华夏恒生香港上市生物科技交易型开放式指数 证券投资基金发起式联接基金（QDII） 2023年第4季度报告 2023年12月31日 基金管理人：华夏基金管理有限公司 基金托管人：中国农业银行股份有限公司 报告送出日期：二〇二四年一月十九日§1 重要提示基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2024年1月17日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2023年10月1日起至12月31日止。 §2 基金产品概况基金简称 华夏恒生香港上市生物科技ETF发起式联接（QDII） 基金主代码 016970 交易代码 016970 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2022年11月22日 报告期末基金份额总额 573,577,948.51份 投资目标 通过对目标ETF的投资，追求跟踪标的指数，获得与指数收益相似的回报。本基金力争日均跟踪偏离度的绝对值不超过0.35%，年跟踪误差不超过4%。 投资策略 主要投资策略包括目标ETF投资策略，股票投资策略，债券投资策略，衍生品投资策略，资产支持证券投资策略等。 业绩比较基准 本基金业绩比较基准为经人民币汇率调整的标的指数收益率×95%＋人民币活期存款税后利率×5%。 风险收益特征 本基金为ETF联接基金，预期风险与预期收益水平高于混合基金、债券基金与货币市场基金。 本基金通过主要投资于目标ETF间接投资于香港证券市场，需承担汇率风险以及境外市场的风险。 基金管理人 华夏基金管理有限公司 基金托管人 中国农业银行股份有限公司 境外资产托管人英文名称 Brown Brothers Harriman & Co., 境外资产托管人中文名称 布朗兄弟哈里曼公司 下属分级基金的基金简称 华夏恒生香港上市生物科技ETF发起式联接（QDII）A 华夏恒生香港上市生物科技ETF发起式联接（QDII）C 下属分级基金的交易代码 016970 016971 报告期末下属分级基金的份额 总额 101,366,952.87份 472,210,995.64份 2.1.1 目标基金基本情况基金名称 华夏恒生香港上市生物科技交易型开放式指数证券投资基金（QDII） 基金主代码 159892 基金运作方式 交易型开放式 基金合同生效日 2021年9月29日 基金份额上市的证券交易所 深圳证券交易所 上市日期 2021年10月19日 基金管理人名称 华夏基金管理有限公司 基金托管人名称 中国农业银行股份有限公司 2.1.2 目标基金产品概况投资目标 紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差最小化。本基金力争日均跟踪偏离度的绝对值不超过0.3%，年跟踪误差不超过2%。 投资策略 主要投资策略包括完全复制策略，替代性策略，衍生品投资策略，债券投资策略，可转换债券、可交换债券投资策略，资产支持证券投资策略，境外市场基金投资策略等。 业绩比较基准 恒生香港上市生物科技指数收益率（使用估值汇率折算） 风险收益特征 本基金为股票基金，其预期风险和预期收益高于混合基金、债券基金与货币市场基金。 本基金为境外证券投资的基金，主要投资于香港证券市场中具有良好流动性的金融工具。除了需要承担与境内证券投资基金类似的市场波动风险等一般投资风险之外，本基金还面临汇率风险、香港市场风险等境外证券市场投资所面临的特别投资风险。 §3 主要财务指标和基金净值表现3.1 主要财务指标 单位：人民币元 主要财务指标 报告期 (2023年10月1日-2023年12月31日) 华夏恒生香港上市生物科技ETF发起式联接（QDII）A 华夏恒生香港上市生物科技ETF发起式联接（QDII）C 1.本期已实现收益 -294,585.29 -1,540,741.65 2.本期利润 -4,986,163.90 -11,073,880.29 3.加权平均基金份额本期利润 -0.0656 -0.0358 4.期末基金资产净值 84,836,194.88 393,924,415.78 5.期末基金份额净值 0.8369 0.8342 注：①所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 ②本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.2 基金净值表现 3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较华夏恒生香港上市生物科技ETF发起式联接（QDII）A： 阶段 净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①－③ ②－④ 过去三个月 -1.52% 1.99% 0.21% 2.01% -1.73% -0.02% 过去六个月 -3.67% 1.89% -2.20% 1.92% -1.47% -0.03% 过去一年 -22.47% 1.84% -21.69% 1.86% -0.78% -0.02% 自基金合同 生效起至今 -16.31% 1.86% -17.87% 1.90% 1.56% -0.04% 华夏恒生香港上市生物科技ETF发起式联接（QDII）C： 阶段 净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①－③ ②－④ 过去三个月 -1.58% 1.99% 0.21% 2.01% -1.79% -0.02% 过去六个月 -3.82% 1.89% -2.20% 1.92% -1.62% -0.03% 过去一年 -22.69% 1.84% -21.69% 1.86% -1.00% -0.02% 自基金合同 生效起至今 -16.58% 1.86% -17.87% 1.90% 1.29% -0.04% 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较华夏恒生香港上市生物科技交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金（QDII） 累计份额净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 （2022年11月22日至2023年12月31日） 华夏恒生香港上市生物科技ETF发起式联接（QDII）A： 华夏恒生香港上市生物科技ETF发起式联接（QDII）C： 注：根据本基金的基金合同规定，本基金自基金合同生效之日起6个月内使基金的投资组合比例符合本基金合同中投资范围、投资限制的有关约定。 §4 管理人报告4.1 基金经理（或基金经理小组）简介姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年 说明 任职日期 离任日期 限 赵宗庭 本基金的基金经理 2022-11-22 - 15年 硕士。曾任华夏基金管理有限公司研究发展部产品经理、数量投资部研究员，嘉实基金管理有限公司指数投资部基金经理助理，嘉实国际资产管理有限公司基金经理。2016年11月加入华夏基金管理有限公司。华夏中证四川国企改革交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金基金经理（2020年12月8日至2022年1月13日期间)、华夏中证四川国企改革交易型开放式指数证券投资基金基金经理（2020年12月8日至2022年1月13日期间)、华夏中证浙江国资创新发展交易型开放式指数证券投资基金基金经理（2020年12月8日至2022年1月13日期间)、华夏中证浙江国资创新发展交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金经理（2020年12月8日至2022年1月13日期间)、上证主要消费交易型开放式指数发起式证券投资基金基金经理（2020年2月12日至2022年8月22日期间)、华夏中证大数据产业交易型开放式指数证券投资基金基金经理（2021年2月9日至2022年8月22日期间)、华夏中证新能源交易型开放式指数证券投资基金基金经理（2021年3月9日至2022年8月22日期间)、华夏中证新材料主题交易型开放式指数证券投资基金基金经理（2021年8月4日至2023年3月27日期间)、华夏中证石化产业交易型开放式指数证券投资基金基金经理（2021年12月2日至2023年3月27日期间)、 华夏国证消费电子主题交易型开放式指数证券投资基金基金经理（2021年8月12日至2023年6月29日期间)、华夏中证机器人交易型开放式指数证券投资基金基金经理（2021年12月17日至2023年6月29日期间)等。 注：①上述“任职日期”和“离任日期”为根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。首任基金经理的，其“任职日期”为基金合同生效日。 ②证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》、《基金管理公司开展投资、研究活动防控内幕交易指导意见》等法律法规和基金合同，本着诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产，在严格控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合，制定并严格遵守相应的制度和流程，通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。报告期内，本公司严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《华夏基金管理有限公司公平交易制度》的规定。 4.3.2 异常交易行为的专项说明报告期内未发现本基金存在异常交易行为。 报告期内，本基金管理人旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的交易共有97次，均为指数量化投资组合因投资策略需要和其他组合发生的反向交易。 4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析本基金跟踪的标的指数为恒生香港上市生物科技指数，业绩基准是经人民币汇率调整的标的指数收益率×95%＋人民币活期存款税后利率×5%。恒生香港上市生物科技指数旨在反映香港上市生物科技公司之整体表现, 包括在香港交易所透过上市规则第18A章上市的公司。恒生香港上市生物科技指数以港币计价，本基金以人民币计价。本基金的投资策略主要通过交易所买卖或申购赎回的方式投资于目标ETF（华夏恒生香港上市生物科技交易型开放式指数证券投资基金（QDII））的份额从而实现基金投资目标。基金也可以通过买入标的指数成份股来跟踪标的指数。 4季度，全球经济复苏进展缓慢，美国整体表现较好，欧洲较为疲弱，新兴市场总体好于预期但略有分化；发达市场政策利率已提升至历史高位，全球通胀明显降温，但核心CPI仍存在一定韧性。国内方面，宏观调控政策持续发力显效，生产供给稳中有升，市场需求持续改善，就业物价总体稳定，国民经济整体上延续了回升向好的态势。 市场方面，港股市场对外围积极变化反应相对钝化，表现相对平淡，反映出市场对于经济基本面偏弱的担忧。汇率方面，人民币兑港币升值主要受美元指数快速下行驱动。 基金投资运作方面，报告期内，本基金在做好跟踪标的指数的基础上，认真应对投资者日常申购、赎回等工作。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现截至2023年12月31日，华夏恒生香港上市生物科技ETF发起式联接（QDII）A份额净值为0.8369元，本报告期份额净值增长率为-1.52%，同期经估值汇率调整的业绩比较基准增长率0.21%，本报告期跟踪偏离度为-1.73%；华夏恒生香港上市生物科技ETF发起式联接（QDII）C份额净值为0.8342元，本报告期份额净值增长率为-1.58%，同期经估值汇率调整的业绩比较基准增长率0.21%，本报告期跟踪偏离度为-1.79%。