将该限制作为特征考虑。此外，基金管理人不应考虑因大量持有相关资产或负债所产生的溢价或折价。(2)当金融工具不存在活跃市场，采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术确定公允价值。采用估值技术时，优先使用可观察输入值，只有在无法取得相关资产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下，才可以使用不可观察输入值。(3)如经济环境发生重大变化或证券发行人发生影响金融工具价格的重大事件，应对估值进行调整并确定公允价值。农银汇理行业领先混合型证券投资基金2023年年度报告第27页共62页7.4.4.6金融资产和金融负债的抵销本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金1)具有抵销已确认金额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的；且2)交易双方准备按净额结算时，金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。7.4.4.7实收基金实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。7.4.4.8损益平准金损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占净资产比例计算的金额。未实现平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现损益占净资产比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转入未分配利润或累计亏损。7.4.4.9收入/(损失)的确认和计量股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额确认为投资收益。债券投资和资产支持证券投资在持有期间应取得的按票面利率(对于贴现债为按发行价计算的利率)或合同利率计算的利息扣除在适用情况下由债券和资产支持证券发行企业代扣代缴的个人所得税及由基金管理人缴纳的增值税后的净额确认为投资收益。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确认为公允价值变动损益；于处置时，其处置价格与初始确认金额之间的差额扣除相关交易费用后的净额确认为投资收益，其中包括从公允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的则按直线法计算。7.4.4.10费用的确认和计量本基金的管理人报酬和托管费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法逐日确认。以摊余成本计量的金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的则按直线法计算。7.4.4.11基金的收益分配政策每一基金份额享有同等分配权。本基金收益以现金形式分配，但基金份额持有人可选择现金红利或将现金红利按分红除权日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资。若期末未分配利润中的未实现部分为正数，包括基金经营活动产生的未实现损益以及基金份额交易产生的未实现农银汇理行业领先混合型证券投资基金2023年年度报告第28页共62页平准金等，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润中的已实现部分；若期末未分配利润的未实现部分为负数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润，即已实现部分相抵未实现部分后的余额。经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从净资产转出7.4.4.12分部报告本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部为基础确定报告分部并披露分部信息。经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分：(1)该组成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；(2)本基金的基金管理人能够定期评价该组成部分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；(3)本基金能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足一定条件的，则合并为一个经营分部。本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要披露分部信息。7.4.4.13其他重要的会计政策和会计估计根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作，本基金确定以下以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下：(1)对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌或交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活跃)等情况，本基金根据中国证监会公告[2017]13号《中国证监会关于证券投资基金估值业务的指导意见》，根据具体情况采用《关于发布中基协(AMAC)基金行业股票估值指数的通知》提供的指数收益法、市盈率法、现金流量折现法等估值技术进行估值。(2)对于在锁定期内的非公开发行股票、首次公开发行股票时公司股东公开发售股份、通过大宗交易取得的带限售期的股票等流通受限股票，根据中国基金业协会中基协发[2017]6号《关于发布的通知》之附件《证券投资基金投资流通受限股票估值指引(试行)》(以下简称“指引”)，按估值日在证券交易所上市交易的同一股票的公允价值扣除中证指数有限公司根据指引所独立提供的该流通受限股票剩余限售期对应的流动性折扣后的价值进行估值。(3)对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券除外)及在银行间同业市场交易的固定收益品种，根据中国证监会公告[2017]13号《中国证监会关于证券投资基金估值业务的指导意见》及中国基金业协会中基协字[2022]566号《关于发布的通知》之附件《关于固定收益品种的估值处理标准》采用估值技术确定公允价值。本基金持有的证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券除外)，按照中证指数有限公司所独立提供的估值结果确定公允价值。本基金持有的银行间同业市场固定收益品种按照中债金融农银汇理行业领先混合型证券投资基金2023年年度报告第29页共62页估值中心有限公司所独立提供的估值结果确定公允价值。7.4.5会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明7.4.5.1会计政策变更的说明本基金本报告期未发生会计政策变更。7.4.5.2会计估计变更的说明本基金本报告期未发生重大会计估计变更。7.4.5.3差错更正的说明本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。7.4.6税项根据财政部、国家税务总局财税[2002]128号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2015]101号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2016]36号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》、财税[2016]140号《关于明确金融房地产开发教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]2号《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》、财税[2017]56号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税[2017]90号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：(1)资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人。资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照3%的征收率缴纳增值税。对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税，对国债、地方政府债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务，以产生的利息及利息性质的收入为销售额。(2)对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。