财通可持续发展主题混合型证券投资基金2023年第4季度报告 2023年12月31日 基金管理人:财通基金管理有限公司 基金托管人:中国工商银行股份有限公司 报告送出日期:2024年01月20日 §1 重要提示基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2024年1月19日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2023年10月1日起至12月31日止。 §2 基金产品概况基金简称 财通可持续混合 场内简称 - 基金主代码 000017 交易代码 - 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2013年03月27日 报告期末基金份额总额 88,085,454.72份 投资目标 本基金在可持续发展的投资理念下，通过系统化评估方法精选出可持续发展特征突出的上市公司进入投资视野，并选择具有估值优势的股票进行实际投资，在有效控制风险的前提下，力争为投资者创造超越业绩比较基准的回报。 投资策略 本基金采用定性与定量分析相结合的方法，通过对货币、债券和股票市场的整体估值状况比较分析，进行资产配置及组合的构建；行业配置策略上，根据宏观经济周期、行业生命周期、行业结构升级、宏观和产业政策等的变化情况，投资时钟理论，货币和财政政策的变化对行业的影响，结合行业自身估值水平，借助数量化方法筛选出预期能够获得超额收益的行业。 本基金以企业的可持续发展特征评估为股票选择的基础，以企业的综合性成长评估为股票选择的增强因素，精选具有估值优势的个股；在保证资产流动性的基础上，债券投资采取利率预期策略、信用风险管理和时机策略相结合的积极性投资方法；权证投资以价值分析为基础，采用数量化模型分析其合理定价，结合权证的溢价率、隐含波动率、到期日等指标，选择买入和卖出时机；在股指期货投资中根据风险管理原则，以套期保值为目的，在风险可控的前提下参与投资。 业绩比较基准 沪深300指数收益率*80%+上证国债指数收益率*20% 风险收益特征 本基金是一只主动型混合基金，属于具有较高预期风险和预期收益的证券投资基金品种，预期风险与预期收益均高于债券型基金及货币市场基金。 基金管理人 财通基金管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 注：根据《公开募集证券投资基金运作管理办法》，并经与基金托管人协商一致，本基金类型自2015年1月5日起由股票型变更为混合型，其基金名称变更为“财通可持续发展主题混合型证券投资基金”，对应基金简称变更为“财通可持续混合”。具体信息详见基金管理人发布的相关公告。 §3 主要财务指标和基金净值表现3.1 主要财务指标单位：人民币元 主要财务指标 报告期（2023年10月01日 - 2023年12月31日） 1.本期已实现收益 -3,692,417.42 2.本期利润 4,101,837.06 3.加权平均基金份额本期利润 0.0462 4.期末基金资产净值 96,788,951.98 5.期末基金份额净值 1.099 注：(1)所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字； (2)本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.2 基金净值表现3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较阶段 净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①-③ ②-④ 过去三个月 4.47% 1.27% -5.47% 0.63% 9.94% 0.64% 过去六个月 -9.77% 1.29% -8.30% 0.68% -1.47% 0.61% 过去一年 -16.62% 1.15% -8.40% 0.68% -8.22% 0.47% 过去三年 -42.97% 1.39% -26.23% 0.89% -16.74% 0.50% 过去五年 51.95% 1.45% 17.08% 0.97% 34.87% 0.48% 自基金合同 生效起至今 194.42% 1.50% 42.20% 1.10% 152.22% 0.40% 注：(1)上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字； (2)本基金选择沪深300指数作为股票投资部分的业绩基准，选择上证国债指数作为债券投资部分的业绩基准，复合业绩比较基准为：沪深300指数收益率×80%+上证国债指数收益率×20%。 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较注：(1)本基金合同生效日为2013年3月27日； (2)本基金建仓期为基金合同生效起6个月，截至建仓期末和本报告期末，基金的资产配置符合基金契约的相关要求。 §4 管理人报告4.1 基金经理（或基金经理小组）简介姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期 夏钦 本基金的基金经理 2016-05-11 - 16年 上海交通大学会计学硕士。历任上海申银万国证券研究所有限公司高级研究员，瑞银集团董事，平安资产管理有限责任公司策略研究经理。2015年9月加入财通基金管理有限公司，现任基金投资部基金经理。 注：(1)基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，其“离职日期”为根据公司决议确定的解聘日期； (2)非首任基金经理，其“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决议确定的聘任日期和解聘日期； (3)证券从业的含义遵从法律法规及行业协会的相关规定。 4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况 无。