建信易盛郑商所能源化工期货交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金 2023年第2季度报告 2023年6月30日 基金管理人：建信基金管理有限责任公司 基金托管人：中国农业银行股份有限公司 报告送出日期：2023年7月20日 §1 重要提示基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2023年7月18日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2023年4月1日起至6月30日止。 §2 基金产品概况2.1 基金基本情况基金简称 建信易盛郑商所能源化工期货ETF联接 基金主代码 008827 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2020年10月16日 报告期末基金份额总额 482,031,433.97份 投资目标 通过主要投资于目标ETF，紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差的最小化。 投资策略 本基金主要投资于目标ETF，方便特定的客户群通过本基金投资目标ETF。本基金不参与目标ETF的投资管理。 （一）资产配置策略 为实现投资目标，本基金将以不低于基金资产净值90%的资产投资于目标ETF，其余资产可投资于标的指数的成份期货合约和备选成份期货合约、债券（包括国内依法发行和上市交易的国债、地方政府债、金融债、央行票据、企业债、公司债、次级债、分离交易可转债的纯债部分、中期票据、短期融资券、超短期融资券）、资产支持证券、货币市场工具、债券回购、银行存款、同业存单、及法律法规或中国证监会允许基金投资的其它金融工具，其目的是为了使本基金在保障日常申购赎回的前提下，更好地跟踪标的指数。 在正常市场情况下，本基金力争净值增长率与业绩比较基准收益率之间的日均跟踪偏离度不超过0.50%，年跟踪误差不超过6%。如因指数编制规则调整或其他因素导 致跟踪偏离度和跟踪误差超过上述范围，基金管理人应采取合理措施避免跟踪偏离度、跟踪误差进一步扩大。 业绩比较基准 易盛郑商所能源化工指数A收益率×95%+银行活期存款税后收益率×5% 风险收益特征 本基金为ETF联接基金，通过投资于目标ETF跟踪标的指数表现，具有与标的指数所表征的市场组合相似的风险收益特征，其预期收益及预期风险水平高于债券型基金与货币市场基金。 基金管理人 建信基金管理有限责任公司 基金托管人 中国农业银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 建信易盛郑商所能源化工期货ETF联接A 建信易盛郑商所能源化工期货ETF联接C 下属分级基金的交易代码 008827 008828 报告期末下属分级基金的份额总额 67,666,385.94份 414,365,048.03份 2.1.1 目标基金基本情况基金名称 建信易盛郑商所能源化工期货交易型开放式指数证券投资基金 基金主代码 159981 基金运作方式 交易型开放式 基金合同生效日 2019年12月13日 基金份额上市的证券交易所 深圳证券交易所 上市日期 2020年1月17日 基金管理人名称 建信基金管理有限责任公司 基金托管人名称 中国农业银行股份有限公司 2.1.2 目标基金产品说明投资目标 紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差的最小化，日均跟踪偏离度的绝对值争取不超过0.2%，年跟踪误差争取不超过2%。 投资策略 本基金主要采用指数复制策略及替代性策略以更好的跟踪标的指数，实现基金投资目标。本基金主要采用指数复制策略，即按照成份期货合约在标的指数中的基准权重来构建指数化投资组合，并根据标的指数成份期货合约及其权重的变化进行相应调整。本基金力争使基金净值增长率与业绩比较基准之间的日均跟踪偏离度的绝对值不超过0.35%，年化跟踪误差不超过4%。 业绩比较基准 本基金的业绩比较基准为易盛郑商所能源化工指数A收益率。 风险收益特征 本基金属于商品期货型基金，其预期收益及预期风险水平高于债券型基金与货币市场基金。 本基金为被动式指数基金，其风险收益特征与标的指数所表征的市场组合的风险收益特征相似。 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标单位：人民币元 主要财务指标 报告期（2023年4月1日-2023年6月30日） 建信易盛郑商所能源化工期货ETF联接A 建信易盛郑商所能源化工期货ETF联接C 1.本期已实现收益 -187,257.73 -3,109,539.34 2.本期利润 -4,153,681.22 -14,279,164.69 3.加权平均基金份额本 期利润 -0.0682 -0.0498 4.期末基金资产净值 52,768,093.23 319,625,646.46 5.期末基金份额净值 0.7798 0.7714 注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较建信易盛郑商所能源化工期货ETF联接A 阶段 净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①－③ ②－④ 过去三个月 -11.19% 0.96% -7.59% 0.95% -3.60% 0.01% 过去六个月 -10.33% 0.89% -3.04% 0.89% -7.29% 0.00% 过去一年 -23.48% 1.07% -10.67% 1.03% -12.81% 0.04% 自基金合同 生效起至今 -22.02% 1.41% 48.00% 1.36% -70.02% 0.05% 建信易盛郑商所能源化工期货ETF联接C 阶段 净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①－③ ②－④ 过去三个月 -11.27% 0.96% -7.59% 0.95% -3.68% 0.01% 过去六个月 -10.50% 0.89% -3.04% 0.89% -7.46% 0.00% 过去一年 -23.78% 1.07% -10.67% 1.03% -13.11% 0.04% 自基金合同 -22.86% 1.41% 48.00% 1.36% -70.86% 0.05% 生效起至今 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较注：本报告期，本基金投资组合比例符合基金合同要求。 3.3 其他指标无。 §4 管理人报告4.1 基金经理（或基金经理小组）简介姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期 朱金钰 数量投资部副总经理，本基金的基金经理 2020年10月16日 - 12 朱金钰先生，数量投资部副总经理，博士。