富国中证医药主题指数增强型证券投资基金（LOF）
二0二二年第4季度报告
2022年12月31日
基金管理人： 富国基金管理有限公司
基金托管人： 交通银行股份有限公司
报告送出日期： 2023年01月20日
富国基金管理有限公司的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2023年1月18日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
富国基金管理有限公司承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告财务资料未经审计。
本报告期自2022年10月1日起至2022年12月31日止。
| 基金简称 | 富国中证医药主题指数增强型（LOF） | |
| 场内简称 | 医药增强LOF | |
| 基金主代码 | 161035 | |
| 基金运作方式 | 契约型开放式 | |
| 基金合同生效日 | 2016年11月11日 | |
| 报告期末基金份额总 额 | 377,396,444.30份 | |
| 投资目标 | 本基金为增强型股票指数基金，在力求对中证医药主题指数进行有效跟踪的基础上，通过数量化的方法进行积极的指数组合管理与风险控制，力争实现超越目标指数的投资收益，谋求基金资产的长期增值。 | |
| 投资策略 | 本基金以“指数化投资为主、主动性投资为辅”，主要策略为复制目标指数，即投资组合将以成份股在目标指数中的基准权重为基础，利用富国定量投资模型在有限范围内进行超配或低配选择。本基金在复制目标指数的基础上一定程度地调整个股，力求投资收益能够跟踪并适度超越目标指数。本基金对标的指数的跟踪目标是：力争使基金净值增长率与业绩比较基准之间的日均跟踪偏离度的绝对值不超过0.5%，年化跟踪误差不超过8%。本基金的股票投资策略、存托凭证投资策略、固定收益资产投资策略、金融衍生工具投资策略、资产支持证券投资策略、参与转融通证券出借业务策略详见法律文件。 | |
| 业绩比较基准 | 95%×中证医药主题指数收益率＋5%×银行人民币活期存款利率（税后） | |
| 风险收益特征 | 本基金为股票型基金，其预期收益及预期风险水平高于混合型基金、债券型基金与货币市场基金。 | |
| 基金管理人 | 富国基金管理有限公司 | |
| 基金托管人 | 交通银行股份有限公司 | |
| 下属分级基金的基金 简称 | 富国中证医药主题指数增强型（LOF）A | 富国中证医药主题指数增强型（LOF）C |
| 下属分级基金场内简 称 | 医药增强LOF | － |
| 下属分级基金的交易 代码 | 161035 | 005626 |
| 报告期末下属分级基 金的份额总额 | 328,338,578.69 份 | 49,057,865.61 份 |
§3 主要财务指标和基金净值表现
单位： 人民币元
| 主要财务指标 | 报告期（2022年10月01日-2022年12月31日） | |
| 富国中证医药主题指数增强型（LOF）A | 富国中证医药主题指数增强型（LOF）C | |
| 1.本期已实现收益 | -14,410,693.13 | -2,329,563.57 |
| 2.本期利润 | 30,391,123.61 | 4,269,377.54 |
| 3.加权平均基金份额本期利润 | 0.0937 | 0.0850 |
| 4.期末基金资产净值 | 491,431,660.46 | 73,229,831.73 |
| 5.期末基金份额净值 | 1.497 | 1.493 |
注：上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申购赎回费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
| 阶段 | 净值增长率① | 净值增长率标准差② | 业绩比较基准收益率③ | 业绩比较基准收益率标准差④ | ①-③ | ②-④ |
| 过去三个月 | 6.85% | 1.77% | 9.66% | 1.76% | -2.81% | 0.01% |
| 过去六个月 | -11.89% | 1.63% | -8.08% | 1.60% | -3.81% | 0.03% |
| 过去一年 | -24.51% | 1.72% | -20.68% | 1.67% | -3.83% | 0.05% |
| 过去三年 | 20.34% | 1.74% | 7.17% | 1.63% | 13.17% | 0.11% |
| 过去五年 | 53.38% | 1.70% | 6.84% | 1.58% | 46.54% | 0.12% |
| 自基金合同 生效起至今 | 49.70% | 1.58% | 9.75% | 1.46% | 39.95% | 0.12% |
| 阶段 | 净值增长率① | 净值增长率标准差② | 业绩比较基准收益率③ | 业绩比较基准收益率标准差④ | ①-③ | ②-④ |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 过去三个月 | 6.80% | 1.76% | 9.66% | 1.76% | -2.86% | 0.00% |