农银汇理行业领先混合型证券投资基金2023年年度报告第30页共62页(3)对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴20%的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在1个月以内(含1个月)的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年(含1年)的，暂减按50%计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售股，解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税。(4)基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。根据财政部、国家税务总局公告2023年第39号《关于减半征收证券交易印花税的公告》，自2023年8月28日起，证券交易印花税实施减半征收。(5)本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加等税费按照实际缴纳增值税额的适用比例计算缴纳。7.4.7重要财务报表项目的说明7.4.7.1货币资金单位：人民币元项目本期末2023年12月31日上年度末2022年12月31日活期存款50,350,846.1963,529,656.75等于：本金50,339,594.2963,508,603.60加：应计利息11,251.9021,053.15减：坏账准备--定期存款--等于：本金--加：应计利息--减：坏账准备--其中：存款期限1个月以内--存款期限1-3个月--存款期限3个月以上--其他存款--等于：本金--加：应计利息--减：坏账准备--农银汇理行业领先混合型证券投资基金2023年年度报告第31页共62页合计50,350,846.1963,529,656.757.4.7.2交易性金融资产单位：人民币元项目本期末2023年12月31日成本应计利息公允价值公允价值变动股票628,324,515.22-591,155,059.82-37,169,455.40贵金属投资-金交所黄金合约----债券交易所市场79,380,528.73731,536.6479,989,595.94-122,469.43银行间市场----合计79,380,528.73731,536.6479,989,595.94-122,469.43资产支持证券----基金----其他----合计707,705,043.95731,536.64671,144,655.76-37,291,924.83项目上年度末2022年12月31日成本应计利息公允价值公允价值变动股票816,897,938.92-746,596,332.71-70,301,606.21贵金属投资-金交所黄金合约----债券交易所市场60,399,279.101,224,566.6761,513,537.17-110,308.60银行间市场----合计60,399,279.101,224,566.6761,513,537.17-110,308.60资产支持证券----基金----其他----合计877,297,218.021,224,566.67808,109,869.88-70,411,914.817.4.7.3衍生金融资产/负债7.4.7.3.1衍生金融资产/负债期末余额本基金本报告期末及上年度末未持有衍生金融资产/负债。7.4.7.3.2期末基金持有的期货合约情况本基金本报告期末及上年度末未持有期货合约。7.4.7.3.3期末基金持有的黄金衍生品情况本基金本报告期末及上年度末未持有黄金衍生品。农银汇理行业领先混合型证券投资基金2023年年度报告第32页共62页7.4.7.4买入返售金融资产7.4.7.4.1各项买入返售金融资产期末余额单位：人民币元项目本期末2023年12月31日账面余额其中：买断式逆回购交易所市场22,445,493.58-银行间市场--合计22,445,493.58-项目上年度末2022年12月31日账面余额其中：买断式逆回购交易所市场55,209,396.37-银行间市场--合计55,209,396.37-7.4.7.4.2期末买断式逆回购交易中取得的债券本基金本报告期末及上年度末未持有从买断式逆回购交易中取得的债券。7.4.7.4.3按预期信用损失一般模型计提减值准备的说明本基金本报告期及上年度可比期间买入返售金融资产期末余额中无资产减值准备。7.4.7.5债权投资7.4.7.5.1债权投资情况本基金本报告期末及上年度末无债权投资。7.4.7.5.2债权投资减值准备计提情况本基金本报告期及上年度可比期间无债权投资减值准备。7.4.7.6其他债权投资7.4.7.6.1其他债权投资情况本基金本报告期末及上年度末无其他债权投资。7.4.7.6.2其他债权投资减值准备计提情况本基金本报告期及上年度可比期间无其他债权投资减值准备。7.4.7.7其他权益工具投资7.4.7.7.1其他权益工具投资情况本基金本报告期末及上年度末无其他权益工具投资。7.4.7.7.2报告期末其他权益工具投资情况本基金本报告期及上年度可比期间无其他权益工具投资。农银汇理行业领先混合型证券投资基金2023年年度报告第33页共62页7.4.7.8其他资产本基金本报告期末及上年度末未持有其他各项资产。7.4.7.9其他负债单位：人民币元项目本期末2023年12月31日上年度末2022年12月31日应付券商交易单元保证金--应付赎回费1,381.581,018.35应付证券出借违约金--应付交易费用485,868.031,022,860.81其中：交易所市场485,868.031,022,860.81银行间市场--应付利息--预提费用185,000.00210,000.00合计672,249.611,233,879.167.4.7.10实收基金金额单位：人民币元项目本期2023年1月1日至2023年12月31日基金份额（份）账面金额上年度末329,111,026.68329,111,026.68本期申购57,586,748.6857,586,748.68本期赎回（以“-”号填列）-59,238,419.63-59,238,419.63基金拆分/份额折算前--基金拆分/份额折算调整--本期申购--本期赎回（以“-”号填列）--本期末327,459,355.73327,459,355.73注：申购含转换入份额；赎回含转换出份额。7.4.7.11其他综合收益本基金本报告期及上年度可比期间无其他综合收益。7.4.7.12未分配利润单位：人民币元项目已实现部分未实现部分未分配利润合计上年度末751,255,738.30-161,400,257.00589,855,481.30加：会计政策变更---前期差错更正---其他---本期期初751,255,738.30-161,400,257.00589,855,481.30本期利润-203,533,790.3433,119,989.98-170,413,800.36农银汇理行业领先混合型证券投资基金2023年年度报告第34页共62页本期基金份额交易产生的变动数-913,425.092,548,624.691,635,199.60其中：基金申购款120,415,040.01-27,918,625.0392,496,414.98基金赎回款-121,328,465.1030,467,249.72-90,861,215.38本期已分配利润---本期末546,808,522.87-125,731,642.33421,076,880.547.4.7.13存款利息收入单位：人民币元项目本期2023年1月1日至2023年12月31日上年度可比期间2022年1月1日至2022年12月31日活期存款利息收入651,550.39475,049.96定期存款利息收入--其他存款利息收入--结算备付金利息收入98,628.59124,519.43其他4,626.265,381.89合计754,805.24604,951.287.4.7.14股票投资收益7.4.7.14.1股票投资收益——买卖股票差价收入单位：人民币元项目本期2023年1月1日至2023年12月31日上年度可比期间2022年1月1日至2022年12月31日卖出股票成交总额1,874,133,168.842,083,772,186.34减：卖出股票成本总额2,071,357,278.572,312,460,457.53减：交易费用5,454,511.836,323,147.23买卖股票差价收入-202,678,621.56-235,011,418.427.4.7.15债券投资收益7.4.7.15.1债券投资收益项目构成单位：人民币元项目本期2023年1月1日至2023年12月31日上年度可比期间2022年1月1日至2022年12月31日债券投资收益——利息收入1,232,921.301,284,930.70债券投资收益——买卖债券（债转股及债券到期兑付）差价收入-91,338.01-46,019.93农银汇理行业领先混合型证券投资基金2023年年度报告第35页共62页债券投资收益——赎回差价收入--债券投资收益——申购差价收入--合计1,141,583.291,238,910.777.4.7.15.2债券投资收益——买卖债券差价收入单位：人民币元项目本期2023年1月1日至2023年12月31日上年度可比期间2022年1月1日至2022年12月31日卖出债券（债转股及债券到期兑付）成交总额111,584,275.0078,460,355.70减：卖出债券（债转股及债券到期兑付）成本总额109,484,884.1076,644,959.40减：应计利息总额2,189,275.001,861,355.70减：交易费用1,453.9160.53买卖债券差价收入-91,338.01-46,019.937.4.7.15.3债券投资收益——赎回差价收入本基金本报告期及上年度可比期间无债券赎回差价收入。