大成健康产业混合型证券投资基金2023年第2季度报告2023年6月30日基金管理人：大成基金管理有限公司基金托管人：中国银行股份有限公司报告送出日期：2023年7月20日§1重要提示基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2023年07月19日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。本报告中财务资料未经审计。本报告期自2023年04月01日起至06月30日止。§2基金产品概况基金简称 大成健康产业混合 基金主代码 090020 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2014年1月24日 报告期末基金份额总额 163,126,011.72份 投资目标 本基金主要投资于与健康产业相关的优质上市公司，在控制风险的前提下，力争为投资者创造超越业绩比较基准的长期资本增值。 投资策略 本基金采用自上而下和自下而上相结合的主动投资策略。以宏观经济和政策研究为基础，通过分析影响证券市场整体运行的内外部因素，实施大类资产配置；通过对健康产业各个子行业发展生命周期、行业景气度、行业竞争格局、技术水平及其发展趋势等多角度，综合评估各个行业的投资价值，实施行业配置；对健康产业各公司在所属行业的竞争优势进行分析，结合股票基本面指标（包括成长性指标和估值指标），精选优质上市公司股票，构建投资组合。为有效控制投资风险，本基金将根据风险管理的原则适度进行股指期货投资。股指期货投资将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，并按照中国金融期货交易所套期保值管理的有关规定执行，对冲系统性风险和某些特殊情况下的流动性风险等。 业绩比较基准 申万医药生物行业指数×80%＋中证综合债券指数×20% 风险收益特征 本基金为混合基金，属于较高风险、较高预期收益的基金品种，其风险与预期收益低于股票基金，高于债券基 金与货币基金。 基金管理人 大成基金管理有限公司 基金托管人 中国银行股份有限公司 下属分级基金的基金简称 大成健康产业混合A 大成健康产业混合C 下属分级基金的交易代码 090020 016060 报告期末下属分级基金的份额总额 162,276,114.44份 849,897.28份 §3主要财务指标和基金净值表现3.1主要财务指标单位：人民币元主要财务指标 报告期（2023年4月1日-2023年6月30日） 大成健康产业混合A 大成健康产业混合C 1.本期已实现收益 -14,200,693.24 -93,499.79 2.本期利润 -11,505,232.08 -98,631.15 3.加权平均基金份额本期利润 -0.0703 -0.0935 4.期末基金资产净值 223,643,938.13 1,164,716.99 5.期末基金份额净值 1.378 1.370 注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。2、所述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。3.2基金净值表现3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较大成健康产业混合A阶段 净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①－③ ②－④ 过去三个月 -4.90% 1.14% -5.50% 0.79% 0.60% 0.35% 过去六个月 -5.55% 1.09% -3.87% 0.79% -1.68% 0.30% 过去一年 -19.13% 1.42% -8.86% 1.10% -10.27% 0.32% 过去三年 -9.16% 1.75% -16.23% 1.28% 7.07% 0.47% 过去五年 48.81% 1.65% 9.70% 1.28% 39.11% 0.37% 自基金合同 33.01% 1.80% 77.57% 1.32% -44.56% 0.48% 生效起至今 大成健康产业混合C阶段 净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①－③ ②－④ 过去三个月 -5.06% 1.14% -5.50% 0.79% 0.44% 0.35% 过去六个月 -5.84% 1.09% -3.87% 0.79% -1.97% 0.30% 过去一年 -19.60% 1.42% -8.86% 1.10% -10.74% 0.32% 自基金合同 生效起至今 -16.36% 1.42% -5.45% 1.10% -10.91% 0.32% 3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较注：1、按照《大成健康产业股票型证券投资基金基金合同》规定，基金管理人应当自2014年1月24日(基金合同生效日)起六个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的约定。建仓期结束时，本基金的投资组合比例符合基金合同的约定。2、根据中国证监会2014年1月24日下发的《关于大成中证500沪市交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金份额持有人大会决议备案的回函》（基金部函[2014]51号），大成中证500沪市交易型开放式指数证券投资基金联接基金转型为大成健康产业股票型证券投资基金。自2015年7月22日起本基金由大成健康产业股票型证券投资基金更名为大成健康产业混合型证券投资基金。3、本基金自2022年6月23日起增设C类基金份额类别。§4管理人报告4.1基金经理（或基金经理小组）简介姓名 职务 任本基金的基金经理期限 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期 杨挺 本基金基金经理 2014年6月26日 - 15年 天津大学工学硕士。曾任广发证券股份有限公司发展研究中心研究员。2012年8月加入大成基金管理有限公司，曾担任研究部研究员、基金经理助理，现任股票投资部基金经理。2019年2月20日至2020年6月29日任大成国家安全主题灵活配置混合型证券投资基金基金经理。2014年6月26日起任大成健康产业混合型证券投资基金基金经理（更名前为大成健康 产业股票型证券投资基金）。