长信银利精选混合型证券投资基金
2022年第4季度报告
2022年12月31日
基金管理人：长信基金管理有限责任公司
基金托管人：中国农业银行股份有限公司
报告送出日期：2023年1月20日
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金基金合同的规定，于2023年1月18日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2022年10月1日起至2022年12月31日止。
| 基金简称 | 长信银利精选混合 |
| 场内简称 | 长信银利 |
| 基金主代码 | 519996 |
| 前端交易代码 | 519997 |
| 后端交易代码 | 519996 |
| 基金运作方式 | 契约型开放式 |
| 基金合同生效日 | 2005年1月17日 |
| 报告期末基金份额总额 | 389,842,929.24份 |
| 投资目标 | 本基金主要投资于大盘、价值型股票，并在保持基金财产安全性和流动性的前提下，谋求基金财产的长期稳定增值。 |
| 投资策略 | 1、复合型投资策略 “由上至下”的资产配置流程与“由下至上”的选股流程相结合的投资策略。其中，“由上至下”的资产配置流程表现为：从宏观层面出发，在控制风险前提下优化资产的配置比例；“由下至上”的选股流程表现为：从微观层面出发，通过对投资对象深入系统的分析来挖掘上市公司的内在价值，积极寻求价值被低估的证券进行投资。 2、适度分散投资策略 在确保基金财产的安全性和流动性的前提下，在对宏观经济、行业、公司和证券市场等因素深入分析的基础上，适度分散投资于个股，谋求基金财产的长期稳定增值。 3、动态调整策略 |
| 体现为投资组合中个股的动态调整策略和股票仓位的动态调整策略两方面。投资组合中个股的动态调整策略是指：基于对各种影响因素变化的深入分析，定期或临时调整投资组合中的个股投资比例。股票仓位的动态调整策略是指：基于对股票市场趋势的研判，动态调整股票仓位。 4、存托凭证投资策略 本基金将根据本基金的投资目标和股票投资策略，基于对基础证券投资价值的深入研究判断，进行存托凭证的投资。 | ||
| 业绩比较基准 | 沪深300指数收益率*80%+中债综合指数收益率*20% | |
| 风险收益特征 | 本基金为混合型基金，属于中等风险、中等收益的基金品种，其预期风险和预期收益高于货币市场基金和债券型基金，低于股票型基金。 | |
| 基金管理人 | 长信基金管理有限责任公司 | |
| 基金托管人 | 中国农业银行股份有限公司 | |
| 下属分级基金的基金简称 | 长信银利精选混合A | 长信银利精选混合C |
| 下属分级基金的交易代码 | 519996 | 014572 |
| 报告期末下属分级基金的份额总额 | 387,555,079.25份 | 2,287,849.99份 |
单位：人民币元
| 主要财务指标 | 报告期（2022年10月1日-2022年12月31日） | |
|---|---|---|
| 长信银利精选混合A | 长信银利精选混合C | |
| 1.本期已实现收益 | -30,810,339.56 | -334,738.33 |
| 2.本期利润 | -38,261,611.73 | -379,756.21 |
| 3.加权平均基金份额本期利润 | -0.0977 | -0.0964 |
| 4.期末基金资产净值 | 352,709,615.39 | 2,138,493.16 |
| 5.期末基金份额净值 | 0.9101 | 0.9347 |
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，封闭式基金交易佣金、开放式基金的申购赎回费、红利再投资费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
长信银利精选混合A
| 阶段 | 净值增长率① | 净值增长率标准差② | 业绩比较基准收益率③ | 业绩比较基准收益率标准差④ | ①－③ | ②－④ |
| 过去三个月 | -9.69% | 0.82% | 1.48% | 1.03% | -11.17% | -0.21% |
| 过去六个月 | -11.92% | 1.01% | -10.73% | 0.88% | -1.19% | 0.13% |
| 过去一年 | -20.21% | 1.26% | -16.91% | 1.02% | -3.30% | 0.24% |
| 过去三年 | 51.16% | 1.46% | -0.74% | 1.04% | 51.90% | 0.42% |
| 过去五年 | 72.67% | 1.35% | 7.77% | 1.03% | 64.90% | 0.32% |
| 自基金合同 生效起至今 | 728.08% | 34.26% | 324.76% | 25.79% | 403.32% | 8.47% |
长信银利精选混合C
