易方达新兴成长灵活配置混合型证券投资基金
2022年第3季度报告
2022年9月30日
基金管理人：易方达基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
报告送出日期：二〇二二年十月二十六日
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2022年10月24日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2022年7月1日起至9月30日止。
| 基金简称 | 易方达新兴成长混合 |
| 基金主代码 | 000404 |
| 交易代码 | 000404 |
| 基金运作方式 | 契约型开放式 |
| 基金合同生效日 | 2013年11月28日 |
| 报告期末基金份额总额 | 892,489,344.36份 |
| 投资目标 | 本基金在严格控制风险的前提下，追求超越业绩比较基准的投资回报和资产的长期稳健增值。 |
| 投资策略 | 资产配置方面，本基金基于定量与定性相结合的宏观及市场分析，确定组合中股票、债券、货币市场工具及其他金融工具的比例。股票投资方面，本基金将从新兴产业中优选预期成长性较好的公司的股票进行投资。债券投资方面，本基金主要通过类 |
| 属配置与券种选择两个层次进行投资管理。本基金可选择投资价值高的存托凭证进行投资。 | |
| 业绩比较基准 | 中证新兴产业指数收益率×50%+中债总财富指数收益率×50% |
| 风险收益特征 | 本基金为混合型基金，理论上其风险收益水平低于股票型基金，高于债券型基金和货币市场基金。 |
| 基金管理人 | 易方达基金管理有限公司 |
| 基金托管人 | 中国工商银行股份有限公司 |
单位：人民币元
| 主要财务指标 | 报告期 (2022年7月1日-2022年9月30日) |
| 1.本期已实现收益 | 313,362,274.18 |
| 2.本期利润 | -715,859,824.86 |
| 3.加权平均基金份额本期利润 | -0.7989 |
| 4.期末基金资产净值 | 3,815,072,177.61 |
| 5.期末基金份额净值 | 4.275 |
注：1.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
| 阶段 | 净值增长率① | 净值增长率标 | 业绩比较基准 | 业绩比较基准 | ①-③ | ②-④ |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 准差② | 收益率③ | 收益率标准差④ | ||||
| 过去三个 月 | -15.78% | 1.57% | -8.96% | 0.57% | -6.82% | 1.00% |
| 过去六个 月 | -3.26% | 2.14% | -5.79% | 0.74% | 2.53% | 1.40% |
| 过去一年 | -19.91% | 2.03% | -12.73% | 0.70% | -7.18% | 1.33% |
| 过去三年 | 77.53% | 1.95% | 15.27% | 0.76% | 62.26% | 1.19% |
| 过去五年 | 74.56% | 1.92% | 11.44% | 0.75% | 63.12% | 1.17% |
| 自基金合 同生效起 至今 | 327.50% | 2.09% | 51.85% | 0.83% | 275.65% | 1.26% |
易方达新兴成长灵活配置混合型证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
（2013年11月28日至2022年9月30日）
注：自基金合同生效至报告期末，基金份额净值增长率为327.50%，同期业绩比较基准收益率为51.85%。
| 姓名 | 职务 | 任本基金的基金经理期限 | 证券从业年限 | 说明 | |
|---|---|---|---|---|---|
| 任职日期 | 离任日期 | ||||
| 刘 武 | 本基金的基金经理，易方达创新成长混合、易方达战略新兴产业股票的基金经理 | 2018-12-12 | - | 8年 | 硕士研究生，具有基金从业资格。曾任华夏基金管理有限公司投资研究部研究员，易方达基金管理有限公司行业研究员、投资经理，易方达科技创新混合的基金经理。 |
注：1.对基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，“离任日期”为根据公司决定确定的解聘日期；对此后的非首任基金经理，“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。
2.证券从业的含义遵从行业协会相关规定。
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。在本报告期内，基金运作合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。
本基金管理人主要通过建立有纪律、规范化的投资研究、决策流程和交易流程，以及强化事后监控分析来确保公平对待不同投资组合，切实防范利益输送。
本基金管理人制定了严格的投资权限管理制度、投资备选库管理制度和集中交易制度等，并重视交易执行环节的公平交易措施，以“时间优先、价格优先”作为执行指令的基本原则，通过投资交易系统中的公平交易模块，以尽可能确保公平对待各投资组合。本报告期内，公平交易制度总体执行情况良好。
本报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的交易共8次，其中4次为指数量化投资组合因投资策略需要和其他组合发生的反向交易，4次为不同基金经理管理的基金因投资策略不同而发生的反向交易，有关基金经理按规定履行了审批程序。
本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。4.4报告期内基金投资策略和运作分析
2022年三季度A股市场整体以调整为主，上证指数下跌11.01%，深证成指下跌16.42%，除煤炭、石油石化等少数行业外，大部份行业出现不同程度回撤，其中建筑材料、社会服务、汽车、钢铁等行业跌幅居前。调整的核心原因一方面是由于疫情时有反复对国内需求仍有扰动，另一方面地缘冲突升级、美联储升息等因素加剧了海外经济衰退的预期。