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金销售机构监督管理办法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》、基金合同和其他有关法律法规、监管部门的相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产，在认真控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，没有发生损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明4.3.1 公平交易制度的执行情况本基金管理人以价值投资为理念，致力于建设合理的组织架构和科学的投资决策体系，营造公平交易的执行环境。公司通过严格的内控制度和授权体系，确保投资、研究、交易等各个环节的独立性。公司将投资管理职能和交易执行职能相隔离，实行集中交易，并建立了公平的交易分配制度，确保在场内、场外各类交易中，各投资组合都享有公平的交易执行机会。 同时，公司逐步建立健全公司各投资组合均可参考的投资对象备选库和交易对手备选库，在此平台上共享研究成果，并对各组合提供无倾向性支持；在公用备选库的基础上，各投资组合经理根据不同投资组合的投资目标、投资风格、投资范围和关联交易限制等，建立不同投资组合的投资对象备选库和交易对手备选库，进而根据投资授权构建具体的投资组合。在确保投资组合间信息隔离、权限明晰的基础上，形成信息公开、资源共享的公平投资管理环境。 公司建立了专门的公平交易制度，并在交易系统中适当启用公平交易模块，保证公平交易的严格执行。对异常交易的监控包括事前、事中和事后等环节，特殊情况会经过严格的报告和审批程序，会定期针对旗下所有组合的交易记录进行了交易时机和价差的专项统计分析，以排查异常交易。 报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《财通基金管理有限公司公平交易管理办法》的规定，未发现组合间存在违背公平交易原则的行为或异常交易行为。 4.3.2 异常交易行为的专项说明本投资组合为主动型开放式基金。本报告期内，本投资组合与本公司管理的其他主动型投资组合未发生过同日反向交易的情况，也未发生影响市场价格的临近日同向或反向交易。 经过事前制度约束、事中严密监控，以及事后的统计排查，本报告期内各笔交易的市场成交比例、成交均价等交易结果数据表明，本期基金运作未对市场产生有违公允性的影响，亦未发现本基金存在异常交易行为。 4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析我们认为四季度的市场仍然处于下跌的局面，但行业活跃度出现分化： 一方面，市场由于情绪的继续低迷，导致市场整体还是处于小幅下跌的局面，四季度全A指数下跌3.8%，具有盈利、景气支撑的板块投资机会乏善可陈。 另一方面，虽然市场缺乏行业景气的支撑以及对未来的信心不足，但事件的催化并不缺乏，因此资金更多是在各种主题中不断轮动，从机器人到AI，从短视频到真人虚拟互动游戏， 各种主题投资机会层出不穷；到了四季度后期，高股息的防御品种获得关注。 这些现象的出现，我们认为本质上的原因还是归结于（1）经济缺乏明显的亮点，行业缺乏持续的景气支撑；（2）缺乏增量资金；（3）市场缺乏信心。 在我们看来，经济虽然缺乏明显的亮点，但是已经逐步企稳，并没有断崖下跌的风险，并且经过过去几年的调整，大部分已经反应到了股价中；其实现阶段的市场最缺乏的还是信心，这一点从市场上业绩较好的公司却也处于下跌中就可以看出来，市场给出的解释是“未来不能持续”，这种解释本身就是缺乏信心的体现。因此，目前阶段要改变市场的颓势，最重要的还是重塑市场信心只有重塑了投资者信心，市场才会从中长期去评估未来真正的投资方向所在，未来我们也将密切关注各种变化，积极应对。 4.5 报告期内基金的业绩表现截至报告期末，财通可持续混合基金份额净值为1.099元，本报告期内，基金份额净值增长率为4.47%，同期业绩比较基准收益率为-5.47%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明报告期内，本基金未有连续20个工作日基金份额持有人数量不满200人或者基金资产净值低于5000万元的情况出现。 §5 投资组合报告5.1 报告期末基金资产组合情况序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 84,188,377.30 84.48 其中：股票 84,188,377.30 84.48 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 - - 其中：债券 - - 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金融资产 - - 7 银行存款和结算备付金合计 15,304,316.03 15.36 8 其他资产 162,410.81 0.16 9 合计 99,655,104.14 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例（%） A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 49,722,014.45 51.37 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 71,329.00 0.07 E 建筑业 - - F 批发和零售业 1,939,621.00 2.00 G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 16,407,571.15 16.95 J 金融业 5,688,544.00 5.88 K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 6,910,284.70 7.14 N 水利、环境和公共设施管理业 7,144.00 0.01 O 居民服务、修理和其他 - - 服务业 P 教育 - - Q 卫生和社会工作 3,441,869.00 3.56 R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 84,188,377.30 86.98 5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合本基金本报告期末未持有通过港股通机制投资的港股。 