7.4.7.15.4债券投资收益——申购差价收入本基金本报告期及上年度可比期间无债券申购差价收入。7.4.7.16资产支持证券投资收益7.4.7.16.1资产支持证券投资收益项目构成本基金本报告期及上年度可比期间无资产支持证券投资收益。7.4.7.16.2资产支持证券投资收益——买卖资产支持证券差价收入本基金本报告期及上年度可比期间无资产支持证券投资收益。7.4.7.16.3资产支持证券投资收益——赎回差价收入本基金本报告期及上年度可比期间无资产支持证券投资收益。7.4.7.16.4资产支持证券投资收益——申购差价收入本基金本报告期及上年度可比期间无资产支持证券投资收益。7.4.7.17贵金属投资收益7.4.7.17.1贵金属投资收益项目构成本基金本报告期及上年度可比期间无贵金属投资收益。农银汇理行业领先混合型证券投资基金2023年年度报告第36页共62页7.4.7.17.2贵金属投资收益——买卖贵金属差价收入本基金本报告期及上年度可比期间无买卖贵金属差价收入。7.4.7.17.3贵金属投资收益——赎回差价收入本基金本报告期及上年度可比期间无贵金属赎回差价收入。7.4.7.17.4贵金属投资收益——申购差价收入本基金本报告期及上年度可比期间无贵金属申购差价收入。7.4.7.18衍生工具收益7.4.7.18.1衍生工具收益——买卖权证差价收入本基金本报告期及上年度可比期间无买卖权证差价收入。7.4.7.18.2衍生工具收益——其他投资收益本基金本报告期及上年度可比期间无其他投资收益。7.4.7.19股利收益单位：人民币元项目本期2023年1月1日至2023年12月31日上年度可比期间2022年1月1日至2022年12月31日股票投资产生的股利收益10,006,680.159,669,829.78其中：证券出借权益补偿收入--基金投资产生的股利收益--合计10,006,680.159,669,829.787.4.7.20公允价值变动收益单位：人民币元项目名称本期2023年1月1日至2023年12月31日上年度可比期间2022年1月1日至2022年12月31日1.交易性金融资产33,119,989.98-81,797,723.01股票投资33,132,150.81-81,718,054.01债券投资-12,160.83-79,669.00资产支持证券投资--基金投资--贵金属投资--其他--2.衍生工具--权证投资--3.其他--农银汇理行业领先混合型证券投资基金2023年年度报告第37页共62页减：应税金融商品公允价值变动产生的预估增值税--合计33,119,989.98-81,797,723.017.4.7.21其他收入单位：人民币元项目本期2023年1月1日至2023年12月31日上年度可比期间2022年1月1日至2022年12月31日基金赎回费收入76,223.75161,216.49基金转换费收入8,395.556,683.63合计84,619.30167,900.127.4.7.22信用减值损失本基金本报告期及上年度可比期间无信用减值损失。7.4.7.23其他费用单位：人民币元项目本期2023年1月1日至2023年12月31日上年度可比期间2022年1月1日至2022年12月31日审计费用65,000.0090,000.00信息披露费120,000.00120,000.00证券出借违约金--银行费用735.001,330.00账户维护费18,000.0018,000.00上清所账户维护费18,000.0018,000.00合计221,735.00247,330.007.4.8或有事项、资产负债表日后事项的说明7.4.8.1或有事项截至资产负债表日，本基金并无须作披露的或有事项。7.4.8.2资产负债表日后事项截至财务报表报出日，本基金无须作披露的资产负债表日后事项。7.4.9关联方关系关联方名称与本基金的关系农银汇理基金管理有限公司(“农银汇理”)基金管理人、注册登记机构、基金销售机构农银汇理资产管理有限公司基金管理人的子公司交通银行股份有限公司(“交通银行”)基金托管人、基金销售机构中国农业银行股份有限公司（“农业银行”）基金管理人的股东、基金销售机构东方汇理资产管理公司基金管理人的股东农银汇理行业领先混合型证券投资基金2023年年度报告第38页共62页中铝资本控股有限公司基金管理人的股东注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。7.4.10本报告期及上年度可比期间的关联方交易7.4.10.1通过关联方交易单元进行的交易7.4.10.1.1股票交易本基金本报告期及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的股票交易。7.4.10.1.2债券交易本基金本报告期及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的债券交易。7.4.10.1.3债券回购交易本基金本报告期及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的债券回购交易。7.4.10.1.4权证交易本基金本报告期及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的权证交易。7.4.10.1.5应支付关联方的佣金本基金本报告期及上年度可比期间无应支付关联方的佣金。7.4.10.2关联方报酬7.4.10.2.1基金管理费单位：人民币元项目本期2023年1月1日至2023年12月31日上年度可比期间2022年1月1日至2022年12月31日当期发生的基金应支付的管理费11,784,365.6715,373,219.92其中：应支付销售机构的客户维护费5,433,639.957,132,277.90应支付基金管理人的净管理费6,350,725.728,240,942.02注：截至2023年8月6日，支付基金管理人农银汇理的管理人报酬按前一日基金资产净值1.50%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日管理人报酬＝前一日基金资产净值×1.50%/当年天数。根据基金份额持有人大会表决通过的《农银汇理基金管理有限公司关于调低旗下部分基金费率并修订基金合同等法律文件的公告》，自2023年8月7日起，支付基金管理人农银汇理的管理人报酬按前一日基金资产净值1.20%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日管理人报酬＝前一日基金资产净值×1.20%/当年天数。农银汇理行业领先混合型证券投资基金2023年年度报告第39页共62页7.4.10.2.2基金托管费单位：人民币元项目本期2023年1月1日至2023年12月31日上年度可比期间2022年1月1日至2022年12月31日当期发生的基金应支付的托管费1,964,060.912,562,203.37注：截至2023年8月6日，支付基金托管人交通银行的托管费按前一日基金资产净值0.25%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日托管费＝前一日基金资产净值×0.25%/当年天数。根据基金份额持有人大会表决通过的《农银汇理基金管理有限公司关于调低旗下部分基金费率并修订基金合同等法律文件的公告》，自2023年8月7日起，支付基金托管人交通银行的托管费按前一日基金资产净值0.20%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日托管费＝前一日基金资产净值×0.20%/当年天数。7.4.10.2.3销售服务费本基金本报告期及上年度可比期间无支付给各关联方的销售服务费。7.4.10.3与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易本基金本报告期及上年度可比期间未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。7.4.10.4报告期内转融通证券出借业务发生重大关联交易事项的说明7.4.10.4.1与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业务的情况本基金本报告期及上年度可比期间无转融通证券出借业务。7.4.10.4.2与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证券出借业务的情况本基金本报告期及上年度可比期间无转融通证券出借业务。7.4.10.5各关联方投资本基金的情况7.4.10.5.1报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况本基金本报告期及上年度可比期间基金管理人无运用固有资金投资本基金的情况。7.4.10.5.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况本基金本报告期末及上年度末除基金管理人之外的其他关联方无投资本基金的情况。7.4.10.6由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入单位：人民币元农银汇理行业领先混合型证券投资基金2023年年度报告第40页共62页关联方名称本期2023年1月1日至2023年12月31日上年度可比期间2022年1月1日至2022年12月31日期末余额当期利息收入期末余额当期利息收入交通银行50,350,846.19651,550.3963,529,656.75475,049.96注：本基金的活期银行存款由基金托管人交通银行保管，按银行同业利率计息。