广发美国房地产指数证券投资基金 2023年第4季度报告 2023年12月31日 基金管理人：广发基金管理有限公司 基金托管人：中国银行股份有限公司 报告送出日期：二〇二四年一月十九日§1 重要提示基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2024年1月17日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2023年10月1日起至12月31日止。 §2 基金产品概况基金简称 广发美国房地产指数(QDII) 基金主代码 000179 交易代码 000179 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2013年8月9日 报告期末基金份额总额 126,561,158.75份 投资目标 本基金采用被动式指数化投资策略，通过严格的投资程序约束和数量化风险管理手段，力求实现对标的指数的有效跟踪，追求跟踪误差的最小化。本基金力争控制基金净值增长率与业绩比较基准之间的日均跟踪偏离度小于0.5%，基金净值增长率与业绩比较基准之间的年跟踪误差不超过5%。 投资策略 本基金以追求标的指数长期增长的稳定收益为宗旨，在降低跟踪误差和控制流动性风险的双重约束下构建指数化的投资组合。本基金力争控制基金净值增长率与业绩比较基准之间的日均跟踪偏离度小于0.5%，基金净值增长率与业绩比较基准之间的年跟踪误差不超过5%。本基金对MSCI美国REIT指数成份股、备选成分股及以MSCI美国REIT指数为投资标的的指数基金（包括ETF）的投资比例不低于基金资产的90%，现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%。 业绩比较基准 人民币计价的MSCI美国REIT净总收益指数（MSCI US REIT Net Daily Total Return Index） 风险收益特征 本基金为股票型基金，风险和收益高于货币市场基金、债券型基金和混合型基金，具有较高风险、较高预期收益的特征。本基金为指数型基金，主要采用完全复制法跟踪标的指数，具有与标的指数、以及标的指数所代表的投资市场相似的风险收益特征。 基金管理人 广发基金管理有限公司 基金托管人 中国银行股份有限公司 境外资产托管人英文名称 BANK OF CHINA NEW YORK BRANCH 境外资产托管人中文名称 中国银行纽约分行 下属分级基金的基金简称 广发美国房地产指数（QDII）A 广发美国房地产指数（QDII）C 下属分级基金的交易代码 000179 016278 报告期末下属分级基金的 份额总额 121,640,945.79份 4,920,212.96份 注：广发美国房地产指数（QDII）A含A类人民币份额（份额代码：000179）及A类美元现汇份额（份额代码：000180），交易代码仅列示A类人民币份额代码；广发美国房地产指数（QDII）C含C类人民币份额（份额代码：016278）及C类美元现汇份额（份额代码：016279），交易代码仅列示C类人民币份额代码。 §3 主要财务指标和基金净值表现3.1 主要财务指标单位：人民币元 主要财务指标 报告期 (2023年10月1日-2023年12月31日) 广发美国房地产指数（QDII）A 广发美国房地产指数（QDII）C 1.本期已实现收益 1,269,197.35 43,710.94 2.本期利润 17,217,867.34 551,814.35 3.加权平均基金份额本期利润 0.1366 0.1516 4.期末基金资产净值 144,309,005.89 5,831,078.74 5.期末基金份额净值 1.186 1.185 注：（1）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 （2）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.2 基金净值表现3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较1、广发美国房地产指数（QDII）A：阶段 净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差 ①－③ ②－④ ④ 过去三个 月 12.95% 1.34% 14.04% 1.44% -1.09% -0.10% 过去六个 月 4.29% 1.12% 5.02% 1.20% -0.73% -0.08% 过去一年 12.60% 1.17% 14.17% 1.25% -1.57% -0.08% 过去三年 25.52% 1.21% 28.88% 1.30% -3.36% -0.09% 过去五年 30.93% 1.56% 39.09% 1.67% -8.16% -0.11% 自基金合 同生效起 至今 87.84% 1.26% 103.92% 1.35% -16.08% -0.09% 2、广发美国房地产指数（QDII）C：阶段 净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①－③ ②－④ 过去三个 月 12.86% 1.34% 14.04% 1.44% -1.18% -0.10% 过去六个 月 4.11% 1.12% 5.02% 1.20% -0.91% -0.08% 过去一年 12.11% 1.17% 14.17% 1.25% -2.06% -0.08% 自基金合 同生效起 至今 5.37% 1.30% 7.24% 1.39% -1.87% -0.09% 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较广发美国房地产指数证券投资基金 