华夏全球精选股票型证券投资基金 2023年第3季度报告 2023年9月30日 基金管理人：华夏基金管理有限公司 基金托管人：中国建设银行股份有限公司 报告送出日期：二〇二三年十月二十四日§1 重要提示基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2023年10月20日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2023年7月1日起至9月30日止。 §2 基金产品概况基金简称 华夏全球股票（QDII） 基金主代码 000041 交易代码 000041 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2007年10月9日 报告期末基金份额总额 2,076,063,019.38份 投资目标 主要通过在全球范围内进行积极的股票投资，追求在有效控制风险的前提下实现基金资产的稳健、持续增值。 投资策略 主要投资策略包括资产配置策略、股票精选策略、债券投资策略、衍生品投资策略等。在股票精选策略上，本基金主要采取“自下而上”的个股精选策略，以国际化视野精选具有良好成长潜能、价值被相对低估的行业和公司进行投资。 业绩比较基准 摩根士丹利资本国际全球指数（MSCI All Country World Index）。 风险收益特征 本基金为股票型基金，风险和收益高于货币基金、债券基金和混合型基金。同时，本基金为全球证券投资基金，除了需要承担与国内证券投资基金类似的市场波动风险之外，本基金还面临汇率风险、国别风险、新兴市场风险等海外市场投资所面临的特别投资风险。 基金管理人 华夏基金管理有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 境外资产托管人英文名称 JPMorgan Chase Bank, National Association 境外资产托管人中文名称 摩根大通银行 注：根据2023年9月22日发布的《华夏基金管理有限公司关于华夏全球精选股票型证券投资基金新增美元销售币种、调整基金份额净值计算小数点后保留位数并修订基金合同的公告》，自2023年9月27日起，本基金新增美元销售币种。美元销售币种对应份额代码及简称如下：华夏全球股票（QDII）（美元现汇），代码019549；华夏全球股票（QDII）（美元现钞），代码019550。 §3 主要财务指标和基金净值表现3.1 主要财务指标单位：人民币元 主要财务指标 报告期 (2023年7月1日-2023年9月30日) 1.本期已实现收益 25,885,638.09 2.本期利润 -34,404,093.54 3.加权平均基金份额本期 利润 -0.0164 4.期末基金资产净值 1,831,344,450.90 5.期末基金份额净值 0.8821 ②本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 ③自2023年9月27日起，本基金基金份额净值计算小数点后保留位数由小数点后3位调整为小数点后4位，即基金份额净值计算精确到0.0001元，小数点后第5位四舍五入。 3.2 基金净值表现3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较阶段 净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①-③ ②-④ 过去三个月 -1.88% 0.81% -3.81% 0.62% 1.93% 0.19% 过去六个月 3.78% 0.83% 1.56% 0.64% 2.22% 0.19% 过去一年 2.81% 1.04% 18.69% 0.84% -15.88% 0.20% 过去三年 -29.94% 1.43% 16.22% 0.91% -46.16% 0.52% 过去五年 -18.25% 1.52% 25.29% 1.12% -43.54% 0.40% 自基金合同 生效起至今 -11.79% 1.33% 56.99% 1.12% -68.78% 0.21% 注：同期业绩比较基准以美元计价，不包含人民币汇率变动等因素产生的效应。 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较 华夏全球精选股票型证券投资基金 累计份额净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 （2007年10月9日至2023年9月30日） 注：同期业绩比较基准以美元计价，不包含人民币汇率变动等因素产生的效应。 §4 管理人报告4.1 基金经理（或基金经理小组）简介姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期 郑鹏 本基金的基金经理、投委会成员 2023-03-27 - 25年 硕士。曾任摩根大通研究部固定收益资产投资分析师、德国德累斯顿银行债券市场分析师、摩根大通债券市场分析师、日本野村资产管理公司债券市场分析师、摩根士丹利投资管理公司研究员、投资经理、嘉实财富管理公司海外投资经理等。2016年8月加入华夏基金管理有限公司。华夏全球聚享证券投资基金（QDII）基金经理（2019年2月12日至2022年4月20日期间)等。 李湘杰 本基金的基金经理、投委会成员 2016-05-25 - 21年 硕士。曾任台湾ING投信基金经理、台湾元大投信基金经理、华润元大基金投资管理部总经理、华润元大安鑫灵活配置混合型证券投资基金基金经理（2013年9月11日至2014 年9月18日期间）、华润元大医疗保健量化混合型证券投资基金基金经理（2014年8月18日至2015年9月23日期间）等。