7.4.10.7本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况本基金本报告期及上年度可比期间无在承销期内参与关联方承销的证券。7.4.10.8其他关联交易事项的说明本基金本报告期及上年度可比期间无须作说明的其他关联交易事项。7.4.11利润分配情况本基金本报告期内未进行利润分配。7.4.12期末（2023年12月31日）本基金持有的流通受限证券7.4.12.1因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券金额单位：人民币元7.4.12.1.1受限证券类别：股票证券代码证券名称成功认购日受限期流通受限类型认购价格期末估值单价数量（单位：股）期末成本总额期末估值总额备注001358兴欣新材2023年12月14日6个月主板锁定41.0044.16873,567.003,841.92-301413安培龙2023年12月11日6个月创业板锁定33.2558.191645,453.009,543.16-301517陕西华达2023年10月9日6个月创业板锁定26.8743.691854,970.958,082.65-301566达利凯普2023年12月22日6个月创业板锁定8.9022.145765,126.4012,752.64-301578辰奕智2023年12月216个月创业板锁定48.9468.321185,774.928,061.76-农银汇理行业领先混合型证券投资基金2023年年度报告第41页共62页能日603062麦加芯彩2023年10月31日6个月主板锁定58.0857.811267,318.087,284.06-603107上海汽配2023年10月25日6个月主板锁定14.2318.192924,155.165,311.48-688652京仪装备2023年11月22日6个月科创板锁定31.9552.2541613,291.2021,736.00-注：本基金持有的上述流通受限证券，根据中国证监会、证券交易所发布的相关规定，在受限期内不得转让：1、根据中国证监会《上市公司证券发行注册管理办法》，基金参与上市公司向特定对象发行股票所获得的股票，自发行结束之日起6个月内不得转让。2、基金还可作为特定投资者，认购首次公开发行股票时公司股东公开发售股份，所认购的股份自发行结束之日起12个月内不得转让。3、根据《上海证券交易所科创板上市公司股东以向特定机构投资者询价转让和配售方式减持股份实施细则》，基金通过询价转让受让的股份，在受让后6个月内不得转让。4、基金可使用以基金名义开设的股票账户，选择网上或者网下一种方式进行新股申购。其中基金参与网下申购获得的新股中需要限售的部分或作为战略投资者参与配售获得的新股，在新股上市后的约定期限内不能自由转让；基金参与网上申购获配的新股，从新股获配日至新股上市日之间不能自由转让。7.4.12.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。7.4.12.3期末债券正回购交易中作为抵押的债券7.4.12.3.1银行间市场债券正回购本基金本报告期末未持有因银行间市场债券正回购交易而抵押的债券。7.4.12.3.2交易所市场债券正回购本基金本报告期末未持有因交易所市场债券正回购交易而抵押的债券。7.4.12.4期末参与转融通证券出借业务的证券本基金本报告期末无参与转融通证券出借业务的证券。农银汇理行业领先混合型证券投资基金2023年年度报告第42页共62页7.4.13金融工具风险及管理7.4.13.1风险管理政策和组织架构本基金管理人的风险政策是使基金投资风险可测、可控、可承担。通过事前制定科学合理的制度和业务流程、事中有效的执行和管控、事后全面的检查和改进，将风险管理贯穿于基金投资运作的整个环节，有效防范和化解基金面临的市场风险、信用风险、流动性风险及投资合规性风险。本基金管理人建立了“三层架构、三道防线”的风险管理组织体系。董事会及其下设的稽核及风险控制委员会是公司风险管理的最高层次，负责建立健全公司全面风险管理体系，审核公司基本风险管理制度、风险偏好、重大风险政策，对风险管理承担最终责任。公司管理层及其下设的风险管理委员会组成风险管理的第二层次，根据董事会要求具体组织和实施公司风险管理工作，对风险管理承担直接责任。第一层次由各个部门组成，承担业务风险的直接管理责任。公司建立了层次明晰、权责统一、监管明确的三道内部控制防线，实现了业务经营部门、风险管理部门、审计部门的分工协作，前、中、后台的相互制约，以及对公司决策层、管理层、操作层的全面监督和控制。7.4.13.2信用风险信用风险是指由于基金所投资债券的发行人出现违约、拒绝支付到期本息，债券发行人信用评级降低导致债券价格下降，或基金在交易过程中发生交收违约，导致基金资产损失的可能性。本基金管理人建立了内部评级体系、存款银行名单和交易对手库，对投资债券进行内部评级，对存款银行、交易对手的资信状况进行充分评估、设定授信额度，以控制相应的信用风险。7.4.13.2.1按短期信用评级列示的债券投资单位：人民币元短期信用评级本期末2023年12月31日上年度末2022年12月31日A-1--A-1以下--未评级43,813,321.6461,513,537.17合计43,813,321.6461,513,537.17注：未评级的债券投资一般包括国债、央行票据、政策性银行金融债、超短期融资券和同业存单。7.4.13.2.2按长期信用评级列示的债券投资单位：人民币元长期信用评级本期末2023年12月31日上年度末2022年12月31日AAA36,176,274.30-AAA以下--农银汇理行业领先混合型证券投资基金2023年年度报告第43页共62页未评级--合计36,176,274.30-注：未评级的债券投资一般包括国债、央行票据、政策性银行金融债。7.4.13.3流动性风险流动性风险是指因市场交易相对不活跃导致基金投资资产无法以适当价格及时变现，进而无法对投资者赎回款或基金其它应付款按时支付的风险。7.4.13.3.1报告期内本基金组合资产的流动性风险分析本报告期内，本基金管理人坚持组合管理、分散投资的基本原则，严格按照法律法规的有关规定和基金合同约定的投资范围与比例限制实施投资管理。针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金管理人在基金合同中约定了巨额赎回条款，制定了发生巨额赎回时资金的处理措施，控制因开放模式而产生的流动性风险。本基金主要投资于基金合同约定的具有良好流动性的金融工具，因此除附注“期末本基金持有的流通受限证券”中列示的部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况外其余均能及时变现。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求。本报告期内，本基金管理人通过独立的风险管理部门对本基金投资品种变现指标、持仓集中度指标、流通受限制的投资品种比例、逆回购交易的到期日与交易对手的集中度、以及组合在短时间内变现能力的综合指标等进行持续的监测和分析，同时定期统计本基金投资者结构、申购赎回特征，进行压力测试，分析本基金组合资产的变现能力与投资者赎回需求的匹配程度。7.4.13.4市场风险市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而发生波动的风险，主要包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。7.4.13.4.1利率风险利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。本基金管理人定期对基金面临的利率风险进行监测和分析，并通过调整投资组合的久期等方法对利率风险进行管理。7.4.13.4.1.1利率风险敞口单位：人民币元本期末2023年12月31日1年以内1-5年5年以上不计息合计资产货币资金50,350,846.19---50,350,846.19结算备付金3,359,434.82---3,359,434.82存出保证金183,213.84---183,213.84农银汇理行业领先混合型证券投资基金2023年年度报告第44页共62页交易性金融资产79,989,595.94--591,155,059.82671,144,655.76买入返售金融资产22,445,493.58---22,445,493.58应收申购款---28,056.3528,056.35应收清算款---3,977,941.193,977,941.19资产总计156,328,584.37--595,161,057.36751,489,641.73负债应付赎回款---1,132,287.331,132,287.33应付管理人报酬---760,895.07760,895.07应付托管费---126,815.82126,815.82应付清算款---261,157.63261,157.63其他负债---672,249.61672,249.61负债总计---2,953,405.462,953,405.46利率敏感度缺口156,328,584.37--592,207,651.90748,536,236.27上年度末2022年12月31日1年以内1-5年5年以上不计息合计资产货币资金63,529,656.75---63,529,656.75结算备付金7,308,149.80---7,308,149.80存出保证金296,177.36---296,177.36交易性金融资产61,513,537.17--746,596,332.71808,109,869.88买入返售金融资产55,209,396.37---55,209,396.37应收申购款---38,932.5438,932.54资产总计187,856,917.45--746,635,265.25934,492,182.70负债应付赎回款---1,151,932.781,151,932.78应付管理人报酬---1,168,642.811,168,642.81应付托管费---194,773.80194,773.80应付清算款---11,776,446.1711,776,446.17其他负债---1,233,879.161,233,879.16负债总计---15,525,674.7215,525,674.72利率敏感度缺口187,856,917.45--731,109,590.53918,966,507.98注：按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早者予以分类。