景顺长城中小盘混合型证券投资基金 2022年第4季度报告
2022年12月31日
基金管理人：景顺长城基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
报告送出日期：2023年1月20日
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2023年1月19日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2022年10月01日起至2022年12月31日止。
| 基金简称 | 景顺长城中小盘混合 |
| 场内简称 | 无 |
| 基金主代码 | 260115 |
| 基金运作方式 | 契约型开放式 |
| 基金合同生效日 | 2011年3月22日 |
| 报告期末基金份额总额 | 68,679,469.86份 |
| 投资目标 | 本基金通过投资于具有高成长潜力的中小型优势企业，充分把握其高成长特性和市值高速扩张所带来的投资机会，追求基金资产的长期资本增值，以超过业绩比较基准的投资回报。 |
| 投资策略 | 资产配置：基金经理依据定期公布的宏观和金融数据以及投资部门对于宏观经济、股市政策、市场趋势的综合分析，运用宏观经济模型（MEM）做出对于宏观经济的评价，结合基金合同、投资制度的要求提出资产配置建议，经投资决策委员会审核后形成资产配置方案。 股票投资策略：本基金股票投资遵循“自下而上”的个股选择策略，制定相应的投资策略，本基金在对投资标的进行研究筛选时，将从定性及定量两个方面加以考察分析。 债券投资策略：债券投资在保证资产流动性的基础上，采取利率预期策略、信用策略和时机策略相结合的积极性投资方法，力求在控制各类风险的基础上获取稳定的收益。 |
| 业绩比较基准 | 中证700指数×80%＋中证全债指数×20%。 |
| 风险收益特征 | 本基金是混合型基金，属于风险程度较高的投资品种，其预期风险收益水平高于货币市场基金与债券型基金，低于股票型基金。本基金主要投资于中小盘股票，在混合型基金中属于风险水平相对较高的投资产品。 |
基金管理人 景顺长城基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
单位：人民币元
| 主要财务指标 | 报告期（2022年10月1日-2022年12月31日） |
| 1.本期已实现收益 | -4,708,341.03 |
| 2.本期利润 | 14,052,171.31 |
| 3.加权平均基金份额本期利润 | 0.2043 |
| 4.期末基金资产净值 | 106,295,201.92 |
| 5.期末基金份额净值 | 1.548 |
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
| 阶段 | 净值增长率① | 净值增长率标准差② | 业绩比较基准收益率③ | 业绩比较基准收益率标准差④ | ①－③ | ②－④ |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 过去三个月 | 15.26% | 1.52% | 2.06% | 0.84% | 13.20% | 0.68% |
| 过去六个月 | 0.91% | 1.46% | -8.67% | 0.84% | 9.58% | 0.62% |
| 过去一年 | -20.62% | 1.70% | -16.97% | 1.05% | -3.65% | 0.65% |
| 过去三年 | 16.22% | 1.65% | 12.05% | 1.08% | 4.17% | 0.57% |
| 过去五年 | 28.89% | 1.58% | 5.48% | 1.11% | 23.41% | 0.47% |
| 自基金合同 生效起至今 | 141.31% | 1.58% | 27.57% | 1.25% | 113.74% | 0.33% |
注：本基金的资产配置比例为：基金资产的60%-95%投资于股票等权益类资产（其中，权证投资比例不超过基金资产净值的3%），基金资产的5%-40%投资于债券和现金等固定收益类品种（其中，现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%）。本基金投资于中小盘股票的资产不低于基金股票资产的80%。本基金的建仓期为自2011年3月22日基金合同生效日起6个月。
建仓期结束时，本基金投资组合达到上述投资组合比例的要求。
无。
| 姓名 | 职务 | 任本基金的基金经理期限 | 证券从业年限 | 说明 | |
|---|---|---|---|---|---|
| 任职日期 | 离任日期 | ||||
| 张靖 | 本基金的基金经理 | 2022年11月19日 | - | 16年 | 经济学硕士。曾任平安证券投资管理部权证研究员、衍生产品部经济数量研究员、风险经理、投资管理部股票研究员、综合研究所金融工程研究员、投资银行部高级业务总监，摩根士丹利华鑫基金研究员、基金经理、专户投资经理。2014年5月加入本公司，自2014年10月起担任股票投资部基金经理。具有16年证券、基金行业从业经验。 |
| 李孟海 | 本基金的基金经理 | 2018年1月30日 | 2022年11月18日 | 14年 | 工学硕士。曾任天相投资顾问公司投资分析部小组主管。2010年8月加入本公司，担任研究部研究员，自2015年3月起担 |
