广发鑫睿一年持有期混合型证券投资基金 2023年第3季度报告 2023年9月30日 基金管理人：广发基金管理有限公司 基金托管人：兴业银行股份有限公司 报告送出日期：二〇二三年十月二十五日§1 重要提示基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人兴业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2023年10月23日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2023年7月1日起至9月30日止。 §2 基金产品概况基金简称 广发鑫睿一年持有期混合 基金主代码 012528 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2021年11月9日 报告期末基金份额总额 411,847,580.80份 投资目标 本基金通过对公司及行业所处的基本面进行深入分析和把握，自下而上地精选具有综合比较优势、价值被相对低估的优质上市公司，在严格控制风险的前提下，追求超越业绩比较基准的投资回报。 投资策略 本基金在宏观经济分析基础上，结合政策面、市场资金面，积极把握市场发展趋势，并结合经济周期不同阶段各类资产市场表现的变化情况，对股票、 债券和现金等大类资产投资比例进行战略配置和调整。 在境内股票和香港股票方面，本基金将综合考虑以下因素进行两地股票的配置： 1、宏观经济因素（如GDP 增长率、CPI 走势、M2 的绝对水平和增长率、利率水平与走势等）； 2、估值因素（如两地市场整体估值水平、上市公司利润增长情况等）； 3、政策因素（如财政政策、货币政策、税收政策等）； 4、流动性因素（如货币政策的宽松情况、证券市场的资金面状况等）。 具体投资策略包括：1、大类资产配置策略；2、股票投资策略 ；3、债券投资策略；4、资产支持证券投资策略；5、金融衍生品投资策略。 业绩比较基准 中证800指数收益率×60%+人民币计价的恒生指数收益率×20%+中证全债指数收益率×20% 基金管理人 广发基金管理有限公司 基金托管人 兴业银行股份有限公司 下属分级基金的基金简 称 广发鑫睿一年持有期混合A 广发鑫睿一年持有期混合C 下属分级基金的交易代 码 012528 012529 报告期末下属分级基金 的份额总额 277,655,108.67份 134,192,472.13份 §3 主要财务指标和基金净值表现3.1 主要财务指标单位：人民币元 主要财务指标 报告期 (2023年7月1日-2023年9月30日) 广发鑫睿一年持有期混合A 广发鑫睿一年持有期混合C 1.本期已实现收益 -992,898.28 -677,327.23 2.本期利润 -18,918,820.82 -9,103,131.68 3.加权平均基金份额本期利润 -0.0674 -0.0666 4.期末基金资产净值 257,445,070.88 123,017,783.09 5.期末基金份额净值 0.9272 0.9167 注：（1）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 （2）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.2 基金净值表现3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较1、广发鑫睿一年持有期混合A：阶段 净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①－③ ②－④ 过去三个 月 -6.97% 1.04% -3.62% 0.74% -3.35% 0.30% 过去六个 月 -17.20% 1.06% -6.68% 0.71% -10.52% 0.35% 过去一年 -9.46% 1.26% 0.68% 0.82% -10.14% 0.44% 自基金合 同生效起 至今 -7.28% 1.07% -15.83% 0.91% 8.55% 0.16% 2、广发鑫睿一年持有期混合C：阶段 净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①－③ ②－④ 过去三个 月 -7.11% 1.04% -3.62% 0.74% -3.49% 0.30% 过去六个 月 -17.45% 1.06% -6.68% 0.71% -10.77% 0.35% 过去一年 -10.00% 1.26% 0.68% 0.82% -10.68% 0.44% 自基金合 同生效起 至今 -8.33% 1.07% -15.83% 0.91% 7.50% 0.16% 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较广发鑫睿一年持有期混合型证券投资基金 累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图 (2021年11月9日至2023年9月30日) 1、广发鑫睿一年持有期混合A：2、广发鑫睿一年持有期混合C：§4 管理人报告4.1 基金经理（或基金经理小组）简介姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业 说明 任职日期 离任日期 年限 林英睿 本基金的基金经理；广发多策略灵活配置混合型证券投资基金的基金经理；广发睿毅领先混合型证券投资基金的基金经理；广发聚富开放式证券投资基金的基金经理；广发价值领先混合型证券投资基金的基金经理；广发睿恒进取一年持有期混合型证券投资基金的基金经理；广发睿合混合型证券投资基金的基金经理；广发集祥债券型证券投资基金的基金经理；稳健策略部总经理 2021-11-09 - 12年 林英睿先生，经济学硕士，持有中国证券投资基金业从业证书。曾任瑞银证券研究员，中欧基金管理有限公司基金经理助理兼研究员、基金经理，广发基金管理有限公司权益投资一部研究员、价值投资部基金经理。 注：1.“任职日期”和“离职日期”指公司公告聘任或解聘日期。 2.