大成高新技术产业股票型证券投资基金 2023年第1季度报告
2023年3月31日
基金管理人：大成基金管理有限公司
基金托管人：中国农业银行股份有限公司
报告送出日期：2023年4月21日
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2023年04月20日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2023年01月01日起至03月31日止。
| 基金简称 | 大成高新技术产业股票 |
| 基金主代码 | 000628 |
| 基金运作方式 | 契约型开放式 |
| 基金合同生效日 | 2015年2月3日 |
| 报告期末基金份额总额 | 1,824,627,335.27份 |
| 投资目标 | 本基金主要投资于高新技术产业相关上市公司，通过精选个股和风险控制，力求为基金份额持有人获取超过业绩比较基准的收益。 |
| 投资策略 | （一）大类资产配置 本基金采取“自上而下”的方式进行大类资产配置，根据对宏观经济、市场面、政策面等因素进行定量与定性相结合的分析研究，确定组合中股票、债券、货币市场工具及其他金融工具的比例。 本基金主要考虑的因素为： （1）宏观经济指标，包括GDP 增长率、工业增加值、PPI、CPI、市场利率变化、货币供应量、固定资产投资、进出口贸易数据等，以判断当前所处的经济周期阶段； （2）市场方面指标，包括股票及债券市场的涨跌及预期收益率、市场整体估值水平及与国外市场的比较、市场资金供求关系及其变化； （3）政策因素，包括货币政策、财政政策、资本市场相关政策等； （4）行业因素，包括相关行业所处的周期阶段、行业 |
| 政策扶持情况等。 通过对以上各种因素的分析，结合全球宏观经济形势，研判国内经济的发展趋势，并在严格控制投资组合风险的前提下，确定或调整投资组合中大类资产的比例。 （二）股票投资策略 1、高新技术产业的界定： 根据本基金管理人自身的研究、券商研究机构的研究等，本基金将28个申银万国一级行业中的计算机、电子、传媒、通信、机械设备、电气设备、国防军工、汽车和化工归为高新技术产业。本基金将沪深两市中从事高新技术产业的上市公司定义为高新技术产业上市公司，具体包括以下两类公司：（1）主营业务属于高新技术产业的公司（2）当前非主营业务提供的产品或服务隶属于高新技术产业，且未来这些产品或服务有望成为主要利润来源的公司。 未来，由于科学技术发展、产业结构升级等因素，高新技术产业的外延将会逐渐扩大或发生变化，本基金将视实际情况调整上述对高新技术产业相关股票的识别及认定。 如因基金管理人界定高新技术产业的方法调整或者原高新技术产业类上市公司经营发生变化不再属于高新技术产业，本基金将在三十个工作日之内进行调整。 2、个股投资策略 本基金将采取“自下而上”的方式，依靠定量与定性相结合的方法进行个股选择。 3、港股投资策略 本基金所投资香港市场股票标的除适用上述股票投资策略外，还关注： 1）香港股票市场制度与内地股票市场存在的差异对股票投资价值的影响，比如行业分布、交易制度、市场流动性、投资者结构、市场波动性、涨跌停限制、估值与盈利回报等方面； 2）人民币与港币之间的汇兑比率变化情况。 （三）股指期货投资策略 本基金以提高投资效率更好地达到本基金的投资目标，在风险可控的前提下，本着谨慎原则，以套期保值为目的，参与股指期货投资。本基金将根据对现货和期货市场的分析，发挥股指期货杠杆效应和流动性好的特点，采用股指期货在短期内取代部分现货，获取市场敞口，投资策略包括多头套期保值和空头套期保值。多头套期保值指当基金需要买入现货时，为避免市场冲击，提前建立股指期货多头头寸，然后逐步买入现货并解除股指期货多头，当完成现货建仓后将股指期货平仓；空头套期保值指当基金需要卖出现货时，先建立股指期货空头头寸，然后逐步卖出现货并解除股指期货空头，当现货全部清仓后将股指期货平仓。本基金在股指期货套期保 |
