西部利得稳健双利债券型证券投资基金 2023年第2季度报告 2023年6月30日 基金管理人：西部利得基金管理有限公司 基金托管人：中国建设银行股份有限公司 报告送出日期：2023年7月20日 §1 重要提示基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2023年7月18日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2023年4月1日起至6月30日止。 §2 基金产品概况基金简称 西部利得稳健双利债券 基金主代码 675011 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2012年6月26日 报告期末基金份额总额 299,038,260.72份 投资目标 在有效控制风险和保持资产流动性的前提下，对核心固定收益类资产辅以权益类资产增强性配置，优化资产结构，追求基金资产的长期稳健增值。 投资策略 本基金以固定收益类金融工具为主要投资对象，投资逻辑整体立足于中长期利率趋势，结合宏观基本面和市场的短期变化调整进行综合分析，由投资团队制定相应的投资策略。通过久期管理、期限结构配置、债券品种选择、个券甄选等多环节完成债券投资组合的构建，并根据市场运行所呈现的特点，在保证流动性和风险可控的前提下，对基金组合内的资产进行适时积极的主动管理。（详见《基金合同》） 业绩比较基准 中国债券综合财富指数收益率×90%+沪深300指数收益率×10% 风险收益特征 本基金属债券型证券投资基金，为证券投资基金中的较低风险品种。本基金长期平均的风险和预期收益低于混合型基金和股票型基金，高于货币市场基金。 基金管理人 西部利得基金管理有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 西部利得稳健双利债券A 西部利得稳健双利债券C 下属分级基金的交易代码 675011 675013 报告期末下属分级基金的份额总额 231,383,422.00份 67,654,838.72份 §3 主要财务指标和基金净值表现3.1 主要财务指标单位：人民币元 主要财务指标 报告期（2023年4月1日-2023年6月30日） 西部利得稳健双利债券A 西部利得稳健双利债券C 1.本期已实现收益 -2,826,803.06 -1,153,901.88 2.本期利润 -4,204,506.73 -872,302.37 3.加权平均基金份额本期利润 -0.0190 -0.0143 4.期末基金资产净值 360,007,256.84 102,956,311.20 5.期末基金份额净值 1.556 1.522 注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较西部利得稳健双利债券A 阶段 净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①－③ ②－④ 过去三个月 -1.02% 0.67% 0.99% 0.08% -2.01% 0.59% 过去六个月 5.35% 0.67% 2.33% 0.08% 3.02% 0.59% 过去一年 -5.70% 0.73% 2.23% 0.10% -7.93% 0.63% 过去三年 30.76% 0.95% 10.49% 0.12% 20.27% 0.83% 过去五年 57.87% 0.79% 24.52% 0.13% 33.35% 0.66% 自基金合同 生效起至今 79.84% 0.56% 62.29% 0.15% 17.55% 0.41% 西部利得稳健双利债券C 阶段 净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①－③ ②－④ 过去三个月 -1.10% 0.68% 0.99% 0.08% -2.09% 0.60% 过去六个月 5.11% 0.67% 2.33% 0.08% 2.78% 0.59% 过去一年 -6.11% 0.73% 2.23% 0.10% -8.34% 0.63% 过去三年 29.20% 0.95% 10.49% 0.12% 18.71% 0.83% 过去五年 54.31% 0.78% 24.52% 0.13% 29.79% 0.65% 自基金合同 生效起至今 71.30% 0.56% 62.29% 0.15% 9.01% 0.41% 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较3.3 其他指标无 §4 管理人报告4.1 基金经理（或基金经理小组）简介姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期 林静 基金经理 2017年3月30日 - 16年 上海财经大学经济学硕士，曾任东方证券研究所研究员、国联安基金管理有限公司高级研究员。2016年11月加入本公司，具有基金从业资格，中国国籍。 袁朔 基金经理 2021年10月25日 - 7年 英国利物浦大学金融与投资管理硕士。2016年3月加入本公司，曾任西部利得基金管理有限公司投资经理，具有基金从业资格，中国国籍。 梁晓明 基金经理 2022年8月22日 - 6年 硕士毕业于复旦大学金融学专业，2017年6月西部利得基金管理有限公司，曾任本公司研究员、基金经理助理，具有基金从业资格，中国国籍。 注：1.任职日期和离任日期一般情况下指公司作出决定之日；若该基金经理自基金合同生效日起即任职，则任职日期为基金合同生效日。 2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况 无。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明本报告期内，本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资基金法》、本基金《基金合同》等法律文件和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，力争为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定，无损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明4.3.1 公平交易制度的执行情况对于场内交易，本基金管理人按照时间优先、价格优先的原则，对满足限价条件且对同一证券有相同交易需求的基金，采用了系统中的公平交易模块进行操作，实现了公平交易；对于场外交易，本基金管理人按照公司制度和流程执行。 本基金管理人风险管理部负责对各账户公平交易进行事后监察，在每日公平交易报表中记录不同投资组合当天整体收益率、分投资类别（股票、债券）同向（1日、3日、5日）交易价差分析、银行间交易价格偏离度分析；并分别于季度和年度末编制公平交易季度及年度收益率差异分析报告，对本基金管理人管理的不同投资组合的整体收益率差异、分投资类别（股票、债券）不同时间窗口同向（1日、3日、5日）交易的交易价差以及T检验、银行间交易价格偏离度进行了分析。 当监控到疑似异常交易时，本基金管理人风险管理部及时要求相关投资组合经理给予解释，该解释经风险管理部辨认后确认该交易无异常情况后留档备查，公平交易季报及年报由投资组合经理、督察长、总经理签署后，由风险管理部妥善保存分析报告备查。 