工银瑞信创新动力股票型证券投资基金 2023年第3季度报告 2023年9月30日 基金管理人：工银瑞信基金管理有限公司 基金托管人：中国农业银行股份有限公司 报告送出日期：2023年10月25日 §1 重要提示基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2023年10月23日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2023年7月1日起至9月30日止。 §2 基金产品概况基金简称 工银创新动力股票 基金主代码 000893 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2014年12月11日 报告期末基金份额总额 7,014,679,309.05份 投资目标 深入研究中国经济在“新常态”下的运行特征，寻找“新常态”下推动经济持续健康稳定发展的创新动力，并积极把握由此带来的投资机会，力争获取超越业绩比较基准的收益。 投资策略 本基金将采用“自上而下”的分析方法进行股票筛选和投资。首先，通过对中国宏观经济“新常态”下的运行特征进行全面深入地跟踪、分析以及判断，寻找能够推动经济持续稳定健康发展的创新动力。其次，对创新动力的作用程度以及生命周期进行科学预判和动态把握，积极关注受益于创新动力带动下的行业以及主题投资机会。最后，对相应行业及主题中业绩具有长期稳定成长性、二级市场估值合理、公司治理结构完善并且竞争优势突出的优质上市公司股票进行积极主动的配置。 业绩比较基准 80%×中证800指数收益率＋20%×中债综合财富（总值）指数收益率。 风险收益特征 本基金为股票型基金，预期收益和风险水平高于混合型基金、债券型基金与货币市场基金。 基金管理人 工银瑞信基金管理有限公司 基金托管人 中国农业银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现3.1 主要财务指标单位：人民币元 主要财务指标 报告期（2023年7月1日-2023年9月30日） 1.本期已实现收益 50,203,713.87 2.本期利润 -64,465,946.46 3.加权平均基金份额本期利润 -0.0103 4.期末基金资产净值 7,457,199,670.50 5.期末基金份额净值 1.063 注：1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 2、本期已实现收益是指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3、所列数据截止到报告期最后一日，无论该日是否为开放日或交易所的交易日。 3.2 基金净值表现3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较阶段 净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①－③ ②－④ 过去三个月 -0.56% 0.62% -3.27% 0.70% 2.71% -0.08% 过去六个月 2.51% 0.68% -6.99% 0.67% 9.50% 0.01% 过去一年 19.98% 0.75% -1.11% 0.74% 21.09% 0.01% 过去三年 40.24% 0.82% -11.02% 0.87% 51.26% -0.05% 过去五年 93.98% 0.99% 14.32% 0.99% 79.66% 0.00% 自基金合同 生效起至今 6.30% 1.66% 22.30% 1.14% -16.00% 0.52% 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较注：1、本基金基金合同于2014年12月11日生效。 2、根据基金合同规定，本基金建仓期为6个月。截至本报告期末，本基金的投资符合基金合同关于投资范围及投资限制的规定。 3.3 其他指标无。 §4 管理人报告4.1 基金经理（或基金经理小组）简介姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期 杨鑫鑫 权益投资部投资副总监、基金经理兼任投资经理 2019年2月28日 - 15年 硕士研究生。曾任华安基金基金经理；2018年加入工银瑞信，现任权益投资部投资副总监、基金经理兼任投资经理。2019年2月28日至今，担任工银瑞信创新动力股票型证券投资基金基金经理；2022年8月22日至今，担任工银瑞信精选平衡混合型证券投资基金基金经理。 注：1、任职日期为基金合同生效日或本基金管理人对外披露的任职日期；离职日期为本基金管理人对外披露的离职日期。 2、证券从业的含义遵从行业协会《基金从业人员资格管理规则》的相关规定。 4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况 姓名 产品类型 产品数量（只） 资产净值（元） 任职时间 杨鑫鑫 公募基金 2 10,547,976,643.69 2019年2月28日 私募资产管理计划 1 646,844,702.39 2022年4月22日 其他组合 - - - 合计 3 11,194,821,346.08 - 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明本报告期内，本基金管理人严格按照《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、招募说明书等有关基金法律文件的规定，依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明4.3.1 公平交易制度的执行情况为了公平对待各类投资人，保护各类投资人利益，避免出现不正当关联交易、利益输送等违法违规行为，公司根据《证券投资基金法》、《证券期货经营机构私募资产管理业务管理办