与业绩比较基准产生偏离的主要原因为日常运作费用、指数结构调整、申购赎回、成份股分红等产生的差异。 §5 投资组合报告5.1 报告期末基金资产组合情况序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 4,189,535.72 0.85 其中：普通股 4,189,535.72 0.85 存托凭证 - - 优先股 - - 房地产信托 - - 2 基金投资 448,856,607.76 90.91 3 固定收益投资 2,137,642.38 0.43 其中：债券 2,137,642.38 0.43 资产支持证券 - - 4 金融衍生品投资 - - 其中：远期 - - 期货 - - 期权 - - 权证 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金融资产 - - 6 货币市场工具 - - 7 银行存款和结算备付金合计 27,576,497.46 5.59 8 其他各项资产 10,993,555.76 2.23 9 合计 493,753,839.08 100.00 注：本基金本报告期末通过港股通机制投资香港股票的公允价值为4,189,535.72元，占基金资产净值比例为0.88%。 5.2 报告期末在各个国家（地区）证券市场的股票及存托凭证投资分布国家（地区） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％） 中国香港 4,189,535.72 0.88 合计 4,189,535.72 0.88 5.3 期末按行业分类的权益投资组合行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％） 保健 3,981,884.46 0.83 必需消费品 207,651.26 0.04 材料 - - 房地产 - - 非必需消费品 - - 工业 - - 公用事业 - - 金融 - - 能源 - - 通信服务 - - 信息技术 - - 合计 4,189,535.72 0.88 注：以上分类采用全球行业分类标准（GICS）。 5.4 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的权益投资明细序号 公司名称（英文） 公司名称（中文） 证券代码 所在证 券市场 所属国家 （地区) 数量 （股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％） 1 SINO BIOPHARMACEUTICAL LTD 中国生物制药 01177 香港 中国香 139,000.00 437,097.09 0.09 有限公司 港 2 BEIGENE LTD 百济神州有限公司 06160 香港 中国香港 3,900.00 389,121.81 0.08 3 CSPC PHARMACEUTICAL GROUP LTD 石药集团有限公司 01093 香港 中国香港 52,000.00 342,116.17 0.07 4 INNOVENT BIOLOGICS INC 信达生物制药 01801 香港 中国香港 8,000.00 309,927.24 0.06 5 WUXI BIOLOGICS CAYMAN INC 药明生物技术有限公司 02269 香港 中国香港 10,500.00 281,653.18 0.06 6 CHINA MEDICAL SYSTEM HOLDINGS LTD 康哲药业控股有限公司 00867 香港 中国香港 15,000.00 188,131.27 0.04 7 WUXI APPTEC CO LTD 无锡药明康德新药开发股份有限公司 02359 香港 中国香港 2,600.00 187,197.87 0.04 8 AKESO INC 康方生物科技(开曼)有限公司 09926 香港 中国香港 4,000.00 168,194.43 0.04 9 SHANDONG WEIGAO GROUP MEDICAL POLYMER CO LTD 山东威高集团医用高分 01066 香港 中国香港 22,000.00 151,719.35 0.03 子制品股份有限公司 10 GENSCRIPT BIOTECH CORP 金斯瑞生物科技股份有限公司 01548 香港 中国香港 8,000.00 143,980.23 0.03 注：所用证券代码采用当地市场代码。 5.5 报告期末按债券信用等级分类的债券投资组合债券信用等级 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％） A+至A- 2,137,642.38 0.45 注：本债券投资组合采用专业评级机构提供的债券信用评级信息，未提供评级信息的可适用内部评级。 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细序号 债券代码 债券名称 数量 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％） 1 019694 23国债01 13,000 1,325,257.75 0.28 2 019703 23国债10 5,000 507,098.63 0.11 3 018021 国开2303 3,000 305,286.00 0.06 4 - - - - - 5 - - - - - 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名金融衍生品投资明细本基金本报告期末未持有金融衍生品。 