| 任股票投资部基金经理。具有14年证券、基金行业从业经验。 | |||||
注：1、对基金的首任基金经理，其“任职日期”按基金合同生效日填写，“离任日期”为根据公司决定的解聘日期（公告前一日）；对此后的非首任基金经理，“任职日期”指根据公司决定聘任后的公告日期，“离任日期”指根据公司决定的解聘日期（公告前一日）；
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.1.1 期末兼任私募资产管理计划投资经理的基金经理同时管理的产品情况
无。
本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《公开募集证券投资基金销售机构监督管理办法》和《公开募集证券投资基金信息披露管理办法》等有关法律法规及各项实施准则、《景顺长城中小盘混合型证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作整体合法合规，未发现损害基金持有人利益的行为。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。
本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见（2011年修订）》，完善相应制度及流程，通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行，公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。
本报告期内，本管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的交易共有12次，为投资组合的投资策略需要而发生的同日反向交易，按规定履行了审批程序。
本报告期内，未发现有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
四季度，宏观经济继续回落，PMI持续处于收缩区间并进一步下行，达到除2008年美国次贷危机和2020年首波新冠疫情以外的最低值，PPI同比增速进入负值区间，企业产成品增速大幅回落，信贷增速低位徘徊。政策层面对经济的关注度大幅提升，新冠防控政策大幅调整，房地产企业融资放松，中央经济会议传达了对未来经济复苏的信心。在对后疫情时代经济预期改善的背景下，股票市场有所企稳，其中与出行相关的旅游、餐饮、酒店等社会服务板块涨幅最大。受数字经济政策支持和放松疫情管控带来的实施进度加快，信创板块也有不俗表现。上半年表现突出煤炭、石油等能源板块，受近期能源价格回落，股价出现较大幅度调整。
11月下旬接管本基金以来，根据基金合同的投资范围，对投资组合进行小幅调整。继续维持信创板块的超配，并增加了经济复苏相关的可选消费板块的配置，组合配置更加均衡。
当前，受国内外各种因素的影响，宏观经济处于较为不利的阶段，但随着疫情应逐渐转为乐观。从产能周期来看，当前处于平稳阶段。自2018 年供给侧改革以来，制造业投资强度不高，甚至某些领域还不足，供需匹配度并无失衡，在疫情的巨大冲击下也未出现产能严重过剩的状况，因此经济下行过程中产能出清的压力并不大。从库存周期来看，当前库存已从高位开始回落，随着库存出清，企业生产经营将会加速，进入新的一轮库存周期上行过程，整个宏观经济将大为改观。疫情防控调整后，虽然会出现大面积感染并且病毒始终在变异，疫情还有可能会有反复，但疫情的影响应会越来越小，经济活动无疑将逐渐恢复正常。过去一年，由于对经济状况的担忧，过去一年消费端和生产端均处于强烈的收缩状态，居民存款大幅增长，随着信心的恢复，消费倾向将会得到提升，看好经济复苏环境下的可选消费板块。美国加息进程尚未结束，欧洲仍处于俄乌冲突和能源短缺的阴霾中，预计到2023年下半年之前出口仍将承压。投资方面，房地产开发投资恢复缓慢，制造业投资还需等待经济复苏拉动产能利用率，短期内新基建中以信创为代表的数字经济投资值得关注。
2022年4季度，本基金份额净值增长率为15.26%，业绩比较基准收益率为2.06%。
无。
| 序号 | 项目 | 金额（元） | 占基金总资产的比例（%） |
|---|---|---|---|
| 1 | 权益投资 | 97,481,763.48 | 90.53 |
| 其中：股票 | 97,481,763.48 | 90.53 | |
| 2 | 基金投资 | - | - |
| 3 | 固定收益投资 | - | - |
| 其中：债券 | - | - | |
| 资产支持证券 | - | - | |
| 4 | 贵金属投资 | - | - |
| 5 | 金融衍生品投资 | - | - |
| 6 | 买入返售金融资产 | - | - |
| 其中：买断式回购的买入返售金融资产 | - | - | |
| 7 | 银行存款和结算备付金合计 | 10,049,426.28 | 9.33 |
| 8 | 其他资产 | 145,362.86 | 0.14 |
| 9 | 合计 | 107,676,552.62 | 100.00 |
| 代码 | 行业类别 | 公允价值（元） | 占基金资产净值比例（%） |
|---|---|---|---|
| A | 农、林、牧、渔业 | - | - |
| B | 采矿业 | - | - |
| C | 制造业 | 60,375,134.16 | 56.80 |
| D | 电力、热力、燃气及水生产和供应业 | - | - |
| E | 建筑业 | - | - |
| F | 批发和零售业 | - | - |