| 阶段 | 净值增长率① | 净值增长率标准差② | 业绩比较基准收益率③ | 业绩比较基准收益率标准差④ | ①－③ | ②－④ |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 过去三个月 | -9.83% | 0.82% | 1.48% | 1.03% | -11.31% | -0.21% |
| 过去六个月 | -12.17% | 1.01% | -10.73% | 0.88% | -1.44% | 0.13% |
| 自份额增加 日起至今 | -19.32% | 1.26% | -15.94% | 1.03% | -3.38% | 0.23% |
注：1、基金管理人自2022年1月6日起对长信银利精选混合型证券投资基金进行份额分类，原有基金份额为A类份额，增设C类份额。
2、长信银利精选混合A图示日期为2005年1月17日至2022年12月31日，长信银利精选混合C图示日期为2022年1月6日（份额增加日）至2022年12月31日。
3、按基金合同规定，本基金自基金合同生效之日起6个月内为建仓期；建仓期结束时，本基金的各项投资比例已符合基金合同的约定。
| 姓名 | 职务 | 任本基金的基金经理期限 | 证券从业年限 | 说明 | |
|---|---|---|---|---|---|
| 任职日期 | 离任日期 | ||||
| 许望伟 | 长信银利精选混合型证券投资基金和长信内需成长混合型证券投资基金的基金经理 | 2020年12月31日 | - | 12年 | 复旦大学经济学硕士毕业，具有基金从业资格，中国国籍。曾任职于国泰君安证券股份有限公司、上海红象投资管理有限公司、上海弘象投资管理中心（有限合伙）及深圳市弈方资本投资管理有限公司。在2011年9月至2013年3月在长信基金管理有限责任公司担任研究员。2019年1月加入长信基金管理有限责任公司，历任专户投资部投资经理，现任长信银利精选混合型证券投资基金和长信内需成长混合型证券投资基金的基金经理。 |
注：1、首任基金经理任职日期以本基金成立之日为准；新增或变更基金经理的日期根据对外披露的公告日期填写；
2、证券从业的含义遵从《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
本基金管理人在报告期内，严格遵守了《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同的规定，勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益，不存在损害基金份额持有人利益的行为。
本基金将继续以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，承诺将一如既往地本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金财产，在规范基金运作和严格控制投资风险的前提下，努力为基金份额持有人谋求最大利益。
本报告期内，公司已实行公平交易制度，并建立公平交易制度体系，已建立投资决策体系，加强交易执行环节的内部控制，并通过工作制度、流程和技术手段保证公平交易原则的实现。同时，公司已通过对投资交易行为的监控、分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督。
本报告期内，除完全按照有关指数的构成比例进行投资的组合外，其余各投资组合未发生参与交易所公开竞价同日反向交易且成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情形，未发现异常交易行为。
报告期内，国内经济复苏预期再次转强，对国民经济很多行业影响较大的政策均往扩张性的方向回暖；本产品沿着信心恢复的方向调整布局，认为无论是工业还是服务，无论是中上游还是下游，都将迎来系统性的景气回升。另一方面，国企央企在经济中的作用和地位将更加凸显。本产品维持大盘价值风格，配置高股息方向和在复苏链中具备量价弹性的品种。
截至2022年12月31日,长信银利精选混合A基金份额净值为0.9101元,份额累计净值为3.7667元,本报告期内长信银利精选混合A净值增长率为-9.69%；长信银利精选混合C基金份额净值为0.9347元,份额累计净值为1.0597元,本报告期内长信银利精选混合C净值增长率为-9.83%,同期业绩比较基准收益率为1.48%。
无。
| 序号 | 项目 | 金额（元） | 占基金总资产的比例（%） |
|---|---|---|---|
| 1 | 权益投资 | 283,389,950.61 | 78.25 |
| 其中：股票 | 283,389,950.61 | 78.25 | |
| 2 | 基金投资 | - | - |
| 3 | 固定收益投资 | 66,171,154.79 | 18.27 |
| 其中：债券 | 66,171,154.79 | 18.27 | |
| 资产支持证券 | - | - | |
| 4 | 贵金属投资 | - | - |
