广发趋势优选灵活配置混合型证券投资基金
2022年第3季度报告
2022年9月30日
基金管理人：广发基金管理有限公司
基金托管人：中国农业银行股份有限公司
报告送出日期：二〇二二年十月二十六日
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2022年10月24日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2022年7月1日起至9月30日止。
| 基金简称 | 广发趋势优选灵活配置混合 | |
|---|---|---|
| 基金主代码 | 000215 | |
| 基金运作方式 | 契约型开放式 | |
| 基金合同生效日 | 2013年9月11日 | |
| 报告期末基金份额总额 | 2,516,843,377.65份 | |
| 投资目标 | 主要通过大类资产配置调整，辅以股票优选，追求基金资产的长期稳定增值。 | |
| 投资策略 | 本基金在投资中追求基金资产的长期稳定增长。在此目标下,本基金在宏观基本面分析的基础上、根据市场趋势的变化进行股票和债券资产的配置，同时，本基金通过实施“行业优选积极轮换”并精选股票的策略，实现“资本增值”目标。 | |
| 业绩比较基准 | 50%×沪深300指数＋50%×中证全债指数 | |
| 风险收益特征 | 本基金为混合型基金，具有较高风险、较高预期收益的特征，其风险和预期收益低于股票型基金、高于债券型基金和货币市场基金。 | |
| 基金管理人 | 广发基金管理有限公司 | |
| 基金托管人 | 中国农业银行股份有限公司 | |
| 下属分级基金的基金简 称 | 广发趋势优选灵活配置混合A | 广发趋势优选灵活配置混合C |
| 下属分级基金的交易代 码 | 000215 | 008127 |
| 报告期末下属分级基金 的份额总额 | 2,135,300,420.61份 | 381,542,957.04份 |
单位：人民币元
| 主要财务指标 | 报告期 (2022年7月1日-2022年9月30日) | |
|---|---|---|
| 广发趋势优选灵活配置混合A | 广发趋势优选灵活配置混合C | |
| 1.本期已实现收益 | 20,965,666.28 | 3,265,777.12 |
| 2.本期利润 | -38,019,581.44 | -7,283,765.60 |
| 3.加权平均基金份额本期利润 | -0.0174 | -0.0176 |
| 4.期末基金资产净值 | 3,527,153,519.66 | 622,507,339.66 |
| 5.期末基金份额净值 | 1.6518 | 1.6316 |
注：（1）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
（2）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
| 阶段 | 净值增长率① | 净值增长率标准差② | 业绩比较基准收益率③ | 业绩比较基准收益率标准差④ | ①－③ | ②－④ |
| 过去三个 月 | -1.03% | 0.21% | -7.05% | 0.44% | 6.02% | -0.23% |
| 过去六个 月 | 1.03% | 0.23% | -3.53% | 0.59% | 4.56% | -0.36% |
| 过去一年 | 0.61% | 0.22% | -8.98% | 0.59% | 9.59% | -0.37% |
| 过去三年 | 14.12% | 0.20% | 8.39% | 0.63% | 5.73% | -0.43% |
| 过去五年 | 30.67% | 0.29% | 15.60% | 0.63% | 15.07% | -0.34% |
| 自基金合 同生效起 至今 | 113.42% | 0.48% | 63.37% | 0.71% | 50.05% | -0.23% |
| 阶段 | 净值增长率① | 净值增长率标准差② | 业绩比较基准收益率③ | 业绩比较基准收益率标准差④ | ①－③ | ②－④ |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 过去三个 月 | -1.13% | 0.21% | -7.05% | 0.44% | 5.92% | -0.23% |
| 过去六个 月 | 0.84% | 0.23% | -3.53% | 0.59% | 4.37% | -0.36% |
| 过去一年 | 0.21% | 0.22% | -8.98% | 0.59% | 9.19% | -0.37% |
| 自基金合 同生效起 至今 | 12.01% | 0.20% | 7.43% | 0.63% | 4.58% | -0.43% |
广发趋势优选灵活配置混合型证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
(2013年9月11日至2022年9月30日)
| 姓名 | 职务 | 任本基金的基金经理期限 | 证券从业年限 | 说明 | |
|---|---|---|---|---|---|
