国投瑞银沪深300金融地产交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2023年第2季度报告 2023年6月30日 基金管理人：国投瑞银基金管理有限公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司 报告送出日期：二〇二三年七月二十日§1 重要提示基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2023年7月19日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2023年4月1日起至6月30日止。 §2 基金产品概况2.1基金产品概况基金简称 国投金融地产ETF联接 基金主代码 161211 交易代码 161211（前端） 161212（后端） 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2010年4月9日 报告期末基金份额总额 81,823,921.29份 投资目标 本基金通过主要投资于目标ETF基金份额，力争实现对业绩比较基准的紧密跟踪。 投资策略 1、资产配置策略 本基金为目标ETF的联接基金，投资于目标ETF的资产比例不低于基金资产净值的90%（已申购但尚未确认的目标ETF份额可计入在内）；每个交易 日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，应当保持不低于基金资产净值5%的现金或到期日在一年以内的政府债券。本基金将根据市场的实际情况，适当调整基金资产的配置比例，以保证对标的指数的有效跟踪。 2、目标 ETF 投资策略 本基金可以通过一级市场申赎的方式或证券二级市场交易的方式进行目标ETF的投资，本基金将根据开放日申购赎回情况，综合考虑流动性、成本、效率等因素，决定目标ETF的投资方式。此外，本基金还将适度参与目标ETF基金份额交易和申购、赎回的组合套利，以增强基金收益。 3、股指期货投资策略 为有效控制指数的跟踪误差，本基金在注重风险管理的前提下，以套期保值为目的，适度运用股指期货。本基金利用股指期货流动性好、交易成本低和杠杆操作等特点，通过股指期货就本基金投资组合对标的指数的拟合效果进行及时、有效地调整，以提高投资组合的运作效率。 本基金力求将基金净值收益率与业绩比较基准之间的年化跟踪误差控制在4%以内，日跟踪偏离度绝对值的平均值控制在0.35%以内。 业绩比较基准 95%×沪深300金融地产指数收益率＋5%×银行活期存款利率（税后） 风险收益特征 本基金为ETF联接基金，属于较高风险、较高预期收益的基金品种，其风险和预期收益高于货币市场基金、债券型基金和混合型基金。 基金管理人 国投瑞银基金管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 2.1.1目标基金基本情况基金名称 国投瑞银沪深300金融地产交易型开放式指数证券投资基金（场内简称：国投金融地产ETF） 基金主代码 159933 基金运作方式 交易型开放式 基金合同生效日 2013年9月17日 基金份额上市的证券交 易所 深圳证券交易所 上市日期 2013年10月16日 基金管理人名称 国投瑞银基金管理有限公司 基金托管人名称 中国工商银行股份有限公司 2.1.2目标基金产品说明投资目标 本基金进行被动式指数化投资，紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差的最小化。 投资策略 本基金为被动式指数基金，原则上采用完全复制法，按照成份股在标的指数中的基准权重构建投资组合，并根据标的指数成份股及其权重的变动进行相应地调整，以复制和跟踪基准指数。 当预期标的指数成份股调整和成份股将发生分红、配股、增发等行为，或因基金的申购与赎回以及其他特殊情况导致基金无法有效复制和跟踪基准指数时，基金管理人可以对基金的投资组合进行适当调整，并可在条件允许的情况下，辅以金融衍生工具进行投资管理，以有效控制基金的跟踪误差。 在正常市场情况下，本基金力求将日均跟踪偏离度的绝对值控制在0.2%以内，年跟踪误差控制在2%以内。如因标的指数编制规则调整等其他原因，导致基金跟踪偏离度和跟踪误差超过了上述范围，基金管理人将采取合理措施，避免跟踪偏离度和跟踪误差的进一步扩大。 为有效控制指数的跟踪误差，本基金在注重风险管理的前提下，以套期保值为目的，适度运用股指期货。本基金利用股指期货流动性好、交易成本低和杠杆操作等特点，通过股指期货就本基金投资组合对标的指数的拟合效果进行及时、有效地调整，以提高投资组 合的运作效率。 业绩比较基准 沪深300金融地产指数 风险收益特征 本基金为股票型基金，属于高风险、高收益的基金品种，其预期收益和预期风险高于货币市场基金、债券型基金和混合型基金。本基金被动跟踪标的指数，具有与标的指数、以及标的指数所代表的股票市场相似的风险收益特征。 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要财务指标单位：人民币元 主要财务指标 报告期（2023年4月1日-2023年6月30日） 1.本期已实现收益 924,800.77 2.本期利润 1,228,882.24 3.加权平均基金份额本期利润 0.0148 4.期末基金资产净值 141,037,744.94 5.