方正富邦创新动力混合型证券投资基金 2022年第4季度报告
2022年12月31日
基金管理人：方正富邦基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
报告送出日期：2023年1月20日
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2023年1月19日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2022年10月01日起至2022年12月31日止。
| 基金简称 | 方正富邦创新动力混合 |
| 基金主代码 | 730001 |
| 基金运作方式 | 契约型开放式 |
| 基金合同生效日 | 2011年12月26日 |
| 报告期末基金份额总额 | 47,629,210.32份 |
| 投资目标 | 本基金秉承精选个股和长期投资理念，寻找受益于中国经济战略转型，符合内需导向和产业升级中以技术创新和商业模式创新等为发展动力的成长型公司，通过多层次筛选机制构建享受转型和成长溢价的股票组合，力争为投资者创造长期稳定的投资回报。 |
| 投资策略 | 本基金的资产配置采用"自上而下"的多因素分析策略，综合运用定性分析和"宏观量化模型"等定量分析手段，在股票、债券、现金三类资产之间进行配置。行业配置策略将主要来自两个方面的支撑。首先聚焦于以技术创新和商业模式变革为驱动力、处于增长初期的新兴成长型行业。其次，在"宏观量化模型"体系下指导行业配置，当经济变动方向趋于扩张时，行业配置偏于周期类进攻型，当经济变动方向趋于收缩时，行业配置偏于弱周期类防御型。个股选择策略重点关注企业由知识创新、技术创新和管理模式创新引发的盈利变化趋势和动态估值水平走势，精选在经济转型中依托技术领先能力和商业模式创新能力构建壁垒优势且与市场普遍预期业绩和估值存在"水平差"的优质上市公司进行投资。债券投资采取主动的投资管理方式，根据市场变化和投资需要进行 |
| 积极操作，力争提高基金收益。 | ||
| 业绩比较基准 | 80%×沪深300指数收益率+20%×中证全债指数收益率 | |
| 风险收益特征 | 本基金是混合型基金，理论上其风险高于货币型基金、债券型基金，低于股票型基金。 | |
| 基金管理人 | 方正富邦基金管理有限公司 | |
| 基金托管人 | 中国建设银行股份有限公司 | |
| 下属分级基金的基金简称 | 方正富邦创新动力混合A | 方正富邦创新动力混合C |
| 下属分级基金的交易代码 | 730001 | 007046 |
| 报告期末下属分级基金的份额总额 | 21,730,001.30份 | 25,899,209.02份 |
单位：人民币元
| 主要财务指标 | 报告期（2022年10月1日-2022年12月31日） | |
| 方正富邦创新动力混合A | 方正富邦创新动力混合C | |
| 1.本期已实现收益 | -2,173,702.73 | -2,166,598.04 |
| 2.本期利润 | -1,600,860.53 | -1,610,045.79 |
| 3.加权平均基金份额本期利润 | -0.0764 | -0.0737 |
| 4.期末基金资产净值 | 16,791,021.17 | 19,361,112.03 |
| 5.期末基金份额净值 | 0.7727 | 0.7476 |
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3、自2019年2月20日起，本基金增设C类份额类别。
方正富邦创新动力混合A
| 阶段 | 净值增长率① | 净值增长率标准差② | 业绩比较基准收益率③ | 业绩比较基准收益率标准差④ | ①－③ | ②－④ |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 过去三个月 | -9.24% | 2.00% | 1.46% | 1.03% | -10.70% | 0.97% |
| 过去六个月 | -22.31% | 2.02% | -10.71% | 0.88% | -11.60% | 1.14% |
| 过去一年 | -26.41% | 2.20% | -16.88% | 1.02% | -9.53% | 1.18% |
| 过去三年 | -41.44% | 1.99% | -1.11% | 1.04% | -40.33% | 0.95% |
| 过去五年 | -36.56% | 1.76% | 3.59% | 1.04% | -40.15% | 0.72% |
| 自基金合同 生效起至今 | 19.31% | 1.73% | 71.03% | 1.13% | -51.72% | 0.60% |
方正富邦创新动力混合C
| 阶段 | 净值增长率① | 净值增长率标准差② | 业绩比较基准收益率③ | 业绩比较基准收益率标准差④ | ①－③ | ②－④ |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 过去三个月 | -9.30% | 2.00% | 1.46% | 1.03% | -10.76% | 0.97% |
| 过去六个月 | -22.42% | 2.02% | -10.71% | 0.88% | -11.71% | 1.14% |
| 过去一年 | -26.62% | 2.20% | -16.88% | 1.02% | -9.74% | 1.18% |
| 过去三年 | -41.97% | 1.99% | -1.11% | 1.04% | -40.86% | 0.95% |
| 自基金合同 生效起至今 | -25.24% | 1.90% | 14.79% | 1.03% | -40.03% | 0.87% |
