景顺长城景颐嘉利6个月持有期债券型证券投资基金 2023年第4季度报告 2023年12月31日 基金管理人：景顺长城基金管理有限公司 基金托管人：中国银行股份有限公司 报告送出日期：2024年1月22日 §1 重要提示基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2024年1月19日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2023年10月1日起至2023年12月31日止。 §2 基金产品概况基金简称 景顺长城景颐嘉利6个月持有期债券 基金主代码 008999 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2020年5月29日 报告期末基金份额总额 2,370,352,684.87份 投资目标 本基金主要通过投资于固定收益类资产获得稳健收益，同时适当投资于具备良好盈利能力的上市公司所发行的股票，在严格控制风险的前提下力争获取高于业绩比较基准的投资收益，为投资者提供长期稳定的回报。 投资策略 （一）资产配置策略 本基金的资产配置将根据宏观经济形势、金融要素运行情况、中国经济发展情况进行调整，资产配置组合主要以债券等固定收益类资产配置为主，并根据风险的评估和建议适度调整资产配置比例，使基金在保持总体风险水平相对稳定的基础上优化投资组合。 （二）债券投资策略 债券投资在保证资产流动性的基础上，采取利率预期策略、信用策略和时机策略相结合的积极性投资方法，力求在控制各类风险的基础上获取稳定的收益。 （三）股票投资策略 本基金通过基金经理的战略性选股思路以及投研部门的支持，筛选出价值优势明显的优质股票构建股票投资组合。 （四）资产支持证券投资策略 本基金将通过对宏观经济、提前偿还率、资产池结构以及资产池资产所在行业景气变化等因素的研究，预测资产池未来现金流变化，并通过研究标的证券发行条款，预测提前偿还率变化对标的证券的久期与收益率的影响。 业绩比较基准 中证综合债指数收益率*90%+沪深300指数收益率*10% 风险收益特征 本基金为债券型证券投资基金，风险与收益高于货币市场基金，低于股票型基金、混合型基金。 基金管理人 景顺长城基金管理有限公司 基金托管人 中国银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 景顺长城景颐嘉利6个月持有期债券A类 景顺长城景颐嘉利6个月持有期债券C类 下属分级基金的交易代码 008999 009000 报告期末下属分级基金的份额总额 1,622,019,929.70份 748,332,755.17份 §3 主要财务指标和基金净值表现3.1 主要财务指标单位：人民币元 主要财务指标 报告期（2023年10月1日-2023年12月31日） 景顺长城景颐嘉利6个月持有期债券A类 景顺长城景颐嘉利6个月持有期债券C类 1.本期已实现收益 -10,493,647.80 -5,642,731.87 2.本期利润 -942,668.42 -1,271,143.76 3.加权平均基金份额本 期利润 -0.0005 -0.0016 4.期末基金资产净值 1,866,499,034.07 848,783,121.41 5.期末基金份额净值 1.1507 1.1342 注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较景顺长城景颐嘉利6个月持有期债券A类 阶段 净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差 ①－③ ②－④ ④ 过去三个月 0.04% 0.18% 0.48% 0.09% -0.44% 0.09% 过去六个月 -0.01% 0.17% 0.72% 0.09% -0.73% 0.08% 过去一年 1.43% 0.19% 3.15% 0.09% -1.72% 0.10% 过去三年 9.16% 0.22% 8.32% 0.12% 0.84% 0.10% 自基金合同 生效起至今 15.07% 0.22% 11.63% 0.12% 3.44% 0.10% 景顺长城景颐嘉利6个月持有期债券C类 阶段 净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①－③ ②－④ 过去三个月 -0.05% 0.18% 0.48% 0.09% -0.53% 0.09% 过去六个月 -0.21% 0.17% 0.72% 0.09% -0.93% 0.08% 过去一年 1.02% 0.19% 3.15% 0.09% -2.13% 0.10% 过去三年 7.85% 0.22% 8.32% 0.12% -0.47% 0.10% 自基金合同 生效起至今 13.42% 0.22% 11.63% 0.12% 1.79% 0.10% 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较注：投资组合比例：本基金投资于债券资产不低于基金资产的80%，投资于股票等权益类资产不高于基金资产的20%；每个交易日日终在扣除国债期货合约需缴纳的交易保证金后，保持不低于基金资产净值5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券。其中，现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。本基金的建仓期为自2020年5月29日基金合同生效日起6个月。建仓期结束时，本基金投资组合达到上述投资组合比例的要求。 3.3 其他指标无。 §4 管理人报告4.1 基金经理（或基金经理小组）简介姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期 董晗 本基金的基金经理 2020年10月30日 - 17年 理学硕士。曾任易方达基金管理有限公司研究部研究员，国投瑞银基金管理有限公司研究部研究员、投资部基金经理。