诺安均衡优选一年持有期混合型证券投资基金2023年第3季度报告2023年09月30日基金管理人：诺安基金管理有限公司基金托管人：中国工商银行股份有限公司报告送出日期：2023年10月25日§1 重要提示基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2023年10月24日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。本报告中财务资料未经审计。本报告期自2023年07月01日起至2023年09月30日止。§2 基金产品概况2.1 基金基本情况基金简称 诺安均衡优选一年持有混合 基金主代码 016454 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2022年09月21日 报告期末基金份额总额 288,341,427.74份 投资目标 本基金通过积极主动地投资管理，在严格控制风险的前提下，力争实现基金资产的长期稳定增值。 投资策略 本基金的投资策略包括大类资产配置策略、股票投资策略、普通债券投资策略、可转换债券投资策略、可交换债券投资策略、股指期货投资策略、国债期货投资策略、资产支持证券投资策略。 业绩比较基准 沪深300指数收益率*60%＋中证全债指数收益率*20%＋恒生指数收益率（经汇率调整）*20% 风险收益特征 本基金为混合型基金，理论上其预期收益和预期风险高于债券型基金和货币市场基金，低于股票型基金。本基金将投资港股通标的股票，会面临港股通机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险。 基金管理人 诺安基金管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 诺安均衡优选一年持有混合A 诺安均衡优选一年持有混合C 下属分级基金的交易代码 016454 016455 报告期末下属分级基金的份额总额 279,154,493.09份 9,186,934.65份 §3 主要财务指标和基金净值表现3.1 主要财务指标单位：人民币元主要财务指标 报告期（2023年07月01日-2023年09月30日） 诺安均衡优选一年持有混合A 诺安均衡优选一年持有混合C 1.本期已实现收益 -4,463,549.10 -167,272.55 2.本期利润 -23,214,443.04 -800,698.12 3.加权平均基金份额本期利润 -0.0798 -0.0815 4.期末基金资产净值 232,856,113.14 7,600,693.26 5.期末基金份额净值 0.8341 0.8273 注：1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。3.2 基金净值表现3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较诺安均衡优选一年持有混合A阶段 净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①-③ ②-④ 过去三个月 -8.69% 0.73% -3.43% 0.76% -5.26% -0.03% 过去六个月 -11.32% 0.78% -6.46% 0.73% -4.86% 0.05% 过去一年 -16.56% 0.74% 0.29% 0.86% -16.85% -0.12% 自基金合同生效起 至今 -16.59% 0.73% -2.98% 0.86% -13.61% -0.13% 诺安均衡优选一年持有混合C阶段 净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①-③ ②-④ 过去三个月 -8.88% 0.73% -3.43% 0.76% -5.45% -0.03% 过去六个月 -11.68% 0.78% -6.46% 0.73% -5.22% 0.05% 过去一年 -17.23% 0.74% 0.29% 0.86% -17.52% -0.12% 自基金合同生效起 至今 -17.27% 0.73% -2.98% 0.86% -14.29% -0.13% 注：本基金的业绩比较基准为：沪深300指数收益率*60%＋中证全债指数收益率*20%＋恒生指数收益率（经汇率调整）*20%。3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较诺安均衡优选一年持有混合A诺安均衡优选一年持有混合C注：本基金的建仓期为6个月，建仓期结束时各项资产配置比例符合本基金合同约定。§4 管理人报告4.1 基金经理（或基金经理小组）简介姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期 王创练 本基金基金经理 2022年09月21日 - 27年 博士，具有基金从业资格。曾先后任职于特区证券研究所、南方证券研究所、长城基金管理有限公司等，2008年3月加入诺安基金管理有限公司，历任研究部副总监、研究部总经理，现任首席策略师（总助级）。2017年3月至2018年6月任诺安平衡证券投资基金基金经理，2018年6月至2020年5月任诺安成长混合型证券投资基金基金经理。 2015年3月起任诺安研究精选股票型证券投资基金基金经理，2018年3月起任诺安安鑫灵活配置混合型证券投资基金基金经理，2019年1月起任诺安价值增长混合型证券投资基金基金经理，2020年5月起任诺安研究优选混合型证券投资基金基金经理，2022年9月起任诺安均衡优选一年持有期混合型证券投资基金基金经理。 注：①此处基金经理的任职日期为基金合同生效之日；②证券从业的含义遵从《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》的相关规定。4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明报告期间，本基金管理人严格遵守了《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规，遵守了基金合同的规定，遵守了本公司管理制度。本基金投资管理未发生违法违规行为。4.3 公平交易专项说明4.3.1 公平交易制度的执行情况根据中国证监会2011年修订的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，本公司更新并完善了《诺安基金管理有限公司公平交易制度》。