注：自2019年2月20日起，本基金增设C类份额类别，份额首次确认日为2019年2月22日，增设当期的相关数据和指标按实际存续期计算。
| 姓名 | 职务 | 任本基金的基金经理期限 | 证券从业年限 | 说明 | |
|---|---|---|---|---|---|
| 任职日期 | 离任日期 | ||||
| 李昕悦 | 本基金基金经理 | 2021年12月30日 | - | 7年 | 利兹大学金融和会计专业硕士，2015年6月至2018年7月于天风证券股份有限公司任研究员；2018年7月至2020年3月于宁波梅山保税港区火眼私募基金管理有限公司任投资经理；2020年8月至2021年3月于方正富邦基金管理有限公司指数投资部任研究员；2021年3月至2021年12月于方正富邦基金管理有限公司指数投资部任基金经理助理；2021年12月至报告期末于方正富邦基金管理有限公司任基金经理。2021年12月至报告期末，任方正富邦创新动力混合型证券投资基金基金经理。 |
注：1.“任职日期”和“离任日期”分别指公司决定确定的聘任日期和解聘日期。
2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
3.本基金的基金经理均未兼任私募资产管理计划的投资经理。
4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况
本报告期内无此情况。
报告期内，本基金管理人严格遵守相关法律法规及基金合同的规定，本着诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定，无损害基金份额持有人利益的行为。
报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《方正富邦基金管理有限公司公平交易制度》的规定，通过系统和人工等方式在各业务环节严格控制交易公平执行，公平对待旗下管理的所有投资组合。
在投资决策内部控制方面，本基金管理人建立了统一的投资研究管理平台和全公司适用的投资对象备选库和交易对象备选库，确保各投资组合在获取研究信息、投资建议及实施投资决策方面享有平等的机会。健全投资授权制度，明确各投资决策主体的职责和权限划分，投资组合经理在授权范围内自主决策。建立投资组合投资信息的管理及保密制度，通过岗位设置、制度约束、技术手段相结合的方式，使不同投资组合经理之间的持仓和交易等重大非公开投资信息相互隔离。
在交易执行控制方面，本基金管理人实行集中交易制度，交易部运用交易系统中设置的公平交易功能并按照时间优先，价格优先的原则严格执行所有指令，确保公平对待各投资组合。对于一级市场申购等场外交易，按照公平交易原则建立和完善了相关分配机制。
本基金管理人建立了对异常交易的控制制度，报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
四季度，十月份受美国加息、疫情反复以及企业盈利数据持续筑底等因素导致市场担忧情绪上升，市场再次触底。随后，地产“三支箭”政策陆续出台，地产融资环境得以改善，叠加疫情放开政策的陆续出台，市场信心有所修复。总体来看，四季度宏观经济压力较大，但随着疫情防控的放开以及稳增长政策的落地，经济复苏预期逐步改善，四季度宏观经济有望触底。证券市场先抑后扬，10月份调整后，11月、12月市场整体呈现震荡向上态势。展望后市，压制市场的多重因素或将在2023年迎来拐点，A股盈利增速有望见底回升。当前估值在低位，预计市场将有整体性机会。海外来看，随着美国通胀数据的进一步回落，以及经济衰退风险的逐步出清，美联储政策转向可能早于预期。预期美联储转鸽将是2023年的重要主线，外部流动性环境对风险资产将逐步从压制转向利好。另外，2023年美国经济大概率走弱，而我国经济复苏确定性较高，中美经济周期错位或将持续，北上资金有望持续流入支撑A股。从估值性价比来看，权益资产无论横向比较还是纵向比较，A股估值均具有吸引力，我们认为当前位置机会大于风险。
报告期内的基金投资运作严守基金合同，在运作过程中坚持以公司基本面分析为主，通过精选个股，主要配置了处于好赛道的优质股票，行业分布以新能源车和光伏相关产业链为主。同时认真对待投资者申购、赎回等事项，保障基金的正常运作，为持有人争取更高的收益。
截至本报告期末方正富邦创新动力混合A基金份额净值为0.7727元，本报告期基金份额净值增长率为-9.24%；截至本报告期末方正富邦创新动力混合C基金份额净值为0.7476元，本报告期基金份额净值增长率为-9.30%；业绩比较基准收益率为1.46%。
本基金本报告期内，连续六十个工作日基金资产净值低于五千万。本基金管理人拟定的解决方案为持续营销，已将解决方案上报证监会。
| 序号 | 项目 | 金额（元） | 占基金总资产的比例（%） |
|---|---|---|---|
| 1 | 权益投资 | 30,769,468.08 | 80.70 |
| 其中：股票 | 30,769,468.08 | 80.70 | |
| 2 | 基金投资 | - | - |
| 3 | 固定收益投资 | - | - |
| 其中：债券 | - | - | |
| 资产支持证券 | - | - | |
| 4 | 贵金属投资 | - | - |
| 5 | 金融衍生品投资 | - | - |
| 6 | 买入返售金融资产 | - | - |
| 其中：买断式回购的买入返售金融资产 | - | - | |
| 7 | 银行存款和结算备付金合计 | 5,280,361.08 | 13.85 |
| 8 | 其他资产 | 2,076,676.30 | 5.45 |
| 9 | 合计 | 38,126,505.46 | 100.00 |