| 过去六个月 | -11.97% | 1.63% | -8.08% | 1.60% | -3.89% | 0.03% |
| 过去一年 | -24.67% | 1.72% | -20.68% | 1.67% | -3.99% | 0.05% |
| 自基金分级 生效日起至 今 | -27.59% | 1.67% | -22.74% | 1.59% | -4.85% | 0.08% |
收益率变动的比较
（1）自基金合同生效以来富国中证医药主题指数增强型（LOF）A基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
注：1、截止日期为2022年12月31日。
2、本基金于2016年11月11日成立，建仓期6个月，从2016年11月11日起至2017年5月10日，建仓期结束时各项资产配置比例均符合基金合同约定。
（2）自基金合同生效以来富国中证医药主题指数增强型（LOF）C基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
注：1、截止日期为2022年12月31日。
2、本基金自2021年8月17日起增加C类份额，相关数据按实际存续期计算。
§4 管理人报告
| 姓名 | 职务 | 任本基金的基金经理期限 | 证券从业年限 | 说明 | |
|---|---|---|---|---|---|
| 任职日期 | 离任日期 | ||||
| 牛志冬 | 本基金现任基金经理 | 2016-11-11 | － | 16 | 硕士，曾任华夏基金管理有限公司研究员；自2010年8月加入富国基金管理有限公司，历任量化投资基金经理助理、投资经理、量化与海外投资部量化投资总监助理兼基金经理、定量基金经理、量化投资部量化投资副总监；现任富国基金量化投资部量化投资副总监兼高级定量基金经理。自2015年05月起任富国中证新能源汽车指数型证券投资基金(原富国中证新能源汽车指数分级证券投资基金)基金经理；自2015年05月起任富国中证移动互联网指数型证券投资基金(原富国中证移动互联网指数分级证券投资基金)基金经理；自2016年11月起任富国中证医药主题指数增强型证券投资基金（LOF）基金经理；自2017年03月起任富国中证娱乐主题指数增强型证券 |
| 投资基金（LOF）基金经理；自2017年07月起任富国中证高端制造指数增强型证券投资基金（LOF）基金经理；自2019年07月起任富国中证军工龙头交易型开放式指数证券投资基金基金经理；自2021年10月起任富国中证全指建筑材料交易型开放式指数证券投资基金基金经理；自2021年12月起任富国中证医药50交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金经理；自2022年01月起任富国中证全指家用电器交易型开放式指数证券投资基金基金经理；自2022年12月起任富国中证全指家用电器交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金基金经理；具有基金从业资格。 | |||||
| 蔡卡尔 | 本基金现任基金经理 | 2017-01-06 | － | 9 | 硕士，自2013年8月加入富国基金管理有限公司，历任助理定量研究员、定量研究员、定量基金经理、量化投资部量化投资总监助理；现任富国基金量化投资部量化投资副总监兼定量基金经理。自2017年01月起任富国中证医药主题指数增强型证券投资基金 |
| （LOF）基金经理；自2017年05月起任富国中证高端制造指数增强型证券投资基金（LOF）基金经理；自2018年05月起任富国港股通量化精选股票型证券投资基金基金经理；自2021年01月起任富国中证大数据产业交易型开放式指数证券投资基金基金经理；自2021年04月起任富国中证细分机械设备产业主题交易型开放式指数证券投资基金基金经理；自2021年06月起任富国沪深300ESG基准交易型开放式指数证券投资基金基金经理；自2021年09月起任富国中证港股通互联网交易型开放式指数证券投资基金基金经理；自2021年09月起任富国中证新华社民族品牌工程交易型开放式指数证券投资基金基金经理；自2021年11月起任富国中证沪港深创新药产业交易型开放式指数证券投资基金基金经理；自2022年01月起任富国中证港股通互联网交易型开放式指数证券投资基金发起式联接基金基金经理；自2022年02月起任富国中证新 | |||||
| 华社民族品牌工程交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金经理；自2022年09月起任富国国证疫苗与生物科技交易型开放式指数证券投资基金基金经理；具有基金从业资格。 | |||||
注：1、上述任职日期为根据公司决定确定的聘任日期，离任日期为根据公司确定的解聘日期；首任基金经理任职日期为基金合同生效日。
2、证券从业的涵义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