曾任Mapleridge Capital公司量化策略师、中信证券股份有限公司投资经理。2014年11月加入我公司，历任资产配置与量化投资部投资经理、部门总经理助理、金融工程及指数投资部总经理助理、副总经理。2019年12月13日起任建信易盛郑商所能源化工期货交易型开放式指数证券投资基金的基金经理；2020年8月5日起任建信上海金交易型开放式证券投资基金、建信上海金交易型开放式证券投资基金联接基金的基金经理；2020年10月16日起任建信易盛郑商所能源化工期货ETF发起式联接基金的基金经理；2021年2月8日起任建信富时100指数型证券投资基金（QDII）的基金经理；2021年9月22日起任建信纳斯达克100指数型证券投资基金（QDII）的基金经理。 亢豆 本基金的基金经理 2023年5月19日 - 6 亢豆女士，博士。2016年7月加入建信基金至今，历任资产配置及量化投资部初级研究员、金融工程及指数投资部研究员、基金经理助理等职务，现任数量投资部基金经理助理。2023年5月19日起任建信易盛郑商所能源化工期货交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金、建信易盛郑商所能源化工期货交易型开放式指数证券投资基金的基金经理。 4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况无。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明在本报告期内，基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为。基金管理人勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益，严格遵守了《证券法》、《证券投资基金法》、其他有关法律法规的规定和《建信易盛郑商所能源化工期货交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金基金合同》的规定。 4.3 公平交易专项说明4.3.1 公平交易制度的执行情况为了公平对待投资人，保护投资人利益，避免出现不正当关联交易、利益输送等违法违规行为，公司根据《证券投资基金法》、《证券投资基金管理公司内部控制指导意见》、《证券投资基金公司公平交易制度指导意见》等法律法规和公司内部制度，制定和修订了《公平交易管理办法》、《异常交易管理办法》、《公司防范内幕交易管理办法》、《利益冲突管理办法》等风险管控制度。公司使用的交易系统中设置了公平交易模块，一旦出现不同基金同时买卖同一证券时，系统自动切换至公平交易模块进行操作，确保在投资管理活动中公平对待不同投资组合，严禁直接或通过第三方的交易安排在不同投资组合之间进行利益输送。 4.3.2 异常交易行为的专项说明本报告期内未出现所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5％的情况。本报告期，未发现本基金存在异常交易行为。 4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析本基金跟踪的标的指数为易盛郑商所能源化工指数A，基金业绩比较基准为：易盛郑商所能源化工指数A收益率×95%+银行活期存款税后收益率×5%。报告期内，管理人严格遵守基金合同约定，保持目标ETF份额不低于基金资产净值的90%。本基金主要通过申购赎回的方式投资于目标ETF，同时通过部分持有指数成份期货合约的方式，紧密跟踪标的指数即易盛郑商所能源化工指数A的表现，追求跟踪偏离度和跟踪误差的最小化。报告期内，部分交易日基金出现了较大比例的申赎，单日大比例的申赎会对持仓结构造成一定影响，从而放大基金的跟踪偏离度和跟踪误差。管理人通过对组合的适当调整，尽力降低了这些不利影响。 2023年二季度，市场对中国经济复苏强度的预期有所下修，制造业表现疲弱。对中国经济复苏成色的担忧及欧美经济衰退的预期压制工业品表现，易盛郑商所能源化工指数A经历了4月、5月的下跌后，于6月小幅反弹，总体跌幅-7.99%。 展望后市，化工品支撑与压力并存，预计下半年指数震荡运行。PTA呈现供需两旺格局，下游终端纺织服装消费温和复苏，聚酯开工率维持高位、出口增量超预期；但供给端PTA处于产能扩张周期，供应压力仍存；成本端原油处于供需紧平衡状态，为PTA提供支撑。综合而言，PTA震荡偏强运行。甲醇受宏观情绪和煤价波动影响较大，宏观情绪环比改善和煤价阶段性企稳为甲醇提供支撑，但下半年甲醇面临国内和海外供应增加压力，预计反弹力度有限。玻璃下游地产竣工需求延续修复态势，在没有进一步利好政策出台的情况下，需求难有超预期改善；供给端来看，二季度以来玻璃企业在高利润状态下，产量持续增加，后续仍有增产空间；随着动力煤和纯碱价格的企稳，玻璃成本端有所支撑。总体而言，预计玻璃价格呈现震荡走势。 本基金管理人将根据基金合同规定，紧密跟踪标的指数，力求跟踪偏离度和跟踪误差的最小化。 4.5 报告期内基金的业绩表现本报告期本基金A净值增长率-11.19%，波动率0.96%，业绩比较基准收益率-7.59%，波动率0.95%。本报告期本基金C净值增长率-11.27%，波动率0.96%，业绩比较基准收益率-7.59%，波动率0.95%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明无。 §5 投资组合报告 5.1 报告期末基金资产组合情况序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 - - 其中：股票 - - 2 基金投资 321,799,895.34 82.73 3 固定收益投资 - - 其中：债券 - - 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金融资产 - - 7 银行存款和结算备付金合计 56,347,182.19 14.49 8 其他资产 10,837,579.82 2.79 9 合计 388,984,657.35 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合无。 5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合无。 5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细无。 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合无。 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细无。 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细无。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细无。