| 5 | 金融衍生品投资 | - | - |
| 6 | 买入返售金融资产 | - | - |
| 其中：买断式回购的买入返售金融资产 | - | - | |
| 7 | 银行存款和结算备付金合计 | 6,139,734.90 | 1.70 |
| 8 | 其他资产 | 6,473,869.50 | 1.79 |
| 9 | 合计 | 362,174,709.80 | 100.00 |
注：本基金本报告期末未通过港股通交易机制投资港股。本基金本报告期末未参与转融通证券出借业务。
| 代码 | 行业类别 | 公允价值（元） | 占基金资产净值比例（%） |
| A | 农、林、牧、渔业 | 7,852,000.00 | 2.21 |
| B | 采矿业 | 79,517,500.00 | 22.41 |
| C | 制造业 | 80,792,957.17 | 22.77 |
| D | 电力、热力、燃气及水生产和供应业 | 17,952,000.00 | 5.06 |
| E | 建筑业 | - | - |
| F | 批发和零售业 | - | - |
| G | 交通运输、仓储和邮政业 | 27,118,400.00 | 7.64 |
| H | 住宿和餐饮业 | - | - |
| I | 信息传输、软件和信息技术服务业 | 17,645,561.94 | 4.97 |
| J | 金融业 | 33,838,000.00 | 9.54 |
| K | 房地产业 | 11,650,100.00 | 3.28 |
| L | 租赁和商务服务业 | - | - |
| M | 科学研究和技术服务业 | 10,938.20 | 0.00 |
| N | 水利、环境和公共设施管理业 | 28,427.30 | 0.01 |
| O | 居民服务、修理和其他服务业 | - | - |
| P | 教育 | - | - |
| Q | 卫生和社会工作 | 40,066.00 | 0.01 |
| R | 文化、体育和娱乐业 | 6,944,000.00 | 1.96 |
| S | 综合 | - | - |
| 合计 | 283,389,950.61 | 79.86 |
本基金本报告期内未通过港股通交易机制投资港股。
| 序号 | 股票代码 | 股票名称 | 数量（股） | 公允价值（元） | 占基金资产净值比例（%） |
|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 601899 | 紫金矿业 | 1,600,000 | 16,000,000.00 | 4.51 |
| 2 | 601825 | 沪农商行 | 2,400,000 | 14,112,000.00 | 3.98 |
| 3 | 600048 | 保利发展 | 770,000 | 11,650,100.00 | 3.28 |
| 4 | 601088 | 中国神华 | 400,000 | 11,048,000.00 | 3.11 |
| 5 | 600009 | 上海机场 | 190,000 | 10,964,900.00 | 3.09 |
| 6 | 600426 | 华鲁恒升 | 330,000 | 10,939,500.00 | 3.08 |
| 7 | 600309 | 万华化学 | 110,000 | 10,191,500.00 | 2.87 |
| 8 | 600988 | 赤峰黄金 | 550,000 | 9,927,500.00 | 2.80 |
| 9 | 601319 | 中国人保 | 1,900,000 | 9,918,000.00 | 2.79 |
| 10 | 601601 | 中国太保 | 400,000 | 9,808,000.00 | 2.76 |
| 序号 | 债券品种 | 公允价值（元） | 占基金资产净值比例（%） |
| 1 | 国家债券 | 18,363,772.60 | 5.18 |
| 2 | 央行票据 | - | - |
| 3 | 金融债券 | - | - |
| 其中：政策性金融债 | - | - | |
| 4 | 企业债券 | - | - |
| 5 | 企业短期融资券 | - | - |
| 6 | 中期票据 | - | - |
| 7 | 可转债（可交换债） | 47,807,382.19 | 13.47 |
| 8 | 同业存单 | - | - |
| 9 | 其他 | - | - |
| 10 | 合计 | 66,171,154.79 | 18.65 |
| 序号 | 债券代码 | 债券名称 | 数量（张） | 公允价值（元） | 占基金资产净值比例（%） |
|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 019666 | 22国债01 | 180,000 | 18,363,772.60 | 5.18 |
| 2 | 113065 | 齐鲁转债 | 110,000 | 10,576,991.23 | 2.98 |
