易方达上证中盘交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2023年第4季度报告 2023年12月31日 基金管理人：易方达基金管理有限公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司 报告送出日期：二〇二四年一月十九日§1 重要提示基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2024年1月17日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2023年10月1日起至12月31日止。 §2 基金产品概况2.1基金产品概况基金简称 易方达上证中盘ETF联接 基金主代码 110021 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2010年3月31日 报告期末基金份额总额 107,640,038.74份 投资目标 紧密跟踪业绩比较基准，追求跟踪偏离度及跟踪误差的最小化。力争将日均跟踪偏离度控制在0.35%以内，年化跟踪误差控制在4%以内。 投资策略 本基金为上证中盘ETF的联接基金。上证中盘ETF是采用完全复制法实现对上证中盘指数紧密跟踪的全被动指数基金，本基金主要通过投资于上证中盘ETF实现对业绩比较基准的紧密跟踪，力争将日 均跟踪偏离度控制在0.35%以内，年化跟踪误差控制在4%以内。在投资运作过程中，本基金将在综合考虑合规、风险、效率、成本等因素的基础上，决定采用实物申赎的方式或证券二级市场交易的方式进行上证中盘ETF的买卖。为更好地实现投资目标，本基金可投资存托凭证。待指数衍生金融产品推出以后，基金管理人在履行适当程序后，本基金可以适度运用衍生金融产品进一步降低跟踪误差。 业绩比较基准 上证中盘指数收益率×95%+活期存款利率(税后)×5% 风险收益特征 本基金为上证中盘ETF的联接基金，其预期风险收益水平高于混合型基金、债券基金和货币市场基金。本基金主要通过投资于上证中盘ETF追踪业绩比较基准，具有与业绩比较基准相似的风险收益特征。 基金管理人 易方达基金管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 下属分级基金的基金简 称 易方达上证中盘ETF联接A 易方达上证中盘ETF联接C 下属分级基金的交易代 码 110021 004743 报告期末下属分级基金 的份额总额 96,080,766.98份 11,559,271.76份 注：自2017年6月2日起，本基金增设C类份额类别，份额首次确认日为2017年6月5日。 2.1.1目标基金基本情况基金名称 易方达上证中盘交易型开放式指数证券投资基金 基金主代码 510130 基金运作方式 交易型开放式（ETF） 基金合同生效日 2010年3月29日 基金份额上市的证券交 易所 上海证券交易所 上市日期 2010年6月23日 基金管理人名称 易方达基金管理有限公司 基金托管人名称 中国工商银行股份有限公司 2.1.2目标基金产品说明投资目标 紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度及跟踪误差的最小化。 投资策略 本基金采取完全复制法进行投资，即按照上证中盘指数的成份股（含存托凭证）组成及权重构建股票投资组合。但是当指数编制方法变更、成份股发生变更、成份股权重由于自由流通量发生变化、成份股派发现金股息、配股及增发、股票长期停牌、市场流动性不足等情况发生，基金管理人无法按照指数构成及权重进行同步调整时，基金管理人将对投资组合进行优化，尽量降低跟踪误差。本基金力争将年化跟踪误差控制在2%以内。 业绩比较基准 上证中盘指数 风险收益特征 本基金属股票型基金,预期风险与收益水平高于混合基金、债券基金与货币市场基金。本基金为指数型基金,采用完全复制法跟踪标的指数的表现,具有与标的指数相似的风险收益特征。 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标单位：人民币元 主要财务指标 报告期 (2023年10月1日-2023年12月31日) 易方达上证中盘ETF联接A 易方达上证中盘ETF联接C 1.本期已实现收益 193,514.08 8,223.95 2.本期利润 -11,543,982.11 -1,180,135.25 3.加权平均基金份额本期利润 -0.1202 -0.1155 4.期末基金资产净值 159,357,822.64 19,472,034.95 5.期末基金份额净值 1.6586 1.6845 注：1.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.2 基金净值表现3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较易方达上证中盘ETF联接A： 阶段 净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①－③ ②－④ 过去三个 月 -6.75% 0.64% -6.74% 0.65% -0.01% -0.01% 过去六个 月 -9.38% 0.73% -10.73% 0.74% 1.35% -0.01% 过去一年 -4.68% 0.77% -6.59% 0.78% 1.91% -0.01% 过去三年 -10.97% 0.96% -19.37% 0.97% 8.40% -0.01% 过去五年 52.08% 1.10% 21.16% 1.12% 30.92% -0.02% 自基金合 同生效起 至今 65.86% 1.33% 7.82% 1.37% 58.04% -0.04% 易方达上证中盘ETF联接C： 阶段 净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①－③ ②－④ 过去三个 月 -6.82% 0.64% -6.74% 0.65% -0.08% -0.01% 过去六个 -9.49% 0.73% -10.73% 0.74% 1.24% -0.01% 月 过去一年 -4.92% 0.77% -6.59% 0.78% 1.67% -0.01% 过去三年 -11.64% 0.96% -19.37% 0.97% 7.73% -0.01% 过去五年 50.21% 1.10% 21.16% 1.12% 29.05% -0.02% 自基金合 同生效起 至今 35.91% 1.07% 1.95% 1.09% 33.96% -0.02% 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较易方达上证中盘交易型开放式指数证券投资基金联接基金 累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图 易方达上证中盘ETF联接A： （2010年3月31日至2023年12月31日） 易方达上证中盘ETF联接C： （2017年6月5日至2023年12月31日） 注：1.