长信银利精选开放式证券投资基金2014年年度报告 长信银利精选开放式证券投资基金2014年年度报告 2014年12月31日 基金管理人：长信基金管理有限责任公司 基金托管人：中国农业银行股份有限公司 送出日期：2015年3月28日  长信银利精选开放式证券投资基金2014年年度报告 §1 重要提示及目录 1.1 重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本 年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。 基金托管人中国农业银行股份有限公司（以下简称“中国农业银行”，下同） 根据本基金合同规定，于2015年3月25日复核了本报告中的财务指标、净值表现、 利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假 记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保 证基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策 前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。 本报告期自2014年1月1日起至2014年12月31日止。  长信银利精选开放式证券投资基金2014年年度报告 1.2 目录 §1 重要提示及目录....................................................................................................................... 2 1.1 重要提示........................................................................................................................... 2 1.2 目录................................................................................................................................... 3 §2 基金简介................................................................................................................................... 5 2.1 基金基本情况................................................................................................................... 5 2.2 基金产品说明................................................................................................................... 5 2.3 基金管理人和基金托管人 ............................................................................................... 6 2.4 信息披露方式................................................................................................................... 6 2.5 其他相关资料................................................................................................................... 6 §3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 ................................................................... 7 3.1 主要会计数据和财务指标 ............................................................................................... 7 3.2 基金净值表现................................................................................................................... 7 3.3 过去三年基金的利润分配情况 ....................................................................................... 9 §4 管理人报告............................................................................................................................. 10 4.1 基金管理人及基金经理情况 ......................................................................................... 10 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ................................................. 11 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ............................................................. 11 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ............................................. 12 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ............................................. 13 4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 ............................................................. 14 4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ......................................................... 15 4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ............................................................. 16 4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ..................... 17 §5 托管人报告............................................................................................................................. 18 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ................................................................. 18 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ................................................................................................................................................ 18 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ................. 18 §6 审计报告................................................................................................................................. 19 6.1 审计报告基本信息 ......................................................................................................... 19 6.2 审计报告的基本内容 ..................................................................................................... 19 §7 年度财务报表......................................................................................................................... 21 7.1 资产负债表..................................................................................................................... 21 7.2 利润表............................................................................................................................. 22 7.3 所有者权益（基金净值）变动表 ................................................................................. 23 7.4 报表附注......................................................................................................................... 24 §8 投资组合报告......................................................................................................................... 50 8.1 期末基金资产组合情况 ................................................................................................. 50 8.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 ......................................................................... 50 8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ..................... 51 8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ............................................................................. 51 8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ......................................................................... 53 8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ................. 53 8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ..... 53 8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ..... 54 8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ................. 54 8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 ....................................................... 54 8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 ....................................................... 54 8.12 投资组合报告附注 ....................................................................................................... 54  长信银利精选开放式证券投资基金2014年年度报告 §9 基金份额持有人信息 ............................................................................................................. 56 9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ..................................................................... 56 9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ......................................................... 56 9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 ......................... 56 §10 开放式基金份额变动 ............................................................................................................. 57 §11 重大事件揭示......................................................................................................................... 58 11.1 基金份额持有人大会决议 ........................................................................................... 58 11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ........................... 58 11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ............................................... 58 11.4 基金投资策略的改变 ................................................................................................... 