招商瑞盈9个月持有期混合型证券投资基金2023年中期报告 2023年06月30日 基金管理人：招商基金管理有限公司 基金托管人：中国农业银行股份有限公司 送出日期：2023年8月30日 §1 重要提示及目录1.1 重要提示基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本中期报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2023年8月29日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2023年1月1日起至6月30日止。 1.2 目录§2 基金简介2.1 基金基本情况基金名称 招商瑞盈9个月持有期混合型证券投资基金 基金简称 招商瑞盈9个月持有期混合 基金主代码 011791 交易代码 011791 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2021年7月27日 基金管理人 招商基金管理有限公司 基金托管人 中国农业银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 424,926,031.66份 基金合同存续期 不定期 下属分级基金的基金简称 招商瑞盈9个月持有期混合A 招商瑞盈9个月持有期混合C 下属分级基金的交易代码 011791 011792 报告期末下属分级基金的份 额总额 412,888,183.35份 12,037,848.31份 2.2 基金产品说明投资目标 本基金以追求绝对收益为目标，在严格控制风险的前提下，追求基金资产的长期稳定增值。 投资策略 本基金以获取绝对收益为投资目的，采取稳健的投资策略，在控制投资风险的基础之上确定大类资产配置比例，力争使投资者获得较为合理的绝对收益。本基金的投资策略由大类资产配置策略、股票投资策略、债券投资策略、资产支持证券投资策略、股指期货投资策略、国债期货投资策略、参与融资业务的投资策略、存托凭证投资策略等部分组成。 业绩比较基准 沪深300指数收益率*20%+恒生综合指数收益率（经汇率调整后）*5%+中债综合（全价）指数收益率*75% 风险收益特征 本基金是混合型基金，预期收益和预期风险高于货币市场基金和债券型基金。 本基金资产投资于港股通标的股票，会面临港股通机制下因投资环境、投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险，包括港股市场股价波动较大的风险（港股市场实行T+0回转交易，且对个股不设涨跌幅限制，港股股价可能表现出比A股更为剧烈的股价波动）、汇率风险（汇率波动可能对基金的投资收益造成损失）、港股通机制下交易日不连贯可能带来的风险（在内地开市香港休市的情形下，港股通不能正常交易，港股不能及时卖出，可能带来一定的流动性风险）等。 2.3 基金管理人和基金托管人项目 基金管理人 基金托管人 名称 招商基金管理有限公司 中国农业银行股份有限公司 信息披露负责人 姓名 潘西里 秦一楠 联系电话 0755－83196666 010-66060069 电子邮箱 cmf@cmfchina.com tgxxpl@abchina.com 客户服务电话 400-887-9555 95599 传真 0755－83196475 010-68121816 注册地址 深圳市福田区深南大道7088号 北京市东城区建国门内大街69号 办公地址 深圳市福田区深南大道7088号 北京市西城区复兴门内大街28号凯晨世贸中心东座F9 邮政编码 518040 100031 法定代表人 王小青 谷澍 2.4 信息披露方式本基金选定的信息披露报纸名称 证券日报 登载基金中期报告正文的管理人互联网网址 http://www.cmfchina.com 基金中期报告备置地点 基金管理人及基金托管人住所 2.5 其他相关资料项目 名称 办公地址 注册登记机构 招商基金管理有限公司 深圳市福田区深南大道7088号 §3 主要财务指标和基金净值表现3.1 主要会计数据和财务指标金额单位：人民币元 1、招商瑞盈9个月持有期混合A3.1.1 期间数据和指标 报告期(2023年1月1日 - 2023年6月30日) 本期已实现收益 8,021,486.89 本期利润 9,948,437.00 加权平均基金份额本期利润 0.0210 本期加权平均净值利润率 2.07% 本期基金份额净值增长率 1.76% 3.1.2 期末数据和指标 报告期末(2023年6月30日) 期末可供分配利润 5,218,147.44 期末可供分配基金份额利润 0.0126 期末基金资产净值 418,106,330.79 期末基金份额净值 1.0126 3.1.3 累计期末指标 报告期末(2023年6月30日) 基金份额累计净值增长率 1.26% 2、招商瑞盈9个月持有期混合C3.1.1 期间数据和指标 报告期(2023年1月1日 - 2023年6月30日) 本期已实现收益 228,086.24 本期利润 291,207.12 加权平均基金份额本期利润 0.0195 本期加权平均净值利润率 1.94% 本期基金份额净值增长率 1.56% 3.1.2 期末数据和指标 报告期末(2023年6月30日) 期末可供分配利润 58,012.68 期末可供分配基金份额利润 0.0048 期末基金资产净值 12,095,860.99 期末基金份额净值 1.0048 3.1.3 累计期末指标 报告期末(2023年6月30日) 基金份额累计净值增长率 0.48% 注：1、基金业绩指标不包括持有人认（申）购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字； 2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益； 3、期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。 3.2 基金净值表现3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较招商瑞盈9个月持有期混合A 阶段 份额净值增长率① 份额净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①-③ ②-④ 过去一个月 0.64% 0.23% 0.64% 0.23% 0.00% 0.00% 过去三个月 -0.39% 0.21% -0.46% 0.21% 0.07% 0.00% 过去六个月 1.76% 0.20% 0.78% 0.21% 0.98% -0.01% 过去一年 -2.46% 0.22% -2.15% 0.26% -0.31% -0.04% 自基金合同 生效起至今 1.26% 0.22% -3.73% 0.29% 4.99% -0.07% 招商瑞盈9个月持有期混合C 阶段 份额净值 份额净值 业绩比较 业绩比较 ①-③ ②-④ 增长率① 增长率标准差② 基准收益率③ 基准收益率标准差④ 过去一个月 0.61% 0.23% 0.64% 0.23% -0.03% 0.00% 过去三个月 -0.50% 0.22% -0.46% 0.21% -0.04% 0.01% 过去六个月 1.56% 0.20% 0.78% 0.21% 0.78% -0.01% 过去一年 -2.85% 0.22% -2.15% 0.26% -0.70% -0.04% 自基金合同 生效起至今 0.48% 0.22% -3.73% 0.29% 4.21% -0.07% 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较§4 管理人报告4.1 基金管理人及基金经理情况4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验招商基金管理有限公司于2002年12月27日经中国证监会【2002】100号文批准设立。目前，公司注册资本金为人民币13.1亿元，招商银行股份有限公司持有公司全部股权的55%，招商证券股份有限公司持有公司全部股权的45%。 招商基金管理有限公司首批获得企业年金基金投资管理人资格、基本养老保险基金投资管理人资格；2004年获得全国社保基金投资管理人资格；同时拥有合格境内机构投资者（QDII）业务资格、专户理财（特定客户资产管理业务）资格、公募基金投顾业务资格，在主动权益、固定收益、指数投资、量化投资、海外投资、FOF投资等领域全面布局。 4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介姓名 职务 任本基金的基金经理（助理）期限 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期 侯杰 本基金基金经理 2021年7月27日 - 20 男，经济学硕士。2002年7月加入北京首创融资担保有限公司，历任首创担保资本运营部职员、部门副经理、主管副总经理（主持工作），曾负责宏观经济研究、公司股票投资、债券投资及基金投资等工作。2017年9月加入招商基金管 理有限公司，曾任招商安荣灵活配置混合型证券投资基金、招商安德灵活配置混合型证券投资基金、招商民安增益债券型证券投资基金、招商稳祯定期开放混合型证券投资基金基金经理，现任固定收益投资部专业副总监兼招商安裕灵活配置混合型证券投资基金、招商丰拓灵活配置混合型证券投资基金、招商瑞阳股债配置混合型证券投资基金、招商安华债券型证券投资基金、招商瑞德一年持有期混合型证券投资基金、招商瑞和1年持有期混合型证券投资基金、招商瑞盈9个月持有期混合型证券投资基金、招商享利增强债券型证券投资基金、招商稳旺混合型证券投资基金基金经理。 马龙 本基金基金经理 2021年7月27日 - 13 男，经济学博士。2009年7月加入泰达宏利基金管理有限公司，任研究员，从事宏观经济、债券市场策略、股票市场策略研究工作，2012年11月加入招商基金管理有限公司固定收益投资部，曾任研究员，招商招利1个月期理财债券型证券投资基金、招商安盈保本混合型证券投资基金、招商可转债分级债券型证券投资基金、招商安益灵活配置混合型证券投资基金、招商安弘灵活配置混合型证券投资基金、招商安德保本混合型证券投资基金、招商安荣灵活配置混合型证券投资基金、招商睿祥定期开放混合型证券投资基金、招商定期宝六个月期理财债券型证券投资基金、招商招利一年期理财债券型证券投资基金、招商招丰纯债债券型证券投资基金、招商3年封闭运作战略配售灵活配置混合型证券投资基金（LOF）、招商稳祯定期开放混合型证券投资基金、招商金鸿债券型证券投资基金、招商添盈纯债债券型证券投资基金、招商添旭3个月定期开放债券型发起式证券投资基金基金经理，现任固定收益投资部专业总监兼招商安心收益债券型证券投资基金、招商产业债券型证券投资基金、招商添利两年定期开放债券型证券投资基金、招商瑞泽一年持有期混合型证券投资基金、招商 瑞德一年持有期混合型证券投资基金、招商招祥纯债债券型证券投资基金、招商瑞盈9个月持有期混合型证券投资基金、招商添福1年定期开放债券型证券投资基金、招商添安1年定期开放债券型证券投资基金、招商安鼎平衡1年持有期混合型证券投资基金、招商添瑞1年定期开放债券型发起式证券投资基金、招商添裕纯债债券型证券投资基金、招商安悦1年持有期债券型证券投资基金基金经理。 孙麓深 本基金基金经理 2022年2月24日 - 6 男，硕士。2016年7月加入招商基金管理有限公司，任国际业务部高级研究员，从事证券研究分析工作，包括行业研究、宏观经济分析、利率研究等，现任招商招恒纯债债券型证券投资基金、招商招怡纯债债券型证券投资基金、招商瑞盈9个月持有期混合型证券投资基金、招商稳旺混合型证券投资基金、招商丰拓灵活配置混合型证券投资基金基金经理。 注：1、本基金首任基金经理的任职日期为本基金合同生效日，后任基金经理的任职日期以及历任基金经理的离任日期为公司相关会议作出决定的公告（生效）日期； 2、证券从业年限计算标准遵从中国证监会《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》中关于证券从业人员范围的相关规定； 3、报告截止日至批准送出日期间，自2023年8月8日起马龙先生离任本基金的基金经理。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明基金管理人声明：在本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》等有关法律法规及其各项实施准则的规定以及本基金的基金合同等基金法律文件的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的前提下，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作整体合法合规，无损害基金持有人利益的行为。基金的投资范围以及投资运作符合有关法律法规及基金合同的规定。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明4.3.1 公平交易制度的执行情况基金管理人已建立较完善的研究方法和投资决策流程，确保各投资组合享有公平的投资决策机会。基金管理人建立了所有组合适用的投资对象备选库，制定明确的备选库建立、维护程序。基金管理人拥有健全的投资授权制度，明确投资决策委员会、投资组合经理等各投资决策主体的职责和权限划分，投资组合经理在授权范围内可以自主决策，超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。基金管理人的相关研究成果向内部所有投资组合开放，在投资研究层面不存在各投资组合间不公平的问题。 