招商招金宝货币市场基金2023年第4季度报告 2023年12月31日 基金管理人：招商基金管理有限公司 基金托管人：中国银行股份有限公司 送出日期：2024年1月19日 §1 重要提示基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2024年1月18日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2023年10月1日起至12月31日止。 §2 基金产品概况基金简称 招商招金宝货币 基金主代码 000644 交易代码 000644 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2014年6月18日 报告期末基金份额总额 46,344,395,739.01份 投资目标 在兼顾基金资产的安全性和高流动性的前提下，力争实现超越业绩比较基准的投资回报。 投资策略 本基金以严谨的市场价值分析为基础，采用稳健的投资组合策略，通过对短期金融工具的组合操作，在保持本金的安全性与资产流动性的同时，追求稳定的当期收益。 (1)根据宏观经济指标、货币政策的研究，确定组合平均剩余到期期限； (2)根据各期限各品种的流动性、收益性以及信用水平来确定组合资产配置； (3)根据市场资金供给情况对组合平均剩余期限以及投资品种比例进行适当调整； (4)在保证组合流动性的前提下，利用现代金融分析方法和工具，寻找价值被低估的投资品种和无风险套利机会； (5)合理有效分配基金的现金流，保持本基金的流动性。 业绩比较基准 人民币活期存款基准利率(税后) 风险收益特征 本基金为货币市场基金，是证券投资基金中的低风险品种。 本基金的预期风险和预期收益低于股票型基金、混合型基金、债券型基金。 基金管理人 招商基金管理有限公司 基金托管人 中国银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 招商招金宝货币A 招商招金宝货币B 下属分级基金的交易代码 000644 000651 报告期末下属分级基金的份 额总额 44,297,812,337.39份 2,046,583,401.62份 §3 主要财务指标和基金净值表现3.1 主要财务指标单位：人民币元 主要财务指标 报告期（2023年10月1日－2023年12月31日） 招商招金宝货币A 招商招金宝货币B 1.本期已实现收益 204,451,912.90 13,300,099.56 2.本期利润 204,451,912.90 13,300,099.56 3.期末基金资产净值 44,297,812,337.39 2,046,583,401.62 注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，由于货币市场基金采用摊余成本法核算，所以，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等。 3.2 基金净值表现3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较招商招金宝货币A 阶段 净值收益率① 净值收益率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①-③ ②-④ 过去三个月 0.4782% 0.0008% 0.0894% 0.0000% 0.3888% 0.0008% 过去六个月 0.8970% 0.0009% 0.1789% 0.0000% 0.7181% 0.0009% 过去一年 1.7858% 0.0008% 0.3549% 0.0000% 1.4309% 0.0008% 过去三年 5.5629% 0.0009% 1.0646% 0.0000% 4.4983% 0.0009% 过去五年 9.8589% 0.0012% 1.7753% 0.0000% 8.0836% 0.0012% 自基金合同 生效起至今 26.9018% 0.0028% 3.3872% 0.0000% 23.5146% 0.0028% 招商招金宝货币B 阶段 净值收益 净值收益 业绩比较 业绩比较 ①-③ ②-④ 率① 率标准差② 基准收益率③ 基准收益率标准差④ 过去三个月 0.5389% 0.0008% 0.0894% 0.0000% 0.4495% 0.0008% 过去六个月 1.0191% 0.0009% 0.1789% 0.0000% 0.8402% 0.0009% 过去一年 2.0302% 0.0008% 0.3549% 0.0000% 1.6753% 0.0008% 过去三年 6.3250% 0.0009% 1.0646% 