工银瑞信研究精选股票型证券投资基金 2023年第3季度报告 2023年9月30日 基金管理人：工银瑞信基金管理有限公司 基金托管人：招商银行股份有限公司 报告送出日期：2023年10月25日 §1 重要提示基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2023年10月23日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2023年7月1日起至9月30日止。 §2 基金产品概况基金简称 工银研究精选股票 基金主代码 000803 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2014年10月23日 报告期末基金份额总额 54,972,485.46份 投资目标 通过持续、系统、深入、全面的基本面研究，挖掘具有长期发展潜力和估值优势的上市公司，实现基金资产的长期稳定增值。 投资策略 本基金充分发挥基金管理人的研究优势，将科学、系统、规范的行业研究及选股方法与积极主动的投资风格相结合，采用自下而上精选个股策略，同时辅以自上而下资产配置和行业配置策略，在有效控制风险的前提下，实现基金资产的长期稳定增值。 业绩比较基准 85%×中证800指数收益率+15%×中债综合财富（总值）指数收益率。 风险收益特征 本基金是股票型基金，其预期收益及风险水平高于货币市场基金、债券型基金与混合型基金。 基金管理人 工银瑞信基金管理有限公司 基金托管人 招商银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现3.1 主要财务指标单位：人民币元 主要财务指标 报告期（2023年7月1日-2023年9月30日） 1.本期已实现收益 -530,489.41 2.本期利润 -7,049,636.79 3.加权平均基金份额本期利润 -0.1264 4.期末基金资产净值 155,852,524.03 5.期末基金份额净值 2.835 注：1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 2、本期已实现收益是指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3、所列数据截止到报告期最后一日，无论该日是否为开放日或交易所的交易日。 3.2 基金净值表现3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较阶段 净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①－③ ②－④ 过去三个月 -4.35% 1.02% -3.53% 0.74% -0.82% 0.28% 过去六个月 -6.34% 1.01% -7.56% 0.71% 1.22% 0.30% 过去一年 0.43% 1.13% -1.42% 0.79% 1.85% 0.34% 过去三年 14.82% 1.32% -12.53% 0.92% 27.35% 0.40% 过去五年 132.19% 1.51% 13.27% 1.05% 118.92% 0.46% 自基金合同 生效起至今 183.50% 1.71% 46.75% 1.21% 136.75% 0.50% 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较注：1、本基金基金合同于2014年10月23日生效。 2、根据基金合同规定，本基金建仓期为6个月。截至本报告期末，本基金的投资符合基金合同关于投资范围及投资限制的规定。 3.3 其他指标无。 §4 管理人报告4.1 基金经理（或基金经理小组）简介姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期 宋炳珅 权益投资部投资总监、本基金的基金经理 2014年10月23日 - 19年 硕士研究生。曾任中信建投证券研究员；2007年加入工银瑞信，现任权益投资部投资总监、基金经理。2012年2月14日至2020年11月30日，担任工银瑞信添颐债券型证券投资基金基金经理；2013年1月18日至2020年12月31日，担任工银瑞信双利债券型证券投资基金基金经理；2014年1月20日至2017年5月27日，担任工银瑞信核心价值混合型证券投资基金基金经理；2014年1月20日至2018年8月28日，担任工银瑞信红利混合型证券投资基金基金经理；2014年10月23日至今，担任工银瑞信研究精选股票型证券投资基金基金经理；2014年11月18日 至2018年8月28日，担任工银瑞信医疗保健行业股票型证券投资基金基金经理；2015年2月16日至2017年12月22日，担任工银瑞信战略转型主题股票型证券投资基金基金经理；2017年4月12日至2018年12月28日，担任工银瑞信中国制造2025股票型证券投资基金基金经理。 注：1、任职日期为基金合同生效日或本基金管理人对外披露的任职日期；离职日期为本基金管理人对外披露的离职日期。 2、证券从业的含义遵从行业协会《基金从业人员资格管理规则》的相关规定。 4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况 本报告期末本基金的基金经理无兼任私募资产管理计划投资经理的情况。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明本报告期内，本基金管理人严格按照《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、招募说明书等有关基金法律文件的规定，依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明4.3.1 公平交易制度的执行情况为了公平对待各类投资人，保护各类投资人利益，避免出现不正当关联交易、利益输送等违法违规行为，公司根据《证券投资基金法》、《证券期货经营机构私募资产管理业务管理办

