广发稳安灵活配置混合型证券投资基金
2022年第4季度报告
2022年12月31日
基金管理人：广发基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
报告送出日期：二〇二三年一月二十日
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2023年1月18日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2022年10月1日起至12月31日止。
| 基金简称 | 广发稳安混合 | |
|---|---|---|
| 基金主代码 | 002295 | |
| 基金运作方式 | 契约型开放式 | |
| 基金合同生效日 | 2019年2月15日 | |
| 报告期末基金份额总额 | 91,416,057.62份 | |
| 投资目标 | 在严格控制风险和保持资产流动性的基础上，本基金通过灵活的资产配置，在股票、固定收益证券和现金等大类资产中充分挖掘和利用潜在的投资机会，力求实现基金资产的持续稳定增值。 | |
| 投资策略 | 本基金在宏观经济分析基础上，结合政策面、市场资金面，积极把握市场发展趋势，根据经济周期不同阶段各类资产市场表现变化情况，对股票、债券 | |
| 和现金等大类资产投资比例进行战略配置和调整，以规避或分散市场风险，提高基金风险调整后的收益。 | ||
| 业绩比较基准 | 50%×沪深300指数收益率+50%×中证全债指数收益率 | |
| 风险收益特征 | 本基金是混合型基金，其预期收益及风险水平高于货币市场基金和债券型基金，低于股票型基金。 | |
| 基金管理人 | 广发基金管理有限公司 | |
| 基金托管人 | 中国工商银行股份有限公司 | |
| 下属分级基金的基金简 称 | 广发稳安混合A | 广发稳安混合C |
| 下属分级基金的交易代 码 | 002295 | 008604 |
| 报告期末下属分级基金 的份额总额 | 90,600,140.69份 | 815,916.93份 |
单位：人民币元
| 主要财务指标 | 报告期 (2022年10月1日-2022年12月31日) | |
|---|---|---|
| 广发稳安混合A | 广发稳安混合C | |
| 1.本期已实现收益 | -4,267,137.58 | -35,227.15 |
| 2.本期利润 | -5,360,510.95 | -47,891.31 |
| 3.加权平均基金份额本期利润 | -0.0584 | -0.0605 |
| 4.期末基金资产净值 | 150,352,017.19 | 1,337,309.53 |
| 5.期末基金份额净值 | 1.6595 | 1.6390 |
注：（1）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
（2）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
| 阶段 | 净值增长率① | 净值增长率标准差② | 业绩比较基准收益率③ | 业绩比较基准收益率标准差④ | ①－③ | ②－④ |
| 过去三个 月 | -3.42% | 1.00% | 0.94% | 0.64% | -4.36% | 0.36% |
| 过去六个 月 | -14.10% | 1.15% | -6.18% | 0.55% | -7.92% | 0.60% |
| 过去一年 | -27.23% | 1.28% | -9.48% | 0.64% | -17.75% | 0.64% |
| 过去三年 | 41.41% | 1.40% | 4.84% | 0.64% | 36.57% | 0.76% |
| 自基金合 同生效起 至今 | 52.81% | 1.23% | 17.65% | 0.64% | 35.16% | 0.59% |
| 阶段 | 净值增长率① | 净值增长率标准差② | 业绩比较基准收益率③ | 业绩比较基准收益率标准差④ | ①－③ | ②－④ |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 过去三个 月 | -3.51% | 1.00% | 0.94% | 0.64% | -4.45% | 0.36% |
| 过去六个 月 | -14.28% | 1.16% | -6.18% | 0.55% | -8.10% | 0.61% |
| 过去一年 | -27.52% | 1.28% | -9.48% | 0.64% | -18.04% | 0.64% |
| 过去三年 | 39.68% | 1.40% | 4.84% | 0.64% | 34.84% | 0.76% |
| 自基金合 同生效起 至今 | 41.17% | 1.39% | 6.54% | 0.64% | 34.63% | 0.75% |
广发稳安灵活配置混合型证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
(2019年2月15日至2022年12月31日)
注：本基金于2019年2月15日正式转型为广发稳安灵活配置混合型证券投资基金。
| 姓名 | 职务 | 任本基金的基金经理期限 | 证券从业年限 | 说明 | |
|---|---|---|---|---|---|
| 任职日期 | 离任日期 | ||||
| 王颂 | 本基金的基金经理；广发睿享稳健增利混合型证券投资基金的基金经理；广发均衡增长混合型证券投资基金的基金经理；资产配置总监 | 2020-05-25 | - | 25年 | 王颂先生，经济学硕士，持有中国证券投资基金业从业证书。曾任平安证券投资管理部投资经理，平安资产基金投资部总经理，广发基金管理有限公司机构投资部总经理、权益投资二部总经理、资产配置部（原另类投资部）总经理、广发聚瑞混合型证券投资基金基金经理(自2014年12月24日至2017年11月9日)、广发创新升级灵活配置混合型证券投资基金基金经理(自 |
