光大保德信睿盈混合型证券投资基金 2023年第4季度报告 2023年12月31日 基金管理人：光大保德信基金管理有限公司 基金托管人：招商银行股份有限公司 报告送出日期：二〇二四年一月二十二日§1 重要提示基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2024年1月19日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2023年10月1日起至12月31日止。 §2 基金产品概况基金简称 光大保德信睿盈混合 基金主代码 008317 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2021年9月1日 报告期末基金份额总额 1,285,948,462.66份 投资目标 本基金重点布局中国新经济产业中基本面良好、具有持续增长潜力的优质上市公司，在严格控制风险的前提下，追求基金资产的稳健增值。 投资策略 1、资产配置策略 本基金将通过对宏观经济基本面及证券市场双层面的数据进行研究，并通过定性定量分析、风险测算及组合优化，最终形成大类资产配置决策。具体包括以下几个方面： （1）宏观经济运行的变化和国家的宏观调控政策将对证券市场产生深刻影响。本基金通过综合国内外宏观经济状 8、其他品种投资策略 法律法规或监管机构以后允许基金投资的其他品种，本基金若认为有助于基金进行风险管理和组合优化的，可依据法律法规的规定履行适当程序后，运用金融衍生产品进行投资风险管理。 业绩比较基准 沪深300指数收益率×55%+恒生指数收益率×20%+中债综合财富(总值)指数收益率×25% 风险收益特征 本基金为混合型基金，其预期收益和预期风险高于债券型基金和货币市场基金，低于股票型基金。 本基金还可投资港股通标的股票。除了需要承担与内地证券投资基金类似的市场波动风险等一般投资风险之外，本基金还面临港股通机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险。 基金管理人 光大保德信基金管理有限公司 基金托管人 招商银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 光大保德信睿盈混合A 光大保德信睿盈混合C 下属分级基金的交易代码 008317 018464 报告期末下属分级基金的份 额总额 1,285,765,860.45份 182,602.21份 §3 主要财务指标和基金净值表现3.1 主要财务指标单位：人民币元 主要财务指标 报告期 (2023年10月1日-2023年12月31日) 光大保德信睿盈混合A 光大保德信睿盈混合C 1.本期已实现收益 -113,318,156.22 -4,969.67 2.本期利润 -116,067,548.39 -4,748.70 3.加权平均基金份额本期利润 -0.0868 -0.0803 4.期末基金资产净值 744,911,684.07 105,726.76 5.期末基金份额净值 0.5794 0.5790 注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 1、光大保德信睿盈混合A： 阶段 净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①－③ ②－④ 过去三个月 -12.99% 0.92% -4.33% 0.64% -8.66% 0.28% 过去六个月 -20.59% 0.91% -7.31% 0.68% -13.28% 0.23% 过去一年 -23.67% 0.92% -7.75% 0.68% -15.92% 0.24% 自基金合同 生效起至今 -42.06% 1.04% -20.80% 0.85% -21.26% 0.19% 2、光大保德信睿盈混合C： 阶段 净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①－③ ②－④ 过去三个月 -13.02% 0.92% -4.33% 0.64% -8.69% 0.28% 过去六个月 -20.60% 0.91% -7.31% 0.68% -13.29% 0.23% 自基金合同 生效起至今 -20.48% 0.95% -10.12% 0.68% -10.36% 0.27% 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 光大保德信睿盈混合型证券投资基金 累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图 (2021年9月1日至2023年12月31日) 1．光大保德信睿盈混合A： 2．光大保德信睿盈混合C： 注：本基金C类份额设立于2023年5月16日。 §4 管理人报告4.1 基金经理（或基金经理小组）简介姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期 马鹏飞 基金经理 2022-08-27 - 11年 马鹏飞先生，浙江大学食品科学专业硕士。曾任浙江康恩贝健康产品有限公司研发工程师和项目经理，浙江核新同花顺网络信息股份有限公司项目经理；2012年1月至2013年11月在浙江同花顺投资咨询有限公司担任行业研究员；2013年12月至2017年5月在财通证券股份有限公司担任行业研究员；2017年5月加入光大保德信基金管理有限公司，历任高级研究员，现任权益管理总部权益投资团队副团队长，2020年4月至今担任光大保德信消费主题股票型证券投资基金的基金经理，2020年6月至2021年8月担任光大保德信瑞和混合型证券投资基金的基金经理，2022年8月至今担任光大保德信睿盈混合型证券投资基金的基金经理。 