永赢开泰中高等级中短债债券型证券投资基金 2023年第2季度报告 2023年06月30日 基金管理人:永赢基金管理有限公司 基金托管人:中国农业银行股份有限公司 报告送出日期:2023年07月20日 §1 重要提示基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2023年07月18日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2023年04月01日起至2023年06月30日止。 §2 基金产品概况基金简称 永赢开泰中高等级中短债 基金主代码 007542 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2019年08月28日 报告期末基金份额总额 7,793,692,905.59份 投资目标 本基金主要投资中短期债券，在有效控制组合风险的前提下，力争为基金份额持有人获取超越业绩比较基准的投资回报。 投资策略 本基金将通过对宏观经济运行状况、国家货币政策和财政政策及资本市场资金环境的研究，积极把握宏观经济发展趋势、利率走势、债券市场相对收益率、券种的流动性以及信用水平，综合运用类属配置策略、久期策略、收益率曲线策略、信用策略、息差策略、资产支持证券投资策略，力求控制风险并实现基金资产的增值保值。 业绩比较基准 中债总全价（1-3年）指数收益率*80%+一年期定期存款利率（税后）*20% 风险收益特征 本基金为债券型基金，属于证券投资基金中的中低风险的基金品种，其风险收益预期高于货币市场基金，低于混合型基金和股票型基金。 基金管理人 永赢基金管理有限公司 基金托管人 中国农业银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 永赢开泰中高等级中短债A 永赢开泰中高等级中短债C 下属分级基金的交易代码 007542 007543 报告期末下属分级基金的份额总 额 6,579,305,996.01份 1,214,386,909.58份 §3 主要财务指标和基金净值表现3.1 主要财务指标单位：人民币元 主要财务指标 报告期(2023年04月01日 - 2023年06月30日) 永赢开泰中高等级中短债A 永赢开泰中高等级中短债C 1.本期已实现收益 49,915,506.41 9,488,314.68 2.本期利润 64,208,282.73 12,999,649.55 3.加权平均基金份额本期利润 0.0108 0.0107 4.期末基金资产净值 7,161,535,284.27 1,311,281,108.77 5.期末基金份额净值 1.0885 1.0798 注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较永赢开泰中高等级中短债A净值表现 阶段 净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①-③ ②-④ 过去三个月 1.07% 0.02% 0.36% 0.03% 0.71% -0.01% 过去六个月 2.14% 0.02% 0.17% 0.03% 1.97% -0.01% 过去一年 2.56% 0.03% 0.25% 0.04% 2.31% -0.01% 过去三年 10.20% 0.03% 0.28% 0.04% 9.92% -0.01% 自基金合同 生效起至今 13.93% 0.04% 1.48% 0.04% 12.45% 0.00% 永赢开泰中高等级中短债C净值表现 阶段 净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①-③ ②-④ 过去三个月 1.02% 0.02% 0.36% 0.03% 0.66% -0.01% 过去六个月 2.04% 0.02% 0.17% 0.03% 1.87% -0.01% 过去一年 2.36% 0.03% 0.25% 0.04% 2.11% -0.01% 过去三年 9.54% 0.03% 0.28% 0.04% 9.26% -0.01% 自基金合同 生效起至今 13.05% 0.04% 1.48% 0.04% 11.57% 0.00% 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较注：本基金在六个月建仓期结束时，各项资产配置比例符合合同约定。 注：本基金在六个月建仓期结束时，各项资产配置比例符合合同约定。 §4 管理人报告4.1 基金经理（或基金经理小组）简介姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期 卢绮婷 基金经理 2019-09-02 - 8 卢绮婷女士，上海交通大学金融学硕士，8年证券相关从业经验。曾任宁波银行金融市场部流动性管理岗，现任永赢基金管理有限公司固定收益投资部基金经理。 俞灏 基金经理助理 2022-09-23 - 6 俞灏先生，硕士，6年证券相关从业经验。曾任东海基金管理有限公司助理债券研究员，永赢基金管理有限公司固定收益投资部基金经理助理。现任永赢基金管理有限公司固定收益投资 部基金经理。 注： 1、任职日期和离任日期一般情况下指公司做出决定之日；若该基金经理自基金合同生效日起即任职，则任职日期为基金合同生效日。 