58 11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 ....................................................................... 58 11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ....................................... 58 11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ................................................................... 59 11.8 其他重大事件............................................................................................................... 60 §12 备查文件目录......................................................................................................................... 63 12.1 备查文件目录............................................................................................................... 63 12.2 存放地点....................................................................................................................... 63 12.3 查阅方式....................................................................................................................... 63  长信银利精选开放式证券投资基金2014年年度报告 §2 基金简介 2.1 基金基本情况 基金名称 长信银利精选开放式证券投资基金 基金简称 长信银利精选股票 场内简称 长信银利 基金主代码 519996 交易代码 前端：519997 后端：519996 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2005年1月17日 基金管理人 长信基金管理有限责任公司 基金托管人 中国农业银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 2,166,761,205.66份 基金合同存续期 不定期 2.2 基金产品说明 本基金主要投资于大盘、价值型股票，并在保持基金财产安全 投资目标 性和流动性的前提下，谋求基金财产的长期稳定增值。 1、复合型投资策略 “由上至下”的资产配置流程与“由下至上”的选股流程相结 合的投资策略。其中，“由上至下”的资产配置流程表现为： 从宏观层面出发，在控制风险前提下优化资产的配置比例； “由下至上”的选股流程表现为：从微观层面出发，通过对投 资对象深入系统的分析来挖掘上市公司的内在价值，积极寻求 价值被低估的证券进行投资。 2、适度分散投资策略 投资策略 在确保基金财产的安全性和流动性的前提下，在对宏观经济、 行业、公司和证券市场等因素深入分析的基础上，适度分散投 资于个股，谋求基金财产的长期稳定增值。 3、动态调整策略 体现为投资组合中个股的动态调整策略和股票仓位的动态调 整策略两方面。投资组合中个股的动态调整策略是指：基于对 各种影响因素变化的深入分析，定期或临时调整投资组合中的 个股投资比例。股票仓位的动态调整策略是指：基于对股票市 场趋势的研判，动态调整股票仓位。 业绩比较基准 中信标普100指数×80%＋中信标普国债指数×20%  长信银利精选开放式证券投资基金2014年年度报告 本基金为股票型基金，属于预期收益和预期风险较高的基金品 风险收益特征 种。 2.3 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 长信基金管理有限责任公司 中国农业银行股份有限公司 信息披 姓名 周永刚 林葛 露负责 联系电话 021-61009999 010-66060069 人 电子邮箱 zhouyg@cxfund.com.cn tgxxpl@abchina.com 客户服务电话 400-700-5566 95599 传真 021-61009800 010-68121816 上海市浦东新区银城中路68号 北京东城区建国门内大街 注册地址 9楼 ６９号 上海市浦东新区银城中路68号 北京复兴门内大街２８号 办公地址 时代金融中心9楼 凯晨世贸中心东座９层 邮政编码 200120 100031 法定代表人 田丹 刘士余 2.4 信息披露方式 本基金选定的信息披露报纸名称 中国证券报和证券时报 登载基金年度报告正文的管理人互联 www.cxfund.com.cn 网网址 上海市浦东新区银城中路68号9楼、北京市西城区 基金年度报告备置地点 复兴门内大街28号凯晨世贸中心东座F9 2.5 其他相关资料 项目 名称 办公地址 毕马威华振会计师事务所（特殊普 北京东长安街1号东方广场东2座 会计师事务所 通合伙） 8层 注册登记机构 中国证券登记结算有限责任公司 北京西城区太平桥大街17号  长信银利精选开放式证券投资基金2014年年度报告 §3 主要财务指标、基金净值表现及利润分配情况 3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位：人民币元 3.1.1 期间数据和指标 2014年 2013年 2012年 本期已实现收益 185,322,696.84 -125,514,179.88 -356,280,321.24 本期利润 113,161,871.97 41,356,737.06 -18,001,561.02 加权平均基金份额本期 0.0450 0.0143 -0.0058 利润 本期加权平均净值利润 7.17% 2.34% -0.97% 率 本期基金份额净值增长 6.92% 2.04% -1.04% 率 3.1.2 期末数据和指标 2014年末 2013年末 2012年末 期末可供分配利润 -863,194,260.14 -1,283,840,999.37 -1,305,560,766.46 期末可供分配基金份额 -0.3984 -0.4744 -0.4305 利润 期末基金资产净值 1,389,931,261.64 1,623,832,050.68 1,782,976,695.58 期末基金份额净值 0.6415 0.6000 0.5880 3.1.3 累计期末指标 2014年末 2013年末 2012年末 基金份额累计净值增长 178.85% 160.81% 155.60% 率 注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允 价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公 允价值变动收益。 2、期末可供分配利润为期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实 现部分的孰低数。 3、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，封 闭式基金交易佣金、开放式基金的申购赎回费、红利再投资费、基金转换费等）， 计入费用后实际收益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 份额净 份额净值 业绩比较 业绩比较基 ①-③ ②-④  长信银利精选开放式证券投资基金2014年年度报告 值增长 增长率标 基准收益 准收益率标 率① 准差② 率③ 准差④ 过去三个月 -2.45% 1.21% 39.26% 1.46% -41.71% -0.25% 过去六个月 3.27% 0.99% 49.57% 1.16% -46.30% -0.17% 过去一年 6.92% 0.99% 42.39% 1.02% -35.47% -0.03% 过去三年 7.96% 1.09% 44.73% 1.03% -36.77% 0.06% 过去五年 -22.83% 1.18% 4.98% 1.08% -27.81% 0.10% 自基金合同生效日 起至今（2005年1月 178.85% 1.46% 217.09% 1.44% -38.24% 0.02% 17日至2014年12月 31日） 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较 基准收益率变动的比较 400% 350% 300% 250% 200% 150% 100% 50% 0% 2005-01-17 2006-06-28 2007-11-23 2009-04-21 2010-09-17 2012-02-28 2013-07-30 2014-12-31 长信银利精选股票 基金基准 注：1、图示日期为2005年1月17日至2014年12月31日。 2、按基金合同规定，本基金管理人应当自基金合同生效之日起6个月内为建 仓期。建仓期结束时，本基金的各项投资比例已符合基金合同中的约定。 3.2.3 过去五年基金每年净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较  长信银利精选开放式证券投资基金2014年年度报告 40% 35% 30% 25% 20% 15% 10% 5% 0% -5% -10% -15% -20% -25% 2010年 2011年 2012年 2013年 2014年 长信银利精选股票 基金基准 3.3 过去三年基金的利润分配情况 过去三年本基金未进行利润分配。  长信银利精选开放式证券投资基金2014年年度报告 §4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 长信基金管理有限责任公司是经中国证监会证监基金字【2003】63号文批准， 由长江证券股份有限公司、上海海欣集团股份有限公司、武汉钢铁股份有限公司 共同发起设立。注册资本1.5亿元人民币。目前股权结构为：长江证券股份有限 公司占49%、上海海欣集团股份有限公司占34.33%、武汉钢铁股份有限公司占 16.67%。 截至2014年12月31日，本基金管理人共管理17只开放式基金，即长信利息收 益货币、长信银利精选股票、长信金利趋势股票、长信增利动态策略股票、长信 双利优选混合、长信利丰债券、长信恒利优势股票、长信中证中央企业100指数 （LOF）、长信纯债壹号债券、长信量化先锋股票、长信标普100等权重指数（QDII)、 长信利鑫分级债券、长信内需成长股票、长信可转债债券、长信利众分级债券、 长信纯债一年定开债券和长信改革红利混合。 4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介 任本基金的基金经理期限 证券从 姓名 职务 说明 任职日期 离任日期 业年限 经济学硕士，上海复旦大学数 量经济学专业研究生毕业，具 本基金、长 有基金从业资格。2006年起就 信内需成 职于申银万国证券研究所，担 长股票型 任策略研究工作，曾获2007 证券投资 年新财富最佳策略分析师评 基金、长信 选第一名，2008年新财富最佳 改革红利 2013年2月 策略分析师评选第二名。2008 安昀 灵活配置 － 8年 23日 年11月加入长信基金管理有 混合型证 限责任公司，历任策略研究 券投资基 员，长信金利趋势股票型证券 金的基金 投资基金的基金经理助理。现 经理、研究 任研究发展部总监、本基金、 发展部总 长信内需成长股票型证券投 监 资基金和长信改革红利灵活 配置混合型证券投资基金的  长信银利精选开放式证券投资基金2014年年度报告 基金经理。 注：1、首任基金经理任职日期以本基金成立之日为准；新增或变更以刊登新增/ 变更基金经理的公告披露日为准。 2、证券从业年限以基金经理进入证券业务相关机构的工作经历为时间计算 标准。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本基金管理人在报告期内，严格遵守了《中华人民共和国证券投资基金法》 及其他有关法律法规、基金合同的规定，勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益， 不存在损害基金份额持有人利益的行为。 本基金将继续以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，承诺将一如既往 地本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金财产，在规范基金运作和严格 控制投资风险的前提下，努力为基金份额持有人谋求最大利益。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度和控制方法 1、所有投资对象的投资指令必须经由交易部门总监或其授权人审核分配至 交易人员执行。进行投资指令分配的人员必须保证投资指令得到公平对待。 2、公司使用的交易执行软件系统必须具备如下功能： （1）严格按照时间顺序发送委托指令； （2）对于多个投资组合在同一时点就同一证券下达的相同方向的投资指令， 并且市价在限价范围内的，系统能够将交易员针对该证券下达的每笔委托自动按 照指令数量比例分拆为各投资组合的委托指令。 3、交易人员对于接收到的交易指令依照价格优先、时间优先的顺序执行。 在执行多个投资组合在同一时点就同一证券下达的相同方向的交易所投资指令 时，除制度规定的例外指令外，必须开启系统的公平交易开关。 4、对于不同投资组合均进行债券一级市场申购、非公开发行股票申购等非 集中竞价交易的投资对象，交易部门必须严格独立接收各投资组合的投资指令， 在申购结果产生前，不得以任何形式向任何人泄露各投资指令的内容，包括指令 价格及数量等要素。  长信银利精选开放式证券投资基金2014年年度报告 5、对于各投资组合以独立账户名义进行申购的投资对象，除需经过公平性 审核的例外指令外，申购获配的证券数量由投资管理系统接收各类证券登记结算 机构发送的数据进行分配。交易部门根据证券发行人在指定公开披露媒体上披露 的申购结果对系统内分配数量进行核准，数量不符的，应当第一时间告知各投资 管理部门的总监及监察稽核部总监。对于以公司名义进行申购的投资对象，公司 在获配额度确定后，严格按照价格优先的原则在各投资组合间进行分配。申购价 格相同的投资组合则根据投资指令的数量按比例进行分配。确因特殊原因不能按 照上述原则进行分配的，应启动异常交易识别流程，审核通过的，可以进行相应 分配。 4.3.2 公平交易制度的执行情况 本报告期内，公司已实行公平交易制度，并建立公平交易制度体系，已建立 投资决策体系，加强交易执行环节的内部控制，并通过工作制度、流程和技术手 段保证公平交易原则的实现。同时，公司已通过对投资交易行为的监控、分析评 估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督。 4.3.3 异常交易行为的专项说明 本报告期内，除完全按照有关指数的构成比例进行投资的组合外，其余各投 资组合均未参与交易所公开竞价同日反向交易，不涉及成交较少的单边交易量超 过该证券当日成交量5%的情形，对本年度同向交易价差进行专项分析，未发现异 常情况。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 2014年，我们坚持了精选成长股的投资策略，在上半年取得比较好的成绩， 但是下半年风格剧烈转化的情况下，成长股遭遇抛售，我们出于基本面考虑并没 有参与，导致下半年成绩比较一般。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至报告期末，本基金份额净值为0.6415元，报告期基金份额净值增长率为 6.92%，成立以来的累计净值为2.5615元，本期业绩比较基准增长率为42.39%， 基金波动率为1.02%。  长信银利精选开放式证券投资基金2014年年度报告 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 我们对于 2015 年的市场比较谨慎，原因一是因为经济持续下行，二是因为 流动性边际上恶化的可能性较大，但我们依然会试图从自下而上角度选择无论市 场涨跌都会上涨的行业和公司，从方向上主要看好医疗服务、医疗器械、生物药、 预调鸡尾酒、演艺、旅游、跨境电商、制造业升级和国企改革等方向。 第一，经济继续下行寻底。从三驾马车来分析经济，由于消费持续比较疲软， 出口则在竞争对手国货币持续贬值的背景下很难增长，所以经济的焦点还是在投 资。