融通产业趋势臻选股票型证券投资基金 2023年第4季度报告 2023年12月31日 基金管理人：融通基金管理有限公司 基金托管人：中国建设银行股份有限公司 报告送出日期：2024年1月19日 §1 重要提示基金管理人的董事会及董事保证本报告中所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2024年1月17日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2023年10月1日起至12月31日止。 §2 基金产品概况基金简称 融通产业趋势臻选股票 基金主代码 009891 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2020年8月17日 报告期末基金份额总额 287,106,771.65份 投资目标 在合理控制风险并保持基金资产良好流动性的前提下，力争实现基金资产的长期稳定增值。 投资策略 本基金的投资策略包括资产配置策略、股票投资策略、债券投资策略、资产支持证券投资策略、股指期货投资策略。 业绩比较基准 沪深300指数收益率×80%+中证香港100指数收益率×10%+中债综合全价（总值）指数收益率×10%。 风险收益特征 本基金为股票型基金，其预期风险和预期收益高于混合型基金、债券型基金和货币市场基金。本基金如果投资港股通标的股票，可能会面临港股通机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险。 基金管理人 融通基金管理有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 融通产业趋势臻选股票A 融通产业趋势臻选股票C 下属分级基金的交易代码 009891 018495 报告期末下属分级基金的份额总额 285,065,625.36份 2,041,146.29份 §3 主要财务指标和基金净值表现3.1 主要财务指标单位：人民币元 主要财务指标 报告期（2023年10月1日-2023年12月31日） 融通产业趋势臻选股票A 融通产业趋势臻选股票C 1.本期已实现收益 -19,704,508.61 -553,792.53 2.本期利润 2,647,492.68 -175,898.37 3.加权平均基金份额本期利润 0.0087 -0.0203 4.期末基金资产净值 254,243,179.48 1,813,124.30 5.期末基金份额净值 0.8919 0.8883 注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2、本报告所列示的基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较融通产业趋势臻选股票A 阶段 净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①－③ ②－④ 过去三个月 1.75% 1.22% -6.27% 0.72% 8.02% 0.50% 过去六个月 -22.63% 1.52% -9.57% 0.78% -13.06% 0.74% 过去一年 -7.41% 2.00% -10.01% 0.77% 2.60% 1.23% 过去三年 -10.85% 1.90% -30.69% 1.00% 19.84% 0.90% 自基金合同 生效起至今 -10.81% 1.80% -24.34% 0.99% 13.53% 0.81% 融通产业趋势臻选股票C 阶段 净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①－③ ②－④ 过去三个月 1.57% 1.22% -6.27% 0.72% 7.84% 0.50% 过去六个月 -22.89% 1.52% -9.57% 0.78% -13.32% 0.74% 自基金合同 生效起至今 -15.62% 1.81% -11.66% 0.77% -3.96% 1.04% 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较注：本基金于2023年5月18日增加C类份额，该类份额首次确认日为2023年5月19日，故该类份额的统计期间为2023年5月19日至本报告期末。 3.3 其他指标无。 §4 管理人报告4.1 基金经理（或基金经理小组）简介姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期 王 迪 本基金的基金经理 2022年12月16日 - 12 王迪先生，计量金融学硕士，12年证券、基金行业从业经历，具有基金从业资格。2011年4月至2014年10月就职于信达澳银基金管理有限公司任行业研究员。2014年11月加入融通基金管理有限公司，曾任研究部行业研究员，现任融通新能源汽车主题精选灵活配置混合型证券投资基金基金经理、融通先进制造混合型证券投资基金基金经理、融通产业趋势臻选股票型证券投资基金基金经理、融通创新动力混合型证券投资基金基金经理、融通致远混合型证券投资基金基金经理。 李 进 本基金的基金经理 2023年3月6日 - 6 李进先生，清华大学工学博士，6年证券、基金行业从业经历，具有基金从业资格。2017年7月加入融通基金管理有限公司，曾任行业研究员。现任融通产业趋势臻选股票型证券投资基金基金经理、融通价值趋势混合型证券投资基金基金经理。 注：任免日期根据基金管理人对外披露的任免日期填写；证券从业年限以从事证券、基金业务相关工作的时间为计算标准。 4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况无。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规和本基金合同的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益，无损害基金持有人利益的行为，本基金投资组合符合有关法律法规的规定及基金合同的约定。 