7.4.13.4.1.2利率风险的敏感性分析假设收益率曲线平行变化。忽略债券组合凸性变化对基金资产净值的影响。其他市场变量保持不变。分析相关风险变量的变动对资产负债表日基金资产净值的影响金额（单位：人民币元）本期末（2023年12月31日）上年度末（2022年12月31日）农银汇理行业领先混合型证券投资基金2023年年度报告第45页共62页市场利率平行上升25个基点-240,585.30-5,889.92市场利率平行下降25个基点240,585.305,889.927.4.13.4.2外汇风险外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。7.4.13.4.3其他价格风险其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场交易的股票和债券，所面临的最大市场价格风险由所持有的金融工具的公允价值决定。本基金通过投资组合的分散化降低市场价格风险，并且本基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监测，定期对基金所面临的价格风险进行度量和分析，及时对风险进行管理和控制。7.4.13.4.3.1其他价格风险敞口金额单位：人民币元项目本期末2023年12月31日上年度末2022年12月31日公允价值占基金资产净值比例（%）公允价值占基金资产净值比例（%）交易性金融资产－股票投资591,155,059.8278.97746,596,332.7181.24交易性金融资产－基金投资----交易性金融资产－贵金属投资----衍生金融资产－权证投资----其他----合计591,155,059.8278.97746,596,332.7181.247.4.13.4.3.2其他价格风险的敏感性分析假设除业绩比较基准以外的其他市场变量保持不变。分析相关风险变量的变动对资产负债表日基金资产净值的影响金额（单位：人民币元）本期末（2023年12月31日）上年度末（2022年12月农银汇理行业领先混合型证券投资基金2023年年度报告第46页共62页31日）业绩比较基准上升5%24,584,398.3544,546,391.45业绩比较基准下降5%-24,584,398.35-44,546,391.45注：本基金采用历史数据拟合回归方法来进行其他价格风险敏感性分析。7.4.14公允价值7.4.14.1金融工具公允价值计量的方法公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次决定：第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。7.4.14.2持续的以公允价值计量的金融工具7.4.14.2.1各层次金融工具的公允价值单位：人民币元公允价值计量结果所属的层次本期末2023年12月31日上年度末2022年12月31日第一层次627,254,720.45735,428,327.18第二层次43,813,321.6461,513,537.17第三层次76,613.6711,168,005.53合计671,144,655.76808,109,869.887.4.14.2.2公允价值所属层次间的重大变动本基金以导致各层次之间转换的事项发生日为确认各层次之间转换的时点。对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活跃)、或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度，确定相关股票和债券的公允价值应属第二层次还是第三层次。农银汇理行业领先混合型证券投资基金2023年年度报告第47页共62页7.4.14.2.3第三层次公允价值余额及变动情况7.4.14.2.3.1第三层次公允价值余额及变动情况单位：人民币元项目本期2023年1月1日至2023年12月31日交易性金融资产合计债券投资股票投资期初余额-11,168,005.5311,168,005.53当期购买---当期出售/结算---转入第三层次-115,794.52115,794.52转出第三层次-10,386,730.0710,386,730.07当期利得或损失总额--820,456.31-820,456.31其中：计入损益的利得或损失--820,456.31-820,456.31计入其他综合收益的利得或损失---期末余额-76,613.6776,613.67期末仍持有的第三层次金融资产计入本期损益的未实现利得或损失的变动——公允价值变动损益-26,956.9626,956.96项目上年度可比期间2022年1月1日至2022年12月31日交易性金融资产合计债券投资股票投资期初余额-4,698,219.274,698,219.27当期购买-9,999,999.189,999,999.18当期出售/结算---转入第三层次-998,603.82998,603.82转出第三层次-4,812,598.684,812,598.68当期利得或损失总额-283,781.94283,781.94其中：计入损益的利得或损失-283,781.94283,781.94计入其他综合收益的利得或损失---期末余额-11,168,005.5311,168,005.53期末仍持有的第三层次金融资产计入本期损益的未-630,110.86630,110.86农银汇理行业领先混合型证券投资基金2023年年度报告第48页共62页实现利得或损失的变动——公允价值变动损益注：于本期末，本基金持有的第三层次的交易性金融资产均为证券交易所上市交易但尚在限售期内的股票投资。于本报告期，本基金从第三层次转出的交易性金融资产均为限售期结束可正常交易的股票投资。计入损益的利得或损失分别计入利润表中的公允价值变动损益、投资收益等项目。7.4.14.2.3.2使用重要不可观察输入值的第三层次公允价值计量的情况单位：人民币元项目本期末公允价值采用的估值技术不可观察输入值名称范围/加权平均值与公允价值之间的关系股票投资76,613.67使用亚式期权模型计算流动性折扣进行估值预期年化波动率0.5141-1.9482负相关项目上年度末公允价值采用的估值技术不可观察输入值名称范围/加权平均值与公允价值之间的关系股票投资11,168,005.53使用亚式期权模型计算流动性折扣进行估值预期年化波动率0.2319-1.6500负相关7.4.14.3非持续的以公允价值计量的金融工具的说明于本期末，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(上期末：同)。7.4.14.4不以公允价值计量的金融工具的相关说明不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允价值相差很小。7.4.15有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。§8投资组合报告8.1期末基金资产组合情况金额单位：人民币元农银汇理行业领先混合型证券投资基金2023年年度报告第49页共62页序号项目金额占基金总资产的比例（%）1权益投资591,155,059.8278.66其中：股票591,155,059.8278.662基金投资--3固定收益投资79,989,595.9410.64其中：债券79,989,595.9410.64资产支持证券--4贵金属投资--5金融衍生品投资--6买入返售金融资产22,445,493.582.99其中：买断式回购的买入返售金融资产--7银行存款和结算备付金合计53,710,281.017.158其他各项资产4,189,211.380.569合计751,489,641.73100.008.2报告期末按行业分类的股票投资组合8.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合金额单位：人民币元代码行业类别公允价值（元）占基金资产净值比例（%）A农、林、牧、渔业2,582,463.000.35B采矿业41,991,233.005.61C制造业225,497,570.9830.13D电力、热力、燃气及水生产和供应业232,628,192.0031.08E建筑业--F批发和零售业7,585,214.001.01G交通运输、仓储和邮政业15,634,923.842.09H住宿和餐饮业--I信息传输、软件和信息技术服务业47,715,146.006.37J金融业7,457,457.001.00K房地产业--L租赁和商务服务业3,950,859.000.53M科学研究和技术服务业1,749,358.000.23N水利、环境和公共设施管理业--O居民服务、修理和其他服务业--P教育3,745,243.000.50Q卫生和社会工作--R文化、体育和娱乐业617,400.000.08S综合--合计591,155,059.8278.97农银汇理行业领先混合型证券投资基金2023年年度报告第50页共62页8.