富安达增强收益债券型证券投资基金
2023年第1季度报告
2023年03月31日
基金管理人:富安达基金管理有限公司
基金托管人:交通银行股份有限公司
报告送出日期:2023年04月21日
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2023年4月19日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2023年1月1日起至3月31日止。
| 基金简称 | 富安达增强收益债券 | |
|---|---|---|
| 基金主代码 | 710301 | |
| 基金运作方式 | 契约型开放式 | |
| 基金合同生效日 | 2012年07月25日 | |
| 报告期末基金份额总额 | 40,817,805.47份 | |
| 投资目标 | 本基金将在控制风险与保持资产流动性的基础上，力争为投资人获取超越业绩比较基准的投资回报。 | |
| 投资策略 | 本基金管理人在充分研究宏观市场形势以及微观市场主体的基础上，采用自上而下的富安达多维经济模型，运用定性与定量分析方法，通过对全球经济发展形势、国内经济情况、货币政策、财政政策、物价水平变动趋势、资金供求关系和市场估值的分析，结合FED模型，判断和预测经济发展周期及趋势，综合比较大类资产的收益及风险情况，确定债券、股票、现金等大类资产配置比例。 在进行固定收益类资产配置时,本基金首先通过久期配置、期限结构配置、类属配置策略来实现对固定收益类资产的配置。本基金的股票类资产作为整体基金投资组合管理的辅助工具，为投资人提供适度参与股票市场、获取超额收益的机会。 | |
| 业绩比较基准 | 中债总指数收益率×90%＋沪深300指数收益率×10% | |
| 风险收益特征 | 本基金是债券型证券投资基金，其长期平均风险和 | |
| 预期收益率低于股票型基金、混合型基金，高于货币市场基金。 | ||
| 基金管理人 | 富安达基金管理有限公司 | |
| 基金托管人 | 交通银行股份有限公司 | |
| 下属分级基金的基金简称 | 富安达增强收益债券A | 富安达增强收益债券C |
| 下属分级基金的交易代码 | 710301 | 710302 |
| 报告期末下属分级基金的份额总 额 | 21,033,623.65份 | 19,784,181.82份 |
单位：人民币元
| 主要财务指标 | 报告期(2023年01月01日 - 2023年03月31日) | |
| 富安达增强收益债券A | 富安达增强收益债券C | |
| 1.本期已实现收益 | 282,673.22 | 276,441.30 |
| 2.本期利润 | 243,872.71 | 432,594.77 |
| 3.加权平均基金份额本期利润 | 0.0127 | 0.0207 |
| 4.期末基金资产净值 | 27,771,668.93 | 24,921,953.83 |
| 5.期末基金份额净值 | 1.3203 | 1.2597 |
注：
①所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
②本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
富安达增强收益债券A净值表现
| 阶段 | 净值增长率① | 净值增长率标准差② | 业绩比较基准收益率③ | 业绩比较基准收益率标准差④ | ①-③ | ②-④ |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 过去三个月 | 1.75% | 0.21% | 1.08% | 0.08% | 0.67% | 0.13% |
| 过去六个月 | -0.77% | 0.26% | 1.54% | 0.11% | -2.31% | 0.15% |
| 过去一年 | 1.58% | 1.00% | 2.81% | 0.12% | -1.23% | 0.88% |
| 过去三年 | 6.63% | 1.18% | 10.08% | 0.14% | -3.45% | 1.04% |
| 过去五年 | 17.84% | 1.15% | 25.63% | 0.14% | -7.79% | 1.01% |
| 自基金合同 生效起至今 | 34.61% | 1.07% | 57.84% | 0.17% | -23.23% | 0.90% |
富安达增强收益债券C净值表现
| 阶段 | 净值增长率① | 净值增长率标准差② | 业绩比较基准收益率③ | 业绩比较基准收益率标准差④ | ①-③ | ②-④ |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 过去三个月 | 1.65% | 0.21% | 1.08% | 0.08% | 0.57% | 0.13% |
