工银瑞信国家战略主题股票型证券投资基金 2023年第2季度报告 2023年6月30日 基金管理人：工银瑞信基金管理有限公司 基金托管人：中国农业银行股份有限公司 报告送出日期：2023年7月20日 §1 重要提示基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2023年7月18日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2023年4月1日起至6月30日止。 §2 基金产品概况基金简称 工银国家战略股票 基金主代码 001719 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2016年1月29日 报告期末基金份额总额 267,818,343.90份 投资目标 把握国家战略主题相关上市公司的稳步成长，力争实现基金资产的长期稳定增值。 投资策略 本基金将由投资研究团队及时跟踪市场环境变化，根据宏观经济运行态势、宏观经济政策变化、证券市场运行状况、国际市场变化情况等因素的深入研究，判断证券市场的发展趋势，结合行业状况、公司价值性和成长性分析，综合评价各类资产的风险收益水平。在充足的宏观形势判断和策略分析的基础上，采用动态调整策略，在市场上涨阶段中，适当增加权益类资产配置比例，在市场下行周期中，适当降低权益类资产配置比例，力求实现基金财产的长期稳定增值，从而有效提高不同市场状况下基金资产的整体收益水平。本基金界定的与国家战略主题相关的行业是指在国家战略方针指导下的相关行业和经济领域，具体包括区域发展战略的相关行业和经济领域、行业发展战略的相关行业和经济领域、经济改革战略的相关行业和经济领域和其他符合国家战略导向的行业和经济领域。本基金在行业配置的基础上，通过定性分析和定量分析相结合的办法，选择具有核心竞争优势和持续增长潜力，且估值水平相对合理的国家战略主题相关优质上市公司的股票进行重点投资。 业绩比较基准 80%×沪深300指数收益率＋20%×中债综合财富（总值）指数收益率。 风险收益特征 本基金为股票型基金，预期收益和风险水平高于混合型基金、债券型 基金与货币市场基金。 基金管理人 工银瑞信基金管理有限公司 基金托管人 中国农业银行股份有限公司 §3 主要财务指标和基金净值表现3.1 主要财务指标单位：人民币元 主要财务指标 报告期（2023年4月1日-2023年6月30日） 1.本期已实现收益 20,337,454.34 2.本期利润 -25,410,674.21 3.加权平均基金份额本期利润 -0.0744 4.期末基金资产净值 594,115,807.73 5.期末基金份额净值 2.218 注：1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 2、本期已实现收益是指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 3、所列数据截止到报告期最后一日，无论该日是否为开放日或交易所的交易日。 3.2 基金净值表现3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较阶段 净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①－③ ②－④ 过去三个月 -2.76% 1.57% -3.79% 0.66% 1.03% 0.91% 过去六个月 -1.64% 1.41% -0.02% 0.67% -1.62% 0.74% 过去一年 -8.08% 1.62% -10.74% 0.79% 2.66% 0.83% 过去三年 46.50% 1.72% -3.23% 0.96% 49.73% 0.76% 过去五年 144.54% 1.68% 14.25% 1.02% 130.29% 0.66% 自基金合同 生效起至今 121.80% 1.55% 37.00% 0.94% 84.80% 0.61% 3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较注：1、本基金基金合同于2016年01月29日生效。 2、根据基金合同规定，本基金建仓期为6个月。截至本报告期末，本基金的投资符合基金合同关于投资范围及投资限制的规定。 3.3 其他指标无。 §4 管理人报告4.1 基金经理（或基金经理小组）简介姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期 陈小鹭 权益投资部投资副总监、本基金的基金经理 2018年11月30日 - 14年 硕士研究生。曾任华泰联合证券研究员；2011年加入工银瑞信，现任权益投资部投资副总监、基金经理。2016年9月22日至2019年8月14日，担任工银瑞信新材料新能源行业股票型证券投资基金基金经理；2018年11月30日至今，担任工银瑞信国家战略主题股票型证券投资基金基金经理；2019年12月25日至今，担任工银瑞信产业升级股票型证券投资基金基金经理；2020年12月30日至2022年4月27日，担任工银瑞信优选对冲策略灵活配置混合型发起式证券投资基金基金经理；2022年12月28日至今，担任工银瑞信核心优势混合型证券投资基金基金经理；2023年1月13日至今，担 任工银瑞信核心机遇混合型证券投资基金基金经理。 注：1、任职日期为基金合同生效日或本基金管理人对外披露的任职日期；离职日期为本基金管理人对外披露的离职日期。 2、证券从业的含义遵从行业协会《基金从业人员资格管理规则》的相关规定。 4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况 本报告期末本基金的基金经理无兼任私募资产管理计划投资经理的情况。