累计份额净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 （2013年8月9日至2023年12月31日） 1、广发美国房地产指数（QDII）A：2、广发美国房地产指数（QDII）C：§4 管理人报告4.1 基金经理（或基金经理小组）简介姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期 刘杰 本基金的基金经理；广发中证500交易型开放式指数证券投资基金的基金经理；广发中证500交易型开放式指数证券投资基金联接基金(LOF)的基金经理；广发创业板交易型开放式指数证券投资基金的基金经理；广发创业板交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金的基金经理；广发纳斯达克100交易型开放式指数证券投资基金的基金经理；广发纳斯达克100交易型开放式指数证券投资基金联接基金（QDII）的基金经理；广发恒生科技交易型开放式指数证券投资基金联接基金(QDII)的基金经理；广发恒生科技交易型开放式指数证券投资基金（QDII）的基金经理；广发中证香港创新药交易型开放式指数证券投资基金（QDII）的基金经理；广发全球医疗保健指数证券投资基金的基金经理；广发纳斯达克生物科技指数型发起式证券投资基金的基金经理；广发北证50成份指数型证券投资基金的基金经理；广发恒生消费交易型开放式指数证券投资基金(QDII)的基金经理；广发中证香港创新药交易型 2022-11-16 2023-12-13 20年 刘杰先生，工学学士，持有中国证券投资基金业从业证书。曾任广发基金管理有限公司信息技术部系统开发专员、数量投资部研究员、广发沪深300指数证券投资基金基金经理(自2014年4月1日至2016年1月17日)、广发中证环保产业指数型发起式证券投资基金基金经理(自2016年1月25日至2018年4月25日)、广发量化稳健混合型证券投资基金基金经理(自2017年8月4日至2018年11月30日)、广发中小企业300交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金经理(自2016年1月25日至2019年11月14日)、广发中小企业300交易型开放式指数证券投资基金基金经理(自2016年1月25日至2019年11月14日)、广发中证养老产业指数型发起式证券投资基金基金经理(自2016年1月25日至2019年11月14日)、广发中证军工交易型开放式指数证券投资基金基金经理(自2016年8月30日至2019年11月14日)、广发中证军工交易型开放式指数证券投资基金 开放式指数证券投资基金发起式联接基金（QDII）的基金经理；广发深证100交易型开放式指数证券投资基金的基金经理；指数投资部总经理助理 发起式联接基金基金经理(自2016年9月26日至2019年11月14日)、广发中证环保产业交易型开放式指数证券投资基金基金经理(自2017年1月25日至2019年11月14日)、广发中证环保产业交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金基金经理(自2018年4月26日至2019年11月14日)、广发标普全球农业指数证券投资基金基金经理(自2018年8月6日至2020年2月28日)、广发粤港澳大湾区创新100交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金经理(自2020年5月21日至2021年7月2日)、广发美国房地产指数证券投资基金基金经理(自2018年8月6日至2021年9月16日)、广发全球医疗保健指数证券投资基金基金经理(自2018年8月6日至2021年9月16日)、广发纳斯达克生物科技指数型发起式证券投资基金基金经理(自2018年8月6日至2021年9月16日)、广发道琼斯美国石油开发与生产指数证券投资基金(QDII-LOF)基金经理(自2018年8月6日至2021年9月16日)、广发粤港澳大湾区创新100交易型开放式指数证券投资基金基金经理(自2019年12月16日至2021年9月16日)、 广发中证央企创新驱动交易型开放式指数证券投资基金基金经理(自2019年9月20日至2021年11月17日)、广发中证央企创新驱动交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金经理(自2019年11月6日至2021年11月17日)、广发纳斯达克100指数证券投资基金基金经理(自2018年8月6日至2022年3月31日)、广发恒生中国企业精明指数型发起式证券投资基金(QDII)基金经理(自2019年5月9日至2022年4月28日)、广发沪深300交易型开放式指数证券投资基金基金经理(自2015年8月20日至2023年2月22日)、广发沪深300交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金经理(自2016年1月18日至2023年2月22日)、广发恒生科技指数证券投资基金（QDII）基金经理(自2021年8月11日至2023年3月7日)、广发港股通恒生综合中型股指数证券投资基金(LOF)基金经理(自2018年8月6日至2023年12月13日)、广发美国房地产指数证券投资基金基金经理(自2022年11月16日至2023年12月13日)。 曹世 宇 本基金的基金经理；广发国证半导体芯片交易型开放式指数证券投资基 2023-12-13 - 10年 曹世宇先生，应用统计硕士，CFA，持有中国证券投资基金业从业证 金的基金经理；广发中证全指金融地产交易型开放式指数证券投资基金的基金经理；广发中证全指金融地产交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金的基金经理 书。