本报告期，富国基金管理有限公司作为富国中证医药主题指数增强型证券投资基金（LOF）的管理人严格按照《中华人民共和国证券投资基金法》、《中华人民共和国证券法》、《富国中证医药主题指数增强型证券投资基金（LOF）基金合同》以及其它有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，以尽可能减少和分散投资风险、力保基金资产的安全并谋求基金资产长期稳定收益为目标，基金投资组合符合有关法规及基金合同的规定。
本基金管理人根据相关法规要求，结合实际情况，制定了内部的《公平交易管理办法》，对证券的一级市场申购、二级市场交易相关的研究分析、投资决策、授权、交易执行、业绩评估等投资管理环节，实行事前控制、事中监控、事后评估及反馈的流程化管理。在制度、操作层面确保各组合享有同等信息知情权、均等交易机会，并保持各组合的独立投资决策权。事前控制主要包括：1、一级市场，通过标准化的办公流程，对关联方审核、价格公允性判断及证券公平分配等相关环节进行控制；2、二级市场，通过交易系统的投资备选库、交易对手库及授权管理，对投资标的、交易对手和操作权限进行自动化控制。事中监控主要包括组合间相同投资标的的交易方向、市场冲击的控制，银行间市场交易价格的公允性评估等。1、将主动投资组合的同日反向交易列为限制行为，非经特别控制流程审核同意，不得进行；对于同日同向交易，通过交易系统对组合间的交易公平性进行自动化处理。2、同一基金经理管理的不同组合，对同一投资标的采用相同投资策略的，必须通过交易系统采取同时、同价下达投资指令，确保公平对待其所管理的组合。事后评估及反馈主要包括组合间同一投资标的的临近交易日的同向交易和反向交易的合理性分析评估，以及不同时间窗口下（1日、3日、5日）的季度公平性交易分析评估等。1、通过公平性交易的事后分析评估系统，对涉及公平性交易的投资行为进行分析评估，分析对象涵盖公募、年金、社保及专户产品，并重点分析同类组合（股票型、混合型、债券型）间、不同产品间以及同一基金经理管理不同组合间的交易行为，若发现异常交易行为，风险管理部视情况要求相关当事人做出合理性解释，并按法规要求上报辖区监管机构。2、季度公平性交易分析报告按规定经基金经理或投资经理签字，并经督察长、总经理审阅签字后，归档保存，以备后查。本报告期内公司旗下基金严格遵守公司的相关公平交易制度，未出现违反公平交易制度的情况。
本报告期内未发现异常交易行为。公司旗下管理的各投资组合在交易所公开竞价同日反向交易的控制方面，报告期内本组合与其他投资组合之间未出现成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量5%的情况。
国庆长假以来，数据显示9月国内制造业PMI重回扩张区间，同时多项地产宽松政策发布，市场稳增长信心再起。央行上调外汇风险准备金率，汇率贬值担忧减小，市场情绪有所修复，A股迎来阶段性反弹。10月中下旬，重要会议落地，然而由于疫情反复，投资者对经济增长仍有担忧，稳增长链条及消费板块均出现较大幅度的调整，安全领域板块如军工、信息创新等板块受到市场的高度关注，行业表现分化较大。11月初，随着国务院联防联控机制强调科学精准做好疫情防控，叠加全国多地对防疫政策进行优化，市场对疫情防控优化预期升温，汽车、消费板块带领A股大幅反弹。11月中旬，进一步优化防控工作的二十条措施落地，同时交易商协会继续推进并扩大民营企业债券融资支持工具，房企融资环境改善，市场对经济复苏预期升温，地产、大金融板块带领指数进一步上行。11月末，房地产股权融资时隔多年后再度放开，同时部分城市放宽疫情管控政策，市场对经济复苏预期进一步升温，地产、消费等经济相关板块大幅反弹。12月初，随着国家联防联控发布《关于进一步优化落实新冠肺炎疫情防控措施的通知》，疫情防控政策发生重大转变，放松管控成为大势所趋。同时，中共中央政治局召开会议，分析研究2023年经济工作，会议提出要大力提振市场信心，实施扩大内需战略，A股迎来大幅反弹，其中受益疫情防控优化的出行链、消费链和受益于地产政策放松的地产链涨幅居前。12月下旬，由于中央经济工作会议内容未超市场预期，同时各地新冠感染病例大幅增加，市场对短期经济增长产生担忧，A股迎来休整。
总体来看，2022年4季度上证综指上涨2.14%，沪深300上涨1.75%，创业板指上涨2.53%，中证500指数上涨2.63%。
在投资管理上，我们坚持采取量化策略进行投资和风险管理，积极获取超额收益率。
本报告期，本基金份额净值增长率A级为6.85%，C级为6.80%，同期业绩比较基准收益率A级为9.66%，C级为9.66%。
本基金本报告期无需要说明的相关情形。
§5 投资组合报告
| 序号 | 项目 | 金额（元） | 占基金总资产的比例（%） |
| 1 | 权益投资 | 531,757,857.56 | 93.71 |
| 其中：股票 | 531,757,857.56 | 93.71 | |
| 2 | 固定收益投资 | － | － |
| 其中：债券 | － | － | |
| 资产支持证券 | － | － | |
| 3 | 贵金属投资 | － | － |
| 4 | 金融衍生品投资 | － | － |