4.3 公平交易专项说明4.3.1 公平交易制度的执行情况本基金管理人一直坚持公平对待旗下所有投资组合的原则，并制定了相应的制度和流程，在授权、研究、决策、交易和业绩评估等各个环节保证公平交易制度的严格执行。报告期内，本基金管理人严格执行了公平交易的原则和制度。 4.3.2 异常交易行为的专项说明本基金报告期内未发生异常交易。 4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析本基金从中观产业视角出发，寻找具有时代感的产业趋势，聚焦于当前及未来一段时间需求得不到满足的行业；投资推动社会进步且未来市值空间较大的企业。 A股刚经历了接近两年的熊市，我们认为后续A股市场将有较多的投资机会；乐观看待未来1-2年的科技牛市。 1）流动性：美联储加息进入后期，欧美等地区经济衰退的压力加大，海外流动性紧张的局面将逐渐缓解；国内流动性充裕且边际偏向宽松。重点观察市场交易量及市场活跃度的变化。 2）经济周期：国内宏观经济从衰退预期后续在政策刺激下进入到缓慢复苏阶段。 3）产业周期：人工智能、MR、机器人、自动驾驶等新产业开启新一轮长周期的科技革命；海外及国内龙头企业积极投入，全球科技共振。 本季度基金依然重仓人工智能、MR、机器人和港股，由于新能源板块经历两年的大幅下跌，基本将行业的负面因素反应完毕，本季度增配了新能源中的逆变器企业。 人工智能：对于AI大模型带来的产业革命，从长期维度看，人工智能将极大提高全社会生产效率和生活水平。行业处于发展早期，由于算力紧缺以及大模型的技术水平还有待提升，后续观察大模型的持续进步、已经应用端爆款的出现。算力方向的机会主要集中在光模块、服务器、算力芯片等硬件环节；头部公司AI相关的业务下半年业绩增长加速；后续重点观察供需紧张局面是否能够持续。应用方向关注AI大模型融入教育、办公、医疗、金融、机器人、自动驾驶等行业后，带来行业的加速发展；在应用端，机器人和自动驾驶是最有想象力的方向，进行了重点配置。 MR：苹果新一代MR实现了体验上的颠覆，有望催生在体育赛事、演唱会、直播等新场景需求端的起量；同时观察下一代产品成本端的下降幅度。 新能源：光伏/储能等方向供过于求的负面因素在股价大幅下跌后得到充分反应，随着新能源行业逐渐接近行业周期底部，除了依然重仓复合集流体，本季度增配储能逆变器企业。 港股：港股市场受流动性影响更大，随着美联储加息周期接近尾声，港股科技的投资机会开始显现。同时警惕海外发生金融危机带动港股进一步下探的可能性。 减肥药和重组胶原蛋白：由于其功效独特、符合产业趋势。 4.5 报告期内基金的业绩表现截至本报告期末融通产业趋势臻选股票A基金份额净值为0.8919元，本报告期基金份额净值增长率为1.75%，同期业绩比较基准收益率为-6.27%； 截至本报告期末融通产业趋势臻选股票C基金份额净值为0.8883元，本报告期基金份额净值增长率为1.57%，同期业绩比较基准收益率为-6.27%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明本报告期内，本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万的情形。 §5 投资组合报告5.1 报告期末基金资产组合情况序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 239,869,355.53 91.67 其中：股票 239,869,355.53 91.67 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 - - 其中：债券 - - 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金融资产 - - 7 银行存款和结算备付金合计 18,125,340.14 6.93 8 其他资产 3,667,123.90 1.40 9 合计 261,661,819.57 100.00 注：本基金本报告期末通过港股通机制投资香港股票的公允价值为59,608,301.54元，占基金资产净值比例为23.28%。 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%） A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 175,495,510.39 68.54 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - - E 建筑业 - - F 批发和零售业 51,572.19 0.02 G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 3,937,344.77 1.54 J 金融业 - - K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 744,841.00 0.29 M 科学研究和技术服务业 22,852.82 0.01 N 水利、环境和公共设施管理业 8,932.82 0.00 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 180,261,053.99 70.40 5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合行业类别 公允价值（人民币） 占基金资产净值比例（%） 房地产 - - 能源 - - 材料 - - 工业 - - 非必需消费品 10,746,119.88 4.20 必需消费品 16,898,538.08 6.60 医疗保健 14,933,884.84 5.83 金融 - - 科技 10,791,793.37 4.21 通讯 6,237,965.37 2.44 公用事业 - - 政府 - - 合计 59,608,301.54 23.28 注：以上分类采用彭博行业分类标准（BICS）。 