基金管理人按照法规要求，对连续四个季度期间内、不同时间窗下（如日内、3日内、5日内）公司管理的不同投资组合间的同向交易的交易价差进行分析，相关投资组合经理也对分析中发现的价格差异次数占比超过正常范围的情况进行了合理性解释。报告期内，公司旗下投资组合同向交易价差分析中未发现异常情形。 4.3.2 异常交易行为的专项说明基金管理人严格控制不同投资组合之间的同日反向交易，严格禁止可能导致不公平交易和利益输送的同日反向交易。确因投资组合的投资策略或流动性等需要而发生的同日反向交易，基金管理人要求相关投资组合经理提供决策依据，并留存记录备查，完全按照有关指数的构成比例进行投资的组合等除外。 本报告期内，本基金各项交易均严格按照相关法律法规、基金合同的有关要求执行，公司所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的交易共有18次，其中14次为旗下指数及量化组合因投资策略需要而发生反向交易，4次为不同基金经理管理的基金因投资策略不同而发生的反向交易。报告期内未发现有可能导致不公平交易和利益输送的重大异常交易行为。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析宏观经济回顾： 2023年上半年，国内经济有所复苏，但二季度开始增长动力有所趋弱。投资方面，6月固定资产投资完成额累计同比增长3.8%，其中6月房地产开发投资累计同比下降7.9%，较一季度地产投资同比降幅进一步扩大，由于商品房销售疲弱带来的房企拿地及新开工意愿下降，地产投资仍处于低迷状态；6月基建投资累计同比增长10.7%，政府使用基建支持经济的能力和意愿依旧较强，基建投资具有一定韧性；6月制造业投资累计同比增长6.0%，较2023年一季度7.0%的累计同比增速有所回落，主要与地产链和出口链相关制造业企业投资意愿趋弱有关。消费方面，在去年低基数影响下，6月社会消费品零售总额当月同比上升3.1%，消费有所复苏但动能不强。对外贸易方面，6月出口金额当月同比下降12.4%，主要系去年高基数以及全球加息周期背景下外需回落导致，未来出口增速可能继续承压。生产方面，6月PMI指数为49%，连续三个月位于荣枯线以下，6月生产指数和新订单指数分别为50.3%和48.6%，反映经济边际复苏动能略显不足，预计2023年三季度国内经济将处于筑底期，重点关注后续可能出台的经济刺激与稳增长政策。 债券市场回顾： 2023年一季度，债券市场波动幅度收窄，10年国债收益率呈现先上后下态势，持续在2.8%-2.9%区间内震荡。1月份市场对经济复苏预期较强，且票据利率持续高企预示1月信贷不弱，这导致10年国债收益率在1月份走出一个近10bp左右的调整行情，从月初2.81%的低位上行至月末2.93%的阶段性高点。2月至3月，债券市场对利空因素有所钝化，国债利率上行阻力较大，较强的金融数据和经济数据已经反映在前期预期中，3月中下旬随着央行超额续作MLF、降准25bp释放5000亿长期流动性资金举措的实施，银行间流动性状况有所好转，10年国债利率在2月至3月小幅波动向下，3月底降至2.86%水平。在一季度国债利率的低波动背景下，信用债由于其票息优势，表现优于利率债，尤其AA+和AA信用债表现较好，具体看，3年AAA、AA+和AA信用债收益率在一季度分别下行11bp、38bp和36bp。 2023年二季度，债券市场上涨趋势较强，10年国债收益率二季度整体下行幅度达20bp。虽然4月份公布的3月份和一季度宏观经济数据表现较好，但由于结构上显示出服务业修复、固定资产投资边际走弱，加之地产、钢铁等高频数据趋弱，资金面转松，10年国债收益率在4月末下行突破2.8%。5月份发布的各项核心宏观经济金融数据出现回落，PMI数据显示经济运行偏弱，加之5月上旬银行通知存款、协定存款利率上限下调，有利于银行负债成本降低，10年国债收益率在5月末再次下行突破2.7%。6月份债市整体走强但有所波动，6月13日OMO降息10bp，债市快速走强，10年国债收益率最低点触及2.62%，随后在市场对政策稳增长预期提升的背景下有所回调，但端午节后伴随股市和汇率走弱，债市收益率再度下行。分品种看，二季度信用债收益率基本跟随利率调整，信用利差变化不大，5年、3年和1年AAA中债中短期票据收益率分别下降24bp、29bp和30bp。 股票市场回顾： 2023年一季度，疫情快速过峰，居民的生活半径逐渐恢复，地产温和复苏，汽车等消费品处于调整阶段，经济呈现分化式复苏。海外市场一季度波动加大，美国银行出现点状的危机事件，但目前看演变为系统性风险的概率不大。美国通胀仍有一定压力，因此美联储难以快速结束紧缩周期，后续需持续关注。 在整体向好的大背景下，A股市场一月持续上涨，但2-3月进入振荡期。一季度成交量震荡抬升，至季末成交量至近期较高水平。北上资金呈持续流入状态。市场分化剧烈，行业和风格轮动速度较快，主题性机会层出不穷。中特估以及AI为一季度最大的两个方向。港股市场方面，港股在去年底深V反弹后，估值大幅修复，二月份后表现略弱于A股。 2023年二季度，一些经济指标有走弱迹象，地产、消费二次下探，出口超预期保持强韧。海外市场走强，美国衰退预期下降，通胀有回落迹象，经济持续强劲。美联储仍保持鹰派，美债收益率持续倒挂且保持高位。人民币汇率4月以后有一定贬值压力。地缘政治方面中美关系边际有所缓和，俄乌冲突前景仍不明朗。国内经济整体上保持稳中向好，市场对经济强劲复苏的预期有所降低，4月以后，市场震荡下行。北向资金基本稳定。行业分化仍较大，AI相关的算力和硬件，以及传媒、机器人等板块二季度上涨较多，消费和顺周期板块下行较多。港股市场走势与A股类似，Q2整体震荡下行。 基金操作回顾： 2023年上半年，我们严格遵照基金合同的相关约定，按照既定的投资流程进行了规范运作。债券投资方面，我们在市场收益率波动过程中积极调整仓位，顺应市场趋势，优化资产配置结构，力争提高组合收益。股票投资方面，我们在震荡过程中积极寻找个股机会，对组合适度分散、动态调整、优化配置结构，持续关注估值和成长性匹配度较好的优质公司。具体来说，一季度我们保持较为积极的仓位以及结构，增加了受益于线下活动的出行板块，受益于复苏和供给格局优化的部分化工行业等。对于市场关注度非常高的AI主题，我们择机对有较高安全边际并且质地较好的个股做了布局，比如部分计算机和电子公司。同时一季度我们也挖掘并重仓了部分超跌且质地优秀的港股。二季度在市场回调期我们先略微降低了仓位，5月后仓位上升至中高水平。我们当下对市场热点板块及公司保持审慎态度，例如AI相关板块与公司，主要投资集中于：新能源车产业链，受益于线下活动的出行板块，先进制造业，供给格局优质的偏周期制造业，周期相对底部的部分电子制造公司等。在港股市场中，我们持续持有一些质地优质的公司，例如整车制造、软件、半导体制造等。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现报告期内，本基金A类份额净值增长率为1.76%，同期业绩基准增长率为0.78%，C类份额净值增长率为1.56%，同期业绩基准增长率为0.78%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望市场展望： 展望下半年，经济企稳的迹象越来越明显，价格数据和库存数据均在寻底。政策端，对于传统动能的呵护，以及对新兴产业的支持力度都在加大，后续有望逐步出台。海外宏观方面，美联储保持紧缩进程，但市场开始预期加息的停止甚至降息，且预期经济软着陆，这均有利于国内市场的好转。中美关系有阶段性缓和的迹象，布林肯和基辛格访华等事件，展现出双方的友好意愿以及对话诉求。多方面因素对国内市场的情绪面都有改善。叠加目前市场的估值处在历史较低位置。我们对市场的看法较为积极。 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明报告期内，本基金的估值业务严格按照相关的法律法规、基金合同以及《招商基金管理有限公司基金估值委员会管理制度》进行。基金核算部负责日常的基金资产的估值业务，执行基金估值政策。另外，公司设立由投资和研究部门、风险管理部、基金核算部、法律合规部负责人和基金经理代表组成的估值委员会。公司估值委员会的相关成员均具备相应的专业胜任能力和相关工作经历。公司估值委员会主要负责制定、修订和完善基金估值政策和程序，定期评价现有估值政策和程序的适用性及对估值程序执行情况进行监督。 投资和研究部门以及基金核算部共同负责关注相关投资品种的动态，评判基金持有的投资品种是否处于不活跃的交易状态或者最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发行机构发生了影响证券价格的重大事件，从而确定估值日需要进行估值测算或者调整的投资品种；投资和研究部门定期审核公允价值的确认和计量；研究部提出合理的数量分析模型对需要进行估值测算或者调整的投资品种进行公允价值定价与计量并定期对估值政策和程序进行评价，以保证其持续适用；基金核算部定期审核估值政策和程序的一致性，并负责与托管行沟通估值调整事项；风险管理部负责估值委员会工作流程中的风险控制；法律合规部负责日常的基金估值调整结果的事后复核监督工作；法律合规部与基金核算部共同负责估值调整事项的信息披露工作。 基金经理代表向估值委员会提供估值参考信息，参与估值政策讨论；对需采用特别估值程序的证券，基金及时启动特别估值程序，由公司估值委员会集体讨论议定特别估值方案，咨询会计事务所的专业意见，并与托管行沟通后由基金核算部具体执行。 本基金管理人参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。截止报告期末本基金管理人已与中央国债登记结算有限责任公司、中证指数有限公司签署服务协议，由其按约定提供相关债券品种、流通受限股票的估值参考数据。 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明根据相关法律法规的规定和基金合同的约定，以及本基金的实际运作情况，本基金报告期未进行利润分配。在符合分红条件的前提下，本基金已实现尚未分配的可供分配收益部分，将严格按照基金合同的约定适时向投资者予以分配。 4.8 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明报告期内，本基金未发生连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。 §5 托管人报告5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明在托管本基金的过程中，本基金托管人中国农业银行股份有限公司严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》相关法律法规的规定以及基金合同、托管协议的约定，对本基金基金管理人—招商基金管理有限公司2023年1月1日至2023年6月30日基金的投资运作，进行了认真、独立的会计核算和必要的投资监督，认真履行了托管人的义务，没有从事任何损害基金份额持有人利益的行为。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明本托管人认为，招商基金管理有限公司在本基金的投资运作、基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支及利润分配等问题上，不存在损害基金份额持有人利益的行为；在报告期内，严格遵守了《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。 5.3 托管人对本中期报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见本托管人认为，招商基金管理有限公司的信息披露事务符合《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》及其他相关法律法规的规定，基金管理人所编制和披露的本基金中期报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等信息真实、准确、完整，未发现有损害基金持有人利益的行为。 §6 半年度财务会计报告（未经审计）6.1 资产负债表会计主体：招商瑞盈9个月持有期混合型证券投资基金 报告截止日：2023年6月30日 单位：人民币元 资产 附注号 本期末2023年6月30日 上年度末2022年12月31日 资产： 银行存款 6.4.7.1 23,153,192.01 8,285,845.95 结算备付金 1,320,520.42 1,913,616.47 存出保证金 89,544.60 152,806.59 交易性金融资产 6.4.7.2 524,206,664.73 695,717,155.04 其中：股票投资 87,498,412.23 94,019,994.65 基金投资 - - 债券投资 436,708,252.50 601,697,160.39 资产支持证券投资 - - 贵金属投资 - - 其他投资 - - 衍生金融资产 6.4.7.3 - - 买入返售金融资产 6.4.7.4 - - 债权投资 - - 其中：债券投资 - - 资产支持证券投资 - - 其他投资 - - 其他债权投资 - - 其他权益工具投资 - - 应收清算款 - 12,368.63 应收股利 262,895.95 5,490.50 应收申购款 1,109.70 999.81 递延所得税资产 - - 其他资产 6.4.7.5 - - 资产总计 549,033,927.41 706,088,282.99 负债和净资产 附注号 本期末2023年6月30日 上年度末2022年12月31日 负债： 短期借款 - - 交易性金融负债 - - 衍生金融负债 6.4.7.3 - - 卖出回购金融资产款 111,100,826.46 139,084,380.74 应付清算款 5,724,786.30 2.16 应付赎回款 1,243,049.91 1,004,864.73 应付管理人报酬 290,947.30 390,092.07 应付托管费 54,552.59 73,142.26 应付销售服务费 4,267.88 5,956.92 应付投资顾问费 - - 应交税费 24,476.74 31,611.32 应付利润 - - 递延所得税负债 - - 其他负债 6.4.7.6 388,828.45 424,775.69 负债合计 118,831,735.63 141,014,825.89 净资产： 实收基金 6.4.7.7 424,926,031.66 567,973,006.82 其他综合收益 - - 未分配利润 6.4.7.8 5,276,160.12 -2,899,549.72 净资产合计 430,202,191.78 565,073,457.10 负债和净资产总计 549,033,927.41 706,088,282.99 注：报告截止日2023年6月30日，招商瑞盈9个月持有期混合A份额净值1.0126元，基金份额总额412,888,183.35份；招商瑞盈9个月持有期混合C份额净值1.0048元，基金份额总额12,037,848.31份；总份额合计424,926,031.66份。 