注：对基金的非首任基金经理，其任职日期和离任日期分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。 4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况 无 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规的规定和基金合同、招募说明书等有关法律文件的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内未有损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明4.3.1 公平交易制度的执行情况 为充分保护持有人利益，确保本基金管理人旗下各基金在获得投研团队、交易团队支持等各方面得到公平对待，本基金管理人从投研制度设计、组织结构设计、工作流程制定、技术系统建设和完善、公平交易执行效果评估等各方面出发，建设形成了有效的公平交易执行体系。本报告期内，各项公平交易制度流程均得到良好地贯彻执行，未发现存在违反公平交易原则的现象。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内未发现本基金存在异常交易行为。本基金与其他投资组合未发生交易所公开竞价同日反向交易且成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量5%的交易。 4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析 四季度申万行业指数排名中，煤炭、电子、农林牧渔涨幅居前，分别上涨4.18%、3.92%、1.73%；美容护理、房地产、建筑建材幅居前，分别下跌14.55%、15.58%、11.71%。四季度地产相关的板块波动加大。四季度基金整体组合细分行业相对分散，对低估的板块适当进行了加仓，适度降低个股相对集中，对部分个股进行了调整。 四季度在原有的组合结构基础上，适当降低了顺周期持仓，增加了与经济脱敏的行业持仓，包括农业和医药行业。在泛消费领域中，增加跨境配套服务和海外地产后周期资产的持仓。受行业自上而下估值收缩影响，部分具备成长韧性的细分行业估值同样受到压制，目前具备了较好的估值性价比。展望2024年，消费、医药、周期均有亮点的结构，本基金会继续会继续轻总量重结构，聚焦细分行业的布局。 4.4.2报告期内基金的业绩表现 本报告期内光大保德信睿盈A份额净值增长率为-12.99%，业绩比较基准收益率为-4.33%，光大保德信睿盈C份额净值增长率为-13.02%，业绩比较基准收益率为-4.33% 4.5报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明本报告期内未发生连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。 §5 投资组合报告5.1 报告期末基金资产组合情况序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%) 1 权益投资 690,588,540.11 92.07 其中：股票 690,588,540.11 92.07 2 固定收益投资 42,775,609.59 5.70 其中：债券 42,775,609.59 5.70 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金融资产 - - 6 银行存款和结算备付金合计 10,362,148.06 1.38 7 其他各项资产 6,310,497.14 0.84 8 合计 750,036,794.90 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％） A 农、林、牧、渔业 140,610,177.50 18.87 B 采矿业 39,813,674.04 5.34 C 制造业 323,416,201.94 43.41 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 17,734,291.00 2.38 E 建筑业 - - F 批发和零售业 24,076,052.00 3.23 G 交通运输、仓储和邮政业 38,379,922.72 5.15 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 27,424,864.92 3.68 J 金融业 - - K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 30,228,073.74 4.06 M 科学研究和技术服务业 48,905,282.25 6.56 N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 690,588,540.11 92.69 5.2.2报告期末按行业分类的沪港通投资股票投资组合 本基金本报告期末未持有沪港通投资股票。 5.