2015年9月加入华夏基金管理有限公司。 注：①上述“任职日期”和“离任日期”为根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。首任基金经理的，其“任职日期”为基金合同生效日。 ②证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况 姓名 产品类型 产品数量（只） 资产净值（元） 任职时间 郑鹏 公募基金 2 1,869,911,927.79 2022-04-21 私募资产管理计划 1 439,515,567.56 2021-09-15 其他组合 - - - 合计 3 2,309,427,495.35 - 李湘杰 公募基金 4 2,458,432,930.93 2016-05-25 私募资产管理计划 2 171,276,332.62 2022-11-16 其他组合 - - - 合计 6 2,629,709,263.55 - 注：报告期内，郑鹏先生于2023年8月29日离任1个私募资产管理计划。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》、《基金管理公司开展投资、研究活动防控内幕交易指导意见》等法律法规和基金合同，本着诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产，在严格控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明4.3.1 公平交易制度的执行情况本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合，制定并严格遵守相应的制度和流程，通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。报告期内，本公司严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《华夏基金管理有限公司公平交易制度》的规定。 4.3.2 异常交易行为的专项说明报告期内未发现本基金存在异常交易行为。 报告期内，本基金管理人旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的交易共有68次，均为指数量化投资组合因投资策略需要和其他组合发生的反向交易。 4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析回顾3季度，美国的经济基本面延续了2季度增长走势，市场持续上调对3季度的GDP增速预测。美联储自身也对2023全年的GDP增速预期从6月的1.0%大幅上调至9月的2.1%，对核心PCE通胀反而从3.9%下调至3.7%。在三季度美国增长反弹的背景下，通胀环比增速依然在从高点下调。美联储9月份的决策尽管没有加息，但表达了中期维持高利率的政策倾向。对应的利率中期点阵图上表现为2023年终点利率维持5.6%不变，但2024和2025年底利率预期均上调了50BP，而此前市场预期2024年利率仅上调25BP。同时，国内经济走势在3季度地产等行业压力下，有持续走弱的迹象；国内宏观政策也在出台一系列的工具来稳定市场预期。 海外资本市场在3季度的走势基本符合经济基本面。 债券市场在经济的超预期和美联储不会快速降息的预期背景下，债券收益率大幅上涨。2年美国国债收益率上行了22bps，长端10年以上的国债收益率上行45bps。美长债压力更大反映了市场的几点担心：1. 美联储中期降息的空间有多大，市场一直对美联储的降息过度乐观；2.美国财政赤字对债券供给的压力。Fitch在8月初对美国债评级下调反映了一部分对长期债务负担的担忧。 同时，9月以来的石油价格上涨对美债也造成了一定压力。海外股市方面，债券收益率的上行对股市的估值产生一定压力。3季度美国标普500下跌了2.18%，纳斯达克从7月中的高点下行了7%。在3季度市场上涨最好的板块是石油，上涨了12%，最差的板块是房地产，下跌了7%。 同时，美元指数DXY从7月低点上行了6%，布伦特石油现货价格在3季度上行了24%，到达93美元。香港上市的中国蓝筹股，在经济回落的压力下出现回调。但3季度全季度，富时中国50指数下跌1.26%，略微跑赢标普500的-2.18% 报告期内，本基金基本保持配置结构，在海外国家配置方面，以美国权益板块为主，海外中国权益板块为辅。 在美股板块，以均衡偏科技为主，在3季度逐步增加了石油等价值板块的配置。在海外中国板块，以蓝筹科技加高股息的股票为主。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现截至2023年9月30日，本基金份额净值为0.8821元，本报告期份额净值增长率为-1.88%，同期业绩比较基准增长率以美元计为-3.81%（不包含人民币汇率变动等因素产生的效应）。 4.5 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。 §5 投资组合报告5.1 报告期末基金资产组合情况序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 1,475,776,171.16 79.82 其中：普通股 1,426,002,265.82 77.13 存托凭证 49,773,905.34 2.69 优先股 - - 房地产信托 - - 2 基金投资 167,962,401.73 9.08 3 固定收益投资 - - 其中：债券 - - 资产支持证券 - - 4 金融衍生品投资 - - 其中：远期 - - 期货 - - 期权 - - 权证 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金融资产 - - 6 货币市场工具 - - 7 银行存款和结算备付金合计 198,930,712.01 10.76 8 其他各项资产 6,175,526.21 0.33 9 合计 1,848,844,811.11 100.00 5.2 报告期末在各个国家（地区）证券市场的股票及存托凭证投资分布国家（地区） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％） 美国 1,134,710,296.57 61.96 中国香港 341,065,874.59 18.62 合计 1,475,776,171.16 80.58 5.3 期末按行业分类的权益投资组合行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％） 信息技术 384,279,556.14 20.98 非必需消费品 349,135,581.33 19.06 金融 266,714,865.54 14.56 通信服务 261,476,365.73 14.28 能源 85,768,129.17 4.68 必需消费品 56,607,304.79 3.09 工业 37,493,323.35 2.05 保健 31,304,626.80 1.71 公用事业 2,996,418.31 0.16 材料 - - 房地产 - - 合计 1,475,776,171.16 80.58 注：以上分类采用全球行业分类标准（GICS）。 5.4 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的权益投资明细序号 公司名称（英文） 公司名称（中文） 证券代码 所在证 券市场 所属国家 （地区) 数量 （股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％） 1 MICROSOFT CORP - MSFT 纳斯达克 美国 45,516.00 103,185,766.52 5.63 2 AMAZON.COM INC - AMZN 纳斯达克 美国 111,725.00 101,970,980.26 5.57 3 BERKSHIRE HATHAWAY INC - BRK/B 纽约 美国 39,451.00 99,222,576.52 5.42 4 ALPHABET INC - GOOGL 纳斯达克 美国 65,128.00 61,190,923.04 3.34 GOOG 纳斯达克 美国 21,293.00 20,157,159.62 1.10 5 APPLE INC - AAPL 纳斯达克 美国 65,796.00 80,879,967.10 4.42 6 TENCENT HOLDINGS LTD 腾讯控股有限公司 00700 香港 中国香港 222,300.00 62,461,477.42 3.41 7 NVIDIA CORP - NVDA 纳斯达克 美国 16,842.00 52,599,944.12 2.87 8 TESLA INC - TSLA 纳 美国 27,512.00 49,426,121.14 2.70 斯达克 9 HSBC HOLDINGS PLC 汇丰控股有限公司 00005 香港 中国香港 834,000.00 47,219,221.01 2.58 10 OCCIDENTAL PETROLEUM CORP - OXY 纽约 美国 93,200.00 43,414,929.52 2.37 注：所用证券代码采用当地市场代码。 5.5 报告期末按债券信用等级分类的债券投资组合本基金本报告期末未持有债券。 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细本基金本报告期末未持有债券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名金融衍生品投资明细本基金本报告期末未持有金融衍生品。 5.9 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细序号 基金名称 基金类型 运作方式 管理人 公允价值 （元） 占基金资产净值比例（%） 1 Kayne Anderson Energy Infrastructure Fund 权益类 封闭式 KA Fund Advisors LLC 46,494,230.86 2.54 2 Western Asset Inflation-Linked Opportunities & Income Fund 固定收益类 封闭式 Western Asset Management Co 25,785,114.13 1.41 3 Neuberger Berman Energy 权益类 封闭式 Neuberger Berman Investment 22,228,660.80 1.21 Infrastructure and Income Fund Inc Advisers LLC 4 BlackRock Credit Allocation Income Trust 固定收益类 封闭式 BlackRock Advisors LLC 21,562,032.45 1.18 5 Nuveen Preferred & Income Securities Fund 固定收益类 封闭式 Nuveen Fund Advisors LLC 13,289,809.80 