从投资看，地产投资最为重要。由于目前房地产需求从时间上已经接近于我 们预测的需求顶点，所以我们判断政策放松所带来的刺激不会很大。另外，地产 的短期需求跟实际利率更为相关，目前由于货币政策传导的不顺畅，导致货币的 放松并未带来实际利率的下降，所以我们不看好地产投资，我们认为 2015 年地 产投资增加将比 2014 年下一个台阶。制造业投资是占比第二大的投资，但目前 来看，实业的投资回报率一直在下滑，ROE 处于 1999 年以来的最低位置，且工 业企业普遍债务比例比较高，财务负担较重，所以我们判断制造业投资增速也将 继续下滑。基建投资已经在 20%+的较高增速上维持了近两年的时间，对一个没 有盈利模式的投资科目来讲已经很不容易，且 2014 年以来一直面临着银行压缩 非标的压力，加之政府财政收入情况较差，我们判断 2015 年基建投资增速将明 显下台阶。综上所述，经济增速继续下行寻底是大概率事件，经济复苏回升是很 小概率的事件。 第二，流动性边际上恶化的可能性很大。我们认为，自美联储宣布停止直接 债券购买之后，美元已经进入明显的上升通道，未来随着美国加息预期的逐渐强 烈，直至美国真正开启加息周期，可能前后将有两到三年的强势美元窗口期。美 国目前的利率是 0，在美国历史上是绝无仅有的，即便在科网泡沫破灭加 911 袭 击的 2001 年，联储也只是把联邦基金利率降到 1%。美国的货币政策决策遵从泰 勒法则，不考虑国际的情况，只考虑美国自身的情况，一是就业，二是核心 CPI。 目前来看，美国经济和非农就业表现非常优异，几乎每个数据周期都会超预期， 如果未来某个时期核心通胀开始上升，联储必定会加息。即便暂时构不成加息条 件，比如说核心通胀没有起来，对联储的加息预期也会起来，反映在美元指数上， 就是迭创新高。从历史上看，美元走强就意味着全球的通缩，新兴市场的汇率和 资产价格会受到明显的影响。人民币将受到明显的贬值压力，但由于人民币国际  长信银利精选开放式证券投资基金2014年年度报告 化和维持国内资产价格的需要，我们预计央行将力保人民币中间价的稳定，但代 价会越来越大，结果是国内会感到紧缩。简单一点讲，美国加息和美元走强会封 杀中国央行进一步降息的空间，即便降准，也只是对冲，国内不会感受到放松， 流动性边际上恶化的可能性很大。2014 年以来，流动性一直处于比较宽松的状 态，央行主观上有放松的倾向，国际环境也比较配合，所以国内资产价格表现优 异（股债双牛）。但 2015 年国际环境变化了，美国转向紧缩周期，我们觉得债 券和股票都会感受到明显压力。 第三，财富重新分配一说从历史上观察不到。现在有一种说法是原来配置在 地产上的资金流到了股市当中，2014 年以来我们也确实观察到了这种情况。但 我们研究历史和国际情况时发现，地产价格和股票价格存在明显的联动关系，而 不是轮动关系，不管是发达经济体或新兴经济体都是这样。所以，我们很担心目 前我们看到的资金重新分配行为是一种暂时情况，房价和股价的背后应该是受同 一种或几种宏观因素的影响，而不是仅受资金流动的影响。 第四，从方向上看，我们依然坚持一贯以来的选股策略，试图找出那些不管 市场涨跌都能长大的公司。我们进行了大量的产业研究和调研，目前比较看好的 方向还是集中在下游消费和医疗领域。一是医疗里面的医疗服务、医疗器械和生 物药。医疗服务是明显的瓶颈行业，未来大发展的态度很明显；医疗器械国产化 的趋势将越来越明显；生物药国内落后国际很大，差距意味着空间。二是一些新 兴的消费方向，由于互联网的渗透，一些传统的消费行业商业模式受了很大影响， 但另外一些体验式的消费可能会因此受益，比如演艺、旅游等。另外，一些新兴 的消费品类和渠道，比如预调鸡尾酒、跨境电商等发展也很蓬勃。三是国企改革， 我们调研发现国企改革步伐确实在加快，所以我们也打算储备一批有基本面支撑 的潜在标的，伺机而动。 总体来看，我们对 2015 年的看法比市场主流看法要明显谨慎，但我们还是 会试图找出那些真正有成长性的公司，无论有没有风，都能高飞。 4.6 管理人内部有关本基金的监察稽核工作情况 2014年度，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》及配套法律法规，时 刻以合规运作、防范风险为核心，以维护基金持有人利益为宗旨，保证基金合同 得到严格履行。公司监察稽核部独立地开展工作，对基金运作进行事前、事中与  长信银利精选开放式证券投资基金2014年年度报告 事后的监督检查，发现问题及时提出改进建议并督促业务部门进行整改，同时定 期向公司董事会和公司管理层出具监察稽核报告。 在本报告期，基金管理人的内部监察稽核主要工作如下： 1、公司内部控制总体目标基本实现，各项业务安全稳健运行，各项制度基 本执行到位，有效保证业务风险的内控可靠性，未有不正当损害投资者利益与股 东权益，未造成重大社会负面影响。公司治理、投资研究、营销与销售、后台运 营、信息技术、行政与人力资源、投资管理人员行为规范与三条底线管理、反洗 钱等重点业务领域的内部控制与风险管理取得良好成效。 2、公司继续贯彻“工作精细化”理念，落实“风险导向型”内控，有重点、 有序推进相关内部控制工作。优化监察方式，推动投资监督系统化管理，完善监 察职能，梳理风险控制管理要求，调整风险控制矩阵；在坚持全面稽核、坚持深 度的前提下，圆满完成各个季度的各业务条线常规稽核以及员工投资申报、专户 业务管理、子公司、监管检查信息通报自查等专项稽核工作；组织实施风险与合 规培训，群策群力，优化分工，在强化内控精细化程度的基础上进一步明确促进 全公司做好风险管理工作。 3、公司内部控制组织架构在公司章程与《内部控制大纲》规定的框架内顺 利运作，董事会风险控制委员会、管理层内部控制委员会工作正常开展，相关内 部控制职责得以充分发挥。 4、公司内部控制制度体系不断完善，符合合法合规性、全面性、审慎性、 适时性、自觉性原则的要求，符合从业人员及关联个人投资管理、新股IPO询价 及IPO网下发行电子化业务管理、关联交易管理、风险管理等方面的最新监管要 求。 5、监察稽核工作改进、内部控制与合规培训、内控逐级责任制等内控保障 性措施严格执行，内部控制与风险管理基础进一步夯实。 本基金管理人承诺将一如既往地本着诚实信用、勤勉尽责的原则，秉持内控 优先、内控从严的理念，不断提高内部监察稽核工作的科学性和实效性、并完善 内部控制体系，做好各项内控工作，努力防范和控制各种风险，确保基金资产的 规范运作，充分保障基金持有人的合法权益。 4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明  长信银利精选开放式证券投资基金2014年年度报告 根据中国证券监督管理委员会2008年9月12日发布的【2008】38号文《关于 进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》，长信基金管理有限责任公司（以 下简称“公司”）制订了健全、有效的估值政策和程序，成立了估值工作小组， 小组成员由投资管理部总监、固定收益部总监、研究发展部总监、交易管理部总 监、金融工程部总监、基金事务部总监以及基金事务部至少一名业务骨干共同组 成。相关参与人员都具有丰富的证券行业工作经验，熟悉相关法规和估值方法。 基金经理不直接参与估值决策，如果基金经理认为某证券有更好的证券估值方 法，可以申请公司估值工作小组对某证券进行专项评估。估值决策由与会估值工 作小组成员1/2以上多数票通过。对于估值政策，公司与基金托管人充分沟通， 达成一致意见。审计本基金的会计师事务所认可公司基金估值政策和程序的适当 性。 参与估值流程各方不存在任何重大利益冲突。报告期内，未签订与估值相关 的定价服务。 4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 根据相关法律法规和本基金基金合同规定的基金收益分配原则以及基金实 际运作情况，本基金本报告期没有进行利润分配。 本基金收益分配原则如下： 1、基金收益分配采用现金方式，投资者可选择获取现金红利或者将现金红 利按红利发放日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资（下称“再投资方 式”）；如果投资者没有明示选择，则视为选择现金红利方式； 2、每一基金份额享有同等分配权； 3、基金当期收益先弥补上期亏损后，方可进行当期收益分配； 4、基金收益分配后每基金份额净值不能低于面值； 5、如果基金投资当期出现亏损，则不进行收益分配； 6、基金收益分配比例不低于基金会计年度净收益的90%； 7、在符合有关基金分红条件的前提下，基金收益分配每年至少一次，每年 至多分配4次。基金合同生效不满3个月，收益可不分配； 8、法律、法规或监管机构另有规定的从其规定。  长信银利精选开放式证券投资基金2014年年度报告 4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 无  长信银利精选开放式证券投资基金2014年年度报告 §5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 在托管长信银利精选开放式证券投资基金的过程中，本基金托管人中国农业 银行股份有限公司严格遵守《证券投资基金法》相关法律法规的规定以及《长信 银利精选开放式证券投资基金基金合同》、《长信银利精选开放式证券投资基金 托管协议》的约定，对长信银利精选开放式证券投资基金管理人—长信基金管理 有限责任公司2014年1月1日至2014年12月31日基金的投资运作，进行了认真、独 立的会计核算和必要的投资监督，认真履行了托管人的义务，没有从事任何损害 基金份额持有人利益的行为。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的 说明 本托管人认为，长信基金管理有限责任公司在长信银利精选开放式证券投资 基金的投资运作、基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费 用开支及利润分配等问题上，不存在损害基金份额持有人利益的行为；在报告期 内，严格遵守了《证券投资基金法》等有关法律法规，在各重要方面的运作严格 按照基金合同的规定进行。 5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本托管人认为，长信基金管理有限责任公司的信息披露事务符合《证券投资 基金信息披露管理办法》及其他相关法律法规的规定，基金管理人所编制和披露 的长信银利精选开放式证券投资基金年度报告中的财务指标、净值表现、收益分 配情况、财务会计报告、投资组合报告等信息真实、准确、完整，未发现有损害 基金持有人利益的行为。  长信银利精选开放式证券投资基金2014年年度报告 §6 审计报告 6.1 审计报告基本信息 财务报表是否经过审计 是 审计意见类型 标准无保留意见 审计报告编号 毕马威华振审字第1500294号 6.2 审计报告的基本内容 审计报告标题 审计报告 审计报告收件人 长信银利精选开放式证券投资基金全体基金份额持有人 我们审计了后附的长信银利精选开放式证券投资基金 (以下简称“长信银利精选股票基金”)财务报表，包括 引言段 2014年12月31日的资产负债表，2014年度的利润表、所 有者权益(基金净值)变动表以及财务报表附注。 编制和公允列报财务报表是长信银利精选股票基金管理 人长信基金管理有限责任公司管理层的责任，这种责任 包括：(1)按照中华人民共和国财政部颁布的企业会计准 则和中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”) 管理层对财务报表的责任段 和中国证券投资基金业协会发布的有关基金行业实务操 作的规定编制财务报表，并使其实现公允反映；(2)设计、 执行和维护必要的内部控制，以使财务报表不存在由于 舞弊或错误导致的重大错报。 我们的责任是在执行审计工作的基础上对财务报表发表 审计意见。我们按照中国注册会计师审计准则的规定执 行了审计工作。中国注册会计师审计准则要求我们遵守 中国注册会计师职业道德守则，计划和执行审计工作以 对财务报表是否不存在重大错报获取合理保证。 审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额 和披露的审计证据。选择的审计程序取决于注册会计师 的判断，包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错 注册会计师的责任段 报风险的评估。在进行风险评估时，注册会计师考虑与 财务报表编制和公允列报相关的内部控制，以设计恰当 的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见。 审计工作还包括评价长信基金管理有限责任公司管理层 选用会计政策的恰当性和作出会计估计的合理性，以及 评价财务报表的总体列报。 我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发 表审计意见提供了基础。  长信银利精选开放式证券投资基金2014年年度报告 我们认为，长信银利精选股票基金财务报表在所有重大 方面按照中华人民共和国财政部颁布的企业会计准则和 在财务报表附注2中所列示的中国证监会和中国证券投 审计意见段 资基金业协会发布的有关基金行业实务操作的规定编 制，公允反映了长信银利精选股票基金2014年12月31日 的财务状况以及2014年度的经营成果和基金净值变动情 况。 注册会计师的姓名 王国蓓、黄小熠 会计师事务所的名称 毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙） 会计师事务所的地址 北京东长安街1号东方广场东2座8层 审计报告日期 2015-3-26  长信银利精选开放式证券投资基金2014年年度报告 §7 年度财务报表 7.1 资产负债表 会计主体：长信银利精选开放式证券投资基金 报告截止日：2014年12月31日 单位：人民币元 本期末 上年度末 资 产 附注号 2014年12月31日 2013年12月31日 资 产： 银行存款 7.4.7.1 5,731,630.99 17,543,477.06 结算备付金 3,465,191.65 1,973,021.99 存出保证金 621,768.14 710,687.97 交易性金融资产 7.4.7.2 1,386,508,211.44 1,559,481,849.76 其中：股票投资 1,110,807,242.54 1,289,881,208.86 基金投资 － － 债券投资 275,700,968.90 269,600,640.90 资产支持证券投资 － － 贵金属投资 － － 衍生金融资产 7.4.7.3 － － 买入返售金融资产 7.4.7.4 － 36,796,363.24 应收证券清算款 － 13,099,638.00 应收利息 7.4.7.5 2,055,866.68 1,721,684.77 应收股利 － － 应收申购款 75,405.85 1,778.65 递延所得税资产 － － 其他资产 7.4.7.6 － － 资产总计 1,398,458,074.75 1,631,328,501.44 本期末 上年度末 负债和所有者权益 附注号 2014年12月31日 2013年12月31日 负 债： 短期借款 － － 交易性金融负债 － － 衍生金融负债 7.4.7.3 － － 卖出回购金融资产款 － － 应付证券清算款 46,193.86 － 应付赎回款 3,795,766.42 1,354,922.36 应付管理人报酬 1,840,194.15 2,059,413.47  长信银利精选开放式证券投资基金2014年年度报告 应付托管费 306,699.01 343,235.55 应付销售服务费 － － 应付交易费用 7.4.7.7 1,526,914.38 2,753,209.75 应交税费 1,886.40 86,064.00 应付利息 － － 应付利润 － － 递延所得税负债 － － 其他负债 7.4.7.8 1,009,158.89 899,605.63 负债合计 8,526,813.11 7,496,450.76 所有者权益： 实收基金 7.4.7.9 2,166,761,205.66 2,706,500,238.70 未分配利润 7.4.7.10 -776,829,944.02 -1,082,668,188.02 所有者权益合计 1,389,931,261.64 1,623,832,050.68 负债和所有者权益总计 1,398,458,074.75 1,631,328,501.44 注：报告截止日2014 年12月31日，基金份额净值0.6415元，基金份额总额 2,166,761,205.66份。 7.2 利润表 会计主体：长信银利精选开放式证券投资基金 本报告期：2014年1月1日至2014年12月31日 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项 目 附注号 2014年1月1日至 2013年1月1日至 2014年12月31日 2013年12月31日 一、收入 146,045,178.12 83,534,282.25 1.