曾先后在广发基金管理有限公司金融工程部、规划发展部任研究员，在资产配置部任研究员兼投资经理，在宏观策略部任研究员兼投资经理，在指数投资部任投资经理。 注：1.“任职日期”和“离职日期”指公司公告聘任或解聘日期。 2.证券从业的含义遵从《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》的相关规定。 4.2报告期内本基金运作遵规守信情况说明本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内基金运作合法合规，无损害基金持有人利益的行为，基金的投资管理符合有关法规及基金合同的规定。 4.3 公平交易专项说明4.3.1公平交易制度的执行情况公司通过建立科学、制衡的投资决策体系，加强交易分配环节的内部控制，并通过实时的行为监控与及时的分析评估，保证公平交易原则的实现。 在投资决策的内部控制方面，公司建立了严格的投资备选库制度及投资授权制度，投资组合的投资标的必须来源于公司备选库，投资组合经理在授权范围内可以自主决策，超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。在交易过程中，中央交易部按照“时间优先、价格优先、比例分配、综合平衡”的原则，公平分配投资指令。金融工程与风险管理部风险控制岗通过投资交易系统对投资交易过程进行实时监控及预警，实现投资风险的事中风险控制；稽核岗通过对投资、研究及交易等全流程的独立监察稽核，实现投资风险的事后控制。 本报告期内，上述公平交易制度总体执行情况良好，不同的投资组合受到了公平对待，未发生任何不公平的交易事项。 4.3.2异常交易行为的专项说明本报告期内，本公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的交易共有19次，均为指数量化投资组合因投资策略需要和其他组合发生的反向交易，有关基金经理按规定履行了审批程序。 本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。 4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明本基金主要采用完全复制法来跟踪MSCI美国REIT指数，按照个股在标的指数中的基准权重构建股票组合，呈现出股票型指数基金的特征。MSCI美国REIT指数由成交最活跃的美国房地产投资信托（REITs）组成。 2023年4季度，美国经济数据和通胀数据均有所降温，美联储在议息会议中传达了偏鸽派的态度，在此背景下美元指数和美债长端利率均出现了比较明显的回落，这也推动以美股为代表的风险资产录得较好表现。其中，标普500指数、纳斯达克指数和MSCI美国REIT指数分别上涨11.24%、13.56%和14.71%。 本轮美联储加息周期中，美国商业地产景气度承压，但由于积极财政政策的对冲效果，住宅市场的景气度受冲击程度有限。随着本轮加息周期的结束，美国地产景气度有望出现一定程度的改善。但需要注意的是，本轮美国通胀的韧性可能较强，2024年美国降息幅度的不确定性仍然较高，因此预计美股市场风险与机遇并存。 本报告期内，本基金A类基金份额净值增长率为12.95%，C类基金份额净值增长率为12.86%，同期业绩比较基准收益率为14.04%。 4.5 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。 §5 投资组合报告5.1 报告期末基金资产组合情况序号 项目 金额(人民币元) 占基金总资产的比例(%) 1 权益投资 137,580,646.16 90.35 其中：普通股 - - 存托凭证 - - 优先股 - - 房地产信托 137,580,646.16 90.35 2 基金投资 2,336,213.58 1.53 3 固定收益投资 - - 其中：债券 - - 资产支持证券 - - 4 金融衍生品投资 - - 其中：远期 - - 期货 - - 期权 - - 权证 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金融资产 - - 6 货币市场工具 - - 7 银行存款和结算备付金合计 9,153,206.52 6.01 8 其他资产 3,209,984.48 2.11 9 合计 152,280,050.74 100.00 5.2 报告期末在各个国家（地区）证券市场的股票及存托凭证投资分布国家（地区） 公允价值(人民币元) 占基金资产净值比例（％） 美国 137,580,646.16 91.63 合计 137,580,646.16 91.63 注：（1）国家（地区）类别根据股票及存托凭证所在的证券交易所确定。 （2）ADR、GDR按照存托凭证本身挂牌的证券交易所确定。 5.3 报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合行业类别 公允价值（人民币元） 占基金资产净值比例（％） 零售REIT 23,045,040.20 15.35 工业REIT 22,994,526.88 15.32 多户住宅REIT 15,077,618.68 10.04 数据中心REIT 14,975,123.30 9.97 医疗保健REIT 14,268,006.31 9.50 多元化REIT 3,749,076.03 2.50 其他专门REIT 9,563,245.12 6.37 写字楼REIT 8,284,669.60 5.52 单户住宅REIT 8,114,219.47 5.40 酒店及度假村REIT 5,081,013.67 3.38 自助式仓储REIT 12,428,106.90 8.28 合计 137,580,646.16 91.63 注：以上分类采用彭博提供的国际通用行业分类标准。 