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合本基金本报告期末未持有港股通投资股票。8.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细金额单位：人民币元序号股票代码股票名称数量（股）公允价值（元）占基金资产净值比例（%）1600900长江电力2,559,50059,738,730.007.982600941中国移动413,60041,144,928.005.503605499东鹏饮料165,82930,265,450.794.044601985中国核电3,772,10028,290,750.003.785000543皖能电力3,963,00024,808,380.003.316600011华能国际3,045,10023,447,270.003.137600027华电国际4,497,20023,115,608.003.098600519贵州茅台13,20022,783,200.003.049600583海油工程3,716,10022,073,634.002.9510600886国投电力1,429,30018,838,174.002.5211000539粤电力A3,635,20017,776,128.002.3712600023浙能电力3,383,60015,598,396.002.0813000568泸州老窖84,00015,071,280.002.0114603345安井食品142,50014,906,925.001.9915300003乐普医疗891,20014,401,792.001.9216301391卡莱特118,65813,583,967.841.8117002422科伦药业420,10012,203,905.001.6318601088中国神华376,70011,809,545.001.5819600685中船防务433,40011,073,370.001.4820002262恩华药业331,2008,982,144.001.2021600150中国船舶271,2007,984,128.001.0722600809山西汾酒33,4007,706,382.001.0323600309万华化学97,1007,459,222.001.0024600030中信证券366,1007,457,457.001.0025600674川投能源477,1007,213,752.000.9626000951中国重汽519,7796,944,247.440.9327300996普联软件259,5405,943,466.000.7928000963华东医药138,9005,758,794.000.7729601158重庆水务923,4005,235,678.000.7030601899紫金矿业346,9004,322,374.000.5831603277银都股份156,6004,200,012.000.5632601006大秦铁路558,3004,025,343.000.5433600377宁沪高速378,3003,877,575.000.5234600572康恩贝750,4003,789,520.000.5135600461洪城环境405,4003,705,356.000.5036002327富安娜412,6003,692,770.000.4937000333美的集团67,3003,676,599.000.49农银汇理行业领先混合型证券投资基金2023年年度报告第51页共62页38605098行动教育94,3003,635,265.000.4939000429粤高速A429,1003,630,186.000.4840300795米奥会展98,2003,620,634.000.4841601567三星医疗175,5003,597,750.000.4842601038一拖股份240,7003,506,999.000.4743001965招商公路308,5923,014,943.840.4044600062华润双鹤144,0002,678,400.000.3645600028中国石化477,2002,662,776.000.3646600887伊利股份98,0002,621,500.000.3547601991大唐发电1,081,3002,616,746.000.3548603367辰欣药业171,4002,509,296.000.3449600398海澜之家296,2002,197,804.000.2950600436片仔癀7,6001,839,124.000.2551688212澳华内镜29,4581,827,279.740.2452601965中国汽研79,3001,749,358.000.2353600276恒瑞医药33,3001,506,159.000.2054003816中国广核484,0001,505,240.000.2055600861北京人力78,4001,469,216.000.2056002275桂林三金97,6001,414,224.000.1957600867通化东宝104,7001,133,901.000.1558001872招商港口68,1001,086,876.000.1559002299圣农发展60,1001,032,518.000.1460603808歌力思100,000917,000.000.1261601208东材科技63,500786,130.000.1162603477巨星农牧20,700775,629.000.1063300498温氏股份38,600774,316.000.1064002545东方铁塔107,600769,340.000.1065002840华统股份36,700762,993.000.1066002078太阳纸业62,000754,540.000.1067002100天康生物85,900753,343.000.1068603198迎驾贡酒11,300749,077.000.1069601225陕西煤业35,600743,684.000.1070002332仙琚制药58,200743,214.000.1071600795国电电力177,400737,984.000.1072000725京东方A189,200737,880.000.1073600079人福医药28,400706,024.000.0974600741华域汽车40,900665,852.000.0975000400许继电气30,200663,192.000.0976603000人民网22,400626,752.000.0877300413芒果超媒24,500617,400.000.0878000538云南白药11,900584,885.000.0879600161天坛生物16,900522,886.000.0780600690海尔智家17,800373,800.000.05农银汇理行业领先混合型证券投资基金2023年年度报告第52页共62页81000921海信家电18,200371,280.000.0582600426华鲁恒升13,144362,642.960.0583600546山煤国际20,400357,204.000.0584002400省广集团59,500330,225.000.0485688652京仪装备4,157247,131.250.0386601666平煤股份18,400212,704.000.0387601699潞安环能7,600166,516.000.0288301566达利凯普5,755162,891.850.0289000526学大教育2,200109,978.000.0190301578辰奕智能1,17589,662.160.0191603605珀莱雅74473,953.600.0192600612老凤祥1,00069,000.000.0193001358兴欣新材86741,281.920.0194301413安培龙1649,543.160.0095603062麦加芯彩1589,282.140.0096301517陕西华达1858,082.650.0097603107上海汽配2925,311.480.008.4报告期内股票投资组合的重大变动8.4.1累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细金额单位：人民币元序号股票代码股票名称本期累计买入金额占期初基金资产净值比例(%)1600519贵州茅台60,834,130.006.622600941中国移动60,315,600.856.563600900长江电力55,926,915.006.094000568泸州老窖49,990,578.125.445600011华能国际32,275,307.003.516600426华鲁恒升31,498,633.883.437601728中国电信31,016,037.873.388600027华电国际28,173,842.003.079600583海油工程27,160,246.002.9610000543皖能电力27,063,595.602.9511000539粤电力A26,711,588.262.9112601985中国核电26,565,789.632.8913000858五粮液24,359,622.872.6514688981中芯国际23,093,551.692.5115603345安井食品22,423,964.542.4416300003乐普医疗21,424,736.422.3317600989宝丰能源20,963,006.912.2818603529爱玛科技20,786,298.502.2619600570恒生电子19,043,674.002.0720000913钱江摩托18,927,640.062.0621301391卡莱特18,891,425.922.06农银汇理行业领先混合型证券投资基金2023年年度报告第53页共62页22601336新华保险18,696,728.002.0323603986兆易创新18,652,074.592.0324002415海康威视18,588,909.002.0225601888中国中免18,509,834.482.01注：买入金额按买入的成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。