利息收入 4,892,154.16 4,898,068.25 其中：存款利息收入 7.4.7.11 501,483.80 843,638.68 债券利息收入 4,272,474.69 3,884,645.54 资产支持证券利息收入 － － 买入返售金融资产收入 118,195.67 169,784.03 其他利息收入 － － 2.投资收益（损失以“-”填列） 213,177,096.47 -88,328,150.50 其中：股票投资收益 7.4.7.12 181,406,212.42 -107,239,625.47 基金投资收益 － － 债券投资收益 7.4.7.13 18,794,189.70 79,764.31 资产支持证券投资收益 － － 贵金属投资收益 － － 衍生工具收益 7.4.7.14 － －  长信银利精选开放式证券投资基金2014年年度报告 股利收益 7.4.7.15 12,976,694.35 18,831,710.66 3.公允价值变动收益（损失以“-” 7.4.7.16 -72,160,824.87 166,870,916.94 号填列） 4.汇兑收益（损失以“－”号填 － － 列） 5.其他收入（损失以“-”号填列） 7.4.7.17 136,752.36 93,447.56 减：二、费用 32,883,306.15 42,177,545.19 1．管理人报酬 23,674,885.66 26,534,439.57 2．托管费 3,945,814.23 4,422,406.53 3．销售服务费 － － 4．交易费用 7.4.7.18 4,930,648.85 10,868,633.20 5．利息支出 － 25,283.43 其中：卖出回购金融资产支出 － 25,283.43 6．其他费用 7.4.7.19 331,957.41 326,782.46 三、利润总额（亏损总额以“-” 113,161,871.97 41,356,737.06 号填列） 减：所得税费用 － － 四、净利润（净亏损以“-”号填 113,161,871.97 41,356,737.06 列） 7.3 所有者权益（基金净值）变动表 会计主体：长信银利精选开放式证券投资基金 本报告期：2014年1月1日至2014年12月31日 单位：人民币元 本期 项 目 2014年1月1日至2014年12月31日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益 2,706,500,238.70 -1,082,668,188.02 1,623,832,050.68 (基金净值) 二、本期经营活动产 生的基金净值变动数 － 113,161,871.97 113,161,871.97 (本期利润) 三、本期基金份额交 易产生的基金净值变 -539,739,033.04 192,676,372.03 -347,062,661.01 动数（净值减少以“-” 号填列） 其中：1.基金申购款 172,238,071.07 -64,492,356.17 107,745,714.90 2.基金赎回款 -711,977,104.11 257,168,728.20 -454,808,375.91 四、本期向基金份额 － － －  长信银利精选开放式证券投资基金2014年年度报告 持有人分配利润产生 的基金净值变动（净 值减少以“-”号填列） 五、期末所有者权益 2,166,761,205.66 -776,829,944.02 1,389,931,261.64 （基金净值） 上年度可比期间 项 目 2013年1月1日至2013年12月31日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益 3,032,320,805.53 -1,249,344,109.95 1,782,976,695.58 (基金净值) 二、本期经营活动产 生的基金净值变动数 － 41,356,737.06 41,356,737.06 (本期利润) 三、本期基金份额交 易产生的基金净值变 -325,820,566.83 125,319,184.87 -200,501,381.96 动数（净值减少以“-” 号填列） 其中：1.基金申购款 5,508,455.31 -2,130,643.28 3,377,812.03 2.基金赎回款 -331,329,022.14 127,449,828.15 -203,879,193.99 四、本期向基金份额 持有人分配利润产生 － － － 的基金净值变动（净 值减少以“-”号填列） 五、期末所有者权益 2,706,500,238.70 -1,082,668,188.02 1,623,832,050.68 （基金净值） 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告7.1至7.4财务报表由下列负责人签署： 田丹 覃波 孙红辉 ————————— ————————— ————————— 基金管理人负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人 7.4 报表附注 7.4.1 基金基本情况 长信银利精选开放式证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管 理委员会(以下简称“中国证监会”)《关于同意长信银利精选开放式证券投资基 金募集的批复》(证监基金字【2004】98号)批准，由长信基金管理有限责任公司 依照《中华人民共和国证券投资基金法》及其配套规则和《长信银利精选开放式  长信银利精选开放式证券投资基金2014年年度报告 证券投资基金基金合同》发售，基金合同于2005年1月17日生效。本基金为契约 型开放式，存续期限不定，首次设立募集规模为1,182,530,117.97份基金份额。 本基金的基金管理人为长信基金管理有限责任公司，基金托管人为中国农业银行 股份有限公司(以下简称“中国农业银行”)。 根据《中华人民共和国证券投资基金法》及其配套规则、《长信银利精选开 放式证券投资基金基金合同》和《长信银利精选开放式证券投资基金招募说明书 (更新)》的有关规定，本基金的投资范围为国内依法公开发行、上市的股票和债 券以及中国证监会允许基金投资的其他金融工具。在正常市场情况下，本基金投 资组合的比例范围为：股票资产60%-80%；债券资产15%-35%；现金类资产5%-15%。 其中，投资于股票、债券的比重不低于本基金资产总值的80%，投资于大盘价值 股的比例不低于本基金股票资产的80%。如果法律法规有最新规定的，本基金从 其规定。本基金股票投资部分的业绩比较基准为中信标普100指数，债券投资部 分为中信国债指数，复合业绩比较基准为：中信标普100指数×80%+中信标普国 债指数×20%。 根据《证券投资基金信息披露管理办法》，本基金定期报告在公开披露的第 二个工作日，报中国证监会和基金管理人主要办公场所所在地中国证监会派出机 构备案。 7.4.2 会计报表的编制基础 本基金的财务报表按照中华人民共凸普?以下简称“财政部”)于2006 年2月15日颁布的《企业会计准则-基本准则》和38项具体会计准则、其后颁布的 企业会计准则应用指南、企业会计准则解释以及其他相关规定(以下合称“企业 会计准则”)的要求编制，同时亦按照中国证监会公告[2010]5号《证券投资基金 信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》以及中国证券投资基金业协 会于2012年11月16日颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》编制。 7.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金2014年12 月31日的财务状况、2014年度的经营成果和基金净值变动情况。  长信银利精选开放式证券投资基金2014年年度报告 7.4.4 重要会计政策和会计估计 7.4.4.1 会计年度 本基金的会计年度自公历1月1日起至12月31日止。 7.4.4.2 记账本位币 本基金的记账本位币为人民币，编制财务报表采用的货币为人民币。 7.4.4.3 金融资产和金融负债的分类 本基金在初始确认时按取得资产或承担负债的目的把金融资产和金融负债 分为不同类别：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债、 应收款项、持有至到期投资、可供出售金融资产和其他金融负债。 -以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债（包括交易 性金融资产或金融负债） 本基金持有为了近期内出售或回购的金融资产和金融负债属于此类。衍生工 具所产生的金融资产和金融负债在资产负债表中以衍生金融资产和衍生金融负 债列示。 -应收款项 应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融 资产。 -持有至到期投资 本基金将有明确意图和能力持有至到期的且到期日固定、回收金额固定或可 确定的非衍生金融资产分类为持有至到期投资。 -可供出售金融资产 本基金将在初始确认时即被指定为可供出售的非衍生金融资产以及没有归 类到其他类别的金融资产分类为可供出售金融资产。 -其他金融负债 其他金融负债是指除以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债以 外的金融负债。 7.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认 金融资产和金融负债在本基金成为相关金融工具合同条款的一方时，于交易 日按公允价值在资产负债表内确认。 对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债，相关交  长信银利精选开放式证券投资基金2014年年度报告 易费用直接计入当期损益；对于支付价款中包含已宣告但尚未发放的现金股利或 债券起息日或上次除息日至购买日止的利息，单独确认为应收项目。对于其他类 别的金融资产或金融负债，相关交易费用计入初始确认金额。 初始确认后，以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债 以公允价值计量，公允价值变动形成的利得或损失计入当期损益；应收款项和其 他金融负债以实际利率法按摊余成本计量。 当收取某项金融资产的现金流量的合同权利终止或将所有权上几乎所有的 风险和报酬转移时，本基金终止确认该金融资产。终止确认的金融资产的成本按 移动加权平均法于交易日结转。 金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，本基金终止确认该金融负债或 其一部分。 7.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则 除特别声明外，本基金按下述原则计量公允价值： 公允价值是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收 到或者转移一项负债所需支付的价格。 本基金估计公允价值时，考虑市场参与者在计量日对相关资产或负债进行定 价时考虑的特征(包括资产状况及所在位置、对资产出售或者使用的限制等)，并 采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术。 7.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销 金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，没有相互抵销。但是，同时 满足下列条件的，以相互抵销后的净额在资产负债表内列示： -本基金具有抵销已确认金额的法定权利，且该种法定权利现在是可执行的； -本基金计划以净额结算，或同时变现该金融资产和清偿该金融负债。 7.4.4.7 实收基金 实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分 后的余额。由于基金份额拆分引起的实收基金份额变动于基金份额拆分日根据拆 分前的基金份额数及确定的拆分比例计算认列。由于申购和赎回引起的实收基金 份额变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。上述申购和赎回分别包 括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。 7.4.4.8 损益平准金  长信银利精选开放式证券投资基金2014年年度报告 损益平准金核算在基金份额发生变动时，申购、赎回、转入、转出及红利再 投资等款项中包含的未分配利润和公允价值变动损益，包括已实现损益平准金和 未实现损益平准金。已实现损益平准金指根据交易申请日申购或赎回款项中包含 的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金额。未实现损益平准金指 根据交易申请日申购或赎回款项中包含的按累计未分配的未实现损益占基金净 值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日进行确认和 计量，并于期末全额转入未分配利润/(累计亏损)。 7.4.4.9 收入/（损失）的确认和计量 股票投资收益/(损失)、债券投资收益/(损失)和衍生工具收益/(损失)按相 关金融资产于处置日成交金额与其成本的差额确认。 股利收益按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额扣除应由上市公司代 扣代缴的个人所得税后的净额确认。 债券利息收入按债券投资的票面价值与票面利率计算的金额扣除应由发行 债券的企业代扣代缴的个人所得税(适用于企业债和可转债等)后的净额确认，在 债券实际持有期内逐日计提。贴息债视同到期一次性还本付息的附息债，根据其 发行价、到期价和发行期限按直线法推算内含票面利率后，逐日计提利息收入。 如票面利率与实际利率出现重大差异，按实际利率计算利息收入。 存款利息收入按存款本金与适用利率逐日计提。 买入返售金融资产收入按到期应收或实际收到的金额与初始确认金额的差 额，在回购期内按实际利率法逐日确认，直线法与实际利率法确定的收入差异较 小的可采用直线法。 公允价值变动收益/(损失)核算基金持有的采用公允价值模式计量的交易性 金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债等公允价值变动形成的应计入当期损 益的利得或损失。 7.4.4.10 费用的确认和计量 根据《长信银利精选开放式证券投资基金基金合同》的规定，本基金的基金 管理人报酬按前一日基金资产净值1.5%的年费率逐日计提。 根据《长信银利精选开放式证券投资基金基金合同》的规定，本基金的基金 托管费按前一日基金资产净值0.25%的年费率逐日计提。 本基金的交易费用于进行股票、债券、权证等交易发生时按照确定的金额确  长信银利精选开放式证券投资基金2014年年度报告 认。 本基金的利息支出按资金的本金和适用利率逐日计提。 卖出回购金融资产利息支出按到期应付或实际支付的金额与初始确认金额 的差额，在回购期内以实际利率法逐日确认，直线法与实际利率法确定的支出差 异较小的可采用直线法。 本基金的其他费用如不影响估值日基金份额净值小数点后第四位，发生时直 接计入基金损益；如果影响基金份额净值小数点后第四位的，应采用待摊或预提 的方法，待摊或预提计入基金损益。 7.4.4.11 基金的收益分配政策 每一基金份额享有同等分配权。本基金收益分配采用现金方式，基金份额持 有人可选择获取现金红利或者将现金红利按红利发放日前一日的基金份额净值 自动转为基金份额进行再投资；基金份额持有人事先未做出选择的，则视为选择 现金分红方式。基金当期收益先弥补上期亏损后，方可进行当期收益分配；基金 收益分配后每份基金份额净值不能低于面值。在符合有关基金分红条件的上述前 提下，本基金收益每年最少分配1次，至多分配4次，年度收益分配比例不低于基 金会计年度净收益的90%次。法律法规或中国证监会另有规定的从其规定。 7.4.4.12 分部报告 本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以 经营分部为基础确定报告分部并披露分部信息。 经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分：(1)该组成部分能够 在日常活动中产生收入、发生费用；(2)本基金管理人能够定期评价该组成部分 的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；(3)本基金能够取得该组成部 分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。如果两个或多个经营分部 具有相似的经济特征，并且满足一定条件的，则合并为一个经营分部。 本基金目前以一个经营分部运作，不需要进行分部报告的披露。 