宝盈泛沿海区域增长混合型证券投资基金
2022年第4季度报告
2022年12月31日
基金管理人：宝盈基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
报告送出日期：2023年1月20日
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2023年1月19日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2022年10月1日起至12月31日止。
| 基金简称 | 宝盈泛沿海混合 |
| 基金主代码 | 213002 |
| 交易代码 | 213002 |
| 基金运作方式 | 契约型开放式 |
| 基金合同生效日 | 2005年3月8日 |
| 报告期末基金份额总额 | 963,373,285.97份 |
| 投资目标 | 通过投资于泛沿海地区有增长潜力的上市公司，有效分享中国经济快速增长的成果，在严格控制基金投资风险的前提下保持基金财产持续稳健增值。 |
| 投资策略 | 本基金采取“自上而下”进行资产配置和行业及类属资产配置，“自下而上”精选个股的积极投资策略。 在整体资产配置层面，本基金根据宏观经济运行状况、财政、货币政策、国家产业政策及各区域经济发展政策调整情况、市场资金环境等因素，决定股票、债券及现金的配置比例。 在区域资产配置及行业权重层面，本基金根据区域经济特点及区域内各行业经营发展情况、行业景气状况、竞争优势等因素动态调整基金财产配置在各行业的权重。 在个股选择层面，本基金以PEG、每股经营现金流量、净利润增长率及行业地位等指标为依据，通过公司投资价值评估方法选择具备持续增长潜力的上市公司进行投资。 本基金将结合宏观经济状况和发行人所处行业的景气度，关注发行人基本面情况、公司竞争优势、公司治理结构、有关信息披露情况、市场估值等因素，通过定性分析和定量分析相结合的办法，选择投资价值高的存托凭证进行投资，谨慎决定存托凭证的标的选择和配置比 |
| 例。 本基金的债券投资采取主动投资策略，运用利率预测、久期管理、收益率曲线预测、相对价值评估、收益率利差策略、套利交易策略以及利用正逆回购进行杠杆操作等积极的投资策略，力求获得超过债券市场的收益。 | |
| 业绩比较基准 | 上证A股指数×80%＋上证国债指数×20% 当市场出现合适的全市场统一指数时，本基金股票部分的业绩比较基准将适时调整为全市场统一指数。 |
| 风险收益特征 | 本基金为混合型基金，其预期收益及预期风险水平低于股票型基金，高于债券型基金及货币市场基金，属于中高收益/风险特征的基金。 |
| 基金管理人 | 宝盈基金管理有限公司 |
| 基金托管人 | 中国工商银行股份有限公司 |
单位：人民币元
| 主要财务指标 | 报告期（2022年10月1日-2022年12月31日） |
| 1.本期已实现收益 | -22,389,735.67 |
| 2.本期利润 | -16,080,443.42 |
| 3.加权平均基金份额本期利润 | -0.0168 |
| 4.期末基金资产净值 | 507,767,742.62 |
| 5.期末基金份额净值 | 0.5271 |
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额。
2、本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
| 阶段 | 净值增长率① | 净值增长率标准差② | 业绩比较基准收益率③ | 业绩比较基准收益率标准差④ | ①－③ | ②－④ |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 过去三个月 | -3.12% | 1.80% | 1.85% | 0.80% | -4.97% | 1.00% |
| 过去六个月 | -15.38% | 1.85% | -6.97% | 0.74% | -8.41% | 1.11% |
| 过去一年 | -28.58% | 2.13% | -11.43% | 0.90% | -17.15% | 1.23% |
| 过去三年 | 11.25% | 1.98% | 4.14% | 0.89% | 7.11% | 1.09% |
| 过去五年 | 21.06% | 1.77% | 0.13% | 0.92% | 20.93% | 0.85% |
| 自基金合同 生效起至今 | 212.78% | 1.71% | 146.96% | 1.23% | 65.82% | 0.48% |
| 姓 名 | 职务 | 任本基金的基金经理期限 | 证券从业年限 | 说明 | |
| 任职日期 | 离任日期 | ||||
| 朱 建 明 | 本基金、宝盈策略增长混合型证券投资基金、宝盈睿丰创新灵活配置混合型证券投资基金、宝盈新能源产业混合型发起式证券投资基金基金经理；投资经理；权益投资部副总经理（主持工作） | 2020年2月4日 | - | 12年 | 朱建明先生，中国人民银行研究生部金融学硕士。2010年7月至2011年3月任职于瀚信资产管理有限公司，担任研究员；自2011年5月加入宝盈基金管理有限公司，历任研究部研究员、专户投资部投资经理、宝盈策略增长混合型证券投资基金基金经理。中国国籍，证券投资基金从业人员资格。 |
| 姓名 | 产品类型 | 产品数量（只） | 资产净值（元） | 任职时间 |
|---|---|---|---|---|
| 朱建明 | 公募基金 | 3 | 1,644,048,982.86 | 2017年01月05日 |
| 私募资产管理计划 | 4 | 132,963,008.05 | 2014年08月18日 | |