0.0000% 5.2604% 0.0009% 过去五年 11.1024% 0.0012% 1.7753% 0.0000% 9.3271% 0.0012% 自基金合同 生效起至今 29.7451% 0.0028% 3.3872% 0.0000% 26.3579% 0.0028% 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较§4 管理人报告4.1 基金经理（或基金经理小组）简介姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期 许强 本基金基金经理 2016年2月6日 - 13 男，管理学学士。2008年9月加入毕马威华振会计师事务所，从事审计工作；2010年9月加入招商基金管理有限公司，曾任基金核算部基金会计、固定收益投资部研究员，招商保证金快线货币市场基金、招商理财7天债券型证券投资基金、招商招恒纯债债券型证券投资基金、招商招裕纯债债券型证券投资基金、招商招悦纯债债券型证券投资基金、招商招元纯债债券型证券投资基金、招商招庆纯债债券型证券投资基金、招商招通纯债债券型证券投资基金、招商招盛纯债债券型证券投资基金、招商招旺纯债债券型证券投资基金、招商招怡纯债债券型证券投资基金、招商招丰纯债债券型证券投资基金、招商招惠纯债债券型证券投资基金、招商招顺纯债债券型证券投资基金、招商招祥纯债债券型 证券投资基金、招商招琪纯债债券型证券投资基金、招商招旭纯债债券型证券投资基金、招商招华纯债债券型证券投资基金、招商招弘纯债债券型证券投资基金、招商招益宝货币市场基金、招商招景纯债债券型证券投资基金、招商招享纯债债券型证券投资基金、招商招禧宝货币市场基金、招商招诚半年定期开放债券型发起式证券投资基金、招商定期宝六个月期理财债券型证券投资基金、招商招轩纯债债券型证券投资基金基金经理，现任招商招金宝货币市场基金、招商财富宝交易型货币市场基金、招商招信3个月定期开放债券型发起式证券投资基金、招商招利宝货币市场基金、招商现金增值开放式证券投资基金基金经理。 张宜杰 本基金基金经理 2023年8月8日 - 7 男，硕士。2016年7月至2021年12月在博时基金管理有限公司工作，任交易部高级交易员;2021年12月至2022年10月在招商证券资产管理有限公司工作，任固定收益投资部投资经理；2022年11月加入招商基金管理有限公司，现任招商招财通理财债券型证券投资基金、招商招金宝货币市场基金、招商定期宝六个月期理财债券型证券投资基金、招商添文1年定期开放债券型发起式证券投资基金基金经理。 注：1、本基金首任基金经理的任职日期为本基金合同生效日，后任基金经理的任职日期以及历任基金经理的离任日期为公司相关会议作出决定的公告（生效）日期； 2、证券从业年限计算标准遵从中国证监会《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》中关于证券从业人员范围的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明基金管理人声明：在本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》等有关法律法规及其各项实施准则的规定以及本基金的基金合同等基金法律文件的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的前提下，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作整体合法合规，无损害基金持有人利益的行为。基金的投资范围以及投资运作符合有关法律法规及基金合同的规定。 4.3 公平交易专项说明4.3.1 公平交易制度的执行情况基金管理人已建立较完善的研究方法和投资决策流程，确保各投资组合享有公平的投资决策机会。基金管理人建立了所有组合适用的投资对象备选库，制定明确的备选库建立、维护程序。基金管理人拥有健全的投资授权制度，明确投资决策委员会、投资组合经理等各投资决策主体的职责和权限划分，投资组合经理在授权范围内可以自主决策，超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。基金管理人的相关研究成果向内部所有投资组合开放，在投资研究层面不存在各投资组合间不公平的问题。 4.3.2 异常交易行为的专项说明基金管理人严格控制不同投资组合之间的同日反向交易，严格禁止可能导致不公平交易和利益输送的同日反向交易。确因投资组合的投资策略或流动性等需要而发生的同日反向交易，基金管理人要求相关投资组合经理提供决策依据，并留存记录备查，完全按照有关指数的构成比例进行投资的组合等除外。 