| 5 | 买入返售金融资产 | － | － |
| 其中：买断式回购的买入返售金融资产 | － | － | |
| 6 | 银行存款和结算备付金合计 | 35,105,505.29 | 6.19 |
| 7 | 其他资产 | 606,806.27 | 0.11 |
| 8 | 合计 | 567,470,169.12 | 100.00 |
注：本基金通过转融通证券出借业务出借证券的公允价值为20,861,270.00元，占资产净值比例为3.69%。
| 代码 | 行业类别 | 公允价值（元） | 占基金资产净值比例（%） |
|---|---|---|---|
| A | 农、林、牧、渔业 | － | － |
| B | 采矿业 | － | － |
| C | 制造业 | 348,939,617.63 | 61.80 |
| D | 电力、热力、燃气及水生产和供应业 | － | － |
| E | 建筑业 | － | － |
| F | 批发和零售业 | 16,889,957.56 | 2.99 |
| G | 交通运输、仓储和邮政业 | － | － |
| H | 住宿和餐饮业 | － | － |
| I | 信息传输、软件和信息技术服务业 | － | － |
| J | 金融业 | － | － |
| K | 房地产业 | － | － |
| L | 租赁和商务服务业 | － | － |
| M | 科学研究和技术服务业 | 75,000,108.50 | 13.28 |
| N | 水利、环境和公共设施管理业 | － | － |
| O | 居民服务、修理和其他服务业 | － | － |
| P | 教育 | － | － |
| Q | 卫生和社会工作 | 42,746,371.89 | 7.57 |
| R | 文化、体育和娱乐业 | － | － |
| S | 综合 | － | － |
| 合计 | 483,576,055.58 | 85.64 |
| 代码 | 行业类别 | 公允价值（元） | 占基金资产净值比例（%） |
| A | 农、林、牧、渔业 | － | － |
| B | 采矿业 | － | － |
| C | 制造业 | 41,931,233.74 | 7.43 |
| D | 电力、热力、燃气及水生产和供应业 | － | － |
| E | 建筑业 | － | － |
| F | 批发和零售业 | 2,320,681.00 | 0.41 |
| G | 交通运输、仓储和邮政业 | － | － |
| H | 住宿和餐饮业 | － | － |
| I | 信息传输、软件和信息技术服务业 | 163,324.24 | 0.03 |
| J | 金融业 | － | － |
| K | 房地产业 | － | － |
| L | 租赁和商务服务业 | － | － |
| M | 科学研究和技术服务业 | 540,773.00 | 0.10 |
| N | 水利、环境和公共设施管理业 | － | － |
| O | 居民服务、修理和其他服务业 | － | － |
| P | 教育 | － | － |
| Q | 卫生和社会工作 | 815,184.00 | 0.14 |
| R | 文化、体育和娱乐业 | － | － |
| S | 综合 | 2,410,606.00 | 0.43 |
| 合计 | 48,181,801.98 | 8.53 |
票投资明细
| 序号 | 股票代码 | 股票名称 | 数量（股） | 公允价值（元） | 占基金资产净值比例 |
|---|---|---|---|---|---|
| （%） | |||||
| 1 | 603259 | 药明康德 | 439,979 | 35,638,299.00 | 6.31 |
| 2 | 300760 | 迈瑞医疗 | 104,001 | 32,861,195.97 | 5.82 |
| 3 | 600276 | 恒瑞医药 | 754,906 | 29,086,528.18 | 5.15 |
| 4 | 300015 | 爱尔眼科 | 664,627 | 20,649,960.89 | 3.66 |
| 5 | 300122 | 智飞生物 | 184,400 | 16,195,852.00 | 2.87 |
| 6 | 600436 | 片仔癀 | 52,700 | 15,201,842.00 | 2.69 |
| 7 | 002422 | 科伦药业 | 542,700 | 14,441,247.00 | 2.56 |
| 8 | 603882 | 金域医学 | 172,370 | 13,479,334.00 | 2.39 |
| 9 | 603456 | 九洲药业 | 307,000 | 13,026,010.00 | 2.31 |
| 10 | 300142 | 沃森生物 | 322,400 | 12,957,256.00 | 2.29 |
票投资明细
| 序号 | 股票代码 | 股票名称 | 数量（股） | 公允价值（元） | 占基金资产净值比例（%） |