| 值过程中，将定期测算投资组合与股指期货的相关性、投资组合beta的稳定性，精细化确定投资方案。 （四）国债期货投资策略 国债期货作为利率衍生品的一种，有助于管理债券组合的久期、流动性和风险水平。基金管理人将按照相关法律法规的规定，结合对宏观经济形势和政策趋势的判断、对债券市场进行定性和定量分析。构建量化分析体系，对国债期货和现货基差、国债期货的流动性、波动水平、套期保值的有效性等指标进行跟踪监控，在最大限度保证基金资产安全的基础上，以套期保值为目的投资国债期货，力求实现基金资产的长期稳定增值。 （五）资产支持证券投资策略 本基金将通过对宏观经济、提前偿还率、资产池结构以及资产池资产所在行业景气变化等因素的研究，预测资产池未来现金流变化，并通过研究标的证券发行条款，预测提前偿还率变化对标的证券的久期与收益率的影响。在严格控制风险的情况下，结合信用研究和流动性管理，选择风险调整后收益高的品种进行投资，以期获得长期稳定收益。 （六）融资买入股票策略 本基金将根据融资买入股票成本以及其他投资工具收益率综合评估是否采用融资方式买入股票。本基金参与融资业务后，在任何交易日日终持有的融资买入股票与其他有价证券市值之和，不得超过基金资产净值的95%。 （七）存托凭证投资策略 在控制风险的前提下，本基金将根据本基金的投资目标和股票投资策略，基于对基础证券投资价值的深入研究判断，进行存托凭证的投资。 （八）其它投资策略 由于流动性管理及策略性投资的需要，本基金将进行国债、金融债、企业债等固定收益类证券以及可转换债券的投资。债券投资策略包括利率策略、信用策略等，由相关领域的专业研究人员提出独立的投资策略建议，经固定收益投资团队讨论，并经投资决策委员会批准后形成固定收益证券指导性投资策略。 | ||
| 业绩比较基准 | 中证700指数收益率×80% ＋恒生指数收益率×10% +中证综合债指数收益率×10% | |
| 风险收益特征 | 本基金是股票型基金，其预期收益及风险水平高于货币市场基金、债券型基金与混合型基金，属于风险水平较高的基金。本基金主要投资于高新技术产业股票，其风险高于全市场范围内投资的股票型基金。 | |
| 基金管理人 | 大成基金管理有限公司 | |
| 基金托管人 | 中国农业银行股份有限公司 | |
| 下属分级基金的基金简称 | 大成高新技术产业股票A | 大成高新技术产业股票C |
| 下属分级基金的交易代码 | 000628 | 011066 |
| 报告期末下属分级基金的份额总额 | 1,412,392,293.55份 | 412,235,041.72份 |
单位：人民币元
注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益等未实现收益。
2.所述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
大成高新技术产业股票A
| 阶段 | 净值增长率① | 净值增长率标准差② | 业绩比较基准收益率③ | 业绩比较基准收益率标准差④ | ①－③ | ②－④ |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 过去三个月 | 7.81% | 0.78% | 7.18% | 0.73% | 0.63% | 0.05% |
| 过去六个月 | 10.13% | 0.85% | 11.02% | 0.88% | -0.89% | -0.03% |
| 过去一年 | 6.59% | 0.99% | -0.14% | 1.05% | 6.73% | -0.06% |
| 过去三年 | 95.91% | 1.10% | 19.27% | 1.06% | 76.64% | 0.04% |
| 过去五年 | 128.02% | 1.18% | 10.49% | 1.14% | 117.53% | 0.04% |
| 自基金合同 生效起至今 | 258.90% | 1.52% | 20.80% | 1.31% | 238.10% | 0.21% |
大成高新技术产业股票C
| 阶段 | 净值增长率① | 净值增长率标准差② | 业绩比较基准收益率③ | 业绩比较基准收益率标准差④ | ①－③ | ②－④ |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 过去三个月 | 7.72% | 0.78% | 7.18% | 0.73% | 0.54% | 0.05% |
| 过去六个月 | 9.95% | 0.85% | 11.02% | 0.88% | -1.07% | -0.03% |
| 过去一年 | 6.18% | 0.99% | -0.14% | 1.05% | 6.32% | -0.06% |
| 自基金合同 生效起至今 | 10.50% | 1.05% | -9.55% | 1.04% | 20.05% | 0.01% |
注：1、本基金合同规定，基金管理人应当自基金合同生效日起六个月内使基金的投资组合比例符合基金合同的约定。建仓期结束时，本基金的投资组合比例符合基金合同的约定。
