安信核心竞争力灵活配置混合型证券投资基金2023年第3季度报告2023年9月30日基金管理人：安信基金管理有限责任公司基金托管人：中国农业银行股份有限公司报告送出日期：2023年10月24日§1重要提示基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2023年10月23日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。本报告中财务资料未经审计。本报告期自2023年7月1日起至9月30日止。§2基金产品概况基金简称 安信核心竞争力混合 基金主代码 007243 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2019年6月5日 报告期末基金份额总额 201,763,531.01份 投资目标 本基金通过投资于具有核心竞争力的优质企业，分享其在中国经济增长的大背景下的可持续性增长，以实现基金资产的长期资本增值。 投资策略 资产配置方面，本基金依据定期公布的宏观和金融数据，运用宏观经济模型做出对于宏观经济的评价，确定基金在股票、债券等资产类别上的投资比例。股票投资上，本基金将根据本基金份额净值以及市场估值水平，在市场明显高估和明显低估时对股票投资比例的上下限进行调整，同时遵循“自下而上”的个股投资策略，挖掘具有较强核心竞争力的公司。债券投资方面，本基金将采取自上而下的投资策略，通过深入分析宏观经济、货币政策、利率水平、物价水平以及风险偏好的变化趋势，从而确定债券的配置数量与结构。此外，本基金将在严格控制风险的情况下，进行股指期货、资产支持证券投资。 业绩比较基准 沪深300指数收益率×50%+中债总指数（全价）收益率×50% 风险收益特征 本基金为混合型基金，其预期收益及预期风险水平高于债券型基金和货币市场基金，但低于股票型基金。 基金管理人 安信基金管理有限责任公司 基金托管人 中国农业银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 安信核心竞争力混合A 安信核心竞争力混合C 下属分级基金的交易代码 007243 007244 报告期末下属分级基金的份额总额 190,076,754.34份 11,686,776.67份 §3主要财务指标和基金净值表现3.1主要财务指标单位：人民币元主要财务指标 报告期（2023年7月1日-2023年9月30日） 安信核心竞争力混合A 安信核心竞争力混合C 1.本期已实现收益 1,198,743.92 62,982.84 2.本期利润 -4,690,200.41 -305,906.13 3.加权平均基金份额本期利润 -0.0241 -0.0249 4.期末基金资产净值 293,292,124.99 17,837,004.61 5.期末基金份额净值 1.5430 1.5263 注：1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。3.2基金净值表现3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较安信核心竞争力混合A阶段 净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①－③ ②－④ 过去三个月 -1.56% 0.48% -1.96% 0.44% 0.40% 0.04% 过去六个月 -5.09% 0.52% -3.97% 0.42% -1.12% 0.10% 过去一年 -7.47% 0.58% -0.99% 0.48% -6.48% 0.10% 过去三年 6.06% 0.70% -7.28% 0.56% 13.34% 0.14% 自基金合同 生效起至今 54.30% 0.83% 5.76% 0.59% 48.54% 0.24% 安信核心竞争力混合C阶段 净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①－③ ②－④ 过去三个月 -1.62% 0.48% -1.96% 0.44% 0.34% 0.04% 过去六个月 -5.20% 0.52% -3.97% 0.42% -1.23% 0.10% 过去一年 -7.69% 0.58% -0.99% 0.48% -6.70% 0.10% 过去三年 5.25% 0.70% -7.28% 0.56% 12.53% 0.14% 自基金合同 生效起至今 52.63% 0.83% 5.76% 0.59% 46.87% 0.24% 3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较注：1.本基金合同生效日为2019年6月5日。2.本基金合同规定，基金管理人应当自基金合同生效之日起六个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的约定。建仓期结束时，本基金的投资组合比例符合基金合同的约定。§4管理人报告4.1基金经理（或基金经理小组）简介姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期 张竞 本基金的基金经理，均衡投资部总经理兼国际投资部（筹）总经理 2019年6月5日 - 16年 张竞先生，经济学硕士。历任华泰证券股份有限公司研究所研究员，安信证券股份有限公司证券投资部投资经理助理、安信基金筹备组研究部研究员，安信基金管理有限责任公司研究部研究员、特定资产管理部副总经理、特定资产管理部总经理、权益投资部总经理。现任安信基金管理有限责任公司均衡投资部总经理兼国际投资部（筹）总经理。现任安信策略精选灵活配置混合型证券投资基金、安信核心竞争力灵活配置混合型证券投资基金、安信比较优势灵活配置混合型证券投资基金、安信平稳合盈一年持有期混合型证券投资基金、安信浩盈6个月持有期混合型证券投资基金、安信远见成长混合型证券投资基金的基金经理。 注：1、此处的“任职日期”、“离任日期”根据公司决定的公告（生效）日期填写。2、证券从业年限计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》中关于证券从业人员范围的相关规定。4.1.1期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况本基金基金经理未兼任私募资产管理计划投资经理。4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金销售机构监督管理办法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》等法律法规、监管部门的相关规定及基金合同的约定，依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产，在认真控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。