期末基金份额净值 1.7237 注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2、以上所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如基金申购赎回费、基金转换费等），计入费用后实际利润水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较阶段 净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①-③ ②-④ 过去三个 月 0.60% 1.13% -0.68% 1.19% 1.28% -0.06% 过去六个 月 -0.91% 1.01% -2.34% 1.06% 1.43% -0.05% 过去一年 -6.24% 1.12% -10.30% 1.18% 4.06% -0.06% 过去三年 2.28% 1.24% -15.15% 1.31% 17.43% -0.07% 过去五年 27.45% 1.27% -4.65% 1.33% 32.10% -0.06% 自基金合 同生效起 至今 72.37% 1.45% 8.55% 1.48% 63.82% -0.03% 注：1、本基金的业绩比较基准为：95%×沪深300金融地产指数收益率＋5%×银行活期存款利率（税后）。 2、本基金对业绩比较基准采用每日再平衡的计算方法。 3.2.2自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较国投瑞银沪深300金融地产交易型开放式指数证券投资基金联接基金 累计份额净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 （2010年4月9日至2023年6月30日） 注：本基金建仓期为自基金合同生效日起的3个月。截至建仓期结束，本基金各项资产配置比例符合基金合同及招募说明书有关投资比例的约定。 §4 管理人报告 4.1 基金经理（或基金经理小组）简介姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期 赵建 本基金基金经理，量化投资部总监助理 2015-02-10 - 19 基金经理，量化投资部总监助理，中国籍，同济大学管理学博士。19年证券从业经历，2003年8月至2010年6月历任上海数君投资有限公司（原上海博弘投资有限公司）高级软件工程师、风控经理。2010年6月加入国投瑞银基金管理有限公司，2013年4月2日至2013年9月25日担任国投瑞银瑞福深证100 指数分级证券投资基金的基金经理助理，2013年5月17日至2013年9月25日担任国投瑞银中证下游消费与服务产业指数证券投资基金（LOF）的基金经理助理。2013年9月26日起担任国投瑞银瑞福深证100指数证券投资基金（LOF）（原国投瑞银瑞福深证100 指数分级证券投资基金）基金经理，2015年2月10日起兼任国投瑞银沪深300金融地产交易型开放式指数证券投资基金联接基金（原国投瑞银沪深300金融地产指数基金）基金经理，2015年8月6日起兼任国投瑞银白银期货证券投资 基金（LOF）基金经理,2019年10月29日起兼任国投瑞银沪深300金融地产交易型开放式指数证券投资基金基金经理，曾于2015年3月17日至2020年7月17日期间担任国投瑞银瑞泽中证创业成长指数分级证券投资基金基金经理，于2019年10月29日至2020年9月18日期间担任国投瑞银瑞和沪深300指数分级证券投资基金基金经理，2014年4月25日至2022年2月18日期间任国投瑞银中证下游消费与服务产业指数证券投资基金（LOF）基金经理。 注：任职日期和离任日期均指公司作出决定后正式对外公告之日。证券从业年限计算标准遵从中国证监会《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》中关于证券基金从业人员范围的相关规定。 4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明在报告期内，本基金管理人遵守《证券法》、《证券投资基金法》及其系列法规和本基金《基金合同》等有关规定，本着恪守诚信、审慎勤勉，忠实尽职的原则，为基金份额持有人的利益管理和运用基金资产。在报告期内，基金的投资决策规范，基金运作合法合规，没有损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明4.3.1 公平交易制度的执行情况本报告期内，本基金管理人严格执行了公平交易相关的系列制度，通过工作制度、流程和技术手段保证公平交易原则的实现，以确保本基金管理人旗下各投资组合在研究、决策、交易执行等各方面均得到公平对待，通过对投资交易行为的监控、分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督，形成了有效的公平交易体系。本报告期，本基金管理人各项公平交易制度流程均得到良好地贯彻执行，未发现存在违反公平交易原则的现象。 4.3.2 异常交易行为的专项说明本基金于本报告期内不存在异常交易行为。 基金管理人管理的所有投资组合在本报告期内未出现参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日总成交量5%的情况。 4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析二季度，受国内经济复苏放缓，预期转弱，叠加人民币贬值等影响。主要指数出现普跌，其中沪深300指数下跌5.15%，中证1000下跌3.98%。多数行业以下跌收场，其中商贸零售、食品饮料下跌较多；而传媒家电则表现较好，通信延续一季度强势，领涨行业。 6月央行实施降息，释放出加强逆周期调节，支持实体经济的积极信号。近期多部委也密集发布促消费举措，政策以家居、汽车等大宗消费品为抓手，将有助于带动消费供给修复，促进就业和收入增长，进而拉动消费的持续增长。下半年，随着稳增长政策持续发力及逐步显效，中国经济和A股盈利有望步入上行周期。 海外来看，随着货币紧缩累积效应及滞后影响进一步显现，美国加息周期或已近见顶，外部流动性环境有望逐步改善。中美关系的阶段性缓和也将有助于风险偏好修复。