广发医疗保健股票型证券投资基金 2023年第3季度报告 2023年9月30日 基金管理人：广发基金管理有限公司 基金托管人：中国银行股份有限公司 报告送出日期：二〇二三年十月二十五日§1 重要提示基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2023年10月23日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2023年7月1日起至9月30日止。 §2 基金产品概况基金简称 广发医疗保健股票 基金主代码 004851 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2017年8月10日 报告期末基金份额总额 4,525,691,389.42份 投资目标 本基金主要投资于医疗保健行业相关上市公司，通过自下而上的深度挖掘，精选个股，力争为基金份额持有人获取长期稳健的超额回报。 投资策略 本基金在宏观经济分析基础上，结合政策面、市场资金面，积极把握市场发展趋势，根据经济周期不同阶段各类资产市场表现变化情况，对股票、债券和现金等大类资产投资比例进行战略配置和调整。 本基金主要投资于医疗保健行业上市公司；本基金将主要通过“自下而上”的方法精选医疗保健行业优质企业进行配置，在构建组合过程中将对组合的细分行业构成进行权衡和持续优化，以保持组合的分散性和保证流动性，降低投资风险。 业绩比较基准 中证医药卫生指数收益率×80%+中证全债指数收益率×20% 风险收益特征 本基金是股票型基金，其预期收益及风险水平高于货币市场基金、债券型基金和混合型基金。 基金管理人 广发基金管理有限公司 基金托管人 中国银行股份有限公司 下属分级基金的基金简 称 广发医疗保健股票A 广发医疗保健股票C 下属分级基金的交易代 码 004851 009163 报告期末下属分级基金 的份额总额 3,792,455,820.91份 733,235,568.51份 §3 主要财务指标和基金净值表现3.1 主要财务指标单位：人民币元 主要财务指标 报告期 (2023年7月1日-2023年9月30日) 广发医疗保健股票A 广发医疗保健股票C 1.本期已实现收益 -443,934,421.89 -89,961,414.24 2.本期利润 -336,887,079.41 -72,316,170.58 3.加权平均基金份额本期利润 -0.0875 -0.0930 4.期末基金资产净值 6,931,936,105.76 1,321,704,871.33 5.期末基金份额净值 1.8278 1.8026 注：（1）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 （2）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3.2 基金净值表现3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较1、广发医疗保健股票A：阶段 净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①－③ ②－④ 过去三个 月 -4.46% 1.05% -1.26% 0.89% -3.20% 0.16% 过去六个 月 -13.58% 1.11% -7.90% 0.86% -5.68% 0.25% 过去一年 -10.84% 1.46% -0.19% 1.06% -10.65% 0.40% 过去三年 -39.13% 1.92% -26.28% 1.28% -12.85% 0.64% 过去五年 65.70% 1.86% 3.30% 1.30% 62.40% 0.56% 自基金合 同生效起 至今 82.78% 1.84% 7.23% 1.26% 75.55% 0.58% 2、广发医疗保健股票C：阶段 净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①－③ ②－④ 过去三个 月 -4.56% 1.05% -1.26% 0.89% -3.30% 0.16% 过去六个 月 -13.75% 1.11% -7.90% 0.86% -5.85% 0.25% 过去一年 -11.20% 1.46% -0.19% 1.06% -11.01% 0.40% 过去三年 -39.86% 1.92% -26.28% 1.28% -13.58% 0.64% 自基金合 同生效起 至今 -3.24% 1.93% -2.40% 1.31% -0.84% 0.62% 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较广发医疗保健股票型证券投资基金 累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图 (2017年8月10日至2023年9月30日) 1、广发医疗保健股票A：2、广发医疗保健股票C：§4 管理人报告4.1 基金经理（或基金经理小组）简介姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期 吴兴武 本基金的基金经理；广发轮动配置混合型证券投资基金的基金经理；广发主题领先灵活配置混合型证券投资基金的基金经理；广发医药健康混合型证券投资基金的基金经理；广发创新医疗两年持有期混合型证券投资基金的基金经理；广发沪港深医药混合型证券投资基金的基金经理；广发竞 2018-10-16 - 14年 吴兴武先生，理学硕士，持有中国证券投资基金业从业证书。