制度的范围包括境内上市股票、债券的一级市场申购、二级市场交易等投资管理活动，同时涵盖投资授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动相关的各个环节。投资研究方面，公司设立全公司所有投资组合适用的证券备选库，在此基础上，不同投资组合根据其投资目标、投资风格和投资范围的不同，建立不同投资组合的投资对象备选库和交易对手备选库；公司拥有健全的投资授权制度，明确投资决策委员会、投资总监、投资组合经理等各投资决策主体的职责和权限划分，投资组合经理在授权范围内可以自主决策，超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序；公司建立了统一的研究管理平台，所有内外部研究报告均通过该研究管理平台发布，并保障该平台对所有研究员和投资组合经理开放。交易执行方面，对于场内交易，基金管理人在投资交易系统中设置了公平交易功能，交易中心按照时间优先、价格优先的原则执行所有指令，如果多个投资组合在同一时点就同一证券下达了相同方向的投资指令，并且市价在指令限价以内，投资交易系统自动将该证券的每笔交易报单都自动按比例分拆到各投资组合；对于债券一级市场申购、非公开发行股票申购等非集中竞价交易的交易分配，在参与申购之前，各投资组合经理独立地确定申购价格和数量，并将申购指令下达给交易中心。公司在获配额度确定后，按照价格优先的原则进行分配，如果申购价格相同，则根据该价位各投资组合的申购数量进行比例分配；对于银行间市场交易、固定收益平台、交易所大宗交易，投资组合经理以该投资组合的名义向交易中心下达投资指令，交易中心向银行间市场或交易对手询价、成交确认，并根据“时间优先、价格优先”的原则保证各投资组合获得公平的交易机会。本报告期内，公平交易制度总体执行情况良好，未发现违反公平交易制度的情况。4.3.2 异常交易行为的专项说明本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量不存在超过该证券当日成交量的5%的情况。4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析本基金持仓主要集中在电气设备、化工和生物医药。回顾三季度，7月底随着政治局会议的召开，沉闷的市场一扫颓势，快速反弹；伴随着政策预期的扭转，以地产、非银和消费为代表的顺周期板块领涨市场，二级市场的活跃度显著提升，交易量随之放大。从某种程度上来讲，由于市场对政策预期极低，该会议或可以判定为“政策底”的确立。时钟转向8月，市场突然转向，大幅下行，也确实延续了以往“政策底”非“市场底”的历史规律。恐慌情绪日渐浓厚，创业板指数已创出了三年新低。9月的市场，处在经济政策密集出台后的观察期，市场震荡向下，逐步进入到反映明年利润增长预期的时刻表；叠加今年国庆假期较长，投资者担心外围风险，市场交投清淡，持币过节的情绪强于以往。从节后的数据观察来看，国内出行的状况保持向好修复。尽管这样的市场氛围在过去也曾不止一次的出现过，但恐慌情绪每次都会引起大家的忐忑和胆怯，概莫能外。对于未来的市场，我们会努力甄别情绪，将客观事实抽丝剥茧，更好地以“实事求是”的态度去面对市场和投资。展望市场，医疗反腐进入新阶段，利空逐渐释放，未来创新药的释放值得期待；其次，随着无风险收益率快速下行，低估值高股息资产的稀缺性日益凸显；同时，在全球经济贸易活动中具备较强竞争力的中国企业也仍将在未来的发展中继续夯实基础，中美经济工作组的成立也在一定程度上有利于此类企业竞争力的延续。4.5 报告期内基金的业绩表现截至本报告期末诺安均衡优选一年持有混合A份额净值为0.8341元，本报告期诺安均衡优选一年持有混合A份额净值增长率为-8.69%，同期业绩比较基准收益率为-3.43%；截至本报告期末诺安均衡优选一年持有混合C份额净值为0.8273元，本报告期诺安均衡优选一年持有混合C份额净值增长率为-8.88%，同期业绩比较基准收益率为-3.43%。4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明截至本报告期末，本基金未出现连续20个工作日基金份额持有人数量不满200人或者基金资产净值低于5000万元的情形。§5 投资组合报告5.1 报告期末基金资产组合情况序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 192,379,268.86 79.31 其中：股票 192,379,268.86 79.31 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 - - 其中：债券 - - 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金融资产 - - 7 银行存款和结算备付金合计 49,983,074.39 20.61 8 其他资产 202,550.38 0.08 9 合计 242,564,893.63 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%） A 农、林、牧、渔业 3,777,633.00 1.57 B 采矿业 16,409,797.00 6.82 C 制造业 119,567,312.33 49.73 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 33,563.97 0.01 E 建筑业 6,171.95 0.00 F 批发和零售业 17,734,480.32 7.38 G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 3,544,211.00 1.47 I 信息传输、软件和信息技术服务业 24,805,882.69 10.32 J 金融业 - - K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 89,191.39 0.04 N 水利、环境和公共设施管理业 35,073.15 0.01 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 6,375,952.06 2.65 R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 192,379,268.86 80.01 5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%） 1 300750 宁德时代 77,960 15,828,218.80 6.58 2 300910 瑞丰新材 265,640 11,871,451.60 4.94 3 301179 泽宇智能 398,160 10,539,295.20 4.38 4 002727 一心堂 404,200 9,373,398.00 3.90 5 002384 东山精密 499,000 8,652,660.00 3.60 6 603993 洛阳钼业 1,453,900 8,592,549.00 3.57 7 600861 北京人力 330,400 8,286,432.00 3.45 8 600256 广汇能源 1,023,200 7,817,248.00 3.25 9 300861 美畅股份 180,600 7,512,960.00 3.12 10 601728 中国电信 1,165,200 6,746,508.00 2.81 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合本基金本报告期末未持有债券。