| 过去六个月 | -0.96% | 0.26% | 1.54% | 0.11% | -2.50% | 0.15% |
| 过去一年 | 1.18% | 1.00% | 2.81% | 0.12% | -1.63% | 0.88% |
| 过去三年 | 5.03% | 1.18% | 10.08% | 0.14% | -5.05% | 1.04% |
| 过去五年 | 15.16% | 1.15% | 25.63% | 0.14% | -10.47% | 1.01% |
| 自基金合同 生效起至今 | 28.44% | 1.07% | 57.84% | 0.17% | -29.40% | 0.90% |
| 姓名 | 职务 | 任本基金的基金经理期限 | 任本基金的基金经理期限 | 证券从业 | 说明 |
|---|---|---|---|---|---|
| 任职日期 | 离任日期 | 年限 | |||
| 郑良海 | 本基金的基金经理 | 2022-09-23 | - | 11年 | 博士。历任上海电气电站集团订单项目处项目经理；山西证券股份有限公司宏观债券分析师；东兴证券股份有限公司债券高级分析师；财通基金管理有限公司固定收益部债券高级研究员。2022年加入富安达基金管理有限公司，2022年9月起任富安达增强收益债券型证券投资基金的基金经理。 |
注：
①基金经理任职日期和离任日期为公司作出决定后正式对外公告之日；担任新成立基金的基金经理，即基金的首任基金经理，其任职日期为基金合同生效日，其离职日期为公司作出决定后正式对外公告之日；
②证券从业年限计算标准遵从中国证监会《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》中关于证券基金从业人员范围的相关规定。
本基金管理人在本报告期内严格遵守《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》及其各项实施准则、《富安达增强收益债券型证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金份额持有人利益的行为。
本基金无违法、违规行为。
本基金投资组合符合有关法规及基金合同的约定。
本基金管理人根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，制定了《富安达基金管理有限公司公平交易制度》，并建立了健全有效的公平交易执行和监控体系，涵盖了所有投资组合，并贯穿分工授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估、监督检查各环节，确保公平对待旗下的每一个投资组合。本报告期内，公司严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《富安达基金管理有限公司公平交易制度》。
截止报告日，公司完成了各基金公平交易执行情况的统计分析，按照特定计算周期，分1日、3日和5日时间窗分析同向和反向交易的价格差异，未发现公平交易异常情形。
本报告期内，未发现本基金存在异常交易行为。
一季度，两会如期召开，政府工作报告确定今年增长目标在5%左右。宏观经济运行基本符合预期，具体来看，出口负增长但好于预期；生产略弱，多因素致使企业盈利承压；消费好于预期，不过动能仍不足，出行数据高位运行；基建投资是经济主要拉动项，制造业投资高位回落，地产销售好于预期，地产投资有所改善但仍处于负增长区间，就业压力仍大。货币政策和财政政策双发力，新增信贷维持高增长，2023年财政预算赤字率提升至3%，今年新增专项债额度较去年增加1500亿，一季度发行节奏前置。海外方面，美联储一季度加息两次，幅度均为25bp，硅谷银行风险暴露，美国财政部和美联储出手救助，美联储资产负债表再度扩表。一季度债市收益率先上后下。春节前，市场对经济复苏预期较为强劲，叠加股市恢复性上涨，债市有所调整；春节后，股市风格有所切换，债市收益率以下行为主，央行积极操作和降准行情下，债市短端下行更多，长端相对钝化。海外市场方面，受主要经济体衰退预期和加息进入尾声影响，美元指数下行，石油价格下跌，黄金价格上扬，美债收益率先上后下，美股以震荡调整为主。
展望二季度，伴随着稳增长政策落地，我们认为国内宏观经济继续向好趋势不变，房地产恢复成为决定宏观经济复苏斜率的关键。从央行一季度调查数据看，微观主体对宏观经济的信心和支出意愿有所改观，内需是实现全年经济目标的主要抓手；在欧美货币政策收紧背景下，海外衰退迹象进一步显现，外需仍有较大压力。美欧银行风险传染风波逐渐平静，但欧佩克+多个成员国自愿减产，芬兰成为北约第31个成员国对通胀和俄乌冲突的影响深远，海外不确定性在增加。报告期内，本基金配置了较大仓位的高等级短久期信用债，为基金提供了较稳定的基础收益。股票部分，本基金增加了成长板块的配置，总体上结构更趋均衡。转债仓位相较2022年四季度有进一步下降。总体上，本基金在控制风险与保持资产流动性的基础上，力争为投资人获取超越业绩比较基准的投资回报。