| 代码 | 行业类别 | 公允价值（元） | 占基金资产净值比例（%） |
| A | 农、林、牧、渔业 | - | - |
| B | 采矿业 | 369,600.00 | 1.02 |
| C | 制造业 | 30,364,784.20 | 83.99 |
| D | 电力、热力、燃气及水生产和供应业 | - | - |
| E | 建筑业 | - | - |
| F | 批发和零售业 | - | - |
| G | 交通运输、仓储和邮政业 | - | - |
| H | 住宿和餐饮业 | - | - |
| I | 信息传输、软件和信息技术服务业 | - | - |
| J | 金融业 | 35,083.88 | 0.10 |
| K | 房地产业 | - | - |
| L | 租赁和商务服务业 | - | - |
| M | 科学研究和技术服务业 | - | - |
| N | 水利、环境和公共设施管理业 | - | - |
| O | 居民服务、修理和其他服务业 | - | - |
| P | 教育 | - | - |
| Q | 卫生和社会工作 | - | - |
| R | 文化、体育和娱乐业 | - | - |
| S | 综合 | - | - |
| 合计 | 30,769,468.08 | 85.11 |
本基金本报告期末未持有港股通股票投资。
| 序号 | 股票代码 | 股票名称 | 数量（股） | 公允价值（元） | 占基金资产净值比例（%） |
|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 688408 | 中信博 | 20,200 | 1,987,680.00 | 5.50 |
| 2 | 300014 | 亿纬锂能 | 21,700 | 1,907,430.00 | 5.28 |
| 3 | 300750 | 宁德时代 | 4,800 | 1,888,416.00 | 5.22 |
| 4 | 300274 | 阳光电源 | 15,400 | 1,721,720.00 | 4.76 |
| 5 | 688223 | 晶科能源 | 116,100 | 1,700,865.00 | 4.70 |
| 6 | 002487 | 大金重工 | 39,800 | 1,646,526.00 | 4.55 |
| 7 | 300751 | 迈为股份 | 3,900 | 1,606,176.00 | 4.44 |
| 8 | 002837 | 英维克 | 45,800 | 1,525,598.00 | 4.22 |
| 9 | 300990 | 同飞股份 | 16,400 | 1,506,832.00 | 4.17 |
| 10 | 002709 | 天赐材料 | 31,200 | 1,368,432.00 | 3.79 |
本基金本报告期末未持有债券。
本基金本报告期末未持有债券投资。
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
本基金本报告期末未持有贵金属投资。
本基金本报告期末未持有权证。
本基金本报告期末未投资股指期货。
本基金本报告期末未投资国债期货。
报告期内，本基金投资决策程序符合相关法律法规的要求，未发现本基金投资的前十名证券的发行主体本期出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。
| 序号 | 名称 | 金额（元） |
|---|---|---|
| 1 | 存出保证金 | 18,218.34 |
| 2 | 应收证券清算款 | 2,009,569.00 |
| 3 | 应收股利 | - |
| 4 | 应收利息 | - |
| 5 | 应收申购款 | 48,888.96 |
| 6 | 其他应收款 | - |
| 7 | 其他 | - |
| 8 | 合计 | 2,076,676.30 |
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
单位：份
| 项目 | 方正富邦创新动力混合A | 方正富邦创新动力混合C |
|---|---|---|
| 报告期期初基金份额总额 | 20,774,691.91 | 20,160,894.14 |
| 报告期期间基金总申购份额 | 3,322,338.01 | 11,509,904.00 |
| 减:报告期期间基金总赎回份额 | 2,367,028.62 | 5,771,589.12 |
| 报告期期间基金拆分变动份额（份额减 少以“-”填列） | - | - |
| 报告期期末基金份额总额 | 21,730,001.30 | 25,899,209.02 |
注：总申购份额含转换入份额，总赎回份额含转换出份额。
本报告期本基金管理人未运用固有资金投资本基金。
本报告期本基金管理人未运用固有资金投资本基金。
本报告期内不存在单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况。
（1） 中国证监会核准基金募集的文件；
（2）《方正富邦创新动力混合型证券投资基金基金合同》；
（3）《方正富邦创新动力混合型证券投资基金托管协议》；
（4）《方正富邦创新动力混合型证券投资基金招募说明书》；
（5） 基金管理人业务资格批件、营业执照；
（6） 基金托管人业务资格批件、营业执照。
备查文件存放于基金管理人和/或基金托管人的住所。
投资者可到基金管理人和/或基金托管人的住所免费查阅备查文件。在支付工本费后，投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。
方正富邦基金管理有限公司
2023年1月20日
