富国上海金交易型开放式证券投资基金联接基金 二0二三年第4季度报告 2023年12月31日 基金管理人： 富国基金管理有限公司 基金托管人： 上海浦东发展银行股份有限公司 报告送出日期： 2024年01月22日 §1 重要提示富国基金管理有限公司的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人上海浦东发展银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2024年1月18日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 富国基金管理有限公司承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告财务资料未经审计。 本报告期自2023年10月1日起至2023年12月31日止。 §2 基金产品概况2.1 基金基本情况基金简称 富国上海金ETF联接 基金主代码 009504 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2020年07月24日 报告期末基金份额总 额 201,884,306.71份 投资目标 本基金通过投资于目标ETF，紧密跟踪上海金价格，追求与业绩比较基准相似的回报。 投资策略 本基金以目标ETF作为其主要投资标的，方便投资者通过本基金投资目标ETF。本基金并不参与目标ETF的管理。在正常市场情况下，本基金力争净值增长率与业绩比较基准之间的日均跟踪偏离度的绝对值不超过0.35%，年跟踪误差不超过4%。本基金具体的资产配置策略、目标ETF投资策略、黄金现货合约投资策略、债券投资策略、资产支持证券投资策略详见法律文件。 业绩比较基准 上海黄金交易所上海金集中定价合约（合约代码：SHAU）午盘基准价格收益率×95%+银行活期存款利率（税后）×5% 风险收益特征 本基金为ETF联接基金，目标ETF主要投资对象为黄金现货合约，故本基金风险收益特征与目标ETF相似，即与国内黄金资产的风险收益特征相似，不同于股票型基金、混合型基金、债券型基金和货币市场基金。 基金管理人 富国基金管理有限公司 基金托管人 上海浦东发展银行股份有限公司 下属分级基金的基金 简称 富国上海金ETF联接A 富国上海金ETF联接C 下属分级基金的交易 代码 009504 009505 报告期末下属分级基 金的份额总额 68,941,573.02 份 132,942,733.69 份 2.1.1 目标基金基本情况基金名称 富国上海金交易型开放式证券投资基金 基金主代码 518680 基金运作方式 交易型开放式 基金合同生效日 2020年07月06日 基金份额上市的证券交易所 上海证券交易所 上市日期 2020年07月28日 基金管理人名称 富国基金管理有限公司 基金托管人名称 上海浦东发展银行股份有限公司 2.1.2 目标基金产品说明投资目标 紧密跟踪上海金价格，追求跟踪偏离度和跟踪误差最小化。 投资策略 富国上海金交易型开放式证券投资基金将绝大部分基金财产投资于上海黄金交易所挂盘交易的黄金现货合约（包括上海金集中定价合约、黄金现货实盘合约、黄金现货延期交收合约等）等黄金品种，以实现紧密跟踪上海金价格的目标。为进行流动性管理，富国上海金交易型开放式证券投资基金可适当投资于黄金现货延期交收合约。富国上海金交易型开放式证券投资基金力争将日均跟踪偏离度控制在0.2%以内，年化跟踪误差控制在2%以内。 业绩比较基准 上海黄金交易所上海金集中定价合约（合约代码：SHAU）午盘基准价格收益率 风险收益特征 富国上海金交易型开放式证券投资基金主要投资对象为黄金现货合约，其风险收益特征与国内黄金资产的风险收益特征相似，不同于股票型基金、混合型基金、债券型基金和货币市场基金。 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标单位： 人民币元 主要财务指标 报告期（2023年10月01日-2023年12月31日） 富国上海金ETF联接A 富国上海金ETF联接C 1.本期已实现收益 1,556,780.95 2,292,348.43 2.本期利润 5,002,664.85 6,143,238.41 3.加权平均基金份额本期利润 0.0655 0.0515 4.期末基金资产净值 74,543,389.03 142,017,936.01 5.期末基金份额净值 1.0813 1.0683 注：上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申购赎回费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.2 基金净值表现3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较（1）富国上海金ETF联接A阶段 净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①-③ ②-④ 过去三个月 5.93% 0.54% 6.45% 0.55% -0.52% -0.01% 过去六个月 6.19% 0.56% 6.86% 0.57% -0.67% -0.01% 过去一年 14.41% 0.60% 16.29% 0.61% -1.88% -0.01% 过去三年 16.27% 0.66% 21.44% 