国泰智能汽车股票型证券投资基金2023年第3季度报告2023年9月30日基金管理人：国泰基金管理有限公司基金托管人：中国农业银行股份有限公司报告送出日期：二〇二三年十月二十五日§1重要提示基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同约定，于2023年10月23日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。为更好地满足广大投资者的投资理财需求，降低投资者的理财成本，经与基金托管人协商一致，并报中国证监会备案，本基金管理人决定自2023年7月24日起，调低本基金的管理费率、托管费率并对基金合同有关条款进行修订。具体可查阅本基金管理人于2023年7月22日发布的《国泰基金管理有限公司关于调低旗下部分基金费率并修订基金合同的公告》。本报告中财务资料未经审计。本报告期自2023年7月1日起至9月30日止。§2基金产品概况基金简称 国泰智能汽车股票 基金主代码 001790 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2017年8月1日 报告期末基金份额总额 3,027,532,216.75份 投资目标 本基金主要投资于智能汽车主题股票，在严格控制风险的前提下，追求超越业绩比较基准的投资回报。 投资策略 本基金在投资运作中，淡化大类资产配置，侧重在智能汽车主题下精选个股，以期实现基金资产的稳健增值。1、股票投资策略；本基金所指的智能汽车是指具有感知、 沟通、关怀功能，最终可实现无人驾驶的汽车及其相关的制造、服务以及基于智能汽车所构建的智能生态环境的总称，它代表汽车电子、新能源汽车、车联网、无人驾驶以及与智能汽车相关服务等未来行业或领域的长期发展方向。智能汽车主题将随着科技进步而不断更新，基金管理人将持续跟踪科技进步及商业模式发展，对智能汽车主题所涉及领域进行更新调整。本基金界定的智能汽车主题股票应至少符合以下标准之一：1）上市公司目前主营业务隶属于上述智能汽车主题涵盖范围的；2）上市公司目前非主营业务隶属于上述智能汽车主题涵盖范围，但该部分业务有可能转型为主营业务并成为公司主要利润来源的；3）上市公司未来转型方向或重点发展业务隶属于上述智能汽车主题涵盖范围的。2、存托凭证投资策略；3、固定收益类投资工具投资策略；4、股指期货投资策略；5、股票期权投资策略；6、中小企业私募债投资策略；7、资产支持证券投资策略；8、权证投资策略。 业绩比较基准 中证新能源汽车指数收益率×80%+中证综合债指数收益率×20% 风险收益特征 本基金为股票型基金，属于证券投资基金中预期风险和预期收益较高的品种，其预期风险和预期收益高于混合型基金、债券型基金和货币市场基金。 基金管理人 国泰基金管理有限公司 基金托管人 中国农业银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 国泰智能汽车股票A 国泰智能汽车股票C 下属分级基金的交易代码 001790 011323 报告期末下属分级基金的份 额总额 2,392,772,740.46份 634,759,476.29份 §3主要财务指标和基金净值表现3.1主要财务指标单位：人民币元主要财务指标 报告期(2023年7月1日-2023年9月30日) 国泰智能汽车股票A 国泰智能汽车股票C 1.本期已实现收益 91,727,096.27 20,872,852.96 2.本期利润 -429,876,577.80 -107,308,436.51 3.加权平均基金份额本期利润 -0.1737 -0.1773 4.期末基金资产净值 4,880,885,971.92 1,280,815,456.31 5.期末基金份额净值 2.040 2.018 注：(1)本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。(2)所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。3.2基金净值表现3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较1、国泰智能汽车股票A：阶段 净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①－③ ②－④ 过去三个月 -7.86% 1.26% -13.00% 0.93% 5.14% 0.33% 过去六个月 -7.69% 1.35% -17.24% 1.14% 9.55% 0.21% 过去一年 -10.17% 1.51% -22.53% 1.23% 12.36% 0.28% 过去三年 26.47% 2.14% 19.09% 1.77% 7.38% 0.37% 过去五年 148.78% 2.03% 86.73% 1.72% 62.05% 0.31% 自基金合同 生效起至今 104.00% 1.94% 40.40% 1.65% 63.60% 0.29% 2、国泰智能汽车股票C：阶段 净值增长率 净值增长率 业绩比较基 业绩比较基 ①－③ ②－④ ① 标准差② 准收益率③ 准收益率标准差④ 过去三个月 -7.94% 1.27% -13.00% 0.93% 5.06% 0.34% 过去六个月 -7.90% 1.35% -17.24% 1.14% 9.34% 0.21% 过去一年 -10.51% 1.51% -22.53% 1.23% 12.02% 0.28% 自新增C类 份额起至今 -20.52% 2.12% -21.72% 1.73% 1.20% 0.39% 3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较国泰智能汽车股票型证券投资基金累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图(2017年8月1日至2023年9月30日)1．国泰智能汽车股票A：注：本基金的合同生效日为2017年8月1日。本基金在六个月建仓期结束时，各项资产配置比例符合合同约定。2．国泰智能汽车股票C：注：本基金的合同生效日为2017年8月1日。本基金在六个月建仓期结束时，各项资产配置比例符合合同约定。自2021年1月25日起，本基金增加C类份额并分别设置对应的基金代码。§4管理人报告4.1基金经理（或基金经理小组）简介姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期 王阳 国泰智能汽车股票、国泰价值精选灵活配置混合、国泰智能装备股票、国泰价值先锋股票、国 2019-08-15 - 12年 硕士研究生。