8.4.2累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细金额单位：人民币元序号股票代码股票名称本期累计卖出金额占期初基金资产净值比例(%)1688111金山办公55,964,564.846.092600570恒生电子49,086,469.165.343002049紫光国微49,084,625.755.344603927中科软39,843,712.204.345600519贵州茅台37,244,083.984.056600426华鲁恒升36,969,947.444.027688248南网科技33,254,642.883.628000568泸州老窖32,217,108.153.519601628中国人寿30,969,048.003.3710002025航天电器30,801,226.403.3511600129太极集团29,142,488.343.1712002466天齐锂业28,278,661.203.0813300034钢研高纳27,332,646.302.9714601728中国电信26,944,681.002.9315688083中望软件26,943,241.432.9316688556高测股份26,447,918.472.8817300896爱美客25,867,074.792.8118600941中国移动25,148,974.442.7419000858五粮液24,411,650.002.6620600989宝丰能源22,494,699.002.4521002384东山精密22,223,775.172.4222000913钱江摩托21,943,564.002.3923600150中国船舶20,540,929.112.2424300699光威复材19,762,081.932.1525002422科伦药业19,550,714.832.1326605499东鹏饮料18,789,721.002.0427688981中芯国际18,712,108.922.0428300203聚光科技18,426,255.332.01注：卖出金额按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。8.4.3买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额单位:人民币元买入股票成本（成交）总额1,882,783,854.87卖出股票收入（成交）总额1,874,133,168.84农银汇理行业领先混合型证券投资基金2023年年度报告第54页共62页注：买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。8.5期末按债券品种分类的债券投资组合金额单位：人民币元序号债券品种公允价值占基金资产净值比例（%）1国家债券43,813,321.645.852央行票据--3金融债券--其中：政策性金融债--4企业债券--5企业短期融资券--6中期票据--7可转债（可交换债）36,176,274.304.838同业存单--9其他--10合计79,989,595.9410.698.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细金额单位：人民币元序号债券代码债券名称数量（张）公允价值占基金资产净值比例（%）101970323国债10432,00043,813,321.645.852110059浦发转债267,03028,750,022.723.843113052兴业转债72,8707,426,251.580.998.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细本基金本报告期末未持有资产支持证券。8.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细本基金本报告期末未持有贵金属投资。8.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细本基金本报告期末未持有权证。8.10本基金投资股指期货的投资政策本基金本报告期末未持有股指期货。8.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明8.11.1本期国债期货投资政策本基金本报告期末未持有国债期货。8.11.2本期国债期货投资评价本基金本报告期末未持有国债期货。农银汇理行业领先混合型证券投资基金2023年年度报告第55页共62页8.12投资组合报告附注8.12.1基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形2023年6月14日，兴业银行股份有限公司因衍生品交易未严格审查交易对手的交易资格、对实际无贷款利率避险需求的客户提供代客LPR利率互换业务、代客LPR利率互换业务未按规定进行分类管理、债券交易超授权、通过资产管理产品开展不正当交易、超比例投资本行主承销的债券、债券投资五级分类不准确、债券投资风险管理未独立于当地分支行、通过金融交易市场进行电子化交易的同业业务委托分支机构询价和项目发起、市场风险资本计量严重不审慎，被中国银行保险监督管理委员会上海监管局要求责令改正，并处罚款共计400万元。本基金管理人经研究分析认为上述处罚未对该发行人发行的证券的投资价值产生重大的实质性影响。本基金投资上述证券的投资决策程序符合公司投资制度的规定。其余证券的发行主体本期没有被监管部门立案调查或在本报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。8.12.2基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。8.12.3期末其他各项资产构成单位：人民币元序号名称金额1存出保证金183,213.842应收清算款3,977,941.193应收股利-4应收利息-5应收申购款28,056.356其他应收款-7待摊费用-8其他-9合计4,189,211.388.12.4期末持有的处于转股期的可转换债券明细金额单位:人民币元序号债券代码债券名称公允价值占基金资产净值比例（%）1110059浦发转债28,750,022.723.842113052兴业转债7,426,251.580.998.12.5期末前十名股票中存在流通受限情况的说明本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。农银汇理行业领先混合型证券投资基金2023年年度报告第56页共62页§9基金份额持有人信息9.1期末基金份额持有人户数及持有人结构份额单位：份持有人户数（户）户均持有的基金份额持有人结构机构投资者个人投资者持有份额占总份额比例（%）持有份额占总份额比例（%）59,1395,537.1125,606,456.077.82301,852,899.6692.189.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况项目持有份额总数（份）占基金总份额比例（%）基金管理人所有从业人员持有本基金20,000.160.00619.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况项目持有基金份额总量的数量区间（万份）本公司高级管理人员、基金投资和研究部门负责人持有本开放式基金0~10本基金基金经理持有本开放式基金09.4期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理本人及其直系亲属持有本人管理的产品情况基金经理姓名产品类型持有本人管理的产品份额总量的数量区间（万份）张峰公募基金>100私募资产管理计划>100合计>100§10开放式基金份额变动单位：份基金合同生效日（2013年6月25日）基金份额总额863,696,776.13本报告期期初基金份额总额329,111,026.68本报告期基金总申购份额57,586,748.68减：本报告期基金总赎回份额59,238,419.63本报告期基金拆分变动份额-本报告期期末基金份额总额327,459,355.73注：总申购份额含红利再投、转换入份额；总赎回份额含转换出份额。