0.67% -5.17% -0.01% 自基金合同 生效起至今 8.13% 0.69% 15.76% 0.74% -7.63% -0.05% （2）富国上海金ETF联接C阶段 净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①-③ ②-④ 过去三个月 5.84% 0.54% 6.45% 0.55% -0.61% -0.01% 过去六个月 6.00% 0.56% 6.86% 0.57% -0.86% -0.01% 过去一年 14.01% 0.60% 16.29% 0.61% -2.28% -0.01% 过去三年 15.06% 0.66% 21.44% 0.67% -6.38% -0.01% 自基金合同 生效起至今 6.83% 0.69% 15.76% 0.74% -8.93% -0.05% 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 （1）自基金合同生效以来富国上海金ETF联接A基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 注：1、截止日期为2023年12月31日。 2、本基金于2020年7月24日成立，建仓期6个月，从2020年7月24日起至2021年1月23日，建仓期结束时各项资产配置比例均符合基金合同约定。 （2）自基金合同生效以来富国上海金ETF联接C基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 注：1、截止日期为2023年12月31日。 2、本基金于2020年7月24日成立，建仓期6个月，从2020年7月24日起至2021年1月23日，建仓期结束时各项资产配置比例均符合基金合同约定。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期 王乐乐 本基金现任基金经理 2020-07-24 － 14 博士，曾任上海证券有限责任公司研究员，华泰联合证券有限责任公司研究员，华泰证券股份有限公司研究员、创新规划团队负责人；自2015年5月加入富国基金管理有限公司，历任定量基金经理、量化投资部量化投资总监助理、高级定量基金经理；现任富国基金量化投资部ETF投资总监兼高级定量基金经理。自2019年07月起任富国中证军工龙头交易型开放式指数证券投资基金基金经理；自2019年09月起任富国中证央企创新驱动交易型开放式指数证券投资基金基金经理；自2019年10月起任富国中证消费50交易型开放式指数证券投资基金基金经理；自2019年11月起任富国中证科技50策略交易型开放式指数证券投资基金基金经理；自2019年11月起任富国 中证央企创新驱动交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金经理；自2019年12月起任富国中证国企一带一路交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金经理；自2020年01月起任富国中证全指证券公司交易型开放式指数证券投资基金基金经理；自2020年02月起任富国中证科技50策略交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金经理；自2020年03月起任富国中证消费50交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金经理；自2020年03月起任富国中证医药50交易型开放式指数证券投资基金基金经理；自2020年07月起任富国上海金交易型开放式证券投资基金基金经理；自2020年07月起任富国上海金交易型开放式证券投资基金联接基金基金经理；自2021年05月起任富国中证800银行交易型开放式指数证券投资基金基金经理；自2022年07月起任富国中证上海环交所碳中和交易型开放式指数证券投资基金基金经理；自2022年11月 起任富国中证100交易型开放式指数证券投资基金基金经理；自2022年12月起任富国北证50成份指数型证券投资基金基金经理；自2023年06月起任富国中证上海环交所碳中和交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金经理；自2023年11月起任富国中证医药50交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金经理；具有基金从业资格。 注：1、上述任职日期为根据公司决定确定的聘任日期，离任日期为根据公司确定的解聘日期；首任基金经理任职日期为基金合同生效日。 2、证券从业的涵义遵从中国证监会《证券基金经营机构董事、监事、高级管理