2015年7月8日至2022年11月27日大成正向回报灵活配置混合型证券投资基金基金经理。2017年9月12日起任大成价值增长证券投资基金基金经理。2021年9月16日起任大成医药健康股票型证券投资基金基金经理。2022年5月6日至2023年6月5日任大成品质医疗股票型证券投资基金基金经理。具有基金从业资格。国籍：中国 注：1、任职日期、离任日期为本基金管理人作出决定之日。2、证券从业年限的计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。4.1.1期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况无4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在规范基金运作和严格控制投资风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金份额持有人利益的行为。4.3公平交易专项说明4.3.1公平交易制度的执行情况报告期内，公司严格执行了公平交易的原则和制度。公司运用统计分析方法和工具，对旗下所有投资组合间连续4个季度的日内、3日内及5日内股票及债券交易同向交易价差进行分析，针对同一基金经理管理的多个投资组合及公私募兼任基金经理管理的多个投资组合的投资交易行为加强了公平交易监测与分析，包括对不同时间窗下（同日、3日、5日、10日）反向交易和同向交易价差监控的分析。分析结果表明：债券交易同向交易频率较低；部分股票同向交易溢价率较大主要来源于投资策略差异、市场因素（如个股当日价格振幅较高）及组合经理交易时机选择，即投资组合成交时间不一致以及成交价格的日内较大变动导致个别些组合间的成交价格差异较大，同时结合交易价差专项统计分析，未发现违反公平交易原则的异常情况。4.3.2异常交易行为的专项说明报告期内，公司旗下所有投资组合未发现存在异常交易行为。公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价，未发生成交较少的单边交易量超过该股当日成交量5%的股票同日反向交易；主动投资组合间债券交易未发生同日反向交易。投资组合间相邻交易日反向交易的市场成交比例、成交均价等交易结果数据表明该类交易不对市场产生重大影响，无异常。4.4报告期内基金的投资策略和运作分析2023年二季度，A股市场在震荡中逐步走低，除了人工智能等科技主题强势以外，大部分行业和主题都处于弱势之中，其中以传统白马股为主的消费等板块在众多行业中表现最弱。我们比较聚焦的医药行业在二季度也是呈现震荡下行的状态，在一季度曾经比较活跃的中药和创新药均出现了一定程度的调整，而一些业绩较为确定的股票也在二季度继续创出了新高。我们在年初的判断是复苏行情没有那么强劲，年初布局依然以稳健为主。因此我们的组合构建还是以业绩稳健为主，没有参与一些偏主题的行情，也减少了一些组合可能出现的波动。但是正如我们一季报中曾经提到过的，我们对行业的理解也出现了一些偏差和失误，主要在以下两个方面：首先是我们对于中药类公司的重视程度不够；其次是我们过去持有的不少公司涉及海外的供应链业务，在全球经济和政治局势动荡的环境中，这些公司的经营环境确实存在一些不确定的因素。相信大部分投资者在二季度都经历了一段比较煎熬的时间，我们会在后续继续坚持比较稳健的组合构建风格，并根据报表和我们跟踪的行业情况，我们继续以长期稳定的业绩确定性，作为我们后续构建组合的最重要标准。4.5报告期内基金的业绩表现截至本报告期末大成健康产业混合A的基金份额净值为1.378元，本报告期基金份额净值增长率为-4.90%;截至本报告期末大成健康产业混合C的基金份额净值为1.370元，本报告期基金份额净值增长率为-5.06%。同期业绩比较基准收益率为-5.50%。4.6报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明无。§5投资组合报告5.1报告期末基金资产组合情况序号 项目 金额（元） 占基金总资产的比例（%） 1 权益投资 204,202,972.42 89.15 其中：股票 204,202,972.42 89.15 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 1,509,825.74 0.66 其中：债券 1,509,825.74 0.66 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中：买断式回购的买入返售金融资产 - - 7 银行存款和结算备付金合计 23,215,960.12 10.14 8 其他资产 135,469.43 0.06 9 合计 229,064,227.71 100.00 5.2报告期末按行业分类的股票投资组合5.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%） A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 160,842,534.79 71.55 D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - - E 建筑业 2,375.51 0.00 F 批发和零售业 19,359,349.34 8.61 G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 184,275.37 0.08 J 金融业 - - K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 416,916.21 0.19 N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 23,397,521.20 10.41 R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 204,202,972.42 90.83 5.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合无。5.