| 其他组合 | - | - | - | |
| 合计 | 7 | 1,777,011,990.91 | - |
本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金持有人谋求最大利益。
在本报告期内，基金运作合法合规，严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定，在投资管理活动中公平对待不同投资组合，无损害基金持有人利益的行为。
基金管理人根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《宝盈基金管理有限公司公平交易制度》对本基金的日常交易行为进行监控，并定期制作公平交易分析报告，对不同投资组合的收益率、同向交易价差、反向交易价差作专项分析。报告结果表明，本基金在本报告期内的同向交易价差均在可合理解释范围之内；在本报告期内基金管理人严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定，在投资活动中公平对待不同投资组合，公平交易制度执行情况良好，无损害基金持有人利益的行为。
本报告期内，未发现本基金存在异常交易行为。
2022年四季度市场继续弱势震荡，总体来说在政策发力与疫情放开的双重影响下，价值板块有超额收益表现，而成长风格明显承压相对疲弱。四季度前期在产业景气度的带动下，储能、钠电池、POE胶膜等渗透率低的新成长方向涌现了一些结构性机会。随着政策对经济呵护表态频频，以地产、银行、建筑为代表的传统经济方向迎来较强的修复机会，12月份在疫情突然放开并快速达峰的刺激下，之前受疫情受损较大的板块，如白酒、医美、医药、社服板块走出强势反弹行情。
纵观整个四季度，投资者对未来预期经历一波三折，信心依旧十分脆弱，交易清淡，市场总体呈现下跌走势。
我们的投资风格是99%的时间研究中长期看好的产业方向，策略上分散布局，同时根据细分产业景气度变化、产业格局的演绎，结合上市公司业绩与估值，阶段性重点超配两三个细分方向。
在上述策略的指导下，根据需求与景气度变化，我们对持仓做了部分调整，继续维持光储持仓，同时根据疫情形势的积极变化，加仓了受益疫情结束的食品饮料、场景消费、医美化妆品等。目前仍然重仓长期看好的高端制造、新材料、电动车、新能源等“全球竞争力细分龙头”。
展望未来，虽然经济衰退、疫情余波、外部冲击等困难复杂的局面下，市场仍有反复，但从各种指标观察和前景分析，市场的底部特征较为明显，经历了一年多的股价大幅调整，大批公司已经进入价值底部区域。肩负基金持有人之重托，我们依然坚信中国经济强大的韧性与调整再出发的勇气和爆发力，抱着乐观心态，排除各种短期噪音与波动，继续拥抱“新制造新材料新能源新科技”四大方向的优秀公司，抓住最核心的产业成长力量，努力为投资者创造超额收益。
截至本报告期末本基金份额净值为0.5271元；本报告期基金份额净值增长率为-3.12%，业绩比较基准收益率为1.85%。
本基金本报告期内未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。
| 序号 | 项目 | 金额（元） | 占基金总资产的比例（%） |
|---|---|---|---|
| 1 | 权益投资 | 470,076,181.48 | 90.19 |
| 其中：股票 | 470,076,181.48 | 90.19 | |
| 2 | 基金投资 | - | - |
| 3 | 固定收益投资 | 2,779,813.61 | 0.53 |
| 其中：债券 | 2,779,813.61 | 0.53 | |
| 资产支持证券 | - | - | |
| 4 | 贵金属投资 | - | - |
| 5 | 金融衍生品投资 | - | - |
| 6 | 买入返售金融资产 | - | - |
| 其中：买断式回购的买入返售金融资产 | - | - | |
| 7 | 银行存款和结算备付金合计 | 48,096,995.96 | 9.23 |
| 8 | 其他资产 | 263,733.40 | 0.05 |
| 9 | 合计 | 521,216,724.45 | 100.00 |
| 代码 | 行业类别 | 公允价值（元） | 占基金资产净值比例（%） |
| A | 农、林、牧、渔业 | - | - |
| B | 采矿业 | - | - |
| C | 制造业 | 384,292,324.95 | 75.68 |
| D | 电力、热力、燃气及水生产和供应业 | - | - |
| E | 建筑业 | 25,176,376.10 | 4.96 |
| F | 批发和零售业 | 21,708,370.00 | 4.28 |
| G | 交通运输、仓储和邮政业 | 1,239,862.00 | 0.24 |
| H | 住宿和餐饮业 | - | - |
| I | 信息传输、软件和信息技术服务业 | 25,035,784.23 | 4.93 |
| J | 金融业 | - | - |
| K | 房地产业 | - | - |
| L | 租赁和商务服务业 | - | - |
| M | 科学研究和技术服务业 | 12,509,984.80 | 2.46 |
| N | 水利、环境和公共设施管理业 | 38,283.70 | 0.01 |
| O | 居民服务、修理和其他服务业 | - | - |
| P | 教育 | - | - |
| Q | 卫生和社会工作 | 69,591.20 | 0.01 |
| R | 文化、体育和娱乐业 | 5,604.50 | 0.00 |
| S | 综合 | - | - |
| 合计 | 470,076,181.48 | 92.58 |