| 3 | 118025 | 奕瑞转债 | 70,000 | 8,680,017.26 | 2.45 |
| 4 | 110053 | 苏银转债 | 60,000 | 7,423,022.47 | 2.09 |
| 5 | 118027 | 宏图转债 | 60,000 | 7,337,988.49 | 2.07 |
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
本基金本报告期末未持有贵金属。
本基金本报告期末未持有权证。
本基金本报告期末未投资股指期货。
本基金本报告期末未投资股指期货。
本基金本报告期末未投资国债期货。
本基金本报告期末未投资国债期货。
本基金本报告期末未投资国债期货。
报告期内本基金投资的前十名证券中，发行主体齐鲁银行股份有限公司于2022年1月24日收到山东银保监局行政处罚决定书（鲁银保监罚决字〔2022〕14号），经查，齐鲁银行存在以贷收贷方式处置不良贷款，严重违反审慎经营规则的行为，根据《中华人民共和国银行业监督管理法》第四十六条，山东银保监局决定对齐鲁银行股份有限公司罚款人民币110万元。
对如上证券投资决策程序的说明：公司研究部门按照内部研究工作规范对该证券进行分析后将其列入基金投资对象备选库。在此基础上本基金的基金经理根据具体市场情况独立作出投资决策。该事件发生后，本基金管理人对该证券的发行主体进行了进一步了解与分析，认为此事件未对该证券投资价值判断产生重大的实质性影响。本基金投资于该证券的投资决策过程符合制度规定的投资权限范围与投资决策程序。
报告期内本基金投资的前十名证券中其余的发行主体未出现被监管部门立案调查或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
报告期内本基金投资的前十名股票中，不存在超出基金合同规定备选股票库的情形。
| 序号 | 名称 | 金额（元） |
|---|---|---|
| 1 | 存出保证金 | 545,764.85 |
| 2 | 应收证券清算款 | 5,915,942.91 |
| 3 | 应收股利 | - |
| 4 | 应收利息 | - |
| 5 | 应收申购款 | 12,161.74 |
| 6 | 其他应收款 | - |
| 7 | 其他 | - |
| 8 | 合计 | 6,473,869.50 |
| 序号 | 债券代码 | 债券名称 | 公允价值（元） | 占基金资产净值比例（%） |
| 1 | 110053 | 苏银转债 | 7,423,022.47 | 2.09 |
| 2 | 113055 | 成银转债 | 7,200,795.62 | 2.03 |
| 3 | 113044 | 大秦转债 | 6,588,567.12 | 1.86 |
本基金本报告期末前十名股票中未存在流通受限情况。
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项可能存在尾差。
单位：份
| 项目 | 长信银利精选混合A | 长信银利精选混合C |
| 报告期期初基金份额总额 | 398,013,813.87 | 4,525,923.78 |
| 报告期期间基金总申购份额 | 5,779,959.44 | 10.21 |
| 减:报告期期间基金总赎回份额 | 16,238,694.06 | 2,238,084.00 |
| 报告期期间基金拆分变动份额（份额减 少以“-”填列） | - | - |
| 报告期期末基金份额总额 | 387,555,079.25 | 2,287,849.99 |
单位：份
| 项目 | 长信银利精选混合A | 长信银利精选混合C |
|---|---|---|
| 报告期期初管理人持有的本基金份额 | 429,334.12 | - |
| 报告期期间买入/申购总份额 | 0.00 | - |
| 报告期期间卖出/赎回总份额 | 0.00 | - |
| 报告期期末管理人持有的本基金份额 | 429,334.12 | - |
| 报告期期末持有的本基金份额占基金总 份额比例（%） | 0.11 | - |
注：基金管理人运用固有资金投资本基金费率按本基金招募说明书公布的费率执行。
本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。
本基金本报告期内未有单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况。
本基金本报告期未发生影响投资者决策的其他重要信息。
1、中国证监会批准设立基金的文件；
2、《长信银利精选混合型证券投资基金基金合同》；
3、《长信银利精选混合型证券投资基金招募说明书》；
4、《长信银利精选混合型证券投资基金托管协议》；
5、报告期内在指定报刊上披露的各种公告的原稿；
6、长信基金管理有限责任公司营业执照、公司章程及相关资格批复文件。
基金管理人的办公场所。
长信基金管理有限责任公司网站：https://www.cxfund.com.cn。
长信基金管理有限责任公司
2023年1月20日