曾任摩根士丹利华鑫基金管理有限公司研究员，广发基金管理有限公司研究发展部、权益投资一部研究员、广发多元新兴股票型证券投资基金基金经理(自2017年4月25日至2019年4月16日)、广发核心精选混合型证券投资基金基金经理(自2015年2月17日至2020年2月10日)、广发鑫瑞混合型证券投资基金(LOF)基金经理(自2019年4月16日至2020年7月29日)、广发再融资主题灵活配 争优势灵活配置混合型证券投资基金的基金经理 置混合型证券投资基金（LOF）基金经理(自2019年4月16日至2020年7月31日)。 注：1.“任职日期”和“离职日期”指公司公告聘任或解聘日期。 2.证券从业的含义遵从《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内基金运作合法合规，无损害基金持有人利益的行为，基金的投资管理符合有关法规及基金合同的规定。 4.3 公平交易专项说明4.3.1 公平交易制度的执行情况公司通过建立科学、制衡的投资决策体系，加强交易分配环节的内部控制，并通过实时的行为监控与及时的分析评估，保证公平交易原则的实现。 在投资决策的内部控制方面，公司建立了严格的投资备选库制度及投资授权制度，投资组合的投资标的必须来源于公司备选库，投资组合经理在授权范围内可以自主决策，超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。在交易过程中，中央交易部按照“时间优先、价格优先、比例分配、综合平衡”的原则，公平分配投资指令。金融工程与风险管理部风险控制岗通过投资交易系统对投资交易过程进行实时监控及预警，实现投资风险的事中风险控制；稽核岗通过对投资、研究及交易等全流程的独立监察稽核，实现投资风险的事后控制。 本报告期内，上述公平交易制度总体执行情况良好，不同的投资组合受到了公平对待，未发生任何不公平的交易事项。 4.3.2 异常交易行为的专项说明本报告期内，本公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的交易共有23次，其中19次为指数量化投资组合因投资策略需要和其他组合发生的反向交易，其余4次为不同基金经理管理的组合间因投资策略不同而发生的反向交易，有关基金经理按规定履行了审批程序。 本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。 4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析三季度的大部分时间内，医药板块仍然处在存量或减量思维中，交易结构是资金相对比较重要的考量要素，总体操作难度仍然很大。中药板块在二季度的强势上涨过后迎来明显回调，头部公司持续调整。尽管板块基本面并未明显走弱，但由于市场博弈四季度高基数的心态较为明显，导致资金提前减持。反腐是一个突如其来的利空，对院内药品和设备耗材的短期业务和中期逻辑均有明显影响，相关公司短期跌幅较大。医疗服务和消费医疗持续疲弱。CXO行业大部分公司未见订单恢复。GLP-1（减肥药）、AD（阿尔茨海默）等大单品成为三季度为数不多的活跃主题，但是大部分相关公司无法在业绩上得以体现。本基金在不同子行业间做了一些轮动，小幅增加了CXO的持仓，适度降低了中药行业的持仓。 我们认为当前医药行业处在一个基本面偏弱的阶段，但是从投资的角度看，医药板块已经历了漫长的下跌，可以积极寻找结构性机会。 4.5 报告期内基金的业绩表现本报告期内，本基金A类基金份额净值增长率为-4.46%，C类基金份额净值增长率为-4.56%，同期业绩比较基准收益率为-1.26%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。 §5 投资组合报告5.1 报告期末基金资产组合情况序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%) 1 权益投资 6,771,374,370.67 80.95 其中：普通股 6,771,374,370.67 80.95 存托凭证 - - 2 固定收益投资 - - 其中：债券 - - 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金融资产 - - 6 银行存款和结算备付金合计 1,572,902,189.77 18.80 7 其他资产 20,397,899.08 0.24 8 合计 8,364,674,459.52 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％） A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 4,754,474,025.66 57.60 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - - E 建筑业 - - F 批发和零售业 590,811,153.54 7.16 G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 - - J 金融业 - - K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 927,394,049.06 11.24 N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 498,695,142.41 6.04 R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 6,771,374,370.67 82.04 5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合本基金本报告期末未持有通过港股通投资的股票。 