报告期内，通过对不同投资组合之间的收益率差异比较、对同向交易和反向交易的交易时机和交易价差监控分析，公司未发现整体公平交易执行出现异常的情况。 4.3.2 异常交易行为的专项说明本报告期内，未出现涉及本基金的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量5%的情况。 本报告期内，未发现有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。 4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析报告期内国内消费在经历了一季度的修复性需求后，二季度逐步常态化。国内平稳的价格体系使得出口的竞争优势愈发明显，配合一带一路打开了新的市场空间。目前较为宽松的流动性也为新兴产业提供了更好的融资环境，科技加速发展。报告期内本基金主要配置了大消费、医药等；我们看好大众消费的稳定成长，具备优秀供应链整合能力的品牌或将脱颖而出。报告期内，转债估值呈现窄幅震荡走势，整体表现较具韧性。在流动性预期未发生大的变化前，我们维持转债估值整体保持偏震荡的看法，下半年不排除出现受益正股表现的情形。 债券部分，2023年二季度，国内经济仍在缓慢修复中。主要经济数据中，消费受到防疫政策优化以及去年低基数影响，整体增速较快；而投资数据中，基建投资、制造业投资累计增速均有所回落，房地产投资仍在低位徘徊。政策方面，二季度并未出台超预期的财政以及产业刺激政策；而6月央行宣布7天逆回购利率、SLF利率、MLF利率分别下调10个基点。在多种因素推动下，二季度长短端利率均有所下行。可转债投资上，期间仓位有部分提升，行业上则采取相对均衡配置，结构上重点配置了政策支持力度较大的TMT，基本面恢复相对较好的部分机械、化工、消费等反转链，以及部分性价比较高的汽车新能源等环节。 4.5 报告期内基金的业绩表现报告期内基金业绩表现参见本报告第三部分“主要财务指标和基金净值表现”。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明本报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人以及基金资产净值低于五千万元的情形。 §5 投资组合报告5.1 报告期末基金资产组合情况序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 89,498,193.25 16.82 其中：股票 89,498,193.25 16.82 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 421,872,417.81 79.27 其中：债券 421,872,417.81 79.27 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金融资产 - - 7 银行存款和结算备付金合计 20,619,889.30 3.87 8 其他资产 225,102.07 0.04 9 合计 532,215,602.43 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%） A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 66,117,173.65 14.28 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - - E 建筑业 - - F 批发和零售业 4,193,041.60 0.91 G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 4,187,986.00 0.90 J 金融业 12,841,867.00 2.77 K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 398,125.00 0.09 M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 1,760,000.00 0.38 S 综合 - - 合计 89,498,193.25 19.33 5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合本基金本报告期末未持有港股通股票投资。 5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%） 1 601318 中国平安 100,100 4,644,640.00 1.00 2 002920 德赛西威 28,200 4,393,842.00 0.95 3 600309 万华化学 49,100 4,312,944.00 0.93 4 601128 常熟银行 623,100 4,249,542.00 0.92 5 002605 姚记科技 90,200 4,187,986.00 0.90 6 603730 岱美股份 256,100 4,046,380.00 0.87 7 002459 晶澳科技 96,100 4,007,370.00 0.87 8 300879 大叶股份 209,700 3,990,591.00 0.86 9 600919 江苏银行 537,100 3,947,685.00 0.85 10 300926 博俊科技 171,200 3,910,208.00 0.84 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%） 1 国家债券 35,324,207.67 7.63 2 央行票据 - - 3 金融债券 - - 其中：政策性金融债 - - 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债（可交换债） 386,548,210.14 83.49 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 421,872,417.81 91.12 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%） 1 019694 23国债01 240,000 24,266,314.52 5.24 2 110079 杭银转债 186,000 21,392,756.88 4.62 3 113060 浙22转债 169,000 20,441,378.79 4.42 4 118034 晶能转债 114,700 14,551,021.12 3.14 5 019703 23国债10 110,000 11,057,893.15 2.39 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细本基金本报告期末未持有贵金属投资。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细本基金本报告期末未持有股指期货合约。 5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策股指期货不在本基金投资范围内。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明5.10.1 本期国债期货投资政策国债期货不在本基金投资范围内。 