国泰纳斯达克100指数证券投资基金2023年第3季度报告2023年9月30日基金管理人：国泰基金管理有限公司基金托管人：中国建设银行股份有限公司报告送出日期：二〇二三年十月二十五日§1重要提示基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同约定，于2023年10月23日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。本报告中财务资料未经审计。本报告期自2023年7月1日起至9月30日止。§2基金产品概况基金简称 国泰纳斯达克100指数（QDII） 基金主代码 160213 交易代码 160213 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2010年4月29日 报告期末基金份额总额 308,750,422.11份 投资目标 通过严格的投资程序约束和数量化风险管理手段，以低成本、低换手率实现本基金对纳斯达克100指数（Nasdaq-100Index,以下简称“标的指数”）的有效跟踪，追求跟踪误差最小化。 投资策略 本基金原则上采取完全复制策略，即按照标的指数的成份股构成及其权重构建基金股票投资组合，并根据标的指数成份股及其权重的变动进行相应调 整。但因特殊情况导致基金无法及时获得足够数量的股票时，基金管理人将运用其他合理的投资方法构建本基金的实际投资组合，追求尽可能贴近目标指数的表现。本基金的风险控制目标是追求日均跟踪误差不超过0.5%，年跟踪误差不超过5%（注：以美元资产计价计算）。开放式指数基金跟踪误差的来源主要包括现金拖累、成份股调整时的交易策略以及基金每日现金流入/流出的建仓/变现策略、成份股股息的再投资策略等。基金管理人将通过对这些因素的有效管理，追求跟踪误差最小化。另外，本基金基于流动性管理的需要，将投资于与本基金有相近的投资目标、投资策略、且以Nasdaq-100指数为投资标的的指数型公募基金（包括ETF）（以下简称“目标基金”）。同时，为更好地实现本基金的投资目标，本基金还将在条件允许的情况下，开展证券借贷业务以及投资于股指期货等金融衍生品，以期降低跟踪误差水平。本基金投资于金融衍生品的目标是替代跟踪标的指数的成份股，使基金的投资组合更紧密地跟踪标的指数。不得应用于投机交易目的，或用作杠杆工具放大基金的投资。 业绩比较基准 纳斯达克100指数（Nasdaq-100Index）收益率（总收益指数收益率） 风险收益特征 本基金属于股票型基金，预期风险与收益高于混合型基金、债券型基金与货币市场基金。本基金为指数型基金，跟踪标的指数市场表现，目标为获取市场平均收益，是股票基金中处于中等风险水平的基 金产品。 基金管理人 国泰基金管理有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 境外资产托管人英文名称 StateStreetBankandTrustCompany 境外资产托管人中文名称 美国道富银行 §3主要财务指标和基金净值表现3.1主要财务指标单位：人民币元主要财务指标 本期金额(2023年7月1日-2023年9月30日) 1.本期已实现收益 172,070,002.56 2.本期利润 -75,302,748.52 3.加权平均基金份额本期利润 -0.2260 4.期末基金资产净值 1,926,007,657.99 5.期末基金份额净值 6.238 注：(1)本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。(2)所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。3.2基金净值表现3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较阶段 净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差 ①-③ ②-④ ④ 过去三个 月 -3.56% 0.98% -2.86% 0.99% -0.70% -0.01% 过去六个 月 16.62% 1.06% 12.09% 1.04% 4.53% 0.02% 过去一年 34.79% 1.43% 35.31% 1.41% -0.52% 0.02% 过去三年 32.55% 1.52% 31.98% 1.49% 0.57% 0.03% 过去五年 94.77% 1.67% 101.69% 1.65% -6.92% 0.02% 自基金合 同生效起 至今 650.88% 1.29% 745.84% 1.33% -94.96% -0.04% 注：同期业绩比较基准以美元计价，不包含人民币汇率变动等因素产生的效应。3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较国泰纳斯达克100指数证券投资基金累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图(2010年4月29日至2023年9月30日)注：（1）本基金的合同生效日为2010年4月29日。本基金在六个月建仓期结束时，各项资产配置比例符合合同约定。（2）同期业绩比较基准以美元计价，不包含人民币汇率变动等因素产生的效应。§4管理人报告4.1基金经理（或基金经理小组）简介姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期 朱丹 国泰大宗商品(QDII-LOF)、国泰纳斯达克100指数（QDII）、国泰蓝筹精选混合的基金经理、国际业务部副总监 2022-01-27 - 7年 硕士研究生。2016年1月加入国泰基金，历任研究员、基金经理助理。2020年11月至2023年5月任国泰恒生港股通指数证券投资基金（LOF）的基金经理，2022年1月起兼任国泰大宗商品配置证券投资基金（LOF）和国泰纳斯达克100指数证券投资基金的基金经理，2022年12月起兼任国泰蓝筹精选混合型证券投资基金的基金经理。2023年6月起任国际业务部副总监。 注：1、此处的任职日期和离任日期均指公司决定生效之日，首任基金经理，任职日期为基金合同生效日。2、证券从业的含义遵从法律法规及行业协会的相关规定。