2、本基金自2020年12月28日起增设C类基金份额类别，C类的净值增长率和业绩比较基准收益率自2021年1月11日有份额之日开始计算。
| 姓名 | 职务 | 任本基金的基金经理期限 | 证券从业年限 | 说明 | |
|---|---|---|---|---|---|
| 任职日期 | 离任日期 | ||||
| 刘旭 | 本基金基金经理，股票投资部总监、董事总经理 | 2015年7月29日 | - | 12年 | 厦门大学管理学硕士。2009年至2010年在毕马威华振会计师事务所任审计师。2011年2月至2013年5月任广发证券研究所研究员。2013年5月加入大成基金管理有限公司，曾担任研究部研究员、基金经理助理、股票投资部副总监，现任股票投资部总监、董事总经理。2015年7月29日起任大成高新技术产业股票型证券投资基金基金经理。2016年8月20日至2021年3月17日任大成创新成长混合型证券投资基金(LOF)基金经理。2019年12月24日起任大成优势企业混合型证券投资基金基金经理。2020年6月5日起任大成睿裕六个月持有期 |
| 股票型证券投资基金基金经理。2020年8月11日起任大成睿鑫股票型证券投资基金基金经理。2021年3月15日起任大成核心价值甄选混合型证券投资基金基金经理。2022年6月7日起任大成匠心卓越三年持有期混合型证券投资基金基金经理。2023年1月18日起任大成慧心优选一年持有期混合型证券投资基金基金经理。具有基金从业资格。国籍：中国 | |||||
注：1、任职日期、离任日期为本基金管理人作出决定之日。
2、证券从业年限的计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况
无
报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在规范基金运作和严格控制投资风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金份额持有人利益的行为。
报告期内，公司严格执行了公平交易的原则和制度。公司运用统计分析方法和工具，对旗下所有投资组合间连续4个季度的日内、3日内及5日内股票及债券交易同向交易价差进行分析，针对同一基金经理管理的多个投资组合及公私募兼任基金经理管理的多个投资组合的投资交易行为加强了公平交易监测与分析，包括对不同时间窗下（同日、3日、5日、10日）反向交易和同向交易价差监控的分析。分析结果表明：债券交易同向交易频率较低；部分股票同向交易溢价率较大主要来源于投资策略差异、市场因素（如个股当日价格振幅较高）及组合经理交易时机选择，即投资组合成交时间不一致以及成交价格的日内较大变动导致个别些组合间的成交价格差异较大，同时结合交易价差专项统计分析，未发现违反公平交易原则的异常情况。
报告期内，公司旗下所有投资组合未发现存在异常交易行为。主动投资组合间股票交易存在1笔同日反向交易，原因为合规比例调整。主动型投资组合与指数型投资组合之间或指数型投资组合之间存在股票同日反向交易，但不存在参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该股当日成交量5%的情形；主动投资组合间债券交易存在1笔同日反向交易，原因为流动性需要。投资组合间相邻交易日反向交易的市场成交比例、成交均价等交易结果数据表明该类交易不对市场产生重大影响，无异常。
年报和季报等定期报告是管理人与持有人交流的重要窗口，尤其是帮助个人类持有人公平获得产品信息、管理人思路的重要载体。本管理人将在23年一季报开始相比之前更加系统阐述财务期间内的操作和思路。
一季度外部环境发生了重大变化，大洋彼岸在人工智能领域取得了突破式进步，科技领域众多大佬对该事件给予高度评价，我们有理由相信该技术突破长期将对社会的各行各业产生深远影响。一季度中国股市的相关个股在股价上得到资金追捧，从芯片和算力，到软件和应用，资本展开畅想的同时，我们也观察到多数上市公司拥抱和应对技术的变化。这种影响与应对在未来数年都会持续，本基金管理人会同团队一起密切跟踪产业的发展。我们意识到技术进步在创造机会的同时，也会动摇既有利益，这一过程的实现十分复杂，里面涉及到投资机会，也催生风险。
虽然去年年报中管理人阐明了关于制造业整体的投资观点——制造业艰辛且竞争激烈，但今年一季度本基金进一步提高制造业比重。新进入前十大的两个个股，本管理人均跟踪多年且在过去7年中有过持仓。他们要不就是经过企业内部调整经营更加稳定，且股价的性价比和股东回报具备吸引力；要不就是在自己的细分行业中经过多年积累具备了产生升级的可能性，且当下买入对价并没有反应这一可能性。另外随着组合中一些个股在一季度持续上涨吸引力下降，组合对其进行了适当减仓和再平衡。