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细5.3.1报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净值比例(％) 1 000998 隆平高科 4,199,974.00 59,219,633.40 7.95 2 002041 登海种业 4,463,470.00 59,051,708.10 7.93 3 002385 大北农 7,984,200.00 47,585,832.00 6.39 4 000858 五粮液 308,900.00 43,341,759.00 5.82 5 600988 赤峰黄金 2,841,804.00 39,813,674.04 5.34 6 600600 青岛啤酒 448,472.00 33,523,282.00 4.50 7 605068 明新旭腾 1,382,500.00 31,023,300.00 4.16 8 300662 科锐国际 1,094,427.00 30,228,073.74 4.06 9 000729 燕京啤酒 3,347,956.00 28,892,860.28 3.88 10 301171 易点天下 1,387,196.00 27,424,864.92 3.68 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(％) 1 国家债券 42,775,609.59 5.74 2 央行票据 - - 3 金融债券 - - 其中：政策性金融债 - - 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债（可交换债） - - 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 42,775,609.59 5.74 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元) 占基金资产净值比例（％） 1 019727 23国债24 425,000 42,775,609.59 5.74 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明本基金本报告期未投资股指期货。若本基金投资股指期货，本基金将根据风险管理的原则，以套期保值为主要目的，有选择地投资于股指期货。套期保值将主要采用流动性好、交易活跃的期货合约。 本基金在进行股指期货投资时，将通过对证券市场和期货市场运行趋势的研究，并结合股指期货的定价模型寻求其合理的估值水平。 本基金管理人将充分考虑股指期货的收益性、流动性及风险特征，通过资产配置、品种选择，谨慎进行投资，以降低投资组合的整体风险。 法律法规对于基金投资股指期货的投资策略另有规定的，本基金将按法律法规的规定执行。 5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明根据基金合同，本基金不能投资于国债期货。 5.11投资组合报告附注5.11.1报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在报告编制日前一年受到证监会、证券交易所公开谴责、处罚的情况。 5.11.2本基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。 5.11.3其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 286,873.58 2 应收证券清算款 5,995,875.86 3 应收股利 - 4 应收利息 - 5 应收申购款 27,747.70 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 6,310,497.14 5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 §6 开放式基金份额变动单位：份 项目 光大保德信睿盈混合A 光大保德信睿盈混合C 本报告期期初基金份额总额 1,387,418,315.61 37,179.10 报告期期间基金总申购份额 1,423,848.44 162,693.03 减：报告期期间基金总赎回份额 103,076,303.60 17,269.92 报告期期间基金拆分变动份额 - - 本报告期期末基金份额总额 1,285,765,860.45 182,602.21 §7基金管理人运用固有资金投资本基金情况7.1基金管理人持有本基金份额变动情况单位：份 项目 光大保德信睿盈混合A 光大保德信睿盈混合C 报告期期初管理人持有的本基 金份额 - 13,650.95 报告期期间买入/申购总份额 - 0.00 报告期期间卖出/赎回总份额 - 0.00 报告期期末管理人持有的本基 金份额 - 13,650.95 报告期期末持有的本基金份额 占基金总份额比例（%） - 7.48 7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细本报告期内，基金管理人不存在申购、赎回或买卖本基金的情况。 §8 影响投资者决策的其他重要信息8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况本基金本报告期不存在单一投资者持有基金份额比例超过20%的情形。 8.2 影响投资者决策的其他重要信息无。 §9 备查文件目录9.1备查文件目录1、中国证监会准予光大保德信睿盈混合型证券投资基金注册的文件 2、光大保德信睿盈混合型证券投资基金基金合同 3、光大保德信睿盈混合型证券投资基金招募说明书 4、光大保德信睿盈混合型证券投资基金托管协议 5、光大保德信睿盈混合型证券投资基金法律意见书 6、基金管理人业务资格批件、营业执照、公司章程 7、基金托管人业务资格批件和营业执照 8、报告期内光大保德信睿盈混合型证券投资基金在指定报刊上披露的各项公告 9、中国证监会要求的其他文件 9.2存放地点上海市黄浦区中山东二路558号外滩金融中心1幢（北区3号楼），6-7层、10层。 9.3查阅方式投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅。 投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人。 客户服务中心电话：4008-202-888，021-80262888。 公司网址：www.epf.com.cn。 光大保德信基金管理有限公司 二〇二四年一月二十二日