6.2 利润表会计主体：招商瑞盈9个月持有期混合型证券投资基金 本报告期：2023年1月1日至2023年6月30日 单位：人民币元 项目 附注号 本期2023年1月1日至2023年6月30日 上年度可比期间2022年1月1日至2022年6月30日 一、营业总收入 14,258,462.03 -20,471,912.47 1.利息收入 115,949.27 301,758.27 其中：存款利息收入 6.4.7.9 112,168.45 276,072.84 债券利息收入 - - 资产支持证券利息 收入 - - 买入返售金融资产 收入 3,780.82 25,685.43 证券出借利息收入 - - 其他利息收入 - - 2.投资收益（损失以“-” 填列） 12,152,441.77 -9,122,532.44 其中：股票投资收益 6.4.7.10 5,214,947.80 -36,830,165.66 基金投资收益 - - 债券投资收益 6.4.7.11 6,057,663.89 26,211,715.75 资产支持证券投资 收益 6.4.7.12 - - 贵金属投资收益 6.4.7.13 - - 衍生工具收益 6.4.7.14 - - 股利收益 6.4.7.15 879,830.08 1,495,917.47 以摊余成本计量的 金融资产终止确认产生的 收益 - - 其他投资收益 - - 3.公允价值变动收益（损 失以“-”号填列） 6.4.7.16 1,990,070.99 -11,651,138.30 4.汇兑收益（损失以“－” 号填列） - - 5.其他收入（损失以“-” 号填列） 6.4.7.17 - - 减：二、营业总支出 4,018,817.91 9,662,877.30 1.管理人报酬 6.4.10.2.1 1,973,975.91 6,167,058.18 2.托管费 6.4.10.2.2 370,120.48 1,156,323.41 3.销售服务费 6.4.10.2.3 29,871.93 76,451.09 4.投资顾问费 - - 5.利息支出 1,515,430.67 2,087,371.19 其中：卖出回购金融资产 支出 1,515,430.67 2,087,371.19 6.信用减值损失 6.4.7.18 - - 7.税金及附加 17,713.65 28,401.51 8.其他费用 6.4.7.19 111,705.27 147,271.92 三、利润总额（亏损总额 以“-”号填列） 10,239,644.12 -30,134,789.77 减：所得税费用 - - 四、净利润（净亏损以“-” 号填列） 10,239,644.12 -30,134,789.77 五、其他综合收益的税后 净额 - - 六、综合收益总额 10,239,644.12 -30,134,789.77 6.3 净资产（基金净值）变动表会计主体：招商瑞盈9个月持有期混合型证券投资基金 本报告期：2023年1月1日至2023年6月30日 单位：人民币元 项目 本期2023年1月1日至2023年6月30日 实收基金 其他综合收益 未分配利润 净资产合计 一、上期期末净资产（基金 净值） 567,973,006.82 - -2,899,549.72 565,073,457.10 加：会计政策变更 - - - - 前期差错更正 - - - - 其他 - - - - 二、本期期初净资产（基金 净值） 567,973,006.82 - -2,899,549.72 565,073,457.10 三、本期增减变动额（减少 以“-”号填列） -143,046,975.16 - 8,175,709.84 -134,871,265.32 （一）、综合收益总额 - - 10,239,644.12 10,239,644.12 （二）、本期基金份额交易产 生的基金净值变动数（净值 减少以“-”号填列） -143,046,975.16 - -2,063,934.28 -145,110,909.44 其中：1.基金申购款 331,147.15 - 4,557.46 335,704.61 2.基金赎回款 -143,378,122.31 - -2,068,491.74 -145,446,614.05 （三）、本期向基金份额持有 人分配利润产生的基金净值 变动（净值减少以“-”号填 列） - - - - （四）、其他综合收益结转留 存收益 - - - - 四、本期期末净资产（基金 净值） 424,926,031.66 - 5,276,160.12 430,202,191.78 项目 上年度可比期间2022年1月1日至2022年6月30日 实收基金 其他综合收益 未分配利润 净资产合计 一、上期期末净资产（基金 净值） 1,649,245,811.93 - 76,341,704.15 1,725,587,516.08 加：会计政策变更 - - - - 前期差错更正 - - - - 其他 - - - - 二、本期期初净资产（基金 净值） 1,649,245,811.93 - 76,341,704.15 1,725,587,516.08 三、本期增减变动额（减少 以“-”号填列） -662,073,875.97 - -38,798,814.96 -700,872,690.93 （一）、综合收益总额 - - -30,134,789.77 -30,134,789.77 （二）、本期基金份额交易产 生的基金净值变动数（净值 减少以“-”号填列） -662,073,875.97 - -8,664,025.19 -670,737,901.16 其中：1.基金申购款 29,568,752.30 - 1,079,348.93 30,648,101.23 2.基金赎回款 -691,642,628.27 - -9,743,374.12 -701,386,002.39 （三）、本期向基金份额持有 人分配利润产生的基金净值 变动（净值减少以“-”号填 列） - - - - （四）、其他综合收益结转留 存收益 - - - - 四、本期期末净资产（基金 净值） 987,171,935.96 - 37,542,889.19 1,024,714,825.15 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署： ____徐勇_______欧志明__________何剑萍____ 基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人 6.4 报表附注6.4.1 基金基本情况招商瑞盈9个月持有期混合型证券投资基金(以下简称“本基金”)系由基金管理人招商基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》、《招商瑞盈9个月持有期混合型证券投资基金基金合同》及其他有关法律法规的规定，经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2021]622号文准予公开募集注册。本基金为契约型开放式基金，存续期限为不定期。本基金根据是否收取认购费、申购费、销售服务费的不同，将基金份额分为A类基金份额和C类基金份额。本基金首次设立募集基金份额为1,633,042,136.93份，经德勤华永会计师事务所(特殊普通合伙)验证，并出具了编号为德师报(验)字(21)第00371号验资报告。《招商瑞盈9个月持有期混合型证券投资基金基金合同》(以下简称“基金合同”)于2021年7月27日正式生效。本基金的基金管理人为招商基金管理有限公司，基金托管人为中国农业银行股份有限公司(以下简称“中国农业银行”)。 根据《中华人民共和国证券投资基金法》、基金合同及截至报告期末最新公告的《招商瑞盈9个月持有期混合型证券投资基金招募说明书》的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票和存托凭证（包括主板、中小板、创业板及其他中国证监会允许基金投资的股票和存托凭证）、港股通标的股票、债券（包括国债、央行票据、金融债券、企业债券、公司债券、中期票据、短期融资券、超短期融资券、次级债券、政府支持机构债、政府支持债券、地方政府债、可转换债券、可分离交易可转债、可交换债券及其他中国证监会允许投资的债券）、资产支持证券、债券回购、同业存单、银行存款、货币市场工具、股指期货、国债期货，以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具，但须符合中国证监会的相关规定。 本基金投资于评级在AA及以上级别的信用债，其中评级为AAA的信用债投资占信用债的比例为30%-100%，评级为AA+的信用债投资占信用债的比例为0-70%，投资于AA债项评级的信用债占信用债投资比例为0-20%。信用评级为债项评级，若无债项评级或债项评级为短期信用评级的,依照其主体评级。评级信息参照证监会备案资信评级机构发布的最新评级结果。本基金持有信用债期间，如果其信用评级下降不再符合前述标准，应逐步卖出。 本基金投资于可转换债券（含分离交易可转债）、可交换债券的比例不超过基金资产总值的20%。 本基金可根据相关法律法规和基金合同的约定参与融资业务。 本基金投资组合中股票和存托凭证投资比例为基金资产的0-40%，其中投资于港股通标的股票的比例不超过股票资产的50%。本基金投资于同业存单的比例不得超过基金资产净值的20%。本基金每个交易日日终在扣除股指期货合约和国债期货合约需缴纳的交易保证金后，应当保持不低于基金资产净值5%的现金或到期日在一年以内的政府债券。其中，现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。股指期货、国债期货的投资比例遵循国家相关法律法规。本基金的业绩比较基准为：沪深300指数收益率*20%+恒生综合指数收益率（经汇率调整后）*5%+中债综合（全价）指数收益率*75%。 6.4.2 会计报表的编制基础本财务报表系按照财政部颁布的《企业会计准则—基本准则》以及其后颁布及修订的具体会计准则、应用指南、解释以及《资产管理产品相关会计处理规定》和其他相关规定(统称“企业会计准则”)编制，同时在具体会计核算和信息披露方面也参考了中国证券投资基金业协会发布的若干基金行业实务操作。 本财务报表以持续经营为基础编制。 6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明本基金财务报表的编制符合企业会计准则和中国证监会发布的关于基金行业实务操作的有关规定的要求，真实、完整地反映了本基金2023年6月30日的财务状况以及自2023年1月1日至2023年6月30日止期间的经营成果和基金净值变动情况。 6.4.4 重要会计政策和会计估计本报告期所采用的会计政策，会计估计与最近一期年度报告相一致。 6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明6.4.5.1 会计政策变更的说明本基金在本报告期间未发生重大会计政策变更。 6.4.5.2 会计估计变更的说明本基金本报告期间未发生重大会计估计变更。 6.4.5.3 差错更正的说明本基金本报告期内无需要说明的重大会计差错更正。 6.4.6 税项根据财税[2008]1号《财政部、国家税务总局关于企业所得税若干优惠政策的通知》、2008年9月18日《上海、深圳证券交易所关于做好证券交易印花税征收方式调整工作的通知》、财税[2012]85号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财政部、税务总局、证监会公告2019年第78号《关于继续实施全国中小企业股份转让系统挂牌公司股息红利差别化个人所得税政策的公告》、财税[2014]81号《财政部国家税务总局证监会关于沪港股票市场交易互联互通机制试点有关税收政策的通知》、财税[2015]101号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2016]36号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]127号《财政部国家税务总局证监会关于深港股票市场交易互联互通机制试点有关税收政策的通知》、财税[2016]140号《关于明确金融房地产开发教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]2号《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》、财税[2017]56号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税[2017]90号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》及其他相关税务法规和实务操作，主要税项列示如下： (1)证券投资基金(封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金)管理人运用基金买卖股票、债券免征增值税；2018年1月1日起，公开募集证券投资基金运营过程中发生的资管产品运营业务，以基金管理人为增值税纳税人，暂适用简易计税方法，按照3%的征收率缴纳增值税。 (2)对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不计缴企业所得税。 (3)对基金取得的股票股息、红利收入，由上市公司代扣代缴个人所得税；从公开发行和转让市场取得的上市公司股票，持股期限在1个月以内(含1个月)的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年(含1年)的，暂减按50%计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，股息红利所得暂免征收个人所得税。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税。对基金通过港股通投资香港联交所上市H股取得的股息红利，H股公司应向中国证券登记结算有限责任公司(以下简称“中国结算”)提出申请，由中国结算向H股公司提供内地个人投资者名册，H股公司按照20%的税率代扣个人所得税。基金通过港股通投资香港联交所上市的非H股取得的股息红利，由中国结算按照20%的税率代扣个人所得税。 (4)对于基金从事A股买卖，出让方按0.10%的税率缴纳证券(股票)交易印花税，受让方不再缴纳印花税。对于基金通过港股通买卖、继承、赠与联交所上市股票，按照香港特别行政区现行税法规定缴纳印花税。 (5)本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加等税费按照实际缴纳增值税额的适用比例计算缴纳。 6.4.7 重要财务报表项目的说明6.4.7.1 银行存款单位：人民币元 项目 本期末2023年6月30日 活期存款 23,153,192.01 等于：本金 23,149,235.52 加：应计利息 3,956.49 减：坏账准备 - 定期存款 - 等于：本金 - 加：应计利息 - 减：坏账准备 - 其中：存款期限1个月以内 - 存款期限1-3个月 - 存款期限3个月以上 - 其他存款 - 等于：本金 - 加：应计利息 - 减：坏账准备 - 合计 23,153,192.01 6.4.7.2 交易性金融资产单位：人民币元 项目 本期末2023年6月30日 成本 应计利息 公允价值 公允价值变动 股票 93,278,580.94 - 87,498,412.23 -5,780,168.71 贵金属投资-金 交所黄金合约 - - - - 债券 交易所市场 237,064,482.11 5,045,838.10 243,243,149.60 1,132,829.39 银行间市场 190,292,393.51 2,247,102.90 193,465,102.90 925,606.49 合计 427,356,875.62 7,292,941.00 436,708,252.50 2,058,435.88 资产支持证券 - - - - 基金 - - - - 其他 - - - - 合计 520,635,456.56 7,292,941.00 524,206,664.73 -3,721,732.83 6.4.7.3 衍生金融资产/负债6.4.7.3.1 衍生金融资产/负债期末余额本基金本报告期末无衍生金融工具。 6.4.7.4 买入返售金融资产6.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额本基金本报告期末无各项买入返售金融资产。 6.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券本基金本报告期末无买断式逆回购交易中取得的债券。 6.4.7.5 其他资产本基金本报告期末无其他资产。 6.4.7.6 其他负债单位：人民币元 项目 本期末2023年6月30日 应付券商交易单元保证金 - 应付赎回费 - 应付证券出借违约金 - 应付交易费用 196,983.77 其中：交易所市场 186,355.77 银行间市场 10,628.00 应付利息 - 预提费用 191,844.68 合计 388,828.45 6.4.7.7 实收基金金额单位：人民币元 招商瑞盈9个月持有期混合A 项目 本期2023年1月1日至2023年6月30日 基金份额（份） 账面金额 上年度末 550,506,280.17 550,506,280.17 本期申购 320,011.61 320,011.61 本期赎回（以“-”号填列） -137,938,108.43 -137,938,108.43 基金份额折算变动份额 - - 本期末 412,888,183.35 412,888,183.35 招商瑞盈9个月持有期混合C 项目 本期2023年1月1日至2023年6月30日 基金份额（份） 账面金额 上年度末 17,466,726.65 17,466,726.65 本期申购 11,135.54 11,135.54 本期赎回（以“-”号填列） -5,440,013.88 -5,440,013.88 基金份额折算变动份额 - - 本期末 12,037,848.31 12,037,848.31 注：本期申购含红利再投、转换入份（金）额，本期赎回含转换出份（金）额。 6.4.7.8 未分配利润单位：人民币元 招商瑞盈9个月持有期混合A 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 7,180,955.95 -9,895,028.96 -2,714,073.01 本期利润 8,021,486.89 1,926,950.11 9,948,437.00 本期基金份额交易产 生的变动数 -3,457,823.98 1,441,607.43 -2,016,216.55 其中：基金申购款 7,230.34 -2,827.05 4,403.29 基金赎回款 -3,465,054.32 1,444,434.48 -2,020,619.84 本期已分配利润 - - - 本期末 11,744,618.86 -6,526,471.42 5,218,147.44 招商瑞盈9个月持有期混合C 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 126,423.62 -311,900.33 -185,476.71 本期利润 228,086.24 63,120.88 291,207.12 本期基金份额交易产 生的变动数 -107,216.12 59,498.39 -47,717.73 其中：基金申购款 268.45 -114.28 154.17 基金赎回款 -107,484.57 59,612.67 -47,871.90 本期已分配利润 - - - 本期末 247,293.74 -189,281.06 58,012.68 6.4.7.9 存款利息收入单位：人民币元 项目 本期2023年1月1日至2023年6月30日 活期存款利息收入 92,499.05 定期存款利息收入 - 其他存款利息收入 - 结算备付金利息收入 18,818.04 其他 851.36 合计 112,168.45 6.4.7.10 股票投资收益6.4.7.10.1 股票投资收益项目构成单位：人民币元 项目 本期2023年1月1日至2023年6月30日 股票投资收益——买卖股票差价收入 5,214,947.80 股票投资收益——赎回差价收入 - 股票投资收益——申购差价收入 - 股票投资收益——证券出借差价收入 - 合计 5,214,947.80 6.4.7.10.2 股票投资收益——买卖股票差价收入单位：人民币元 项目 本期2023年1月1日至2023年6月30日 卖出股票成交总额 307,500,073.43 减：卖出股票成本总额 301,337,689.20 减：交易费用 947,436.43 买卖股票差价收入 5,214,947.80 6.4.7.10.3 股票投资收益——赎回差价收入本基金本报告期内无股票赎回差价收入。 6.4.7.10.4 股票投资收益——申购差价收入本基金本报告期内无股票申购差价收入。 6.4.7.10.5 股票投资收益——证券出借差价收入本基金本报告期内无证券出借差价收入。 6.4.7.11 债券投资收益6.4.7.11.1 债券投资收益项目构成单位：人民币元 项目 本期2023年1月1日至2023年6月30日 债券投资收益——利息收入 6,597,142.11 债券投资收益——买卖债券（、债转股及债 券到期兑付）差价收入 -539,478.22 债券投资收益——赎回差价收入 - 债券投资收益——申购差价收入 - 合计 6,057,663.89 6.4.7.11.2 债券投资收益——买卖债券差价收入单位：人民币元 项目 本期2023年1月1日至2023年6月30日 卖出债券（、债转股及债券到期兑 付）成交总额 818,266,398.45 减：卖出债券（、债转股及债券到 期兑付）成本总额 809,378,971.07 减：应计利息总额 9,410,855.60 减：交易费用 16,050.00 买卖债券差价收入 -539,478.22 6.4.7.11.3 债券投资收益——赎回差价收入本基金本报告期内无债券赎回差价收入。 6.4.7.11.4 债券投资收益——申购差价收入本基金本报告期内无债券申购差价收入。 6.4.7.12 资产支持证券投资收益6.4.7.12.1 资产支持证券投资收益项目构成本基金本报告期内无资产支持证券投资收益。 6.4.7.12.2 资产支持证券投资收益——买卖资产支持证券差价收入本基金本报告期内无买卖资产支持证券差价收入。 6.4.7.12.3 资产支持证券投资收益——赎回差价收入本基金本报告期内无资产支持证券赎回差价收入。 6.4.7.12.4 资产支持证券投资收益——申购差价收入本基金本报告期内无资产支持证券申购差价收入。 6.4.7.13 贵金属投资收益6.4.7.13.1 贵金属投资收益项目构成本基金本报告期内无贵金属投资收益。 6.4.7.13.2 贵金属投资收益——买卖贵金属差价收入本基金本报告期内无买卖贵金属差价收入。 6.4.7.13.3 贵金属投资收益——赎回差价收入本基金本报告期内无贵金属赎回差价收入。 6.4.7.13.4 贵金属投资收益——申购差价收入本基金本报告期内无贵金属申购差价收入。 6.4.7.14 衍生工具收益6.4.7.14.1 衍生工具收益——买卖权证差价收入本基金本报告期内无衍生工具买卖权证差价收入。 6.4.7.14.2 衍生工具收益——其他投资收益本基金本报告期内无衍生工具其他投资收益。 6.4.7.15 股利收益单位：人民币元 项目 本期2023年1月1日至2023年6月30日 股票投资产生的股利收益 879,830.08 其中：证券出借权益补偿收入 - 基金投资产生的股利收益 - 合计 879,830.08 6.4.7.16 公允价值变动收益单位：人民币元 项目名称 本期2023年1月1日至2023年6月30日 1.交易性金融资产 1,990,070.99 ——股票投资 -2,679,489.30 ——债券投资 4,669,560.29 ——资产支持证券投资 - ——贵金属投资 - ——其他 - 2.衍生工具 - ——权证投资 - 3.其他 - 减：应税金融商品公允价值变动产 生的预估增值税 - 合计 1,990,070.99 6.4.7.17 其他收入本基金本报告期内无其他收入。 6.4.7.18 信用减值损失本基金本报告期内无信用减值损失。 6.4.7.19 其他费用单位：人民币元 项目 本期2023年1月1日至2023年6月30日 审计费用 12,337.31 信息披露费 59,507.37 证券出借违约金 - 证券组合费 514.37 银行费用 20,896.22 其他 18,450.00 合计 111,705.27 6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明6.4.8.1 或有事项截至资产负债表日，本基金无需要说明的重大或有事项。 6.4.8.2 资产负债表日后事项截至财务报告批准报出日，本基金无需要披露的资产负债表日后事项。 6.4.9 关联方关系6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况本报告期内存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。 6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方关联方名称 与本基金的关系 招商基金管理有限公司 基金管理人 中国农业银行股份有限公司 基金托管人 招商银行股份有限公司(以下简称“招商银行”) 基金管理人的股东 招商证券股份有限公司(以下简称“招商证券”) 基金管理人的股东 注：基金的主要关联方包含基金管理人、基金管理人的股东及子公司、基金托管人等。 