5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%） 1 002992 宝明科技 225,326 17,575,428.00 6.86 2 02367 巨子生物 523,800 16,898,538.08 6.60 3 002475 立讯精密 439,226 15,131,335.70 5.91 4 605117 德业股份 153,300 12,861,870.00 5.02 5 300308 中际旭创 108,700 12,273,317.00 4.79 6 688390 固德威 92,638 12,096,670.04 4.72 7 300857 协创数据 226,600 12,007,534.00 4.69 8 003021 兆威机电 126,000 11,842,740.00 4.63 9 01801 信达生物 294,500 11,409,196.52 4.46 10 002463 沪电股份 492,200 10,887,464.00 4.25 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合无。 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细无。 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细无。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细无。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细无。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细无。 5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策本基金将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，有选择地投资于股指期货。套期保值将主要采用流动性好、交易活跃的期货合约。 本基金在进行股指期货投资时，将通过对证券市场和期货市场运行趋势的研究，并结合股指期货的定价模型寻求其合理的估值水平。本基金管理人将充分考虑股指期货的收益性、流动性及风险特征，通过资产配置、品种选择，谨慎进行投资，以降低投资组合的整体风险。在法律法规许可时，本基金可基于谨慎原则运用其他相关金融工具对投资组合进行管理。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明5.10.1 本期国债期货投资政策无。 5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细无。 5.10.3 本期国债期货投资评价无。 5.11 投资组合报告附注5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。 5.11.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库无。 5.11.3 其他资产构成序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 433,267.76 2 应收证券清算款 3,202,942.81 3 应收股利 3,054.17 4 应收利息 - 5 应收申购款 27,859.16 6 其他应收款 - 7 其他 - 8 合计 3,667,123.90 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细无。 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明无。 5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分无。 §6 开放式基金份额变动单位：份 项目 融通产业趋势臻选股票A 融通产业趋势臻选股票C 报告期期初基金份额总额 340,840,730.59 10,001,820.19 报告期期间基金总申购份额 4,467,527.25 652,600.77 减:报告期期间基金总赎回份额 60,242,632.48 8,613,274.67 报告期期间基金拆分变动份额（份额减 少以“-”填列） - - 报告期期末基金份额总额 285,065,625.36 2,041,146.29 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况无。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细无。 §8 影响投资者决策的其他重要信息8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况无。 8.2 影响投资者决策的其他重要信息无。 §9 备查文件目录9.1 备查文件目录（一）中国证监会批准融通产业趋势臻选股票型证券投资基金设立的文件 （二）《融通产业趋势臻选股票型证券投资基金基金合同》 （三）《融通产业趋势臻选股票型证券投资基金托管协议》 （四）《融通产业趋势臻选股票型证券投资基金招募说明书》及其更新 （五）融通基金管理有限公司业务资格批件和营业执照 （六）报告期内在指定报刊上披露的各项公告 9.2 存放地点基金管理人、基金托管人处 9.3 查阅方式投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件，或登录本基金管理人网站http://www.rtfund.com查阅。 融通基金管理有限公司 2024年1月19日