本报告期内，本基金各项交易均严格按照相关法律法规、基金合同的有关要求执行，公司所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的交易共有3次，为旗下指数及量化组合因投资策略需要而发生反向交易。报告期内未发现有可能导致不公平交易和利益输送的重大异常交易行为。 4.4 报告期内基金投资策略和运作分析宏观经济回顾： 2023年四季度，国内经济由于低基数原因同比增速表现尚可，但从绝对水平看依然处于筑底修复期。投资方面，11月固定资产投资完成额累计同比增长2.9%，其中11月房地产开发投资累计同比下降9.4%，单月投资同比下降18.1%，在地产销售持续较弱的背景下，房企整体拿地和新开工意愿仍相对低迷；11月基建投资累计同比增长8.0%，增速虽略有放缓，但能对投资端形成重要支撑，全国人大常委会批准增发万亿国债也表明政府使用基建支持经济的意愿依旧较强；11月制造业投资累计同比增长6.3%，考虑到目前库存周期处于低位，加之8月以来工业企业利润当月同比回正，制造业投资韧性较强。消费方面，11月社会消费品零售总额当月同比增速为10.1%，主要系低基数导致，以2021年为基准考虑两年平均后的社零当月同比增速为1.8%，消费表现相对疲弱。对外贸易方面，11月出口金额当月同比增长0.5%，增速有所改善，主要与去年同期低基数以及对美、金砖国家出口仍具韧性有关。生产方面，12月PMI指数为49%，连续三个月在荣枯线以下，12月的生产指数和新订单指数分别为50.2%和48.7%，经济修复动能依然偏弱，预计2024年一季度将处于筑底状态，重点关注后续地产、化债、财政支出政策对经济增速的边际影响。 货币市场回顾： 2023年四季度，资金利率中枢依然维持在偏高状态，DR001中枢在1.7%、DR007中枢在1.9%以上，四季度万亿国债增发叠加特殊再融资债发行提速，利率债净供给较往年同期大幅提升，对资金面形成制约，同时央行具有防止资金空转和稳汇率目标，资金面不具备明显宽松的基础，由此导致资金利率尤其非银资金持续处于偏紧状态。银行端基于存单到期量大和满足自身考核指标要求，对存单发行需求量大，存单利率在10-11月持续上行，1年AAA存单利率于12月上旬达到高点2.67%。此后随着财政存款逐渐回流，叠加央行对资金面的呵护态度边际提升，11月和12月MLF净投放量分别达到6000亿和8000亿，12月资金面紧张状况略有改善，1年AAA存单利率也快速下行至12月底的2.4%。 基金操作： 本基金在报告期内，在满足法律法规及流动性需求的情况下，积极寻找利率曲线上高收益资产，尽可能拉长久期和提高杠杆，以增厚组合收益。 4.5 报告期内基金的业绩表现报告期内，本基金A类份额净值收益率为0.4782%，同期业绩基准收益率为0.0894%，B类份额净值收益率为0.5389%，同期业绩基准收益率为0.0894%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明报告期内，本基金未发生连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。 §5 投资组合报告5.1 报告期末基金资产组合情况序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 固定收益投资 9,202,792,860.73 19.83 其中：债券 9,202,792,860.73 19.83 资产支持证券 - - 2 买入返售金融资产 15,834,930,959.03 34.12 其中：买断式回购的买入返售金融资产 - - 3 银行存款和结算备付金合计 21,348,880,008.40 46.01 4 其他资产 16,218,237.69 0.03 5 合计 46,402,822,065.85 100.00 5.2 报告期债券回购融资情况金额单位：人民币元 序号 项目 占基金资产净值的比例（％） 1 报告期内债券回购融资余额 1.00 其中：买断式回购融资 - 序号 项目 金额（元） 占基金资产净值的比例（％） 2 报告期末债券回购融资余额 33,135,298.45 0.07 其中：买断式回购融资 - - 注：报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每个交易日融资余额占资产净值比例的简单平均值。 5.2.1 债券正回购的资金余额超过基金资产净值的20%的说明本基金本报告期内债券正回购的资金余额未超过资产净值的20%。 