人员及从业人员监督管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明本报告期，富国基金管理有限公司作为富国上海金交易型开放式证券投资基金联接基金的管理人严格按照《中华人民共和国证券投资基金法》、《中华人民共和国证券法》、《富国上海金交易型开放式证券投资基金联接基金基金合同》以及其它有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，以尽可能减少和分散投资风险、力保基金资产的安全并谋求基金资产长期稳定收益为目标，基金投资组合符合有关法规及基金合同的规定。 4.3 公平交易专项说明4.3.1 公平交易制度的执行情况本基金管理人根据相关法规要求，结合实际情况，制定了内部的《公平交易管理办法》，对证券的一级市场申购、二级市场交易相关的研究分析、投资决策、授权、交易执行、业绩评估等投资管理环节，实行事前控制、事中监控、事后评估及反馈的流程化管理。在制度、操作层面确保各组合享有同等信息知情权、均等交易机会，并保持各组合的独立投资决策权。事前控制主要包括：1、一级市场，通过标准化的办公流程，对关联方审核、价格公允性判断及证券公平分配等相关环节进行控制；2、二级市场，通过交易系统的投资备选库、交易对手库及授权管理，对投资标的、交易对手和操作权限进行自动化控制。事中监控主要包括组合间相同投资标的的交易方向、市场冲击的控制，银行间市场交易价格的公允性评估等。1、将主动投资组合的同日反向交易列为限制行为，非经特别控制流程审核同意，不得进行；对于同日同向交易，通过交易系统对组合间的交易公平性进行自动化处理。2、同一基金经理管理的不同组合，对同一投资标的采用相同投资策略的，必须通过交易系统采取同时、同价下达投资指令，确保公平对待其所管理的组合。事后评估及反馈主要包括组合间同一投资标的的临近交易日的同向交易和反向交易的合理性分析评估，以及不同时间窗口下（1日、3日、5日）的季度公平性交易分析评估等。1、通过公平性交易的事后分析评估系统，对涉及公平性交易的投资行为进行分析评估，分析对象涵盖公募、年金、社保及专户产品，并重点分析同类组合（股票型、混合型、债券型）间、不同产品间以及同一基金经理管理不同组合间的交易行为，若发现异常交易行为，风险管理部视情况要求相关当事人做出合理性解释，并按法规要求上报辖区监管机构。2、季度公平性交易分析报告按规定经基金经理或投资经理签字，并经督察长、总经理审阅签字后，归档保存，以备后查。本报告期内公司旗下基金严格遵守公司的相关公平交易制度，未出现违反公平交易制度的情况。 4.3.2 异常交易行为的专项说明本报告期内未发现异常交易行为。公司旗下管理的各投资组合在交易所公开竞价同日反向交易的控制方面，报告期内本组合与其他投资组合之间未出现成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量5%的情况。 4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析2023年4季度以来，随着本轮美联储加息终结得到确认，黄金总体以震荡上行，伦敦金创出历史新高。10月初，随着美国10年期国债利率快速上升并突破5%，叠加中东地区地缘风险事件爆发，全球资本市场恐慌情绪提升，避险需求增加，黄金成为资金避风港，迎来上涨。11月中旬，随着美国劳工统计局发布数据显示，10月美国CPI同比增长3.2%，好于市场预期，美联储2024年降息预期大幅升温，美债利率迎来大幅调整，黄金迎来大幅上涨，伦敦金现货、上海金均创出历史新高。 总体来看，2023年4季度上海金价格（SHAU）上涨6.79%。 在投资管理上，本基金紧密跟踪上海金价格，追求跟踪偏离度和跟踪误差最小化。同时采用量化和人工管理相结合的方法，处理基金日常运作中的大额申购和赎回等事件。 4.5 报告期内基金的业绩表现本报告期，本基金份额净值增长率A级为5.93%，C级为5.84%，同期业绩比较基准收益率A级为6.45%，C级为6.45%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明本基金本报告期无需要说明的相关情形。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 － － 其中：股票 － － 2 基金投资 202,562,114.25 87.13 3 固定收益投资 3,364,115.84 1.45 其中：债券 3,364,115.84 1.45 资产支持证券 － － 4 贵金属投资 － － 5 金融衍生品投资 － － 6 买入返售金融资产 － － 其中：买断式回购的买入返售金融资产 － － 7 银行存款和结算备付金合计 17,455,430.45 7.51 8 其他资产 9,106,879.51 3.92 9 合计 232,488,540.05 100.00 5.2 期末投资目标基金明细序号 基金 名称 基金 类型 运作 方式 管理人 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%） 1 富国上海金ETF 黄金ETF 交易型开放式 富国基金管理有限公司 202,562,114.25 93.54 5.3 报告期末按行业分类的股票投资组合5.3.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合注：本基金本报告期末未持有境内股票资产。 5.4 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细5.4.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 注：本基金本报告期末未持有股票资产。 