光大保德信优势配置混合型证券投资基金 2023年第3季度报告 2023年9月30日 基金管理人：光大保德信基金管理有限公司 基金托管人：招商银行股份有限公司 报告送出日期：二〇二三年十月二十五日§1 重要提示基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2023年10月24日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2023年7月1日起至9月30日止。 §2 基金产品概况基金简称 光大保德信优势配置混合 基金主代码 360007 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2007年8月24日 报告期末基金份额总额 1,135,516,713.08份 投资目标 本基金追求投资回报的实现，在严格管理风险的基础上，根据证券市场的变化进行行业配置，通过科学投资争取为基金份额持有人获取超过业绩比较基准的回报。 投资策略 本基金为追求绝对收益的基金，强调在敏锐把握证券市场和中国经济变化方向的基础上，适当配置资产在各类证券和行业之间的比重，通过收益管理和稳健的投资操作为基金份额持有人谋取超过业绩比较基准的稳定回报。 1、资产配置策略 （1）宏观经济运行的变化和国家的宏观调控政策将对证 益,减少风险。 本基金管理人可以依据维护投资人合法权益的原则,根据证券市场实际情况对上述投资策略及投资组合构建流程进行非实质性的调整,此类变更不需经过基金份额持有人大会通过。 业绩比较基准 75%×沪深300指数＋25%×中证全债指数。 风险收益特征 本基金为主动操作的混合型证券投资基金，其预期收益及预期风险水平高于债券型基金与货币市场基金，低于股票型基金。本基金力争在科学的风险管理的前提下，谋求实现基金财产的安全和增值。 基金管理人 光大保德信基金管理有限公司 基金托管人 招商银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 光大保德信优势配置混合A 光大保德信优势配置混合C 下属分级基金的交易代码 360007 018077 报告期末下属分级基金的份 额总额 1,135,479,625.19份 37,087.89份 §3 主要财务指标和基金净值表现3.1 主要财务指标单位：人民币元 主要财务指标 报告期 (2023年7月1日-2023年9月30日) 光大保德信优势配置混合A 光大保德信优势配置混合C 1.本期已实现收益 -61,440,160.21 -1,453.10 2.本期利润 -84,420,210.22 -1,093.40 3.加权平均基金份额本期利润 -0.0743 -0.0494 4.期末基金资产净值 754,036,522.22 24,603.44 5.期末基金份额净值 0.6641 0.6634 注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 1、光大保德信优势配置混合A： 阶段 净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①－③ ②－④ 过去三个月 -10.06% 1.03% -2.77% 0.68% -7.29% 0.35% 过去六个月 -13.78% 1.25% -6.05% 0.65% -7.73% 0.60% 过去一年 -6.94% 1.26% -1.19% 0.74% -5.75% 0.52% 过去三年 -36.03% 1.43% -11.29% 0.85% -24.74% 0.58% 过去五年 -21.78% 1.46% 13.83% 0.94% -35.61% 0.52% 自基金合同 生效起至今 -0.76% 1.55% 2.36% 1.21% -3.12% 0.34% 2、光大保德信优势配置混合C： 阶段 净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①－③ ②－④ 过去三个月 -10.11% 1.03% -2.77% 0.68% -7.34% 0.35% 过去六个月 -13.84% 1.25% -6.05% 0.65% -7.79% 0.60% 自基金合同 生效起至今 -12.49% 1.24% -5.23% 0.63% -7.26% 0.61% 注：为更好地反映债券市场整体运行情况和本基金管理人旗下相关基金投资组合的运作情况，经与基金托管人招商银行股份有限公司协商一致，自2014年1月1日起，将本基金的业绩比较基准由原“75%×沪深300指数＋25%×天相国债全价指数”变更为“75%×沪深300指数＋25%×中证全债指数”。 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 光大保德信优势配置混合型证券投资基金 累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图 (2007年8月24日至2023年9月30日) 1．光大保德信优势配置混合A： 2．光大保德信优势配置混合C： 注：本基金C类份额设立于2023年3月13日。 为更好地反映债券市场整体运行情况和本基金管理人旗下相关基金投资组合的运作情况，经与基金托管人招商银行股份有限公司协商一致，自2014年1月1日起，将本基金的业绩比较基准由原“75%×沪深300指数＋25%×天相国债全价指数”变更为“75%×沪深300指数＋25%×中证全债指数”。 §4 管理人报告4.1 基金经理（或基金经理小组）简介姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期 林晓凤 权益管理总部权益投资团队副团队长、基金经理 2022-12-03 - 19年 林晓凤女士，复旦大学国际金融系硕士。2003年至2016年在兴业证券股份有限公司担任证券投资部研究员、投资经理、总助、副总监、兴证投资子公司常务副总；2016年6月加入光大保德信基金管理有限公司，历任专户投资部总监，2016年12月至2018年9月担任光大保德信多策略价值收益1号资产管理计划的投资经理，2017年6月至2018年9月担任光大保德信多策略价值收益2号资产管理计划的投资经理，2017年11月至2018年9月担任光大保德信光耀量化对冲1号资产管理计划、光大保德信光耀量化对冲2号资产管理计划的投资经理，2018年3月至2018年9月担任光大保德信多策略掘金价值1号资产管理计划的投资经理，现任权益管理总部权益投资团队副团队长，2018年10月至2022年10月担任光大保德信一带一路战略主题混合型证券投资基金的基金经理，2018年11月至2020年7月担任光大保德信睿鑫灵活配置混合型证券投资基金的基金经理，2018年11月至2022年8月担任光大保德信铭鑫灵活配置混合型证券投资基金的基金经理，2020年10月至今担任光大保德信国企改革主题股票型证券投资基金的基金经理，2022年12月至今担任光大保德信优势 配置混合型证券投资基金的基金经理。 