华宝标普石油天然气上游股票指数证券投资基金(LOF) 2023年第2季度报告 2023年6月30日 基金管理人：华宝基金管理有限公司 基金托管人：中国建设银行股份有限公司 报告送出日期：2023年7月21日 §1 重要提示基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2023年07月19日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2023年04月01日起至06月30日止。 §2 基金产品概况基金简称 华宝油气 场内简称 华宝油气LOF 基金主代码 162411 基金运作方式 上市契约型开放式（LOF） 基金合同生效日 2011年9月29日 报告期末基金份额总额 6,871,846,058.66份 投资目标 通过严格的指数化投资策略，实现基金投资组合对标的指数的有效跟踪，力争控制净值增长率与业绩比较基准之间的日均跟踪偏离度的绝对值不超过0.5%，年化跟踪误差不超过5%（以美元资产计价）。 投资策略 本基金原则上采取完全复制策略，即按照标的指数的成份股构成及其权重构建基金股票投资组合，并根据标的指数成份股及其权重的变动进行相应调整。但在因特殊情况（如股票停牌、流动性不足）导致无法获得足够数量的股票时，基金管理人将使用其他合理方法进行适当的替代，追求尽可能贴近目标指数的表现。 本基金还可能将一定比例的基金资产投资于与标的指数相关的 公募基金、上市交易型基金，以优化投资组合的建立，达到节约交易成本和有效追踪标的指数表现的目的。 业绩比较基准 标普石油天然气上游股票指数（全收益指数） 风险收益特征 本基金是一只美国股票指数型证券投资基金,风险与预期收益高于混合型基金、债券基金以及货币市场基金。 基金管理人 华宝基金管理有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 华宝油气LOF 华宝油气C 下属分级基金的场内简称 华宝油气LOF - 下属分级基金的交易代码 162411 007844 报告期末下属分级基金的份 额总额 3,853,134,459.30份 3,018,711,599.36份 境外资产托管人 英文名称：The Bank of New York Mellon Corporation 中文名称：纽约梅隆银行 注：1、本基金162411级别另设美元份额，基金代码001481，与人民币份额并表披露。 2、截止本报告期末，人民币份额净值0.7191元，人民币总份额3,831,067,077.51份；美元份额净值0.0995美元，美元总份额22,067,381.79份。 §3 主要财务指标和基金净值表现3.1 主要财务指标单位：人民币元 主要财务指标 报告期（2023年4月1日-2023年6月30日） 华宝油气 华宝油气C 1.本期已实现收益 65,612,168.00 55,263,492.19 2.本期利润 183,762,947.90 200,257,229.58 3.加权平均基金份额本期利润 0.0439 0.0522 4.期末基金资产净值 2,770,816,484.22 2,136,887,670.42 5.期末基金份额净值 0.7191 0.7079 注：1. 本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润等于本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较华宝油气 阶段 净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①－③ ②－④ 过去三个月 6.11% 2.07% 6.92% 2.18% -0.81% -0.11% 过去六个月 -0.94% 2.13% -0.09% 2.25% -0.85% -0.12% 过去一年 18.29% 2.47% 19.95% 2.61% -1.66% -0.14% 过去三年 157.47% 2.70% 172.69% 2.84% -15.22% -0.14% 过去五年 2.29% 2.86% -8.25% 3.14% 10.54% -0.28% 自基金合同 生效起至今 -28.09% 2.38% -0.92% 2.63% -27.17% -0.25% 华宝油气C 阶段 净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①－③ ②－④ 过去三个月 6.16% 2.06% 6.92% 2.18% -0.76% -0.12% 过去六个月 -1.01% 2.12% -0.09% 2.25% -0.92% -0.13% 过去一年 17.71% 2.46% 19.95% 2.61% -2.24% -0.15% 过去三年 154.00% 2.69% 172.69% 2.84% -18.69% -0.15% 过去五年 - - - - - - 自基金合同 生效起至今 79.72% 3.14% 62.66% 3.46% 17.06% -0.32% 注：（1）基金业绩基准：标普石油天然气上游股票指数（全收益指数）； （2）净值以及比较基准相关数据计算中涉及天数的，包括所有交易日以及季末最后一自然日（如非交易日）。 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较注：按照基金合同的约定，基金管理人应当自基金合同生效之日起6个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的有关约定，截至2012年03月29日，本基金已达到合同规定的资产配置比例。 §4 管理人报告4.1 基金经理（或基金经理小组）简介姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期 周晶 本基金基金经理、公司总经理助理、国际业务部总经理 2014-09-18 - 19年 博士。先后在德亚投资(美国)、华宝基金、汇丰证券(美国)从事风控、投资分析等工作。2011年6月再次加入华宝基金管理有限公司，先后担任策略部总经理、首席策略分析师、海外投资部总经理等职务，现任公司总经理助理兼国际业务部总经理。2013年6月至2015年11月任华宝兴业成熟市场动量优选证券投资基金基金经理，2014年9月起任华宝标普石油天然气上游股票指数证券投资基金(LOF)基金经理，2015年9月至2017年8月任华宝兴业中国互联网股票型证券投资基金基金经理，2016年3月起任华宝标普美国品质消费股票指数证券投资基金(LOF)基金经理，2016年6月起任华宝标普香港上市中国中小盘指数证券投资基金(LOF)基金经理，2017年4月起任华宝港股通恒生中国(香港上市)25指数证券投资基金(LOF)基金经理，2018年3月至2023年3月任华宝港股通恒生香港35指数证券投资基金(LOF)基金经理，2018年10月起任华宝标普沪港深中国增强价值指数证券投资基金(LOF)基金经理，2019年11月起任华宝致远混合型证券投资基金（QDII）基金经理，2020年11月起任华宝英国富时100指数发起式证券投资基金基金经理，2022年2月起任华宝中证港股通互联网交易型开放式指数证券投资基金基金经理，2022年9月起任华宝海外中国成长混合型证券投资基金基金经理，2022年12月起任华宝中证港股通互联网交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金基金经理，2023年3月起任华宝纳斯达克精选股票型发起式证券投资基金（QDII）基金经理，2023年4月起任华宝海外科技股票型证券投资基金（QDII-LOF）基金经理，2023年5月起任华宝海外新能源汽车股票型发起式证券投资基金（QDII）基金经理。 杨洋 本基金基金经理 2021-05-11 - 13年 硕士。曾在法兴银行、东北证券从事证券交易、研究、投资管理工作。2014年6月加入华宝基金管理有限公司，先后担任高级分析师、投资经理等职务。2021年5月至2023年3月任华宝港股通恒生香港35指数证券投资基金(LOF)基金经理， 2021年5月起任华宝英国富时100指数发起式证券投资基金、华宝标普沪港深中国增强价值指数证券投资基金(LOF)、华宝标普美国品质消费股票指数证券投资基金(LOF)、华宝港股通恒生中国(香港上市)25指数证券投资基金(LOF)、华宝标普香港上市中国中小盘指数证券投资基金(LOF)、华宝标普石油天然气上游股票指数证券投资基金(LOF)基金经理，2022年1月起任华宝致远混合型证券投资基金（QDII）基金经理，2022年9月起任华宝海外中国成长混合型证券投资基金基金经理，2023年3月起任华宝纳斯达克精选股票型发起式证券投资基金（QDII）基金经理，2023年4月起任华宝海外科技股票型证券投资基金（QDII-LOF）基金经理，2023年5月起任华宝海外新能源汽车股票型发起式证券投资基金（QDII）基金经理。 注：1、任职日期以及离任日期均以基金公告为准。 2、证券从业含义遵从《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》的相关规定。 4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况 本报告期内，本基金基金经理未兼任私募资产管理计划投资经理。 4.2 报告期内本基金运作遵规守信情况说明本报告期内，本基金管理人遵守《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资基金法》、《合格境内机构投资者境外证券投资管理试行办法》及其各项实施细则、《华宝标普石油天然气上游股票指数证券投资基金(LOF)基金合同》和其他相关法律法规的规定、监管部门的相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋取最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明4.3.1 公平交易制度的执行情况本报告期内，基金管理人通过严格执行投资决策委员会议事规则、公司股票库管理制度、中央交易室制度、防火墙机制、系统中的公平交易程序、每日交易日结报告、定期基金投资绩效评价等机制，确保所管理的所有投资组合在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动和环节得到公平对待。同时，基金管理人严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定和公司内部制度要求，分析了本公司旗下所有投资组合之间的整体收益率差异、分投资类别（股票、债券）的收益率差异以及连续四个季度期间内、不同时间窗下同向交易的交易价差；分析结果未发现异常情况。 4.3.2 异常交易行为的专项说明本报告期内，基金管理人未发生所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%。 本报告期内，本基金未发现异常交易行为。 4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明本基金采用全复制方法跟踪标普石油天然气上游股票指数，在报告期内按照这一原则较好实现了基金跟踪指数表现的目的。