0.73 6 Gabelli Dividend & Income Trust 权益类 封闭式 Gabelli Funds LLC 12,561,778.08 0.69 7 Tortoise Energy Infrastructure Corp 权益类 封闭式 Tortoise Capital Advisors LLC 8,279,099.18 0.45 8 SRH Total Return Fund Inc 权益类 封闭式 Paralel Advisors LLC 7,735,085.73 0.42 9 Nuveen Preferred & Income Opportunities Fund 固定收益类 封闭式 Nuveen Fund Advisors LLC 7,726,182.78 0.42 10 Kayne Anderson NextGen Energy & Infrastructure Inc 权益类 封闭式 MSCI ESG Research LLC 2,300,407.92 0.13 5.10 投资组合报告附注5.10.1 报告期内，本基金投资决策程序符合相关法律法规的要求，未发现本基金投资的前十名证券的发行主体本期出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.10.2 基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。 5.10.3 其他资产构成 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 - 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 1,761,252.34 4 应收利息 - 5 应收申购款 217,193.37 6 其他应收款 4,197,080.50 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 6,175,526.21 5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动单位：份 报告期期初基金份额总额 2,109,844,902.34 报告期期间基金总申购份额 16,351,968.19 减：报告期期间基金总赎回份额 50,133,851.15 报告期期间基金拆分变动份额 - 报告期期末基金份额总额 2,076,063,019.38 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况本基金本报告期无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细本基金本报告期无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。 §8 影响投资者决策的其他重要信息8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况本基金本报告期内未出现单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况。 8.2 影响投资者决策的其他重要信息 1、报告期内披露的主要事项2023年7月20日发布华夏基金管理有限公司关于设立武汉分公司的公告。 2023年7月26日发布华夏基金管理有限公司关于设立沈阳分公司的公告。 2023年9月22日发布华夏基金管理有限公司关于华夏全球精选股票型证券投资基金新增美元销售币种、调整基金份额净值计算小数点后保留位数并修订基金合同的公告。 2023年9月22日发布华夏全球精选股票型证券投资基金美元销售币种开放日常申购、赎回业务的公告。 2023年9月27日发布华夏基金管理有限公司关于杭州分公司营业场所变更的公告。 2、其他相关信息华夏基金管理有限公司成立于1998年4月9日，是经中国证监会批准成立的首批全国性基金管理公司之一。公司总部设在北京，在北京、上海、深圳、成都、南京、杭州、广州、青岛、武汉及沈阳设有分公司，在香港、深圳、上海、北京设有子公司。公司是首批全国社保基金管理人、首批企业年金基金管理人、境内首批QDII基金管理人、境内首只ETF基金管理人、境内首只沪港通ETF基金管理人、首批内地与香港基金互认基金管理人、首批基本养老保险基金投资管理人资格、首家加入联合国责任投资原则组织的公募基金公司、首批公募FOF基金管理人、首批公募养老目标基金管理人、首批个人养老金基金管理人、境内首批中日互通ETF基金管理人、首批商品期货ETF基金管理人、首批公募MOM基金管理人、首批纳入互联互通ETF基金管理人、首批北交所主题基金管理人以及特定客户资产管理人、保险资金投资管理人、公募REITs管理人，国内首家承诺“碳中和”具体目标和路径的公募基金公司，香港子公司是首批RQFII基金管理人。华夏基金是业务领域最广泛的基金管理公司之一。 §9 备查文件目录9.1 备查文件目录1、中国证监会核准基金募集的文件； 2、《华夏全球精选股票型证券投资基金基金合同》； 3、《华夏全球精选股票型证券投资基金托管协议》； 4、法律意见书； 5、基金管理人业务资格批件、营业执照； 6、基金托管人业务资格批件、营业执照。 9.2 存放地点备查文件存放于基金管理人和/或基金托管人的住所。 9.3 查阅方式投资者可到基金管理人和/或基金托管人的住所免费查阅备查文件。在支付工本费后，投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。 华夏基金管理有限公司 二〇二三年十月二十四日