5.9 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细序号 基金名称 基金类型 运作方式 管理人 公允价值 （元） 占基金资产净值比例（%） 1 华夏恒生香港上市生物科技ETF（QDII） QDII 交易型开放式 华夏基金管理有限公司 448,856,607.76 93.75 2 - - - - - - 3 - - - - - - 4 - - - - - - 5 - - - - - - 6 - - - - - - 7 - - - - - - 8 - - - - - - 9 - - - - - - 10 - - - - - - 5.10 投资组合报告附注 5.10.1 报告期内，本基金投资决策程序符合相关法律法规的要求，未发现本基金投资的前十名证券的发行主体本期出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.10.2 基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。 5.10.3 其他资产构成序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 84,585.56 2 应收证券清算款 3,362,465.49 3 应收股利 - 4 应收利息 - 5 应收申购款 7,546,504.71 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 10,993,555.76 5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动单位：份 项目 华夏恒生香港上市生物科技ETF发起式联接（QDII）A 华夏恒生香港上市生物科技ETF发起式联接（QDII）C 本报告期期初基金份额总额 43,670,772.03 182,703,354.65 报告期期间基金总申购份额 69,925,176.03 569,684,155.90 减：报告期期间基金总赎回份额 12,228,995.19 280,176,514.91 报告期期间基金拆分变动份额 - - 本报告期期末基金份额总额 101,366,952.87 472,210,995.64 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况单位：份 项目 华夏恒生香港上市生物科技ETF发起式联接（QDII）A 华夏恒生香港上市生物科技ETF发起式联接（QDII）C 报告期期初管理人持有 的本基金份额 10,006,028.38 - 报告期期间买入/申购 总份额 - - 报告期期间卖出/赎回 总份额 - - 报告期期末管理人持有 的本基金份额 10,006,028.38 - 报告期期末持有的本基 金份额占基金总份额比 例（%） 9.87 - 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细本基金本报告期无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。 §8 报告期末发起式基金发起资金持有份额情况项目 持有份额总数 持有份额占基金总份额比例 发起份额总数 发起份额占基金总份额比例 发起份额承诺持有期限 基金管理 人固有资 金 10,006,028.38 1.74% 10,000,000.00 1.74% 不少于三年 基金管理 人高级管 理人员 - - - - - 基金经理 等人员 - - - - - 基金管理 人股东 - - - - - 其他 - - - - - 合计 10,006,028.38 1.74% 10,000,000.00 1.74% 不少于三年 §9 影响投资者决策的其他重要信息9.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况本基金本报告期内未出现单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况。 9.2 影响投资者决策的其他重要信息 1、报告期内披露的主要事项2023年10月12日发布华夏基金管理有限公司关于设立华夏股权投资基金管理（北京）有限公司的公告。 2、其他相关信息华夏基金管理有限公司成立于1998年4月9日，是经中国证监会批准成立的首批全国性基金管理公司之一。公司总部设在北京，在北京、上海、深圳、成都、南京、杭州、广州、青岛、武汉及沈阳设有分公司，在香港、深圳、上海、北京设有子公司。公司是首批全国社保基金管理人、首批企业年金基金管理人、境内首批QDII基金管理人、境内首只ETF基金管理人、境内首只沪港通ETF基金管理人、首批内地与香港基金互认基金管理人、首批基本养老保险基金投资管理人资格、首家加入联合国责任投资原则组织的公募基金公司、首批公募FOF基金管理人、首批公募养老目标基金管理人、首批个人养老金基金管理人、境内首批中日互通ETF基金管理人、首批商品期货ETF基金管理人、首批公募MOM基金管理人、首批纳入互联互通ETF基金管理人、首批北交所主题基金管理人以及特定客户资产管理人、保险资金投资管理人、公募REITs管理人，国内首家承诺“碳中和”具体目标和路径的公募基金公司，香港子公司是首批RQFII基金管理人。华夏基金是业务领域最广泛的基金管理公司之一。 §10 备查文件目录10.1 备查文件目录1、中国证监会准予基金注册的文件； 2、《华夏恒生香港上市生物科技交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金（QDII）基金合同》； 3、《华夏恒生香港上市生物科技交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金（QDII）托管协议》； 4、法律意见书； 5、基金管理人业务资格批件、营业执照； 6、基金托管人业务资格批件、营业执照。 10.2 存放地点备查文件存放于基金管理人和/或基金托管人的住所。 10.3 查阅方式投资者可到基金管理人和/或基金托管人的住所免费查阅备查文件。在支付工本费后，投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。 华夏基金管理有限公司 二〇二四年一月十九日