大成景安短融债券型证券投资基金2023年第3季度报告2023年9月30日基金管理人：大成基金管理有限公司基金托管人：中国农业银行股份有限公司报告送出日期：2023年10月25日§1重要提示基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2023年10月24日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。本报告中财务资料未经审计。本报告期自2023年07月01日起至09月30日止。§2基金产品概况基金简称 大成景安短融债券 基金主代码 000128 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2013年5月24日 报告期末基金份额总额 509,986,310.73份 投资目标 在严格控制风险并保持流动性的基础上，主要通过对短期融资券和其他固定收益类证券的积极主动管理，力争超越同期银行定期存款利率、获取绝对回报。 投资策略 本基金主要目标是在努力保持本金稳妥、高流动性特点的同时，通过适当延长基金投资组合的久期、更高比例的短期融资券以及其它期限较短信用债券的投资，争取获取更高的投资收益。 业绩比较基准 中债短融总指数 风险收益特征 本基金为较低风险、较低收益的债券型基金产品，其风险收益水平高于货币市场基金，但低于混合型基金和股票型基金。 基金管理人 大成基金管理有限公司 基金托管人 中国农业银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 大成景安短融债券A 大成景安短融债券B 大成景安短融债券E 下属分级基金的交易代码 000128 000129 002086 报告期末下属分级基金的份额总额 229,536,633.35份 169,859,581.54份 110,590,095.84份 §3主要财务指标和基金净值表现3.1主要财务指标单位：人民币元主要财务指标 报告期（2023年7月1日-2023年9月30日） 大成景安短融债券A 大成景安短融债券B 大成景安短融债券E 1.本期已实现收益 3,449,328.57 6,065,015.08 1,552,980.57 2.本期利润 1,561,315.75 4,103,214.67 876,432.51 3.加权平均基金份额本期利润 0.0057 0.0094 0.0072 4.期末基金资产净值 287,528,810.97 219,114,504.86 140,524,129.34 5.期末基金份额净值 1.2526 1.2900 1.2707 注：1、所述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。3.2基金净值表现3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较大成景安短融债券A阶段 净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①－③ ②－④ 过去三个月 0.51% 0.02% 0.79% 0.01% -0.28% 0.01% 过去六个月 1.22% 0.02% 1.69% 0.01% -0.47% 0.01% 过去一年 2.04% 0.02% 3.12% 0.01% -1.08% 0.01% 过去三年 6.81% 0.02% 10.04% 0.01% -3.23% 0.01% 过去五年 13.05% 0.02% 17.84% 0.01% -4.79% 0.01% 自基金合同 生效起至今 47.66% 0.04% 49.81% 0.02% -2.15% 0.02% 大成景安短融债券B阶段 净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①－③ ②－④ 过去三个月 0.58% 0.02% 0.79% 0.01% -0.21% 0.01% 过去六个月 1.37% 0.02% 1.69% 0.01% -0.32% 0.01% 过去一年 2.33% 0.02% 3.12% 0.01% -0.79% 0.01% 过去三年 7.75% 0.02% 10.04% 0.01% -2.29% 0.01% 过去五年 14.72% 0.02% 17.84% 0.01% -3.12% 0.01% 自基金合同 生效起至今 52.30% 0.05% 49.81% 0.02% 2.49% 0.03% 大成景安短融债券E阶段 净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①－③ ②－④ 过去三个月 0.55% 0.02% 0.79% 0.01% -0.24% 0.01% 过去六个月 1.32% 0.02% 1.69% 0.01% -0.37% 0.01% 过去一年 2.24% 0.02% 3.12% 0.01% -0.88% 0.01% 过去三年 7.47% 0.02% 10.04% 0.01% -2.57% 0.01% 过去五年 14.19% 0.02% 17.84% 0.01% -3.65% 0.01% 自基金合同 生效起至今 26.70% 0.03% 31.45% 0.02% -4.75% 0.01% 3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较注：1.本基金合同规定，基金管理人应当自基金合同生效之日起六个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的约定。建仓期结束时，本基金的投资组合比例符合基金合同的约定。2.本基金自2016年1月12日起增设E类基金份额类别，E类的净值增长率和业绩比较基准收益率自2016年1月12日E类有份额起开始计算。§4管理人报告4.1基金经理（或基金经理小组）简介姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期 张俊杰 本基金基金经理 2020年4月30日 - 16年 厦门大学经济学硕士。曾任职于恒生银行广州分行。2007年7月至2013年4月就职于平安证券股份有限公司，历任衍生产品部研究员，固定收益事业部高级经理、债券研究员。