证券从业的含义遵从《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》的相关规定。 4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况 姓名 产品类型 产品数量（只） 资产净值(元) 任职时间 林英 睿 公募基金 8 14,542,708,378.00 2016-12-16 私募资产管理计划 1 1,449,617,287.27 2023-04-25 其他组合 0 0.00 - 合计 9 15,992,325,665.27 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内基金运作合法合规，无损害基金持有人利益的行为，基金的投资管理符合有关法规及基金合同的规定。 4.3 公平交易专项说明4.3.1 公平交易制度的执行情况公司通过建立科学、制衡的投资决策体系，加强交易分配环节的内部控制，并通过实时的行为监控与及时的分析评估，保证公平交易原则的实现。 在投资决策的内部控制方面，公司建立了严格的投资备选库制度及投资授权制度，投资组合的投资标的必须来源于公司备选库，投资组合经理在授权范围内可以自主决策，超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。在交易过程中，中央交易部按照“时间优先、价格优先、比例分配、综合平衡”的原则，公平分配投资指令。金融工程与风险管理部风险控制岗通过投资交易系统对投资交易过程进行实时监控及预警，实现投资风险的事中风险控制；稽核岗通过对投资、研究及交易等全流程的独立监察稽核，实现投资风险的事后控制。 本报告期内，上述公平交易制度总体执行情况良好，不同的投资组合受到了公平对待，未发生任何不公平的交易事项。 4.3.2 异常交易行为的专项说明本报告期内，本公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的交易共有23次，其中19次为指数量化投资组合因投资策略需要和其他组合发生的反向交易，其余4次为不同基金经理管理的组合间因投资策略不同而发生的反向交易，有关基金经理按规定履行了审批程序。 本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。 4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析2023年三季度，市场整体震荡下行，主流指数均有一定的跌幅，只有微盘风格出现了明显的上涨。市场参与者出现了明显的分域定价行为：在市值较大的领域，主要交易对政策的有无与强弱的预期；在市值较小的领域，主要交易流动性的结构变化。在主流的彷徨和结构的炽热里，基金重仓风格与微盘风格出现了单季度接近20%的收益率差异，呈现了比较典型的流动性充裕但缺乏基本面方向的周期切换特征。我们所持有的主要方向的基本面高频数据不断超预期，但股价表现却比较糟糕，我们基本没有太多操作。基本面与股价背离的状况，我们在过去七年多的市场中也经历过数次。历史经验告诉我们：在“胜率高”“赔率好”“中长周期有望持续稳定表现”同时出现的时候，时间确实会是你的朋友，因此不妨贪婪一点。 4.5 报告期内基金的业绩表现本报告期内，本基金A类基金份额净值增长率为-6.97%，C类基金份额净值增长率为-7.11%，同期业绩比较基准收益率为-3.62%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。 §5 投资组合报告5.1 报告期末基金资产组合情况序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%) 1 权益投资 357,856,958.52 93.75 其中：普通股 357,856,958.52 93.75 存托凭证 - - 2 固定收益投资 7,087,655.43 1.86 其中：债券 7,087,655.43 1.86 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金融资产 - - 6 银行存款和结算备付金合计 16,130,074.73 4.23 7 其他资产 642,078.85 0.17 8 合计 381,716,767.53 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％） A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 33,532,795.76 8.81 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - - E 建筑业 - - F 批发和零售业 29,544,388.95 7.77 G 交通运输、仓储和邮政业 67,889,546.62 17.84 H 住宿和餐饮业 25,206,676.30 6.63 I 信息传输、软件和信息技术服务业 91,612.40 0.02 J 金融业 4,804,138.00 1.26 K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 25,586,455.80 6.73 M 科学研究和技术服务业 10,138.59 0.00 N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 22,993,465.60 6.04 S 综合 - - 合计 209,659,218.02 55.11 5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合行业类别 公允价值（人民币） 占基金资产净值比例（%） 能源 - - 原材料 20,122,249.46 5.29 工业 108,962,359.31 28.64 非日常生活消费品 12,032,331.60 3.16 日常消费品 - - 医疗保健 - - 金融 5,058,784.07 1.33 信息技术 - - 