截至本报告期末大成高新技术产业股票A的基金份额净值为3.589元，本报告期基金份额净值增长率为7.81%;截至本报告期末大成高新技术产业股票C的基金份额净值为3.558元，本报告期基金份额净值增长率为7.72%。同期业绩比较基准收益率为7.18%。
无。
| 序号 | 项目 | 金额（元） | 占基金总资产的比例（%） |
| 1 | 权益投资 | 5,469,997,552.19 | 82.85 |
| 其中：股票 | 5,469,997,552.19 | 82.85 | |
| 2 | 基金投资 | - | - |
| 3 | 固定收益投资 | - | - |
| 其中：债券 | - | - | |
| 资产支持证券 | - | - | |
| 4 | 贵金属投资 | - | - |
| 5 | 金融衍生品投资 | - | - |
| 6 | 买入返售金融资产 | - | - |
| 其中：买断式回购的买入返售金融资产 | - | - | |
| 7 | 银行存款和结算备付金合计 | 1,083,680,286.35 | 16.41 |
| 8 | 其他资产 | 48,817,926.06 | 0.74 |
| 9 | 合计 | 6,602,495,764.60 | 100.00 |
注：本基金通过深港通交易机制投资的港股公允价值为1,083,122,908.37元，占期末基金资产净值的比例为16.57%。
| 代码 | 行业类别 | 公允价值（元） | 占基金资产净值比例（%） |
|---|---|---|---|
| A | 农、林、牧、渔业 | 21,653,166.00 | 0.33 |
| B | 采矿业 | 169,638,171.76 | 2.60 |
| C | 制造业 | 3,744,474,706.19 | 57.29 |
| D | 电力、热力、燃气及水生产和供应业 | 35,079,744.60 | 0.54 |
| E | 建筑业 | - | - |
| F | 批发和零售业 | 264,213.32 | 0.00 |
| G | 交通运输、仓储和邮政业 | 16,118.86 | 0.00 |
| H | 住宿和餐饮业 | - | - |
| I | 信息传输、软件和信息技术服务业 | 331,321,107.03 | 5.07 |
| J | 金融业 | - | - |
| K | 房地产业 | 84,043,733.76 | 1.29 |
| L | 租赁和商务服务业 | - | - |
| M | 科学研究和技术服务业 | 310,153.76 | 0.00 |
| N | 水利、环境和公共设施管理业 | - | - |
| O | 居民服务、修理和其他服务 | - | - |
| 业 | |||
| P | 教育 | - | - |
| Q | 卫生和社会工作 | 73,528.54 | 0.00 |
| R | 文化、体育和娱乐业 | - | - |
| S | 综合 | - | - |
| 合计 | 4,386,874,643.82 | 67.12 |
| 行业类别 | 公允价值（人民币） | 占基金资产净值比例（%） |
| 通讯 | 320,271,856.21 | 4.90 |
| 非必需消费品 | 211,677.64 | 0.00 |
| 必需消费品 | 282,494.81 | 0.00 |
| 能源 | 365,196,034.27 | 5.59 |
| 金融 | - | - |
| 房地产 | - | - |
| 医疗保健 | - | - |
| 工业 | 397,160,845.44 | 6.08 |
| 材料 | - | - |
| 科技 | - | - |
| 公用事业 | - | - |
| 政府 | - | - |
| 合计 | 1,083,122,908.37 | 16.57 |
注：以上分类采用彭博行业分类标准。
| 序号 | 股票代码 | 股票名称 | 数量（股） | 公允价值（元） | 占基金资产净值比例（%） |
|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 600941 | 中国移动 | 3,668,114 | 330,020,216.58 | 5.05 |
| 1 | 00941 | 中国移动 | 5,397,500 | 300,511,620.21 | 4.60 |