2013年4月至2016年8月就职于金鹰基金管理有限公司，任固定收益部基金经理。2016年8月至2018年12月就职于华润元大基金管理有限公司，任固定收益投资部总经理、基金经理。2018年12月加入大成基金管理有限公司，现任固定收益总部总监助理。2020年4月30日起任大成景安短融债券型证券投资基金、大成添益交易型货币市场基金基金经理。2020年4月30日至2023年6月19日任大成恒丰宝货币市场基金基金经理。2020年5月8日至2021年8月13 日任大成惠福纯债债券型证券投资基金基金经理。2020年7月1日起任大成慧成货币市场基金基金经理。2020年7月7日起任大成现金宝场内实时申赎货币市场基金基金经理。2020年8月11日起任大成安汇金融债债券型证券投资基金基金经理。2020年9月18日至2022年5月5日任大成景优中短债债券型证券投资基金基金经理。2021年7月29日至2022年8月9日任大成月添利一个月滚动持有中短债债券型证券投资基金（原大成月添利理财债券型证券投资基金）基金经理。2022年1月20日起任大成惠业一年定期开放债券型发起式证券投资基金基金经理。2022年5月6日起任大成惠瑞一年定期开放债券型发起式证券投资基金基金经理。2022年9月15日起任大成景泽中短债债券型证券投资基金基金经理。具有基金从业资格。国籍：中国 注：1、任职日期、离任日期为本基金管理人作出决定之日。2、证券从业年限的计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。4.1.1期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况无。4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在规范基金运作和严格控制投资风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金份额持有人利益的行为。4.3公平交易专项说明4.3.1公平交易制度的执行情况报告期内，公司严格执行了公平交易的原则和制度。公司运用统计分析方法和工具，对旗下所有投资组合间连续4个季度的日内、3日内、5日内及10日内股票及债券交易同向交易价差进行分析，针对同一基金经理管理的多个投资组合及公私募兼任基金经理管理的多个投资组合的投资交易行为加强了公平交易监测与分析，包括对不同时间窗下（同日、3日、5日、10日）反向交易和同向交易价差监控的分析。分析结果表明：债券交易同向交易频率较低；部分股票同向交易溢价率较大主要来源于投资策略差异、市场因素（如个股当日价格振幅较高）及组合经理交易时机选择，同时结合交易价差专项统计分析，未发现违反公平交易原则的异常情况。4.3.2异常交易行为的专项说明报告期内，公司旗下所有投资组合未发现存在异常交易行为。公司旗下投资组合间存在股票同日反向交易，但不存在参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该股当日成交量5%的情形。主动投资组合间债券交易不存在同日反向交易。投资组合间相邻交易日反向交易的市场成交比例、成交均价等交易结果数据表明该类交易不对市场产生重大影响，无异常。4.4报告期内基金的投资策略和运作分析2023年三季度国内经济总体呈现企稳小幅回升的态势。制造业PMI连续数月回升，9月份升至50.2，重新回到荣枯线上方。但是经济总体还处于比较弱的水平，7月和8月工业增加值分别为3.7%和4.5%。随着各地地产调控政策的放松，新房和二手房成交量有所上升。8月社会消费品零售总额同比增速也有所恢复，总体上看三季度经济企稳回升，但仍然较弱。物价方面，PPI仍在负值区间，但有所回升，CPI也仍然保持低位，通胀压力不大。三季度人民银行继续实施稳健偏宽松的货币政策，流动性保持合理充裕。8月中旬人民银行下调MLF利率15bp。9月份下调存款准备金率0.25%，银行间资金面较为宽松，但9月份受到政府债发行、季末等因素影响，资金面有所收敛。三季度利率大体呈现V型走势，7月初至8月中旬，在宽松的资金面以及央行降息的推动下，利率下行，10年国债收益率最低下探至2.54%，后逐步回升，到季末回升至2.67%附近。一年期国股CD收益率则在8月中下旬下探至2.20%附近后震荡回升。2023年三季度初考虑到经济下行压力较大，对债市偏乐观，本基金采取了相对积极的策略，配置了部分1-2年左右的中票，适当拉长了组合的久期，同时提高了组合的杠杆，杠杆水平维持在120%以上，在7-8月获取了超额收益。9月份适度降低了久期，转向防守。在信用策略上，本基金主要投资AAA信用债，规避信用风险。4.5报告期内基金的业绩表现截至本报告期末大成景安短融债券A的基金份额净值为1.2526元，本报告期基金份额净值增长率为0.51%，同期业绩比较基准收益率为0.79%;大成景安短融债券B的基金份额净值为1.2900元，本报告期基金份额净值增长率为0.58%，同期业绩比较基准收益率为0.79%;大成景安短融债券E的基金份额净值为1.2707元，本报告期基金份额净值增长率为0.55%，同期业绩比较基准收益率为0.79%。4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明无。§5投资组合报告5.1报告期末基金资产组合情况序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 - - 其中：股票 - - 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 816,351,643.97 99.78 其中：债券 816,351,643.97 99.78 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金融资产 - - 7 银行存款和结算备付金合计 891,955.74 0.11 8 其他资产 943,408.19 0.12 9 合计 818,187,007.90 100.00 5.2报告期末按行业分类的股票投资组合5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合无。5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合无。5.