2011年5月至2018年7月在平安资产管理有限责任公司工作，先后任研究员、助理投资经理、投资经理，2018年7月加入国泰基金，拟任基金经理。2018年11月起任国泰智能装备股票型证券投资基金的基金经理，2019年8月起兼任国泰价值精选灵活配置混合型证券投资基金和国泰智能汽车股票型证券投资基金的基金经理，2021年3月起兼任国泰价值先锋股票型证券投资基金的基金经理，2021年9月起兼任国泰价值领航股票型证券投 泰价值领航股票、国泰产业精选一年封闭运作混合的基金经理 资基金的基金经理，2023年4月起兼任国泰产业精选一年封闭运作混合型证券投资基金的基金经理。 注：1、此处的任职日期和离任日期均指公司决定生效之日，首任基金经理，任职日期为基金合同生效日。2、证券从业的含义遵从法律法规及行业协会的相关规定。4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》、《基金管理公司公平交易制度指导意见》等有关法律法规的规定，严格遵守基金合同和招募说明书约定，本着诚实信用、勤勉尽责、最大限度保护投资人合法权益等原则管理和运用基金资产，在控制风险的基础上为持有人谋求最大利益。本报告期内，本基金运作合法合规，未发生损害基金份额持有人利益的行为，未发生内幕交易、操纵市场和不当关联交易及其他违规行为，信息披露及时、准确、完整，本基金与本基金管理人所管理的其他基金资产、投资组合与公司资产之间严格分开、公平对待，基金管理团队保持独立运作，并通过科学决策、规范运作、精心管理和健全内控体系，有效保障投资人的合法权益。4.3公平交易专项说明4.3.1公平交易制度的执行情况本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的相关规定，通过严格的内部风险控制制度和流程，对各环节的投资风险和管理风险进行有效控制，严格控制不同投资组合之间的同日反向交易，严格禁止可能导致不公平交易和利益输送的同日反向交易，确保公平对待所管理的所有基金和投资组合，切实防范利益输送行为。4.3.2异常交易行为的专项说明本报告期内，本基金与本基金管理人所管理的其他投资组合未发生大额同日反向交易。本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。4.4报告期内基金的投资策略和业绩表现说明4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析进入到2023年三季度，国内经济生活逐步进入正常化，内需市场显现出复苏的状况，对消费领域有一定的刺激效应。海外供给端恢复后，大宗原材料的价格在下降，对经济中下游环节的成本减轻。海外加息预期成波动态势，国内流动性保持宽松，整体流动性预期改善。在基金操作上，寻找中长期具有领先优势的细分行业和龙头公司，在估值处于历史相对低位时进行选择配置。同时，关注在中国转型的新机遇阶段，重点选择产业升级中的优质公司进行配置。综合来看，我们以选择细分行业中的龙头公司作为研究和投资的重要方向，并且积极寻找新的投资机会。4.4.2报告期内基金的业绩表现本基金A类本报告期内的净值增长率为-7.86%，同期业绩比较基准收益率为-13.00%。本基金C类本报告期内的净值增长率为-7.94%，同期业绩比较基准收益率为-13.00%。4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望展望2023年四季度，我们判断中国经济在经历疫情之后逐季恢复，并且经济结构有进一步优化的预期。需紧密跟踪国内政策和经济复苏力度的情况，并判断对相关产业的影响大小，以此做好投资判断。货币政策会相对稳定。在结构上预计会对产业升级方向上进行支持，同时关注经济修复预期的产业环节。预期我国将逐步从经济总量型社会向结构优化型社会转型，我们更多在结构型的市场中寻找新经济增长的方向，在经济产业转型中发掘未来的行业龙头。进入2023年，行业供给侧的压力预期开始逐步缓解，前两年因供需错配，错配造成的价格持续上涨的环境有望改善。随着渗透率的提升和产业升级，在智能化和互联化的领域会持续出现投资机会，主要集中在电子、计算、通信等科技领域。中国和北美市场，是行业未来发展的最重要驱动力，进入到四季度之后我们需紧密跟踪产业动态。本基金投资主要集中在汽车领域中的节能化、智能化和电子化，未来汽车行业的发展一定是沿着智能化和互联化的路径迈进。中国作为汽车制造和消费的大国，并积极融入世界发展的大格局，必将诞生出一批优秀的具有全球化竞争力的企业。我们将积极寻找符合未来具有发展潜力的行业方向，并自下而上挖掘具有核心资源和技术优势的龙头企业。一如既往地，为持有人创造稳健良好的中长期收益回报是我们永远不变的目标。在追求收益的同时，我们将持续关注风险与价值的匹配度，做好风险控制。4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明无。§5投资组合报告5.1报告期末基金资产组合情况序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%) 1 权益投资 5,829,873,124.46 92.91 其中：股票 5,829,873,124.46 92.91 2 固定收益投资 152,339,680.84 2.43 其中：债券 152,339,680.84 2.43 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金融资产 - - 6 银行存款和结算备付金合计 289,798,874.29 4.62 7 其他各项资产 2,879,027.47 0.05 8 合计 6,274,890,707.06 100.00 5.2报告期末按行业分类的股票投资组合代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％） A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 5,431,944,363.59 88.16 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 33,563.97 0.00 E 建筑业 11,369.83 0.00 F 批发和零售业 53,953.74 0.00 