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细5.3.1报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%） 1 603882 金域医学 260,100 19,637,550.00 8.74 2 688566 吉贝尔 460,720 17,972,687.20 7.99 3 301093 华兰股份 467,803 16,185,983.80 7.20 4 600276 恒瑞医药 271,000 12,980,900.00 5.77 5 301015 百洋医药 417,300 11,584,248.00 5.15 6 300452 山河药辅 653,500 11,397,040.00 5.07 7 603456 九洲药业 411,507 11,206,471.96 4.98 8 300633 开立医疗 177,700 9,684,650.00 4.31 9 301363 美好医疗 205,547 9,042,012.53 4.02 10 000513 丽珠集团 221,700 8,626,347.00 3.84 5.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合序号 债券品种 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%） 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 - - 其中：政策性金融债 - - 4 企业债券 - - 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债（可交换债） 1,509,825.74 0.67 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 1,509,825.74 0.67 5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元） 占基金资产净值比例（%） 1 123199 山河转债 15,097 1,509,825.74 0.67 5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细无。5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细无。5.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细无。5.9报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明5.9.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细无。5.9.2本基金投资股指期货的投资政策无。5.10报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明5.10.1本期国债期货投资政策无。5.10.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细无。5.10.3本期国债期货投资评价无。5.11投资组合报告附注5.11.1本基金投资的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。5.11.2基金投资的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。5.11.3其他资产构成序号 名称 金额（元） 1 存出保证金 41,651.29 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 - 5 应收申购款 93,818.14 6 其他应收款 - 7 其他 - 8 合计 135,469.43 5.11.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细无。5.11.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的公允价值（元） 占基金资产净值比例（%） 流通受限情况说明 1 603456 九洲药业 2,799,662.00 1.25 非公开流通受限 5.11.6投资组合报告附注的其他文字描述部分由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。§6开放式基金份额变动单位：份项目 大成健康产业混合A 大成健康产业混合C 报告期期初基金份额总额 163,884,009.64 613,139.20 报告期期间基金总申购份额 8,219,616.08 912,896.76 减:报告期期间基金总赎回份额 9,827,511.28 676,138.68 报告期期间基金拆分变动份额（份额减 少以“-”填列） - - 报告期期末基金份额总额 162,276,114.44 849,897.28 §7基金管理人运用固有资金投资本基金情况7.1基金管理人持有本基金份额变动情况单位：份项目 大成健康产业混合A 大成健康产业混合C 报告期期初管理人持有的本基金份额 - 5,649.72 报告期期间买入/申购总份额 - - 报告期期间卖出/赎回总份额 - - 报告期期末管理人持有的本基金份额 - 5,649.72 报告期期末持有的本基金份额占基金总 份额比例（%） - 0.00 7.2基金管理人运用固有资金投资本基金交易明细无。§8影响投资者决策的其他重要信息8.1报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况无。8.2影响投资者决策的其他重要信息无。§9备查文件目录9.1备查文件目录1、中国证监会批准设立大成中证500沪市交易型开放式指数证券投资基金联接基金的文件；2、《关于大成中证500沪市交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金份额持有人大会决议备案的回函》；3、《大成健康产业股票型证券投资基金变更基金名称、基金类别以及修订基金合同部分条款的公告》；4、《大成健康产业混合型证券投资基金基金合同》；5、《大成健康产业混合型证券投资基金托管协议》；6、大成基金管理有限公司批准文件、营业执照、公司章程；7、本报告期内在规定报刊上披露的各种公告原稿。9.2存放地点备查文件存放在本基金管理人和托管人的住所。9.3查阅方式投资者可在营业时间免费查阅，或登录本基金管理人网站http://www.dcfund.com.cn进行查阅。大成基金管理有限公司2023年7月20日