目前，A股估值处于低位，价格指数隐含的基本面预期较低，权益资产的性价比更高。 基金投资操作上，本基金遵循ETF联接基金的被动投资原则，力求实现对业绩比较基准的紧密跟踪。操作上力保基金的平稳运作，做好基金的日常风险管控工作。同时在组合投资管理上严格控制跟踪误差，研究应对成分股调整等机会成本、同时也密切关注基金日常申购、赎回带来的影响及相应市场出现的结构性机会。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现截至本报告期末，本基金份额净值为1.7237元,本基金份额净值增长率为0.60%；本基金同期业绩比较基准收益率为-0.68%。 4.5报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明无。 §5 投资组合报告 5.1报告期末基金资产组合情况序号 项目 金额(元) 占基金总资产的比例(%) 1 权益投资 3,155,493.65 2.23 其中：股票 3,155,493.65 2.23 2 基金投资 129,701,391.90 91.86 3 固定收益投资 - - 其中：债券 - - 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金融资产 - - 7 银行存款和结算备付金合计 8,315,536.07 5.89 8 其他各项资产 25,142.12 0.02 9 合计 141,197,563.74 100.00 注：本基金本报告期末未持有通过港股通交易机制投资的港股。 5.2期末投资目标基金明细序号 基金名称 基金类型 运作方式 管理人 公允价值 占基金资产净 值比例（%） 1 金地ETF 股票型 交易型开放式 国投瑞银基金管理有限公司 129,701,391.90 91.96 5.3报告期末按行业分类的股票投资组合5.3.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例（％） A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 - - D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - - E 建筑业 9,743.25 0.01 F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 - - J 金融业 2,914,451.40 2.07 K 房地产业 231,299.00 0.16 L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 3,155,493.65 2.24 5.3.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合无。 5.4报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净值比例(％) 1 601318 中国平安 8,800.00 408,320.00 0.29 2 600036 招商银行 10,000.00 327,600.00 0.23 3 601166 兴业银行 11,800.00 184,670.00 0.13 4 600030 中信证券 7,710.00 152,503.80 0.11 5 300059 东方财富 10,404.00 147,736.80 0.10 6 601328 交通银行 22,100.00 128,180.00 0.09 7 601288 农业银行 25,400.00 89,662.00 0.06 8 000001 平安银行 7,900.00 88,717.00 0.06 9 002142 宁波银行 3,170.00 80,201.00 0.06 10 000002 万科A 5,700.00 79,914.00 0.06 5.5 报告期末按债券品种分类的债券投资组合无。 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细无。 5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细无。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细无。 5.9 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细无。 5.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明5.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细本基金本报告期末未投资股指期货。 5.10.2 本基金投资股指期货的投资政策为有效控制指数的跟踪误差，本基金在注重风险管理的前提下，以套期保值为目的，适度运用股指期货。本基金利用股指期货流动性好、交易成本低和杠杆操作等特点，通过股指期货就本基金投资组合对标的指数的拟合效果进行及时、有效地调整，以提高投资组合的运作效率。 本基金力求将基金净值收益率与业绩比较基准之间的年化跟踪误差控制在4%以内，日跟踪偏离度绝对值的平均值控制在0.35%以内。 5.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明根据本基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。 5.12投资组合报告附注5.12.1本基金投资的前十名证券的发行主体中，中信证券股份有限公司在报告编制前一年受到中国证券监督管理委员会西藏监管局、中国证券监督管理委员会深圳监管局、中国人民银行的处罚。