| G | 交通运输、仓储和邮政业 | - | - |
| H | 住宿和餐饮业 | - | - |
| I | 信息传输、软件和信息技术服务业 | 37,085,559.94 | 34.89 |
| J | 金融业 | - | - |
| K | 房地产业 | - | - |
| L | 租赁和商务服务业 | - | - |
| M | 科学研究和技术服务业 | 12,736.76 | 0.01 |
| N | 水利、环境和公共设施管理业 | - | - |
| O | 居民服务、修理和其他服务业 | - | - |
| P | 教育 | - | - |
| Q | 卫生和社会工作 | 5,296.00 | 0.00 |
| R | 文化、体育和娱乐业 | 3,036.62 | 0.00 |
| S | 综合 | - | - |
| 合计 | 97,481,763.48 | 91.71 |
无。
| 序号 | 股票代码 | 股票名称 | 数量（股） | 公允价值（元） | 占基金资产净值比例（%） |
|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 300253 | 卫宁健康 | 991,100 | 10,188,508.00 | 9.59 |
| 2 | 002001 | 新和成 | 394,894 | 7,404,262.50 | 6.97 |
| 3 | 002912 | 中新赛克 | 229,130 | 7,249,673.20 | 6.82 |
| 4 | 002063 | 远光软件 | 728,140 | 5,526,582.60 | 5.20 |
| 5 | 688021 | 奥福环保 | 211,447 | 5,288,289.47 | 4.98 |
| 6 | 002212 | 天融信 | 515,200 | 5,146,848.00 | 4.84 |
| 7 | 300674 | 宇信科技 | 340,840 | 4,788,802.00 | 4.51 |
| 8 | 002475 | 立讯精密 | 136,200 | 4,324,350.00 | 4.07 |
| 9 | 000651 | 格力电器 | 133,400 | 4,311,488.00 | 4.06 |
| 10 | 002933 | 新兴装备 | 133,600 | 4,183,016.00 | 3.94 |
本基金本报告期末未持有债券投资。
本基金本报告期末未持有债券投资。
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
本基金本报告期末未持有贵金属。
本基金本报告期末未持有权证。
本基金本报告期末未持有股指期货。
本基金参与股指期货交易，以套期保值为目的，制定相应的投资策略:
时点选择：基金管理人在交易股指期货时，重点关注当前经济状况、政策倾向、资金流向和技术指标等因素。
套保比例：基金管理人根据对指数点位区间判断，在符合法律法规的前提下，决定套保比例。再根据基金股票投资组合的贝塔值，具体得出参与股指期货交易的买卖张数。
合约选择：基金管理人根据股指期货当时的成交金额、持仓量和基差等数据，选择和基金组合相关性高的股指期货合约为交易标的。
根据本基金基金合同约定，本基金投资范围不包括国债期货。
本基金本报告期末未持有国债期货。
根据本基金基金合同约定，本基金投资范围不包括国债期货。
本报告期内未出现基金投资的前十名证券的发行主体被监管部门立案调查或者在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。
本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
| 序号 | 名称 | 金额（元） |
|---|---|---|
| 1 | 存出保证金 | 13,533.80 |
| 2 | 应收证券清算款 | - |
| 3 | 应收股利 | - |
| 4 | 应收利息 | - |
| 5 | 应收申购款 | 131,829.06 |
| 6 | 其他应收款 | - |
| 7 | 其他 | - |
| 8 | 合计 | 145,362.86 |
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。
无。
单位：份
| 报告期期初基金份额总额 | 68,502,123.01 |
| 报告期期间基金总申购份额 | 3,917,990.66 |
| 减：报告期期间基金总赎回份额 | 3,740,643.81 |
| 报告期期间基金拆分变动份额（份额减 少以“-”填列） | - |
| 报告期期末基金份额总额 | 68,679,469.86 |
注：申购含红利再投、转换入份额；赎回含转换出份额。
基金管理人本期未运用固有资金投资本基金。
基金管理人本期未运用固有资金投资本基金。
无。
无。
1、中国证监会准予景顺长城中小盘股票型证券投资基金募集注册的文件；
2、《景顺长城中小盘混合型证券投资基金基金合同》；
3、《景顺长城中小盘混合型证券投资基金招募说明书》；
4、《景顺长城中小盘混合型证券投资基金托管协议》；
5、景顺长城基金管理有限公司批准成立批件、营业执照、公司章程；
6、其他在中国证监会指定报纸上公开披露的基金份额净值、定期报告及临时公告。
以上备查文件存放在本基金管理人的办公场所。
投资者可在办公时间免费查阅。
景顺长城基金管理有限公司
2023年1月20日