注：对基金的非首任基金经理，其任职日期和离任日期分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。 4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况 无 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规的规定和基金合同、招募说明书等有关法律文件的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内未有损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明4.3.1 公平交易制度的执行情况 为充分保护持有人利益，确保本基金管理人旗下各基金在获得投研团队、交易团队支持等各方面得到公平对待，本基金管理人从投研制度设计、组织结构设计、工作流程制定、技术系统建设和完善、公平交易执行效果评估等各方面出发，建设形成了有效的公平交易执行体系。本报告期，本基金管理人各项公平交易制度流程均得到良好地贯彻执行，未发现存在违反公平交易原则的现象。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内未发现本基金存在异常交易行为。本基金与其他投资组合未发生交易所公开竞价同日反向交易且成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量5%的交易。 4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析 本期市场单边下跌，房地产系列政策放松的刺激效应持续较短，一般性消费有待提振，短期缺乏爆款应用的AI相关TMT全线回撤较大，但新能源汽车尤其少数龙头销量持续超预期，地方化债持续推进。市场中主题投资加剧，超预期的是华为新款手机发布，引领泛华为链的主题投资行情，涉及华为汽车、通信、半导体、消费电子、软件等；医药整顿节奏相对趋缓，减肥药成为少数行情亮点。但整体看，去机构化较明显，基金部分持仓跌幅较大，市场情绪仍有待提振。 外部美国就业数据强劲，经济韧性继续持续超出市场预期，长期美债收益率持续上行，后继趋势预计或仍将维持，同时关注国际外交环境的潜在变化。 存量博弈市场下，股价较大程度受资金面、交易结构因素的影响，同时，不断完善的制度建设才有利于持续营造良好的生态环境，保存和吸引内外部资金。 我们的投资在GARP价值-成长均衡的大框架下，三季度维持对汽配、高端制造的配置，TMT内部做了一些精简和调仓。同时，适当降低仓位，增加了一些高股息策略和战略资产的配置，以应对大盘风险。后继关注三季报行情、宏观政策、资金变化及平准基金的进展等。 4.4.2报告期内基金的业绩表现 本报告期内光大保德信优势A份额净值增长率为-10.06%，业绩比较基准收益率为-2.77%，光大保德信优势C份额净值增长率为-10.11%，业绩比较基准收益率为-2.77%。 4.5报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明本报告期内未发生连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。 §5 投资组合报告5.1 报告期末基金资产组合情况序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%) 1 权益投资 630,919,770.91 78.90 其中：股票 630,919,770.91 78.90 2 固定收益投资 46,890,714.52 5.86 其中：债券 46,890,714.52 5.86 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 45,404,376.71 5.68 其中：买断式回购的买入返售金融资产 - - 6 银行存款和结算备付金合计 30,359,817.21 3.80 7 其他各项资产 46,054,822.15 5.76 8 合计 799,629,501.50 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％） A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 49,946,488.00 6.62 C 制造业 388,845,095.31 51.57 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - - E 建筑业 34,780,175.84 4.61 F 批发和零售业 15,361,378.41 2.04 G 交通运输、仓储和邮政业 29,479,380.00 3.91 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 62,307,744.66 8.26 J 金融业 - - K 房地产业 2,274,840.00 0.30 L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 18,139.48 0.00 N 水利、环境和公共设施管理业 10,302.75 0.00 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 21,185.46 0.00 R 文化、体育和娱乐业 47,875,041.00 6.35 S 综合 - - 合计 630,919,770.91 83.67 5.2.2报告期末按行业分类的沪港通投资股票投资组合 本基金本报告期末未通过沪港通投资股票。 5.