截至报告期末富安达增强收益债券A基金份额净值为1.3203元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为1.75%，同期业绩比较基准收益率为1.08%；截至报告期末富安达增强收益债券C基金份额净值为1.2597元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为1.65%，同期业绩比较基准收益率为1.08%。
本报告期内，本基金曾存在连续二十个工作日基金资产净值低于五千万的情形。
本报告期内，本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人的情形。
| 序号 | 项目 | 金额(元) | 占基金总资产的比例（%） |
| 1 | 权益投资 | 5,074,370.00 | 8.74 |
| 其中：股票 | 5,074,370.00 | 8.74 | |
| 2 | 基金投资 | - | - |
| 3 | 固定收益投资 | 51,804,829.70 | 89.18 |
| 其中：债券 | 51,804,829.70 | 89.18 | |
| 资产支持证券 | - | - | |
| 4 | 贵金属投资 | - | - |
| 5 | 金融衍生品投资 | - | - |
| 6 | 买入返售金融资产 | -90.49 | 0.00 |
| 其中：买断式回购的买入返售金融资产 | - | - | |
| 7 | 银行存款和结算备付金合计 | 706,866.15 | 1.22 |
| 8 | 其他资产 | 502,247.60 | 0.86 |
| 9 | 合计 | 58,088,222.96 | 100.00 |
注：由于四舍五入的原因，各比例的分项之和与合计可能有尾差。
| 代码 | 行业类别 | 公允价值(元) | 占基金资产净值比例（%） |
|---|---|---|---|
| A | 农、林、牧、渔业 | - | - |
| B | 采矿业 | 455,499.00 | 0.86 |
| C | 制造业 | 2,683,407.00 | 5.09 |
| D | 电力、热力、燃气及水生产和供应业 | 143,442.00 | 0.27 |
| E | 建筑业 | 235,072.00 | 0.45 |
| F | 批发和零售业 | - | - |
| G | 交通运输、仓储和邮政业 | 228,198.00 | 0.43 |
| H | 住宿和餐饮业 | - | - |
| I | 信息传输、软件和信息技术服务业 | 363,988.00 | 0.69 |
| J | 金融业 | - | - |
| K | 房地产业 | 610,550.00 | 1.16 |
| L | 租赁和商务服务业 | 146,592.00 | 0.28 |
| M | 科学研究和技术服务业 | 103,350.00 | 0.20 |
| N | 水利、环境和公共设施管理业 | - | - |
| O | 居民服务、修理和其他服务业 | - | - |
| P | 教育 | - | - |
| Q | 卫生和社会工作 | - | - |
| R | 文化、体育和娱乐业 | 104,272.00 | 0.20 |
| S | 综合 | - | - |
| 合计 | 5,074,370.00 | 9.63 |
注：由于四舍五入的原因，各比例的分项之和与合计可能有尾差。
本基金本报告期末未持有港股通投资的股票。
| 序号 | 股票代码 | 股票名称 | 数量(股) | 公允价值(元) | 占基金资产净值比例（％） |
|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 601088 | 中国神华 | 10,100 | 284,517.00 | 0.54 |
| 2 | 600941 | 中国移动 | 2,900 | 260,913.00 | 0.50 |
| 3 | 600663 | 陆家嘴 | 25,900 | 258,741.00 | 0.49 |
| 4 | 600004 | 白云机场 | 14,600 | 228,198.00 | 0.43 |
| 5 | 002271 | 东方雨虹 | 6,500 | 217,620.00 | 0.41 |
| 6 | 600048 | 保利发展 | 14,100 | 199,233.00 | 0.38 |
| 7 | 002402 | 和而泰 | 11,200 | 190,624.00 | 0.36 |