2020年7月加入本公司，自2020年10月起担任股票投资部基金经理，现任股票投资部总监、基金经理。具有17年证券、基金行业从业经验。 李怡文 本基金的基金经理 2021年6月16日 - 17年 工商管理硕士。曾任国家外汇管理局会计处组合分析师，弗罗里瑞伟投资管理公司研究员，中国建设银行香港组合管理经理，国投瑞银基金管理有限公司固定收益部副总监、基金经理。2020年4月加入本公司，担任固定收益部稳定收益业务投资负责人，自2021年4月起担任固定收益部基金经理，现任混合资产投资部总经理、基金经理。具有17年证券、基金行业从业经验。 郭杰 本基金的基金经理助理 2021年12月17日 - 8年 金融硕士。曾任太平财产保险有限公司财务部预算审批专员，前海开源基金管理有限公司交易部债券交易员。2016年3月加入本公司，历任交易管理部交易员、固定收益部研究员、基金经理助理，自2022年11月起担任固定收益部基金经理。具有8年证券、基金行业从业经验。 注：1、对基金的首任基金经理，其“任职日期”按基金合同生效日填写，“离任日期”为根据公司决定的解聘日期（公告前一日）；对此后的非首任基金经理，“任职日期”指根据公司决定聘任后的公告日期，“离任日期”指根据公司决定的解聘日期（公告前一日）； 2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况 无。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《公开募集证券投资基金销售机构监督管理办法》和《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》等有关法律法规及各项实施准则、《景顺长城景颐嘉利6个月持有期债券型证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作整体合法合规，未发现损害基金持有人利益的行为。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。 4.3 公平交易专项说明4.3.1 公平交易制度的执行情况本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见（2011年修订）》，完善相应制度及流程，通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行，公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。 4.3.2 异常交易行为的专项说明本报告期内，本管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的交易共有9次，为投资组合的投资策略需要而发生的同日反向交易，按规定履行了审批程序。 本报告期内，未发现有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。 4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析回顾2023年四季度，国内方面，经济较三季度有所走弱，社会消费品零售总额两年复合同比持续下行，房地产销售和投资增速较弱，受制造业投资提速的拉动，固定资产投资增速有所提升。出口方面，受海外高利率压制，出口动能尚未明显回升。通胀方面，核心CPI疲软，内需不足是主要矛盾。货币政策方面，资金面逐步放松，流动性较上季度末有所宽松。 海外方面，核心PCE价格的6个月环比折年增速回落至1.9%，达到美联储的目标水平。制造业方面，海外制造业PMI保持在收缩区间；服务业方面，就业市场降温，薪资增速回落，服务业通胀压力缓解。联储12月FOMC决议如期暂停加息，鲍威尔表示本次会议讨论了降息时点问题，释放了降息信号。 2023年四季度，经济阶段性走弱，国内股票市场如上证指数下跌4.36%，沪深300下跌7%，创业板指下跌5.62%，债市收益率先上后下，四季度1Y/3Y/5Y/10Y国债分别下行9BP/8BP/13BP/12BP。 操作方面，本基金债券组合四季度对整体加大了对债券资产的配置，组合久期有所拉长，转债方面主要增配正股相对低估、转债估值合理以及到期收益率较高的品种。股票方面整体中高仓位运行，结构上仍然超配上游的能源行业，整体较为均衡。 展望2024年，货币政策或进一步宽松降低实体融资成本，为经济的企稳复苏提供更多支持。信用扩张方面，后续关注2024年初财政发力情况，预计国债和地方债发行进度提前，叠加2023年增发的万亿国债在2024年初尽早形成实物工作量，重大项目建设预期开始启动，经济基本面有望企稳回升。在货币宽松和信用扩张政策组合背景下，债市或维持震荡格局。 股票方面，当前A股估值处于历史相对低位，结构性低估情况较为明显，随着PPI企稳回升，工业企业利润改善，股票市场具有较强配置价值，后续重点关注经济恢复情况，一方面继续关注由于产能周期影响周期性弱化的上游周期行业的配置机会，另一方面则重点关注未来竞争优势明显、景气程度可持续的高端制造业及受益于潜在政策支持的安全/自主可控领域等。 4.5 报告期内基金的业绩表现2023年4季度，景顺长城景颐嘉利6个月持有期债券A类份额净值增长率为0.04%，业绩比较基准收益率为0.48%。 2023年4季度，景顺长城景颐嘉利6个月持有期债券C类份额净值增长率为-0.05%，业绩比较基准收益率为0.48%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明无。 §5 投资组合报告5.1 报告期末基金资产组合情况序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 522,080,952.55 14.19 其中：股票 522,080,952.55 14.19 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 3,008,985,474.46 81.78 其中：债券 3,008,985,474.46 81.78 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 115,988,373.91 3.15 其中：买断式回购的买入返售金融资产 - - 7 银行存款和结算备付金合计 15,899,391.06 0.43 8 其他资产 16,469,463.57 0.45 9 合计 3,679,423,655.55 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%） A 农、林、牧、渔业 7,736,670.00 0.28 B 采矿业 137,327,781.79 5.06 C 制造业 341,226,259.76 12.57 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - - E 建筑业 - - F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 - - J 金融业 - - K 房地产业 20,146,843.00 0.74 L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 8,127,292.00 0.30 N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 7,516,106.00 0.28 R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 522,080,952.55 19.23 5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合无。 5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%） 1 601225 陕西煤业 1,363,600 28,485,604.00 1.05 2 600489 中金黄金 2,233,836 22,249,006.56 0.82 3 601899 紫金矿业 1,713,801 21,353,960.46 0.79 4 002371 北方华创 78,400 19,263,664.00 0.71 5 601666 平煤股份 1,462,165 16,902,627.40 0.62 6 600519 贵州茅台 9,200 15,879,200.00 0.58 7 688012 中微公司 97,502 14,976,307.20 0.55 8 300750 宁德时代 90,120 14,712,991.20 0.54 9 601857 中国石油 2,068,512 14,603,694.72 0.54 10 600938 中国海油 680,945 14,279,416.65 0.53 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%） 1 国家债券 45,082,598.28 1.66 2 央行票据 - - 3 金融债券 1,596,491,518.58 58.80 其中：政策性金融债 160,624,947.88 5.92 4 企业债券 496,590,050.23 18.29 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 372,782,132.78 13.73 7 可转债（可交换债） 498,039,174.59 18.34 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 3,008,985,474.46 110.82 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%） 1 1920059 19江苏银行二级 1,300,000 132,804,249.18 4.89 2 1920046 19宁波银行二级 1,200,000 123,544,590.16 4.55 3 113044 大秦转债 1,034,790 120,378,169.67 4.43 4 113052 兴业转债 1,068,390 108,880,649.38 4.01 5 1920039 19杭州银行二级 1,000,000 103,471,803.28 3.81 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明5.9.1 本期国债期货投资政策本基金可基于谨慎原则，根据风险管理原则，以套期保值为目的，运用国债期货对基本投资组合进行管理，提高投资效率。本基金主要采用流动性好、交易活跃的国债期货合约，通过多头或空头套期保值等策略进行套期保值操作。 5.9.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细本基金本报告期末未持有国债期货。 5.9.3 本期国债期货投资评价本基金本报告期末未持有国债期货。 5.10 投资组合报告附注5.10.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形江苏银行股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到中国人民银行、国家金融监督管理总局地方分局等的处罚。 宁波银行股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到国家金融监督管理总局地方分局的处罚。 兴业银行股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到国家金融监督管理总局地方分局的处罚。 