法》、《证券期货经营机构私募资产管理计划运作管理规定》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法律法规和公司内部规章，制定了《公平交易管理办法》、《异常交易监控管理办法》，对公司管理的各类资产的公平对待做了明确具体的规定，并规定对买卖股票、债券时候的价格和市场价格差距较大，可能存在操纵股价、利益输送等违法违规情况进行监控。本报告期，按照时间优先、价格优先的原则，本公司对满足限价条件且对同一证券有相同交易需求的基金等投资组合，均采用了系统中的公平交易模块进行操作，实现了公平交易；未出现清算不到位的情况，且本基金及本基金与本基金管理人管理的其他投资组合之间未发生法律法规禁止的反向交易及交叉交易。 4.3.2 异常交易行为的专项说明本基金本报告期内未出现异常交易的情况。本报告期内，本公司所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况有1次。投资组合经理因投资组合的投资策略而发生同日反向交易，未导致不公平交易和利益输送。 4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析三季度国内宏观经济仍处于恢复状态。从PMI、通胀、投资、消费等数据来看，国内经济依然面临内需不足的挑战。相对积极的是，季度内分月数据显示，经济增长边际企稳改善的迹象正在增加。9月PMI恢复至荣枯线以上，同时社融等金融数据表现在总量意义上也超出市场预期。对于资本市场而言，国内最重要的宏观事件主要是7月24日政治局会议当前经济形势和下半年经济工作部署的定调。会议强调了要加大宏观政策调控力度，同时还对市场关注的地产和地方政府债务两大风险作了积极回应，并特别强调要活跃资本市场，提振投资者信心。海外方面，我们认为美国利率水平将在较高水平维持更长时间是基准情形，但美债收益率和美元指数表现，仍对全球金融环境带来了紧缩性影响。 在此宏观环境下，A股市场整体处于弱势调整格局中。从主要指数表现来看，三季度上证综指、沪深300等均继续回调，其中上证综指跌2.9%，沪深300跌4%，创业板指跌9.5%。市场风格方面，顺周期的价值类板块表现相对占优。分中信一级行业看，煤炭、非银金融、石油石化、银行、房地产等领涨，传媒、计算机、电力设备与新能源等行业表现靠后。投资线索方面，上半年市场表现抢眼的人工智能概念板块整体回调。市场对红利低波的关注度明显提升。与此同时，在政治局会议定调后，受益于宏观尾部风险消除和宏观政策将加大发力程度等预期提振，大金融和周期等板块表现相对占优。在此期间，基金经理延续自上而下和自下而上相结合的投资策略，聚焦个股精选，并相对集中持有。 4.5 报告期内基金的业绩表现报告期内，本基金净值增长率为-4.35%，业绩比较基准收益率为-3.53%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明本基金在报告期内没有触及2014年8月8日生效的《公开募集证券投资基金运作管理办法》第四十一条规定的条件。 §5 投资组合报告5.1 报告期末基金资产组合情况序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 142,229,682.00 90.97 其中：股票 142,229,682.00 90.97 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 - - 1 其中：债券 - - 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 1 其中：买断式回购的买入返售金融资产 - - 7 银行存款和结算备付金合计 13,827,602.53 8.84 8 其他资产 286,073.40 0.18 9 合计 156,343,357.93 100.00 注：由于四舍五入的原因金额占基金总资产的比例分项之和与合计可能有尾差。 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%） A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 57,604,347.00 36.96 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - - E 建筑业 22,164,812.00 14.22 F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 20,432,122.00 13.11 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 - - J 金融业 27,402,381.00 17.58 K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 14,626,020.00 9.38 S 综合 - - 合计 142,229,682.00 91.26 注：由于四舍五入的原因公允价值占基金资产净值的比例分项之和与合计可能有尾差。 5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合无。 