2、证券从业的含义遵从《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》及行业协会关于从业人员的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明在本报告期内，本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施细则、《永赢开泰中高等级中短债债券型证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，并本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明4.3.1 公平交易制度的执行情况本基金管理人主要通过建立有纪律、规范化的投资研究和决策流程、交易流程，以及强化事后监控分析来确保公平对待不同投资组合，切实防范利益输送。本基金管理人规定了严格的投资授权管理制度、投资备选库管理制度和集中交易制度等，并重视交易执行环节的公平交易措施，以"时间优先、价格优先、比例分配"作为执行指令的基本原则，通过投资交易系统中的公平交易模块，以尽可能确保公平对待各投资组合。 本基金管理人交易部和风险管理部进行日常投资交易行为监控，风险管理部负责对各账户公平交易进行事后分析，分别于每季度和每年度对所管理的不同投资组合的整体收益率差异、分投资类别的收益率差异进行分析，每季度对连续四个季度期间内、不同时间窗下不同投资组合同向交易的交易价差进行分析，通过分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督。 报告期内本基金管理人严格执行公平交易制度，公平对待旗下各投资组合，未发现显著违反公平交易的行为。本报告期内，公平交易制度执行情况良好。 4.3.2 异常交易行为的专项说明本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。 4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析2023年二季度经济主线逐步从疫后“强复苏”转向“弱复苏”，板块上消费表现强于投资、服务业表现强于制造业。实体方面，随着疫情放开后的脉冲效应减弱，表征经济景气度的PMI数据落至荣枯线下方，地产销售转弱、消费后劲不足。新增信贷规模处于季节性表现下沿位置，在一季度前置冲量后，有效融资需求不足的拖累开始显现。通胀方面，CPI低位震荡，PPI表现低迷，经济内生性需求偏弱是核心症结。 政策方面，二季度货币政策延续宽松基调，3月降准后，资金价格和波动率双双回落，流动性再次进入实质宽松状态。6月央行降息落地，相比市场预期的操作时点相对靠前，体现了货币政策稳经济、稳预期的诉求。货币宽松先行后，市场对稳增长政策出台的预期升温，政策博弈成为阶段性主线。 从利率表现来看，二季度市场收益率整体下行，随着经济修复动能转弱，“资产荒”逻辑继续演绎，存款利率调降、降息等宽松政策形成助推，债市收益率呈现阶梯式下行，整数关口利率往往出现横盘震荡状态，一致预期变化后则迅速突破点位至下一区间。整体上，二季度末10年国债活跃券收益率相比一季度末下降近22BP。信用债表现来看，季度层面，收益率整体下行，但表现弱于利率债，信用债内部中高等级也更优，信用利差和等级利差普遍走阔。 报告期内，本基金秉持稳健的操作风格，整体维持中等水平久期及杠杆，严控信用风险，主要配置中高等级信用债。同时，积极参与市场震荡行情，把握期间交易性机会，力求组合收益平稳增长。 4.5 报告期内基金的业绩表现截至报告期末永赢开泰中高等级中短债A基金份额净值为1.0885元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为1.07%，同期业绩比较基准收益率为0.36%；截至报告期末永赢开泰中高等级中短债C基金份额净值为1.0798元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为1.02%，同期业绩比较基准收益率为0.36%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明本报告期内本基金管理人无应说明的预警信息。 §5 投资组合报告5.1 报告期末基金资产组合情况序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 - - 其中：股票 - - 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 10,448,328,645.97 98.16 其中：债券 10,448,328,645.97 98.16 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 117,008,372.71 1.10 其中：买断式回购的买入返售金融资产 - - 7 银行存款和结算备付金合计 54,900,988.95 0.52 8 其他资产 23,768,157.26 0.22 9 合计 10,644,006,164.89 100.00 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合本基金本报告期末未持有股票。 5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合本基金本报告期末未持有港股通投资股票。 5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细本基金本报告期末未持有股票。 