自2017年6月2日起，本基金增设C类份额类别，份额首次确认日为2017年6月5日，增设当期的相关数据和指标按实际存续期计算。 2.自基金合同生效至报告期末，A类基金份额净值增长率为65.86%，同期业绩比较基准收益率为7.82%；C类基金份额净值增长率为35.91%，同期业绩比较基准收益率为1.95%。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期 刘 树 荣 本基金的基金经理，易方达深证100ETF联接、易方达创业板ETF联接、易方达深证100ETF、易方达创业板ETF、易方达中小企业100指数（LOF）、易方达中证万得并购重组指数（LOF）、易方达香 2018-08-11 - 16年 硕士研究生，具有基金从业资格。曾任招商银行资产托管部基金会计，易方达基金管理有限公司核算部基金核算专员、指数与量化投资部运作支持专员，易方达深证成指ETF联接、易方达深证成指 港恒生综合小型股指数（QDII-LOF）、易方达上证中盘ETF、易方达中证800ETF、易方达中证800ETF联接发起式、易方达中证国企一带一路ETF联接发起式、易方达中证国企一带一路ETF、易方达中证银行指数（LOF）、易方达中证银行ETF、易方达中证长江保护主题ETF、易方达中证1000ETF、易方达中证1000ETF联接、易方达中证港股通消费主题ETF联接发起式、易方达中证长江保护主题ETF联接发起式的基金经理，易方达中证港股通消费主题ETF、易方达中证国新央企科技引领ETF的基金经理助理 ETF、易方达银行分级、易方达生物分级、易方达标普500指数（QDII-LOF）、易方达标普医疗保健指数（QDII-LOF）、易方达标普生物科技指数（QDII-LOF）、易方达标普信息科技指数（QDII-LOF）、易方达中证浙江新动能ETF联接(QDII)、易方达中证浙江新动能ETF(QDII)的基金经理。 注：1.对基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，“离任日期”为根据公司决定确定的解聘日期；对此后的非首任基金经理，“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。 2.证券从业的含义遵从行业协会相关规定。 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。在本报告期内，基金运作合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明4.3.1 公平交易制度的执行情况本基金管理人主要通过建立有纪律、规范化的投资研究、决策流程和交易流程，以及强化事后监控分析来确保公平对待不同投资组合，切实防范利益输送。本基金管理人制定了严格的投资权限管理制度、投资备选库管理制度和集中交易制度等，并重视交易执行环节的公平交易措施，通过投资交易系统中的公平交易模块，以尽可能确保公平对待各投资组合。本报告期内，公平交易制度总体执行情况良好。 4.3.2 异常交易行为的专项说明本报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的交易共12次，其中11次为指数量化投资组合因投资策略需要和其他组合发生的反向交易，1次为不同基金经理管理的基金因投资策略不同而发生的反向交易，有关基金经理按规定履行了审批程序。 本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。4.4报告期内基金投资策略和运作分析本基金为易方达上证中盘ETF的联接基金，报告期内主要通过投资于易方达上证中盘ETF实现对业绩比较基准的紧密跟踪。易方达上证中盘ETF跟踪上证中盘指数，该指数由上证180指数成份股中剔除50只上证50指数成份股后剩余的130只成份股构成，以综合反映沪市中盘公司的整体状况。 2023年四季度，A股市场整体呈现震荡下跌走势，波动率维持在较高水平。四季度，受外部环境复杂性、严峻性、不确定性上升，国内有效需求不足，部分行业产能过剩，社会预期偏弱，部分领域风险隐患仍然较多等因素影响，国内经济复苏过程中出现波动，市场预期较为悲观，投资者风险偏好持续下降。尽管我们面临上述诸多困难，但综合来看，我国发展面临的有利条件强于不利因素。11月份规模以上工业企业利润同比增长29.5%，增速较10月份明显加快，利润已连续4个月实现正增长，但从股票市场表现来看，投资者对积极因素的反应钝化。历史经验表明，投资者预期的扭转往往要经历量变到质变的过程，需要等待更多经济动能修复与公司基本面好转迹象出现。下阶段，随着各项宏观政策发力显效，国民经济将保持持续回升向好的态势，有望带动股市脱离当前震荡下行的局面。报告期内，上证中盘指数下跌7.09%。从行业结构上看，上证中盘指数权重占比较大的行业为银行、非银行金融、电子、电力设备与食品饮料行业，其中银行、非银行金融、电力设备与食品饮料行业总体表现较为落后对指数走势形成较大拖累，而四季度表现较好的煤炭、电子行业在指数中的合计权重占比较低，对指数收益的贡献有限。 本报告期为本基金的正常运作期，本基金在投资运作过程中严格遵守基金合同，坚持既定的指数化投资策略，依据基金申赎变动等情况进行日常组合管理，力求跟踪误差最小化。 4.5 报告期内基金的业绩表现截至报告期末，本基金A类基金份额净值为1.6586元，本报告期份额净值增长率为-6.75%，同期业绩比较基准收益率为-6.74%；C类基金份额净值为1.6845元，本报告期份额净值增长率为-6.82%，同期业绩比较基准收益率为-6.74%，年化跟踪误差0.33%，在合同规定的控制范围内。 