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净值比例(％) 1 603259 药明康德 7,512,062 647,389,503.16 7.84 2 600436 片仔癀 1,612,507 443,778,051.47 5.38 3 600129 太极集团 8,962,840 418,206,114.40 5.07 4 600276 恒瑞医药 9,030,981 405,852,286.14 4.92 5 300015 爱尔眼科 17,965,597 322,841,778.09 3.91 6 688506 百利天恒-U 2,995,219 287,541,024.00 3.48 7 300760 迈瑞医疗 1,051,423 283,684,439.63 3.44 8 300896 爱美客 600,581 234,388,746.87 2.84 9 600572 康恩贝 40,704,862 229,982,470.30 2.79 10 603456 九洲药业 7,825,124 226,772,093.52 2.75 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合本基金本报告期末未持有债券。 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细本基金本报告期末未持有债券。 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明（1）本基金本报告期末未持有股指期货。 （2）本基金本报告期内未进行股指期货交易。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明（1）本基金本报告期末未持有国债期货。 （2）本基金本报告期内未进行国债期货交易。 5.11 投资组合报告附注5.11.1报告期内，本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查，报告编制日前一年内未受到公开谴责、处罚。5.11.2本报告期内，基金投资的前十名股票未出现超出基金合同规定的备选股票库的情形。5.11.3 其他资产构成序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 2,285,747.70 2 应收证券清算款 13,263,211.74 3 应收股利 - 4 应收利息 - 5 应收申购款 4,848,939.64 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 20,397,899.08 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 §6 开放式基金份额变动单位：份 项目 广发医疗保健股票A 广发医疗保健股票C 报告期期初基金份额总额 3,910,180,256.01 829,452,383.66 报告期期间基金总申购份额 137,252,478.66 92,134,738.76 减：报告期期间基金总赎回份额 254,976,913.76 188,351,553.91 报告期期间基金拆分变动份额（份 额减少以“-”填列） - - 报告期期末基金份额总额 3,792,455,820.91 733,235,568.51 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况本报告期内基金管理人未持有本基金份额。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细本报告期内，基金管理人不存在运用固有资金（认）申购、赎回或买卖本基金的情况。 §8 影响投资者决策的其他重要信息8.1 影响投资者决策的其他重要信息为更好地满足广大投资者的投资理财需求，降低投资者的理财成本，经与基金托管人协商一致，并报中国证监会备案，本基金管理人决定自2023年7月10日起，调低本基金的管理费率及托管费率并对基金合同有关条款进行修订。详情可见本基金管理人网站（www.gffunds.com.cn）刊登的《广发基金管理有限公司关于调低旗下部分基金管理费率及托管费率并修订基金合同等法律文件的公告》。 §9 备查文件目录9.1 备查文件目录1.中国证监会注册广发医疗保健股票型证券投资基金的文件 2.《广发医疗保健股票型证券投资基金基金合同》 3.《广发基金管理有限公司开放式基金业务规则》 4.《广发医疗保健股票型证券投资基金托管协议》 5.法律意见书 6.基金管理人业务资格批件、营业执照 7.基金托管人业务资格批件、营业执照 9.2 存放地点广州市海珠区琶洲大道东1号保利国际广场南塔31-33楼 9.3 查阅方式1.书面查阅：投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件； 2.网站查阅：基金管理人网址www.gffunds.com.cn。 广发基金管理有限公司 二〇二三年十月二十五日