5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细本基金本报告期末未持有国债期货合约。 5.10.3 本期国债期货投资评价国债期货不在本基金投资范围内。 5.11 投资组合报告附注5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.11.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。 5.11.3 其他资产构成序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 194,485.41 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 - 5 应收申购款 30,616.66 6 其他应收款 - 7 其他 - 8 合计 225,102.07 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细序号 债券代码 债券名称 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%） 1 110079 杭银转债 21,392,756.88 4.62 2 113060 浙22转债 20,441,378.79 4.42 3 110090 爱迪转债 10,042,183.23 2.17 4 113061 拓普转债 9,451,701.10 2.04 5 132026 G三峡EB2 8,854,126.03 1.91 6 128075 远东转债 8,476,249.32 1.83 7 123035 利德转债 8,330,424.11 1.80 8 123131 奥飞转债 8,082,633.70 1.75 9 113648 巨星转债 7,775,202.32 1.68 10 118023 广大转债 7,501,296.99 1.62 11 123170 南电转债 7,381,220.00 1.59 12 123156 博汇转债 7,369,981.92 1.59 13 123085 万顺转2 7,280,142.47 1.57 14 113663 新化转债 7,270,711.23 1.57 15 110045 海澜转债 6,864,677.25 1.48 16 127050 麒麟转债 6,774,648.08 1.46 17 123038 联得转债 6,736,522.19 1.46 18 123150 九强转债 6,685,801.51 1.44 19 127028 英特转债 6,587,397.26 1.42 20 123130 设研转债 6,584,712.33 1.42 21 128128 齐翔转2 6,387,520.55 1.38 22 128044 岭南转债 6,378,986.77 1.38 23 123050 聚飞转债 6,364,276.85 1.37 24 128133 奇正转债 6,325,904.11 1.37 25 123107 温氏转债 6,278,922.20 1.36 26 127063 贵轮转债 6,272,110.43 1.35 27 113504 艾华转债 6,236,250.14 1.35 28 110060 天路转债 6,227,494.52 1.35 29 113619 世运转债 5,806,128.08 1.25 30 110052 贵广转债 5,778,290.41 1.25 31 118003 华兴转债 5,669,780.82 1.22 32 113530 大丰转债 4,811,310.96 1.04 33 128081 海亮转债 4,464,245.21 0.96 34 123158 宙邦转债 4,441,399.93 0.96 35 123059 银信转债 4,380,576.03 0.95 36 127007 湖广转债 4,319,473.97 0.93 37 128137 洁美转债 4,305,773.61 0.93 38 113064 东材转债 4,282,536.33 0.93 39 128049 华源转债 4,240,839.73 0.92 40 113643 风语转债 4,198,316.71 0.91 41 123099 普利转债 4,085,110.69 0.88 42 111004 明新转债 4,064,073.64 0.88 43 113524 奇精转债 3,235,572.49 0.70 44 113563 柳药转债 3,114,521.62 0.67 45 123063 大禹转债 2,531,379.73 0.55 46 123087 明电转债 2,516,479.45 0.54 47 123164 法本转债 2,430,724.12 0.53 48 128074 游族转债 2,136,057.53 0.46 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分由于四舍五入原因，本报告中涉及比例计算的分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动单位：份 项目 西部利得稳健双利债券A 西部利得稳健双利债券C 报告期期初基金份额总额 225,746,421.83 50,240,884.50 报告期期间基金总申购份额 40,393,250.69 24,823,532.34 减:报告期期间基金总赎回份额 34,756,250.52 7,409,578.12 报告期期间基金拆分变动份额（份额减 少以“-”填列） - - 报告期期末基金份额总额 231,383,422.00 67,654,838.72 注：其中“总申购份额”含红利再投、转换入份额；“总赎回份额”含转换出份额。 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况本期本基金管理人未运用固有资金投资本基金。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细本报告期内本基金管理人未运用固有资金投资本基金。 §8 影响投资者决策的其他重要信息8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况本报告期内，本基金未出现单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况。 8.2 影响投资者决策的其他重要信息无。 §9 备查文件目录9.1 备查文件目录（1）中国证监会批准本基金设立的相关文件； （2）本基金《基金合同》； （3）本基金更新的《招募说明书》； （4）本基金《托管协议》； （5）基金管理人《基金管理资格证书》及《企业法人营业执照》； （6）报告期内涉及本基金公告的各项原稿。 9.2 存放地点本基金管理人处——上海市浦东新区耀体路276号晶耀商务广场3号楼9层 9.3 查阅方式（1）书面查询：查阅时间为每工作日8:30-11:30，13:00-17:00。投资人可免费查阅，也可按工本费购买复印件。 （2）网站查询：基金管理人网址：http://www.westleadfund.com投资人对本报告如有疑问，可咨询本基金管理人西部利得基金管理有限公司，咨询电话4007-007-818（免长途话费）或发电子邮件，E-mail:service@westleadfund.com。 西部利得基金管理有限公司 2023年7月20日