4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%) 1 权益投资 - - 其中：股票 - - 2 基金投资 169,341,764.22 94.32 3 固定收益投资 - - 其中：债券 - - 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金融资产 - - 7 银行存款和结算备付金合计 9,883,516.88 5.50 8 其他资产 323,622.91 0.18 9 合计 179,548,904.01 100.00 5.2期末投资目标基金明细序号 基金名称 基金类型 运作方式 管理人 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%） 1 易方达上证中盘交易型开放式指数证券投资基金 股票型 交易型开放式（ETF） 易方达基金管理有限公司 169,341,764.22 94.69 5.3 报告期末按行业分类的股票投资组合5.3.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合本基金本报告期末未持有境内股票。 5.4 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细5.4.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细本基金本报告期末未持有股票。 5.5 报告期末按债券品种分类的债券投资组合本基金本报告期末未持有债券。 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细本基金本报告期末未持有债券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细本基金本报告期末未持有贵金属。 5.9 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细本基金本报告期末未持有权证。 5.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明本基金本报告期末未投资股指期货。 5.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明本基金本报告期末未投资国债期货。 5.12投资组合报告附注5.12.1 本基金目标ETF投资的前十名证券的发行主体中，国泰君安证券股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到国家外汇管理局吉林省分局、中国人民银行上海分行的处罚。华泰证券股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到国家外汇管理局江苏省分局、中国人民银行江苏省分行的处罚。江苏银行股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到国家金融监督管理总局江苏监管局、中国人民银行的处罚。中国民生银行股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到国家金融监督管理总局、中国银行保险监督管理委员会的处罚。本基金为目标ETF的联接基金，上述主体所发行的证券系标的指数成份股，上述主体所发行证券的投资决策程序符合公司投资制度的规定。 除上述主体外，基金管理人未发现本基金目标ETF投资的前十名证券的发行主体出现本期被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 基金管理人未发现本基金投资的前十名证券的发行主体出现本期被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.12.2 本基金本报告期末未持有股票，不存在投资的前十名股票超出基金合同规定的备选股票库情况。5.12.3其他资产构成序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 10,953.47 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 - 5 应收申购款 312,669.44 6 其他应收款 - 7 其他 - 8 合计 323,622.91 5.12.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.12.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明本基金本报告期末未持有股票。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 项目 易方达上证中盘ETF联接A 易方达上证中盘ETF联接C 报告期期初基金份额总额 96,010,855.04 9,945,600.94 报告期期间基金总申购份额 3,139,307.99 5,456,813.02 减：报告期期间基金总赎回份额 3,069,396.05 3,843,142.20 报告期期间基金拆分变动份额（份 额减少以“-”填列） - - 报告期期末基金份额总额 96,080,766.98 11,559,271.76 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况本报告期内基金管理人未持有本基金份额。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细本报告期内基金管理人未运用固有资金申购、赎回、买卖本基金份额。 §8 备查文件目录 8.1备查文件目录1.中国证监会核准易方达上证中盘交易型开放式指数证券投资基金联接基金募集的文件； 2.《易方达上证中盘交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金合同》； 3.《易方达上证中盘交易型开放式指数证券投资基金联接基金托管协议》； 4.《易方达基金管理有限公司开放式基金业务规则》； 5.基金管理人业务资格批件和营业执照。 8.2存放地点广州市天河区珠江新城珠江东路30号广州银行大厦40-43楼。 8.3查阅方式投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。 易方达基金管理有限公司 二〇二四年一月十九日