| 2 | 002595 | 豪迈科技 | 18,993,058 | 594,482,715.40 | 9.10 |
| 3 | 000063 | 中兴通讯 | 17,606,432 | 573,265,425.92 | 8.77 |
| 4 | 000651 | 格力电器 | 13,178,560 | 484,312,080.00 | 7.41 |
| 5 | 600031 | 三一重工 | 25,957,191 | 443,608,394.19 | 6.79 |
| 6 | 01919 | 中远海控 | 50,978,500 | 394,057,193.09 | 6.03 |
| 7 | 00883 | 中国海洋石油 | 35,777,995 | 365,196,034.27 | 5.59 |
| 8 | 603279 | 景津装备 | 12,214,567 | 341,638,514.00 | 5.23 |
| 9 | 002884 | 凌霄泵业 | 17,141,959 | 274,957,022.36 | 4.21 |
| 10 | 600352 | 浙江龙盛 | 18,984,478 | 194,970,589.06 | 2.98 |
注：对于同时在A+H股上市的股票，合并计算公允价值参与排序，并按照不同股票分别披露。
无。
无。
无。
无。
无。
无。
无。
无。
无。
无。
本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
| 序号 | 名称 | 金额（元） |
| 1 | 存出保证金 | 945,947.07 |
| 2 | 应收证券清算款 | 35,960,909.04 |
| 3 | 应收股利 | - |
| 4 | 应收利息 | - |
| 5 | 应收申购款 | 11,911,069.95 |
| 6 | 其他应收款 | - |
| 7 | 其他 | - |
| 8 | 合计 | 48,817,926.06 |
无。
| 序号 | 股票代码 | 股票名称 | 流通受限部分的公允价值（元） | 占基金资产净值比例（%） | 流通受限情况说明 |
| 1 | 603279 | 景津装备 | 20,737,038.00 | 0.32 | 大宗交易流通受限 |
由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。
单位：份
| 项目 | 大成高新技术产业股票A | 大成高新技术产业股票C |
|---|---|---|
| 报告期期初基金份额总 额 | 1,386,578,327.51 | 268,137,194.69 |
| 报告期期间基金总申购 份额 | 213,770,551.39 | 185,436,046.17 |
| 减:报告期期间基金总 赎回份额 | 187,956,585.35 | 41,338,199.14 |
| 报告期期间基金拆分变 动份额（份额减少以 “-”填列） | - | - |
| 报告期期末基金份额总 额 | 1,412,392,293.55 | 412,235,041.72 |
单位：份
| 项目 | 大成高新技术产业股票A | 大成高新技术产业股票C |
|---|---|---|
| 报告期期初管理人持有的本 基金份额 | 6,952,706.18 | - |
| 报告期期间买入/申购总份 额 | - | - |
| 报告期期间卖出/赎回总份 额 | - | - |
| 报告期期末管理人持有的本 基金份额 | 6,952,706.18 | - |
| 报告期期末持有的本基金份 额占基金总份额比例（%） | 0.38 | - |
无。
无。
经大成基金管理有限公司第八届董事会第二次会议审议通过，自2023年3月25日起，温智
敏先生不再担任公司副总经理职务；聘请石国武先生担任公司副总经理，任期自2023年3月25日起，至公司第八届董事会任期届满之日止。具体详见我司发布的《大成基金管理有限公司关于高级管理人员变更的公告》。
1、中国证监会批准设立大成高新技术产业股票型证券投资基金的文件；
2、《大成高新技术产业股票型证券投资基金基金合同》；
3、《大成高新技术产业股票型证券投资基金托管协议》；
4、大成基金管理有限公司批准文件、营业执照、公司章程；
5、本报告期内在规定报刊上披露的各种公告原稿。
备查文件存放在本基金管理人和托管人的住所。
投资者可在营业时间免费查阅，或登录本基金管理人网站http://www.dcfund.com.cn进行查阅。
大成基金管理有限公司
2023年4月21日