5.3 基金投资组合平均剩余期限5.3.1 投资组合平均剩余期限基本情况项目 天数 报告期末投资组合平均剩余期限 80 报告期内投资组合平均剩余期限最高值 84 报告期内投资组合平均剩余期限最低值 51 5.3.2 报告期内投资组合平均剩余期限超过120天情况说明本基金本报告期内投资组合平均剩余期限未超过120天。 5.3.3 报告期末投资组合平均剩余期限分布比例序号 平均剩余期限 各期限资产占基金资产净值的比例（%） 各期限负债占基金资产净值的比例（%） 1 30天以内 34.90 0.07 其中：剩余存续期超过397天的浮动利率债 - - 2 30天（含）-60天 5.44 - 其中：剩余存续期超过397天的浮动利率债 - - 3 60天（含）-90天 12.51 - 其中：剩余存续期超过397天的浮动利率债 - - 4 90天（含）-120天 12.99 - 其中：剩余存续期超过397天的浮动利率债 - - 5 120天（含）-397天（含） 34.26 - 其中：剩余存续期超过397天的浮动利率债 - - 合计 100.09 0.07 5.4 报告期内投资组合平均剩余存续期超过240天情况说明本基金本报告期内投资组合平均剩余存续期未超过240天。 5.5 报告期末按债券品种分类的债券投资组合序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例（％） 1 国家债券 301,911,634.22 0.65 2 央行票据 - - 3 金融债券 4,098,727,887.44 8.84 其中：政策性金融债 3,975,863,580.44 8.58 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 993,579,713.39 2.14 6 中期票据 247,763,549.38 0.53 7 同业存单 3,560,810,076.30 7.68 8 其他 - - 9 合计 9,202,792,860.73 19.86 10 剩余存续期超过397天的浮动利率债券 - - 5.6 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细金额单位：人民币元 序号 债券代码 债券名称 债券数量（张） 公允价值 占基金资产净值比例（％） 1 230206 23国开06 14,800,000 1,499,922,980.19 3.24 2 230304 23进出04 8,700,000 879,633,476.25 1.90 3 190208 19国开08 5,700,000 583,778,086.89 1.26 4 112315386 23民生银行CD386 5,000,000 497,574,484.20 1.07 5 210303 21进出03 3,900,000 400,271,951.46 0.86 6 112386959 23西安银行CD060 4,000,000 397,956,646.46 0.86 7 230016 23附息国债16 3,000,000 301,911,634.22 0.65 8 112388332 23长沙银行CD198 3,000,000 297,849,024.30 0.64 9 112303040 23农业银行CD040 2,600,000 258,500,196.13 0.56 10 112303042 23农业银行CD042 2,600,000 258,462,454.06 0.56 5.7 “影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离项目 偏离情况 报告期内偏离度的绝对值在0.25（含）-0.5%间的次数 - 报告期内偏离度的最高值 0.0090% 报告期内偏离度的最低值 -0.0225% 报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值 0.0129% 5.7.1 报告期内负偏离度的绝对值达到0.25%情况说明本基金本报告期内无负偏离度的绝对值达到0.25%的情况。 5.7.2 报告期内正偏离度的绝对值达到0.5%情况说明本基金本报告期内无正偏离度的绝对值达到0.5%的情况。 5.8 报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.9 投资组合报告附注5.9.1 基金计价方法说明本基金估值采用摊余成本法，即估值对象以买入成本列示，按实际利率并考虑其买入时的溢价与折价，在其剩余存续期内摊销，每日计提损益。本基金通过每日分红使基金份额净值维持在1.0000元。 