G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 397,774,358.22 6.46 J 金融业 - - K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 14,669.76 0.00 N 水利、环境和公共设施管理业 19,659.89 0.00 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 21,185.46 0.00 R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 5,829,873,124.46 94.61 5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净值比例(％) 1 002594 比亚迪 1,866,649 441,835,818.30 7.17 2 300750 宁德时代 2,162,121 438,975,426.63 7.12 3 002050 三花智控 14,160,202 420,557,999.40 6.83 4 603179 新泉股份 8,429,532 418,441,968.48 6.79 5 603799 华友钴业 10,602,329 397,693,360.79 6.45 6 600885 宏发股份 11,733,656 393,664,158.80 6.39 7 300037 新宙邦 8,473,895 371,326,078.90 6.03 8 002068 黑猫股份 32,480,042 329,997,226.72 5.36 9 603728 鸣志电器 4,108,451 283,031,189.39 4.59 10 300496 中科创达 3,577,864 273,957,046.48 4.45 5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(％) 1 国家债券 152,339,680.84 2.47 2 央行票据 - - 3 金融债券 - - 其中：政策性金融债 - - 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债（可交换债） - - 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 152,339,680.84 2.47 5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元) 占基金资产净值比例（％） 1 239958 23贴现国债58 1,200,000 119,466,857.14 1.94 2 019709 23国债16 329,000 32,872,823.70 0.53 5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细本基金本报告期末未持有资产支持证券。5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细本基金本报告期末未持有贵金属。5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细本基金本报告期末未持有权证。5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明本基金本报告期内未投资股指期货。5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明本基金本报告期内未投资国债期货。5.11投资组合报告附注5.11.1本报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在报告编制日前一年受到公开谴责、处罚的情况。5.11.2基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的情况。5.11.3其他资产构成序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 621,077.70 2 应收证券清算款 943,819.30 3 应收股利 - 4 应收利息 - 5 应收申购款 1,314,130.47 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 2,879,027.47 5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细本基金本报告期末未持有可转换债券。5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。§6开放式基金份额变动单位：份项目 国泰智能汽车股票A 国泰智能汽车股票C 本报告期期初基金份额总额 2,509,878,357.99 609,341,753.18 报告期期间基金总申购份额 66,181,748.14 97,479,988.47 减：报告期期间基金总赎回份额 183,287,365.67 72,062,265.36 报告期期间基金拆分变动份额 - - 本报告期期末基金份额总额 2,392,772,740.46 634,759,476.29 §7基金管理人运用固有资金投资本基金情况7.1基金管理人持有本基金份额变动情况本报告期内本基金管理人未运用固有资金投资本基金。截至本报告期末，本基金管理人未持有本基金。7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细本报告期内，本基金的基金管理人未运用固有资金投资本基金。§8备查文件目录8.1备查文件目录1、关于准予国泰智能汽车股票型证券投资基金注册的批复2、国泰智能汽车股票型证券投资基金基金合同3、国泰智能汽车股票型证券投资基金托管协议4、报告期内披露的各项公告5、法律法规要求备查的其他文件8.2存放地点本基金管理人国泰基金管理有限公司办公地点——上海市虹口区公平路18号8号楼嘉昱大厦16层-19层。基金托管人住所。8.3查阅方式可咨询本基金管理人；部分备查文件可在本基金管理人公司网站上查阅。客户服务中心电话：（021）31089000，400-888-8688客户投诉电话：（021）31089000公司网址：http://www.gtfund.com国泰基金管理有限公司二〇二三年十月二十五日