通讯业务 - - 公用事业 - - 房地产 2,022,016.06 0.53 合计 148,197,740.50 38.95 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净值比例(％) 1 601021 春秋航空 700,472 38,322,823.12 10.07 2 00670 中国东方航空股份 15,576,000 38,162,323.02 10.03 3 00753 中国国航 7,452,000 36,173,965.64 9.51 4 01055 中国南方航空股份 9,904,000 34,626,070.65 9.10 5 002928 华夏航空 4,089,450 29,566,723.50 7.77 6 600859 王府井 1,471,775 29,523,806.50 7.76 7 301102 兆讯传媒 1,272,958 25,586,455.80 6.73 8 605108 同庆楼 756,730 25,206,676.30 6.63 9 600459 贵研铂业 1,540,530 23,107,950.00 6.07 10 300860 锋尚文化 444,920 22,993,465.60 6.04 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例(％) 1 国家债券 7,087,655.43 1.86 2 央行票据 - - 3 金融债券 - - 其中：政策性金融债 - - 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债（可交换债） - - 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 7,087,655.43 1.86 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元) 占基金资产净值比例（％） 1 019694 23国债01 43,000 4,360,899.78 1.15 2 019703 23国债10 18,000 1,815,174.25 0.48 3 019670 22国债05 9,000 911,581.40 0.24 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明（1）本基金本报告期末未持有股指期货。 （2）本基金本报告期内未进行股指期货交易。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明（1）本基金本报告期末未持有国债期货。 （2）本基金本报告期内未进行国债期货交易。 5.11 投资组合报告附注5.11.1本基金投资的前十名证券的发行主体中，春秋航空股份有限公司、华夏航空股份有限公司在报告编制日前一年内曾受到中国民用航空局的处罚。本基金对上述主体发行的相关证券的投资决策程序符合相关法律法规及基金合同的要求。除上述主体外，本基金投资的其他前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.11.2本报告期内，基金投资的前十名股票未出现超出基金合同规定的备选股票库的情形。5.11.3 其他资产构成序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 23,166.91 2 应收证券清算款 331,883.09 3 应收股利 273,737.34 4 应收利息 - 5 应收申购款 13,291.51 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 642,078.85 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 §6 开放式基金份额变动单位：份 项目 广发鑫睿一年持有 广发鑫睿一年持有 期混合A 期混合C 报告期期初基金份额总额 287,535,455.12 141,982,750.95 报告期期间基金总申购份额 2,629,058.05 703,547.11 减：报告期期间基金总赎回份额 12,509,404.50 8,493,825.93 报告期期间基金拆分变动份额（份 额减少以“-”填列） - - 报告期期末基金份额总额 277,655,108.67 134,192,472.13 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况本报告期内基金管理人未持有本基金份额。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细本报告期内，基金管理人不存在运用固有资金（认）申购、赎回或买卖本基金的情况。 §8 影响投资者决策的其他重要信息8.1 影响投资者决策的其他重要信息为更好地满足广大投资者的投资理财需求，降低投资者的理财成本，经与基金托管人协商一致，并报中国证监会备案，本基金管理人决定自2023年7月10日起，调低本基金的管理费率及托管费率并对基金合同有关条款进行修订。详情可见本基金管理人网站（www.gffunds.com.cn）刊登的《广发基金管理有限公司关于调低旗下部分基金管理费率及托管费率并修订基金合同等法律文件的公告》。 §9 备查文件目录9.1 备查文件目录（一）中国证监会注册广发鑫睿一年持有期混合型证券投资基金募集的文件 （二）《广发鑫睿一年持有期混合型证券投资基金基金合同》 （三）《广发鑫睿一年持有期混合型证券投资基金托管协议》 （四）法律意见书 （五）基金管理人业务资格批件、营业执照 （六）基金托管人业务资格批件、营业执照 9.2 存放地点广州市海珠区琶洲大道东1号保利国际广场南塔31-33楼 9.3 查阅方式1.书面查阅：投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件； 2.网站查阅：基金管理人网址www.gffunds.com.cn。 广发基金管理有限公司 二〇二三年十月二十五日