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明本报告期内，本基金管理人严格按照《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、招募说明书等有关基金法律文件的规定，依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 公平交易专项说明4.3.1 公平交易制度的执行情况为了公平对待各类投资人，保护各类投资人利益，避免出现不正当关联交易、利益输送等违法违规行为，公司根据《证券投资基金法》、《证券期货经营机构私募资产管理业务管理办法》、《证券期货经营机构私募资产管理计划运作管理规定》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法律法规和公司内部规章，制定了《公平交易管理办法》、《异常交易监控管理办法》，对公司管理的各类资产的公平对待做了明确具体的规定，并规定对买卖股票、债券时候的价格和市场价格差距较大，可能存在操纵股价、利益输送等违法违规情况进行监控。本报告期，按照时间优先、价格优先的原则，本公司对满足限价条件且对同一证券有相同交易需求的基金等投资组合，均采用了系统中的公平交易模块进行操作，实现了公平交易；未出现清算不到位的情况，且本基金及本基金与本基金管理人管理的其他投资组合之间未发生法律法规禁止的反向交易及交叉交易。 4.3.2 异常交易行为的专项说明本基金本报告期内未出现异常交易的情况。本报告期内，本公司所有投资组合未发生参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况。 4.4 报告期内基金的投资策略和运作分析站在2022年底的时候，我们对今年的展望认为应该会是一个无论经济还是市场都是“修养生息”的时间窗口。从经济增长来看，在经历了三年疫情之后，经济活动和居民信心有望逐步恢复，但是增速不会太高；资本市场在经历了一年多的下跌之后也有望企稳，但是增量资金有限。开年以来，国内经济从制造业、服务业、建筑业等高频数据来看显示出了修复的态势。海外市场在通胀回落、美元加息放缓的背景下，也显示了一定的平稳性。但是在经历了一季度的快速修复之后，国内经济在二季度的复苏趋势有所趋缓，高频数据的波动加大，我们基于“修养生息”的看法，并未进行很激进的调仓，仍然维持相对低估值价值板块的配置。 在基金操作上，我们认为，在经济处于衰退后期和复苏早期的阶段，受益政策驱动的早周期行业更加敏感，因此期初相对看好基建板块，年初以来市场对基建板块的关注也更为明显，我们伴随板块估值的修复过程进行了逐步的减持；另一方面，去年开始各个地方购房政策调整以及积累的需求在一季度对房地产产生拉动，高频数据有所好转，但是该情况在二季度中后期开始转弱，在此过程中，我们针对产业链中对高频数据更加敏感的中游行业市场进行仓位调整。从中期的角度来看，我们认为行业格局的变化具有持续性，相比于前几轮周期中，更加激进的高杠杆型民企扩张速度超过行业，本轮周期更多的是对硬着陆风险的应对，高杠杆激进型企业的扩张不会重现，相较而言更加稳健的龙头公司有望在未来一段时间获得更好的市场空间，我们遵循资金、土地以及销售的维度去观测行业竞争格局的变化，继续维持对龙头房地产公司的配置。 4.5 报告期内基金的业绩表现报告期内，本基金净值增长率为-2.76%，业绩比较基准收益率为-3.79%。 4.6 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明本基金在报告期内没有触及2014年8月8日生效的《公开募集证券投资基金运作管理办法》第四十一条规定的条件。 §5 投资组合报告5.1 报告期末基金资产组合情况序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 560,600,522.89 86.33 其中：股票 560,600,522.89 86.33 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 - - 其中：债券 - - 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金融资 - - 产 7 银行存款和结算备付金合计 38,189,969.87 5.88 8 其他资产 50,567,330.91 7.79 9 合计 649,357,823.67 100.00 注：由于四舍五入的原因金额占基金总资产的比例分项之和与合计可能有尾差。 5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合5.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%） A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 312,777,941.79 52.65 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 35,447.47 0.01 E 建筑业 10,516.15 0.00 F 批发和零售业 65,180.35 0.01 G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 117,097.14 0.02 J 金融业 - - K 房地产业 247,533,596.08 41.66 L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 14,394.48 0.00 N 水利、环境和公共设施管理业 22,566.57 0.00 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 23,782.86 0.00 R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 560,600,522.89 94.36 注：由于四舍五入的原因公允价值占基金资产净值的比例分项之和与合计可能有尾差。 5.