|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 601567 | 三星医疗 | 563,225 | 7,592,273.00 | 1.34 |
| 2 | 688639 | 华恒生物 | 35,000 | 5,433,750.00 | 0.96 |
| 3 | 300358 | 楚天科技 | 336,200 | 4,958,950.00 | 0.88 |
| 4 | 688329 | 艾隆科技 | 112,526 | 4,288,365.86 | 0.76 |
| 5 | 300181 | 佐力药业 | 373,000 | 3,979,910.00 | 0.70 |
注：本基金本报告期末未持有债券。
注：本基金本报告期末未持有债券。
投资明细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
细
注：本基金本报告期末未持有贵金属投资。
注：本基金本报告期末未持有权证。
注：本基金本报告期末未投资股指期货。
本基金投资股指期货将根据风险管理的原则，主要选择流动性好、交易活跃的股指期货合约。本基金力争利用股指期货的杠杆作用，降低股票仓位频繁调整的交易成本。
本基金根据基金合同的约定，不允许投资国债期货。
注：本基金本报告期末未投资国债期货。
本基金本报告期末未投资国债期货。
调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
报告期内本基金投资的前十名股票中没有在备选股票库之外的股票。
| 序号 | 名称 | 金额（元） |
|---|---|---|
| 1 | 存出保证金 | 33,303.23 |
| 2 | 应收证券清算款 | － |
| 3 | 应收股利 | － |
| 4 | 应收利息 | － |
| 5 | 应收申购款 | 565,319.31 |
| 6 | 其他应收款 | － |
| 7 | 应计出借证券利息 | 8,183.73 |
| 8 | 其他 | － |
| 9 | 合计 | 606,806.27 |
注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
金额单位：人民币元
| 序号 | 股票代码 | 股票名称 | 流通受限部分的公允价值(元) | 占基金资产净值比例（%） | 流通受限情况说明 |
|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 002422 | 科伦药业 | 2,349,663.00 | 0.42 | 转融通流通受限 |
| 2 | 603456 | 九洲药业 | 1,569,910.00 | 0.28 | 转融通流通受限 |
| 3 | 300015 | 爱尔眼科 | 599,651.00 | 0.11 | 转融通流通受限 |
注：本基金本报告期末积极投资前五名股票中未持有流通受限股票。
因四舍五入原因，投资组合报告中市值占净值比例的分项之和与合计可能存在尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
| 项目 | 富国中证医药主题指数增强型（LOF）A | 富国中证医药主题指数增强型（LOF）C |
|---|---|---|
| 报告期期初基金份额总额 | 317,723,031.59 | 46,166,978.47 |
| 报告期期间基金总申购份额 | 37,972,195.84 | 40,986,980.28 |
| 报告期期间基金总赎回份额 | 27,356,648.74 | 38,096,093.14 |
| 报告期期间基金拆分变动份额 （份额减少以“-”填列） | － | － |
| 报告期期末基金份额总额 | 328,338,578.69 | 49,057,865.61 |
§7 基金管理人运用固有资金投资本基金情况
单位：份
| 报告期期初管理人持有的本基金份额 | 484.97 |
| 报告期期间买入/申购总份额 | － |
| 报告期期间卖出/赎回总份额 | － |
| 报告期期末管理人持有的本基金份额 | 484.97 |
| 报告期期末持有的本基金份额占基金总份额比例（%） | 0.00 |
注：买入/申购含红利再投资、转换入份额；卖出/赎回含转换出份额。
注：本报告期本基金的管理人未运用固有资金申赎及买卖本基金。
§8 影响投资者决策的其他重要信息
注：本基金本报告期无单一投资者持有基金份额达到或超过20%的情况。
§9 备查文件目录
1、中国证监会批准设立富国中证医药主题指数增强型证券投资基金（LOF）的文件
2、富国中证医药主题指数增强型证券投资基金（LOF）基金合同
3、富国中证医药主题指数增强型证券投资基金（LOF）托管协议
4、中国证监会批准设立富国基金管理有限公司的文件
5、富国中证医药主题指数增强型证券投资基金（LOF）财务报表及报表附注
6、报告期内在指定报刊上披露的各项公告
中国（上海）自由贸易试验区世纪大道1196号世纪汇办公楼二座27-30层
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富国基金管理有限公司
2023年01月20日