6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易6.4.10.1.1 股票交易金额单位：人民币元 关联方名称 本期2023年1月1日至2023年6月30日 上年度可比期间2022年1月1日至2022年6月30日 成交金额 占当期股票 成交总额的比例 成交金额 占当期股票 成交总额的比例 招商证券 241,981,626.14 40.03% - - 6.4.10.1.2 债券交易金额单位：人民币元 关联方名称 本期2023年1月1日至2023年6月30日 上年度可比期间2022年1月1日至2022年6月30日 成交金额 占当期债券成交总额的比例 成交金额 占当期债券成交总额的比例 招商证券 48,661,404.00 54.85% - - 6.4.10.1.3 债券回购交易金额单位：人民币元 关联方名称 本期2023年1月1日至2023年6月30日 上年度可比期间2022年1月1日至2022年6月30日 成交金额 占当期债券回购成交总额的比例 成交金额 占当期债券回购成交总额的比例 招商证券 347,000,000.00 46.36% - - 6.4.10.1.4 权证交易本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的权证交易。 6.4.10.1.5 应支付关联方的佣金金额单位：人民币元 关联方名称 本期2023年1月1日至2023年6月30日 当期佣金 占当期佣金总量的比例 期末应付佣金余额 占期末应付佣金总额的比例 招商证券 178,830.24 35.45% 61,913.95 33.22% 关联方名称 上年度可比期间2022年1月1日至2022年6月30日 当期佣金 占当期佣金总量的比例 期末应付佣金余额 占期末应付佣金总额的比例 招商证券 - - - - 注：1、本基金与关联方交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立； 2、基金对该类交易的佣金的计算方式是按合同约定的佣金率计算。该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供研究成果和市场信息等证券综合服务，并不收取额外对价。 6.4.10.2 关联方报酬6.4.10.2.1 基金管理费单位：人民币元 项目 本期2023年1月1日至2023年6月30日 上年度可比期间2022年1月1日至2022年6月30日 当期发生的基金应支付的管 理费 1,973,975.91 6,167,058.18 其中：支付销售机构的客户 维护费 955,589.60 3,012,601.08 支付投资顾问的投资顾问费 - - 注：支付基金管理人的基金管理人报酬按前一日基金资产净值×0.80%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为： 日基金管理人报酬＝前一日基金资产净值×0.80%÷当年天数 6.4.10.2.2 基金托管费单位：人民币元 项目 本期2023年1月1日至2023年6月30日 上年度可比期间2022年1月1日至2022年6月30日 当期发生的基金应支付的托 管费 370,120.48 1,156,323.41 注：支付基金托管人的基金托管费按前一日基金资产净值×0.15%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为： 日基金托管费＝前一日基金资产净值×0.15%÷当年天数 6.4.10.2.3 销售服务费单位：人民币元 获得销售服务费的 各关联方名称 本期2023年1月1日至2023年6月30日 当期发生的基金应支付的销售服务费 招商瑞盈9个月持有期混合A 招商瑞盈9个月持有期混合C 合计 农业银行 - 16,099.00 16,099.00 招商基金管理有限 公司 - 25.65 25.65 招商银行 - 1,530.01 1,530.01 合计 - 17,654.66 17,654.66 获得销售服务费的 各关联方名称 上年度可比期间2022年1月1日至2022年6月30日 当期发生的基金应支付的销售服务费 招商瑞盈9个月持有期混合A 招商瑞盈9个月持有期混合C 合计 农业银行 - 36,335.92 36,335.92 招商基金管理有限 公司 - 98.87 98.87 招商银行 - 8,329.86 8,329.86 合计 - 44,764.65 44,764.65 注：本基金的C类基金份额的年销售服务费率为0.40%，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为： C类份额日销售服务费=前一日C类基金资产净值×0.40%÷当年天数 6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易本基金本报告期内及上年度可比期间无与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易。 6.4.10.4 报告期内转融通证券出借业务发生重大关联交易事项的说明6.4.10.4.1 与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业务的情况本基金本报告期内及上年度可比期间无与关联方通过约定申报方式进行的适用固定期限费率的证券出借业务的情况。 6.4.10.4.2 与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证券出借业务的情况本基金本报告期内及上年度可比期间无与关联方通过约定申报方式进行的适用市场化期限费率的证券出借业务的情况。 6.4.10.5 各关联方投资本基金的情况6.4.10.5.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况本报告期内及上年度可比期间基金管理人无运用固有资金投资本基金的情况。 6.4.10.5.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况本报告期末及上年度末除基金管理人之外的其他关联方无投资本基金的情况。 6.4.10.6 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入单位：人民币元 关联方名称 本期2023年1月1日至2023年6月30日 上年度可比期间2022年1月1日至2022年6月30日 期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 中国农业银行- 活期 23,153,192.01 92,499.05 9,072,999.92 252,123.58 注：本基金的银行存款由基金托管人中国农业银行股份有限公司保管，按银行约定利率计息。 6.4.10.7 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况单位：人民币元 本期2023年1月1日至2023年6月30日 关联方名称 证券代码 证券名称 发行方式 基金在承销期内买入 数量（单位：股/张） 总金额 - - - - - - 上年度可比期间2022年1月1日至2022年6月30日 关联方名称 证券代码 证券名称 发行方式 基金在承销期内买入 数量（单位：股/张） 总金额 招商证券 001323 慕思股份 网下申购 573 22,306.89 招商证券 301123 奕东电子 网下申购 6,551 243,893.73 注：本表已包含托管人的关联方承销期内承销的证券。 6.4.11 利润分配情况6.4.11.1 利润分配情况——固定净值型货币市场基金之外的基金本基金本报告期内未进行利润分配。 6.4.12 期末（2023年06月30日）本基金持有的流通受限证券6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券本基金本报告期末无因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券。 6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。 6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券6.4.12.3.1 银行间市场债券正回购截至本报告期末2023年6月30日止，本基金从事银行间债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额人民币75,081,423.73元，是以如下债券作为质押： 金额单位：人民币元 债券代码 债券名称 回购到期日 期末估值单价 数量（张） 期末估值总额 102101555 21中材科技MTN002 2023年7月3日 103.60 200,000 20,720,660.82 102282150 22国航MTN001 2023年7月3日 101.65 17,000 1,728,124.15 102380723 23广州地铁MTN002 2023年7月3日 101.34 64,000 6,485,660.68 102381191 23苏交通MTN001A 2023年7月3日 100.29 94,000 9,427,557.92 232380017 23光大二级资本债01A 2023年7月3日 101.97 100,000 10,197,076.50 102282150 22国航MTN001 2023年7月6日 101.65 30,000 3,049,630.85 132280106 22三峡GN008(碳中和债) 2023年7月6日 101.11 100,000 10,110,673.42 272380007 23人民人寿资本补充债01 2023年7月6日 100.41 200,000 20,082,249.18 合计 - - - 805,000 81,801,633.52 6.4.12.3.2 交易所市场债券正回购截至本报告期末2023年6月30日止，基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额36,019,402.73元，在2023年7月3日、2023年7月4日到期。该类交易要求本基金在回购期内持有的证券交易所交易的债券或在新质押式回购下转入质押库的债券，按证券交易所规定的比例折算为标准券后，不低于债券回购交易的余额。 6.4.12.4 期末参与转融通证券出借业务的证券本基金本报告期末无参与转融通证券出借业务的证券。 6.4.13 金融工具风险及管理本基金为混合型基金，本基金的运作涉及的金融工具主要包括股票投资、债券投资等。与这些金融工具有关的风险，以及本基金的基金管理人管理这些风险所采取的风险管理政策如下所述。 6.4.13.1 风险管理政策和组织架构本基金的基金管理人从事风险管理的目标是提升本基金风险调整后收益水平，保证本基金的基金资产安全，维护基金份额持有人利益。基于该风险管理目标，本基金的基金管理人风险管理的基本策略是识别和分析本基金运作时本基金面临各种类型的风险，确定适当的风险容忍度，并及时可靠地对各种风险进行监督，将风险控制在限定的范围之内。本基金目前面临的主要风险包括：市场风险、信用风险和流动性风险。 本基金的基金管理人建立了以全面、独立、互相制约以及定性和定量相结合为原则的，监事会、董事会及下设风险控制委员会、督察长、风险管理委员会、法律合规部和风险管理部等多层次的风险管理组织架构体系。 6.4.13.2 信用风险信用风险是指金融工具的一方到期无法履行约定义务致使本基金遭受损失的风险。本基金的信用风险主要存在于银行存款、结算备付金、存出保证金、债券投资、资产支持证券投资及其他。 本基金的银行存款存放于本基金的基金托管人，与该银行存款相关的信用风险不重大。本基金在证券交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和款项清算，因此违约风险发生的可能性很小；本基金在进行银行间同业市场交易前均对交易对手进行信用评估并采用券款对付交割方式，以控制相应的信用风险。 对于与债券投资、资产支持证券投资等投资品种相关的信用风险，本基金的基金管理人通过对投资品种的信用等级评估来选择适当的投资对象，并限制单个投资品种的持有比例来管理信用风险。附注6.4.13.2.1至6.4.13.2.6列示了本基金所持有的债券投资及资产支持证券投资的信用评级，该信用评级不包括本基金所持有的国债、央行票据、政策性金融债。 6.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资本基金本报告期末及上年度末无按短期信用评级列示的债券投资。 6.4.13.2.2 按短期信用评级列示的资产支持证券投资本基金本报告期末及上年度末无按短期信用评级列示的资产支持证券投资。 6.4.13.2.3 按短期信用评级列示的同业存单投资本基金本报告期末及上年度末无按短期信用评级列示的同业存单投资。 6.4.13.2.4 按长期信用评级列示的债券投资单位：人民币元 长期信用评级 本期末2023年6月30日 上年度末2022年12月31日 AAA 288,935,082.95 407,079,971.73 AAA以下 888,863.31 845,307.31 未评级 122,473,167.90 120,885,589.58 合计 412,297,114.16 528,810,868.62 注：上述评级均由经中国证监会核准从事证券市场资信评级业务的评级机构做出。 6.4.13.2.5 按长期信用评级列示的资产支持证券投资本基金本报告期末及上年度末无按长期信用评级列示的资产支持证券投资。 6.4.13.2.6 按长期信用评级列示的同业存单投资单位：人民币元 长期信用评级 本期末2023年6月30日 上年度末2022年12月31日 AAA - 9,946,626.02 AAA以下 - - 未评级 - - 合计 - 9,946,626.02 注：同业存单投资评级以其主体评级进行列示。 