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合无。 5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细5.3.1 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%） 1 001979 招商蛇口 4,421,946 57,617,956.38 9.70 2 600048 保利发展 4,383,690 57,119,480.70 9.61 3 603816 顾家家居 1,202,820 45,887,583.00 7.72 4 000002 万 科A 3,201,300 44,882,226.00 7.55 5 002271 东方雨虹 1,538,600 41,942,236.00 7.06 6 002572 索菲亚 2,371,400 41,309,788.00 6.95 7 603833 欧派家居 408,000 39,086,400.00 6.58 8 002244 滨江集团 4,255,600 37,534,392.00 6.32 9 603208 江山欧派 1,004,477 36,583,052.34 6.16 10 002791 坚朗五金 507,700 32,853,267.00 5.53 5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合本基金本报告期末未持有债券。 5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细本基金本报告期末未持有债券。 5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细本基金本报告期末未持有资产支持证券。 5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细本基金本报告期末未持有贵金属。 5.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细本基金本报告期末未持有权证。 5.9 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明5.9.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细本基金本报告期末未持有股指期货投资，也无期间损益。 5.9.2 本基金投资股指期货的投资政策本报告期内，本基金未运用股指期货进行投资。 5.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明5.10.1 本期国债期货投资政策本报告期内，本基金未运用国债期货进行投资。 5.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细本基金本报告期末未持有国债期货投资，也无期间损益。 5.10.3 本期国债期货投资评价本报告期内，本基金未运用国债期货进行投资。 5.11 投资组合报告附注5.11.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 5.11.2 基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。 5.11.3 其他资产构成序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 247,641.29 2 应收证券清算款 49,633,511.97 3 应收股利 - 4 应收利息 - 5 应收申购款 686,177.65 6 其他应收款 - 7 其他 - 8 合计 50,567,330.91 5.11.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 5.11.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明无。 5.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分无。 §6 开放式基金份额变动单位：份 报告期期初基金份额总额 359,114,944.20 报告期期间基金总申购份额 71,262,402.92 减：报告期期间基金总赎回份额 162,559,003.22 报告期期间基金拆分变动份额（份额减 少以“-”填列） - 报告期期末基金份额总额 267,818,343.90 注：1、报告期期间基金总申购份额含红利再投、转换入份额； 2、报告期期间基金总赎回份额含转换出份额。 §7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况7.1 基金管理人持有本基金份额变动情况无。 7.2 基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细无。 §8 影响投资者决策的其他重要信息8.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况无。 8.2 影响投资者决策的其他重要信息无。 §9 备查文件目录9.1 备查文件目录1、中国证监会准予工银瑞信国家战略主题股票型证券投资基金募集申请的注册文件； 2、《工银瑞信国家战略主题股票型证券投资基金基金合同》； 3、《工银瑞信国家战略主题股票型证券投资基金托管协议》； 4、《工银瑞信国家战略主题股票型证券投资基金招募说明书》； 5、基金管理人业务资格批件、营业执照； 6、基金托管人业务资格批件、营业执照； 7、报告期内基金管理人在规定媒介上披露的各项公告。 9.2 存放地点基金管理人或基金托管人的住所。 9.3 查阅方式投资者可在营业时间免费查阅。也可在支付工本费后，在合理时间内取得上述文件的复印件。 工银瑞信基金管理有限公司 2023年7月20日