4.3公平交易专项说明4.3.1公平交易制度的执行情况本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司制定的公平交易相关制度，公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。4.3.2异常交易行为的专项说明报告期内未发现有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易行为。本报告期内，本公司所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易不存在成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情形。4.4报告期内基金的投资策略和运作分析今年宏观经济弱复苏和股票市场处于存量资金博弈格局，投资者整体风险偏好下降，资金倾向于选择安全性更高的资产，红利型股票年内表现更优。此外，短线资金的博弈情绪营造出一个主题投资为主导的环境，如人工智能产业链等持续性超过3个月、赚钱效应显著的板块。而过去三年中，被定价得相对更充分的公募基金重仓股，不管是否存在显著的景气变化，今年大都跑输边际变化更大的非公募基金重仓。今年前三季度的A股运行特征就体现为，微盘股指数大幅跑赢大盘指数。展望四季度，A股上市公司利润增长在补库存周期开启、PPI见底和去年低基数的共同作用下本轮下行周期大概率已经结束，或将开始缓慢复苏。考虑到复苏弱于预期的负面情绪反映较为充分、主要指数估值已经回落和人民币汇率可能的反弹，目前主流指数或已经处于年内低位。经过前三季度的调整，短期估值跌出性价比、中期成长空间和成长逻辑都更稳定成长型行业，随着市场风险偏好的企稳，或将迎来反弹机会。年内A股市场大概率将是维持风格活跃，核心资产处境改善的市场环境。从行业结构上看，以下行业具备机会：1）随着市场风险偏好企稳，如新能源车产业链等估值合理、景气稳定或边际改善，同时仍然存在较大的长期成长空间的细分方向和个股；2）估值低位、景气确定性改善、在中期宏观周期弹性较弱背景下估值中枢有望上行的确定性高分红方向；3）前期充分调整的AI产业链扩散出来的机器人等人工智能+其他行业的应用落地方向。此外，医药领域随着反腐落地，不少股票出现了短期较大幅度的回调，存在着仔细研究筛选后进行布局的机会，我们会紧密跟踪其估值和盈利情况的变化。安信核心竞争力仍将坚持均衡、逆向布局的策略，从赚取阿尔法的角度累积超额收益，力争为持有人获取良好的长期回报。4.5报告期内基金的业绩表现截至本报告期末安信核心竞争力混合A基金份额净值为1.5430元，本报告期基金份额净值增长率为-1.56%；安信核心竞争力混合C基金份额净值为1.5263元，本报告期基金份额净值增长率为-1.62%；同期业绩比较基准收益率为-1.96%。4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明无。§5投资组合报告5.1报告期末基金资产组合情况序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 217,600,776.57 69.60 其中：股票 217,600,776.57 69.60 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 50,795,094.12 16.25 其中：债券 50,795,094.12 16.25 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金融资产 - - 7 银行存款和结算备付金合计 40,732,450.81 13.03 8 其他资产 3,537,625.02 1.13 9 合计 312,665,946.52 100.00 5.2报告期末按行业分类的股票投资组合5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%） A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 22,736,068.20 7.31 C 制造业 122,013,444.42 39.22 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 16,185,780.00 5.20 E 建筑业 15,667,816.88 5.04 F 批发和零售业 2,015,572.00 0.65 G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 15,089,566.56 4.85 J 金融业 - - K 房地产业 21,840,200.00 7.02 L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 19,578.51 0.01 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 2,032,750.00 0.65 R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 217,600,776.57 69.94 5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合本基金本报告期末未持有港股通股票。5.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细5.3.1报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%） 1 600547 山东黄金 733,020 18,406,132.20 5.92 2 601668 中国建筑 2,832,300 15,662,619.00 5.03 3 600863 内蒙华电 4,187,500 14,740,000.00 4.74 4 603688 石英股份 126,800 13,525,756.00 4.35 5 600048 保利发展 935,200 11,914,448.00 3.83 6 600887 伊利股份 425,300 11,283,209.00 3.63 7 300750 宁德时代 54,480 11,061,074.40 3.56 8 600426 华鲁恒升 280,130 8,992,173.00 2.89 9 600519 贵州茅台 4,700 8,453,185.00 2.72 10 000858 五粮液 53,600 8,366,960.00 2.69 5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%） 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 - - 其中：政策性金融债 - - 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 50,682,182.98 16.29 