7.4.4.13 其他重要的会计政策和会计估计 根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作，本基金 确定以下类别股票投资和债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设 如下： 对于特殊事项停牌股票，根据中国证监会公告[2008]38号《关于进一步规范  长信银利精选开放式证券投资基金2014年年度报告 证券投资基金估值业务的指导意见》，本基金参考《中国证券业协会基金估值工 作小组关于停牌股票估值的参考方法》对重大影响基金资产净值的特殊事项停牌 股票进行估值。 对于在锁定期内的非公开发行股票，根据中国证监会基金部通知[2006]37 号《关于进一步加强基金投资非公开发行股票风险控制有关问题的通知》，若在 证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价低于非公开发行股票的初始投资 成本，按估值日证券交易所挂牌的同一股票的市场灰资张碳酃乐担蝗粼谥と? 易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价高于非公开发行股票的初始投资成本，按 锁定期内已经过交易天数占锁定期内总交易天数的比例将两者之间差价的一部 分确认为估值增值。 在银行间同业市场交易的债券品种，根据中国证监会证监会计字[2007]21 号《关于证券投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的 通知》采用估值技术确定公允价值。本基金持有的银行间同业市场债券按现金流 量折现法估值，具体估值模型、参数及结果由中央国债登记结算有限责任公司独 立提供。 合并财务报表的合并范围以控制为基础予以确定。控制，是指本基金拥有对 被投资方的权力,通过参与被投资方的相关活动而享有可变回报，并且有能力运 用对被投资方的权力影响其回报金额。在判断本基金是否拥有对被投资方的权力 时，本基金仅考虑与被投资方相关的实质性权利(包括本基金自身所享有的及其 他方所享有的实质性权利)。 7.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 7.4.5.1 会计政策变更的说明 本基金于2014年7月1日起执行下述财政部新颁布/修订的企业会计准则： (i) 《 企 业 会 计 准 则 第 2 号 —— 长 期 股 权 投 资 》 ( 以 下 简 称 “ 准 则 2 号 (2014)”)； (ii)《企业会计准则第9号——职工薪酬》(以下简称“准则9号(2014)”)； (iii)《企业会计准则第30号——财务报表列报》(以下简称“准则30号 (2014)”)； (iv)《企业会计准则第33号——合并财务报表》(以下简称“准则33号  长信银利精选开放式证券投资基金2014年年度报告 (2014)”)； (v)《企业会计准则第39号——公允价值计量》(以下简称“准则39号”)； (vi)《企业会计准则第40号——合营安排》(以下简称“准则40号”)； (vii)《企业会计准则第41号——在其他主体中权益的披露》(以下简称“准 则41号”)。 同时，本基金于2014年3月17日开始执行财政部颁布的《金融负债与权益工 具的区分及相关会计处理规定》(“财会[2014]13号文”)以及在2014年度财务报 告中开始执行财政部修订的《企业会计准则第37号——金融工具列报》(以下简 称“准则37号(2014)”)。 采用上述企业会计准则后的主要会计政策已在附注7.4.4中列示。采用上述 企业会计准则对本基金本报告期无重大影响。 7.4.5.2 会计估计变更的说明 本基金在本年度未发生重大会计估计变更。 7.4.5.3 差错更正的说明 本基金在本报告期未发生过重大会计差错。 7.4.6 税项 7.4.6.1 主要税项说明 根据财税字【1998】55号文、财税字【2002】128号文《关于开放式证券投 资基金有关税收问题的通知》、财税【2004】78号文《关于证券投资基金税收政 策的通知》、财税【2005】102号文《关于股息红利个人所得税有关政策的通知》、 财税【2005】107号文《关于股息红利有关个人所得税政策的补充通知》、上证 交字【2008】16号《关于做好调整证券交易印花税税率相关工作的通知》及深圳 证券交易所于2008年9月18日发布的《深圳证券交易所关于做好证券交易印花税 征收方式调整工作的通知》、财税【2008】1号文《财政部、国家税务总局关于 企业所得税若干优惠政策的通知》及其他相关税务法规和实务操作，本基金适用 的主要税项列示如下： (a)以发行基金方式募集资金，不属于营业税征收范围，不征收营业税。 (b)基金买卖股票、债券的投资收益暂免征收营业税和企业所得税。 (c)对基金取得的股票的股息、红利收入，债券的利息收入，由上市公司、  长信银利精选开放式证券投资基金2014年年度报告 发行债券的企业在向基金支付上述收入时代扣代缴20%的个人所得税，暂不征收 企业所得税，自2005年6月13日起，对个人投资者从上市公司取得的股票的股息、 红利收入暂减按50%计算个人所得税，暂不征收企业所得税。自2013年1月1日起， 对所取得的股息红利收入按根据持有期限计提个人所得税：持股期限在1个月以 内（含1个月）的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以 上至1年（含1年）的，暂减按50%计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，暂减 按25%计入应纳税所得额，上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税。 (d)基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票 交易印花税。 (e)对投资者(包括个人和机构投资者) 从基金分配中取得的收入，暂不征收 个人所得税和企业所得税。 (f)基金作为流通股股东在股权分置改革过程中收到由非流通股股东支付的 股份、现金对价，暂免征收印花税、企业所得税和个人所得税。 7.4.6.2 应交税费 单位：人民币元 项目 2014年12月31日 2013年12月31日 债券利息收入所得税 1，886.40 86，064.00 注：该项系基金收到的债券发行人在支付债券利息时未代扣代缴的利息税部分。 7.4.7 重要财务报表项目的说明 7.4.7.1 银行存款 单位：人民币元 本期末 上年度末 项目 2014年12月31日 2013年12月31日 活期存款 5,731,630.99 17,543,477.06 定期存款 － － 其中：存款期限1-3个月 － － 其他存款 － － 合计 5,731,630.99 17,543,477.06 7.4.7.2 交易性金融资产 单位：人民币元 本期末 项目 2014年12月31日  长信银利精选开放式证券投资基金2014年年度报告 成本 公允价值 公允价值变动 股票 1,082,814,992.28 1,110,807,242.54 27,992,250.26 交易所市场 141,343,391.96 205,615,968.90 64,272,576.94 债券 银行间市场 70,308,810.00 70,085,000.00 -223,810.00 合计 211,652,201.96 275,700,968.90 64,048,766.94 资产支持证券 － － － 基金 － － － 贵金属投资-金交所黄 － － － 金合约 其他 － － － 合计 1,294,467,194.24 1,386,508,211.44 92,041,017.20 上年度末 项目 2013年12月31日 成本 公允价值 公允价值变动 股票 1,119,759,254.93 1,289,881,208.86 170,121,953.93 交易所市场 225,636,702.76 219,945,640.90 -5,691,061.86 债券 银行间市场 49,884,050.00 49,655,000.00 -229,050.00 合计 275,520,752.76 269,600,640.90 -5,920,111.86 资产支持证券 － － － 基金 － － － 贵金属投资-金交所黄 － － － 金合约 其他 － － － 合计 1,395,280,007.69 1,559,481,849.76 164,201,842.07 7.4.7.3 衍生金融资产/负债 本基金本报告期末及上年度末均未持有衍生金融资产/负债。 7.4.7.4 买入返售金融资产 7.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额 单位：人民币元 本期末 项目 2014年12月31日 账面余额 其中：买断式逆回购 交易所买入返售金融资产 - - 银行间买入返售金融资产 - - 1天逆回购 - - 2天逆回购 - - 合计 - - 上年度末 项目 2013年12月31日  长信银利精选开放式证券投资基金2014年年度报告 账面余额 其中：买断式逆回购 交易所买入返售金融资产 - - 银行间买入返售金融资产 - - 1天逆回购 11,956,205.98 - 2天逆回购 24,840,157.26 - 合计 36,796,363.24 - 7.4.7.5 应收利息 单位：人民币元 本期末 上年度末 项目 2014年12月31日 2013年12月31日 应收活期存款利息 5,795.39 12,355.27 应收定期存款利息 － － 应收其他存款利息 － － 应收结算备付金利息 1,715.34 973.61 应收债券利息 2,044,040.70 1,703,540.59 应收买入返售证券利息 － 4,460.39 应收申购款利息 4,007.47 0.05 应收黄金合约拆借孳息 － － 其他 307.78 354.86 合计 2,055,866.68 1,721,684.77 注：其他为存出保证金利息。 7.4.7.6 其他资产 本基金本报告期末及上年度末均未持有其他资产。 7.4.7.7 应付交易费用 单位：人民币元 本期末 上年度末 项目 2014年12月31日 2013年12月31日 交易所市场应付交易费用 1,525,135.38 2,751,558.59 银行间市场应付交易费用 1,779.00 1,651.16 合计 1,526,914.38 2,753,209.75 7.4.7.8 其他负债 单位：人民币元 本期末 上年度末 项目 2014年12月31日 2013年12月31日 应付券商交易单元保证金 250,000.00 250,000.00 应付赎回费 1,158.89 605.63 预提信息披露费 640,000.00 540,000.00 审计费用 100,000.00 100,000.00  长信银利精选开放式证券投资基金2014年年度报告 预提账户维护费 18,000.00 9,000.00 合计 1,009,158.89 899,605.63 7.4.7.9 实收基金 金额单位：人民币元 本期 项目 2014年1月1日至2014年12月31日 基金份额（份） 账面金额 上年度末 2,706,500,238.70 2,706,500,238.70 本期申购 172,238,071.07 172,238,071.07 本期赎回（以“-”号填列） -711,977,104.11 -711,977,104.11 本期末 2,166,761,205.66 2,166,761,205.66 注：申购含红利再投、转换入份额；赎回含转换出份额。 7.4.7.10 未分配利润 单位：人民币元 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 -1,283,840,999.37 201,172,811.35 -1,082,668,188.02 本期利润 185,322,696.84 -72,160,824.87 113,161,871.97 本期基金份额交易产 235,324,042.39 -42,647,670.36 192,676,372.03 生的变动数 其中：基金申购款 -76,855,341.61 12,362,985.44 -64,492,356.17 基金赎回款 312,179,384.00 -55,010,655.80 257,168,728.20 本期已分配利润 － － － 本期末 -863,194,260.14 86,364,316.12 -776,829,944.02 7.4.7.11 存款利息收入 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2014年1月1日至2014年12月31 2013年1月1日至2013年12月 日 31日 活期存款利息收入 461,784.81 771,992.66 定期存款利息收入 － － 其他存款利息收入 － － 结算备付金利息收入 25,650.03 56,097.96 其他 14,048.96 15,548.06 合计 501,483.80 843,638.68 注：此处其他列示的是存出保证金和基金申购款的利息收入。 7.4.7.12 股票投资收益 7.4.7.12.1 股票投资收益——买卖股票差价收入 单位：人民币元  长信银利精选开放式证券投资基金2014年年度报告 本期 上年度可比期间 项目 2014年1月1日至2014年12月31 2013年1月1日至2013年12月 日 31日 卖出股票成交总额 1,696,194,916.66 3,628,997,981.92 减：卖出股票成本总额 1,514,788,704.24 3,736,237,607.39 买卖股票差价收入 181,406,212.42 -107,239,625.47 7.4.7.13 债券投资收益 7.4.7.13.1 债券投资收益项目构成 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2014年1月1日至2014年12 2013年1月1日至2013年12 月31日 月31日 债券投资收益——买卖债券（债 18,794,189.70 79,764.31 转股及债券到期兑付）差价收入 债券投资收益——赎回差价收入 － － 债券投资收益——申购差价收入 － － 合计 18,794,189.70 79,764.31 7.4.7.13.2 债券投资收益——买卖债券差价收入 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2014年1月1日至2014年12 2013年1月1日至2013年12 月31日 月31日 卖出债券（债转股及债券到期兑付） 161,788,327.7 82,276,415.69 成交总额 减：卖出债券（债转股及债券到期 140,310,344.61 81,064,470.94 兑付）成本总额 减：应收利息总额 2,683,793.39 1,132,180.44 买卖债券差价收入 18,794,189.70 79,764.31 7.4.7.14 衍生工具收益 本基金本报告期及上年度可比期间均无衍生工具收益。 7.4.7.15 股利收益 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2014年1月1日至2014年12月31 2013年1月1日至2013年12 日 月31日 股票投资产生的股利收益 12,976,694.35 18,831,710.66 基金投资产生的股利收益 － － 合计 12,976,694.35 18,831,710.66  长信银利精选开放式证券投资基金2014年年度报告 7.4.7.16 公允价值变动收益 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2014年1月1日至2014年12 2013年1月1日至2013年12 月31日 月31日 1.交易性金融资产 -72,160,824.87 166,870,916.94 ——股票投资 -142,129,703.67 175,481,944.23 ——债券投资 69,968,878.80 -8,611,027.29 ——资产支持证券投资 － － ——基金投资 － － ——贵金属投资 － － ——其他 － － 2.衍生工具 － － ——权证投资 － － 3.其他 － － 合计 -72,160,824.87 166,870,916.94 7.4.7.17 其他收入 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2014年1月1日至2014年12 2013年1月1日至2013年12 月31日 月31日 基金赎回费收入 134,217.01 4,245.71 转换费收入 2,535.35 1,319.80 其他收入 － 87,882.05 合计 136,752.36 93,447.56 注：1、本基金赎回费和转换费的25%归入基金资产。 2、其他收入为上年结转的退还证管费收入。 