5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细本基金本报告期末未持有债券。5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细本基金本报告期末未持有资产支持证券。5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细本基金本报告期末未持有贵金属。5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细本基金本报告期末未持有权证。5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细本基金本报告期末未投资股指期货。5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策本基金本报告期未投资股指期货。5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明5.10.1 本期国债期货投资政策本基金本报告期未投资国债期货。5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细本基金本报告期末未投资国债期货。5.10.3 本期国债期货投资评价本基金本报告期未投资国债期货。5.11 投资组合报告附注5.11.1 基金投资前十名证券的发行主体本期被监管部门立案调查或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚说明本基金投资的前十名证券的发行主体，本报告期没有出现被监管部门立案调查的情形，也没有出现在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。5.11.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定备选库之外的股票。5.11.3 其他资产构成序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 46,065.59 2 应收证券清算款 156,484.79 3 应收股利 - 4 应收利息 - 5 应收申购款 - 6 其他应收款 - 7 其他 - 8 合计 202,550.38 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明本基金本报告期末持有的前十名股票中不存在流通受限情况。5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分由于四舍五入原因，投资组合报告中分项之和与合计项之间可能存在尾差。§6 开放式基金份额变动单位：份项目 诺安均衡优选一年持有混合A 诺安均衡优选一年持有混合C 报告期期初基金份额总额 291,482,987.85 9,854,972.66 报告期期间基金总申购份额 45,164.30 28,942.65 减：报告期期间基金总赎回份额 12,373,659.06 696,980.66 报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以“-”填列） - - 报告期期末基金份额总额 279,154,493.09 9,186,934.65 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况本报告期内基金管理人未持有过本基金份额。7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细本报告期内基金管理人未运用固有资金申购、赎回、买卖本基金份额。§8 影响投资者决策的其他重要信息8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况投资者类别 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 序号 持有基金份额比例达到或者超过20%的时间区间 期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 份额占比 机构 - - - - - - - 个人 - - - - - - - 产品特有风险本报告期内，本基金未出现单一投资者持有本基金份额比例达到或超过20%的情形，敬请投资者留意。8.2 影响投资者决策的其他重要信息本基金管理人于2023年8月26日披露了《诺安基金管理有限公司关于调低旗下部分基金费率并修订基金合同等法律文件的公告》，自2023年8月28日起，调低本基金的管理费率及托管费率，并对基金合同等法律文件的有关条款进行修订。§9 备查文件目录9.1 备查文件目录①中国证券监督管理委员会批准诺安均衡优选一年持有期混合型证券投资基金募集的文件。②《诺安均衡优选一年持有期混合型证券投资基金基金合同》。③《诺安均衡优选一年持有期混合型证券投资基金托管协议》。④基金管理人业务资格批件、营业执照。⑤报告期内诺安均衡优选一年持有期混合型证券投资基金在指定媒介上披露的各项公告。9.2 存放地点基金管理人、基金托管人住所。9.3 查阅方式投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。投资者对本报告书如有疑问，可致电本基金管理人全国统一客户服务电话：400-888-8998，亦可至基金管理人网站 www.lionfund.com.cn查阅详情。诺安基金管理有限公司2023年10月25日