| 任职日期 | 离任日期 | ||||
| 谭昌杰 | 本基金的基金经理；广发聚宝混合型证券投资基金的基金经理；广发恒隆一年持有期混合型证券投资基金的基金经理；广发恒悦债券型证券投资基金的基金经理；广发恒誉混合型证券投资基金的基金经理；广发恒信一年持有期混合型证券投资基金的基金经理；广发集益一年持有期债券型证券投资基金的基金经理；广发恒荣三个月持有期混合型证券投资基金的基金经理；混合资产投资部副总经理 | 2015-01-29 | - | 14年 | 谭昌杰先生，经济学硕士，持有中国证券投资基金业从业证书。曾任广发基金管理有限公司固定收益部研究员、广发季季利理财债券型证券投资基金基金经理(自2014年9月29日至2015年4月30日)、广发双债添利债券型证券投资基金基金经理(自2012年9月20日至2015年5月27日)、广发集鑫债券型证券投资基金基金经理(自2014年1月27日至2015年5月27日)、广发钱袋子货币市场基金基金经理(自2014年1月10日至2015年7月24日)、广发天天利货币市场基金基金经理(自2014年1月27日至2015年7月24日)、广发聚康混合型证券投资基金基金经理(自2015年6月1日至2016年10月24日)、广发安泽回报灵活配置混合型证券投资基金基金经理(自2016年6月17日至2016年11月17日)、广发天天红发起式货币市场基金基金经理(自2013年10月22日至2017年10月31日)、广发安泽回报纯债债券型证券投资基金基金经理(自2016年11月18日至2017年12月22日)、广发稳安保本混合型证券投资基金基金经理(自2016年2月4日至2019年2月14日)、广发鑫源灵活配置混合 |
| 型证券投资基金基金经理(自2016年11月2日至2019年12月23日)、广发汇瑞3个月定期开放债券型发起式证券投资基金基金经理(自2018年10月16日至2019年12月23日)、广发景祥纯债债券型证券投资基金基金经理(自2018年10月18日至2019年12月23日)、广发景源纯债债券型证券投资基金基金经理(自2018年10月18日至2019年12月23日)、广发稳安灵活配置混合型证券投资基金基金经理(自2019年2月15日至2020年1月7日)、广发集瑞债券型证券投资基金基金经理(自2018年10月18日至2020年4月20日)、广发景华纯债债券型证券投资基金基金经理(自2018年10月18日至2020年5月28日)、广发汇立定期开放债券型发起式证券投资基金基金经理(自2019年5月21日至2020年5月28日)、广发理财年年红债券型证券投资基金基金经理(自2012年7月19日至2020年6月12日)、广发聚泰混合型证券投资基金基金经理(自2019年5月21日至2020年7月1日)、广发聚安混合型证券投资基金基金经理(自2015年3月25日至2021年5月13日)、广发恒通六个月持有期混合型证券投资基金基金经理(自2020年11月4日至2022年4月14日)。 | |||||
注：1.“任职日期”和“离职日期”指公司公告聘任或解聘日期。
2.证券从业的含义遵从《证券基金经营机构董事、监事、高级管理人员及从业人员监督管理办法》的相关规定。
本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内基金运作合法合规，无损害基金持有人利益的行为，基金的投资管理符合有关法规及基金合同的规定。
公司通过建立科学、制衡的投资决策体系，加强交易分配环节的内部控制，并通过实时的行为监控与及时的分析评估，保证公平交易原则的实现。
在投资决策的内部控制方面，公司建立了严格的投资备选库制度及投资授权制度，投资组合的投资标的必须来源于公司备选库，投资组合经理在授权范围内可以自主决策，超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。在交易过程中，中央交易部按照“时间优先、价格优先、比例分配、综合平衡”的原则，公平分配投资指令。金融工程与风险管理部风险控制岗通过投资交易系统对投资交易过程进行实时监控及预警，实现投资风险的事中风险控制；稽核岗通过对投资、研究及交易等全流程的独立监察稽核，实现投资风险的事后控制。
本报告期内，上述公平交易制度总体执行情况良好，不同的投资组合受到了公平对待，未发生任何不公平的交易事项。
本报告期内，本公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的交易共有2次，均为指数量化投资组合因投资策略需要和其他组合发生的反向交易，有关投资经理按规定履行了审批程序。
本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
相比于2022年2季度，国内经济在3季度呈现了弱修复态势。今年7月底以来，各地疫情的反复对经济复苏造成扰动，但并没有显著恶化。基建投资逐步回升，出口整体仍处于高位，但结合海外需求以及国际运价的下降，出口的韧性或将面临挑战。
相对于2季度前期市场调整主要来自于国内基本面的影响，3季度的市场波动除了受到国内经济修复略低于预期的影响外，更主要是受到了海外市场大幅波动引发风险偏好下降的影响。