7.4.7.18 交易费用 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2014年1月1日至2014年12 2013年1月1日至2013年12 月31日 月31日 交易所市场交易费用 4,930,023.85 10,868,083.20 银行间市场交易费用 625.00 550.00 合计 4,930,648.85 10,868,633.20 7.4.7.19 其他费用 单位：人民币元 项目 本期 上年度可比期间  长信银利精选开放式证券投资基金2014年年度报告 2014年1月1日至2014年12 2013年1月1日至2013年12 月31日 月31日 审计费用 100,000.00 100,000.00 信息披露费 200,000.00 200,000.00 交易费用_回购 － － 权证 － － 上市年费 － － 律师费 － － 注册登记费 － － 分红手续费 － － 账户维护费 18,360.00 18,060.00 其他费用 13,597.41 8,722.46 合计 331,957.41 326,782.46 注：其他项为银行汇划手续费。 7.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明 7.4.8.1 或有事项 截至本财务报告批准报出日，本基金没有需要在财务报表附注中说明的或有 事项。 7.4.8.2 资产负债表日后事项 截至本财务报告批准报出日，本基金没有需要在财务报表附注中说明的资产 负债表日后事项。 7.4.9 关联方关系 关联方名称 与本基金的关系 长信基金管理有限责任公司 基金管理人 中国农业银行股份有限公司(“中国农业银行”) 基金托管人 长江证券股份有限公司（“长江证券”） 基金管理人的股东 上海海欣集团股份有限公司 基金管理人的股东 武汉钢铁股份有限公司 基金管理人的股东 上海长江财富资产管理有限公司 基金管理人的子公司 7.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 7.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易 7.4.10.1.1 股票交易  长信银利精选开放式证券投资基金2014年年度报告 金额单位：人民币元 本期 上年度可比期间 2014年1月1日至2014年12月31日 2013年1月1日至2013年12月31日 关联方名称 占当期股票成 占当期股票成 成交金额 成交金额 交总额的比例 交总额的比例 长江证券 482,949,204.22 15.25% 2,267,209,902.19 32.02% 7.4.10.1.2 债券交易 金额单位：人民币元 本期 上年度可比期间 2014年1月1日至2014年12月31日 2013年1月1日至2013年12月31日 关联方名称 占当期债券成交 占当期债券成交 成交金额 成交金额 总额的比例 总额的比例 长江证券 46,660,903.80 30.07% 27,845,931.00 39.22% 7.4.10.1.3 债券回购交易 本基金本报告期及上年度可比期间无通过关联方长江证券交易单元进行的 回购交易。 7.4.10.1.4 应支付关联方的佣金 金额单位：人民币元 本期 2014年1月1日至2014年12月31日 关联方名称 占当期佣金 期末应付佣金余 占期末应付佣金 当期佣金 总量的比例 额 总额的比例 长江证券 439,675.84 15.26% 0 0 上年度可比期间 2013年1月1日至2013年12月31日 关联方名称 占当期佣金 期末应付佣金余 占期末应付佣金 当期佣金 总量的比例 额 总额的比例 长江证券 2,064,062.41 32.10% 1,072,622.70 38.98% 注：股票交易佣金计提标准如下： 深圳证券交易所交易佣金=买(卖)成交金额×1‰-清算库中买(卖)经手费- 证券结算风险基金(按股票成交金额的十万分之三收取) 上海证券交易所交易佣金=买(卖)成交金额×1‰-买(卖)经手费-买(卖)证 管费-证券结算风险基金(按股票成交金额的十万分之三收取) 上述交易佣金比率均在合理商业条款范围内收取，并符合行业标准。 根据《证券交易席位及证券综合服务协议》，本基金的基金管理人在租用长 江证券证券交易专用交易单元进行股票和债券交易的同时，还从长江证券获得证  长信银利精选开放式证券投资基金2014年年度报告 券研究综合服务。 7.4.10.2 关联方报酬 7.4.10.2.1 基金管理费 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2014年1月1日至2014年 2013年1月1日至2013年12 12月31日 月31日 当期发生的基金应支付的管理费 23,674,885.66 26,534,439.57 其中：支付销售机构的客户维护费 5,414,947.68 6,142,363.82 注：支付基金管理人长信基金管理有限责任公司的基金管理费按前一日基金资产 净值1.5%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。计算公式为： 日基金管理费=前一日基金资产净值×1.5%/当年天数 7.4.10.2.2 基金托管费 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 项目 2014年1月1日至2014年12 2013年1月1日至2013年12 月31日 月31日 当期发生的基金应支付的托管费 3,945,814.23 4,422,406.53 注：支付基金托管人中国农业银行的基金托管费按前一日基金资产净值0.25%的 年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。计算公式为： 日基金托管费=前一日基金资产净值×0.25%/当年天数 7.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 本基金本报告期和上年度可比期间均未与关联方进行银行间同业市场的债 券（含回购）交易。 7.4.10.4 各关联方投资本基金的情况 7.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 基金管理人在本年度与上年度均未运用固有资金投资过本基金。 7.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 除基金管理人之外的其他关联方在本年末及上年度末均未持有本基金。 7.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位：人民币元 本期 上年度可比期间 关联方名称 2014年1月1日至2014年12月31日 2013年1月1日至2013年12月31日  长信银利精选开放式证券投资基金2014年年度报告 期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 中国农业银行 5,731,630.99 461,784.81 17,543,477.06 771,992.66 股份有限公司 注：本基金通过“中国农业银行基金托管结算资金专用存款账户”转存于中国证 券登记结算有限责任公司的结算备付金，于2014年12月31日的相关余额为人民币 3,465,191.65元(2013年：人民币1,973,021.99元)。 7.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 本基金在本年度与上年度均未在承销期内购入过由关联方承销的证券。 7.4.10.7 其他关联交易事项的说明 上述关联交易均根据正常的商业交易条件进行，并以一般交易价格为定价基 础。 7.4.11 利润分配情况 2014年度本基金未进行利润分配。 7.4.12 期末（2014年12月31日）本基金持有的流通受限证券 7.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 根据《证券发行与承销管理办法》，证券投资基金参与网下配售，可与发行 人、承销商自主约定网下配售股票的持有期限。持有期自公开发行的股票上市之 日起计算。在持有期内的股票为流动受限制而不能自由转让的资产。基金通过网 上申购获配的新股或认购的新发或增发债券，从新股获配日或债券成功认购日至 该证券上市日期间，为流通受限制而不能自由转让的资产。此外，基金还可作为 特定投资者，认购由中国证监会《上市公司证券发行管理办法》规范的非公开发 行股票，所认购的股票自发行结束之日起12个月内不得转让。 截至本报告期末2014年12月31日，本基金未因认购新发/增发证券而于期末 持有流动受限证券。 7.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票 金额单位：人民币元 期末 复牌 股票代 股票 停牌日 停牌 复牌日 估值单 开盘 数量(股) 期末成本总额 期末估值总额 码 名称 期 原因 期 价 单价 300244 迪安 2014-1 筹划 42.52 2015-1- 44.00 2,445,499 96,626,782.47 103,982,617.48  长信银利精选开放式证券投资基金2014年年度报告 诊断 0-17 重大 9 事项 7.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 截至本报告期末2014年12月31日止，本基金从事交易所市场债券正回购交易 形成的卖出回购证券款余额0元，没有债券作为质押。 7.4.13 金融工具风险及管理 7.4.13.1 风险管理政策和组织架构 本基金在日常活动中面临各种金融工具的风险，主要包括： 信用风险 流动性风险 市场风险 本基金在下文主要论述上述风险敞口及其形成原因；风险管理目标、政策和 过程以及计量风险的方法等。 本基金的基金管理人从事风险管理的目标是使本基金在风险和收益之间取 得适当的平衡，以实现“风险和收益相匹配”的风险收益目标。基于该风险管理 目标，本基金的基金管理人已制定了政策和程序来辨别和分析这些风险，设定适 当的风险限额并设计相应的内部控制程序，通过可靠的管理及信息系统持续监控 上述各类风险。 本基金的基金管理人建立了以风险控制委员会为核心的、由风险控制委员 会、金融工程部和相关职能部门构成的多级风险管理架构体系。 7.4.13.2 信用风险 信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投 资证券之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益 变化的风险。 本基金的银行存款存放在本基金的托管行中国农业银行，与该银行存款相关 的信用风险不重大。本基金均投资于具有良好信用等级的证券，且通过分散化投 资以分散信用风险。本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值 的10%，且本基金与由本基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发 行的证券，不得超过该证券的10%。  长信银利精选开放式证券投资基金2014年年度报告 本基金在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司为交易对 手完成证券交收和款项清算，因此违约风险发生的可能性很小；本基金在进行银 行间同业市场交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制，以 控制相应的信用风险。 7.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资 单位：人民币元 本期末 上年度末 短期信用评级 2014年12月31日 2013年12月31日 A-1 － － A-1以下 － － 未评级 70,085,000.00 49,655,000.00 合计 70,085,000.00 49,655,000.00 注：未评级债券为国债、政策金融债及央行票据等免评级债券。 根据中国人民银行2006年3月29日发布的“银发[2006]95号”文《中国人民 银行信用评级管理指导意见》，以及2006年11月21日发布的《信贷市场和银行间 债券市场信用评级规范》等文件的有关规定，短期债券信用评级等级划分为四等 六级，符号表示为：A-1、A-2、A-3、B、C、D。其中，每一个信用等级可用“+”、 “-”符号进行微调，表示略高或略低于本等级。 级别设置 含义 A-1 还本付息能力最强，安全性最高。 A-2 还本付息能力较强，安全性较高。 A-3 还本付息能力一般，安全性易受不良环境变化的影响。 B 还本付息能力较低，有一定的违约风险。 C 还本付息能力很低，违约风险较高。 D 不能按期还本付息。 7.4.13.2.2 按长期信用评级列示的债券投资 单位：人民币元 本期末 上年度末 长期信用评级 2014年12月31日 2013年12月31日 AAA 205,615,968.90 212,042,444.10 AAA以下 － 7,903,196.80 未评级 － － 合计 205,615,968.90 219,945,640.90 注：根据中国人民银行2006年3月29日发布的“银发[2006]95号”文《中国人民 银行信用评级管理指导意见》，以及2006年11月21日发布的《信贷市场和银行间  长信银利精选开放式证券投资基金2014年年度报告 债券市场信用评级规范》等文件的有关规定，中长期债券信用等级划分成三等九 级，分别用AAA、AA、A、BBB、BB、B、CCC、CC和C表示，其中，除AAA级、CCC 级(含)以下等级外，每一个信用等级可用“+”、“-”符号进行微调，表示略高 或略低于本等级。 级别设置 含义 AAA 偿还债务的能力极强，基本不受不利经济环境的影响，违约风险极低。 AA 偿还债务的能力很强，受不利经济环境的影响较小，违约风险很低。 A 偿还债务的能力较强，较易受不利经济环境的影响，违约风险较低。 BBB 偿还债务的能力一般，受不利经济环境影响较大，违约风险一般。 BB 偿还债务的能力较弱，受不利经济环境影响很大，有较高违约风险。 B 偿还债务的能力较大地依赖于良好的经济环境，违约风险很高。 CCC 偿还债务的能力极度依赖于良好的经济环境，违约风险极高。 CC 在破产重组时可获得保护较小，基本不能保证偿还债务。 C 不能偿还债务。 7.4.13.3 流动性风险 流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。本基金的流动性风险一 方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而 无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现，另一方面来自于基金份额 持有人可随时要求赎回其持有的基金份额。 针对投资品种变现的流动性风险，本基金的基金管理人主要通过限制、跟踪 和控制基金投资交易的不活跃品种来实现。本基金所持大部分证券在证券交易所 上市，其余亦可在银行间同业市场交易，除附注7.4.12中列示的部分基金资产流 通暂时受限制不能自由转让的情况外，其余均能及时变现。此外，本基金可通过 卖出回购金融资产方式融入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持 有的债券资产的公允价值。 针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购 赎回情况进行严密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸 与之相匹配。本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非 常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有 效保障基金持有人利益。 本基金的基金管理人每日预测本基金的流动性需求，并同时通过专设的金融 工程部设定流动性比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析。  长信银利精选开放式证券投资基金2014年年度报告 7.4.13.4 市场风险 市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各 类价格因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。 7.4.13.4.1 利率风险 利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动 的风险。本基金持有的大部分金融资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及 经营活动的现金流量在很大程度上独立于市场利率变化。本基金的生息资产主要 为银行存款、结算备付金、存出保证金及债券投资等。本基金的基金管理人通过 专设的金融工程部对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控。 