5.9.2报告期内基金投资的前十名证券除19国开08（证券代码190208）、21进出03（证券代码210303）、23长沙银行CD198（证券代码112388332）、23国开06（证券代码230206）、23进出04（证券代码230304）、23民生银行CD386（证券代码112315386）、23农业银行CD040（证券代码112303040）、23农业银行CD042（证券代码112303042）、23西安银行CD060（证券代码112386959）外其他证券的发行主体未有被监管部门立案调查，不存在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 1、19国开08（证券代码190208）根据发布的相关公告，该证券发行人在报告期内因违规经营、未依法履行职责，多次受到监管机构的处罚。 2、21进出03（证券代码210303）根据发布的相关公告，该证券发行人在报告期内因涉嫌违反法律法规、未依法履行职责等原因，多次受到监管机构的处罚。 3、23长沙银行CD198（证券代码112388332）根据发布的相关公告，该证券发行人在报告期内因违规经营、未依法履行职责、涉嫌违反法律法规，多次受到监管机构的处罚。 4、23国开06（证券代码230206）根据发布的相关公告，该证券发行人在报告期内因违规经营、未依法履行职责，多次受到监管机构的处罚。 5、23进出04（证券代码230304）根据发布的相关公告，该证券发行人在报告期内因涉嫌违反法律法规、未依法履行职责等原因，多次受到监管机构的处罚。 6、23民生银行CD386（证券代码112315386）根据发布的相关公告，该证券发行人在报告期内因违规经营、内部制度不完善、违反反洗钱法、违规提供担保及财务资助、未依法履行职责等原因，多次受到监管机构的处罚。 7、23农业银行CD040（证券代码112303040）根据发布的相关公告，该证券发行人在报告期内因未依法履行职责、未按期申报税款、违反税收管理规定等原因，多次受到监管机构的处罚。 8、23农业银行CD042（证券代码112303042）根据发布的相关公告，该证券发行人在报告期内因未依法履行职责、未按期申报税款、违反税收管理规定等原因，多次受到监管机构的处罚。 9、23西安银行CD060（证券代码112386959）根据2023年5月6日发布的相关公告，该证券发行人因未依法履行职责被陕西银保监局处以罚款。 根据2023年5月30日发布的相关公告，该证券发行人因未依法履行职责被陕西银保监局处以罚款。 对上述证券的投资决策程序的说明：本基金投资上述证券的投资决策程序符合相关法律法规和公司制度的要求。 5.9.3 其他资产构成序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 - 2 应收清算款 - 3 应收利息 - 4 应收申购款 16,218,237.69 5 其他应收款 - 6 待摊费用 - 7 其他 - 8 合计 16,218,237.69 §6 开放式基金份额变动单位：份 项目 招商招金宝货币A 招商招金宝货币B 报告期期初基金份额总额 40,767,941,839.15 1,638,984,157.19 报告期期间基金总申购份额 328,920,073,398.24 4,003,122,764.62 报告期期间基金总赎回份额 325,390,202,900.00 3,595,523,520.19 报告期期末基金份额总额 44,297,812,337.39 2,046,583,401.62 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细序号 交易方式 交易日期 交易份额（份） 交易金额（元） 适用费率 1 红利再投 - 0.56 0.00 - 合计 - - 0.56 0.00 - 注：本基金为货币基金，红利再投份额为2023年10月1日至2023年12月31日期间红利再投份额总和，且无相应费用。 §8 备查文件目录8.1 备查文件目录1、中国证券监督管理委员会批准设立招商基金管理有限公司的文件； 2、中国证券监督管理委员会批准招商招金宝货币市场基金设立的文件； 3、《招商招金宝货币市场基金基金合同》； 4、《招商招金宝货币市场基金托管协议》； 5、《招商招金宝货币市场基金招募说明书》； 6、基金管理人业务资格批件、营业执照。 8.2 存放地点招商基金管理有限公司 地址：深圳市福田区深南大道7088号 8.3 查阅方式上述文件可在招商基金管理有限公司互联网站上查阅，或者在营业时间内到招商基金管理有限公司查阅。 投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人招商基金管理有限公司。 客户服务中心电话：400-887-9555 网址：http://www.cmfchina.com 招商基金管理有限公司 2024年1月19日