7 可转债（可交换债） 112,911.14 0.04 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 50,795,094.12 16.33 5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%） 1 132100139 21三峡GN015(碳中和债) 100,000 10,276,769.86 3.30 2 102000279 20南电MTN005 100,000 10,265,637.16 3.30 3 102101565 21中铁股MTN004 100,000 10,083,393.44 3.24 4 102101795 21宝钢MTN001(可持续挂钩) 100,000 10,056,338.80 3.23 5 102281791 22中交建MTN002 100,000 10,000,043.72 3.21 5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细本基金本报告期末未持有资产支持证券。5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细本基金本报告期末未持有贵金属。5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细本基金本报告期末未持有权证。5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细本基金本报告期末未持有股指期货合约。5.9.2本基金投资股指期货的投资政策本基金投资股指期货将根据风险管理原则，以套期保值、对冲投资组合的系统性风险为目的，优先选择流动性好、交易活跃的股指期货合约。基于本基金的个股精选配置，在系统性风险积累较大时，通过适当的股指期货头寸对冲系统性风险，力争获取个股的超额收益和对冲组合的绝对收益。5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明5.10.1本期国债期货投资政策本基金尚未在基金合同中明确国债期货的投资策略、比例限制、信息披露等，本基金暂不参与国债期货交易。5.10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细本基金本报告期末未持有国债期货合约。5.10.3本期国债期货投资评价本基金尚未在基金合同中明确国债期货的投资策略、比例限制、信息披露等，本基金暂不参与国债期货交易。5.11投资组合报告附注5.11.1本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形报告期内本基金投资的前十名证券除山东黄金（代码：600547 SH）、中国建筑（代码：601668SH）、21三峡GN015(碳中和债)（代码：132100139 CY）、21中铁股MTN004（代码：102101565 CY）外其他证券的发行主体未有被监管部门立案调查，不存在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。1.山东黄金矿业股份有限公司2022年12月30日，山东黄金矿业股份有限公司因未依法履行职责被烟台市应急管理局罚款。2.中国建筑股份有限公司2022年11月-2023年5月，中国建筑股份有限公司因未依法履行职责被中国交通运输局衡水市分局处以罚款、被国家税务总局佛山市南海区税务局、国家税务总局广州市白云区税务局石井税务所、国家税务总局如皋市税务局第一税务分局、中国交通运输局衡水市分局通知整改；因欠税被国家税务总局佛山市南海区税务局责令改正。2023年6月-2023年9月，中国建筑股份有限公司因未依法履行职责被国家税务总局佛山市南海区税务局责令改正，被福州市晋安区城市管理局罚款、责令改正。3.中国长江三峡集团有限公司2023年2月16日，中国长江三峡集团有限公司因未依法履行职责、违反其他类环境污染防治类别规定、其他类环境违法行为被宁南生态环境保护综合行政执法大队责令改正。4.中国中铁股份有限公司2023年8月21日，中国中铁股份有限公司因未按期申报税款被国家税务总局上海市宝山区税务局第一税务所责令整改。以上证券的投资已执行内部严格的投资决策流程，符合法律法规和公司制度的规定。5.11.2基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库，本基金管理人从制度和流程上要求股票必须先入库再买入。5.11.3其他资产构成序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 80,466.59 2 应收证券清算款 3,449,757.87 3 应收股利 - 4 应收利息 - 5 应收申购款 7,400.56 6 其他应收款 - 7 其他 - 8 合计 3,537,625.02 5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。§6开放式基金份额变动单位：份项目 安信核心竞争力混合A 安信核心竞争力混合C 报告期期初基金份额总额 199,088,114.51 12,867,567.76 报告期期间基金总申购份额 198,997.28 632,268.72 减:报告期期间基金总赎回份额 9,210,357.45 1,813,059.81 报告期期间基金拆分变动份额（份额减 少以“-”填列） - - 报告期期末基金份额总额 190,076,754.34 11,686,776.67 §7基金管理人运用固有资金投资本基金情况7.1基金管理人持有本基金份额变动情况本报告期内本基金管理人未持有本基金。7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细本报告期内，本基金管理人未运用固有资金投资本基金。§8影响投资者决策的其他重要信息8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况无。8.2影响投资者决策的其他重要信息无。§9备查文件目录9.1备查文件目录1、中国证监会准予安信核心竞争力灵活配置混合型证券投资基金募集的文件；2、《安信核心竞争力灵活配置混合型证券投资基金基金合同》；3、《安信核心竞争力灵活配置混合型证券投资基金托管协议》；4、《安信核心竞争力灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》；5、中国证监会要求的其他文件。9.2存放地点本基金管理人和基金托管人的住所。9.3查阅方式上述文件可在安信基金管理有限责任公司互联网站上查阅，或者在营业时间内到安信基金管理有限责任公司查阅。投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人安信基金管理有限责任公司。客户服务电话：4008-088-088网址：http://www.essencefund.com安信基金管理有限责任公司2023年10月24日