本基金基金经理依据基金合同及公司投资管理制度，在投资授权范围内，经正常投资决策程序对上述主体所发行证券进行了投资。 本基金投资前十名证券的其余发行主体本报告期内没有被监管部门立案调查或在本报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。 5.10.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。 5.10.3 其他资产构成序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 218,870.70 2 应收证券清算款 15,991,290.81 3 应收股利 - 4 应收利息 - 5 应收申购款 259,302.06 6 其他应收款 - 7 其他 - 8 合计 16,469,463.57 5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细序号 债券代码 债券名称 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%） 1 113044 大秦转债 120,378,169.67 4.43 2 113052 兴业转债 108,880,649.38 4.01 3 110059 浦发转债 99,407,916.62 3.66 4 110073 国投转债 34,664,048.52 1.28 5 113056 重银转债 11,513,750.91 0.42 6 110088 淮22转债 11,373,199.74 0.42 7 132026 G三峡EB2 10,864,871.24 0.40 8 128048 张行转债 9,711,850.03 0.36 9 127018 本钢转债 8,747,492.12 0.32 10 127056 中特转债 8,207,119.88 0.30 11 113021 中信转债 7,864,595.86 0.29 12 113043 财通转债 6,472,425.41 0.24 13 128135 洽洽转债 5,845,996.80 0.22 14 113633 科沃转债 5,830,067.33 0.21 15 113066 平煤转债 5,586,516.91 0.21 16 127039 北港转债 4,435,551.36 0.16 17 113065 齐鲁转债 4,195,170.73 0.15 18 123107 温氏转债 3,516,120.21 0.13 19 110079 杭银转债 3,000,896.57 0.11 20 113629 泉峰转债 2,870,739.06 0.11 21 118034 晶能转债 2,758,089.95 0.10 22 113623 凤21转债 1,821,407.55 0.07 23 110047 山鹰转债 1,801,318.96 0.07 24 113049 长汽转债 1,572,560.00 0.06 25 127020 中金转债 1,564,740.12 0.06 26 110063 鹰19转债 988,624.38 0.04 27 113062 常银转债 980,330.21 0.04 28 110087 天业转债 915,083.46 0.03 29 113047 旗滨转债 615,083.82 0.02 30 128136 立讯转债 582,491.05 0.02 31 128097 奥佳转债 465,958.18 0.02 32 110089 兴发转债 452,244.52 0.02 33 118005 天奈转债 335,408.83 0.01 34 113641 华友转债 188,118.11 0.01 35 113655 欧22转债 133,709.78 0.00 5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。 5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分无。 §6 开放式基金份额变动单位：份 项目 景顺长城景颐嘉利6个月持有期债券A类 景顺长城景颐嘉利6个月持有期债券C类 报告期期初基金份额总额 1,935,441,458.64 877,856,126.58 报告期期间基金总申购份额 19,694,574.63 1,676,221.13 减:报告期期间基金总赎回份额 333,116,103.57 131,199,592.54 报告期期间基金拆分变动份额（份额减 少以“-”填列） - - 报告期期末基金份额总额 1,622,019,929.70 748,332,755.17 注：申购含红利再投、转换入份额；赎回含转换出份额。 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况基金管理人本期未运用固有资金投资本基金。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细基金管理人本期未运用固有资金投资本基金。 §8 影响投资者决策的其他重要信息8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况无。 8.2 影响投资者决策的其他重要信息无。 §9 备查文件目录9.1 备查文件目录1、中国证监会准予景顺长城景颐嘉利6个月持有期债券型证券投资基金募集注册的文件； 2、《景顺长城景颐嘉利6个月持有期债券型证券投资基金基金合同》； 3、《景顺长城景颐嘉利6个月持有期债券型证券投资基金招募说明书》； 4、《景顺长城景颐嘉利6个月持有期债券型证券投资基金托管协议》； 5、景顺长城基金管理有限公司批准成立批件、营业执照、公司章程； 6、其他在中国证监会指定报纸上公开披露的基金份额净值、定期报告及临时公告。 9.2 存放地点以上备查文件存放在本基金管理人的办公场所。 9.3 查阅方式投资者可在办公时间免费查阅。 景顺长城基金管理有限公司 2024年1月22日