法》、《证券期货经营机构私募资产管理计划运作管理规定》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法律法规和公司内部规章，制定了《公平交易管理办法》、《异常交易监控管理办法》，对公司管理的各类资产的公平对待做了明确具体的规定，并规定对买卖股票、债券时候的价格和市场价格差距较大，可能存在操纵股价、利益输送等违法违规情况进行监控。本报告期，按照时间优先、价格优先的原则，本公司对满足限价条件且对同一证券有相同交易需求的基金等投资组合，均采用了系统中的公平交易模块进行操作，实现了公平交易；未出现清算不到位的情况，且本基金及本基金与本基金管理人管理的其他投资组合之间未发生法律法规禁止的反向交易及交叉交易。 4.3.2 异常交易行为的专项说明本基金本报告期内未出现异常交易的情况。本报告期内，本公司所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况有1次。投资组合经理因投资组合的投资策略而发生同日反向交易，未导致不公平交易和利益输送。 4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析三季度市场延续震荡下行，期间沪深300下跌3.98%，创业板指下跌9.53%，成长表现略弱于价值；上证50上涨0.60%，国证2000下跌6.66%，大盘个股表现领先。行业层面，上游资源及金融板块表现较好。 期间组合仓位保持在略高于基准的水平，净值表现领先基准，主要来自组合配置的周期性行业取得一定的超额收益。操作层面，增持的方向包括石化、电子，前者基于中期基本面及性价比考虑，后者考虑基本面以及降低低配比例；减持军工、地产，均考虑到二者的行业前景具有较大不确定性。回顾来看，对上游资源的低配造成较大拖累，基于对中期需求走势判断，目前仍维持此前配置。 三季度国内经济延续复苏态势，随着财政政策力度边际减弱，复苏动能仍较为平缓。地产部门需求在政策扶持下略有恢复，但力度不及预期，对投资部门也带来一定拖累。出口及消费表现较为稳定。组合投资继续立足个股层面：一方面继续寻找能够提供符合不断变化的市场需求的产品或服务的优质公司，在性价比合理的前提下买入持有；另一方面也关注潜在的经济回升机会，保持对部分周期龙头的适当配置，力争在风险可控的前提下实现组合的稳定超额收益。 4.5 报告期内基金的业绩表现报告期内，本基金净值增长率为-0.56%，业绩比较基准收益率为-3.27%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明本基金在报告期内没有触及2014年8月8日生效的《公开募集证券投资基金运作管理办法》第四十一条规定的条件。 §5 投资组合报告5.1 报告期末基金资产组合情况序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 6,086,426,234.15 81.23 其中：股票 6,086,426,234.15 81.23 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 - - 其中：债券 - - 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金融资产 - - 7 银行存款和结算备付金合计 1,391,354,190.21 18.57 8 其他资产 15,042,182.18 0.20 9 合计 7,492,822,606.54 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%） A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 386,858,176.34 5.19 C 制造业 3,394,684,294.30 45.52 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 99,846,563.97 1.34 E 建筑业 426,395,969.83 5.72 F 批发和零售业 179,106,655.40 2.40 G 交通运输、仓储和邮政业 308,437,836.05 4.14 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 348,486,161.34 4.67 J 金融业 523,062,000.00 7.01 K 房地产业 219,537,372.24 2.94 L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 32,809.24 0.00 N 水利、环境和公共设施管理业 45,609.98 0.00 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 21,185.46 0.00 R 文化、体育和娱乐业 199,911,600.00 2.68 S 综合 - - 合计 6,086,426,234.15 81.62 注：由于四舍五入的原因公允价值占基金资产净值的比例分项之和与合计可能有尾差。 5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合无。 