5.4 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细序号 公司名称（英文） 公司名称（中文） 证券代码 所在证 券市场 所属国家 （地区) 数量 （股） 公允价值（人民币元） 占基金资产净值比例（％） 1 Prologis Inc 安博 PLD US 纽约证券交易所 美国 16,827.00 15,886,773.03 10.58 2 Equinix Inc Equinix有限公司 EQIX US 纳斯达克证券 美国 1,704.00 9,720,188.12 6.47 交易所 3 Public Storage 公共存储公司 PSA US 纽约证券交易所 美国 2,882.00 6,225,764.13 4.15 4 Welltower Inc Welltower股份有限公司 WELL US 纽约证券交易所 美国 9,448.00 6,033,937.41 4.02 5 Simon Property Group Inc 西蒙房地产集团公司 SPG US 纽约证券交易所 美国 5,959.00 6,020,236.64 4.01 6 Digital Realty Trust Inc 数字房地产信托有限公司 DLR US 纽约证券交易所 美国 5,513.00 5,254,935.18 3.50 7 Realty Income Corp Realty Income公司 O US 纽约证券交易所 美国 12,909.00 5,249,943.58 3.50 8 Extra Space Storage Inc Extra Space Storage有限公司 EXR US 纽约证券交易 美国 3,848.00 4,369,670.63 2.91 所 9 VICI Properties Inc VICI Properties股份有限公司 VICI US 纽约证券交易所 美国 18,458.00 4,167,751.35 2.78 1 0 AvalonBay Communities Inc AvalonBay社区股份有限公司 AVB US 纽约证券交易所 美国 2,587.00 3,430,421.74 2.28 注：此处所用证券代码的类别是当地市场代码。 5.5 报告期末按债券信用等级分类的债券投资组合本基金本报告期末未持有债券。 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细本基金本报告期末未持有债券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名金融衍生品投资明细本基金本报告期末未持有金融衍生品。 5.9 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细序号 基金名称 基金类型 运作方式 管理人 公允价值 （人民币元） 占基金资产净值比例(%) 1 Vanguard Real 股票 交易型 Vanguard 2,336,213.58 1.56 Estate ETF 型 开放式 Group Inc/The 5.10 投资组合报告附注5.10.1报告期内，本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查，报告编制日前一年内未受到公开谴责、处罚。5.10.2本报告期内，基金投资的前十名股票未出现超出基金合同规定的备选股票库的情形。5.10.3 其他资产构成序号 名称 金额(人民币元) 1 存出保证金 - 2 应收证券清算款 1,818,358.14 3 应收股利 691,253.52 4 应收利息 - 5 应收申购款 567,704.71 6 其他应收款 - 7 待摊费用 132,668.11 8 其他 - 9 合计 3,209,984.48 5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 §6 开放式基金份额变动单位：份 项目 广发美国房地产指 广发美国房地产指 数（QDII）A 数（QDII）C 报告期期初基金份额总额 126,121,120.43 2,781,062.83 报告期期间基金总申购份额 5,784,434.02 5,234,728.28 减：报告期期间基金总赎回份额 10,264,608.66 3,095,578.15 报告期期间基金拆分变动份额（份 额减少以“-”填列） - - 报告期期末基金份额总额 121,640,945.79 4,920,212.96 注：本基金份额变动含人民币份额及美元现汇份额。 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细本报告期内，基金管理人不存在运用固有资金（认）申购、赎回或买卖本基金的情况。 §8 备查文件目录8.1 备查文件目录1.中国证监会批准广发美国房地产指数证券投资基金募集的文件 2.《广发美国房地产指数证券投资基金基金合同》 3.《广发基金管理有限公司开放式基金业务规则》 4.《广发美国房地产指数证券投资基金托管协议》 5.法律意见书 6.基金管理人业务资格批件、营业执照 7.基金托管人业务资格批件、营业执照 8.2 存放地点广州市海珠区琶洲大道东1号保利国际广场南塔31-33楼 8.3 查阅方式1.书面查阅：投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件； 2.网站查阅：基金管理人网址www.gffunds.com.cn。 广发基金管理有限公司 二〇二四年一月十九日