农银汇理行业领先混合型证券投资基金2023年年度报告第57页共62页§11重大事件揭示11.1基金份额持有人大会决议报告期内无基金份额持有人大会决议。11.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动本报告期内,根据农银汇理基金管理有限公司（以下简称“本公司”）第五届董事会第九次会议决议，刘志勇先生自2023年8月24日离任本公司副总经理职务。根据本公司第五届董事会第十二次会议决议，陈晓东女士自2023年12月19日起任职本公司副总经理职务。本公司已分别于2023年8月26日和2023年12月21日在规定媒介以及公司网站上刊登了上述高级管理人员变更的公告并按照监管要求进行了备案。本报告期内基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。11.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼本报告期内无涉及基金管理人、基金财产的诉讼。本报告期内无涉及基金托管业务的诉讼事项。11.4基金投资策略的改变报告期内基金投资策略没有改变。11.5为基金进行审计的会计师事务所情况报告期内没有改聘会计师事务所，报告期内应支付给会计师事务所的报酬为6.5万元，该会计师事务所自基金合同生效日起向本基金提供审计服务。11.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况11.6.1管理人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况报告期内未发生基金管理人及其高级管理人员受监管部门稽查或处罚的情况。11.6.2托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况本报告期内托管人的托管业务部门及其相关高级管理人员未受到任何稽查或处罚。11.7基金租用证券公司交易单元的有关情况11.7.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况金额单位：人民币元券商名称交易单元数量股票交易应支付该券商的佣金备注成交金额占当期股票成交总额的比例(%)佣金占当期佣金总量的比例(%)农银汇理行业领先混合型证券投资基金2023年年度报告第58页共62页广发证券1637,000,408.9916.96593,476.4617.11-西部证券2557,824,963.6314.85521,467.6015.04-民生证券2459,515,000.5512.24428,265.1612.35-长江证券2402,085,231.3110.71375,249.0910.82-东兴证券2359,597,380.709.58334,894.979.66-华创证券2221,737,758.045.90206,690.275.96-安信证券2183,811,982.104.89171,779.614.95-财通证券2149,496,238.903.98141,420.454.08-中信建投证券3148,763,999.993.96110,956.473.20-国金证券1121,600,230.613.24114,243.243.29-银河证券1116,456,415.533.10108,454.723.13-招商证券288,227,592.452.3582,171.762.37-中泰证券285,739,299.102.2879,876.122.30-东方证券166,153,565.191.7662,188.131.79-天风证券251,295,274.771.3737,512.111.08-中信证券241,951,960.651.1239,116.581.13-海通证券234,494,306.230.9232,123.270.93-中金公司129,787,409.930.7927,763.100.80-方正证券2-----光大证券1-----国泰君安证券2-----宏信证券2-----华泰证券1-----平安证券1-----瑞银证券1-----农银汇理行业领先混合型证券投资基金2023年年度报告第59页共62页申港证券1-----申万宏源证券1-----中银国际证券1-----注：1、交易单元选择标准有：(1)、实力雄厚,注册资本不少于20亿元人民币。(2)、市场形象及财务状况良好。(3)、经营行为规范，内控制度健全，最近一年未因发生重大违规行为而受到国家监管部门的处罚。(4)、内部管理规范、严格，具备能够满足基金高效、安全运作的通讯条件。(5)、研究实力较强,具有专门的研究机构和专职研究人员,能及时、定期、全面地为基金提供宏观经济、行业情况、市场走向、个股分析的研究报告及周到的信息服务。公司研究部、投资部、投资理财部分别提出租用交易席位的申请，集中交易室汇总后提交总经理办公会议研究决定。席位租用协议到期后，研究部、投资部、投资理财部应对席位所属券商进行综合评价。总经理办公会议根据综合评价，做出是否续租的决定。2、本基金本报告期无新增交易单元，剔除宏信证券交易单元。11.7.2基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况金额单位：人民币元券商名称债券交易债券回购交易权证交易成交金额占当期债券成交总额的比例(%)成交金额占当期债券回购成交总额的比例(%)成交金额占当期权证成交总额的比例(%)广发证券48,185,794.0037.402,265,388,000.0021.44--西部证券--811,561,000.007.68--民生证券70,984,896.9355.102,122,888,000.0020.09--长江证券--1,950,877,000.0018.47--东兴证券--38,657,000.000.37--华创证券--498,052,000.004.71--安信证--300,633,000.2.85--农银汇理行业领先混合型证券投资基金2023年年度报告第60页共62页券00财通证券--335,519,000.003.18--中信建投证券2,243,517.071.74616,658,000.005.84--国金证券--306,877,000.002.90--银河证券------招商证券--246,428,000.002.33--中泰证券--364,217,000.003.45--东方证券7,423,165.495.76326,931,000.003.09--天风证券--46,927,000.000.44--中信证券------海通证券--137,271,000.001.30--中金公司--195,478,000.001.85--方正证券------光大证券------国泰君安证券------宏信证券------华泰证券------平安证券------瑞银证券------申港证券------申万宏源证券------中银国际证券------农银汇理行业领先混合型证券投资基金2023年年度报告第61页共62页11.8其他重大事件序号公告事项法定披露方式法定披露日期1农银汇理行业领先混合型证券投资基金2022年第4季度报告中国证券报、基金管理人网站2023年1月19日2农银汇理行业领先混合型证券投资基金2022年年度报告中国证券报、基金管理人网站2023年3月29日3农银汇理行业领先混合型证券投资基金2023年第1季度报告中国证券报、基金管理人网站2023年4月20日4农银汇理行业领先混合型证券投资基金-招募说明书更新-2023年第1次中国证券报、基金管理人网站2023年6月29日5农银汇理行业领先混合型证券投资基金基金产品资料概要更新中国证券报、基金管理人网站2023年6月29日6农银汇理行业领先混合型证券投资基金2023年第2季度报告中国证券报、基金管理人网站2023年7月20日7农银汇理行业领先混合型证券投资基金托管协议中国证券报、基金管理人网站2023年8月5日8农银汇理行业领先混合型证券投资基金基金合同中国证券报、基金管理人网站2023年8月5日9农银汇理行业领先混合型证券投资基金-招募说明书更新-2023年第2次中国证券报、基金管理人网站2023年8月9日10农银汇理行业领先混合型证券投资基金基金产品资料概要更新中国证券报、基金管理人网站2023年8月9日11农银汇理行业领先混合型证券投资基金2023年中期报告中国证券报、基金管理人网站2023年8月25日12农银汇理行业领先混合型证券投资基金2023年第3季度报告中国证券报、基金管理人网站2023年10月25日§12影响投资者决策的其他重要信息12.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况本基金本报告期内无单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况。12.2影响投资者决策的其他重要信息无。§13备查文件目录13.1备查文件目录1、中国证监会核准本基金募集的文件；2、《农银汇理行业领先混合型证券投资基金基金合同》；3、《农银汇理行业领先混合型证券投资基金托管协议》；4、基金管理人业务资格批件、营业执照；农银汇理行业领先混合型证券投资基金2023年年度报告第62页共62页5、基金托管人业务资格批件和营业执照复印件；6、本报告期内公开披露的临时公告。13.2存放地点备查文件存放于基金管理人的办公地址：中国（上海）自由贸易试验区银城路9号50层。13.3查阅方式投资者可到基金管理人的住所及网站免费查阅备查文件。在支付工本费后，投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。农银汇理基金管理有限公司2024年3月28日