下表统计了本基金面临的利率风险敞口。表中所示为本基金资产及负负债的 公允价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早者进行了分类。 7.4.13.4.1.1 利率风险敞口 单位：人民币元 本期末 1- 5年 2014年12月 6个月以内 6个月-1年 5 以 不计息 合计 31日 年 上 资产 银行存款 5,731,630.99 － － － － 5,731,630.99 结算备付金 3,465,191.65 － － － － 3,465,191.65 存出保证金 621,768.14 － － － － 621,768.14 交易性金融 79,704,278.50 195,996,690.40 － － 1,110,807,242.54 1,386,508,211.44 资产 应收利息 － － － － 2,055,866.68 2,055,866.68 应收申购款 － － － － 75,405.85 75,405.85 资产总计 89,522,869.28 195,996,690.40 － － 1,112,938,515.07 1,398,458,074.75 负债 应付证券清 － － － － 46,193.86 46,193.86 算款 应付赎回款 － － － － 3,795,766.42 3,795,766.42 应付管理人 － － － － 1,840,194.15 1,840,194.15 报酬 应付托管费 － － － － 306,699.01 306,699.01 应付交易费 － － － － 1,526,914.38 1,526,914.38 用 应交税费 － － － － 1,886.40 1,886.40 其他负债 － － － － 1,009,158.89 1,009,158.89 负债总计 － － － － 8,526,813.11 8,526,813.11 利率敏感度 89,522,869.28 195,996,690.40 － － 1,104,411,701.96 1389,931,261.64  长信银利精选开放式证券投资基金2014年年度报告 缺口 上年度末 1- 5年 6个月 2013年12月 6个月以内 5 以 不计息 合计 -1年 31日 年 上 资产 银行存款 17,543,477.06 － － － － 17,543,477.06 结算备付金 1,973,021.99 － － － － 1,973,021.99 存出保证金 710,687.97 － － － － 710,687.97 交易性金融 76,220,819.50 193,379,821.40 － － 1,289,881,208.86 1,559,481,849.76 资产 买入返售金 36,796,363.24 － － － － 36,796,363.24 融资产 应收证券清 － － － － 13,099,638.00 13,099,638.00 算款 应收利息 － － － － 1,721,684.77 1,721,684.77 应收申购款 1,778.65 － － － - 1,778.65 资产总计 133,246,148.41 193,379,821.40 － － 1,304,702,531.63 1,631,328,501.44 负债 应付赎回款 － － － － 1,354,922.36 1,354,922.36 应付管理人 － － － － 2,059,413.47 2,059,413.47 报酬 应付托管费 － － － － 343,235.55 343,235.55 应付交易费 － － － － 2,753,209.75 2,753,209.75 用 应交税费 － － － － 86,064.00 86,064.00 其他负债 － － － － 899,605.63 899,605.63 负债总计 － － － － 7,496,450.76 7,496,450.76 利率敏感度 133,246,148.41 193,379,821.40 － － 1,297,206,080.87 1,623,832,050.68 缺口 7.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析 假设 除市场利率以外的其他市场变量保持不变 对资产负债表日基金资产净值的 影响金额（单位：人民币元） 相关风险变量的变动 本期末 上年度末 分析 （2014年12月31日） （2013年12月31日） 市场利率下降27个基点 1,203,006.82 1,583,605.04 市场利率上升27个基点 -1,203,006.82 -1,583,605.04 7.4.13.4.2 外汇风险 外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生 波动的风险。本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。  长信银利精选开放式证券投资基金2014年年度报告 7.4.13.4.3 其他价格风险 其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场 利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于 证券交易所上市的股票和债券以及银行间同业市场交易的债券，所面临的最大其 他价格风险由所持有的金融工具的公允价值决定。本基金通过投资组合的分散化 降低其他价格风险，并且定期运用多种定量方法对基金进行风险度量，包括 VaR(Value at Risk) 等指标来测试本基金面临的潜在价格风险，及时可靠地对 风险进行跟踪和控制。 于2014年12月31日，本基金投资组合中股票投资比例为基金资产净值的 79.92%，债券投资占19.84%。于2014年12月31日，本基金面临的其他价格风险列 示如下： 7.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口 金额单位：人民币元 本期末 上年度末 2014年12月31日 2013年12月31日 占基金 占基金 项目 资产净 资产净 公允价值 公允价值 值比例 值比例 （%） （%） 交易性金融资产-股票投资 1,110,807,242.54 79.92 1,289,881,208.86 79.43 交易性金融资产-基金投资 － － － － 交易性金融资产-债券投资 275,700,968.90 19.84 269,600,640.90 16.60 交易性金融资产-贵金属投 － － － － 资 衍生金融资产－权证投资 － － － － 其他 － － － － 合计 1,386,508,211.44 99.75 1,559,481,849.76 96.04 7.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析 在95%的置信区间内，于2014年12月31日，基金资产组合的市场价格风险VaR值为 假设 1.66%(2013: 1.83%) 对资产负债表日基金资产净值的 影响金额（单位：人民币元） 分析 相关风险变量的变动 本期末 上年度末 (2014年12月31日) (2013年12月31日) -23,072,859 -29,716,126.53 注：上述风险价值VaR的分析是基于资产负债表日所持证券过去一年市场价格波  长信银利精选开放式证券投资基金2014年年度报告 动情况而有可能发生的最大损失，且此变动适用于本基金所有的衍生金融工具及 非衍生金融工具。取95%的置信度是基于本基金所持有的金融工具风险度量的要 求。2013年的分析同样基于该假设。 7.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 (1)以公允价值计量的金融工具 下表按公允价值三个层次列示了以公允价值计量的金融资产工具于12月31 日的账面价值。公允价值计量中得层级取决于对计量整体具有重大意义的最低层 级的输入值。三个层级的定义如下： 第一层级：相同资产或负债在活跃市场上(未经调整)的报价； 第二层级：直接(比如取自价格)或间接(比如根据价格推算的)可观察到的、 除市场报价以外的有关资产或负债的输入值； 第三层级：以可观察到的市场数据以外的变量为基础确定的资产或负债的输 入值(不可观察输入值)。 单位：人民币元 第三层 2014年 第一层级 第二层级 合计 级 交易性金融资产 - - - - 股票投资 1,006,824,625.04 103,982,617.48 - 1,110,807,242.52 债券投资 205,615,968.90 70,085,000.00 - 275,700,968.90 合计 1,212,440,593.94 174,067,617.48 - 1,386,508,211.42 第三层 2013年 第一层级 第二层级 合计 级 交易性金融资产 - - - - 股票投资 1,289,881,208.86 - - 1,289,881,208.86 债券投资 219,945,640.90 49,655,000.00 - 269,600,640.90 合计 1,509,826,849.76 49,655,000.00 - 1,559,481,849.76 对于本基金投资的证券交易所上市的证券，若出现重大事项停牌、交易不活 跃（包括涨跌停时的交易不活跃）、或属于限售期间等情况时，本基金将相应进 行估值方法的变更。根据估值方法的变更，本基金综合考虑估值调整中采用的可 观察与不可观察输入值对于公允价值的影响程度，确定相关证券公允价值的层 级。 对于在资产负债表日以公允价值计量的交易性金融资产的公允价值信息，本 基金在估计公允价值时运用的主要方法和假设参见附注7.4.4.4和7.4.4.5。 （2)其他金融工具的公允价值(非以公允价值计量账面价值)  长信银利精选开放式证券投资基金2014年年度报告 不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其 账面价值与公允价值之间无重大差异。  长信银利精选开放式证券投资基金2014年年度报告 §8 投资组合报告 8.1 期末基金资产组合情况 金额单位：人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的比例(%) 1 权益投资 1,110,807,242.54 79.43 其中：股票 1,110,807,242.54 79.43 2 固定收益投资 275,700,968.90 19.71 其中：债券 275,700,968.90 19.71 资产支持证券 － － 3 贵金属投资 － － 4 金融衍生品投资 － － 5 买入返售金融资产 － － 其中：买断式回购的买入返售金 － － 融资产 6 银行存款和结算备付金合计 9,196,822.64 0.66 7 其他各项资产 2,753,040.67 0.20 8 合计 1,398,458,074.75 100.00 8.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 金额单位：人民币元 代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值比例(%) A 农、林、牧、渔业 － － B 采矿业 － － C 制造业 782,242,868.31 56.28 电力、热力、燃气及水生产和供 D － － 应业 E 建筑业 － － F 批发和零售业 94,164,657.60 6.77 G 交通运输、仓储和邮政业 － － H 住宿和餐饮业 － － 信息传输、软件和信息技术服务 I － － 业 J 金融业 － － K 房地产业 － － L 租赁和商务服务业 － － M 科学研究和技术服务业 － －  长信银利精选开放式证券投资基金2014年年度报告 N 水利、环境和公共设施管理业 － － O 居民服务、修理和其他服务业 － － P 教育 － － Q 卫生和社会工作 234,399,716.63 16.86 R 文化、体育和娱乐业 － － S 综合 － － 合计 1,110,807,242.54 79.92 8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 金额单位：人民币元 占基金资产净值 序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元） 比例(%) 1 300015 爱尔眼科 4,733,833 130,417,099.15 9.38 2 600055 华润万东 5,579,712 105,344,962.56 7.58 3 002568 百润股份 2,559,082 104,205,819.04 7.50 4 300244 迪安诊断 2,445,499 103,982,617.48 7.48 5 002262 恩华药业 3,796,962 94,164,657.60 6.77 6 002508 老板电器 2,533,125 82,579,875.00 5.94 7 600398 海澜之家 7,934,041 80,133,814.10 5.77 8 600629 棱光实业 4,597,328 78,660,282.08 5.66 9 300039 上海凯宝 5,067,400 64,254,632.00 4.62 10 300263 隆华节能 3,279,913 58,480,848.79 4.21 11 600535 天士力 1,417,665 58,266,031.50 4.19 12 300273 和佳股份 2,499,894 57,872,546.10 4.16 13 600276 恒瑞医药 1,458,878 54,678,747.44 3.93 14 300026 红日药业 1,290,779 31,107,773.90 2.24 15 002007 华兰生物 199,926 6,657,535.80 0.48 8.4 报告期内股票投资组合的重大变动 8.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净值比例(%) 1 300273 和佳股份 166,166,554.07 10.23 2 300015 爱尔眼科 132,187,531.92 8.14 3 300039 上海凯宝 125,528,825.72 7.73 4 600055 华润万东 123,296,334.70 7.59 5 002568 百润股份 113,117,386.64 6.97 6 600398 海澜之家 100,277,719.39 6.18  长信银利精选开放式证券投资基金2014年年度报告 7 002262 恩华药业 89,137,780.19 5.49 8 600629 棱光实业 85,740,993.17 5.28 9 300244 迪安诊断 73,481,053.58 4.53 10 300263 隆华节能 60,859,820.78 3.75 11 603288 海天味业 55,325,067.02 3.41 12 002686 亿利达 49,536,117.81 3.05 13 300026 红日药业 47,722,453.94 2.94 14 300253 卫宁软件 43,254,490.93 2.66 15 600267 海正药业 31,851,853.86 1.96 16 600557 康缘药业 24,963,879.96 1.54 17 002603 以岭药业 21,590,856.96 1.33 18 300326 凯利泰 21,390,245.26 1.32 19 600763 通策医疗 19,712,782.07 1.21 20 600340 华夏幸福 16,391,834.59 1.01 注：本项“买入/卖出金额”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列， 不考虑其它交易费用。 8.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细 金额单位：人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值比例(%) 1 600398 海澜之家 162,348,882.94 10.00 2 600340 华夏幸福 153,817,412.61 9.47 3 600594 益佰制药 150,443,627.13 9.26 4 600557 康缘药业 93,944,203.72 5.79 5 300273 和佳股份 91,088,708.02 5.61 6 000538 云南白药 84,583,337.20 5.21 7 300039 上海凯宝 79,819,906.09 4.92 8 002081 金 螳 螂 79,625,803.94 4.90 9 000651 格力电器 76,639,309.15 4.72 10 300015 爱尔眼科 72,473,210.53 4.46 11 600315 上海家化 65,090,150.45 4.01 12 300024 机器人 56,901,657.41 3.50 13 603288 海天味业 55,386,173.66 3.41 14 002686 亿利达 52,421,453.73 3.23 15 300253 卫宁软件 44,032,999.61 2.71 16 600535 天士力 43,883,431.30 2.70 17 000895 双汇发展 40,585,147.99 2.50 18 300244 迪安诊断 39,077,861.19 2.41 19 002353 杰瑞股份 36,076,602.00 2.22 20 600267 海正药业 34,411,631.52 2.12  长信银利精选开放式证券投资基金2014年年度报告 21 300326 凯利泰 34,105,805.29 2.10 22 002508 老板电器 32,971,607.56 2.03 注：本项“买入/卖出金额”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列， 不考虑其它交易费用。 