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细无。 5.9 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细序号 基金名称 基金类型 运作方式 管理人 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%） 1 建信易盛郑商所能源化工期货交易型开放式指数证券投资基金 商品期货ETF 交易型开放式(ETF) 建信基金管理有限责任公司 321,799,895.34 86.41 5.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明5.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细无。 5.10.2 本基金投资股指期货的投资政策无。 5.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明5.11.1 本期国债期货投资政策无。 5.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细无。 5.11.3 本期国债期货投资评价无。 5.12 投资组合报告附注5.12.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形本基金该报告期内投资前十名证券的发行主体未披露被监管部门立案调查和在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。 5.12.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的投资范围。 5.12.3 其他资产构成序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 3,116,656.80 2 应收证券清算款 6,812,600.06 3 应收股利 - 4 应收利息 - 5 应收申购款 908,262.96 6 其他应收款 60.00 7 其他 - 8 合计 10,837,579.82 5.12.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细无。 5.12.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明无。 5.12.6 报告期末本基金投资的商品期货交易情况说明5.12.6.1 报告期末本基金投资的商品期货持仓和损益明细 名称 持仓量（买/卖） 合约市值（元） 公允价值变动（元） 风险说明 FG309 玻璃309 168.00 5,144,160.00 -241,401.14 - MA309 甲醇309 576.00 12,424,320.00 623,547.93 - TA309 精对苯二甲酸309 648.00 17,956,080.00 30,274.49 - 公允价值变动总额合计（元） 412,421.28 商品期货投资本期收益（元） -5,182,896.19 商品期货投资本期公允价值变动（元） -669,435.59 5.12.6.2本基金投资商品期货的投资政策本基金主要采用指数复制策略，即按照成份期货合约在标的指数中的基准权重来构建指数化投资组合，并根据标的指数成份期货合约及其权重的变化进行相应调整。 5.12.7投资组合报告附注的其他文字描述部分由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 项目 建信易盛郑商所能源化工期货ETF联接A 建信易盛郑商所能源化工期货ETF联接C 报告期期初基金份额总额 79,120,414.47 357,765,411.68 报告期期间基金总申购份额 83,581,721.76 1,062,438,506.93 减:报告期期间基金总赎回份额 95,035,750.29 1,005,838,870.58 报告期期间基金拆分变动份额（份额减 少以“-”填列） - - 报告期期末基金份额总额 67,666,385.94 414,365,048.03 注：如有相应情况，申购含红利再投、转换入份额及金额，赎回含转换出份额及金额 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况单位：份 报告期期初管理人持有的本 基金份额 10,000,000.00 报告期期间买入/申购总份 额 - 报告期期间卖出/赎回总份 额 - 报告期期末管理人持有的本 基金份额 10,000,000.00 报告期期末持有的本基金份 额占基金总份额比例（%） 2.07 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细无。 §8 报告期末发起式基金发起资金持有份额情况 项目 持有份额总数 持有份额占基金总份额比例(%) 发起份额总数 发起份额占基金总份额比例(%) 发起份额承诺持有期限 基金管理人固 有资金 10,000,000.00 2.07 10,000,000.00 2.07 3年 基金管理人高 级管理人员 - - - - - 基金经理等人 员 - - - - - 基金管理人股 东 - - - - - 其他 - - - - - 合计 10,000,000.00 2.07 10,000,000.00 2.07 3年 §9 影响投资者决策的其他重要信息 9.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况无。 9.2 影响投资者决策的其他重要信息无。 §10 备查文件目录 10.1 备查文件目录1、中国证监会批准建信易盛郑商所能源化工期货交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金设立的文件； 2、《建信易盛郑商所能源化工期货交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金基金合同》； 3、《建信易盛郑商所能源化工期货交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金招募说明书》； 4、《建信易盛郑商所能源化工期货交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金托管协议》； 5、基金管理人业务资格批件和营业执照； 6、基金托管人业务资格批件和营业执照； 7、报告期内基金管理人在指定报刊上披露的各项公告。 10.2 存放地点基金管理人或基金托管人处。 10.3 查阅方式投资者可在营业时间免费查阅。也可在支付工本费后，在合理时间内取得上述文件的复印件。 建信基金管理有限责任公司 2023年7月20日