6.4.13.3 流动性风险6.4.13.3.1 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析流动性风险是指基金管理人未能以合理价格及时变现基金资产以支付投资者赎回款项的风险。本基金流动性风险来源于基金约定开放日兑付赎回资金的流动性风险，以及因部分投资品种交易不活跃而出现的变现风险以及因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理价格变现投资的风险。本基金所持有的金融资产主要在证券交易所和银行间同业市场交易。除附注6.4.12所披露的流通受限不能自由转让的基金资产外，本基金未持有其他有重大流动性风险的投资品种。除卖出回购金融资产外，本基金所持有的金融负债的合约约定到期日均为一年以内且不计息，可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息，因此账面余额即为未折现的合约到期现金流量。 针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人在基金合同约定巨额赎回条款，设计了非常情况下赎回资金的处理模式，控制因开放模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。 日常流动性风险管理中，本基金的基金管理人每日监控和预测本基金的流动性指标，通过对投资品种的流动性指标来持续地评估、选择、跟踪和控制基金投资的流动性风险。同时，本基金通过预留一定的现金头寸，并且在需要时可通过卖出回购金融资产方式融入短期资金，以缓解流动性风险。 6.4.13.4 市场风险市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。 6.4.13.4.1 利率风险利率风险是指利率敏感性金融工具的公允价值及将来现金流受市场利率变动而发生波动的风险。本基金的基金管理人日常通过对利率水平的预测、分析收益率曲线及优化利率重新定价日组合等方法对上述利率风险进行管理。 下表统计了本基金面临的利率风险敞口。表中所示为本基金资产及交易形成负债的公允价值，并按照合约规定的重新定价日或到期日孰早者进行了分类。 6.4.13.4.1.1 利率风险敞口单位：人民币元 本期末2023年6月30日 1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计 资产 银行存款 23,153,192.01 - - - 23,153,192.01 结算备付金 1,320,520.42 - - - 1,320,520.42 存出保证金 89,544.60 - - - 89,544.60 交易性金融资产 24,411,138.34 381,352,521.42 30,944,592.74 87,498,412.23 524,206,664.73 衍生金融资产 - - - - - 买入返售金融资 产 - - - - - 债权投资 - - - - - 应收股利 - - - 262,895.95 262,895.95 应收申购款 - - - 1,109.70 1,109.70 应收清算款 - - - - - 其他资产 - - - - - 资产总计 48,974,395.37 381,352,521.42 30,944,592.74 87,762,417.88 549,033,927.41 负债 应付赎回款 - - - 1,243,049.91 1,243,049.91 应付管理人报酬 - - - 290,947.30 290,947.30 应付托管费 - - - 54,552.59 54,552.59 应付清算款 - - - 5,724,786.30 5,724,786.30 卖出回购金融资 产款 111,100,826.46 - - - 111,100,826.46 应付销售服务费 - - - 4,267.88 4,267.88 应付投资顾问费 - - - - - 应付利润 - - - - - 应交税费 - - - 24,476.74 24,476.74 其他负债 - - - 388,828.45 388,828.45 负债总计 111,100,826.46 - - 7,730,909.17 118,831,735.63 利率敏感度缺口 -62,126,431.09 381,352,521.42 30,944,592.74 80,031,508.71 430,202,191.78 上年度末2022年 12月31日 1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计 资产 银行存款 8,285,845.95 - - - 8,285,845.95 结算备付金 1,913,616.47 - - - 1,913,616.47 存出保证金 152,806.59 - - - 152,806.59 交易性金融资产 83,014,357.52 507,702,259.94 10,980,542.93 94,019,994.65 695,717,155.04 衍生金融资产 - - - - - 买入返售金融资 产 - - - - - 债权投资 - - - - - 应收股利 - - - 5,490.50 5,490.50 应收申购款 - - - 999.81 999.81 应收清算款 - - - 12,368.63 12,368.63 其他资产 - - - - - 资产总计 93,366,626.53 507,702,259.94 10,980,542.93 94,038,853.59 706,088,282.99 负债 应付赎回款 - - - 1,004,864.73 1,004,864.73 应付管理人报酬 - - - 390,092.07 390,092.07 应付托管费 - - - 73,142.26 73,142.26 应付清算款 - - - 2.16 2.16 卖出回购金融资 产款 139,084,380.74 - - - 139,084,380.74 应付销售服务费 - - - 5,956.92 5,956.92 应付投资顾问费 - - - - - 应付利润 - - - - - 应交税费 - - - 31,611.32 31,611.32 其他负债 - - - 424,775.69 424,775.69 负债总计 139,084,380.74 - - 1,930,445.15 141,014,825.89 利率敏感度缺口 -45,717,754.21 507,702,259.94 10,980,542.93 92,108,408.44 565,073,457.10 注：上表按金融资产和金融负债的重新定价日或到期日孰早者进行分类。 6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析假设 1.若市场利率平行上升或下降50个基点 2.其他市场变量保持不变 3.仅存在公允价值变动对基金资产净值的影响 分析 相关风险变量的变动 对资产负债表日基金资产净值的影响金额（单位：人民币元） 本期末（ 2023年6月30日 ） 上年度末（ 2022年12月31日 ） 1. 市场利率平行上升50个基点 -4,450,168.52 -6,129,567.69 2. 市场利率平行下降50个基点 4,517,637.83 6,217,741.86 6.4.13.4.2 外汇风险6.4.13.4.2.1 外汇风险敞口单位：人民币元 项目 本期末2023年6月30日 美元折合人民币 港币折合人民币 欧元折合人民币 日元折合人民币 其他币种折合人民币 合计 以外币计价 的资产 银行存款 - - - - - - 结算备付金 - - - - - - 存出保证金 - - - - - - 交易性金融 资产 - 20,461,417.39 - - - 20,461,417.39 衍生金融资 产 - - - - - - 债权投资 - - - - - - 应收股利 - 262,895.95 - - - 262,895.95 应收申购款 - - - - - - 应收清算款 - - - - - - 其他资产 - - - - - - 资产合计 - 20,724,313.34 - - - 20,724,313.34 以外币计价 的负债 应付清算款 - - - - - - 应付赎回款 - - - - - - 应付管理人 报酬 - - - - - - 应付托管费 - - - - - - 应付销售服 务费 - - - - - - 应付投资顾 问费 - - - - - - 其他负债 - - - - - - 负债合计 - - - - - - 资产负债表 外汇风险敞 口净额 - 20,724,313.34 - - - 20,724,313.34 项目 上年度末2022年12月31日 美元折合人民币 港币折合人民币 欧元折合人民币 日元折合人民币 其他币种折合人民币 合计 以外币计价 的资产 银行存款 - - - - - - 结算备付金 - - - - - - 存出保证金 - - - - - - 交易性金融 资产 - 9,773,881.20 - - - 9,773,881.20 衍生金融资 产 - - - - - - 债权投资 - - - - - - 应收股利 - 5,490.50 - - - 5,490.50 应收申购款 - - - - - - 应收清算款 - - - - - - 其他资产 - - - - - - 资产合计 - 9,779,371.70 - - - 9,779,371.70 以外币计价 的负债 应付清算款 - - - - - - 应付赎回款 - - - - - - 应付管理人 报酬 - - - - - - 应付托管费 - - - - - - 应付销售服 务费 - - - - - - 应付投资顾 问费 - - - - - - 其他负债 - - - - - - 负债合计 - - - - - - 资产负债表 外汇风险敞 口净额 - 9,779,371.70 - - - 9,779,371.70 6.4.13.4.2.2 外汇风险的敏感性分析假设 除汇率以外的其他市场变量保持不变 分析 相关风险变量的变动 对资产负债表日基金资产净值的影响金额（单位：人民币元） 本期末（ 2023年6月30日 ） 上年度末（ 2022年12月31日 ） 1. 所有外币相对人民币升值 5% 1,036,215.67 488,968.59 2. 所有外币相对人民币贬值 5% -1,036,215.67 -488,968.59 6.4.13.4.3 其他价格风险其他价格风险是指交易性金融资产的公允价值受市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动发生波动的风险，该风险可能与特定投资品种相关，也有可能与整体投资品种相关。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场交易的债券和股票，所有市场价格因素引起的金融资产公允价值变动均直接反映在当期损益中。本基金在构建资产配置和基金资产投资组合的基础上，通过建立事前和事后跟踪误差的方式，对基金资产的市场价格风险进行管理。 6.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口金额单位：人民币元 项目 本期末2023年6月30日 上年度末2022年12月31日 公允价值 占基金资产净值比例（%） 公允价值 占基金资产净值比例（%） 交易性金融资产- 股票投资 87,498,412.23 20.34 94,019,994.65 16.64 交易性金融资产- 基金投资 - - - - 交易性金融资产- 贵金属投资 - - - - 衍生金融资产-权 证投资 - - - - 其他 - - - - 合计 87,498,412.23 20.34 94,019,994.65 16.64 6.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析假设 1.若对市场价格敏感的权益性投资的市场价格上升或下降5% 2.其他市场变量保持不变 分析 相关风险变量的变动 对资产负债表日基金资产净值的影响金额（单位：人民币元） 本期末（ 2023年6月30日 ） 上年度末（ 2022年12月31日 ） 1. 权益性投资的市场价格上升 5% 4,374,920.61 4,700,999.73 2. 权益性投资的市场价格下降 5% -4,374,920.61 -4,700,999.73 6.4.14 公允价值6.4.14.1 金融工具公允价值计量的方法公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层次决定：第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值；第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。 6.4.14.2 持续的以公允价值计量的金融工具6.4.14.2.1 各层次金融工具的公允价值单位：人民币元 公允价值计量结果所属的层次 本期末2023年6月30日 第一层次 90,081,815.26 第二层次 434,124,849.47 第三层次 - 合计 524,206,664.73 6.4.14.2.2 公允价值所属层次间的重大变动本基金以导致各层次之间转换的事项发生日为确认各层次之间转换的时点。 对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活跃)或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度，确定相关股票和债券公允价值应属第二层次还是第三层次。 