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净值比例（％） 1 600809 山西汾酒 25,000 5,768,250.00 5.96 2 300002 神州泰岳 644,700 5,705,595.00 5.89 3 300803 指南针 94,400 5,688,544.00 5.88 4 688046 药康生物 267,778 5,395,726.70 5.57 5 300580 贝斯特 178,050 5,391,354.00 5.57 6 000596 古井贡酒 20,800 4,842,240.00 5.00 7 002156 通富微电 191,900 4,436,728.00 4.58 8 300502 新易盛 85,700 4,226,724.00 4.37 9 600690 海尔智家 167,082 3,508,722.00 3.63 10 300049 福瑞股份 73,300 3,195,147.00 3.30 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合本基金本报告期末未持有债券。 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细本基金本报告期末未持有债券。 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细本基金报告期末未持有股指期货合约。 5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策基金管理人可运用股指期货，以提高投资效率，更好地达到本基金的投资目标。本基金在股指期货投资中将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，在风险可控的前提下，本着谨慎原则，参与股指期货的投资，以管理投资组合的系统性风险，改善组合的风险收益特性。此外，本基金还将运用股指期货来对冲诸如预期大额申购赎回、大量分红等特殊情况下的流动性风险以进行有效的现金管理。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明5.10.1 本期国债期货投资政策本基金暂不投资国债期货。 5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细本基金本报告期末未持有国债期货合约。 5.10.3 本期国债期货投资评价本基金本报告期末未持有国债期货合约。 5.11 投资组合报告附注5.11.1 本报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在报告编制日前一年收到公开谴责、处罚的情形。5.11.2 报告期内，本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。5.11.3 其他资产构成序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 43,487.54 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 - 5 应收申购款 118,923.27 6 其他应收款 - 7 其他 - 8 合计 162,410.81 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分由于四舍五入的原因，本报告中涉及比例计算的分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动单位：份 报告期期初基金份额总额 89,570,828.05 报告期期间基金总申购份额 758,240.52 减：报告期期间基金总赎回份额 2,243,613.85 报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以 “-”填列） - 报告期期末基金份额总额 88,085,454.72 注：总申购份额含红利再投、转换入份额；总赎回份额含转换出份额。 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况本基金管理人本报告期未运用固有资金投资本基金。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细本基金管理人本报告期未运用固有资金投资本基金。 §8 影响投资者决策的其他重要信息8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况报告期内本基金未有单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况发生。 8.2 影响投资者决策的其他重要信息无。 §9 备查文件目录9.1 备查文件目录1、中国证监会核准基金募集的文件； 2、财通可持续发展主题混合型证券投资基金基金合同； 3、财通可持续发展主题混合型证券投资基金托管协议； 4、财通可持续发展主题混合型证券投资基金招募说明书及其更新； 5、基金管理人业务资格批件、营业执照； 6、基金托管人业务资格批件、营业执照； 7、报告期内披露的各项公告。 9.2 存放地点上海市浦东新区银城中路68号时代金融中心43/45楼。 9.3 查阅方式投资者可在本基金管理人网站上免费查阅备查文件，对本报告如有疑问，可咨询本基金管理人。 咨询电话：400-820-9888 公司网址：http://www.ctfund.com 财通基金管理有限公司 二〇二四年一月二十日