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合序号 债券品种 公允价值(元) 占基金资产净值比例（％） 1 国家债券 184,358,790.81 2.18 2 央行票据 - - 3 金融债券 3,608,371,924.17 42.59 其中：政策性金融债 1,617,631,425.55 19.09 4 企业债券 945,141,729.87 11.15 5 企业短期融资券 2,342,520,980.88 27.65 6 中期票据 3,122,762,931.44 36.86 7 可转债（可交换债） - - 8 同业存单 245,172,288.80 2.89 9 其他 - - 10 合计 10,448,328,645.97 123.32 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细序 号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值(元) 占基金资产净值比例（％） 1 092218003 22农发清发03 5,500,000 551,439,918.03 6.51 2 2128012 21浦发银行01 4,500,000 457,989,491.80 5.41 3 092218005 22农发清发05 4,500,000 456,191,753.42 5.38 4 210202 21国开02 2,500,000 254,726,506.85 3.01 5 210402 21农发02 2,500,000 254,364,754.10 3.00 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明本基金本报告期内未投资股指期货。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明本基金本报告期内未投资国债期货。 5.11 投资组合报告附注5.11.1 本报告期内,基金投资的前十名证券的发行主体江苏银行股份有限公司、兴业银行股份有限公司、中国建设银行股份有限公司、上海浦东发展银行股份有限公司在报告编制日前一年受到行政处罚，处罚金额分别合计为773万元、600万元、20351万元、933万元。本基金管理人在严格遵守法律法规、本基金《基金合同》和公司管理制度的前提下履行了相关的投资决策程序，不存在损害基金份额持有人利益的行为。 5.11.2 基金投资的前十名股票中，不存在投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。5.11.3 其他资产构成序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 47,448.63 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 - 5 应收申购款 23,720,708.63 6 其他应收款 - 7 其他 - 8 合计 23,768,157.26 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明本基金本报告期末未持有股票。 5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动单位：份 永赢开泰中高等级中短债A 永赢开泰中高等级中短债C 报告期期初基金份额总额 3,352,707,396.80 1,150,811,017.88 报告期期间基金总申购份额 6,888,348,431.47 412,222,318.95 减：报告期期间基金总赎回份额 3,661,749,832.26 348,646,427.25 报告期期间基金拆分变动份额 （份额减少以“-”填列） - - 报告期期末基金份额总额 6,579,305,996.01 1,214,386,909.58 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况本报告期内，本基金管理人未运用固有资金投资本基金。截至本报告期末，本基金管理人未持有本基金。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细本报告期内，本基金管理人未运用固有资金投资本基金。 §8 影响投资者决策的其他重要信息8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况本基金本报告期内不存在单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况。 8.2 影响投资者决策的其他重要信息无。 §9 备查文件目录9.1 备查文件目录1.中国证监会准予永赢开泰中高等级中短债债券型证券投资基金注册的文件； 2.《永赢开泰中高等级中短债债券型证券投资基金基金合同》； 3.《永赢开泰中高等级中短债债券型证券投资基金托管协议》； 4.《永赢开泰中高等级中短债债券型证券投资基金招募说明书》及其更新（如有）； 5.基金管理人业务资格批件、营业执照； 6.基金托管人业务资格批件、营业执照。 9.2 存放地点地点为管理人地址：上海市浦东新区世纪大道210号二十一世纪大厦21、22、23、27层 9.3 查阅方式投资者可在办公时间亲临上述存放地点免费查阅，也可在本基金管理人的网站进行查阅，查询网址:www.maxwealthfund.com. 如有疑问，可以向本基金管理人永赢基金管理有限公司咨询。 客户服务电话：400-805-8888 永赢基金管理有限公司 2023年07月20日