6.4.14.3 非持续的以公允价值计量的金融工具的说明本基金本报告期末未持有非持续的以公允价值计量的金融工具。 6.4.14.4 不以公允价值计量的金融工具的相关说明不以公允价值计量的金融工具主要包括应收款项、卖出回购金融资产和其他金融负债，其账面价值与公允价值之间无重大差异。 6.4.15 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项本基金本报告期内无需要说明有助于理解和分析会计报表的其他事项。 §7 投资组合报告7.1 期末基金资产组合情况金额单位：人民币元 序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 87,498,412.23 15.94 其中：股票 87,498,412.23 15.94 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 436,708,252.50 79.54 其中：债券 436,708,252.50 79.54 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金融资产 - - 7 银行存款和结算备付金合计 24,473,712.43 4.46 8 其他资产 353,550.25 0.06 9 合计 549,033,927.41 100.00 注：上表权益投资中通过港股通交易机制投资的港股金额人民币20,461,417.39元，占基金净值比例4.76%。 7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合7.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合金额单位：人民币元 代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％） A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 451,112.00 0.10 C 制造业 40,417,540.33 9.40 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - - E 建筑业 - - F 批发和零售业 923,781.00 0.21 G 交通运输、仓储和邮政业 12,681,428.40 2.95 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 8,289,469.11 1.93 J 金融业 4,273,664.00 0.99 K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 67,036,994.84 15.58 7.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合金额单位：人民币元 行业类别 公允价值（人民币元） 占基金资产净值比例（%） 通信服务 1,474,834.61 0.34 非日常生活消费品 12,320,667.38 2.86 日常消费品 - - 能源 - - 金融 - - 医疗保健 - - 工业 1,286,162.10 0.30 信息技术 5,379,753.30 1.25 原材料 - - 房地产 - - 公用事业 - - 合计 20,461,417.39 4.76 注:以上分类采用全球行业分类标准（GICS）。 7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％） 1 02333 长城汽车 1,023,777 8,466,800.21 1.97 2 600004 白云机场 588,300 8,436,222.00 1.96 3 300750 宁德时代 31,880 7,293,825.20 1.70 4 603613 国联股份 151,757 5,604,386.01 1.30 5 002965 祥鑫科技 67,600 3,763,968.00 0.87 6 00268 金蝶国际 374,000 3,613,719.05 0.84 7 000661 长春高新 24,720 3,369,336.00 0.78 8 603885 吉祥航空 204,480 3,155,126.40 0.73 9 601058 赛轮轮胎 246,500 2,807,635.00 0.65 10 300124 汇川技术 37,883 2,432,467.43 0.57 11 002142 宁波银行 86,600 2,190,980.00 0.51 12 601233 桐昆股份 154,900 2,052,425.00 0.48 13 002384 东山精密 68,700 1,779,330.00 0.41 14 600809 山西汾酒 9,400 1,739,658.00 0.40 15 600183 生益科技 118,300 1,679,860.00 0.39 16 600426 华鲁恒升 52,000 1,592,760.00 0.37 17 600309 万华化学 17,800 1,563,552.00 0.36 18 09922 九毛九 126,000 1,491,616.12 0.35 19 002812 恩捷股份 15,418 1,485,524.30 0.35 20 00700 腾讯控股 4,824 1,474,834.61 0.34 21 603986 兆易创新 12,800 1,360,000.00 0.32 22 300661 圣邦股份 15,920 1,307,509.60 0.30 23 300260 新莱应材 32,940 1,301,788.80 0.30 24 600958 东方证券 133,900 1,298,830.00 0.30 25 00753 中国国航 250,000 1,286,162.10 0.30 26 03998 波司登 406,000 1,235,268.80 0.29 27 002415 海康威视 37,100 1,228,381.00 0.29 28 688561 奇安信 22,351 1,158,005.31 0.27 29 300253 卫宁健康 104,700 1,132,854.00 0.26 30 02331 李宁 29,000 1,126,982.25 0.26 31 600009 上海机场 24,000 1,090,080.00 0.25 32 000333 美的集团 17,100 1,007,532.00 0.23 33 01415 高伟电子 71,000 947,869.20 0.22 34 000963 华东医药 21,300 923,781.00 0.21 35 001223 欧克科技 10,100 918,999.00 0.21 36 002831 裕同科技 36,000 878,040.00 0.20 37 600201 生物股份 89,900 854,949.00 0.20 38 00981 中芯国际 43,500 818,165.05 0.19 39 000001 平安银行 69,800 783,854.00 0.18 40 601225 陕西煤业 24,800 451,112.00 0.10 41 688368 晶丰明源 3,099 394,223.79 0.09 7.4 报告期内股票投资组合的重大变动7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净值比例（％） 1 02333 长城汽车 10,683,636.72 1.89 2 000661 长春高新 10,363,699.00 1.83 3 600004 白云机场 8,831,555.40 1.56 4 601318 中国平安 8,602,996.73 1.52 5 603613 国联股份 8,195,443.00 1.45 6 00268 金蝶国际 7,259,655.97 1.28 7 300308 中际旭创 6,793,938.00 1.20 8 002965 祥鑫科技 5,843,433.00 1.03 9 300260 新莱应材 5,789,962.00 1.02 10 601233 桐昆股份 5,441,031.00 0.96 11 600887 伊利股份 5,434,626.00 0.96 12 603986 兆易创新 4,962,488.00 0.88 13 000001 平安银行 4,722,945.00 0.84 14 300498 温氏股份 4,674,417.00 0.83 15 002049 紫光国微 4,604,931.00 0.81 16 002812 恩捷股份 4,334,201.38 0.77 17 000333 美的集团 4,231,493.00 0.75 18 03998 波司登 4,044,070.40 0.72 19 002475 立讯精密 3,990,625.00 0.71 20 300496 中科创达 3,834,741.00 0.68 注：1、买入包括基金二级市场上主动的买入、新股、配股、债转股、换股及行权等获得的股票； 2、基金持有的股票分类为交易性金融资产的，本项的“累计买入金额”按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值比例（％） 1 300308 中际旭创 12,060,056.00 2.13 2 000333 美的集团 11,861,865.00 2.10 3 000661 长春高新 11,325,993.32 2.00 4 601318 中国平安 10,018,535.00 1.77 5 600887 伊利股份 8,989,790.00 1.59 6 002415 海康威视 6,012,465.50 1.06 7 603986 兆易创新 5,841,617.00 1.03 8 600009 上海机场 5,676,113.00 1.00 9 002223 鱼跃医疗 5,193,145.69 0.92 10 600079 人福医药 5,180,542.00 0.92 11 300776 帝尔激光 5,062,738.70 0.90 12 000001 平安银行 4,869,395.17 0.86 13 300260 新莱应材 4,864,524.44 0.86 14 000733 振华科技 4,832,071.00 0.86 15 03690 美团-W 4,714,305.37 0.83 16 300750 宁德时代 4,660,896.00 0.82 17 688561 奇安信 4,564,047.41 0.81 18 002049 紫光国微 4,563,134.00 0.81 19 00268 金蝶国际 4,553,290.76 0.81 20 300498 温氏股份 4,518,994.00 0.80 注：1、卖出主要指二级市场上主动的卖出、换股、要约收购、发行人回购及行权等减少的股票； 2、基金持有的股票分类为交易性金融资产的，本项“累计卖出金额”按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额金额单位：人民币元 买入股票成本（成交）总额 297,332,410.87 卖出股票收入（成交）总额 307,500,073.43 注：1、买入包括基金二级市场上主动的买入、新股、配股、债转股、换股及行权等获得的股票，卖出主要指二级市场上主动的卖出、换股、要约收购、发行人回购及行权等减少的股票； 2、“买入股票成本（成交）总额”、“卖出股票收入（成交）总额”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合金额单位：人民币元 序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％） 1 国家债券 3,847,960.26 0.89 2 央行票据 - - 3 金融债券 30,720,844.75 7.14 其中：政策性金融债 20,563,178.08 4.78 4 企业债券 226,454,816.99 52.64 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 132,464,932.47 30.79 7 可转债（可交换债） 2,583,403.03 0.60 8 同业存单 - - 9 其他 40,636,295.00 9.45 10 合计 436,708,252.50 101.51 7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细金额单位：人民币元 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％） 1 149579 21申宏06 400,000 41,468,848.22 9.64 2 112934 19新兴01 300,000 31,327,328.22 7.28 3 188515 21亦庄04 300,000 30,861,016.44 7.17 4 102101555 21中材科技MTN002 200,000 20,720,660.82 4.82 5 188837 21中交Y1 200,000 20,628,455.89 4.80 7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细本基金本报告期末未持有资产支持证券。 