| 2016年8月24日至2017年11月9日)、广发服务业精选灵活配置混合型证券投资基金基金经理(自2016年9月23日至2017年11月9日)、广发新动力混合型证券投资基金基金经理(自2019年3月1日至2020年8月11日)、广发主题领先灵活配置混合型证券投资基金基金经理(自2019年3月1日至2020年8月11日)、广发价值回报混合型证券投资基金基金经理(自2019年4月29日至2021年7月16日)。 | |||||
注：1.“任职日期”和“离职日期”指公司公告聘任或解聘日期。
2.证券从业的含义遵从《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》的相关规定。
本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内基金运作合法合规，无损害基金持有人利益的行为，基金的投资管理符合有关法规及基金合同的规定。
公司通过建立科学、制衡的投资决策体系，加强交易分配环节的内部控制，并通过实时的行为监控与及时的分析评估，保证公平交易原则的实现。
在投资决策的内部控制方面，公司建立了严格的投资备选库制度及投资授权制度，投资组合的投资标的必须来源于公司备选库，投资组合经理在授权范围内可以自主决策，超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。在交易过程中，中央交易部按照“时间优先、价格优先、比例分配、综合平衡”的原则，公平分配投资指令。金融工程与风险管理部风险控制岗通过投资交易系统对投资交易过程进行实时监控及预警，实现投资风险的事中风险控制；稽核岗通过对投资、研究及交易等全流程的独立监察稽核，实现投资风险的事后控制。
本报告期内，上述公平交易制度总体执行情况良好，不同的投资组合受到了公平对待，未发生任何不公平的交易事项。
本报告期内，本公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，未发生同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的交易。
本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
2022年四季度，宏观经济环境和政策都发生了转折性的变化，市场波动剧烈，本组合也承受了较大的波动风险，给产品的投资管理带来压力。10月至11月上旬，在房地产下行压力和疫情防控不放松的背景下，国内经济承压较大，市场风险偏好处于较低的位置。11月中旬开始，随着国内地产政策和疫情防控政策发生根本性的改变，市场预期发生较大变化。虽然经济基本面数据暂时还没有明显起色，但政策的边际改善，大幅提升了市场的风险偏好。
2022年四季度，在大类资产配置上，本组合的权益类资产配置比例维持在80%左右。结构上，本组合主要围绕三个方向进行微调。一是长期趋势确定性较高的能源转型方向。传统能源板块的估值更具有安全性，本组合适度超配了石油和电力等行业中估值较低的公司；二是估值处于低位，且行业景气度逐步向上的周期板块，本组合增持了交运和基建等板块；三是受益于政策变化带来边际改善的板块，本组合增配了消费和地产等板块。
本报告期内，本基金A类基金份额净值增长率为-3.42%，C类基金份额净值增长率为-3.51%，同期业绩比较基准收益率为0.94%。
报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。
| 序号 | 项目 | 金额(元) | 占基金总资产的比例(%) |
| 1 | 权益投资 | 121,618,095.30 | 79.41 |
| 其中：普通股 | 121,618,095.30 | 79.41 | |
| 存托凭证 | - | - | |
| 2 | 固定收益投资 | 6,677,816.26 | 4.36 |
| 其中：债券 | 6,677,816.26 | 4.36 | |
| 资产支持证券 | - | - | |
| 3 | 贵金属投资 | - | - |
| 4 | 金融衍生品投资 | - | - |
| 5 | 买入返售金融资产 | - | - |
| 其中：买断式回购的买入返售金融资产 | - | - | |
| 6 | 银行存款和结算备付金合计 | 24,718,651.16 | 16.14 |
| 7 | 其他资产 | 133,813.37 | 0.09 |
| 8 | 合计 | 153,148,376.09 | 100.00 |
| 代码 | 行业类别 | 公允价值（元） | 占基金资产净值比例（％） |
|---|---|---|---|
| A | 农、林、牧、渔业 | - | - |
| B | 采矿业 | 5,836,860.80 | 3.85 |
| C | 制造业 | 62,220,216.69 | 41.02 |
| D | 电力、热力、燃气及水生产和供应业 | 17,790,000.00 | 11.73 |
| E | 建筑业 | 7,080,000.00 | 4.67 |
| F | 批发和零售业 | - | - |
| G | 交通运输、仓储和邮政业 | 8,385,000.00 | 5.53 |
| H | 住宿和餐饮业 | - | - |
| I | 信息传输、软件和信息技术服务业 | 20,301,371.17 | 13.38 |
| J | 金融业 | - | - |
| K | 房地产业 | - | - |
| L | 租赁和商务服务业 | - | - |
| M | 科学研究和技术服务业 | - | - |
| N | 水利、环境和公共设施管理业 | - | - |
| O | 居民服务、修理和其他服务业 | - | - |