8.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 单位：人民币元 买入股票的成本（成交）总额 1,477,844,441.59 卖出股票的收入（成交）总额 1,696,194,916.66 注：本项“买入/卖出金额”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列， 不考虑其它交易费用。 8.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 金额单位：人民币元 序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例(%) 1 国家债券 10,005,000.00 0.72 2 央行票据 － － 3 金融债券 60,080,000.00 4.32 其中：政策性金融债 70,085,000.00 5.04 4 企业债券 － － 5 企业短期融资券 － － 6 中期票据 － － 7 可转债 205,615,968.90 14.79 8 其他 － － 9 合计 275,700,968.90 19.84 8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 金额单位：人民币元 序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值 占基金资产净值比例(%) 1 113002 工行转债 978,160 145,931,690.40 10.50 2 113001 中行转债 381,150 59,684,278.50 4.29 3 140223 14国开23 500,000 50,065,000.00 3.60 4 140207 14国开07 100,000 10,015,000.00 0.72 5 140410 14农发10 100,000 10,005,000.00 0.72 8.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明 细  长信银利精选开放式证券投资基金2014年年度报告 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 8.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明 细 本基金本报告期末未投资贵金属。 8.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 8.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 本基金本报告期末未投资股指期货。 8.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 本基金本报告期末未投资国债期货。 8.12 投资组合报告附注 8.12.1 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未出现被监管部门立案调 查或在报告编制期日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 8.12.2 本基金投资的前十名股票中，不存在投资于超出基金合同规定备选股票 库的情形。 8.12.3 期末其他各项资产构成 单位：人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 621,768.14 2 应收证券清算款 － 3 应收股利 － 4 应收利息 2,055,866.68 5 应收申购款 75,405.85 6 其他应收款 － 7 待摊费用 － 8 其他 － 9 合计 2,753,040.67  长信银利精选开放式证券投资基金2014年年度报告 8.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细 金额单位：人民币元 序号 债券代码 债券名称 公允价值 占基金资产净值比例(%) 1 113002 工行转债 145,931,690.40 10.50 2 113001 中行转债 59,684,278.50 4.29 8.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 金额单位：人民币元 流通受限部分的 占基金资产净值 流通受限情况 序号 股票代码 股票名称 公允价值 比例(%) 说明 1 300244 迪安诊断 103,982,617.48 7.48 停牌 8.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因，分项之和与合计项可能存在尾差。  长信银利精选开放式证券投资基金2014年年度报告 §9 基金份额持有人信息 9.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额单位：份 持有人结构 持有人户 户均持有的 机构投资者 个人投资者 数(户) 基金份额 占总份额 占总份 持有份额 持有份额 比例 额比例 119016 18,205.63 5,498,610.76 0.25% 2,161,262,594.90 99.75% 9.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例 基金管理人所有从业人员持有本基金 43,510.47 0.01% 9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 项目 持有基金份额总量的数量区间（万份） 本公司高级管理人员、基金投资和研 0-10 究部门负责人持有本开放式基金 本基金基金经理持有本开放式基金 0-10  长信银利精选开放式证券投资基金2014年年度报告 §10 开放式基金份额变动 单位：份 基金合同生效日(2005年1月17日)基金份额总额 1,182,530,117.97 本报告期期初基金份额总额 2,706,500,238.70 本报告期基金总申购份额 172,238,071.07 减：本报告期基金总赎回份额 711,977,104.11 本报告期基金拆分变动份额 － 本报告期期末基金份额总额 2,166,761,205.66  长信银利精选开放式证券投资基金2014年年度报告 §11 重大事件揭示 11.1 基金份额持有人大会决议 本报告期未召开本基金的基金份额持有人大会。 11.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 11.2.1 报告期内本基金管理人的重大人事变动 本报告期内，原总经理蒋学杰先生离职，覃波先生担任本基金管理人的总经 理，本基金管理人于2014年12月20日在指定信息披露媒体发布相应的《关于基金 行业高级管理人员变更公告》。 11.2.2 报告期内基金托管人的专门基金托管部门重大人事变动。 因中国农业银行股份有限公司（以下简称“本行”）工作需要，任命余晓晨 先生主持本行托管业务部/养老金管理中心工作。 余晓晨先生的基金行业高级管 理人员任职资格已在中国基金业协会备案。 11.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 本报告期没有涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。 11.4 基金投资策略的改变 本报告期基金投资策略没有改变。 11.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 本报告期本基金未更换会计师事务所；报告期应支付给毕马威华振会计师事 务所（特殊普通合伙）审计的报酬为人民币100,000.00元，该审计机构为本基金 提供的审计服务的连续年限为8年。 11.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 本报告期基金管理人、托管人及其高级管理人员没有受监管部门稽查或处罚 的情形。  长信银利精选开放式证券投资基金2014年年度报告 11.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 金额单位：人民币元 股票交易 应支付该券商的佣金 交易单 占当期股 占当期佣 券商名称 备注 元数量 成交金额 票成交总 佣金 金总量的 额比例 比例 川财证券 2 1,058,669,620.09 33.44% 963,814.20 33.44% 中信建投 1 780,013,617.43 24.63% 710,125.63 24.63% 长江证券 3 482,949,204.22 15.25% 439,675.84 15.25% 中银国际 2 294,918,838.89 9.31% 268,493.41 9.31% 齐鲁证券 1 285,938,583.95 9.03% 260,320.15 9.03% 天风证券 1 155,984,211.67 4.93% 142,007.60 4.93% 招商证券 1 57,591,860.17 1.82% 52,431.38 1.82% 中信证券 1 48,262,180.01 1.52% 43,938.05 1.52% 申银万国 2 1,979,535.74 0.06% 1,802.24 0.06% 银河证券 2 － － － － 瑞银证券 1 － － － － 宏源证券 1 － － － － 国元证券 3 － － － － 浙商证券 1 － － － － 国联证券 1 － － － － 国都证券 1 － － － － 大通证券 1 － － － － 华创证券 1 - - - - - 英大证券 1 - - - - - 民生证券 1 - - - - - 注：本报告期内本基金退租招商证券1个交易单元。 根据中国证监会《关于加强证券投资基金监管有关问题的通知》（证监基字 【1998】29号）和《关于完善证券投资基金交易席位制度有关问题的通知》（证 监基金字【2007】48号）的有关规定，本公司制定了租用证券公司专用交易单元 的选择标准和程序。 （1）选择标准：  长信银利精选开放式证券投资基金2014年年度报告 1）券商基本面评价（财务状况、经营状况）； 2）券商研究机构评价（报告质量、及时性和数量）； 3）券商每日信息评价（及时性和有效性）； 4）券商协作表现评价。 （2）选择程序： 首先根据租用证券公司专用交易单元的选择标准形成《券商服务评价表》， 然后根据评分高低进行选择基金专用交易单元。 11.8 其他重大事件 序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期 长信基金管理有限责任公司关于旗下基金 上证报、中证报、 1 2014-1-1 2013年12月31日资产净值的公告 证券时报 长信基金管理有限责任公司关于旗下部分 上证报、中证报、 2 基金在杭州数米基金销售有限公司开通转 2014-1-6 证券时报 换业务的公告 长信基金管理有限责任公司关于在网上直 上证报、中证报、 3 销平台开通建设银行“快捷付”业务的公 证券时报、证券日 2014-1-13 告 报 长信银利精选开放式证券投资基金2013年 4 中证报、证券时报 2014-1-22 第4季度报告 长信基金管理有限责任公司关于“长金通” 上证报、中证报、 5 网上直销平台中建设银行"快捷付"业务功 2014-1-27 证券时报 能升级的公告 长信银利精选开放式证券投资基金更新的 6 中证报、证券时报 2014-3-1 招募说明书（2014年第【1】号）及摘要 长信基金管理有限责任公司关于旗下部分 开放式基金参加光大证券股份有限公司网 上证报、中证报、 7 2014-3-13 上交易系统及手机客户端基金申购费率优 证券时报 惠活动的公告 长信银利精选开放式证券投资基金2013年 8 中证报、证券时报 2014-3-29 年报及摘要 长信银利精选开放式证券投资基金2014年 9 中证报、证券时报 2014-4-21 第1季度报告 关于开通旗下部分开放式基金在华泰证券 上证报、中证报、 股份有限公司的定期定额投资业务并参加 10 证券时报、证券日 2014-5-16 申购、定期定额投资申购费率优惠活动的 报 公告  长信银利精选开放式证券投资基金2014年年度报告 关于旗下部分开放式基金继续参加重庆银 上证报、中证报、 11 行股份有限公司基金网上申购和定期定额 2014-5-21 证券时报、 投资业务费率优惠活动的公告 长信基金管理有限责任公司关于增加上海 天天基金销售有限公司为旗下部分开放式 上证报、中证报、 12 基金代销机构并开通定期定额投资业务、 证券时报、证券日 2014-6-4 参加申购（含定投申购）费率优惠活动及 报 开通转换业务的公告 关于旗下部分开放式基金参加华夏银行股 上证报、中证报、 13 份有限公司网上银行、手机银行基金申购 2014-6-27 证券时报 费率优惠活动的公告 关于旗下部分开放式基金继续参加交通银 上证报、中证报、 14 行股份有限公司网上银行、手机银行基金 证券时报、证券日 2014-7-1 申购费率优惠活动的公告 报 长信银利精选开放式证券投资基金2014年 15 中证报、证券时报 2014-7-18 第2季度报告 关于旗下部分开放式基金参加华龙证券有 上证报、中证报 16 限责任公司网上、手机、柜台基金申购（含 2014-8-6 证券时报 定投申购）费率优惠活动的公告 长信银利精选开放式证券投资基金2014年 17 中证报、证券时报 2014-8-28 半年度报告及摘要 长信银利精选开放式证券投资基金更新的 18 中证报、证券时报 2014-8-30 招募说明书（2014年【2】号）及摘要 长信基金管理有限责任公司关于旗下部分 上证报、中证报、 开放式基金在中国银河证券股份有限公司 19 证券时报、证券日 2014-10-17 开通转换、定期定额投资业务并参加申购、 报 定期定额投资申购费率优惠活动的公告 长信基金管理有限责任公司关于旗下开放 上证报、中证报、 20 式基金参加杭州数米基金销售有限公司官 证券时报、证券日 2014-10-22 方淘宝店基金申购费率优惠活动的公告 报 长信银利精选开放式证券投资基金2014年 21 中证报、证券时报 2014-10-27 第3季度报告 长信基金管理有限责任公司关于在“长金 上证报、中证报 22 通”网上直销平台开展基金"转换补差费率 、券时报、证券日 2014-11-13 "优惠活动的公告 报 长信基金管理有限责任公司关于在中国建 上证报、中证报、 23 设银行股份有限公司开通长信银利精选股 证券时报、证券日 2014-11-26 票型证券投资基金转换业务的公告 报 长信基金管理有限责任公司关于旗下部分 上证报、中证报、 24 开放式基金在华宝证券有限责任公司开通 证券时报、证券日 2014-12-5 转换、定期定额投资业务并参加申购、定 报  长信银利精选开放式证券投资基金2014年年度报告 期定额投资申购费率优惠活动的公告 长信基金管理有限责任公司关于旗下部分 上证报、中证报、 25 开放式基金在招商证券股份有限公司开通 证券时报、证券日 2014-12-5 转换、并参加申购费率优惠活动的公告 报 长信基金管理有限责任公司关于旗下部分 上证报、中证报、 26 开放式基金参加平安银行股份有限公司申 2014-12-30 证券时报 购费率优惠活动的公告  长信银利精选开放式证券投资基金2014年年度报告 §12 备查文件目录 12.1 备查文件目录 1、中国证监会批准设立基金的文件； 2、《长信银利精选开放式证券投资基金基金合同》； 3、《长信银利精选开放式证券投资基金招募说明书》； 4、《长信银利精选开放式证券投资基金托管协议》； 5、报告期内在指定报刊上披露的各种公告的原稿 6、《中国农业银行证券交易资金结算协议》； 7、长信基金管理有限责任公司营业执照、公司章程及相关资格批复文件。 12.2 存放地点 基金管理人的办公场所。 12.3 查阅方式 投资者可在有效的工作时间内免费查阅，在支付工本费后，也可在有效的工 作时间内取得上述文件的复制件或复印件。 长信基金管理有限责任公司 二〇一五年三月二十八日