本基金本报告期末未持有港股通股票。
| 序号 | 股票代码 | 股票名称 | 数量（股） | 公允价值（元） | 占基金资产净值比例（%） |
|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 300037 | 新宙邦 | 1,123,702 | 48,847,325.94 | 9.62 |
| 2 | 688499 | 利元亨 | 300,449 | 47,284,663.62 | 9.31 |
| 3 | 600114 | 东睦股份 | 5,475,300 | 46,540,050.00 | 9.17 |
| 4 | 688518 | 联赢激光 | 1,398,798 | 40,858,889.58 | 8.05 |
| 5 | 300174 | 元力股份 | 1,333,700 | 26,620,652.00 | 5.24 |
| 6 | 002126 | 银轮股份 | 2,036,880 | 25,277,680.80 | 4.98 |
| 7 | 300982 | 苏文电能 | 510,677 | 25,176,376.10 | 4.96 |
| 8 | 688325 | 赛微微电 | 609,767 | 24,841,907.58 | 4.89 |
| 9 | 300750 | 宁德时代 | 63,000 | 24,785,460.00 | 4.88 |
| 10 | 002518 | 科士达 | 428,000 | 24,652,800.00 | 4.86 |
| 序号 | 债券品种 | 公允价值（元） | 占基金资产净值比例（%） |
| 1 | 国家债券 | - | - |
| 2 | 央行票据 | - | - |
| 3 | 金融债券 | - | - |
| 其中：政策性金融债 | - | - | |
| 4 | 企业债券 | - | - |
| 5 | 企业短期融资券 | - | - |
| 6 | 中期票据 | - | - |
| 7 | 可转债（可交换债） | 2,779,813.61 | 0.55 |
| 8 | 同业存单 | - | - |
| 9 | 其他 | - | - |
| 10 | 合计 | 2,779,813.61 | 0.55 |
| 序号 | 债券代码 | 债券名称 | 数量（张） | 公允价值（元） | 占基金资产净值比例（%） |
|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 118026 | 利元转债 | 24,380 | 2,779,813.61 | 0.55 |
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
本基金本报告期末未持有贵金属。
本基金本报告期末未持有权证。
本基金本报告期末未持有股指期货。
本基金尚未在基金合同中明确股指期货的投资策略、比例限制、信息披露等，本基金暂不参与股指期货交易。
本基金尚未在基金合同中明确国债期货的投资策略、比例限制、信息披露等，本基金暂不参与国债期货交易。
本基金本报告期末未持有国债期货。
本基金本报告期未投资国债期货。
本基金投资的前十名证券的发行主体在本报告期内没有被监管部门立案调查，在本报告编制日前一年内未受到公开谴责、处罚。
本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
| 序号 | 名称 | 金额（元） |
|---|---|---|
| 1 | 存出保证金 | 115,916.75 |
| 2 | 应收证券清算款 | - |
| 3 | 应收股利 | - |
| 4 | 应收利息 | - |
| 5 | 应收申购款 | 147,816.65 |
| 6 | 其他应收款 | - |
| 7 | 其他 | - |
| 8 | 合计 | 263,733.40 |
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。
由于四舍五入的原因，分项与合计项之间可能存在尾差。
单位：份
| 报告期期初基金份额总额 | 951,909,025.25 |
| 报告期期间基金总申购份额 | 34,174,008.65 |
| 减：报告期期间基金总赎回份额 | 22,709,747.93 |
| 报告期期间基金拆分变动份额（份额减 少以“-”填列） | - |
| 报告期期末基金份额总额 | 963,373,285.97 |
本报告期内基金管理人未持有本基金份额。
本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。
本基金本报告期内无单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况。
本基金本报告期无影响投资者决策的其他重要信息。
中国证监会批准宝盈泛沿海区域增长股票证券投资基金设立的文件。
根据《关于宝盈泛沿海区域增长股票证券投资基金更名并相应修改基金合同的公告》将宝盈泛沿海区域增长股票证券投资基金名称变更为宝盈泛沿海区域增长混合型证券投资基金。
《宝盈泛沿海区域增长混合型证券投资基金基金合同》。
《宝盈泛沿海区域增长混合型证券投资基金托管协议》。
法律意见书。
基金管理人业务资格批件、营业执照。
基金托管人业务资格批件、营业执照。
中国证监会要求的其他文件。
基金管理人办公地址：广东省深圳市福田区福华一路115号投行大厦10层
基金托管人办公地址：北京市西城区复兴门内大街55号
上述备查文件文本分别存放在基金管理人和基金托管人的办公场所，在办公时间内基金持有人可免费查阅。
宝盈基金管理有限公司
2023年1月20日