| P | 教育 | - | - |
| Q | 卫生和社会工作 | - | - |
| R | 文化、体育和娱乐业 | 4,646.64 | 0.00 |
| S | 综合 | - | - |
| 合计 | 121,618,095.30 | 80.18 |
本基金本报告期末未持有通过港股通投资的股票。
| 序号 | 股票代码 | 股票名称 | 数量(股) | 公允价值(元) | 占基金资产净值比例(％) |
| 1 | 601872 | 招商轮船 | 1,500,000 | 8,385,000.00 | 5.53 |
| 2 | 002088 | 鲁阳节能 | 359,951 | 8,322,067.12 | 5.49 |
| 3 | 301162 | 国能日新 | 90,000 | 7,903,800.00 | 5.21 |
| 4 | 000059 | 华锦股份 | 1,100,000 | 7,480,000.00 | 4.93 |
| 5 | 601669 | 中国电建 | 1,000,000 | 7,080,000.00 | 4.67 |
| 6 | 600863 | 内蒙华电 | 2,000,000 | 6,980,000.00 | 4.60 |
| 7 | 600941 | 中国移动 | 100,000 | 6,767,000.00 | 4.46 |
| 8 | 600150 | 中国船舶 | 300,000 | 6,684,000.00 | 4.41 |
| 9 | 601139 | 深圳燃气 | 1,000,000 | 6,540,000.00 | 4.31 |
| 10 | 688033 | 天宜上佳 | 300,000 | 6,531,000.00 | 4.31 |
| 序号 | 债券品种 | 公允价值(元) | 占基金资产 |
|---|---|---|---|
| 净值比例(％) | |||
| 1 | 国家债券 | - | - |
| 2 | 央行票据 | - | - |
| 3 | 金融债券 | - | - |
| 其中：政策性金融债 | - | - | |
| 4 | 企业债券 | - | - |
| 5 | 企业短期融资券 | - | - |
| 6 | 中期票据 | - | - |
| 7 | 可转债（可交换债） | 6,677,816.26 | 4.40 |
| 8 | 同业存单 | - | - |
| 9 | 其他 | - | - |
| 10 | 合计 | 6,677,816.26 | 4.40 |
| 序号 | 债券代码 | 债券名称 | 数量（张） | 公允价值(元) | 占基金资产净值比例（％） |
|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 123107 | 温氏转债 | 30,000 | 3,738,739.73 | 2.46 |
| 2 | 128121 | 宏川转债 | 20,000 | 2,437,964.38 | 1.61 |
| 3 | 113063 | 赛轮转债 | 3,930 | 501,112.15 | 0.33 |
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
本基金本报告期末未持有贵金属。
本基金本报告期末未持有权证。
（1）本基金本报告期末未持有股指期货。
（2）本基金本报告期内未进行股指期货交易。
（1）本基金本报告期末未持有国债期货。
（2）本基金本报告期内未进行国债期货交易。
| 序号 | 名称 | 金额(元) |
| 1 | 存出保证金 | 87,888.61 |
| 2 | 应收证券清算款 | 42,980.18 |
| 3 | 应收股利 | - |
| 4 | 应收利息 | - |
| 5 | 应收申购款 | 2,944.58 |
| 6 | 其他应收款 | - |
| 7 | 待摊费用 | - |
| 8 | 其他 | - |
| 9 | 合计 | 133,813.37 |
| 序号 | 债券代码 | 债券名称 | 公允价值(元) | 占基金资产净值比例(%) |
|---|---|---|---|---|
| 1 | 123107 | 温氏转债 | 3,738,739.73 | 2.46 |
| 2 | 128121 | 宏川转债 | 2,437,964.38 | 1.61 |
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
单位：份
| 项目 | 广发稳安混合A | 广发稳安混合C |
|---|---|---|
| 报告期期初基金份额总额 | 92,218,191.30 | 700,813.82 |
| 报告期期间基金总申购份额 | 310,912.50 | 209,801.23 |
| 减：报告期期间基金总赎回份额 | 1,928,963.11 | 94,698.12 |
| 报告期期间基金拆分变动份额（份 额减少以“-”填列） | - | - |
| 报告期期末基金份额总额 | 90,600,140.69 | 815,916.93 |
本报告期内基金管理人未持有本基金份额。
本报告期内，基金管理人不存在运用固有资金（认）申购、赎回或买卖本基金的情况。
（一）《广发稳安灵活配置混合型证券投资基金基金合同》
（二）《广发基金管理有限公司开放式基金业务规则》
（三）《广发稳安灵活配置混合型证券投资基金托管协议》
（四）法律意见书
（五）基金管理人业务资格批件、营业执照
（六）基金托管人业务资格批件、营业执照
广州市海珠区琶洲大道东1号保利国际广场南塔31-33楼
1.书面查阅：投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件；
2.网站查阅：基金管理人网址www.gffunds.com.cn。
广发基金管理有限公司
二〇二三年一月二十日