4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》、《基金管理公司公平交易制度指导意见》等有关法律法规的规定，严格遵守基金合同和招募说明书约定，本着诚实信用、勤勉尽责、最大限度保护投资人合法权益等原则管理和运用基金资产，在控制风险的基础上为持有人谋求最大利益。本报告期内，本基金运作合法合规，未发生损害基金份额持有人利益的行为，未发生内幕交易、操纵市场和不当关联交易及其他违规行为，信息披露及时、准确、完整，本基金与本基金管理人所管理的其他基金资产、投资组合与公司资产之间严格分开、公平对待，基金管理团队保持独立运作，并通过科学决策、规范运作、精心管理和健全内控体系，有效保障投资人的合法权益。4.3公平交易专项说明4.3.1公平交易制度的执行情况本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的相关规定，通过严格的内部风险控制制度和流程，对各环节的投资风险和管理风险进行有效控制，严格控制不同投资组合之间的同日反向交易，严格禁止可能导致不公平交易和利益输送的同日反向交易，确保公平对待所管理的所有基金和投资组合，切实防范利益输送行为。4.3.2异常交易行为的专项说明本报告期内，本基金与本基金管理人所管理的其他投资组合未发生大额同日反向交易。本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。4.4报告期内基金的投资策略和业绩表现说明2023年第三季度美股有所回调，不同指数表现略有分化。大盘指数标普500下跌3.6%，周期股为主的道琼斯工业指数下跌2.6%，科技股为主的纳斯达克指数下跌4.1%，其中市值排名前100名公司组成的纳斯达克100指数（本基金跟踪的指数）下跌3.1%。三季度美元兑人民币中间价小幅走弱，对本基金人民币计价净值有一定负向贡献。剔除汇率因素后，本基金净值和纳斯达克100指数走势高度吻合。回顾三季度，7月美国各项经济数据存在一定表观矛盾性，但是整体指向经济具备韧性，而通胀超预期放缓，经济坚韧和通胀放缓的组合强化了市场软着陆信心，FOMC会议加息25bp亦符合预期，美股持续上涨。8月惠誉下调美国主权信用评级，联储官员放鹰，市场开始押注中性利率抬升，股市下挫，Jackson Hole年会中联储主席表态后，中性利率担忧有所消退，PMI数据的不及预期也略微缓和了市场的紧缩预期，股市略有回弹。9月美国消费者信心、PMI、零售销售等数据信号显现出“滚动交替式下滑”特征，两党对政府开支削减方案的分歧使政府停摆风险扩大，美债利率飙升并突破4.5%大关，对利率敏感的科技股承压下挫。聚焦到美股科技层面，以五大龙头为例，三季度公布的2023年第二季度业绩普遍超过市场预期，且均取得同比正增长。考虑美国宏观经济的韧性，后续业绩或仍有支撑。五大龙头均已全面进军生成式人工智能领域，或完成新大模型训练，或加速技术商业化应用落地，在硬件方面部分公司也在进行探索。三季度AI主题已经进入了预期验证的阶段，市场情绪逐渐理性，相关公司股价出现分化，自身基本面成为主导因素。中长期维度，我们看好美股科技龙头通过深厚研发实力将预期兑现为业绩的能力，认为以纳斯达克100指数为代表的美国科技板块具备充足的投资价值。本基金在2023年第三季度的净值增长率为-3.56%，同期业绩比较基准收益率为-2.86%（注：同期业绩比较基准以美元计价，不包含人民币汇率变动等因素产生的效应）。4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望展望2023年四季度，我们认为需关注美联储货币政策、AIGC为代表的产业创新浪潮。美联储货币政策方面，考虑到美国经济韧性十足，核心通胀仍具粘性，美联储仍可能进一步加大紧缩力度，特别是通过量化紧缩的方式回笼流动性，推升长端利率。紧缩预期的变化可能导致美债利率波动加大，从而对利率敏感的成长股产生扰动。产业创新浪潮方面，目前美股科技股汇集了全球最头部的AI产业链公司，我们看好美股科技龙头通过深厚研发实力将预期兑现为业绩的能力，未来几个季度AI技术和产品的推广能否为这些公司打开新的增长曲线，并带动估值的提升，值得重点关注。不过短期需注意交易拥挤带来的股价波动。接下来我们仍将继续利用国泰纳斯达克100指数基金，为投资者跟踪美股表现创造便利。4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明无。§5投资组合报告5.1报告期末基金资产组合情况序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%) 1 权益投资 1,762,032,612.57 90.46 其中：普通股 1,736,412,023.98 89.14 存托凭证 25,620,588.59 1.32 优先股 - - 房地产信托 - - 2 基金投资 50,714,129.59 2.60 3 固定收益投资 - - 其中：债券 - - 资产支持证券 - - 4 金融衍生品投资 - - 其中：远期 - - 期货 - - 期权 - - 权证 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金融资产 - - 6 货币市场工具 - - 7 银行存款和结算备付 134,838,569.95 6.92 金合计 8 其他各项资产 305,219.97 0.02 9 合计 1,947,890,532.08 100.00 5.2报告期末在各个国家（地区）证券市场的股票及存托凭证投资分布国家（地区） 公允价值(人民币元) 占基金资产净值比例（％） 美国 1,762,032,612.57 91.49 合计 1,762,032,612.57 91.49 5.3报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合5.3.1报告期末指数投资按行业分类的股票及存托凭证投资组合行业类别 公允价值（人民币元） 占基金资产净值比例（％） 信息技术 855,817,968.40 44.43 通讯业务 281,994,826.40 14.64 非日常生活消费品 249,129,434.05 12.94 医疗保健 125,549,254.64 6.52 日常消费品 116,351,123.11 6.04 工业 87,066,740.74 4.52 公用事业 21,841,314.46 1.13 金融 9,800,721.37 0.51 能源 9,683,873.00 0.50 房地产 4,797,356.40 0.25 原材料 - - 合计 1,762,032,612.57 91.49 注：以上分类采用全球行业分类标准（GICS)。