以下为对影响标的指数表现的市场因素分析。 2023年二季度全球油价横盘震荡走弱。截止报告期，WTI油价收至70.45美元/桶，相对上季度末下跌6.9%。二季度，油价在冲高突破80后回落，整个季度在70美元/桶的位置宽幅震荡。一季度末、二季度初，硅谷银行、瑞信银行、Signature银行等海外金融机构风波不断。受这些事件影响，国际油价震荡剧烈。但是即便如此，油价要下行突破70美元/桶依然非常困难，因为以沙特为首的OPEC+组织从五月份开始减产160w桶/天托底油价。此外，沙特又自愿在7、8两月再减产100w桶/天。供给的大幅度削减为油价提供强支撑。 华宝油气基金投资的标的为美国石油天然气上游开采公司和少部分中游炼厂以及全产业链综合性石油天然气公司，隶属于美国能源板块。虽然油价二季度回调，但受益于美股的强劲和美元的升值，华宝油气投资的标的在二季度上涨7%左右。 本报告期基金份额A净值增长率为6.11%，本报告期基金份额C净值增长率为6.16%;同期业绩比较基准收益率为6.92%。 4.5 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明本报告期内，本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人低于二百人或基金资产净值低于五千万元的情形。 §5 投资组合报告5.1 报告期末基金资产组合情况序号 项目 金额（人民币元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 4,658,674,304.91 90.57 其中：普通股 4,658,674,304.91 90.57 优先股 - - 存托凭证 - - 房地产信托凭证 - - 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 - - 其中：债券 - - 资产支持证券 - - 4 金融衍生品投资 - - 其中：远期 - - 期货 - - 期权 - - 权证 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金融资产 - - 6 货币市场工具 - - 7 银行存款和结算备付金合计 431,154,274.96 8.38 8 其他资产 53,962,484.06 1.05 9 合计 5,143,791,063.93 100.00 注：本基金本报告期末“固定收益投资”、“买入返售金融资产”、“银行存款和结算备付金合计”等项目的列报金额已包含对应的“应计利息”和“减值准备”（若有），“其他资产”中的“应收利息”指本基金截至本报告期末已过付息期但尚未收到的利息金额（下同）。 5.2 报告期末在各个国家（地区）证券市场的股票及存托凭证投资分布国家（地区） 公允价值（人民币元） 占基金资产净值比例（%） 美国 4,658,674,304.91 94.93 合计 4,658,674,304.91 94.93 5.3 报告期末按行业分类的股票及存托凭证投资组合5.3.1 报告期末指数投资按行业分类的股票及存托凭证投资组合行业类别 公允价值（人民币元） 占基金资产净值比例(%) 能源 4,642,441,201.98 94.59 公用事业 - - 房地产 - - 原材料 - - 工业 - - 非日常生活消费品 - - 日常消费品 - - 医疗保健 - - 金融 - - 信息技术 - - 通信服务 - - 合计 4,642,441,201.98 94.59 注：本基金对以上行业分类采用全球行业分类标准。 5.3.2 报告期末积极投资按行业分类的股票及存托凭证投资组合行业类别 公允价值（人民币元） 占基金资产净值比例(%) 能源 16,233,102.93 0.33 公用事业 - - 房地产 - - 原材料 - - 工业 - - 非日常生活消费品 - - 日常消费品 - - 医疗保健 - - 金融 - - 信息技术 - - 通信服务 - - 合计 16,233,102.93 0.33 注：本基金对以上行业分类采用全球行业分类标准。 5.4 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的权益投资明细5.4.1 报告期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票及存托凭证投资明细序号 公司名称(英文) 公司名称(中文) 证券代码 所在证券市场 所属国家（地区） 数量(股) 公允价值（人民币元） 占基金资产净值比例(%) 1 Southwestern Energy Co Southwestern能源公司 SWN US 美国 美国 2,798,144 121,515,161.78 2.48 2 SM Energy Co SM 能源公司 SM US 美国 美国 506,826 115,836,123.32 2.36 3 Antero Resources Corp Antero资源公司 AR US 美国 美国 690,673 114,935,014.11 2.34 4 EQT Corp EQT公司 EQT US 美国 美国 381,796 113,468,684.61 2.31 5 Permian Permian资 PR US 美国 美国 1,419 112,401,846. 