中国农业银行股份有限公司在报告编制前一年受到中国银行保险监督管理委员会的处罚。宁波银行股份有限公司在报告编制前一年受到中国银行保险监督管理委员会宁波监管局的处罚。兴业银行股份有限公司在报告编制前一年受到中国银行保险监督管理委员会的处罚。交通银行股份有限公司在报告编制前一年受到中国银行保险监督管理委员会的处罚。本基金对上述证券的投资决策程序符合相关法规及公司制度的要求。基金管理人认为，上述事件有利于上述公司加强内部管理，上述公司当前总体生产经营和财务状况保持稳定，事件对上述公司经营活动未产生实质性影响，不改变上述公司基本面。 除上述主体外，基金管理人未发现本基金投资的前十名证券发行主体存在本期被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年受到公开谴责、处罚的情形。 5.12.2本基金不存在投资的前十名股票超出基金合同规定的备选库的情况。5.12.3其他资产构成序号 名称 金额(元) 1 存出保证金 2,102.46 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 - 5 应收申购款 23,039.66 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 25,142.12 5.12.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细无。 5.12.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明无。 5.12.6投资组合报告附注的其他文字描述部分由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §6 开放式基金份额变动 单位：份 本报告期期初基金份额总额 85,221,322.00 报告期期间基金总申购份额 2,407,774.51 减：报告期期间基金总赎回份额 5,805,175.22 本报告期基金拆分变动份额 - 本报告期期末基金份额总额 81,823,921.29 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况 7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况无。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细无。 §8 影响投资者决策的其他重要信息 8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况产品特有风险 投资者应关注本基金单一投资者持有份额比例过高时，可能出现以下风险： 1、赎回申请延期办理的风险单一投资者大额赎回时易触发本基金巨额赎回的条件，中小投资者可能面临小额赎回申请也需要部分延期办理的风险。 2、基金净值大幅波动的风险单一投资者大额赎回时，基金管理人进行基金财产变现可能会对基金资产净值造成较大波动；单一投资者大额赎回时，相应的赎回费归入基金资产以及赎回时的份额净值的精度问题均可能引起基金份额净值出现较大波动。 3、基金投资策略难以实现的风险单一投资者大额赎回后，可能使基金资产净值显著降低，从而使基金在拟参与银行间市场交易等投资时受到限制，导致基金投资策略难以实现。 4、基金财产清算（或转型）的风险根据本基金基金合同的约定，基金合同生效后的存续期内，若连续60个工作日出现基金份额持有人数量不满200人或者基金资产净值低于5000万元情形的，基金管理人应当向中国证监会报告并提出解决方案，如转换运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同等，并召开基金份额持有人大会进行表决。单一投资者大额赎回后，可能造成基金资产净值大幅缩减而导致本基金转换运作方式、与其他基金合并或基金合同终止等情形。 5、召开基金份额持有人大会及表决时可能存在的风险由于单一机构投资者所持有的基金份额占比较高，在召开持有人大会并对重大事项进行投票表决时，单一机构投资者将拥有高的投票权重。 注：本基金本报告期无单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况。 8.2 影响投资者决策的其他重要信息1、报告期内管理人发布了关于国投瑞银基金管理有限公司关于提醒投资者及时提供或更新身份信息资料的公告，规定媒介公告时间为2023年05月30日。 §9备查文件目录 9.1备查文件目录《关于国投瑞银沪深300金融地产指数证券投资基金（LOF）基金份额持有人大会决议备案的回函》（基金部函[2013]910号） 《国投瑞银沪深300金融地产交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金合同》 《国投瑞银沪深300金融地产交易型开放式指数证券投资基金联接基金托管协议》 《关于核准国投瑞银沪深300金融地产指数证券投资基金（LOF）募集的批复》（证监许可[2010]69号） 《关于国投瑞银沪深300金融地产指数证券投资基金（LOF）备案确认的函》（证监基金[2010]175号） 《国投瑞银沪深300金融地产指数证券投资基金（LOF）基金合同》 《国投瑞银沪深300金融地产指数证券投资基金（LOF）托管协议》 国投瑞银基金管理有限公司营业执照、公司章程及基金管理人业务资格批件 其他在中国证监会指定媒介上公开披露的基金份额净值公告、定期报告及临时公告 9.2存放地点中国广东省深圳市福田区福华一路119号安信金融大厦18楼 存放网址：http://www.ubssdic.com 9.3查阅方式投资者可在营业时间免费查阅。 咨询电话：国投瑞银基金管理有限公司客户服务热线400-880-6868 国投瑞银基金管理有限公司 二〇二三年七月二十日