5.3.2报告期末积极投资按行业分类的股票及存托凭证投资组合本基金本报告期末未持有积极投资的股票及存托凭证。5.4报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票及存托凭证投资明细5.4.1期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细序 公司名称（英文） 公司名称（中 证券代码 所 所 数量 公允价值（人 占基 号 文） 在证券市场 属国家（地区) （股） 民币元） 金资产净值比例（％） 1 APPLEINC 苹果公司 AAPLUS 纳斯达克 美国 155,030 190,571,179.10 9.89 2 MICROSOFTCORP 微软公司 MSFTUS 纳斯达克 美国 73,670 167,011,499.69 8.67 3 AMAZON.COMINC 亚马逊公司 AMZNUS 纳斯达克 美国 102,310 93,377,945.77 4.85 4 NVIDIACORP 英伟达 NVDAUS 纳斯达克 美国 24,500 76,516,959.45 3.97 5 METAPLATFORMSINC-CLASSA Meta平台股份有限公司 METAUS 纳斯达克 美国 30,900 66,603,335.72 3.46 6 TESLAINC 特斯拉公司 TSLAUS 纳斯达克 美国 31,480 56,554,750.42 2.94 7 ALPHABETINC-CLA Alphabet公司 GOOGLUS 纳斯达克 美国 58,830 55,273,645.79 2.87 8 ALPHABETINC-CLC Alphabet公司 GOOGUS 纳斯达克 美国 57,520 54,451,689.36 2.83 9 BROADCOMINC 博通股份有限公司 AVGOUS 纳斯达 美国 8,780 52,358,636.93 2.72 克 1 0 COSTCOWHOLESALECORP 开市客 COSTUS 纳斯达克 美国 9,440 38,291,470.19 1.99 5.4.2期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名股票及存托凭证投资明细本基金本报告期末未持有积极投资的股票及存托凭证。5.5报告期末按债券信用等级分类的债券投资组合本基金本报告期末未持有债券。5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细本基金本报告期末未持有债券。5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细本基金本报告期末未持有资产支持证券。5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名金融衍生品投资明细本基金本报告期末未持有金融衍生品。5.9报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细序号 基金名称 基金类型 运作方式 管理人 公允价值（人民币元） 占基金资产净值比例(%) 1 PROSHARESULTRAPROQQQ ETF基金 开放式 ProSharesTrust 50,714,129.59 2.63 5.10投资组合报告附注5.10.1本报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在报告编制日前一年受到公开谴责、处罚的情况。5.10.2基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的情况。5.10.3其他资产构成序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 - 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 305,219.97 4 应收利息 - 5 应收申购款 - 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 305,219.97 5.10.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细本基金本报告期末未持有可转换债券。5.10.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明5.10.5.1报告期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明本基金本报告期末指数投资前十名股票中不存在流通受限情况。5.10.5.2报告期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明本基金本报告期末未持有积极投资的股票。§6开放式基金份额变动单位：份本报告期期初基金份额总额 345,751,460.70 报告期期间基金总申购份额 25,392,191.30 减：报告期期间基金总赎回份额 62,393,229.89 报告期期间基金拆分变动份额 - 本报告期期末基金份额总额 308,750,422.11 §7基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细本报告期内，本基金的基金管理人未运用固有资金投资本基金。截至本报告期末，本基金管理人未持有本基金。§8备查文件目录8.1备查文件目录1、关于核准国泰纳斯达克100指数证券投资基金募集的批复2、国泰纳斯达克100指数证券投资基金基金合同3、国泰纳斯达克100指数证券投资基金托管协议4、报告期内披露的各项公告5、法律法规要求备查的其他文件8.2存放地点本基金管理人国泰基金管理有限公司办公地点——上海市虹口区公平路18号8号楼嘉昱大厦16层-19层。基金托管人住所。8.3查阅方式可咨询本基金管理人；部分备查文件可在本基金管理人公司网站上查阅。客户服务中心电话：（021）31089000，400-888-8688客户投诉电话：（021）31089000公司网址：http://www.gtfund.com国泰基金管理有限公司二〇二三年十月二十五日