基于国内经济暂时没有受到新增的负面冲击、市场主要受到外围市场冲击出现显著调整的背景，我们在股票资产方面并不保守，维持了不低于15%的中性仓位。尤其在9月市场调整之后，部分宽基大盘指数的估值分位数已经跌至今年4月下旬的低点区域，我们认为已经无需悲观。行业配置方面，医药、能源化工等低估值品种占比略高，建筑、机械、银行、电子等散量分布。债券方面，当前整体收益率处于偏低的位置，同时可转债估值偏贵，我们继续控制久期和信用的风险暴露，延续了高资质、短久期的票息策略。
本报告期内，本基金A类基金份额净值增长率为-1.03%，C类基金份额净值增长率为-1.13%，同期业绩比较基准收益率为-7.05%。
报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。
| 序号 | 项目 | 金额(元) | 占基金总资产的比例(%) |
|---|---|---|---|
| 1 | 权益投资 | 749,889,725.48 | 17.97 |
| 其中：普通股 | 749,889,725.48 | 17.97 | |
| 存托凭证 | - | - | |
| 2 | 固定收益投资 | 3,391,328,757.10 | 81.29 |
| 其中：债券 | 3,355,309,662.30 | 80.42 | |
| 资产支持证券 | 36,019,094.80 | 0.86 | |
| 3 | 贵金属投资 | - | - |
| 4 | 金融衍生品投资 | - | - |
| 5 | 买入返售金融资产 | 11,882,865.49 | 0.28 |
| 其中：买断式回购的买入返售金融资产 | - | - | |
| 6 | 银行存款和结算备付金合计 | 5,449,033.51 | 0.13 |
| 7 | 其他资产 | 13,495,970.00 | 0.32 |
| 8 | 合计 | 4,172,046,351.58 | 100.00 |
| 代码 | 行业类别 | 公允价值（元） | 占基金资产净值比例（％） |
|---|---|---|---|
| A | 农、林、牧、渔业 | - | - |
| B | 采矿业 | 43,358,558.36 | 1.04 |
| C | 制造业 | 513,261,585.87 | 12.37 |
| D | 电力、热力、燃气及水生产和供应业 | 37,447,500.00 | 0.90 |
| E | 建筑业 | 40,822,500.00 | 0.98 |
| F | 批发和零售业 | - | - |
| G | 交通运输、仓储和邮政业 | 19,920,000.00 | 0.48 |
| H | 住宿和餐饮业 | - | - |
| I | 信息传输、软件和信息技术服务业 | 9,204,643.36 | 0.22 |
| J | 金融业 | 47,987,000.00 | 1.16 |
| K | 房地产业 | - | - |
| L | 租赁和商务服务业 | 29,465,000.00 | 0.71 |
| M | 科学研究和技术服务业 | 6,497,062.93 | 0.16 |
| N | 水利、环境和公共设施管理业 | 620,528.18 | 0.01 |
| O | 居民服务、修理和其他服务业 | - | - |
| P | 教育 | - | - |
| Q | 卫生和社会工作 | - | - |
| R | 文化、体育和娱乐业 | 1,305,346.78 | 0.03 |
| S | 综合 | - | - |
| 合计 | 749,889,725.48 | 18.07 |
本基金本报告期末未持有通过港股通投资的股票。
| 序号 | 股票代码 | 股票名称 | 数量(股) | 公允价值(元) | 占基金资产净值比例(％) |
| 1 | 600938 | 中国海油 | 1,500,000 | 23,710,558.36 | 0.57 |
| 2 | 601166 | 兴业银行 | 1,400,000 | 23,310,000.00 | 0.56 |
| 3 | 601238 | 广汽集团 | 1,800,000 | 21,834,000.00 | 0.53 |
| 4 | 000001 | 平安银行 | 1,800,000 | 21,312,000.00 | 0.51 |
| 5 | 603300 | 华铁应急 | 3,250,000 | 20,962,500.00 | 0.51 |
| 6 | 601058 | 赛轮轮胎 | 2,000,000 | 20,240,000.00 | 0.49 |
| 7 | 600029 | 南方航空 | 3,000,000 | 19,920,000.00 | 0.48 |
| 8 | 600256 | 广汇能源 | 1,600,000 | 19,648,000.00 | 0.47 |
| 9 | 002353 | 杰瑞股份 | 620,000 | 19,324,574.21 | 0.47 |
| 10 | 300122 | 智飞生物 | 220,000 | 19,014,600.00 | 0.46 |
| 序号 | 债券品种 | 公允价值(元) | 占基金资产净值比例(％) |
|---|---|---|---|
| 1 | 国家债券 | - | - |