7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细本基金本报告期末未持有贵金属。 7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细本基金本报告期末未持有权证。 7.10 本基金投资股指期货的投资政策本基金投资股指期货将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，主要选择流动性好、交易活跃的股指期货合约。通过对股指期货的投资，实现管理市场风险和改善投资组合风险收益特性的目的。 7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明7.11.1 本期国债期货投资政策本基金参与国债期货投资是为了有效控制债券市场的系统性风险，本基金将根据风险管理原则，以套期保值为主要目的，适度运用国债期货提高投资组合运作效率。在国债期货投资过程中，基金管理人通过对宏观经济和利率市场走势的分析与判断，并充分考虑国债期货的收益性、流动性及风险特征，通过资产配置，谨慎进行投资，以调整债券组合的久期，降低投资组合的整体风险。 7.11.2 本期国债期货投资评价本基金本报告期未持有国债期货合约。 7.12 投资组合报告附注7.12.1报告期内基金投资的前十名证券除19新兴01（证券代码112934）、20国开07（证券代码200207）、21华新01（证券代码188650）、21中交Y1（证券代码188837）、23广州地铁MTN002（证券代码102380723）外其他证券的发行主体未有被监管部门立案调查，不存在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 1、19新兴01（证券代码112934）根据2022年9月7日发布的相关公告，该证券发行人因未依法履行职责被益阳市发展和改革委员会处以罚款。 2、20国开07（证券代码200207）根据发布的相关公告，该证券发行人在报告期内因违规经营、未依法履行职责，多次受到监管机构的处罚。 3、21华新01（证券代码188650）根据2022年7月6日发布的相关公告，该证券发行人因违反海关监管规定被喀什海关处以罚款。 根据2022年7月20日发布的相关公告，该证券发行人因违反海关监管规定被喀什海关处以罚款。 根据2023年1月12日发布的相关公告，该证券发行人因违反海关监管规定被中华人民共和国南沙海关处以罚款。 4、21中交Y1（证券代码188837）根据发布的相关公告，该证券发行人在报告期内因未依法履行职责，多次受到监管机构的处罚。 5、23广州地铁MTN002（证券代码102380723）根据发布的相关公告，该证券发行人在报告期内因非法占地、违规经营、未依法履行职责等原因，多次受到监管机构的处罚。 对上述证券的投资决策程序的说明：本基金投资上述证券的投资决策程序符合相关法律法规和公司制度的要求。 7.12.2本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库，本基金管理人从制度和流程上要求股票必须先入库再买入。 7.12.3 期末其他各项资产构成金额单位：人民币元 序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 89,544.60 2 应收清算款 - 3 应收股利 262,895.95 4 应收利息 - 5 应收申购款 1,109.70 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 353,550.25 7.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细序号 债券代码 债券名称 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％） 1 113052 兴业转债 1,694,539.72 0.39 2 113063 赛轮转债 665,267.06 0.15 3 113641 华友转债 223,596.25 0.05 7.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明本基金本报告期末投资前十名股票中不存在流通受限情况。 §8 基金份额持有人信息8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构份额单位：份 份额级别 持有人户数（户） 户均持有的基金份额 持有人结构 机构投资者 个人投资者 持有份额 占总份额比例 持有份额 占总份额比例 招商瑞盈9个月 持有期混合A 5,484 75,289.60 1,386,405.30 0.34% 411,501,778.05 99.66% 招商瑞盈9个月 持有期混合C 1,145 10,513.40 50,002.08 0.42% 11,987,846.23 99.58% 合计 6,629 64,101.08 1,436,407.38 0.34% 423,489,624.28 99.66% 注：机构投资者/个人投资者持有份额占总份额比例计算中，对下属分级基金，比例的分母采用各自级别的份额，对合计数，比例的分母采用下属分级基金份额的合计数（即期末基金份额总额）。 8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况项目 份额级别 持有份额总数（份） 占基金总份额比例 基金管理人所有从业 人员持有本基金 招商瑞盈9个月持有期混合A 500,396.56 0.1212% 招商瑞盈9个月持有期混合C - - 合计 500,396.56 0.1178% 注：分级基金机构投资者/个人投资者持有份额占总份额比例计算中，对下属分级基金，比例的分母采用各自级别的份额，对合计数，比例的分母采用下属分级基金份额的合计数（即期末基金份额总额）。 8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区间（万份） 本公司高级管理人员、基金 投资和研究部门负责人持有 本开放式基金 招商瑞盈9个月持有期混合A 0 招商瑞盈9个月持有期混合C 0 合计 0 本基金基金经理持有本开放 式基金 招商瑞盈9个月持有期混合A 0 招商瑞盈9个月持有期混合C 0 合计 0 §9 开放式基金份额变动单位：份 项目 招商瑞盈9个月持有期混合A 招商瑞盈9个月持有期混合C 基金合同生效日(2021年7月27日) 基金份额总额 1,598,374,412.42 34,667,724.51 本报告期期初基金份额总额 550,506,280.17 17,466,726.65 本报告期基金总申购份额 320,011.61 11,135.54 减：报告期基金总赎回份额 137,938,108.43 5,440,013.88 本报告期期间基金拆分变动份额 （份额减少以"-"填列） - - 本报告期期末基金份额总额 412,888,183.35 12,037,848.31 §10 重大事件揭示10.1 基金份额持有人大会决议本报告期未召开基金份额持有人大会。 10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动根据本基金管理人2023年6月22日的公告，经招商基金管理有限公司第六届董事会2023年第四次会议审议通过，钟文岳先生离任公司常务副总经理、财务负责人职务。 本报告期内基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。 10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼本报告期无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的重大诉讼事项。 10.4 基金投资策略的改变本报告期基金投资策略无改变。 10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况本报告期本基金聘请的会计师事务所未发生变更。 10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况10.6.1 管理人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况本报告期，基金管理人没有受到监管部门的稽查或处罚，亦未收到关于基金管理人的高级管理人员受到监管部门的稽查或处罚的书面通知或文件。 10.6.2 托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况本报告期内，本基金托管人的托管业务部门及其相关高级管理人员无受稽查或处罚等情况。 10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况金额单位：人民币元 券商名称 交易单元数量 股票交易 应支付该券商的佣金 备注 成交金额 占当期股票成交总额的比例 佣金 占当期佣金总量的比例 招商证券 2 241,981,626.14 40.03% 178,830.24 35.45% - 东方证券 1 164,189,530.00 27.16% 144,424.07 28.63% - 华泰证券 2 71,257,935.29 11.79% 66,363.07 13.16% - 西南证券 1 65,251,501.16 10.79% 60,767.56 12.05% - 中信建投 证券 1 31,118,308.46 5.15% 28,980.54 5.75% - 东方财富 1 17,678,583.25 2.92% 12,927.93 2.56% - 海通证券 1 13,045,351.80 2.16% 12,149.45 2.41% - 山西证券 1 - - - - - 天风证券 1 - - - - - 中金公司 1 - - - - - 中信证券 1 - - - - - 注：基金交易佣金根据券商季度综合评分结果给与分配，券商综合评分根据研究报告质量、路演质量、联合调研质量等维度进行打分，从多家服务券商中选取符合法律规范经营的综合能力靠前的券商给与佣金分配，季度评分和佣金分配分别由专人负责。 10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况金额单位：人民币元 券商名称 债券交易 债券回购交易 权证交易 成交金额 占当期债券成交总额的比例 成交金额 占当期债券回购成交总额的比例 成交金额 占当期权证成交总额的比例 招商证券 48,661,404.00 54.85% 347,000,000.00 46.36% - - 东方证券 9,955,260.00 11.22% - - - - 华泰证券 10,068,600.00 11.35% 59,000,000.00 7.88% - - 西南证券 - - 151,500,000.00 20.24% - - 中信建投 证券 20,029,000.00 22.58% 116,000,000.00 15.50% - - 东方财富 - - 70,000,000.00 9.35% - - 海通证券 - - 5,000,000.00 0.67% - - 山西证券 - - - - - - 天风证券 - - - - - - 中金公司 - - - - - - 中信证券 - - - - - - 10.8 其他重大事件序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期 1 招商基金管理有限公司旗下基金2022年第4季度报告提示性公告 证券日报及基金管理人网站 2023-01-18 2 招商瑞盈9个月持有期混合型证券投资基金2022年第4季度报告 证券日报、基金管理人网站及中国证监会基金电子披露网站 2023-01-18 3 招商瑞盈9个月持有期混合型证券投资基金2022年年度报告 证券日报、基金管理人网站及中国证监会基金电子披露网站 2023-03-30 4 招商基金管理有限公司旗下基金2022年年度报告提示性公告 证券日报及基金管理人网站 2023-03-30 5 招商瑞盈9个月持有期混合型证券投资基金2023年第1季度报告 证券日报、基金管理人网站及中国证监会基金电子披露网站 2023-04-21 6 招商基金管理有限公司旗下基金2023年第1季度报告提示性公告 证券日报及基金管理人网站 2023-04-21 7 招商基金管理有限公司关于提醒投资者持续完善身份信息资料的公告 证券日报、基金管理人网站及中国证监会基金电子披露网站 2023-05-12 8 招商基金管理有限公司关于高级管理人员变更的公告 证券日报、基金管理人网站及中国证监会基金电子披露网站 2023-06-22 §11 备查文件目录1、中国证券监督管理委员会批准设立招商基金管理有限公司的文件； 2、中国证券监督管理委员会批准招商瑞盈9个月持有期混合型证券投资基金设立的文件； 3、《招商瑞盈9个月持有期混合型证券投资基金基金合同》； 4、《招商瑞盈9个月持有期混合型证券投资基金托管协议》； 5、《招商瑞盈9个月持有期混合型证券投资基金招募说明书》； 6、基金管理人业务资格批件、营业执照。 11.1 存放地点 招商基金管理有限公司 地址：深圳市福田区深南大道7088号 11.2 查阅方式 上述文件可在招商基金管理有限公司互联网站上查阅，或者在营业时间内到招商基金管理有限公司查阅。 投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人招商基金管理有限公司。 客户服务中心电话：400-887-9555 网址：http://www.cmfchina.com 招商基金管理有限公司 2023年8月30日