2.29 Resources Corp 源公司 ,309 98 6 Callon Petroleum Co Callon 石油公司 CPE US 美国 美国 439,876 111,468,451.95 2.27 7 Valero Energy Corp Valero 能源 VLO US 美国 美国 129,802 110,018,402.10 2.24 8 Range Resources Corp Range资源公司 RRC US 美国 美国 516,792 109,786,527.63 2.24 9 Marathon Petroleum Corp 马拉松石油公司 MPC US 美国 美国 130,238 109,729,198.13 2.24 10 Matador Resources Co Matador资源公司 MTDR US 美国 美国 289,729 109,533,165.65 2.23 5.4.2 报告期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名股票及存托凭证投资明细序号 公司名称 (英文) 公司名称(中文) 证券代码 所在证券市场 所属国家(地区) 数量（股） 公允价值（人民币元） 占基金资产净值比例（%） 1 Baytex Energy Corp Baytex能源公司 BTE US 美国 美国 689,125 16,233,102.93 0.33 5.5 报告期末按债券信用等级分类的债券投资组合本基金本报告期末未持有债券投资。 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细本基金本报告期末未持有债券投资。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名金融衍生品投资明细本基金本报告期末未持有金融衍生品。 5.9 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细本基金本报告期末未持有基金投资。 5.10 投资组合报告附注5.10.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形基金管理人没有发现本基金投资的前十名证券的发行主体在报告期内被监管部门立案调查，也没有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚，无证券投资决策程序需特别说明。 5.10.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。 5.10.3 其他资产构成序号 名称 金额（人民币元） 1 存出保证金 - 2 应收证券清算款 24,945,677.25 3 应收股利 1,961,857.45 4 应收利息 - 5 应收申购款 27,054,949.36 6 其他应收款 - 7 其他 - 8 合计 53,962,484.06 5.10.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.10.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明5.10.5.1 报告期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明本基金本报告期末指数投资前十名股票中不存在流通受限情况。 5.10.5.2 报告期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明本基金本报告期末积极投资前五名股票中不存在流通受限情况。 5.10.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分由于四舍五入的原因，合计数可能不等于分项之和。 §6 开放式基金份额变动单位：份 项目 华宝油气 华宝油气C 报告期期初基金份额总额 4,500,550,553.44 4,382,139,210.58 报告期期间基金总申购份额 793,443,322.78 3,203,784,810.20 减:报告期期间基金总赎回份额 1,440,859,416.92 4,567,212,421.42 报告期期间基金拆分变动份额（份额减 少以“-”填列） - - 报告期期末基金份额总额 3,853,134,459.30 3,018,711,599.36 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细本报告期基金管理人未运用固有资金投资本基金。 §8 影响投资者决策的其他重要信息8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况本基金本报告期内无单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况。 8.2 影响投资者决策的其他重要信息无。 §9 备查文件目录9.1 备查文件目录中国证监会批准基金设立的文件； 华宝标普石油天然气上游股票指数证券投资基金(LOF)基金合同； 华宝标普石油天然气上游股票指数证券投资基金(LOF)招募说明书； 华宝标普石油天然气上游股票指数证券投资基金(LOF)托管协议； 基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程； 基金管理人报告期内在指定报刊上披露的各种公告； 基金托管人业务资格批件和营业执照。 9.2 存放地点以上文件存于基金管理人及基金托管人办公场所备投资者查阅。 9.3 查阅方式投资者可以通过基金管理人网站，查阅或下载基金合同、招募说明书、托管协议及基金的各种定期和临时公告。 华宝基金管理有限公司 2023年7月21日