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细5.3.1报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细无。5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%） 1 国家债券 9,969,545.05 1.54 2 央行票据 - - 3 金融债券 31,076,170.71 4.80 其中：政策性金融债 31,076,170.71 4.80 4 企业债券 10,346,254.79 1.60 5 企业短期融资券 315,373,042.27 48.73 6 中期票据 449,586,631.15 69.47 7 可转债（可交换债） - - 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 816,351,643.97 126.14 5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%） 1 042380074 23宜春发展CP001 500,000 51,008,739.73 7.88 2 102100052 21青岛北城MTN001 400,000 41,311,178.08 6.38 3 101900065 19宜春城投MTN001 400,000 41,203,309.59 6.37 4 042380106 23孝感城投CP001 400,000 40,872,000.00 6.32 5 042380352 23桂投资CP003 400,000 40,229,245.90 6.22 5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细无。5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细无。5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细无。5.9报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明5.9.1本期国债期货投资政策无。5.9.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细无。5.9.3本期国债期货投资评价无。5.10投资组合报告附注5.10.1本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。5.10.2基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。5.10.3其他资产构成序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 - 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 - 5 应收申购款 943,408.19 6 其他应收款 - 7 其他 - 8 合计 943,408.19 5.10.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细无。5.10.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明无。5.10.6投资组合报告附注的其他文字描述部分由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。§6开放式基金份额变动单位：份项目 大成景安短融债券A 大成景安短融债券B 大成景安短融债券E 报告期期初基金份额总额 262,181,121.66 764,970,154.39 116,906,511.59 报告期期间基金总申购份额 142,690,726.48 2,240.40 57,872,807.62 减:报告期期间基金总赎回份额 175,335,214.79 595,112,813.25 64,189,223.37 报告期期间基金拆分变动份额（份额减 少以“-”填列） - - - 报告期期末基金份额总额 229,536,633.35 169,859,581.54 110,590,095.84 §7基金管理人运用固有资金投资本基金情况7.1基金管理人持有本基金份额变动情况无。7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细无。§8影响投资者决策的其他重要信息8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况投资者类别 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 序号 持有基金份额比例达到或者超过20%的时间区间 期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 份额占比（%） 机 构 1 20230701-20230822 236,350,744.50 - 236,350,744.50 - - 2 20230911-20230911 124,822,500.94 - 50,000,000.00 74,822,500.94 14.67 产品特有风险当基金份额持有人占比过于集中时，可能会因某单一基金份额持有人大额赎回而引发基金净值剧烈波动的风险，甚至有可能引起基金的流动性风险，基金管理人可能无法及时变现基金资产以应对基金份额持有人的赎回申请，基金份额持有人可能无法及时赎回持有的全部基金份额。8.2影响投资者决策的其他重要信息无。§9备查文件目录9.1备查文件目录1、中国证监会批准设立大成景安短融债券型证券投资基金的文件；2、《大成景安短融债券型证券投资基金基金合同》；3、《大成景安短融债券型证券投资基金托管协议》；4、大成基金管理有限公司批准文件、营业执照、公司章程；5、本报告期内在规定报刊上披露的各种公告原稿。9.2存放地点备查文件存放在本基金管理人和托管人的住所。9.3查阅方式投资者可在营业时间免费查阅，或登录本基金管理人网站http://www.dcfund.com.cn进行查阅。大成基金管理有限公司2023年10月25日