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细5.3.1报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净值比例(％) 1 601899 紫金矿业 4,117,600 49,946,488.00 6.62 2 300413 芒果超媒 1,691,100 47,875,041.00 6.35 3 600761 安徽合力 2,164,800 42,906,336.00 5.69 4 002475 立讯精密 1,315,117 39,216,788.94 5.20 5 002472 双环传动 1,374,700 39,151,456.00 5.19 6 002050 三花智控 1,204,300 35,767,710.00 4.74 7 002230 科大讯飞 672,206 34,053,955.96 4.52 8 600012 皖通高速 2,655,800 29,479,380.00 3.91 9 002920 德赛西威 199,300 28,627,452.00 3.80 10 688066 航天宏图 552,050 28,171,111.50 3.74 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(％) 1 国家债券 46,890,714.52 6.22 2 央行票据 - - 3 金融债券 - - 其中：政策性金融债 - - 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债（可交换债） - - 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 46,890,714.52 6.22 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元) 占基金资产净值比例（％） 1 019663 21国债15 240,000 24,587,934.25 3.26 2 019694 23国债01 220,000 22,302,780.27 2.96 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 无。 5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策 根据本基金基金合同，本基金不能投资于股指期货。 5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明5.10.1 本期国债期货投资政策 根据本基金基金合同，本基金不能投资于国债期货。 5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 无。 5.10.3 本期国债期货投资评价 本基金本报告期末未持有国债期货。 5.11投资组合报告附注5.11.1报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在报告编制日前一年受到证监会、证券交易所公开谴责、处罚的情况。 5.11.2本基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。 5.11.3其他资产构成 序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 448,115.21 2 应收证券清算款 45,597,273.58 3 应收股利 - 4 应收利息 - 5 应收申购款 9,433.36 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 46,054,822.15 5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 §6 开放式基金份额变动单位：份 项目 光大保德信优势配置混合A 光大保德信优势配置混合C 本报告期期初基金份额总额 1,133,155,157.86 408.89 报告期期间基金总申购份额 15,540,740.39 39,704.72 减：报告期期间基金总赎回份额 13,216,273.06 3,025.72 报告期期间基金拆分变动份额 - - 本报告期期末基金份额总额 1,135,479,625.19 37,087.89 §7基金管理人运用固有资金投资本基金情况7.1基金管理人持有本基金份额变动情况单位：份 项目 光大保德信优势配置混合A 光大保德信优势配置混合C 报告期期初管理人持有的本基 金份额 - 0.00 报告期期间买入/申购总份额 - 13,639.80 报告期期间卖出/赎回总份额 - 0.00 报告期期末管理人持有的本基 金份额 - 13,639.80 报告期期末持有的本基金份额 占基金总份额比例（%） - 36.78 7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细序号 交易方式 交易日期 交易份额（份） 交易金额（元） 适用费率 1 基金转换入 2023-07-04 13,639.80 10,011.61 - 合计 13,639.80 10,011.61 §8 影响投资者决策的其他重要信息8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况本基金本报告期不存在单一投资者持有基金份额比例超过20%的情形。 8.2 影响投资者决策的其他重要信息根据2023年8月26日《光大保德信基金管理有限公司关于调低旗下部分基金费率并修订基金合同的公告》，光大保德信基金管理有限公司决定自2023年8月28日起，调低本基金的管理费率及托管费率并对基金合同有关条款进行修订。详情请见公告。 §9 备查文件目录9.1备查文件目录1、中国证监会批准光大保德信优势配置股票型证券投资基金设立的文件 2、光大保德信优势配置混合型证券投资基金基金合同 3、光大保德信优势配置混合型证券投资基金招募说明书 4、光大保德信优势配置混合型证券投资基金托管协议 5、光大保德信优势配置股票型证券投资基金法律意见书 6、基金管理人业务资格批件、营业执照、公司章程 7、基金托管人业务资格批件和营业执照 8、报告期内光大保德信优势配置混合型证券投资基金在指定报刊上披露的各项公告 9、中国证监会要求的其他文件 9.2存放地点上海市黄浦区中山东二路558号外滩金融中心1幢（北区3号楼），6-7层、10层。 9.3查阅方式投资者可于本基金管理人办公时间预约查阅。 投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人。 客户服务中心电话：4008-202-888，021-80262888。 公司网址：www.epf.com.cn。 光大保德信基金管理有限公司 二〇二三年十月二十五日