5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%） 1 601658 邮储银行 62,100,000 308,637,000.00 4.14 2 600028 中国石化 43,380,062 263,316,976.34 3.53 3 600019 宝钢股份 43,050,000 262,174,500.00 3.52 4 601390 中国中铁 34,500,000 235,290,000.00 3.16 5 600801 华新水泥 15,450,000 231,286,500.00 3.10 6 000069 华侨城A 51,900,088 219,537,372.24 2.94 7 601601 中国太保 7,500,000 214,425,000.00 2.88 8 002078 太阳纸业 17,100,014 209,646,171.64 2.81 9 603228 景旺电子 9,570,099 205,278,623.55 2.75 10 688029 南微医学 2,670,123 204,237,708.27 2.74 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合本基金本报告期末未持有债券。 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细本基金本报告期末未持有债券。 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细本基金本报告期末未持有股指期货投资，也无期间损益。 5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策本报告期内，本基金未运用股指期货进行投资。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明5.10.1 本期国债期货投资政策本报告期内，本基金未运用国债期货进行投资。 5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细本基金本报告期末未持有国债期货投资，也无期间损益。 5.10.3 本期国债期货投资评价本报告期内，本基金未运用国债期货进行投资。 5.11 投资组合报告附注5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形本报告期，本基金持有邮储银行，其发行主体因未按规定履行客户身份识别义务等违规行为，被中国人民银行给予警告、罚款处罚。 上述情形对上市公司的财务和经营状况无重大影响，投资决策流程符合基金管理人的制度要求。 5.11.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。 5.11.3 其他资产构成序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 943,837.32 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 - 5 应收申购款 14,098,344.86 6 其他应收款 - 7 其他 - 8 合计 15,042,182.18 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明无。 5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分无。 §6 开放式基金份额变动单位：份 报告期期初基金份额总额 5,433,942,424.69 报告期期间基金总申购份额 2,275,824,220.06 减：报告期期间基金总赎回份额 695,087,335.70 报告期期间基金拆分变动份额（份额减 少以“-”填列） - 报告期期末基金份额总额 7,014,679,309.05 2、报告期期间基金总赎回份额含转换出份额。 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况单位：份 报告期期初管理人持有的本 基金份额 10,161,585.37 报告期期间买入/申购总份 额 - 报告期期间卖出/赎回总份 额 10,161,585.37 报告期期末管理人持有的本 基金份额 - 报告期期末持有的本基金份 额占基金总份额比例（%） - 注：1、基金管理人持有本基金基金份额的交易费用按市场公开的交易费率计算并支付。 2、期间申购/买入总份额：含红利再投、转换入份额；期间赎回/卖出总份额：含转换出份额。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细序号 交易方式 交易日期 交易份额(份) 交易金额(元) 适用费率(%) 1 赎回 2023-08-31 -10,161,585.37 -10,759,228.85 0.3 合计 -10,161,585.37 -10,759,228.85 §8 影响投资者决策的其他重要信息8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况无。 8.2 影响投资者决策的其他重要信息工银瑞信创新动力股票型证券投资基金自2023年7月10日起调低本基金的管理费率、托管费率，并修订《基金合同》、《托管协议》，详见基金管理人在规定媒介上发布的公告。 §9 备查文件目录9.1 备查文件目录1、中国证监会准予工银瑞信创新动力股票型证券投资基金募集申请的注册文件； 2、《工银瑞信创新动力股票型证券投资基金基金合同》； 3、《工银瑞信创新动力股票型证券投资基金托管协议》； 4、《工银瑞信创新动力股票型证券投资基金招募说明书》； 5、基金管理人业务资格批件、营业执照； 6、基金托管人业务资格批件、营业执照； 7、报告期内基金管理人在规定媒介上披露的各项公告。 9.2 存放地点基金管理人或基金托管人的住所。 9.3 查阅方式投资者可在营业时间免费查阅。也可在支付工本费后，在合理时间内取得上述文件的复印件。 工银瑞信基金管理有限公司 2023年10月25日