本基金三季度对持仓结构做了进一步调整与优化，行业结构上增加了半导体、军工等行业配置比例，重点配置了半导体材料、设备、军工信息化等细分方向壁垒较高且具有产品延展能力的优质公司，降低了电动车相关行业配置比例。
截至报告期末，本基金份额净值为4.275元，本报告期份额净值增长率为-15.78%，同期业绩比较基准收益率为-8.96%。
报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净值低于五千万元的情形。
| 序号 | 项目 | 金额（元） | 占基金总资产的比例（%） |
|---|---|---|---|
| 1 | 权益投资 | 3,218,255,184.52 | 82.94 |
| 其中：股票 | 3,218,255,184.52 | 82.94 | |
| 2 | 固定收益投资 | - | - |
| 其中：债券 | - | - | |
| 资产支持证券 | - | - | |
| 3 | 贵金属投资 | - | - |
| 4 | 金融衍生品投资 | - | - |
| 5 | 买入返售金融资产 | - | - |
| 其中：买断式回购的买入返售金融资产 | - | - | |
| 6 | 银行存款和结算备付金合计 | 602,662,209.37 | 15.53 |
| 7 | 其他资产 | 59,086,833.01 | 1.52 |
| 8 | 合计 | 3,880,004,226.90 | 100.00 |
| 代码 | 行业类别 | 公允价值（元） | 占基金资产净值比例（％） |
|---|---|---|---|
| A | 农、林、牧、渔业 | - | - |
| B | 采矿业 | - | - |
| C | 制造业 | 2,926,783,761.08 | 76.72 |
| D | 电力、热力、燃气及水生产和供应业 | 116,927,832.24 | 3.06 |
| E | 建筑业 | - | - |
| F | 批发和零售业 | - | - |
| G | 交通运输、仓储和邮政业 | 15,584,508.00 | 0.41 |
| H | 住宿和餐饮业 | - | - |
| I | 信息传输、软件和信息技术服务业 | 158,855,203.00 | 4.16 |
| J | 金融业 | - | - |
| K | 房地产业 | - | - |
| L | 租赁和商务服务业 | 17,013.00 | 0.00 |
| M | 科学研究和技术服务业 | - | - |
| N | 水利、环境和公共设施管理业 | 41,711.60 | 0.00 |
| O | 居民服务、修理和其他服务业 | - | - |
| P | 教育 | - | - |
| Q | 卫生和社会工作 | 45,155.60 | 0.00 |
| R | 文化、体育和娱乐业 | - | - |
| S | 综合 | - | - |
| 合计 | 3,218,255,184.52 | 84.36 |
| 序号 | 股票代码 | 股票名称 | 数量（股） | 公允价值（元） | 占基金资产净值比例（％） |
|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 002371 | 北方华创 | 999,686 | 278,312,582.40 | 7.30 |
| 2 | 300666 | 江丰电子 | 2,577,439 | 237,588,327.02 | 6.23 |
| 3 | 688019 | 安集科技 | 728,220 | 189,322,635.60 | 4.96 |
| 4 | 300604 | 长川科技 | 3,282,131 | 187,147,109.62 | 4.91 |
| 5 | 603986 | 兆易创新 | 1,683,791 | 157,855,406.25 | 4.14 |
| 6 | 002025 | 航天电器 | 2,126,620 | 153,116,640.00 | 4.01 |
| 7 | 300037 | 新宙邦 | 3,581,903 | 150,010,097.64 | 3.93 |
| 8 | 688268 | 华特气体 | 1,245,811 | 140,016,698.29 | 3.67 |
| 9 | 300054 | 鼎龙股份 | 5,600,943 | 131,622,160.50 | 3.45 |
| 10 | 600460 | 士兰微 | 3,515,807 | 112,681,614.35 | 2.95 |
本基金本报告期末未持有债券。
本基金本报告期末未持有债券。
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
本基金本报告期末未持有贵金属。
本基金本报告期末未持有权证。
本基金本报告期末未投资股指期货。
本基金本报告期末未投资国债期货。
| 序号 | 名称 | 金额（元） |
| 1 | 存出保证金 | 1,227,062.59 |
| 2 | 应收证券清算款 | 54,553,155.51 |
| 3 | 应收股利 | - |
| 4 | 应收利息 | - |
| 5 | 应收申购款 | 3,306,614.91 |
| 6 | 其他应收款 | - |
| 7 | 其他 | - |
| 8 | 合计 | 59,086,833.01 |
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
单位：份
| 报告期期初基金份额总额 | 914,619,297.57 |
| 报告期期间基金总申购份额 | 62,993,113.13 |
| 减：报告期期间基金总赎回份额 | 85,123,066.34 |
| 报告期期间基金拆分变动份额（份额减少 | - |
| 以“-”填列） | |
| 报告期期末基金份额总额 | 892,489,344.36 |
本报告期内基金管理人未持有本基金份额。
本报告期内基金管理人未运用固有资金申购、赎回、买卖本基金份额。
1.中国证监会核准易方达新兴成长灵活配置混合型证券投资基金募集的文件；
2.《易方达新兴成长灵活配置混合型证券投资基金基金合同》；
3.《易方达新兴成长灵活配置混合型证券投资基金托管协议》；
4.《易方达基金管理有限公司开放式基金业务规则》；
5.基金管理人业务资格批件、营业执照。
广州市天河区珠江新城珠江东路30号广州银行大厦40-43楼。
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。
易方达基金管理有限公司
二〇二二年十月二十六日