| 2 | 央行票据 | - | - |
| 3 | 金融债券 | 408,065,454.78 | 9.83 |
| 其中：政策性金融债 | 212,668,610.96 | 5.12 | |
| 4 | 企业债券 | 1,623,853,212.35 | 39.13 |
| 5 | 企业短期融资券 | - | - |
| 6 | 中期票据 | 1,322,011,874.27 | 31.86 |
| 7 | 可转债（可交换债） | 1,379,120.90 | 0.03 |
| 8 | 同业存单 | - | - |
| 9 | 其他 | - | - |
| 10 | 合计 | 3,355,309,662.30 | 80.86 |
| 序号 | 债券代码 | 债券名称 | 数量（张） | 公允价值(元) | 占基金资产净值比例（％） |
| 1 | 220401 | 22农发01 | 1,300,000 | 131,385,016.44 | 3.17 |
| 2 | 163495 | 20一汽01 | 1,200,000 | 121,232,199.46 | 2.92 |
| 3 | 155726 | 19北方03 | 1,100,000 | 112,994,814.79 | 2.72 |
| 4 | 1880071 | 18龙源绿色债01 | 1,000,000 | 103,644,394.52 | 2.50 |
| 5 | 102001066 | 20科学城MTN001 | 1,000,000 | 101,437,978.08 | 2.44 |
| 序号 | 证券代码 | 证券名称 | 数量(份) | 公允价值(元) | 占基金资产净值比例（%） |
|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 180933 | 耘睿021A | 360,000 | 36,019,094.80 | 0.87 |
本基金本报告期末未持有贵金属。
本基金本报告期末未持有权证。
（1）本基金本报告期末未持有股指期货。
（2）本基金本报告期内未进行股指期货交易。
（1）本基金本报告期末未持有国债期货。
（2）本基金本报告期内未进行国债期货交易。
本基金对上述主体发行的相关证券的投资决策程序符合相关法律法规及基金合同的要求。除上述主体外，本基金投资的其他前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
| 序号 | 名称 | 金额(元) |
| 1 | 存出保证金 | 336,745.67 |
| 2 | 应收证券清算款 | 11,704,585.44 |
| 3 | 应收股利 | - |
| 4 | 应收利息 | - |
| 5 | 应收申购款 | 1,454,638.89 |
| 6 | 其他应收款 | - |
| 7 | 待摊费用 | - |
| 8 | 其他 | - |
| 9 | 合计 | 13,495,970.00 |
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
| 序号 | 股票代码 | 股票名称 | 流通受限部分的公允价值(元) | 占基金资产净值比例(%) | 流通受限情况说明 |
|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 002353 | 杰瑞股份 | 18,935,330.94 | 0.46 | 非公开发 |
| 行流通受限 | |||||
| 2 | 600938 | 中国海油 | 1,295,341.68 | 0.03 | 新股流通受限 |
单位：份
| 项目 | 广发趋势优选灵活配置混合A | 广发趋势优选灵活配置混合C |
|---|---|---|
| 报告期期初基金份额总额 | 2,282,794,978.58 | 442,941,308.82 |
| 报告期期间基金总申购份额 | 238,370,753.17 | 26,082,308.43 |
| 减：报告期期间基金总赎回份额 | 385,865,311.14 | 87,480,660.21 |
| 报告期期间基金拆分变动份额（份 额减少以“-”填列） | - | - |
| 报告期期末基金份额总额 | 2,135,300,420.61 | 381,542,957.04 |
本报告期内基金管理人未持有本基金份额。
本报告期内，基金管理人不存在运用固有资金（认）申购、赎回或买卖本基金的情况。
1.中国证监会批准广发趋势优选灵活配置混合型证券投资基金募集的文件 2.《广发趋势优选灵活配置混合型证券投资基金基金合同》
3.《广发基金管理有限公司开放式基金业务规则》
4.《广发趋势优选灵活配置混合型证券投资基金托管协议》
5.法律意见书
6.基金管理人业务资格批件、营业执照
7.基金托管人业务资格批件、营业执照
广州市海珠区琶洲大道东1号保利国际广场南塔31-33楼
1.书面查阅：投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件；
2.网站查阅：基金管理人网址www.gffunds.com.cn。
广发基金管理有限公司
二〇二二年十月二十六日