5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%） 1 600030 中信证券 689,350 14,931,321.00 9.58 2 300251 光线传媒 1,700,700 14,626,020.00 9.38 3 002475 立讯精密 479,700 14,304,654.00 9.18 4 601390 中国中铁 1,989,100 13,565,662.00 8.70 5 300274 阳光电源 151,100 13,524,961.00 8.68 6 600585 海螺水泥 517,000 13,457,510.00 8.63 7 601021 春秋航空 236,600 12,944,386.00 8.31 8 601318 中国平安 258,200 12,471,060.00 8.00 9 601668 中国建筑 1,555,000 8,599,150.00 5.52 10 002271 东方雨虹 321,600 8,580,288.00 5.51 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合本基金本报告期末未持有债券。 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细本基金本报告期末未持有债券。 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细本基金本报告期末未持有股指期货投资，也无期间损益。 5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策本报告期内，本基金未运用股指期货进行投资。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明5.10.1 本期国债期货投资政策本报告期内，本基金未运用国债期货进行投资。 5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细本基金本报告期末未持有国债期货投资，也无期间损益。 5.10.3 本期国债期货投资评价本报告期内，本基金未运用国债期货进行投资。 5.11 投资组合报告附注5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形本报告期，本基金持有光线传媒，其发行主体因业绩预告披露不准确，被深交所给予通报批评的纪律处分，被中国证监会北京证监局出具警示函。 本报告期，本基金持有中信证券，其发行主体因存在对关联方及关联交易现场检查不到位，未保持应有的职业审慎并开展审慎核查，未能督导发行人有效防止关联方违规占用发行人资金等违规行为，被西藏证监局出具警示函。 上述情形对上市公司的财务和经营状况无重大影响，投资决策流程符合基金管理人的制度要求。 5.11.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。 5.11.3 其他资产构成序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 74,705.19 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 - 5 应收申购款 211,368.21 6 其他应收款 - 7 其他 - 8 合计 286,073.40 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明无。 5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分无。 §6 开放式基金份额变动单位：份 报告期期初基金份额总额 55,938,429.48 报告期期间基金总申购份额 3,900,151.34 减：报告期期间基金总赎回份额 4,866,095.36 报告期期间基金拆分变动份额（份额减 少以“-”填列） - 报告期期末基金份额总额 54,972,485.46 注：1、报告期期间基金总申购份额含红利再投、转换入份额； 2、报告期期间基金总赎回份额含转换出份额。 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况无。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细无。 §8 影响投资者决策的其他重要信息8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况无。 8.2 影响投资者决策的其他重要信息工银瑞信研究精选股票型证券投资基金自2023年7月10日起调低本基金的管理费率、托管费率，并修订《基金合同》、《托管协议》，详见基金管理人在规定媒介上发布的公告。 §9 备查文件目录9.1 备查文件目录1、中国证监会准予工银瑞信研究精选股票型证券投资基金募集申请的注册文件； 2、《工银瑞信研究精选股票型证券投资基金基金合同》； 3、《工银瑞信研究精选股票型证券投资基金托管协议》； 4、《工银瑞信研究精选股票型证券投资基金招募说明书》； 5、基金管理人业务资格批件、营业执照； 6、基金托管人业务资格批件、营业执照； 7、报告期内基金管理人在规定媒介上披露的各项公告。 9.2 存放地点基金管理人或基金托管人的住所。 9.3 查阅方式投资者可在营业时间免费查阅。也可在支付工本费后，在合理时间内取得上述文件的复印件。 工银瑞信基金管理有限公司 2023年10月25日