| 8 | 600566 | 济川药业 | 6,600 | 187,968.00 | 0.36 |
| 9 | 300122 | 智飞生物 | 2,100 | 172,053.00 | 0.33 |
| 10 | 601899 | 紫金矿业 | 13,800 | 170,982.00 | 0.32 |
| 序号 | 债券品种 | 公允价值(元) | 占基金资产净值比例（％） |
| 1 | 国家债券 | 3,037,960.55 | 5.77 |
| 2 | 央行票据 | - | - |
| 3 | 金融债券 | - | - |
| 其中：政策性金融债 | - | - | |
| 4 | 企业债券 | 40,196,902.61 | 76.28 |
| 5 | 企业短期融资券 | - | - |
| 6 | 中期票据 | - | - |
| 7 | 可转债（可交换债） | 8,569,966.54 | 16.26 |
| 8 | 同业存单 | - | - |
| 9 | 其他 | - | - |
| 10 | 合计 | 51,804,829.70 | 98.31 |
| 序号 | 债券代码 | 债券名称 | 数量（张） | 公允价值(元) | 占基金资产净值比例（％） |
|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 175034 | 20招金Y1 | 32,000 | 3,277,017.60 | 6.22 |
| 2 | 124616 | 14鄂交01 | 30,000 | 3,108,996.16 | 5.90 |
| 3 | 112729 | 18申宏02 | 30,000 | 3,098,829.04 | 5.88 |
| 4 | 188115 | 21诚通07 | 30,000 | 3,095,640.49 | 5.87 |
| 5 | 155693 | 19航控08 | 30,000 | 3,091,795.56 | 5.87 |
本基金本报告期末未持有贵金属投资。
本基金本报告期末未持有权证。
本基金本报告期末未持有股指期货。
本基金本报告期末未持有国债期货。
| 序号 | 名称 | 金额(元) |
| 1 | 存出保证金 | 23,699.19 |
| 2 | 应收证券清算款 | 473,792.65 |
| 3 | 应收股利 | - |
| 4 | 应收利息 | - |
| 5 | 应收申购款 | 4,755.76 |
| 6 | 其他应收款 | - |
| 7 | 其他 | - |
| 8 | 合计 | 502,247.60 |
| 序号 | 债券代码 | 债券名称 | 公允价值（元） | 占基金资产净值比例(%) |
|---|---|---|---|---|
| 1 | 110053 | 苏银转债 | 535,972.20 | 1.02 |
| 2 | 123144 | 裕兴转债 | 430,932.33 | 0.82 |
| 3 | 127063 | 贵轮转债 | 399,741.44 | 0.76 |
| 4 | 128083 | 新北转债 | 347,390.11 | 0.66 |
| 5 | 110075 | 南航转债 | 322,156.31 | 0.61 |
| 6 | 113604 | 多伦转债 | 320,355.06 | 0.61 |
| 7 | 123119 | 康泰转2 | 314,937.58 | 0.60 |
| 8 | 113651 | 松霖转债 | 297,190.93 | 0.56 |
| 9 | 118013 | 道通转债 | 291,277.84 | 0.55 |
| 10 | 127050 | 麒麟转债 | 269,993.40 | 0.51 |
| 11 | 113048 | 晶科转债 | 265,599.08 | 0.50 |
| 12 | 113051 | 节能转债 | 264,893.31 | 0.50 |
| 13 | 110074 | 精达转债 | 217,226.27 | 0.41 |
| 14 | 123071 | 天能转债 | 215,066.56 | 0.41 |
| 15 | 123157 | 科蓝转债 | 213,676.18 | 0.41 |
| 16 | 113602 | 景20转债 | 210,361.73 | 0.40 |
| 17 | 118009 | 华锐转债 | 165,386.98 | 0.31 |
| 18 | 113057 | 中银转债 | 163,237.97 | 0.31 |
| 19 | 113563 | 柳药转债 | 160,533.22 | 0.30 |
| 20 | 111004 | 明新转债 | 160,236.06 | 0.30 |
| 21 | 118014 | 高测转债 | 160,157.00 | 0.30 |