5.5 报告期末按债券品种分类的债券投资组合序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%） 1 国家债券 3,364,115.84 1.55 2 央行票据 － － 3 金融债券 － － 其中：政策性金融债 － － 4 企业债券 － － 5 企业短期融资券 － － 6 中期票据 － － 7 可转债（可交换债） － － 8 同业存单 － － 9 其他 － － 10 合计 3,364,115.84 1.55 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元) 占基金资产净值比例（%） 1 019694 23国债01 33,000 3,364,115.84 1.55 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 注：本基金本报告期末未持有贵金属投资。 5.9 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细注：本基金本报告期末未持有权证。 5.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明5.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细注：本基金本报告期末未投资股指期货。 5.10.2 本基金投资股指期货的投资政策本基金根据基金合同的约定，不允许投资股指期货。 5.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明5.11.1 本期国债期货投资政策本基金根据基金合同的约定，不允许投资国债期货。 5.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细注：本基金本报告期末未投资国债期货。 5.11.3 本期国债期货投资评价本基金本报告期末未投资国债期货。 5.12 投资组合报告附注5.12.1 申明本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.12.2 申明基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库。股票不属于本基金的投资范围，故本项不适用。 5.12.3 其他资产构成序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 278,624.96 2 应收证券清算款 33,134.98 3 应收股利 － 4 应收利息 － 5 应收申购款 8,795,119.57 6 其他应收款 － 7 其他 － 8 合计 9,106,879.51 5.12.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.12.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明注：本基金本报告期末未持有股票。 5.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分因四舍五入原因，投资组合报告中市值占净值比例的分项之和与合计可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 项目 富国上海金ETF联接A 富国上海金ETF联接C 报告期期初基金份额总额 79,009,729.70 65,490,526.35 报告期期间基金总申购份额 54,693,266.23 242,617,045.32 报告期期间基金总赎回份额 64,761,422.91 175,164,837.98 报告期期间基金拆分变动份额 （份额减少以“-”填列） － － 报告期期末基金份额总额 68,941,573.02 132,942,733.69 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况注：本报告期内基金管理人未持有本基金份额。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细注：本报告期本基金的管理人未运用固有资金申赎及买卖本基金。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况注：本基金本报告期无单一投资者持有基金份额达到或超过20%的情况。 8.2 影响投资者决策的其他重要信息本报告期内，经基金管理人董事会七届一次会议审议通过并按规定备案，李强先生自2023年11月22日起担任首席信息官，同日起林志松先生不再兼任首席信息官。具体可参见基金管理人于2023年11月23日发布的《富国基金管理有限公司关于高级管理人员变更的公告》。 §9 备查文件目录 9.1 备查文件目录1、中国证监会批准设立富国上海金交易型开放式证券投资基金联接基金的文件 2、富国上海金交易型开放式证券投资基金联接基金基金合同 3、富国上海金交易型开放式证券投资基金联接基金托管协议 4、中国证监会批准设立富国基金管理有限公司的文件 5、富国上海金交易型开放式证券投资基金联接基金财务报表及报表附注 6、报告期内在指定报刊上披露的各项公告 9.2 存放地点中国（上海）自由贸易试验区世纪大道1196号世纪汇办公楼二座27-30层 9.3 查阅方式投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人富国基金管理有限公司。咨询电话：95105686、4008880688（全国统一，免长途话费）公司网址：http://www.fullgoal.com.cn。 富国基金管理有限公司 2024年01月22日