| 22 | 128137 | 洁美转债 | 159,305.17 | 0.30 |
| 23 | 127043 | 川恒转债 | 159,301.76 | 0.30 |
| 24 | 118011 | 银微转债 | 158,073.49 | 0.30 |
| 25 | 123099 | 普利转债 | 157,965.81 | 0.30 |
| 26 | 123075 | 贝斯转债 | 157,851.25 | 0.30 |
| 27 | 123121 | 帝尔转债 | 156,893.80 | 0.30 |
| 28 | 128142 | 新乳转债 | 156,654.95 | 0.30 |
| 29 | 113594 | 淳中转债 | 153,825.34 | 0.29 |
| 30 | 132018 | G三峡EB1 | 136,571.23 | 0.26 |
| 31 | 123059 | 银信转债 | 106,399.89 | 0.20 |
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
单位：份
| 富安达增强收益债券A | 富安达增强收益债券C | |
|---|---|---|
| 报告期期初基金份额总额 | 13,976,950.44 | 21,289,108.30 |
| 报告期期间基金总申购份额 | 7,763,925.36 | 750,705.97 |
| 减：报告期期间基金总赎回份额 | 707,252.15 | 2,255,632.45 |
| 报告期期间基金拆分变动份额 （份额减少以“-”填列） | - | - |
| 报告期期末基金份额总额 | 21,033,623.65 | 19,784,181.82 |
本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。
无。
| 投资者类别 | 报告期内持有基金份额变化情况 | 报告期末持有基金情况 | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 序号 | 持有基金份额比例达到或者超过20%的时间区间 | 期初份额 | 申购份额 | 赎回份额 | 持有份额 | 份额占比 | |
| 机 构 | 1 | 20230101-20230331 | 13,807,758.52 | 7,515,784.73 | 700,000.00 | 20,623,543.25 | 50.53% |
产品特有风险
当持有基金份额比例达到或超过20%的投资人较大比例赎回且基金的现金头寸不足时，基金管理人可能需要较高比例融入资金或较高比例变现资产，由此可能导致资金融入成本较高或较大的冲击成本，造成基金财产损失、影响基金收益水平。
注：
①"申购份额"包含份额申购、转换转入、红利再投等导致份额增加的情况；
②"赎回份额"包含份额赎回、转换转出等导致份额减少的情况。
1.2023年1月11日，富安达基金管理有限公司关于旗下基金增加深圳市金斧子基金销售有限公司为销售机构并参与其费率优惠活动的公告
2.2023年1月20日，富安达基金管理有限公司旗下全部基金季度报告提示性公告
3.2023年1月20日，富安达增强收益债券型证券投资基金2022年第4季度报告
4.2023年3月22日，富安达基金管理有限公司关于系统升级暂停服务的公告
5.2023年3月24日，富安达增强收益债券型证券投资基金基金产品资料概要更新
6.2023年3月24日，富安达增强收益债券型证券投资基金招募说明书（更新）（二〇二三年第一号）
7.2023年3月24日，富安达增强收益债券型证券投资基金招募说明书更新提示性公告 8.2023年3月30日，富安达基金管理有限公司旗下全部基金年度报告提示性公告
9.2023年3月30日，富安达增强收益债券型证券投资基金2022年年度报告
1、中国证监会批准富安达增强收益债券型证券投资基金设立的文件：
《富安达增强收益债券型证券投资基金招募说明书》；
《富安达增强收益债券型证券投资基金基金合同》；
《富安达增强收益债券型证券投资基金托管协议》。
2、《富安达基金管理有限公司开放式基金业务规则》；
3、基金管理人业务资格批件和营业执照；
4、基金托管人业务资格批件和营业执照；
5、报告期内基金管理人在指定报刊上披露的各项公告；
6、中国证监会要求的其他文件。
上述备查文本存放在本基金管理人或基金托管人的办公场所。本报告存放在本基金管理人及托管人住所，供公众查阅、复制。
投资者可免费查阅，在支付工本费后，可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件。相关公开披露的法律文件，投资者还可在本基金管理人网站（www.fadfunds.com）查阅。
富安达基金管理有限公司
2023年04月21日
